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CAPTULO I
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA 1.1 Definicin, delimitacin y caracterizacin del problema
1.1.1 Definicin del problema.
Despus de 1990 el gobierno de turno opt por un cambio radical de la poltica
econmica, adoptando la economa de libre mercado propia del mundo
globalizado. La reinsercin al sistema financiero internacional trajo consigo
mejores tiempos para nuestra economa desbastada por el rgimen anterior. Se
inicia as un franco proceso de expansin de nuestra economa y de nuestro
sistema financiero. Las colocaciones totales de la banca, que en el 90
representaban cerca del 4% del PBI, en 1995 ya alcanzaban poco ms del 20%
(1). Todo este proceso fue impulsado a partir del ao 1994, fundamentalmente por
instituciones financieras chilenas que tenan inversiones en la banca personal
peruana, entre las que podemos mencionar Banco del Trabajo, Solventa, Banco
del Sur, SERBANCO, Interbanc y financiera Orion. Estos grupos financieros traen
consigo su propio Know How, segmentando las divisiones de trabajo de sus
organizaciones en tres grandes reas: La Banca corporativa, la banca inversin y
la banca personal.
La Banca corporativa se ocupaba de atraer capitales de empresas y financiar los
grandes proyectos corporativos de las compaas mas grandes del mundo. La
banca de inversin buscaba asesorar a las grandes corporaciones en
operaciones dentro del mercado de capitales. La banca personal, por su parte
buscaba satisfacer las demandas crediticias de las personas naturales,
1 Daz, Enrique. Quin administra a quin?: Ud. y su tarjeta de crdito.EN: BUSINESS. Lima. Marzo 2005. p26.
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permitiendo la reasignacin de los recursos financieros desde los entes
superavitarios hacia los entes deficitarios.
En nuestros das la banca personal se subdivide en tres grandes reas: el crdito
a personas naturales, los servicios transaccionales y los servicios privados. El
crdito a personas naturales tiene a su vez, dos grandes subdivisiones: la banca
de consumo y los crditos hipotecarios. Los servicios transaccionales involucran
principalmente a las tarjetas de crdito y servicios de cajeros automticos, cuentas
corrientes, cuentas de ahorros y otros servicios de cash management
(gerenciamiento de efectivo).
En la mitad de la dcada del 90, el crdito de consumo fue una de las reas ms
importantes de la banca personal. En este segmento del mercado, los bancos
buscaban financiar la adquisiciones de bienes de consumo de personas naturales
que no estaban en capacidad de comprarlos al contado. Estos primeros aos
fueron muy exitosos, a la par que se incorporaron al sistema comercial, grandes
tiendas con participacin de capitales extranjeros como: Saga Fallabella, Ripley,
Santa Isabel, Curacao, Elektra, las cuales competiran con las ya existentes en el
mercado nacional, teniendo entre las ms importantes a E. Wong, Hiraoka, Carsa
y otras de menor connotacin.
Histricamente, todo invento o innovacin creado por el hombre ha ocasionado
una etapa de transicin, donde hemos ido descubriendo las disfuncionalidades
propias de un sistema social. El crdito de consumo ofrecido por el comercio
corporativo en el Per no ha sido la excepcin, debido a que la limitada regulacin
por parte del Estado, ha permitido y contina permitiendo que algunas tiendas
pongan en prctica acciones reidas con la ley, como por ejemplo: la falta de
transparencia en la informacin que facilitan a sus clientes, cobros indebidos
(comisiones, seguros, renovacin de tarjetas sin aviso previo a sus clientes,
servicios que no fueron solicitados por los clientes, etc), ofertas persistentes de
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tarjetas de crdito por va telefnica, publicidad subliminal invitando al consumo
desmesurado, etc.
Existen indicios que la mayora de supermercados, tiendas por departamentos,
tiendas de artefactos electrodomsticos, ferreteras, etc, ofrecen crditos a sus
clientes sin explicarles acerca de los costos reales y en el mejor de los casos con
informacin incompleta. Al respecto, en un sondeo realizado por la empresa
ABConsultores&Asesores en el mes de agosto del ao 2004, se determin que
los costos de los crditos ofrecidos por el sector comercial (supermercados,
tiendas por departamentos y tiendas de artefactos), fluctuaba entre el 6%-8%
mensual, lo que representa un 101.2%-151.8 % efectivo anual para crditos en
dlares. As mismo, se cobran adicionalmente conceptos que no son anunciados
oportuna y claramente a los clientes.
