REPBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELAMINISTERIO DEL PODER POPULAR
PARA LA EDUCACIN UNIVERSITARIAUNIVERSIDAD POLITECNICA TERRITORIAL
YARACUY ARISTIDES BASTIDASCHIVACOA ESTADO YARACUY
AMORTIZACIN
ESTUDIANTES:ZULIMA ALVAREZMARIA GUARAMATOMANUELES MARINROSMARY
GONZALEZSECCIN: 150306
PROFESORA: BELKIS ESCUDERO
MAYO, 2015
IntroduccinEn las finanzas, la expresin amortizar se utiliza
para denominar un proceso financiero mediante el cual se extingue,
gradualmente, una deuda por medio de pagos peridicos, que pueden
ser iguales o diferentes. Por otra parte, en las amortizaciones de
una deuda, cada pago o cuota que se entrega sirve para pagar los
intereses y reducir el importe de la deuda.Amortizar es el proceso
de cancelar una deuda con sus intereses por medio de pagos
peridicos. El xito en el desarrollo de un esquema de amortizacin
depender exclusivamente del buen criterio del financista para
interpretar las condiciones econmicas y desarrollo futuro de su
comunidad. Para las finanzas y la economa, se habla de amortizacin
cuando se distribuye un valor o un costo en determinado perodo de
tiempo, a menudo con el propsito de reducir el impacto del mismo en
la economa general.Cuando se hace referencia a la amortizacin,
puede tratarse tanto de un activo o de un pasivo para las finanzas.
Sea el caso que fuere, en ambas circunstancias el objetivo es
distribuir un valor usualmente grande en una duracin de varios
perodos o lapsos de tiempo, porque se contempla la posibilidad de
que esto reparta el valor y la economa no deba resentirse a pesar
del alto coste.El caso tpico de amortizacin de un valor pasivo es
la devolucin de un prstamo o de un crdito bancario obtenido con el
fin de adquirir determinado bien o producto. Con frecuencia, el
importe del dinero recibido a prstamo se reintegra en distintos
instancias (por ejemplo, mensuales) de tiempo, en las cuales a
menudo se incluye una porcin de inters. La amortizacin sera en este
caso la parte de capital que se cancela con cada pago.Existen
distintos mtodos de amortizacin. Por ejemplo, el sistema francs,
que impone una cuota fija y el conveniente clculo de intereses que
se agregarn al principal. En el sistema americano, existe una sola
amortizacin que tiene lugar al final del perodo, momento en el cual
se retribuyen solamente los intereses. El alemn, por otro lado,
propone una amortizacin de capital fija, que genera que los
intereses vayan en decrecimiento.
AmortizacinEs un trmino econmico y contable, referido al proceso
de distribucin en el tiempo de un valor duradero. Adicionalmente se
utiliza como sinnimo de depreciacin en cualquiera de sus mtodos. Se
emplea referido a dos mbitos diferentes casi opuestos: la
amortizacin de un activo y la amortizacin de un pasivo. En ambos
casos se trata de un valor, con una duracin que se extiende a
varios periodos o ejercicios, para cada uno de los cuales se
calculan una amortizacin, de modo que se reparte ese valor entre
todos los periodos en los que permanece.Amortizar es el proceso
financiero mediante el cual se extingue, gradualmente, una deuda
por medio de pagos peridicos, que pueden ser iguales o diferentes.
En las amortizaciones de una deuda, cada pago o cuota que se
entrega sirve para pagar los intereses y reducir el importe de la
deuda.En una amortizacin el deudor da al prestamista (institucin
financiera) un reembolso del dinero otorgado por este ltimo en un
plazo convenido y con tasas de inters (fijas o variables)
previamente acordadas.Los tres factores ms relevantes para un
proceso de amortizacin son: 1) El importe del prstamo o deuda 2) El
tipo de inters 3) El plazo establecido para pagar la deuda.Ya que
los tres elementos estn interrelacionados, al contemplar un prstamo
se debe tomar en cuenta que a mayor plazo de amortizacin, ms
intereses pagar por su deuda. Sin embargo, a mayor plazo de
amortizacin, menor ser la cuota peridica que deba asumir.As pues,
el plazo estar determinado en gran medida por la cantidad de dinero
que est dispuesto a destinar a su deuda cada mes. Tambin, es
necesario considerar que los plazos de amortizacin varan de acuerdo
con el tipo de inters: las operaciones con inters fijo suelen tener
plazos de amortizacin ms cortos que las de inters de tipo
variable.Mtodo francs y americano Amortizacin de cuota constante o
mtodo francs: Es la forma ms frecuente de amortizacin de prstamos.
