Los precios internacionales del aceite de
palma mostraron un comportamiento mixto
en el primer semestre de año. Entre enero y
marzo subieron 2% a US$799 por tonelada
frente al último trimestre de 2012, debido a
que el lento crecimiento de la producción del
sudeste asiático facilitó un gran recorte de los
inventarios. Sin embargo, entre abril y junio
los precios cayeron cerca de 4%, respecto al
primer semestre, a US$768 por tonelada, en
línea con el comportamiento de los precios
del aceite de soya.
Estos últimos disminuyeron 10% entre enero
y junio, en comparación con el promedio del
último semestre de 2012, por la enorme
cosecha del grano en Suramérica y las
mejores estimaciones de producción en
Estados Unidos.
El principal factor que ha respaldado los
precios del aceite de palma en lo corrido del
año es la disminución constante de los
inventarios de Malasia. En el mes de junio
cerraron en 1,65 millones de toneladas,
cifra 37% inferior al nivel alcanzado en
diciembre de 2012 de 2,63 millones de
toneladas. La mayor demanda de
exportaciones de aceite de palma se dio en
el marco de las preparaciones para el
Ramadán, mes sagrado de los musulmanes,
en el que generalmente aumenta el
consumo del aceite de palma y otros aceites
vegetales.
No. 036Una publicación de la Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite - Fedepalma Julio - 2013
Comportamiento de los precios internacionales
Figura 01. Descuento entre aceite de soya Argentina y aceite de palma Bursa Malasia Tercer Mes (2012-2013)
Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite
0202Fuente: Datos Reuters. Elaborado por Unidad de Comercialización
de ComercializaciónBoletín mensual
-
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.000
1.100
1.200
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.000
1.100
1.200
04/12 05/12 06/12 07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12 01/13 02/13 03/13 04/13 05/13 06/13 07/13
Descuento Soya vs. Aceite de palma BMD M3 Soya Aceite palma BMD M3
$USD
Oscar Coral. 2013
.
Junio - 2010
.
Evolución del mercado local
La producción de aceite de palma tuvo un
comportamiento excepcional entre enero y
junio de 2013, con un acumulado de 571 mil
toneladas, 14% superior a 2012. El pico se
alcanzó en el mes de abril con cerca de 108 mil
toneladas, 33% mayor a las 81 mil toneladas
del mismo mes en 2012.
El mejor comportamiento se registró en la Zona
Oriental que creció un 26%, respecto al año
anterior. Las zonas Central y Suroccidental
también ampliaron su producción en 18% y
33%, respectivamente, mientras que la Zona
Norte disminuyó su producción en 4%.
Posteriormente, durante la primera quincena
de julio las exportaciones de Malasia
presentaron una caída del 24%. No obstante,
éstas se dispararon a finales de mes,
sobrepasando los envíos de junio en 4,5%. Lo anterior debido a que la demanda de los
principales compradores se mantuvo fuerte.
China importó 315 mil toneladas en julio, 16%
más que en junio. De manera similar, India se
mantuvo por encima de las 345 mil
toneladas en ambos meses.
Se espera que las exportaciones mantengan
su buen comportamiento en agosto, pues
China deberá abastecerse para las fiestas de
Medio Otoño de septiembre. Así mismo, la
devaluación del ringgit malayo y la rupia
indonesia frente al dólar estadounidense
seguirían haciendo más barato el aceite de
palma para los compradores en el extranjero.
Por otro lado, las importaciones de aceites y
grasas vegetales y animales acumularon 271
mil toneladas entre enero y junio. Se
evidenció un aumento del 16% de las
importaciones de aceites crudos, impulsada
por mayores compras de aceite de palma.
Por el contrario, las importaciones de aceites
refinados disminuyeron 26%, debido a que
las compras de aceite de palma refinado
cayeron 40% y por la entrada en vigor, a
partir de abril, de la medida temporal de
salvaguardia a las importaciones de aceites
refinados de soya y girasol de Argentina.
2 Julio - 2013
Figura 01. Evolución de la producción de aceite de palma por zonas palmeras Ene-Jun 12/13 (miles de toneladas)
Fuente: Sispa, Fedepalma.
Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite
Zona Ene Feb Mar Abr May Jun 2012 2013 Abs. %
Central 25,2 29,3 29,5 31,1 26,7 23,2 139,5 164,9 25,5 18,2
Oriental 40,1 40,4 42,0 45,0 38,1 28,5 186,5 235,3 48,7 26,1
Norte 25,2 23,6 25,9 30,3 30,8 28,7 172,2 164,4 -7,7 -4,5
Suroccidental 1,0 1,0 1,0 1,2 1,3 1,3 5,1 6,8 1,7 33,1
Total 91,6 94,2 98,4 107,6 96,95 81,62 503,3 571,4 68,1 13,5
Variación Ene-Jun
.
Junio - 2010
.
Tabla 02. Colombia. Balance estimado de oferta y demanda de aceite de palma (miles de toneladas)
Respecto al aceite de palma, entre enero y
junio de 2013 se importaron alrededor de 70
mil toneladas, de las cuales 40 mil toneladas
fueron de aceite de palma crudo y 30 mil de
refinado. Si se compara con las importaciones
del año anterior, se evidencia un cambio en la
composición de las mismas de refinado a
crudo.
El 91% de las importaciones de aceite de palma
crudo provino de Ecuador y el 9% restante de
Venezuela. De modo similar, el 42% de las
compras de aceite de palma refinado llegó de
Ecuador, mientras que el 37% tuvo
Así mismo, las ventas de exportación tuvieron
una excelente dinámica, con un crecimiento
del 56% frente a 2012, equivalente a 41 mil
toneladas adicionales. Por último, los
inventarios cerraron el mes de junio con 33
mil toneladas de aceite de palma, 27%
menos que en mayo. Similar al aceite de
palma,la producción de almendra de palma
superó en todos los meses los niveles
alcanzados en 2012. Las ventas al mercado
local y las ventas de exportación
aumentaron 14% y 16%, respectivamente.
De esta forma, los inventarios de almendra
de palma cayeron en el mes de junio a 4,8
mil toneladas, reflejando una disminución
de 8% respecto al mes anterior.
origen en Indonesia y el 20% en Malasia.
Ahora bien, las ventas de aceite de palma al
mercado local aumentaron 4,8% en el
primer semestre de 2013 a 443 mil
toneladas. La mayoría se destinó al
mercado tradicional, con un aumento de la
participación en las industrias de aceites y
g r a s a s c o m e s t i b l e s , a l i m e n t o s
concentrados y jabonería. En contraste, las
ventas a l mercado de b iodiése l
disminuyeron en aproximadamente 2 mil
toneladas frente a 2012 a cerca de 230 mil
toneladas este año.
3 Julio - 2013
Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite
Fuente: Fedepalma-Sispa
ene-13 feb-13 mar-13 abr-13 may-13 jun-13
2012 2013 Absoluta %
I. Producción 91,5 95,2 98,4 107,6 96,9 81,6 503,2 571,4 68,2 13,5
II. Importaciones* 15,9 14,4 7,6 14,3 9,1 8,6 63,0 69,9 6,9 11,0
III. Ventas de exportación 4,0 14,6 17,6 23,1 33,5 20,7 72,8 113,5 40,7 55,9
IV. Oferta disponible 103,5 95,0 88,5 98,8 72,6 69,5 493,4 527,8 34,4 7,0
V. Cambio en inventarios ( E )9,6 6,5 13,2 7,8 -9,9 -9,4 11,1 17,8 6,7 N/A
VI. Consumo ( E ) 93,9 88,5 75,2 91,0 82,5 79,0 482,4 510,0 27,7 5,7
( E ): Estimado
Variación Enero-junioConcepto
Uno de los principales factores que afectará los
precios del aceite de palma en los próximos
meses es el crecimiento estacional de la
producción del sudeste asiático. Mientras que
en junio la producción de Malasia aumentó
2,3% y facilitó un nuevo recorte de los
inventarios, en julio creció 18,6% a 1,67
millones de toneladas, superando las
expectativas del mercado de 10%.
Así mismo, analistas de la industria esperan
que los precios del aceite de soya y el aceite de
palma sigan bajo presión por los pronósticos
del Departamento de Agricultura de
Estados Unidos de una cosecha récord del
frijol soya, impulsada por condiciones
climáticas favorables.
