UNIVERSIDAD DE ORIENTE

NCLEO MONAGAS ESCUELA DE CIENCIAS SOCIALES Y ADMINISTRATIVAS

DEPARTAMENTO DE ADMINISTRACIN

MANUAL DE MONEDA, BANCA Y CRDITO (CDIGO: 092-3753). PRIMERA PARTE: TEMAS 1 y 2.

AUTOR:

MSc. MIGUEL ANIBAL VELIZ WEKY C.I: 10.932.158 Trabajo de Ascenso Presentado por Miguel Anibal Veliz Weky Como Requisito Parcial Para Ascender a la Categora de Profesor Asistente.

Maturn, Abril 2011

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INDICE GENERAL INDICE GENERAL ................................................................................................... ii INDICE DE CUADROS ............................................................................................ iii RESUMEN .................................................................................................................. iv INTRODUCCIN ...................................................................................................... 1 TEMA 1 ........................................................................................................................ 4 ASPECTOS GENERALES DEL DINERO .............................................................. 4

OBJETIVOS ESPECFICOS: ................................................................................... 4 1.1 ORIGEN Y NATURALEZA DEL DINERO. .................................................... 4 1.2 DEFINICIONES DE DINERO. .......................................................................... 7 1.3 FUNCIONES DEL DINERO. ............................................................................ 9 1.5 RELACIN ENTRE EL DINERO Y EL TRABAJO. ..................................... 14 1.6 EL PRECIO DEL DINERO Y VALOR DEL DINERO. ................................. 16 1.7 VALOR DE USO Y VALOR DE CAMBIO DEL DINERO. .......................... 17 1.8 CLASIFICACIN DEL DINERO. .................................................................. 19 1.9 PAPEL DEL DINERO EN LA ECONOMA DE MERCADO Y SOCIALISTA. ........................................................................................................ 21 1.10 EL PODER ADQUISITIVO DEL DINERO. ................................................. 24 1.11 NDICES DE PRECIO (SIMPLES Y AGREGADOS). ................................. 26

TEMA 2 ...................................................................................................................... 37 EVOLUCIN DEL DINERO .................................................................................. 37

OBJETIVOS ESPECFICOS .................................................................................. 37 2.1 INTRODUCCIN ............................................................................................ 37 2.2 ETAPAS DE LA EVOLUCIN DEL DINERO .............................................. 38

2.2.1 El Trueque .................................................................................................. 38 2.2.2 El Dinero Mercanca. ................................................................................. 42 2.2.3 Etapas de los Metales (el Cuo, Patrn Paralelo, Patrn Bimetlico y el Patrn Monometlico) ......................................................................................... 45 2.2.4 El Dinero Papel .......................................................................................... 48 2.2.5 El Dinero Bancario (Proceso de Creacin, el Efecto Multiplicador del Crdito Bancario, Tipos, Ventajas y Desventajas). ............................................ 50 2.2.6 El Dinero Electrnico (Definicin, Caractersticas y Tipos). .................... 55 2.2.7 El Dinero Digital (Diferencias con Respecto Al Dinero Bancario y el Dinero Electrnico) ............................................................................................. 58

2.3 EL VALOR DEL DINERO (VALOR DE USO Y VALOR DE CAMBIO). .. 61 2.4 PATRONES MONETARIOS: ORIGEN, TIPOS, PERODO DE APLICACIN. ........................................................................................................ 64

BIBLIOGRAFA ....................................................................................................... 71 HOJAS METADATOS ............................................................................................. 76

iii

INDICE DE CUADROS Cuadro 1.1. Origen y Naturaleza del Dinero................................................................ 7 Cuadro 1.2. Funciones del Dinero. ............................................................................ 12 Cuadro. 1.3. Diferencias entre el Precio del Dinero y el Valor del Dinero. ............... 17 Cuadro 1.4. Definicin de los Sistemas Econmicos. ............................................... 21 Cuadro 1.5. Papel del Dinero en la Economa de Mercado o de Libre Competencia y

en La Economa Socialista o de Planificacin Centralizada. ................... 23 Cuadro 1.6a: Calcula tu Propia Tasa de Inflacin (BCV, 2000). ............................... 32 Cuadro 1.6b: Continuacin. Calcula tu Propia Tasa de Inflacin (BCV, 2000). ....... 33 Cuadro 2.1. Creacin de Dinero Bancario. ............................................................... 52 Cuadro 2.2. Diferencias del Dinero Digital con Respecto al Dinero Bancario y

Electrnico. .............................................................................................. 60

iv

UNIVERSIDAD DE ORIENTE

NCLEO MONAGAS ESCUELA DE CIENCIAS SOCIALES Y ADMINISTRATIVAS

DEPARTAMENTO DE ADMINISTRACIN

MANUAL DE MONEDA, BANCA Y CRDITO (CDIGO: 092-3753). PRIMERA PARTE: TEMAS 1 y 2.

Autor: MSc. Miguel Anibal Veliz Weky Trabajo de Ascenso Presentado Como Requisito Parcial Para Ascender a la Categora de Profesor Asistente.

RESUMEN

El objetivo del presente trabajo es desarrollar un manual para la asignatura Moneda Banca y Crdito (cdigo 092-3753) de los temas 1 y 2, del programa vigente a Abril del 2011 de la Universidad de Oriente, por lo cual se deber explicar el rol del dinero, su evolucin histrica y sus efectos econmicos y sociales en el desarrollo de la economa moderna. Es realizado en un nivel descriptivo y explicativo, con un diseo de investigacin documental. Se parte de los principios y teoras de la economa, particularmente de la historia econmica, la macroeconoma y la microeconoma moderna, universalmente reconocidas, en un enfoque de economa positiva, incorporando aspectos de la economa venezolana, con el fin de que se pueda entender y evaluar la realidad nacional. Est dividido en dos partes: Tema Uno, Aspectos Generales del Dinero y Tema Dos, Evolucin del Dinero.

TRMINOS CLAVES: Dinero; Funciones del Dinero; Poder Adquisitivo del Dinero; ndice de Precios; Trueque; Tipos de Dinero; Dinero Papel; Dinero Bancario; Dinero Electrnico; Dinero Digital; Patrones Monetarios.

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INTRODUCCIN

Cuando hablamos de un Manual de Moneda, Banca y Crdito (Cdigo 092-

3753), Primera Parte: Temas 1 y 2, nos referimos a la realizacin de una

aproximacin terica y prctica del contenido programtico vigente aprobado por

la Universidad de Oriente de los dos primeros temas de la asignatura del mismo

nombre (Moneda, Banca y Crdito, cdigo 092-3753), en las carreras de

Licenciaturas en Administracin y Contadura Pblica que se imparten en los

diferentes ncleos de la universidad.

No hace falta plantear muchos argumentos para convencernos que formamos

parte de un sistema econmico moderno, del cual el dinero es un instrumento cuyo

empleo est sumamente difundido. Casi todo el mundo lo usa a diario en sus

negocios y transacciones personales. No se puede decir sin embargo, que esta

asociacin constante con el dinero haya dado como resultado un conocimiento o

estudio profundo de su naturaleza, ya que sigue siendo uno de los instrumentos de

uso comn menos comprendido por la mayora, slo por referirnos a uno de los

aspectos tratados en esta investigacin.

Con el fin de que el campo de estudio de este manual quede delimitado, es

preciso definir la teora del dinero, su origen y naturaleza, desde una postura

histrica y evolutiva, los problemas asociados al uso monetario, hasta abarcar la

concepcin de los modernos medios de pago y los patrones que los sustentan,

conocer la influencia del dinero en el sistema econmico a travs de los diferentes

efectos que puede ocasionar, su importancia y su anlisis.

En este manual, concedido para la primera parte de la asignatura Moneda,

Banca y Crdito, se cubrirn aspectos tericos y prcticos de los principales

2

conceptos bsicos asociados a la teora monetaria, tales como: las funciones del

dinero, las propiedades del dinero, el proceso de creacin del dinero bancario, los

ndices de precios y sus ms importantes aplicaciones a la economa. De esta

forma, se brindar al estudiante y a los lectores en general, los conocimientos

esenciales para comprender el funcionamiento del sistema monetario y financiero,

as como las instituciones participantes en ellos, de forma que puedan, a partir de

estos, aplicarlos en su desarrollo profesional.

As pues, el objetivo del presente trabajo es desarrollar un manual para la

asignatura Moneda Banca y Crdito (cdigo 092-3753) de los temas 1 y 2, del

programa vigente a Abril del 2011 en la Universidad de Oriente por lo cual se

deber explicar el rol del dinero y sus efectos econmicos y sociales en el

desarrollo de la economa moderna.

Se parte de los principios y teoras de la economa, particularmente de la

historia econmica, la macroeconoma y la microeconoma moderna,

universalmente reconocidas, asumidas desde una ptica de investigacin

desprejuiciada, al decir de los tericos, un enfoque positivo, as mismo se har

nfasis en incorporar a ese marco terico universalmente aceptado, las

particularidades del caso venezolano, con el fin de que se pueda entender y evaluar

la realidad nacional.

Este es un trabajo de investigacin realizado en un nivel descriptivo y

explicativo, con un diseo de investigacin documental, donde se aprovechara la

gran cantidad de material bibliogrfico de diferentes autores nacionales e

internacionales, as como las fuentes electrnicas y estadsticas de los organismos

reguladores e involucrados en el mbito monetario y financiero venezolano e

internacional.

3

Se recomienda, para el mayor provecho de esta manual, que los alumnos o

los lectores tengan conocimientos previos sobre matemtica, microeconoma,

macroeconoma y estadstica.

Este manual est dividido en dos partes, una para cada uno de los dos

primeros temas sealados en el programa de la asignatura Moneda, Banca y

Crdito (cdigo: 092-3753) de la Universidad de Oriente:

Tema Uno: Aspectos Generales del Dinero. Se identificar los aspectos generales del

dinero y sus fusiones en la economa; se analizara la importancia del dinero; se

determinar el poder adquisitivo del venezolano y se aplicaran los ndices econmicos

para analizar el poder adquisitivo del dinero.

Tema Dos: Evolucin del Dinero. Se identificar las distintas fases de la evolucin del dinero hasta llegar a los ms modernos medios de pago y se describir la

clasificacin del dinero.