En ella se paga siempre la misma cuota. El dinero se distribuye por
periodos entre los intereses y capital amortizado. Es decir, aunque
la cuota siempre es la misma, los intereses se calculan sobre el
valor pendiente a amortizar; as pues, la parte de su abono que va a
los intereses se va reduciendo en proporcin a la amortizacin del
capital, ya que el capital pendiente de amortizacin ser menor. El
resultado de ste sistema es que durante la primera fase, el abono
va dirigido principalmente a los intereses, pero a medida que se
van pagando cuotas, la parte de las mismas que corresponde a
capital amortizado aumenta, lo cual deriva en una disminucin
gradual de los intereses. Este tipo de amortizacin es ms
conveniente para personas con ingresos fijos, ya que si bien la
cancelacin del capital ser significativa a partir de la mitad del
plan, asegura una cuota constante durante todo el plazo que dure el
prstamo. Amortizacin de cuota creciente o mtodo americano: En esta
clase de amortizaciones la cuota va aumentando con el paso del
tiempo. Los primeros pagos son pequeos, lo cual resulta ventajoso
para los deudores que esperan un aumento en sus ingresos, sin
embargo, como consecuencia lgica, los ltimos pagos sern bastante ms
elevados. El tipo de amortizacin "americano" puede beneficiar a
quienes necesiten abonar cuotas bajas durante un periodo de tiempo
determinado (por tener una deuda previa prxima a ser liquidada, por
ejemplo) y que puedan, posteriormente, realizar pagos ms
grandes.Cmo utilizar la amortizacin a su favor?Elegir un tipo de
amortizacin adecuado a las necesidades individuales de cada quien
ayuda a administrar mejor los recursos y a optimizar el pago de
deudas. Es importante evaluar las posibilidades y consultar a un
asesor financiero que ayude a decidir qu clase de amortizacin es la
ms conveniente para usted.El tipo de amortizacin ms conveniente
depender de cada caso en particular. El interesado deber evaluar
sus ingresos pasados, actuales y esperados. Las entidades
financieras sugieren que las cuotas mensuales no sean mayores al
40% del ingreso neto del cliente puesto que de otra forma, el pago
puede verse comprometido.As mismo, como sucede con todos los planes
a futuro, para planear el tipo de amortizacin ms conveniente debe
tener en cuenta el propsito de su deuda (si es para comprar una
casa que durar muchos aos, un carro, tecnologa u otros).
Simulacin de una tabla mediante una computadoraAmortizar
significa extinguir gradualmente una deuda o un prstamo a travs de
pagos peridicos. El objetivo de una tabla de amortizacin es
especificar el detalle de cada uno de los pagos hasta la liquidacin
total del prstamo.Es muy probable que alguna vez hayas visto una
tabla de amortizacin, especialmente si te has acercado a una
institucin bancaria para solicitar un crdito de auto o un crdito
hipotecario. Generalmente el asesor del banco te preguntar el monto
y la duracin deseada del crdito y de inmediato te mostrar una tabla
con el desglose de los pagos a realizar.El asesor no hace los
clculos manualmente en el instante sino que utiliza un sistema
computacional desarrollado para ese fin. Nosotros tambin podemos
automatizar este tipo de tareas al crear una tabla de amortizacin
en Excel y de esa manera conocer fcil y rpidamente la cantidad de
pagos a realizar y as como los montos exactos destinados al pago de
intereses y al pago de capital.Variables para el clculoPara poder
crear la tabla de amortizacin en Excel debemos tener al menos la
siguiente informacin: Monto del crdito: Es indispensable conocer el
monto del prstamo. Esta es la cantidad neta otorgada por la
institucin financiera al aprobarnos un crdito. Tasa de inters: No
solo debemos cubrir el monto total del crdito sino tambin la tasa
de inters cobrada por la institucin financiera ya que es la manera
como obtienen ganancias por la prestacin de dicho servicio.
Generalmente encontraremos especificada la tasa de inters de forma
anual. Nmero de pagos: Es necesario establecer el nmero de pagos
que deseamos realizar para cubrir nuestra deuda. Es una prctica muy
comn establecer una cantidad de pagos mensuales (en bloques
anuales): 12, 24, 36, 48, etc.Como regla general, entre mayor sea
el nmero de pagos a realizar, menor ser el monto de cada uno de los
pagos mensuales, pero el inters a pagar ser mucho mayor. Si esta
aseveracin no te queda muy clara, seguramente lo estar una vez que
hayamos creado nuestra tabla de amortizacin en Excel y podamos
analizar diversos escenarios para un crdito.Clculo del monto de
pagoUna vez que tenemos las variables previamente mencionadas
podremos calcular el monto de cada uno de los pagos mensuales
utilizando la funcin PAGO de Excel. Esta funcin tiene tres
argumentos obligatorios y que son precisamente nuestras variables:
Tasa de inters para cada perodo, nmero total de pagos, y monto del
crdito.Suponiendo que vamos a solicitar un crdito por un monto de
$150,000 y que tenemos una tasa de inters anual del 12% y queremos
realizar 24 pagos mensuales. La frmula que debemos utilizar para
calcular el pago mensual ser similar a la
siguiente:=PAGO(1%,24,-150000)La institucin financiera nos