De todas maneras, participantes del
mercado esperan que el precio más
competitivo del aceite de palma, en
comparación con el aceite de soya y otros
aceites vegetales, impulse una mayor
demanda de aceite de palma por parte de
sus principales compradores, India y
China.
Figura 02. Evolución y tendencia de los precios internacionales de los principales aceites vegetales (dólares por tonelada)
Perspectivas
Federación Nacional de Cultivadores de Palma de AceiteCarrera 10A No 69A - 44 PBX: (5 - 1) 313 86 00 - FAX: (5 - 1) 211 3508
Bogotá D.C. - Colombia www.fedepalma.org
4
De igual modo, la devaluación del ringgit
malayo frente al dólar, calculada en 2,75% en
el mes de julio, que ha hecho las
exportaciones de aceite de palma menos
costosas para consumidores de la materia
prima en el exterior, podría seguir soportando
los precios en el segundo semestre. También
resul tará fundamental observar e l
el comportamiento de los precios del petróleo,
que han subido en las últimas semanas por el
temor de interrupciones del suministro en
medio de la crisis en Egipto y el conflicto en
Siria. Otros factores macroeconómicos, como
el desempleo en EE.UU y el desempeño del
sector manufacturero en China, seguirán
pesando sobre el mercado.
Julio - 2013
Fuente: Fedepalma-Sispa - LMC International
Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite
700
750
800
850
900
950
1.000
1.050
1.100
1.150
1.200
dic-12 ene-13 feb-13 mar-13 abr-13 may-13 jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 oct-13 nov-13 dic-13
Aceite de Palma Crudo CIF Rott Aceite Crudo Soya Dutch Aceite Crudo de Palmiste CIF Rott
USD/Ton
Fuente: Fedepalma-Sispa
Julio - 2013
Anexo 1. Indicadores de la comercialización del aceite de palma en Colombia (Miles de toneladas)
Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite
5
“ F E D E P A L M A e x p r e s a m e n t e a d v i e r t e a t o d o s l o s u s u a r i o s , m i e m b r o s , c o n s u l t a n t e s , y d e m á s t e r c e r o s i n t e r e s a d o s , q u e l o si n f o r m e s q u e a d e l a n t a o r e s u l t a d o s q u e s o c i a l i z a , e x p o s i c i o n e s , p r e s e n t a c i o n e s , c o n f e r e n c i a s , d o c u m e n t o s ; a s í c o m o e n g e n e r a ll a i n f o r m a c i ó n q u e d i f u n d e c o m o c o n s e c u e n c i a d e l o s e s t u d i o s , i n f e r e n c i a s y d e m á s a n á l i s i s r e a l i z a d o s a l i n t e r i o r d e l am i s m a o c o n t r a t a d o s p o r e l l a , - s i n p e r d e r s u r i g o r y p r o f u n d i d a d p r o f e s i o n a l - , s ó l o t i e n e n c a r á c t e r i n f o r m a t i v o , d e c o n s u l t a , d ed i f u s i ó n y d e r e f e r e n c i a e s t a d í s t i c a , a c a d é m i c a o c o n s u l t i v a ; p u e s t o q u e e n n i n g ú n c a s o c o n s t i t u y e n a x i o m a s p a r a s u e s t r i c t ao b s e r v a n c i a , y a q u e e n e l m e j o r d e l o s c a s o s p o d r í a n i n t e r p r e t a r s e c o m o s i m p l e s c o n s e j o s o r e c o p i l a c i o n e s d e e x p e r i e n c i a s p a r a q u e s e a n e s t u d i a d a s , u t i l i z a d a s , o a p l i c a d a s p o r q u i e n e s a c c e d e n a e l l a s d e a c u e r d o c o n s u p r o p i o c r i t e r i o , b a j o s uexc lus iva responsabi l idad, según su lea l saber y entender ; ya que cada s i tuac ión resu l ta ún ica y par t i cu lar, y requiere de t ra tamientoso s o l u c i o n e s e s p e c í f i c a s q u e e s c a p a n d e l a c o m p e t e n c i a d e F E D E P A L M A . P o r t a n t o , s e t r a t a d e s o c i a l i z a c i o n e s s e g ú n e le s t a d o a c t u a l d e l a t é c n i c a y d e l o s a v a n c e s c i e n t í f i c o s i d ó n e a m e n t e r e a l i z a d o s , q u e h a n s i d o v a l o r a d o s p o r e s t a ú l t i m a h a s t aese momento; sin tener en cuenta escenarios concretos detallados, ni casos particulares”.
