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XIX Convención Internacional de SegurosMesa Redonda: Seguridad Social
Santiago MontenegroPresidente
FasecoldaHotel Hilton, Cartagena de Indias
Septiembre 24 de 2010
Los gremios de la seguridad social queremos que todos los Los gremios de la seguridad social queremos que todos los colombianos estén adecuadamente cubiertos contra los colombianos estén adecuadamente cubiertos contra los riesgos de enfermedad, invalidez, muerte y vejez. riesgos de enfermedad, invalidez, muerte y vejez.
Si bien cada riesgo es asegurado por un sistema diferente y Si bien cada riesgo es asegurado por un sistema diferente y administrado por entidades y gremios distintos, todos administrado por entidades y gremios distintos, todos compartimos un mismo compromiso con los trabajadores y compartimos un mismo compromiso con los trabajadores y con el país. con el país.
Fasecolda y Asofondos somos socios naturales en una Fasecolda y Asofondos somos socios naturales en una empresa de largo plazo. A los dos sectores les conviene:empresa de largo plazo. A los dos sectores les conviene:• Un régimen de ahorro individual fuerte y sostenibleUn régimen de ahorro individual fuerte y sostenible
• Un mercado laboral formal y bajo desempleoUn mercado laboral formal y bajo desempleo
• Un régimen de salario mínimo razonable y predecibleUn régimen de salario mínimo razonable y predecible
• Un mercado de capitales profundo y de largo plazo. Un mercado de capitales profundo y de largo plazo.
• Una regulación que promueva una remuneración justa y adecuada en Una regulación que promueva una remuneración justa y adecuada en las inversiones en seguridad sociallas inversiones en seguridad social
Ideas centrales
El régimen de ahorro individual, RAIS, ha hecho una gran El régimen de ahorro individual, RAIS, ha hecho una gran contribución al sistema pensional y al país. Pero dicha contribución al sistema pensional y al país. Pero dicha contribución puede ser aún mayor. contribución puede ser aún mayor.
¿Por qué el RAIS no ha contribuido más al desarrollo del ¿Por qué el RAIS no ha contribuido más al desarrollo del país? Porpaís? Por
• La informalidad laboralLa informalidad laboral
• La convivencia del régimen público de prima mediaLa convivencia del régimen público de prima media Es urgente introducir políticas que fortalezcan el RAISEs urgente introducir políticas que fortalezcan el RAIS
• Luchar contra la informalidad laboralLuchar contra la informalidad laboral
• Crear un régimen público de pilar solidario que sea Crear un régimen público de pilar solidario que sea complementario, no suplementario con el RAIS complementario, no suplementario con el RAIS
Ideas centrales
1. Contribución del RAIS
2. Comparación entre Chile y Colombia
3. La informalidad en Colombia
4. Propuestas
Agenda.
1. Contribución del RAIS
2. Comparación entre Chile y Colombia
3. La informalidad en Colombia
4. Propuestas
Agenda.
-
10
20
30
40
50
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70
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90
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1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Billo
nes
Obligatorias
Cesantías
Voluntarias
*A Julio de 2010 el monto administrado fue de $105.1 billones
Evolución Histórica: Valor de los Fondos Administrados
Fuente: ASOFONDOS
Recursos Administrados1. Contribución del RAIS
$8.6
$6
$90.5
$105
17,6%
1,2%
1,7%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
22%
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
OBLIGATORIAS
CESANTÍAS
VOLUNTARIAS
Valor de los Fondos Administrados (% del PIB)
Fuente: ASOFONDOS, DANE y Banco de la República
Recursos Administrados
20%
1. Contribución del RAIS
PeriodoRentabilidad
NominalValor inicial del
fondoAportes Rendimientos
Rentabilidad Real
Histórica 16.34%
1,866,941
33,730,979
54,918,902 10.12%
Últimos tres años
16.77% 46,592,653
12,438,112
31,486,058
12.02%
Valor del fondo 90,516,823
Resultados Fondo de Pensiones Obligatorias Julio de 2010
La rentabilidad histórica muestra una rentabilidad real de 10.12%
En este momento los rendimientos históricos ya son muy superiores a los aportes.
Julio de 2010 presentó rendimientos por $4 billones y en el último año por $16 billones (alrededor de 3.1% del PIB), por lo que el ahorro de los trabajadores alcanzó un valor superior a los $90.5 billones.
*Cifras en millones de pesos. Rentabilidad TIR anualizada. Fuente: Asofondos.