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TEMA 1

ASPECTOS GENERALES DEL DINERO OBJETIVOS ESPECFICOS:

1. Identificar los aspectos generales del dinero y sus funciones en la economa.

2. Analizar la importancia del dinero en una economa.

3. Determinar el poder adquisitivo del venezolano.

4. Aplicar ndices econmicos para analizar el poder adquisitivo del dinero.

1.1 ORIGEN Y NATURALEZA DEL DINERO.

La palabra Dinero es derivada del latn DENARIUM, el cual era una moneda

que utilizaron los romanos para realizar sus actividades comerciales.

En la antigedad el cambio se realizaba a travs del trueque o cambio directo,

en el cul se intercambiaban mercanca por mercanca. Pero conforme las sociedades

fueron creciendo las necesidades aumentaron por lo cual se hizo necesario que

existiera un medio de intercambio ms general. Al principio se utilizaba cacao, ostras,

sal o metales preciosos; pero conforme fue evolucionando el dinero, surgi la

necesidad de que fuera porttil y duradero. Primero existieron las monedas acuadas

y posteriormente surgi el billete de banco que este era un representativo del valor

que se depositaba en el banco. Eran como vales (cambiables a cualquier persona que

posea algn bien), en aquel entonces la funcin de la banca era solo como guardador

o depositario.

Se dice que el dinero es el comn denominador de la vida moderna, es una

fuerza invisible que permite intercambiar los bienes y servicios de la comunidad en

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una forma gil y precisa, es un poder natural que adquieren los que lo poseen para

conseguir ms volumen de bienes y servicios que quienes carecen de l.

El origen del dinero se remonta a pocas muy antiguas. Se cree que el dinero

surgi por la PRIMERA DIVISIN SOCIAL DEL TRABAJO, que condujo a la

especializacin de la humanidad y consecuentemente se elev la productividad del

trabajo, que llev a las tribus antiguas a la obtencin de excedentes en la produccin

de diferentes bienes, por lo cual se vieron obligados a adoptar una forma de

comercializar sus productos sobrantes, con lo que se dio origen al TRUEQUE o

intercambio de cualquier tipo de bienes por otros. Pero el trueque no fue una solucin

muy efectiva pues el comercio sigui en crecimiento y no se dio abasto, por lo que se

tom la determinacin de adoptar ciertos productos que fueran aceptados de un modo

general como unidad de cambio y medida de valor, surgiendo as el concepto de

DINERO MERCANCA.

Con lo anterior, se puede deducir que las personas que produjeran ms

cantidad de bienes serian las que ms dinero tendran, de tal manera que el dinero en

su forma ms precisa otorga poder de compra dado por la produccin de los bienes y

servicios, lo cual constituye el concepto de dinero en trminos reales, es decir, de lo

que se puede comprar con l.

En la historia no se determina dnde ni cuando apareci por primera vez el

dinero; algunos investigadores sostienen que en las sociedades primitivas existi

algn bien que sirvi como medio o instrumento de cambio, haciendo las veces de

dinero. Se supone que surgi como una solucin a los problemas que representaba el

intercambio de bienes en una economa de trueque, ya que se careca de un comn

denominador que sirviera como medida de valores y que permitiera realizar dicho

intercambio en condiciones econmicamente ptimas (Acedo y Acedo, 1999).

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Segn Aristteles, el dinero surgi como producto de la necesidad econmica

que tenan los pases de lograr el abastecimiento de aquellos bienes que no producan,

mediante el intercambio de los mismos con los otros pases, que los tomaban en

demasa. Lograba la categora aquel bien que tuviese un valor estable, que fuese fcil

de transportar y que alcanzase una aceptacin general.

Otros autores han sostenido que el dinero tuvo un origen religioso, el bien ms

deseado fue el ganado, el cual se ofreca como HOLOCAUSTO a los dioses, de all

que an se conserva la palabra BOLO, como referencia significativa de la ofrenda

monetaria hecha a los dioses. Dada la importancia religiosa de algunos bienes, stos

fueron adquiriendo aceptacin general entre la comunidad. Hay sin embargo, quienes

sostienen que esta teora es falsa, ya que consideran que la aceptacin divina del

dinero provena de la aceptacin general de un bien en la sociedad (Acedo y Acedo,

1999).

Sin embargo, sea cul sea el origen histrico del dinero, lo cierto es que algunos

bienes adquirieron la categora de dinero cuando se hicieron de aceptacin general.

Esto trajo como consecuencia un cambio en el sistema econmico, al pasar de una

economa de trueque o cambio directo a una economa monetaria o de cambio

indirecto.

Por otra parte, en la historia occidental, la primera manifestacin histrica que

se conoce del dinero en forma de moneda fue inventada por los fenicios. El dinero en

esa fase tiene un valor intrnseco. El oro o la plata en s tuvieron un valor y por eso se

intercambiaban. Sin embargo, hoy en da el dinero solo tiene valor como instrumento

de intercambio (el papel del que est compuesto un billete no tiene valor). Para ello,

fue necesaria una evolucin en la cual los Estados emitan billetes y monedas que

daban derecho a su portador a intercambiarlos por oro de las reservas del pas.

Posteriormente esta medida se fue eliminando y el principal motivo por el cual el

http://es.wikipedia.org/wiki/Feniciahttp://es.wikipedia.org/wiki/Estado

7

dinero que hoy usamos tiene un valor es la creencia en la certeza de que ser aceptado

por los dems habitantes de un pas como forma de intercambio. El garante de ese

valor es el Estado y situaciones como la inflacin hacen que el valor de ese dinero se

destruya, al desaparecer la confianza en el mismo, el dinero deja de tener valor.

Cuadro 1.1. Origen y Naturaleza del Dinero. 1.2 DEFINICIONES DE DINERO.

Resulta extremadamente difcil dar una definicin nica y completa de lo que es

el dinero, aunque los diversos autores que se han ocupado de ello han intentado

resumir de forma comprensiva su concepto. Para aproximarnos al tema conviene

subrayar que hasta el momento, no se ha podido formular ninguna que goce de

aceptacin general ni desde el punto de vista de la teora ni del de la investigacin

emprica, por eso aqu se presentan varias definiciones.

http://es.wikipedia.org/wiki/Estadohttp://es.wikipedia.org/wiki/Hiperinflaci%C3%B3n

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Por dinero se entiende cualquier bien que sea amplia y comnmente aceptado

como medida de valor y como medio de pago en contraprestacin por bienes y

servicios recibidos o prestados (Toro, 1993).

El Dinero, es un activo o algo que posee valor. Los bienes en forma de dinero

tienen una caracterstica nica: pueden ser intercambiados directamente por cualquier

otro activo, bien o servicio. A este atributo se le conoce como liquidez. (Esteves

Arria, 1995).

Dinero, es aquello universalmente aceptado en una economa por los

vendedores de bienes y servicios como pago por stos, y por los acreedores

como pago por deudas (Miller y Pulsinelli, 1997).

Dinero, es el medio de pago o de cambio, es todo lo que generalmente se

acepta como un medio de intercambio. (Dornbusch, Fischer y Startz, 2002).

El Dinero es algo que se acepta en lo general como medio de cambio. (Case y

Fair, 2008).

El Dinero, tambin llamado oferta de dinero, se define como cualquier cosa

que se acepte generalmente como pago de bienes y servicios, o para el

reembolso de deudas (Mishkin, 2008).

Podemos decir que el Dinero, es todo lo que generalmente se reconoce como un

medio de intercambio. Es todo objeto o material que conserve o posea un valor

cuantificativo por el cual les permite a las personas efectuar intercambios y as

satisfacer sus necesidades materiales, como la adquisicin de bienes y servicios. El

dinero, es as un intermediario, pudiendo ser un bien natural o artificial. Es todo

medio de intercambio comn y generalmente aceptado por una sociedad. Por tanto,

para ser calificado como dinero, un bien debe satisfacer al menos los cuatro

http://es.wikipedia.org/wiki/Bien

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siguientes criterios, denominados funciones del dinero: ser intercambiable, servir

como unidad contable, ser un conservador de valor y servir como patrn de pagos

diferidos.

1.3 FUNCIONES DEL DINERO.

Las funciones que desempea el dinero en la economa las que mejor nos

pueden aproximar a su concepto. Estas funciones son cuatro: medio de pago, depsito

de valor, unidad de cuenta y patrn de pagos diferidos (Dornbusch, Fischer y Startz,

2002; Miller y Pulsinelli, 1997). En realidad, las cuatro estn interrelacionadas y su

conjuncin dara lugar a una definicin omnicomprensiva del dinero.

i) Medio de Pago. Como tal, el dinero es el instrumento que se usa

normalmente en los intercambios. Esta funcin hace innecesaria la existencia de

coincidencia en los deseos de los individuos, ya que stos estn dispuestos a recibir

dinero a cambio de un bien porque saben que podrn, a su vez, cambiarlo por otros

bienes.

El dinero es, por tanto, un bien intermedio en el proceso de transacciones de

los dems bienes y servicios, y su propiedad bsica es su aceptacin general, que se

deriva de la confianza del pblico y de la costumbre ms que de su propio valoro de

la obligacin legal de aceptarlo por su importe nominal. Poseer dinero supone, por

tanto, tener un poder general de compra de bienes y servicios que se podr hacer

efectivo a voluntad del poseedor y en las condiciones determinadas en el mercado.

ii) Depsito de Valor. Como tal, el dinero es un bien que mantiene el valor a lo

largo del tiempo. Se trata, por tanto, de una forma de mantener riqueza que permite

demorar el gasto, es decir, puede ser utilizado para realizar compras en el futuro.

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En realidad existe una amplia variedad de bienes que pueden ser utilizados

como depsito de valor, pero slo el dinero es, a su vez, medio de pago. Adems, el

dinero es el nico bien que permite realizar esas compras futuras en el momento

deseado debido a su liquidez que, a su vez, se deriva de su aceptacin general y de la

constancia de valor nominal. Sin embargo, esto no implica que el dinero sea el mejor

depsito de valor, ya que, al cambiarlo por otros bienes, el valor del dinero es

variable e inversamente proporcional al precio de dichos bienes.

iii) Unidad de Cuenta. El dinero es la unidad en la que se miden los precios de

los bienes y servicios. Con ello se soluciona el problema de la multiplicidad de los

precios relativos, usndose pues un nico patrn para todos ellos, que tendr, por

tanto, un valor unitario.