proporcion el dato de 12% de inters anual, pero para la funcin PAGO
necesita utilizar la tasa de inters para cada perodo, que en este
caso es mensual, as que debo hacer la divisin entre 12 para obtener
el resultado de 1% de inters mensual. El segundo argumento de la
funcin es el nmero de mensualidades en las que pagaremos el rdito y
finalmente el monto del crdito. Observa el clculo del pago y la
frmula implementada al leer los valores de los argumentos de las
celdas en la columna B:
Para nuestro ejemplo ha quedado un pago de $7,061.02 que
tendremos que hacer durante 24 meses para saldar nuestra
deuda.Creacin de la tabla de amortizacinLa tabla de amortizacin en
Excel ser el desglose de cada uno de los pagos mensuales para
conocer el monto exacto destinado tanto al pago de intereses como
al pago del capital de nuestra deuda. El clculo de pago de
intereses lo haremos con la funcin PAGOINT de Excel. Esta funcin
utilizar los mismos argumentos que la funcin PAGO pero agregar un
cuarto argumento para indicar el nmero de perodo para el cual
deseamos calcular el monto del inters a pagar.Utilizando nuestro
ejemplo de prstamo, calcularemos el inters a pagar en el primer
perodo utilizando una frmula como la
siguiente:=PAGOINT(1%,1,24,-150000)Compara esta frmula con la
funcin PAGO de la seccin anterior y vers que la nica diferencia es
que el segundo argumento indica el perodo que deseamos calcular,
que en este caso es el primer perodo. Para obtener el inters a
pagar en cada uno de los 24 pagos podemos implementar una tabla
como la siguiente:
Observa que la frmula de la celda E2 hace referencia a las
variables de la columna B y las he colocado como referencias
absolutas porque deseo que dichas referencias permanezcan fijas al
momento de copiar la frmula hacia abajo. El segundo argumento de la
funcin PAGOINT hace referencia a la columna D que es precisamente
donde se encuentra el nmero de pago correspondiente.Por el
contrario, para obtener el monto que se abona mes a mes a nuestra
deuda, debemos utilizar la funcin PAGOPRIN de Excel. La sintaxis de
esta funcin ser prcticamente idntica a la de la funcin PAGOINT.
Considera la siguiente frmula que nos ayuda a obtener el pago a
capital para el primer perodo:=PAGOPRIN(1%,1,24,-150000)De esta
manera calcularemos el monto de nuestro pago mensual que estar
destinado al pago de capital de nuestra deuda. De igual manera, el
segundo argumento de la funcin indica el nmero de perodo para el
cual estamos haciendo el clculo. Observa el resultado al incluir
esta frmula en nuestra tabla utilizando las variables previamente
definidas:
Si revisas con detenimiento vers que la suma del pago de inters
y pago a capital para todos los perodos nos da el total obtenido
con la funcin PAGO. De esta manera podemos deducir que estas tres
funciones son complementarias: La suma del resultado de las
funciones PAGOINT y PAGOPRIN siempre ser igual al resultado de la
funcin PAGO.Para finalizar nuestra tabla de amortizacin podemos
agregar algunas columnas adicionales, por ejemplo el saldo en cada
uno de los perodos:
El saldo es el monto del crdito menos la suma de todos los pagos
a capital realizados hasta el momento. El saldo se va reduciendo
con cada pago aunque no es una reduccin constante ya que al inicio
pagamos ms inters que al final pero en el ltimo pago llegamos a
liquidar el total del monto del crdito.Como tal vez ya lo imaginas,
si queremos cambiar nuestra tabla de amortizacin para tener 36
pagos mensuales ser necesario agregar manualmente los nuevos
registros y copiar las frmulas hacia abajo.
ConclusinLa amortizacin es un trmino econmico y contable,
referido al proceso de distribucin en el tiempo de un valor
duradero. Adicionalmente se utiliza como sinnimo de
depreciacin.Este orden de ideas, se emplea referido a dos mbitos
diferentes casi opuestos: la amortizacin de un activo o la
amortizacin de un pasivo. En ambos casos se trata de un valor,
habitualmente grande, con una duracin que se extiende a varios
periodos o ejercicios, para cada uno de los cuales se calculan una
amortizacin, de modo que se reparte ese valor entre todos los
periodos en los que permanece.Se puede decir, que amortizar
significa considerar que un determinado elemento del activo fijo
empresarial ha perdido, por el mero paso del tiempo, parte de su
valor. Para reflejar contablemente este hecho, y en atencin al
mtodo contable de partida doble, hay que: 1 Dotar una amortizacin,
es decir, considerar como prdida del ejercicio la disminucin del
valor experimentado. 2 Crear una cuenta negativa en el activo del
balance, que anualmente vera incrementado su saldo con la indicada
disminucin del valor del bien. De esta forma todo elemento del
activo fijo de la empresa vendra reflejado por dos cuentas, una
positiva, que recogera el valor de su adquisicin u obtencin, y otra
negativa (llamada de Amortizacin Acumulada), en la cual se indica
lo que vale de menos como consecuencia del paso del tiempo.
Bibliografawww.finanzaspracticas.com.co/finanzaspersonales/entienda/que.../8.php
es.wikipedia.org/wiki/Amortizacinwww.constructorareivax.com/.../conozca-como-elaborar-e-interpretar-un...
ANEXOS