Desempeño Financiero1. Contribución del RAIS
Período Rentabilidad Nominal Rentabilidad Real
Histórica (Febrero 1998 – Julio 2010)
17,80% 10,47%
Últimos tres años(Agosto 2007 – Julio 2010)
16,20% 11,39%
Resultados Fondo de Pensiones Obligatorias Julio de 2010Rentabilidad NAV – sobre el valor de la unidad
* Rentabilidad NAV anualizada. Fuente: Asofondos
Los afiliados trabajadores que aportan frecuentemente al FPO obtendrán una buena pensión-tasa de reemplazo
Sin importar la metodología de cálculo, las rentabilidades reales históricas de los fondos de pensiones obligatorias han sido
excelentes en Colombia y en cualquier parte del mundo.
Desempeño Financiero1. Contribución del RAIS
Pero el RAIS pudo haber contribuido más al Pero el RAIS pudo haber contribuido más al desarrollo del país en el pasado. No lo ha desarrollo del país en el pasado. No lo ha podido hacer por podido hacer por • La altísima informalidad laboralLa altísima informalidad laboral• La convivencia del régimen público de prima La convivencia del régimen público de prima
mediamedia
1. Contribución del RAIS
1. Contribución del RAIS
2. Comparación entre Chile y Colombia
3. La informalidad en Colombia
4. Propuestas
Agenda.
CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL / PIB
Fuente: Federación Iberoamericana de Bolsas (BVC y Bolsa de Santiago), Bancos Central de Chile y Banco de la República.
144,0% 144,3%138,6%
132,1%
143,3%
89,7%
155,5%
14,4%19,3%
34,0% 32,7%
47,7%41,1%
57,0%
0,0%
20,0%
40,0%
60,0%
80,0%
100,0%
120,0%
140,0%
160,0%
180,0%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Capitalización/ PIB Chile Capitalización/ PIB Colombia
2. Comparación entre Chile y Colombia
100% del PIB
VALOR FONDO DE PENSIONES($USD Millones)
29.890 31.146 34.501 35.886 35.461
43.432
49.690
60.799
74.756
88.632
111.037
74.313
118.053 115.829
1.369 2.119 2.887 3.584 4.820 5.341 7.097 10.611
15.439 19.347
25.372 26.132
39.047
49.119
-
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
VALOR FONDO DE PENSIONES CHILE VALOR FONDO DE PENSIONES COLOMBIA
Fuente: Asofondos y Superintendencia de Pensiones de Chile.
2. Comparación entre Chile y Colombia
VALOR DE FONDO OBLIGATORIO COMO % DEL PIB
Fuente: Banco Central de Chile, Superintendencia de Pensiones de Chile, DANE serie del PIB 2000, Asofondos.
2. Comparación entre Chile y Colombia
4,1% 5,2% 6,5% 7,5% 8,6%10,5% 11,3% 11,8% 12,2%
16,1%
47,6%51,5%
64,4%67,2%
63,6% 63,2%60,5%
67,8%
43,8%
73,0%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Valor Fondo / PIB COLOMBIA Valor Fondo / PIB CHILE
TASA DE DESEMPLEO
Fuente: CEPAL.
9,2 9,3
7,06,2
8,37,4
6,4 6,1 6,4
10,1 9,7 9,9 9,8 9,5 10,09,2
7,87,1
7,8
10,5 10,2 10,2
8,6 8,9 8,8
11,212,4
15,3
19,4
17,318,2 18,1
17,115,8
14,313,1
11,4 11,5
0
5
10
15
20
25
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Tasa de Desempleo Chile Tasa de Desempleo Colombia
2. Comparación entre Chile y Colombia
2. Comparación entre Chile y Colombia
Informalidad en la región
30,7%
42,0%43,7%
57,2%
25,0%
30,0%
35,0%
40,0%
45,0%
50,0%
55,0%
60,0%
65,0%
Chile Brazil México Colombia
2006
2007
2008
La informalidad en Colombia es casi el doble que la de Chile
La informalidad en Colombia es casi el doble que la de Chile
1. Contribución del RAIS
2. Comparación entre Chile y Colombia
3. La informalidad y el desempleo en Colombia
4. Propuestas
Agenda.
54,0%
54,5%
55,0%
55,5%
56,0%
56,5%
57,0%
57,5%
58,0%
58,5%
59,0%
Oct
-D
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No
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Sep
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o -
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Sep
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-Abr
08
Mar
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Abr
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May
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ov
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Mar
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Abr
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May
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Sep
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Sep
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Dic
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Feb
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Mar
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n
May
-Ju
l
2006-2007 2007 2007/2008 2008 2008/2009 2009 2009/2010 2010
Total Ocupados SIN Seguridad social
Población Ocupada Informal: Total 13 áreas
Superior a 55,5% desde hace más de
tres años
Fuente: DANE - GEIH, .cálculos ASOFONDOS
3. La informalidad y el desempleo en Colombia
8,0%
8,5%
9,0%
9,5%
10,0%
10,5%
11,0%
11,5%
12,0%
12,5%
13,0%
13,5%
14,0%
14,5%
15,0%
En
e
Ma
r
Ma
y
Jul
Se
p
No
v
En
e
Ma
r
Ma
y
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No
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p
No
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En
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Jul
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No
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En
e
Ma
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Ma
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Jul
2005 2006 2007 2008 2009 2010
Tasa de Desempleo
Fuente: DANE.