Sin embargo, resulta conveniente establecer una distincin entre la unidad

abstracta de cuenta en que se expresan las deudas y el valor de mercado de los bienes

y servicios (dinero contable) y el dinero corriente o conjunto de medios de pago

generalmente aceptados y que aparecen expresados en trminos de la unidad abstracta

de cuenta (euro, dlar, libra, etc.), por lo que al referirnos al dinero en general

estamos hablando de dinero corriente tal como aqu lo hemos definido.

iv) Patrn de Pagos Diferidos. Como tal, el dinero se usa en las transacciones

a largo plazo y permite a los individuos las transferencias de renta en el tiempo,

buscando una mejor distribucin temporal de sus gastos. De esta forma facilita el

ahorro y la concesin de prstamos, en los que se fija la cantidad a devolver en el

futuro precisamente en unidades monetarias.

Esta funcin del dinero est asociada lgicamente al desarrollo de la actividad

econmica, pero podra no ser exclusiva del dinero, ya que tambin podra

establecerse un cierto diferimiento en el pago expresado en algn bien concreto. Sin

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embargo, el dinero es el bien que mejor la desempea, aunque a veces, y debido a la

evolucin de los precios, sea necesario relacionar o indiciar el pago diferido con

alguna unidad que evolucione con ellos.

Entre las funciones del dinero, la teora tradicional centr su atencin en su

funcin como medio de pago. Sin embargo, la teora monetaria moderna ha destacado

mucho ms la funcin que tiene como depsito de valor, esto es, como un modo de

mantener riqueza y, en este sentido, el dinero se considera, ante todo, un activo

financiero, que es plenamente lquido.

En la economa existen diversos modos de conservar riqueza, es decir, existe

una gama de activos tanto ms amplia cuanto mayor es el grado de desarrollo

econmico. Si prescindimos de la riqueza humana, es decir, la riqueza que poseen los

individuos en forma de conocimientos, cultura y capacitacin, la riqueza no humana

de los agentes econmicos, sean stos economas domsticas, empresas o el sector

pblico, se puede dividir entre activos reales, o bienes fsicos que forman la riqueza

material, y activos financieros, que al ser pasivos de otras unidades, no contribuyen a

incrementar la riqueza general del pas, al menos en una economa cerrada, pero

facilitan extraordinariamente la movilizacin de los recursos reales de la economa.

12

Cuadro 1.2. Funciones del Dinero.

1.4. IMPORTANCIA DEL DINERO.

Una razn substancial por la cual el dinero es importante en la sociedad, es que

l hace innecesaria la doble coincidencia de necesidades a la hora de realizar un

intercambio.

Es el comn denominador de la vida moderna.

El dinero es crucial porque muchos resultados econmicos son influidos por el

uso y la disponibilidad que exista de dinero en un momento determinado. La

produccin, el empleo, los precios, el consumo, el ahorro, la inversin, la

balanza de pagos y, en general, el nivel de vida de cada ciudadano est

relacionado al desempeo del dinero.

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El dinero es muy importante en la formulacin de polticas pblicas que

persigan la estabilidad de precios, el crecimiento econmico sostenido y una

balanza de pagos manejable.

La experiencia mundial y, particularmente, los hechos ms recientes de

Amrica Latina y Venezuela, han demostrado que existe una relacin bastante

estrecha entre el manejo del dinero y los resultados econmicos medidos en

inflacin, produccin, empleo, tasa de inters y estabilidad econmica.

Permite satisfacer las necesidades materiales al poder adquirir bienes y

servicios.

Se da un valor cuantificable a nuestras pertenencias.

Acevedo y Acevedo (1999), sealan lo que denominan las consecuencias

generales del uso del dinero, pudindose resumir de la siguiente manera:

El uso de un bien como el dinero despersonaliza el cambio de los individuos

concretos, es decir, al existir el dinero, el cambio se realiza aun cuando las

necesidades de los individuos no sean compatibles.

El cambio, como fenmeno aislado y bilateral, se convierte en un cambio

multilateral y general. As, la formacin de los precios ya no depende slo de

los deseos y situaciones de los individuos, sino del producto y necesidades de

toda la comunidad.

Un individuo en la economa de mercado no necesita producir todos los bienes

indispensables para su sustento, ya que produciendo solo uno y cambindolo

por dinero, potencialmente tiene a su alcance todos los dems.

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1.5 RELACIN ENTRE EL DINERO Y EL TRABAJO.

Adam Smith, en el captulo V de su obra, Una investigacin sobre la

naturaleza y las causas de la riqueza de las naciones (1776), o simplemente, La

Riqueza de las Naciones nos advierte: Que el trabajo, constituy el precio primero,

la primitiva moneda de compra que se pag por todas las cosas.

Enfrentando el hombre con la generosidad o mezquindad de la naturaleza, hubo

de adquirir sus frutos con el propio esfuerzo. Hubo de empezar a dominar sus

energas con el trabajo de su entendimiento y la fuerza de sus msculos. Contina

Smith (1776): No se compr primitivamente toda la riqueza del mundo con oro y

plata, sino con el trabajo.

Pernaut (1977), seala que: hoy podemos adquirir toda clase de riquezas

y de bienes con moneda, no puede ser otra cosa sino un doble del trabajo, una

representacin del esfuerzo propio o del trabajo nacional.

Contina Pernaut (1977), La moneda no es sino la representacin del

valor causado por el trabajo humano. Es decir, el dinero o la moneda, cristaliza

ese valor y le permite al individuo cambiar los frutos de su esfuerzo por los resultados

del trabajo de los dems.

El dinero es la contraparte del proceso productivo humano resultante del

esfuerzo empleado por el mismo para la creacin de bienes o servicios. Sin embargo

esta retribucin puede ser medida por la capacidad para desempearse.

As como se le da valor contable (monetario) a un objeto tambin se le hace a

las acciones o desempeos de las personas. Las acciones o las actividades que

desarrollan los seres humanos como servicio. Tienen un valor, es decir, el tiempo,

esfuerzo fsico o intelectual, que aporta una persona al ejercer una actividad tiene un

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valor monetario que el sujeto espera adquirir para luego utilizarlo en la satisfaccin

de sus propias necesidades materiales. Es ah donde nace la relacin entre el trabajo y

el dinero.

Para Carlos Marx en su obra El Capital (1867), seala que el nivel de precios

(medidos en dinero), se explica slo

, por la cantidad de trabajo que se necesaria para

la creacin de esas mercancas.

Explica Harnecker (1979), refirindose al postulado de Marx (1867), que el

trabajo humano, es la base de toda la vida social. Los hombres necesitan objetos

materiales para satisfacer sus necesidades, y estos objetos no caen del cielo, son el

producto del trabajo del hombre sobre la naturaleza. Los precios, medidos en dinero,

fluctan a un nivel determinado, en ltimo trmino, por la cantidad de trabajo que se

encuentra incorporado en esa mercanca. Ese nivel en torno el cual giran los precios

es lo que se llama VALOR.

La LEY DEL VALOR o mejor dicho la LEY DEL VALOR TRABAJO, rige el

intercambio de mercancas, sostiene que el intercambio de estas en el mercado est

regido, en ltima instancia, por la cantidad de trabajo incorporado en ellas.

Para Marx, el valor de un producto, medido en dinero, depende, no del trabajo

individual, sino del trabajo socialmente necesario para producirlo, es decir, del

TRABAJO MEDIO, el trabajo que es producido utilizando un nivel tecnolgico

medio y un rendimiento medio de la fuerza de trabajo. (Harnecker, 1979).

El trabajo privado, enmarcado en el dinero, es decir contenido en l, permite

realizar el clculo social del trabajo, se mide entonces, el trabajo contenido en la

mercanca y esta medicin no de hace de manera directa o indirecta en tiempo de

trabajo, sino indirectamente por el precio de la mercanca. Es decir, si el origen

http://es.wikipedia.org/wiki/1867

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ltimo del valor es el trabajo humano, como se vio, las mercancas no pueden ser sino

la fuerza de trabajo humana, ella es la nica mercanca capaz de crear valor.

Entonces, cul es el elemento coincdete entre la teora clsica de Smith y la

teora de Marx? Tanto para Smith como para Marx, el trabajo es la fuente del valor

expresado en los precios de las cosas, medido en dinero.

El dinero es pues, la contraparte del proceso productivo humano resultante del

esfuerzo empleado para la creacin de bienes o servicios. Esta retribucin puede ser

medida por la capacidad individual para desempearse, segn los clsicos y por el

trabajo social medio, para los marxistas.

1.6 EL PRECIO DEL DINERO Y VALOR DEL DINERO.

Precio del Dinero, es la tasa de inters al que un banco presta el dinero, es

decir, es lo que se gana monetaria o cuantificablemente a un monto por medio

de un prstamo. Es decir el costo de oportunidad de adquirirlo.

Valor del Dinero, es la capacidad que tiene este para obtener bienes y

servicios, es decir, el valor del dinero es el grado de utilidad que tenga este o

que se consigue a travs de el.

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Diferencias entre el Precio del Dinero y el Valor del Dinero Precio del Dinero Valor del Dinero Es una ganancia monetaria que se le puede tener al dinero.

Es la utilidad que se le pueda dar al dinero

Por lo general esta ganancia tiene un tiempo de duracin determinado, el cual es el tiempo que se le da para pagar el prstamo.

Su grado de utilidad no tiene un tiempo lmite.

Solo existe un precio y ese es el inters. Existen 2 clases de valores, son el valor de cambio y el valor intrnseco o de uso Solo se expresa o se puede ver en dinero en efectivo: monedas o billetes.

Se puede ver en dinero o efectivo y especies o mercancas.

Cuadro. 1.3. Diferencias entre el Precio del Dinero y el Valor del Dinero. 1.7 VALOR DE USO Y VALOR DE CAMBIO DEL DINERO.