2012
2013 2013
Abril Mayo % Absoluta 2012 2013 % Absoluta
Aceite crudo de palma
Nacional 107,6 95,7 -11,1% - 11,9 79,8 423,3 488,5 15,4% 65,2
Zona Central 31,1 26,7 -14,1% - 4,4 118,5 141,7 19,6% 23,2
Zona Norte 30,3 30,8 1,9% 0,6 140,2 135,8 -3,2% - 4,4
Zona Sur-Occidental 1,2 1,3 8,9% 0,1 4,1 5,5 34,8% 1,4
Zona Oriental 45,0 36,8 -18,2% - 8,2 160,5 205,5 28,1% 45,0
Aceite de palmiste* 9,8 8,7 -10,8% - 1,1 7,1 41,0 45,2 10,2% 4,2
Almendra de palma 23,3 20,7 -10,8% - 2,5 16,9 97,7 107,7 10,2% 10,0
Aceite de palma 14,3 9,1 -36,2% - 5,2 15,4 57,7 61,4 6,3% 3,6
Crudo 10,1 2,8 -71,8% - 7,2 3,6 9,3 31,9 241,6% 22,5
Refinado y fracciones 4,3 6,3 -37,4% 2,1 11,8 48,4 29,5 -39,1% -18,9
Aceite de palmiste - - - - - - - -
Aceites y grasas vegetales 42,8 27,9 -34,9% - 14,9 54,1 215,6 200,9 -6,8% -14,7
Aceites y grasas animales 1,8 0,2 -86,9% - 1,5 1,1 10,7 7,2 -32,2% - 3,4
Aceite de palma 20,4 27,4 34,6% 7,1 24,9 58,5 78,0 33,4% 19,5
Aceite de palmiste 3,8 3,6 -5,5% - 0,2 5,4 16,8 17,4 3,6% 0,6
VENTAS (Fuente: FEP Palmero)
Aceite de palma 77,0 74,1 -3,8% - 3,0 70,0 363,2 371,9 2,4% 8,8
Aceite de palmiste 4,0 3,2 -20,1% - 0,8 3,0 15,2 16,7 9,5% 1,5
Aceite crudo de palma 49,3 45,5 -7,8% - 3,8 21,5
Almendra de palma 6,5 5,2 -19,6% - 1,3 5,2
INVENTARIOS (Fuente: FFP)
IMPORTACIONES (Fuente: Sobordos y Dian)
EXPORTACIONES (Fuente: Sobordos y Dian)
PRODUCCIÓN (Fuente: Fedepalma - SISPA)
Variación Mayo
Ene-Mayo Variación
ACTUALIDAD ACUMULADO
Julio - 20136
Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite
Anexo 2. Indicadores de la comercialización del aceite de palma en Colombia
Abril Mayo % Absoluta
Aceite de Palma Crudo 113 138 22,1% 25,0
Aceite de Palmiste 320 381 19,1% 61,0
Aceite de Palma Crudo Abril Mayo % Absoluta
Colombia Mercado Interno 0 0 - -
Grupo 2 México 291 295 1,4% 4,0
Grupo 3 Europa - Resto del mundo 302 306 1,3% 4,0
Aceite de Palmiste
Colombia Mercado Interno 0 0 - -
Grupo 2 México 200 166 -17% - 34
(1) Excepto Ecuador
Fuente: Resoluciones FEP Palmero
-21% - 34
Grupo 3 Europa - Resto del mundo 222 189 -15% - 33
Grupo1 Resto de la Comunidad Andina
(1), Venezuela, Centroamérica y el
Caribe
165 131
Variación
Grupo 1 Resto de la Comunidad Andina
(1), Venezuela, Centroamérica y el
Caribe
247 251 1,6% 4,0
INDICADORES DEL FEP PALMERO ($/Kg) 2013
CESIÓN
Variación
COMPENSACIÓN