Desempleo: Total 13 áreas
12,7%
3. La informalidad y el desempleo en Colombia
Problemas
o Costos no salariales
o Costo del capital
o Incentivos perversos
o Salario mínimo
3. La informalidad y el desempleo en Colombia
Costos no salariales en Colombia
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
1.98
5
1.98
6
1.98
7
1.98
8
1.98
9
1.99
0
1.99
1
1.99
2
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3
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4
1.99
5
1.99
6
1.99
7
1.99
8
1.99
9
2.00
0
2.00
1
2.00
2
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3
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4
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5
2.00
6
2.00
7
2.00
8
2.00
9
% d
el s
ala
rio
Subsidio Fliar. SENA ICBF Pensión Salud
ARP Vacaciones (18d) Cesantías Prima legal Subsidio de transp.
66.7%
Fuente: ASOFONDOS y Banco de la República
3. La informalidad y el desempleo en ColombiaCostos no salariales
Fuentes: a) Precio de uso del capital (EAFIT 2007), se trata de promedios móviles quinquenales, datos a junios. c) salario mínimo real (incluye salarios indirectos), promedios anuales a junios. d) salario no calificado (salario mensual real corriente de obreros y empleados asalariados sin educación superior (promedios a junios). Serie 7 ciudades. Salarios deflactados con el IPC
INDICES PRECIOS REALES DEL CAPITAL Y EL TRABAJO
ASALARIADO NO CALIFICADO
44
105
120
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
19
98
19
99
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01
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20
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20
06
20
07
20
08
Cu real del Capital Sal no calif (sin educ sup) SML CON SAL INDIR
Costo del capital
3. La informalidad y el desempleo en ColombiaCosto del capital
3. La informalidad y el desempleo en ColombiaIncentivos perversos
Red de subsidios
• Incentivos a la informalidad: paso del régimen contributivo al subsidiado de salud (21 millones de afiliados, 48% de la población total).
• Se hace necesario una política integral de subsidios (nacionales, regionales, locales) para minimizar errores de inclusión y evitar doble subsidio
• Supuestos de la Ley 100:o 2/3 de la economía sería formalo 1/3 informalo La realidad es exactamente lo contrario
Ingresos de los Trabajadores Colombianos
• El 84% de los ocupados gana menos de dos salarios mínimos.
• El 49% de los ocupados gana menos de un salario mínimo
• El 31% gana menos de medio salario mínimo.
• El salario mínimo en Colombia es uno de los más altos del mundo (con respecto al promedio)
3. La informalidad y el desempleo en ColombiaSalario Mínimo
Fuente: DANE - GEIH, .cálculos ASOFONDOS
Rigideces por salario mínimo
Distribución del Ingreso de los Ocupados: Cuarto trimestre de 2009 – Total Nación
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
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80%
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100%
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[0, 0
.1)
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, 3.3
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, 3.5
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, 4.3
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, 4.9
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.1)
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, 5.3
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[5.4
, 5.5
)
[5.6
, 5.7
)
[5.8
, 5.9
)
frecuencia
Agregado (eje derecho)
94% ganan menos de 4 SMLV
1 SMLV
49% ganan menos de 1 SMLV
84% ganan menos de 2 SMLV
1.4 SMLV Salario promedio de la economía
3. La informalidad y el desempleo en ColombiaSalario Mínimo
COSTOS VISTOS POR EL EMPLEADOR
Distribución Costo Ocupados
• Costo Promedio de los Ocupados = 1.06 SM.• El 67% de los ocupados se contratan por menos de 1 SM.• Una reducción de 9% a los costos a la nómina (ICBF – SENA – Cajas) haría atractivos 1.5 millones de personas para contratar formalmente.
3. La informalidad y el desempleo en ColombiaSalario Mínimo
¿Y nuestra legislación?
Salario mínimo
• Artículo 48 de la Constitución (Acto Legislativo 01 de 2005) define que el monto de una pensión no puede ser inferior al salario mínimo
• La base de cotización no puede ser inferior al salario mínimo (Artículo 19 de la Ley 100, modificado por el artículo 6 de la Ley 797 de 2003)
• Artículo 53 de la Constitución define como principio mínimo fundamental la remuneración mínima para los trabajadores.