El Valor de Uso del Dinero, llamado tambin valor intrnseco, es cuando

recibe o se adquiere un bien con la completa intencin de consumirlo o usarlo,

es decir, no se intercambia dicho bien, slo se conserva en el patrimonio. El

dinero en s mismo no satisface ninguna necesidad, pero a travs de l se puede

adquirir bienes y servicios que si podrn satisfacer ese conjunto de necesidades

humanas.

El valor de uso de un bien que est determinado por sus condiciones naturales,

es la aptitud que posee un objeto para satisfacer una necesidad. As, el valor de

uso, es aqul que representa la utilidad y beneficios econmicos que

proporciona el bien, o sea la utilidad futura que se espera se derive de su

posicin. Por lo tanto, es un valor subjetivo y podemos decir que se conoce

intuitivamente; por ello es difcil determinarlo con precisin y su base son las

predicciones futuras sobre precios y tasas de inters.

18

Adems, el dinero permite como medio de pago de aceptacin general, que se

compren bienes cuando se necesiten, para el consumo o para la produccin. Una vez

convertida la aceptacin general, puede transformarse en un simple signo carente de

valor, en uso como bien.

Le concedemos valor al dinero porque en cualquier momento, podemos

cambiarlos por bienes que poseen un valor de uso. Nuestra valoracin del dinero, por

consiguiente, es solo un reflejo de la valoracin de los bienes que se pueden comprar

con l, es decir, valor de cambio.

El Valor de Cambio del Dinero, es cuando se tiene el dinero con total

intencin de desprenderse de l, para obtener otros bienes y/o servicios que se

necesiten o se deseen. Es decir, se tiene el dinero con la intencin de

intercambiarlo por otro bien o por un servicio, ms no de conservarlo

perpetuamente.

As, el valor de cambio, es la proporcin en que se cambian mercancas de una

clase por mercancas de otra y que vara con los lugares y los tiempos. Este valor de

cambio, o precio, si bien oscila de acuerdo con el juego de las fuerzas de mercado, lo

hace siempre en torno al valor. De esta manera, el valor de cambio de una mercanca

no es una relacin cuantitativa meramente casual; el valor de cambio es una expresin

del valor.

Aunque una unidad de cuenta facilita en gran medida los intercambios, estos

seguirn resultando difciles y raros, de no ser por la utilizacin de un medio de

cambio que estuviramos dispuestos aceptar, en razn a que las dems personas estn

de acuerdo en admitirlo a cambio de bienes.

19

El valor de cambio segn la teora del valor subjetivo, es cmo se denomina a

la proporcin en que se intercambian diferentes valores de uso en el mercado. Se

considera una mercanca a un bien econmico que, adems de poseer valor de uso,

posee valor de cambio porque su ideal es ser intercambiado por valores de uso

diferentes. Por extensin, tambin se usa valor de cambio como sinnimo de

mercanca. Tambin se le llama, cuando no conduce a confusin, simplemente valor.

1.8 CLASIFICACIN DEL DINERO.

Esta clasificacin se puede hacer partiendo de varios puntos de vista:

A) Desde el punto de vista de su Respaldo:

Dinero Representativo: Con respaldo metlico (oro plata). Con respaldo en

divisas (monedas fuertes) y respaldado por produccin (bienes y servicios).

Dinero Fiduciario: Aquel cuyo respaldo es la confianza del pblico y las leyes.

Todo certificado cuyo valor sea ficticio es un ttulo fiduciario como por

ejemplo: bonos, letras del tesoro, papeles comerciales y los billetes.

B) Desde el punto de vista de Quien lo Emite:

Dinero Bancario: crditos y prstamos.

Dinero Escritural: representado por cheques (al portador, nominativo y a la

orden); giros; pagars, etc.

Dinero Plstico: lo constituyen las tarjetas de crdito y dbito.

Dinero Legal o Comn y Corriente: emitido por el Banco Central de cada pas.

http://es.wikipedia.org/wiki/Teor%C3%ADa_del_valor_subjetivohttp://es.wikipedia.org/wiki/Valor_de_usohttp://es.wikipedia.org/wiki/Mercadohttp://es.wikipedia.org/wiki/Bien_econ%C3%B3micohttp://es.wikipedia.org/wiki/Valor_de_usohttp://es.wikipedia.org/wiki/Valor_de_usohttp://es.wikipedia.org/wiki/Mercanc%C3%ADa

20

C) De acuerdo a su Liquidez, medida a travs de los Agregados Monetarios.

Circulante: M1 = E + Dv

Liquidez Monetaria: M2=M1+ Cuasidinero

Liquidez Ampliada: M3 = M2 + Ch

D) De acuerdo a su Evolucin Histrica: este se explicara detalladamente en el

tema dos de esta manual, sin embargo se mencionaran a continuacin:

El Trueque;

Dinero Mercanca;

Dinero Metlico o Monedas de Pleno Contenido;

Dinero Papel o Billetes;

Dinero Bancario.

Dinero Electrnico o Plstico.

Dinero Digital o Virtual.

Bio-dinero.

Una clasificacin ms detallada del dinero la encontramos en Miller y

Pulsinelli (1997):

I. Dinero Mercanca:

Full-bodied money (dinero en cuerpo cierto o de pleno contenido);

Representative full-bodied money (dinero en cuerpo cierto representativo).

II. Dinero Fiduciario o Crdito:

Emitido por los gobiernos y bancos centrales:

Dinero-signo;

Dinero Papel:

21

Emitido por el gobierno;

Emitido por el banco central.

III. Emitido por las instituciones financieras:

Billetes;

Depsitos a la vista.

1.9 PAPEL DEL DINERO EN LA ECONOMA DE MERCADO Y

SOCIALISTA.

Una manera de presentar el papel del dinero en la economa de mercado y el

papel del dinero en la economa socialista, es mostrarlo a travs de un cuadro

comparativo en base a un conjunto de criterios que permitan a la vez ilustrar y

comparar el papel del dinero en cada uno de los sistemas econmicos. Partiendo de la

definicin de los sistemas econmicos (Cuadro 1.4) y para luego presentar el cuadro

comparativo del papel del dinero en cada uno de los sistemas sealados (cuadro 1.5).

DEFINICIN DE LOS SISTEMAS ECONMICOS

ECONOMA DE MERCADO ECONOMA SOCIALISTA

Se caracteriza porque los recursos se asignan entre sus usos alternativos por el libre funcionamiento del mercado. Las fuerzas de la oferta y la demanda guan el proceso econmico sin ser interferidas por regulaciones oficiales u otras intervenciones. La propiedad del capital es privado, por lo tanto las decisiones acerca del empleo del capital y la inversin son privadas.

Se caracteriza porque la asignacin de recursos no se origina a travs del mercado, sino por intermedio de una autoridad econmica o ministerio de planificacin, que al efecto elabora un plan. Los precios son determinados por esa autoridad y la propiedad del capital es del Estado, siendo este el que toma las decisiones de inversin.

Cuadro 1.4. Definicin de los Sistemas Econmicos.

22

Es importante sealar, siguiendo lo planteado por Esteves (1996), que hoy en

da, no existe ninguna sociedad en el planeta con un tipo de economa pura de

mercado o pura socialista, ms bien hoy lo que existe son ECONOMAS MIXTAS,

donde se conjugan elementos de intervencionismo estatal, junto con una economa de

mercado, con diferentes matices, ms o menos liberales o ms o menos

intervencionistas.

Por ejemplo nuestro pas, Venezuela, tiene una economa tpica mixta, ya que el

estado es propietario de la principal riqueza natural, el petrleo, coexistiendo con

empresas de propiedad privada que utilizan la informacin de mercado para realizar

sus planes. Al mismo tiempo el estado es propietario de empresas que producen

bienes y servicios con insumos a precios de mercado, pero generalmente venden a

precios dictados por el estado, por ejemplo, CANTV, MOVILNET, entro otras.

PAPEL DEL DINERO EN LA ECONOMA DE MERCADO O DE LIBRE COMPETENCIA Y EN LA ECONOMA SOCIALISTA O DE PLANIFICACIN CENTRALIZADA

CRITERIO ECONOMA DE MERCADO ECONOMA SOCIALISTA

1. EL DINERO COMO MEDIO DE FORMACIN DE CAPITAL

El dinero se convierte en capital, sirviendo para enriquecer a una minora. La frmula de intercambio es: D M D + d

El dinero NO puede actuar como capital, por consiguiente tampoco como instrumento de explotacin. Su frmula de intercambio sera: M D M

2. CONFORMACIN DE PRECIOS

El sistema de precios es libre; al no existir una planificacin econmica, los precios se establecen espontneamente (esto se consigue mediante la libre accin de las fuerzas econmicas de la oferta y la demanda).

El sistema de precios es dirigido; la autoridad planificadora determina en forma centralizada los precios de los factores de produccin al igual que los precios de los bienes de consumo, medidos en unidades monetarias.

3. PAPEL DEL BC Ms Autnomo Menos Autnomo o Dirigido

4. AHORRO E INVERSIN

Los individuos quedan en libertad de ahorrar aquella parte de sus ingresos que crean conveniente a sus intereses. La acumulacin y su derivado principal, la inversin quedan en manos de privados.

En el sistema socialista no tiene sentido el ahorro, puesto que en este sistema la determinacin de la parte de los recursos debe dedicarse a la produccin de bienes de consumo o bienes de capital queda en

23

Pudiendo ser realizada tambin por el estado.

manos del estado como autoridad planificadora.

5. USO DEL DINERO

El dinero aparece en calidad de forma universal de la riqueza de la sociedad, ya que est presente la propiedad privada y el dinero puede actuar como capital . El dinero es usado de manera discrecional para pagar los precios del mercado y por las cantidades determinadas por este, siendo por tanto precios y cantidades variables.

El dinero no aparece el forma de riqueza de la sociedad, dada la limitacin de la esfera mercantil. En el socialismo existen elementos de riqueza social, como la tierra, el subsuelo, bosques que no son objetos de compra venta, ya que al suprimirse la propiedad privada se liquida el poder del dinero sobre los hombres y sus relaciones. El dinero no puede ser usado de manera discrecional, sino en atencin a los precios y cupos asignados, por lo que precios y cantidades son fijadas. El Estado socialista usa el dinero para organizar de manera racional la economa.