La limitada regulacin del crdito, tanto en el sistema financiero como en el
comercio, est generando iniciativas orientadas a la creacin de leyes que lo
regulen con mayor intensidad y equidad, para evitar as las ambivalencias que en
la mayora de casos son aprovechadas por algunos comerciantes, en perjuicio del
consumidor.
La intervencin del estado propuesta por algunos sectores, hasta donde se sabe,
no pretende reprimir ni proscribir el crdito, sino por el contrario, su objetivo
consiste en establecer mecanismos que eviten las prcticas injustas anteriormente
expuestas, y as promover un sistema verdadero de oferta y demanda, que se
soporte sobre la transparencia de la informacin, requisito fundamental de la
economa de libre mercado.
Al respecto, la teora de la administracin reconoce que la empresa nace con el
objetivo fundamental de obtener mximos beneficios para sus inversionistas, pero
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al mismo tiempo plantea la necesidad de cumplir una funcin social. Funcin que
en algunos sectores se ejerce parcialmente, siendo poco coherente con lo que se
enfatiza en la mayora de las misiones empresariales: precios justos.
La economa de libre mercado la que preconiz Adam Smith en su libro La
Riqueza de las Naciones, sostiene que es mejor tener una economa poco
regulada (Laissez Farie), donde la oferta y demanda deben funcionar es decir,
que la mano invisible del mercado establece automticamente los precios justos.
Agrega que la regulacin solo se justifica cuando se observan fenmenos
econmicos que afectan desfavorablemente a la mayor parte de la sociedad.
Michael Spencer, George Akerloff y Joseph E. Stiglitz equipo ganador del premio
Nobel de economa 2001, sostienen en sus trabajos que uno de los problemas
ms crticos de la economa libre de mercado, consiste en la existencia de
informacin asimtrica es decir, que tanto los ofertantes como los demandantes
participan en un contexto de desequilibrio respecto de la cantidad de informacin
disponible para una adecuada toma de decisiones.
Actualmente, la comisin de proteccin del consumidor del Congreso de la
Repblica est evaluando un proyecto que pretende regular las comisiones que
los bancos cobran por sus servicios. Segn las autoridades del BCRP, esta
situacin nace a partir de la falta de transparencia en la informacin ofrecida a los
usuarios, quienes sostienen lo siguiente:
...sera recomendable promover una mayor transparencia en la informacin. La regulacin, debe estar orientada a corregir las fallas del mercado. En ciertas circunstancias la SBS podra requerir que ciertas comisiones se sustenten en gastos reales...(2)
2 Comisin de los bancos enfrenta al BCR y a la SBS. EN: Diario Per.21. Noviembre 16/2004. p. 10.
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Sin duda, el crdito de consumo ofrecido por el comercio corporativo es uno de los
factores que ha contribuido al crecimiento de la economa interna. Por ello, en la
ltima dcada el crdito ha crecido vertiginosamente en nuestro pas, y cada vez
ms negocios la incorporan como medio para hacer crecer sus ventas.
Supermercados, tiendas por departamentos, farmacias, clnicas, restaurantes, etc.
Todos los ejecutivos de estos negocios son conscientes que el xito est asociado
al uso del crdito, a travs de la tarjeta de crdito.
A pesar de todas la imperfecciones que pueda presentar el sistema crediticio en
nuestro pas, el crdito comercial corporativo se va convirtiendo en un producto de
primera necesidad en nuestra sociedad. Por ello, se justifica la importancia de su
estudio desde la perspectiva del impacto social, con la nica finalidad de construir
un sistema ms transparente y justo.
1.1.2. Delimitacin del problema.
Tradicionalmente, las personas naturales y jurdicas podan lograr crditos
formales directamente en la banca o entidades financieras. Al mismo tiempo
existan otras alternativas que hoy casi no subsisten es decir, los crditos
cooperativos. Asimismo, existan crditos comerciales directos ofrecidos por las
tiendas de ropa, comercializadoras de artculos para el hogar, editoriales etc. La
gran limitante en aquellos tiempos fue la calificacin del cliente como sujeto de
crdito, que significaba cumplir ciertos requisitos que exiga el proveedor,
requisitos que en su mayora eran muy difciles de lograr.