3. La informalidad y el desempleo en ColombiaSalario Mínimo
• La población económicamente activa en Colombia es del orden de 21.5 millones
• Hay 2.5 millones de desempleados
• Hay 19 millones de ocupados
• A salud y pensiones cotizan 7 millones
• La informalidad es de 12 millones
• Entre informales y desempleados son 14.5 millones: 66% de la Población Económicamente Activa
3. La informalidad y el desempleo en Colombia
1. Contribución del RAIS
2. Comparación entre Chile y Colombia
3. La informalidad y el desempleo en Colombia
4. Propuestas
Agenda.
- Situación Actual - Ocupados
AUMENTOS EN INGRESO MEDIO
4. PropuestasSalario Mínimo
- Situación Actual Vs Crecimiento del 10% - Se desplaza la distribución
- Entrarían casi 500.000 personas al mercado formal, manteniendo el salario mínimo constante. (Gráfica suavizada)
4. PropuestasSalario Mínimo
AUMENTOS EN INGRESO MEDIO
- Situación Actual Vs Crecimiento del 10% - Se desplaza la distribución
- Entrarían casi 500.000 personas al mercado formal, manteniendo el salario mínimo constante. (Gráfica suavizada)
AUMENTOS EN INGRESO MEDIO
4. PropuestasSalario Mínimo
- Situación Actual Vs Crecimiento del 10% - Entran a la distribución
- Entrarían cerca de 2’200.000 personas al mercado formal, manteniendo el salario mínimo constante. (Gráfica suavizada)
AUMENTOS EN INGRESO MEDIO
4. PropuestasSalario Mínimo
- Situación Actual Vs Crecimiento del 10% - Entran a la distribución
- Entrarían cerca de 2’200.000 personas al mercado formal, manteniendo el salario mínimo constante. (Gráfica suavizada)
AUMENTOS EN INGRESO MEDIO
4. PropuestasSalario Mínimo
Todo depende de la brecha entre salario medio y salario mínimo
0
0,1
0,2
0,3
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0,6
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$ 0,0 $ 0,5 $ 1,0 $ 1,5 $ 2,0 $ 2,5 $ 3,0 $ 3,5 $ 4,0 $ 4,5
1 SMLV
1.4 SMLV
Salario medio de la economía
4. PropuestasSalario Mínimo
0
0,1
0,2
0,3
0,4
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0,6
0,7
$ 0,0 $ 0,5 $ 1,0 $ 1,5 $ 2,0 $ 2,5 $ 3,0 $ 3,5 $ 4,0 $ 4,5
0
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$ 0,0 $ 0,5 $ 1,0 $ 1,5 $ 2,0 $ 2,5 $ 3,0 $ 3,5 $ 4,0 $ 4,5
0
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0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
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$ 0,0 $ 0,5 $ 1,0 $ 1,5 $ 2,0 $ 2,5 $ 3,0 $ 3,5 $ 4,0 $ 4,5
Aumentar salario medio
Salario medio de la economía
1 SMLV
Formaliza buena parte de la economía
Todo depende de la brecha entre salario medio y salario mínimo
4. PropuestasSalario Mínimo
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
$ 0,0 $ 0,5 $ 1,0 $ 1,5 $ 2,0 $ 2,5 $ 3,0 $ 3,5 $ 4,0 $ 4,5
Aumentar salario medio
Salario medio de la economía
1 SMLV
Todo depende de la brecha entre salario medio y salario mínimo
4. PropuestasSalario Mínimo
0
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0,4
0,5
0,6
0,7
$ 0,0 $ 0,5 $ 1,0 $ 1,5 $ 2,0 $ 2,5 $ 3,0 $ 3,5 $ 4,0 $ 4,5
Aumentar salario medio
Salario medio de la economía
1 SMLV
Todo depende de que el salario medio y el mínimo se alejen.
Todo depende de la brecha entre salario medio y salario mínimo
4. PropuestasSalario Mínimo
Por todas las razones anteriores, Colombia Por todas las razones anteriores, Colombia debedebe
Fortalecer la contribución del régimen de Fortalecer la contribución del régimen de pensiones al desarrollo del país. pensiones al desarrollo del país.
Para esto se requiere:Para esto se requiere:• Combatir la informalidad laboralCombatir la informalidad laboral• Transformar el régimen de prima media en un Transformar el régimen de prima media en un
pilar solidario, como el modelo de Chilepilar solidario, como el modelo de Chile
4. Propuestas
Para combatir la informalidad, se pueden en Para combatir la informalidad, se pueden en principio tomar cuatro accionesprincipio tomar cuatro acciones
Permitir que el salario medio de la economía Permitir que el salario medio de la economía crezca por encima del salario mínimocrezca por encima del salario mínimo
Reducir los costos no salariales para los Reducir los costos no salariales para los jóvenesjóvenes
Equilibrar los costos del capital con relación a Equilibrar los costos del capital con relación a los del trabajolos del trabajo
Focalizar los subsidios sólo hacia los más Focalizar los subsidios sólo hacia los más pobres y desamparadospobres y desamparados
4. Propuestas