6. FUNCIONES DEL DINERO EN LA ECONOMA

El dinero cumple sus funciones corrientes: a) medio de pago o de cambio; b) Unidad de cuenta; c) depsito de valor; d) patrn de pagos diferidos.

En la fase superior del socialismo, el comunismo, desaparecen las relaciones monetarias mercantiles, por lo que las funciones del dinero tambin desaparecen. El dinero slo expresar relaciones socialistas de produccin, sus funciones se utilizaran en la economa planificada en calidad de palancas econmicas, cumplir su funcin de equivalente general o de unidad de cuenta, sin entrar en contradicciones antagnicas con la mercanca.

7. NECESIDAD DE DINERO (DEMANDA DE DINERO)

Depende del nivel de ingreso real nacional y del nivel de precios.

Desaparecer la necesidad del dinero, aun cuando, puede existir condicionada por la existencia de produccin mercantil y por la accin de la ley del valor.

Cuadro 1.5. Papel del Dinero en la Economa de Mercado o de Libre Competencia y en La Economa Socialista o de Planificacin Centralizada.

24

1.10 EL PODER ADQUISITIVO DEL DINERO.

El Poder Adquisitivo del Dinero, indica la cantidad de bienes y servicios que

se pueden adquirir con un ingreso monetario determinado, este vara en relacin con

los precios del mercado. Por lo tanto el valor real del dinero queda determinado por

su poder adquisitivo o poder de compra.

El poder adquisitivo del dinero es el inverso del nivel general de precios en la

economa. Es decir, el poder adquisitivo del dinero es la capacidad de compra de

bienes y servicios que tienen los individuos a travs de los sueldos y salarios que

perciben. Mide la cantidad de bienes y servicios que se compran con una unidad

monetaria en una economa.

El ndice de precios al consumidor (IPC) es comnmente utilizado para medir

el poder adquisitivo del consumidor o de la moneda, determinndose as el valor real

del dinero, que va a depender del nivel general de precios. El poder adquisitivo del

dinero (PAD), se expresa como el recproco del ndice de precios al consumidor en un

momento determinado. La Ecuacin 1.1 muestra la relacin:

Una manera aplicada para verificar el poder adquisitivo del dinero o poder de

compra, es calculando la COBERTURA de una corriente de ingresos con respecto al

costo de una canasta de bienes y servicios. La Ecuacin 1.2, muestra cmo hacerlo:

Donde: In: es la corriente de ingresos o el nivel de ingresos en un momento determinado n;

25

Pn: es el precio o costo de una canasta de bienes y servicios de la

economa tambin en un momento determinado n, este depender del nivel general

de precios.

Para la explicacin de estos conceptos veamos los siguientes ejemplos:

Ejemplo A, de Poder Adquisitivo del Dinero: Un individuo goza de un sueldo

de BsF. 2.600,00 en el momento n. Este lo distribuye en el pago para obtener los

bienes y servicios que le permitir satisfacer sus necesidades. En el momento n, gasta

en vestido 400,00 BsF., en comida 1.600,00 BsF., en servicios pblicos 200,00 BsF.,

en transporte 200,00 BsF., y en diversin 200,00 BsF. Aqu se puede reflejar el poder

adquisitivo que tiene con relacin a su salario, en el momento n. Pero si por ejemplo,

aumentan los precios del mercado, en 10% en el siguiente periodo, esto hace que

disminuya el poder adquisitivo en el momento n+1, debido a que el salario no

alcanzara para adquirir la cesta de bienes y servicios anteriormente sealada. De lo

contrario si se quiere mantener el nivel de consumo debe buscar otra entrada de

dinero, la cual permita aumentar el ingreso (nominal) que tena anteriormente,

permitiendo mantener el nivel de consumo de los bienes y servicios de su canasta con

su nuevo valor.

Ejemplo B, de Poder Adquisitivo del Dinero: El poder de adquisitivo de un

billete de 10,00 Bs.F., es la facilidad que l le brinde a una persona para comprar un

bien o pagar un servicio, por ejemplo, un pasaje en un autobs desde el centro de la

ciudad a la UDO LOS GUARITOS, cuesta 1,00 BsF., con un billete de 10 bolvares

fuertes, una persona puede adquirir diez veces este servicio de transporte pblico.

Ambos ejemplos, consideran que el poder adquisitivo refleja el nmero o

cantidad de bienes y servicios que una persona puede comprar u obtener por medio de

una cantidad determinada de dinero, es decir, que el poder adquisitivo del dinero, es

26

la fuerza o la aceptacin que se le otorga al dinero a la hora de comprar o de

intercambiarlo por otro bien o servicio que se necesite o desee.

En conclusin, el poder adquisitivo del dinero es la capacidad o la fuerza que

tiene este bien para cumplir con su funcin de medio de cambio, considerando que

dicha fuerza puede ser disminuida por la inflacin o variacin positiva del nivel de

precios que se experimente un pas.

En otras palabras, a travs del poder adquisitivo del dinero se puede medir la

cobertura que tiene una corriente de ingresos con respecto al costo una cesta de

bienes y servicios determinada.

1.11 NDICES DE PRECIO (SIMPLES Y AGREGADOS).

Un NDICE DE PRECIOS, es un indicador que muestra la variacin de los

precios de un producto o conjunto de productos entre dos periodos de tiempo

determinados, generalmente en relacin a un perodo base.

A grandes rasgos, los ndices de precios, se pueden dividir en ndices de precios

simples e ndice de precios agregados, estos a su vez se pueden clasificar en ndice

de precios agregados sin ponderar e ndice de precios agregados ponderados.

NDICE DE PRECIO SIMPLE:

Son los que se refieren a una sola magnitud o concepto y por tanto nos

proporcionan la variacin que ha sufrido esa magnitud en dos periodos distintos. La

forma usual de expresar un ndice simple es:

Donde Pt es la magnitud en el periodo t, y P0 es la magnitud en el periodo base.

27

La eleccin del periodo base es arbitraria, se puede elegir cualquier periodo y

expresar todos los ndices en base a ese periodo elegido. As mismo, la ventaja de

usar nmeros ndices radica en que es ms fcil interpretar los resultados, expresados

de esta manera.

NDICES DE PRECIOS AGREGADOS:

Sirve para medir la evolucin en el tiempo de una magnitud compleja, o

conjunto de magnitudes simples. Este se obtiene por combinacin de los ndices

simples de cada una de las magnitudes que estamos analizando.

Existen diferentes formas o criterios para obtener ndices agregados. Una

primera clasificacin consiste, como ya se dijo, en distinguir entre ndices de precios

agregados sin ponderar e ndices de precios agregados ponderados.

ndices Agregados Sin Ponderar: Tratan de medir la evolucin de una

magnitud compleja, pero donde las diferentes magnitudes simples que

intervienen tienen todas, la misma importancia.

Este se calcula sumando los distintos precios de cada unidad de tiempo para

obtener Pn para cada valor de n, y luego, el total de cada periodo dado se divide por

el total periodo base. En la Ecuacin 1.4, se puede apreciar la forma de expresin

general:

ndices Agregados Ponderados: Miden la evolucin de una magnitud

compleja, donde las diferentes magnitudes simples que intervienen

tienen pesos relativos diferentes.

28

Aunque los ndices agregados ponderados se pueden obtener para todo tipo de

variables, los ms importantes son los que miden las variaciones en los precios.

El ms conocido y usado es el ndice de precios al consumidor (IPC), que es un

indicador estadstico que tiene como objetivo, medir el cambio promedio en un

perodo determinado en los precios a nivel del consumidor de una lista de bienes y

servicios representativos del consumo familiar, con respecto al nivel de precios

vigente para el ao escogido como base.

Como ha sido tradicional en Venezuela y como es norma en casi todos los

pases del mundo, el clculo del IPC se basa en la frmula denominada NDICE DE

PRECIOS LASPEYRES, que consiste bsicamente en comparar los precios

mensuales de una canasta de bienes y servicios que se mantiene fija durante el

perodo de vida til del ndice, con respecto a los precios de esos mismos artculos en

el ao base. Su clculo de muestra en las ecuaciones 1.5a y 1.5b. La Ecuacin 1.5a,

muestra la forma clsica de clculo y la Ecuacin1.5b, mustrala el clculo

encadenado, es decir partiendo del periodo anterior.

Donde: Ri, n/n-1 = Cambio relativo en los precios;

Wi = Ponderaciones;

P0 = Precios en el periodo base;

Pn = Precios en el periodo considerado;

Q0 = Cantidades en el periodo base.

29

En Venezuela, la variacin del nivel de precios est bajo la responsabilidad del

BANCO CENTRAL DE VENEZUELA (BCV), en coordinacin con el INSTITUTO

NACIONAL DE ESTADSTICA (INE) , se mide a partir de Diciembre del 2007,

como periodo base (Base Dic. 2007=100), a travs del INDICE NACIONAL DE

PRECIOS AL CONSUMO (INPC), que es un indicador estadstico que mide la

variacin del nivel de precios de una canasta de bienes y servicios representativa del

consumo de las familias, en un periodo y lugar determinados en la totalidad del pas.

Es importante sealar que para llegar al clculo del nivel de precios en

Venezuela, como se hace actualmente, el Banco Central de Venezuela (BCV) ha

producido ininterrumpidamente, cada mes, desde 1950, el ndice de Precios al

Consumidor del rea metropolitana de Caracas (IPC-AMC). Este indicador ha sido,

desde entonces, una de las cifras estadsticas de mayor demanda por parte de los

usuarios nacionales e internacionales.

Sin embargo, la necesidad de contar con un ndice de mayor cobertura

geogrfica, impuls la decisin de que el BCV y el Instituto Nacional de Estadstica

(INE) unieran sus esfuerzos en procura de definir un nuevo indicador de precios al

consumidor con mayor alcance geogrfico.

Es as como nace, en el ao 2004, la idea del ndice Nacional de Precios al

Consumidor (INPC), comenzndose a aplicar a partir de Diciembre del 2007, como

ya se seal.