Hoy en el Per debido a la apertura para la inversin de capitales extranjeros, la
actividad crediticia se ha convertido en una de las ms dinmicas de la economa.
La persona natural puede obtener crdito tanto de la banca como del comercio
corporativo, los cuales exigen requisitos y condiciones diferenciadas. La banca es
ms rgida en los requisitos (garantas, avales, record de cliente, etc) y menos
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exigente en las condiciones (Tasas de inters, etc), mientras que en el comercio
sucede todo lo contrario; de este estado de cosas deviene la preferencia masiva
actual por el crdito de consumo ofrecido por el comercio corporativo.
En la presente investigacin consideramos como una de las caractersticas del
comercio corporativo, a todos aquellos negocios que ofrecen crdito de consumo a
travs de tarjetas de crdito.
La delimitacin del problema se configura bajo las siguientes estructuras:
Delimitacin geogrfica: El rea geogrfica de la investigacin comprende
la zona del Cono Norte de Lima Metropolitana.
Delimitacin temporal: El estudio se desarroll en el periodo comprendido
entre agosto y diciembre del 2004.
Delimitacin social: Para fines del estudio, se analiz informacin
proveniente de supermercados, tiendas por departamentos y tiendas de
productos electrodomsticos. Las tiendas ms importantes estudiadas
fueron: Metro, Saga Falabella, Tottus, Ripley-Max, Curacao, y Elektra, por
ser negocios que cuentan con sucursales en la zona de estudio.
1.1.3 Caracterizacin del problema. De que manera la transparencia de la informacin de los costos del crdito
ofrecidos por el comercio corporativo, influye en la opcin de compra?.
Qu diferencias existen entre los costos del crdito que anuncia el comercio
corporativo y el de aquellos en los que realmente incurre el comprador?.
Cmo determinar que el crdito del comercio corporativo es la alternativa ms
adecuada para el consumidor?
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Del conjunto de opciones crediticias que el comprador dispone en el comercio
corporativo, como puede elegir la ms adecuada?
1.2 Objetivos de la investigacin
1.2.1 Objetivo general.
Determinar el grado de transparencia de la informacin que ofrece el comercio
corporativo sobre los costos del crdito a los actuales y potenciales consumidores.
1.2.2 Objetivos especficos
a)Identificar y cuantificar la tasa de inters que las tiendas anuncian por los
crditos y compararlas con las tasas de inters efectiva que paga el comprador.
b)Establecer el grado de transparencia de la informacin respecto al crdito que
ofrece el comercio corporativo y la banca de consumo y el nivel de conocimiento
que sobre l tiene el consumidor actual y potencial.
c) Identificar el grado de satisfaccin del consumidor con el crdito ofrecido por el
comercio corporativo
1.3 Justificacin de la investigacin.
La presente investigacin es significativa en los siguientes aspectos:
a) Terico.- Puesto que permitir demostrar en que grado la teora de la asimetra
de la informacin, y la teora de la agencia est actuando en el contexto del
comercio corporativo peruano.
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Tambin se utilizan metodologas que permiten determinar las tasas de inters
activas reales que el sector comercial corporativo cobra por los crditos, a partir de
las proformas que elaboran los vendedores de las tiendas..
b) Importancia prctica del estudio.- Los hallazgos que se logren a travs de la
aplicacin de encuestas a los usuarios del crdito ofrecido por el comercio
corporativo, ayudar a los legisladores, acadmicos y sociedad en general, a
entender que es necesario en cierta medida la regulacin del ejercicio comercial,
que promueva la competencia justa y transparente en la economa actual.
c) Toma de decisiones.- La transparencia de la informacin permitir que los
usuarios actuales y potenciales (personas naturales y jurdicas) puedan disponer
de informacin de mayor calidad, y con ello asegurar en gran medida decisiones
ms satisfactorias a la hora de elegir entre varias alternativas crediticias.