1.12. PROBLEMAS DE NDICES DE PRECIOS, PODER ADQUISITIVO, SALARIO REAL Y NOMINAL.

Existen aplicaciones prcticas a los ndices de precios, el inters inicial

procedi principalmente por los economistas dedicados a estudiar la inflacin y la

deflacin, la estructura de los precios individuales, el comportamiento de importantes

30

variables econmicas y sus relaciones mutuas, entre otras. Pero con el tiempo, los

ndices de precios, han llegado a desempear un papel crecientemente importante en

la toma de decisiones para empresas privadas, sindicatos y gobiernos (Chou, 1977).

As como tambin, en las personas comunes y corrientes, amas de casa, por ejemplo,

que tienen que lidiar con las compras del hogar y que se enfrentan da a da al cambio

creciente y constante de los precios, lo que comnmente se denomina, alto costo de la

vida, no es ms que una enfermedad econmica llamada inflacin.

As pues, en esta seccin se pretende presentar problemas prcticos e

importantes que permitir clarificar los conceptos esbozados en el tema.

Ejemplo n 1 de INPC: Variacin del nivel de precios entre meses del

mismo ao.

Para conocer la inflacin mensual de Julio de 2006, el ndice del mes de Julio

de 2006 se divide entre el correspondiente ndice de Junio de 2006, al resultado

obtenido se le resta la unidad y se multiplica por 100, de esta manera se obtiene la

variacin mensual del INPC.

INPCJul2006 = 117.380; INPCJun2006 = 117.059;

Variacin en % INPCJun-Jul2006 = [(INPCJul2006 / INPCJun2006) - 1] * 100

Variacin en % INPCJun-Jul2006 = [(117,380/117,059) - 1] * 100 = 0.27 %

Significa que la variacin del nivel de precios, aumento en 0,27% entre Junio

del 2006 y Julio del 2006. Hay un incremento en el costo de la cesta de bienes y

servicios.

31

Ejemplo n 2 de INPC: Variacin del nivel de precios anualizada, entre los mismos meses de aos diferentes. Sea el INPCDic2007 = 111; INPCDic2008 =113

Tasa de Inflacin AnualDic2007-Dic2008 = [(INPCDic2008 - INPCDic2007) / INPCDic2007] *

100

Tasa de Inflacin AnualDic2007-Dic2008 = [(113- 111) / 111] * 100 = 1,80 %

Significa que la variacin del nivel de precios, en este caso particular aumento

en 1,80 % entre Diciembre del 2007 y Diciembre del 2008.

Ejemplo n 3 de INPC: Calcula tu Propia Tasa de Inflacin.

32

Esta es una aplicacin ilustrativa del ndice de Laspeyres.

Cuadro n 1.6a: Calcula tu Propia Tasa de Inflacin (BCV, 2000).

33

Continuacin Ejemplo n 3 de INPC: Calcula tu Propia Tasa de Inflacin.

Cuadro n 1.6b: Continuacin. Calcula tu Propia Tasa de Inflacin (BCV, 2000).

34

Ejemplo n 4. Poder Adquisitivo del Dinero.

Partiendo del ejemplo A, de poder adquisitivo del dinero, visto anteriormente,

tenemos lo siguiente. En primer lugar, una corriente de ingresos nominales (In), de

2.600 Bs.F. y en segundo lugar, una corriente de gastos (Pn), de 2.600 Bs.F. Si

aplicamos la Ecuacin 1.2, obtendramos:

Cobertura = (2.600 / 2.600) x 100 = 100%

Esto significa, que dado un nivel de ingresos y dado el costo de una cesta de

bienes y servicios, se puede adquirir el total o el cien por ciento de esta canasta.

Si por ejemplo, los salarios permanecen contantes, pero el nivel de precios

aumenta, por ejemplo en 10%, cual sera el nuevo poder adquisitivo del salario.

Calculamos primero, la variacin del costo de la canasta y luego aplicamos la

Ecuacin 1.2.

Nuevo Costo de la Canasta = 2.600 x 1,10 = 2.880 Bs.F. Nueva Cobertura = (2.600 / 2.860) x 100 = 91%

Esto refleja el poder adquisitivo que se tiene con relacin al salario, dado el

aumento los precios, disminuye el poder de compra, debido a que el salario no

alcanzara para adquirir la cesta de bienes y servicios a los nuevos precios, slo se

cubrira el 91% (Cobertura) del costo de la canasta. Si se quisiera mantener el nivel

de consumo se debera buscar otra entrada de dinero, la cual aumente el ingreso

nominal.

35

Ejemplo n 5: Salario Real y Salario Nominal.

Expliquemos primero los conceptos de salario real y nominal y as poder

mostrar un ejemplo.

SALARIO NOMINAL: Representa el volumen de dinero asignado en contrato

individual por el cargo ocupado. En una economa inflacionaria, si el salario nominal

no es actualizado peridicamente, sufre erosin (no puede soportar todas las

necesidades del trabajador).

Por ejemplo, si el salario que recibe un agente econmico es igual a $100, y la

leche cuesta $10, este agente puede adquirir 10 unidades de leche, considerando que

la canasta la conforme este solo bien.

SALARIO REAL: Representa la cantidad de bienes que el empleado puede

adquirir con aquel volumen de dinero y corresponde al poder adquisitivo, es decir, el

poder de compra o la cantidad de productos o servicios que puede adquirir con el

salario.

El ndice de Salario Real (ISR), se obtiene deflactando los ndices de salarios

nominales por el ndice de los precios al consumo (INPC). De esta forma, el ISR

refleja los cambios en la cantidad de productos y servicios que pueden adquirirse con

ese ingreso.

La definicin del ISR puede expresarse como sigue:

http://www.monografias.com/trabajos5/volfi/volfi.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos16/marx-y-dinero/marx-y-dinero.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos6/cont/cont.shtmlhttp://www.monografias.com/Economia/index.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/salartp/salartp.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/mundi/mundi.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos16/configuraciones-productivas/configuraciones-productivas.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos5/volfi/volfi.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos12/foucuno/foucuno.shtml#CONCEPhttp://www.monografias.com/trabajos12/foucuno/foucuno.shtml#CONCEPhttp://www.monografias.com/trabajos12/elproduc/elproduc.shtml

36

ISR = (Salario Nominal / INPCn) * 100 Ecuacin 1.6

El ISR, pretende reflejar la evolucin del poder de compra del salario, en

trminos de los bienes y servicios que se incluyen en la canasta que sirve de clculo

al IPC.

Si por ejemplo, a Julio del 2008 el salario nominal era 800 Bs.F. y el INPC a la

misma fecha de Julio es 31%, el ISR, ser;

ISR = (800 / 131) * 100 = 610,69 Bs.F.

El ISR reflejar la evolucin del poder de compra del salario, en trminos de los

bienes y servicios que se incluyen en la canasta que sirve de clculo al IPNC, es decir

de lo que se puede comprar con ese salario, dado ese nivel de precios.

37

TEMA 2

EVOLUCIN DEL DINERO

OBJETIVOS ESPECFICOS

1. Identificar las distintas fases de la evolucin del dinero hasta llegar a los ms

modernos medios de pago.

2. Describir la clasificacin del dinero.

2.1 INTRODUCCIN

Para comprender mejor la evaluacin del dinero se realizar un estudio de cmo

era antes el sector monetario en las sociedades y de cmo era la prctica de trueque,

el cual este significa que es un intercambio basado en bienes y servicios, sin que

medie algn tipo de pago.

Este tema abordar las etapas de la evolucin del dinero, como es el caso del

trueque, el dinero mercanca, las etapas de los metales, el dinero papel, el dinero

bancario, hasta llegar a los ms modernos medios de pago, para as tener el

conocimiento de cmo funcionaba este importantsimo recurso (el dinero) en la

antigedad y de que tan importante es y seguir siendo para la sociedad moderna.

Las distintas maneras que ha adoptando el dinero a travs de la historia, no son

excluyentes, ya que el ser humano ha sido capaz de emplear mltiples instrumentos

para llevar a cabo el intercambio de bienes y servicios. Es de suponer que el dinero

surge como la solucin a los problemas que se presentaban en la realizacin de

intercambio de bienes, el trueque, sin embargo, la historia econmica no especifica

38

dnde, ni cundo apareci inicialmente el dinero, pero lo que si ha quedado bien claro

es que la aparicin del mismo es una consecuencia directa de la divisin del trabajo,

as como de esa constante bsqueda del hombre por satisfacer un mayor nmero de

necesidades.

En esta evolucin, el dinero adopt varios sistemas monetarios, la moneda se

respald en primer lugar, con oro y plata, luego slo con oro y luego fueron los

gobiernos lo que determinaron el respaldo de la moneda, esto resulto importante, ya

que se logr que las autoridades monetarias emitieran solamente las monedas

necesarias, lo que permiti acabar con el exceso de dinero en la economa y as evitar

en parte la inflacin que tanto haba azotado a los pueblos del mundo. No obstante, la

evolucin del dinero se palpa actualmente no solamente con dinero que puedes

manejar manualmente, sino con avances tecnolgicos a la vista, como el llamado

dinero electrnico, que incluye las tarjetas de debito y crdito, as como el dinero

digital (e-dinero), a travs de la Web, los cuales sern explicados en el presente

trabajo.

2.2 ETAPAS DE LA EVOLUCIN DEL DINERO

2.2.1 El Trueque

El trueque, es el intercambio de objetos o servicios por otros objetos o

servicios de manera directa y se diferencia de la compra-venta, porque en este no

aparece dinero.

Tambin se puede decir que el trueque, es una forma habitual de realizacin de

transacciones comerciales en las sociedades primitivas consistente en el intercambio

de mercanca por mercanca sin intervencin de dinero.

39

En la antigedad, las transacciones econmicas no se saldaban con dinero.

Cuando alguien quera adquirir cierta cantidad de un bien tena que pagarlo en

especie con otro bien. Estas transacciones econmicas se efectuaban en forma de

trueque o intercambio de un bien por otro. Era una forma de intercambio efectiva ya

que se intercambiaban pocos productos. Todos los miembros de la sociedad eran

prcticamente autosuficientes, de manera que raras veces necesitaban productos que

no producan ellos mismos. Cuando la sociedad se transformo y sus miembros fueron

cada vez ms interdependientes, el nmero de bienes y sus servicios aument y el

sistema de trueque comenz a fallar.

Limitaciones o problemas de una economa de trueque:

i. El principal problema que presenta el trueque o una economa de trueque, es

que se requiere para el intercambio una doble coincidencia de necesidades

(Miller y Pulsinelli, 1997). Esto significa que si el individuo demanda un bien o

servicio (Bd) y tiene para ofrecer otro determinado bien o servicio (Bo), debe

encontrar a un segundo individuo que este necesitando ese bien o servicio

ofertado (Bo) y que a su vez este dando a cambio el bien o servicio (Bd), que el

primer individuo est demandando. Para que se d el intercambio, dada la doble

coincidencia de necesidades, implicar coincidencia en tiempo, espacio y

produccin excedentaria. Lo que suceder en una economa moderna, con una

cantidad casi infinita de bienes y servicios es que muy rara vez podr ocurrir

una doble coincidencia de necesidades, esto implicar costos asociados a la

bsqueda de informacin para el intercambio. Este costo estar representado

bsicamente por el tiempo que pudiera estar empleando para encontrar a otro

individuo con necesidades cruzadas.

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Continuando con los inconvenientes del trueque, Miller y Pulsinelli

(1997), sealan que la economa de trueque presenta numerosos problemas,

entre los que destacan:

ii. Ausencia de un mtodo para conservar el poder adquisitivo generalizado. En

las economas monetarias, el dinero da una reserva de poder adquisitivo

generalizado, opuesto al poder adquisitivo especfico, de por ejemplo, zapatos,

ollas, sartenes, etc. El trueque solamente ofrece una reserva especfica de poder

adquisitivo, permitiendo a los individuos conservar solamente determinados

bienes, que pueden disminuir en valor debido al deterioro fsico o a un cambio

de preferencias.

iii. Ausencia de una unidad comn de medida y valor. Es decir, la

indeterminacin de la razn de cambio (precio) entre los productos

(valoracin subjetiva). Era necesario saber con certeza en qu proporcin se

podan cambiar los bienes y servicios. Dentro de una economa de trueque, el

precio de cada bien o servicio se debe expresar en trminos de todos y cada uno

de los restantes bienes y servicios, por lo que, el trueque conduce a la ausencia

de un patrn para definir el precio de las mercancas. El nmero de tasas de

intercambio nicas o precios, se calculara mediante la siguiente frmula:

Donde N es el nmero de bienes y servicios de intercambio. Si por ejemplo,

N=1000, aplicando la Ecuacin 2.1,

Esto significa, que en esta economa hipottica de 1000 artculos, que si una

persona intentase efectuar una compra (intercambio), tendra que enfrentarse con casi

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medio milln de tasas de cambio potenciales. La adopcin de una unidad monetaria

de cuenta simplificara en mucho la situacin, el individuo, en esa economa con 1000

bienes, tendra que lidiar slo con (N-1) tasas de cambio, en este caso con 999. En

otras palabras, el uso de una unidad monetaria, reducira el nmero de tasas de

cambio. Sin duda, esta reduccin del nmero de precios relativos hace la vida

econmica mucho menos costosa, facilitando el comercio.

iv. Ausencia de una unidad diseada para ser utilizada en contratos que

requieran pagos futuros. Muchos contratos tienen que ver con actividades e

intercambios futuros, lo que en una economa de trueque es difcil, puesto que

se carece de una unidad fcilmente aceptable por las partes involucradas en el

intercambio. Es posible celebrar contratos que provean pagos futuros de bienes

y servicios, pero el valor de mercado de estos bienes pueden cambiar

drsticamente en el momento del pago.

Otros problemas que presenta el trueque sealado por diversos autores son los

siguientes:

v. La indivisibilidad de ciertos objetos. Algunos bienes podan dividirse sin

problema, pero otros al ser fraccionados perdan su valor, dado que se disipaba

la esencia para lo cual estaban dispuestos o para lo cual fueron creados.

vi. La perecibilidad de ciertos bienes y objetos. Esto significa que algunos bienes

u objetos pueden perecer ms rpidamente que otros, lo que implica que los

poseedores de ellos vallan perdiendo su poder de cambio en la medida que estos

se daen o pierdan sus propiedades.

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Estos inconvenientes, no se presentarn con el dinero o en una economa

monetaria, ya que el dinero puede ser intercambiado por cualquier bien o servicio, en

cualquier momento debido a que siempre va a existir un factor comn en el

intercambio de bienes y servicios, que es el dinero.

Las dificultades a las cuales antes se hizo referencia impusieron poco a poco la

necesidad de que el intercambio de bienes no se realizara directamente sino a travs

de un sistema de doble transaccin. Recurriendo al dinero, en cualquier forma en

que este fuera concebido, la operacin de intercambio se poda desdoblar en dos

momentos diferentes: una venta actual, a cambio de la cual se perciba algn objeto

al que se les atribua un valor determinado y en segundo lugar, una compra futura,

que poda pagarse entregando el mismo objeto o dinero-mercanca que antes se haba

recibido. Aunque en apariencia esto resultaba ms complejo, en la prctica permita

establecer un mecanismo de valoracin a travs del cual se estableca la medida de

valor de un bien determinado, relacionndolo con un tercero, cuyo intercambio por

otras mercancas facilitase las transacciones, esto es denominado referencias

cruzadas, es decir, el precio de todos los bienes y servicios en funcin de ese otro

bien denominado dinero.

2.2.2 El Dinero Mercanca.

El dinero mercanca, es cuando se recurre a mercancas que tambin poseen

usos no monetarios, con el fin de reducir las limitaciones, expuesta en el trueque.

Dentro de los diversos bienes que se emplearon histricamente para cumplir la

funcin de dinero mercanca, se encuentran: ganado, sal, cacao, aceite de oliva,

pieles, perlas, piezas de oro y plata, entre otros. Estas mercancas, tenan valores

monetarios y no monetarios equivalentes.

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Seala Pernaut (1977), que las monedas pueden ser consideradas en su aspecto

fsico y en su aspecto econmico.

En su aspecto fsico, a travs de la historia, la moneda ha revestido muy

variadas formas, como las ya mencionadas: ovejas, conchas, pieles, etc. Vindose as,

que habiendo tantos bienes que han servido de moneda, lo menos importante ser su

naturaleza fsica, aun cuando siempre influir en los fenmenos monetarios, no

excluyendo su importancia.

En su aspecto econmico, la cualidad de ser moneda es un atributo nuevo de las

cosas, es una cualidad atribuida por el hombre a esos bienes denominados moneda.

Por ejemplo, las perlas eran perlas antes de ser moneda, las piezas de oro eran piezas

de oro, es decir eran estimadas como tal, hasta que, por la generalizacin de su uso

como instrumentos intermedios de cambio, recibieron esa propiedad de ser monada.

Esa aceptacin general por parte de la colectividad les otorga una nueva

cualidad, sobreaadida a las propiedades fsicas que ya posean, es una cualidad

puramente econmica.

As mismo, estos bienes considerados como dinero deban tener unas

propiedades deseables, dado que histricamente ha habido muchos bienes que han

servido como tal, desempendose unos mejor que otros, cabe preguntar cules son

esas cualidades que debera tener ese bien escogido como dinero.

Propiedades deseables del dinero:

Miller y Pulsinelli (1997), sealan que como mnimo, en bien mercanca debe

reunir cinco propiedades deseables:

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i. Portable. El dinero debe ser fcilmente portable y transferible para realizar

compras en diferentes sitios. Si el dinero no es portable, no ser ampliamente

utilizado. Otra forma de ver esto es que el dinero represente, gran valor en

poco volumen, a fin de favorecer la funcin de circulacin sin necesitar de

enormes masas de moneda (Pernaut, 1977).

ii. Durable. Que sea imperecedero y no se deteriore en poco tiempo. El dinero que

no cuente con la cualidad de la duracin fsica, perder su valor como moneda.

Sin embargo, el dinero no siempre se ha caracterizado por su durabilidad. Un

ejemplo de eso es la sal (de all la palabra salario).

iii. Divisibilidad. El bien elegido debe poderse subdividir en pequeas partes con

facilidad sin que pierda el valor. El dinero debe ser fcilmente divisible en

partes iguales para permitir la compra de unidades ms pequeas. No obstante,

algunos bienes usados como monedas han sido indivisibles, por ejemplo, las

vacas.

iv. Uniformidad. Que sea homogneo, permitir que posea el mismo valor para

que el intercambio no se torne difcil. Es decir, para ser til, el dinero debe ser

estandarizado, sus unidades deben ser de igual calidad y sin que existan

diferencias fsicas entre s. Solamente si existe estandarizacin del dinero, las

personas podrn tener certeza de lo que reciben cuando realizan transacciones.

Solo entonces, el dinero podr ser bien visto por todos, aceptable y aceptado

(Pernaut, 1977).

v. Reconocimiento. El dinero debe ser fcilmente reconocible. Si no fuera fcil de

reconocer, las personas tendran la dificultad para determinar si lo que tienen en

su poder es dinero o un activo inferior o una falsificacin. Es decir no debe ser

fcilmente imitad, para evitar el fraude y la falsificacin de la moneda

(Pernaut, 1977).

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Adicionalmente, otros autores sealan una propiedad o caracterstica adicional,

no menos importante a nuestro criterio, esta es:

vi. De oferta limitada. Cualquier mercanca que no posea una oferta limitada no

tendra un valor econmico, por lo cual carece de sentido que sea usada como

moneda.

2.2.3 Etapas de los Metales (el Cuo, Patrn Paralelo, Patrn Bimetlico y

el Patrn Monometlico)

A medida que las sociedades fueron evolucionando, los metales se impusieron

como el denominador comn ms frecuentemente utilizado para cumplir funciones de

dinero-mercanca. Estos ltimos cumplan con dos requisitos fundamentales que

facilitaban su uso: en primer lugar eran poco perecederos y en segundo lugar eran

relativamente fcil de dividir en cualquier nmero de partes, sin que experimentasen

prdida alguna, o bien dichas partes podan ser reunidas nuevamente mediante su

funcin, en una sola parte.

Algunos de los historiadores sitan la aparicin del uso de los metales como

moneda en el mediterrneo oriental. De esta forma, en la antigua Esparta, el hierro

llego a ser instrumento corriente de comercio, tal como el cobre lo fue entre los

antiguos romanos. Los metales se utilizaron originalmente en forma de barras toscas,

sin sello ni puo alguno.

Con el correr del tiempo, algunos metales fueron prevaleciendo sobre otros. La

plata lleg a ser grandemente apreciada y muy particularmente el oro, que se

transform en el ms codiciado de los metales, ya que dada tanto su escasez como su

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elevada gravedad especifica, resultaba no solo muy apetecido sino adems muy difcil

del alterar.

Otro bien que tambin fue ampliamente utilizado en la antigedad, a modo de

dinero-mercanca, fue la sal. Al igual que los metales, reuna el requisito de su amplia

aceptacin, siendo particularmente solicitada por los pueblos geogrficamente

alejados del mar, contando a si mismo con la evidente ventaja que representaba su

divisibilidad.

El Cuo. Es un troquel con que se sellan las monedas, las medallas y otras cosas similares. Es un sello que sirve para estampar figuras o signos

representativos de la persona fsica o moral que lo usa, con los cuales se

autorizaban los documentos emanados de la misma.

Con el advenimiento de los metales se descubre la conveniencia de dividir en

pequeas partculas el oro, la plata y el cobre, y con ello se inicia el proceso de

convertir los metales en monedas de diferentes tamaos, diseos y denominaciones.

En su comienzo la acuacin era una actividad dejada a la libre iniciativa privada.

Cada individuo acuaba su propia moneda. Las inconveniencias de un sistema de

libre acuacin provocaba la falsificacin y alteracin de los metales eran problemas

corrientes.

Pernaut (1977), seala que en el siglo V, antes de Cristo, Soln, el gran

legislador griego, parece haber sido el primero en reclamar para el Estado el

privilegio de la acuacin de monedas, hasta llegar a la edad media, donde se vivi

con la herencia del Imperio Romano, siguiendo la reforma de Justiniano, que lanzo la

circulacin del Solidum.

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Patrn Paralelo. El oro y la plata fueron considerados como moneda, casi por derecho natural, pero sin que exista ningn nexo legal entre ambos

metales. Sin embargo la plata por ser ms abundante, tuvo la primaca.

Estas son monedas muy diferentes, no equivalen entre ella, es decir, las

cantidades de oro y plata no tenan relacin fija. Haba pluralidad de emisin y

separacin real entre la funcin contable y la funcin de pago. Este patrn funcion

hasta finales del siglo XVIII y principios del siglo XIX.

Patrn Bimetlico. Existe cuando un signo monetario nacional esta definido por la ley en trminos de ambos metales, el oro y la plata, en una relacin fija

determinada (un gramo de oro vale tantos gramos de plata). La caracterstica

fundamental del sistema consiste en que cualquier partcula puede presentarse a

la tesorera del pas respectivo y convertir la plata y el oro en monedas, o dar

plata a cambio de oro o viceversa. Este se fundamenta en la absoluta libertad

para comprar, vender, importar o exportar oro o plata, es decir la combinacin

del oro-plata.

En Francia, por su influencia en el resto de Europa, Napolen Bonaparde

estableci el bimetalismo, determinando la relacin entre el oro y la plata:

1 kilo de oro = 15,5 kilos de plata

En conjunto, el sistema funcion bien, porque la masa monetaria representada

por los pases bimetalistas era muy grande y bastaba para satisfacer y hacer funcionar

el mecanismo compensatorio. Sin embargo, el oro acab derrotando a la plata.

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Patrn Monometlico. Uno solo de los metales es reconocido como patrn monetario, sea el oro o la plata. Sin embargo, por lo general se asocia el

monometalismo al sistema monetario en el cual el valor en oro de la moneda

nacional queda determinado por la ley, el predominio del mismo requiere de la

existencia de un mercado en el cual se permite libremente la compra venta del

metal. Entre las diferentes modalidades del patrn monometlico tenemos las

diferentes versiones del patrn oro.

La derrota de la plata se debi a su progresiva desvalorizacin relativa con

respecto al oro. Econmicamente hablando, el precio de la plata deba bajar de nivel,

con respecto al oro, puesto que jugaban en su contra la abundancia relativa de pal

plata y la escases de oro. Esto se debi a causas naturales y tambin a accidentes

histricos, que motivaron determinadas polticas monetarias.

2.2.4 El Dinero Papel

El valor del dinero papel actual descansa en la confianza de cada individuo de

que ser aceptado como medio de pago por los dems. El pblico lo acepta, pues

sobre todo los dems individuos estarn dispuestos a tomarlos a cambio de cosas que

si tienen valor intrnseco. Si esta confianza desapareciera, el billete sera realmente

inservible. El billete de banco es la clase de dinero signo, cuantitativamente ms

importante.

Durante bastante tiempo, gran parte de la circulacin monetaria revesta dudoso

carcter. La acuacin derivada de las mltiples autoridades territoriales hacia muy

difcil reconocer el verdadero contenido de metal de las monedas. Entonces los

comerciantes recurran a los especialistas, los orfebres, que reconocan el peso y la

ley de las diversas monedas y ofrecan facilidades y seguridades para el

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almacenamiento. Como contrapartida el orfebre libraba un certificado reconociendo

el depsito y asumiendo el compromiso del pago o devolucin cuando se lo

requiriesen.

Los pioneros en utilizar el dinero papel fueron los chinos en el siglo IX, durante

la dinasta Tang aparecieron los primeros bancos en los que la gente depositaba sus

monedas y a cambio se le extenda un certificado por el importe depositado que

serva como medio de pago.

El papel moneda apareci en Europa durante el siglo XVII y su valor dependa

de los depsitos en oro que posea cada pas. En el presente la mayora de los pases

tienen su propio sistema monetario e imprimen su propio dinero, que por estar hecho

de papel tiene muy poco valor por si mismo. Los billetes representan un valor

monetario decretado por el gobierno de cada pas.

El primer billete venezolano fue emitido en 1811 por el Gobierno Republicano

y los creadores de estos billetes tomaron como ejemplo a los asignados, que eran

billetes franceses de la unin de los billetes de descuento autorizados por Lus XVI

en 1788 y puesto en circulacin en 1789. Ms tarde su aspecto se fue simplificando

paulatinamente a travs del tiempo.

El concepto billete se le debe al banquero sueco Palmstruch, quien en 1656

tuvo la idea de convencer a los comerciantes de que aceptaran los certificados

emitidos por el Banco de Suecia. En donde posteriormente se comenzaron a emitir

billetes que estaban representados por las reservas en oro del pas.

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Clasificacin del Dinero Papel:

Representativo. Cuando se trata de bienes respaldados en un 100% de su

valor en oro o en plata, metales por los cuales podan ser convertidos en

cualquier momento.

Fiduciario o Fiat. Cuando se trata de emisiones en forma de billetes

realizadas por algn estado. Conllevan o no a una promesa de pago en

cualquier otro tipo de moneda legalmente emitida por la tesorera de un pas.

Como se dijo, algunos billetes no tienen respaldo metlico ni conlleva el

compromiso del estado que los emite de convertirlos de alguna otra forma en

moneda nacional. El dinero fiduciario se puede sub-clasificar a su vez en dos

tipos: dinero fiduciario emitido por los bancos centrales o los gobiernos y

el dinero fiduciario emitido por las instituciones financieras bancarias, el

crdito o dinero bancario.

2.2.5 El Dinero Bancario (Proceso de Creacin, el Efecto Multiplicador del

Crdito Bancario, Tipos, Ventajas y Desventajas).

En la economa moderna el dinero no siempre adopta la forma de moneda o

billetes, sino que, cada vez ms frecuentemente es tan solo una anotacin en los libros

de contabilidad bancaria, es decir, depsitos a la vista mantenidos por el pblico en

las entidades del sistema bancario.

El dinero bancario, consiste en los crditos que los bancos conceden a sus clientes a partir de la capacidad de prstamos resultantes de los depsitos y la reserva legal, es decir, son activos financieros indirectos y son aceptados como medio de pago.

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De los depsitos que reciben las entidades financieras de parte de sus clientes

en forma de cuentas corrientes, las entidades financieras utilizan una parte de estos

depsitos para solventar posibles retiradas de fondos y otra parte para conceder

crditos, de esta manera la forma de operar de las entidades financieras multiplica

el valor de los depsitos, es decir, crean dinero bancario. El dinero bancario otorga a

su poseedor capacidad de compra. As el dinero puede ser creado de dos maneras: Por

emisin, dispuesta por la entidad autorizada en cada pas (bancos centrales) y por los

prstamos que otorgan las entidades financieras.

El asiento contable bancario, crdito, registrado en los libros es lo que se

considera dinero. De esta forma, los bancos son las nicas entidades capaces de

generar dinero bancario o escritural, a partir de los depsitos a la vista y conforme

con el encaje como efectivo mnimo ordenado por la autoridad monetaria. De esta

forma, el dinero fiduciario, propiamente dicho es el dinero bancario.

Proceso de Creacin del Dinero Bancario:

Mediante la concesin de crdito, los bancos pueden en la prctica, llegar a

crear dinero de la nada, ya que, aplicada la retencin de reserva (o encaje) exigida

por las autoridades monetarias, una institucin financiera puede prestar los

depsitos de un cliente a otro. Este podra ingresar a su vez en el mismo banco parte

del crdito concedido que no necesitar utilizar inmediatamente, depsito que

permitir al banco la concesin de nuevos crditos y as sucesivamente. Sea como

fuere el dinero as generado se basa exclusivamente en la confianza que el primer

cliente, libre para retirar su dinero cuando as lo desee, deposite en el banco. Tal es la

razn porque las autoridades monetarias imponen a las instituciones financieras el

mantenimiento de las reservas, crea fondos de compensacin interbancaria y llegan

incluso, a prestar eventualmente dinero a los bancos comerciales para evitar que se

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desmorone el sistema bancario ante una imprevista emergencia econmica que genere

el pnico colectivo.

CREACIN DE DINERO BANCARIO

Cuadro 2.1. Creacin de Dinero Bancario.

Se puede notar, de acuerdo con el anlisis del cuadro anterior, el depsito en la

cuenta corriente del cliente "A" por la suma de Bs.F 1.000. Se concedi crdito a

cuatro clientes (B