Nombre: Uriel Arturo Hernández Hernández Matrícula: al02724100
Nombre del curso: Tópicos selectos de Finanzas.
Nombre del profesor: Mélida García
Verdugo.
Módulo: 2 Sociedades de inversión y
el entorno económico.
Actividad: Foro 3 Sociedades de
inversión II: Empresas relacionadas.
Fecha: 26 de Junio de 2015
Bibliografía:
BANCOMER (2013), Fondos de Inversión, 25/06/2015, Sitio:
http://www.bancomer.com/siabinternet/Repositorio/import/doctos/analisis/00004845.pdf
MULTIVA(2011), Fondos de Inversión, 25/06/2015, Sitio:
http://www.multiva.com.mx/wps/wcm/connect/8f329034-2a30-434a-841a-93d31e28b10f/
MULTINS+CIERRABRIL15.pdf?MOD=AJPERES
BANAMEX(2013), Fondos de Inversión, 25/06/2015, Sitio:
http://www.fondosbanamex.com/appserver/procesos/hz_PdfNuestrosFondos.jsp?
fondo=BNMCAP3&id_fondo=45&familia=1&id_documento=2
ISSSTE(2008), Fondos de Inversión, 25/06/2015, sitio:
http://www.pensionissste.gob.mx/Prospecto2.pdf
BMV (2007) , ¿Qué es una Sociedad de Inversión?, 24/06/2015, Sitio:
http://www.bmv.com.mx/wb3/wb/BMV/BMV_que_es_una_sociedad_de_inversion
CONDUCEF (2014), Tipos de sociedades de inversión, 24/06/2015,
Sitio:http://www.condusef.gob.mx/index.php/instituciones-financieras/bancos/inversiones/
487-tipos-de-sociedades-de-inversion
1. Consulta la página de algunas instituciones bancarias para obtener los
prospectos de información correspondientes a las diferentes clasificaciones de
las sociedades de inversión y establece brevemente cuáles son las principales
diferencias entre cada uno, dependiendo de la clasificación de sociedad de
inversión a la que pertenecen.
Las diferencia generales son la liquides y el tipo de instrumento que ocupan para
invertir, y dependiendo su clasificación encontré las siguientes diferencias:
Instrumentos de deuda:
Instrumento de inversión a bajo riesgo, con atractivos rendimientos y con
liquidez.
Por su naturaleza las emisiones adquiridas son tomadas hasta el
vencimiento.
Valuación constante de sus activos.
Reinversión automática.
Renta variable: El inversionista obtiene una ganancia de capital que consiste en la
diferencia entre el precio de venta y el precio de compra.
Capitales: Invierten sus recursos de manera temporal en empresas que por sus
características particulares presentan viabilidad financiera e importante capacidad de
desarrollo productivo
Objeto Limitado: Son los fondos que invierte exclusivamente en los instrumentos
financieros definidos en sus estatutos y en su prospecto de información al público
inversionista.
2. Posteriormente compara los prospectos que obtuviste, así como las diferencias
que encontraste entre ellos. Realiza un cuadro comparativo de los siguientes
conceptos: objeto, horizonte de inversión, políticas de inversión límites de
tenencia, políticas de operación políticas de recompra, monto mínimo de
inversión, permanencia, calificación (calidad crediticia) y riesgo de mercado.
3. A partir de la información encontrada hasta ahora y considerando también la
explicación de los temas, desarrolla el perfil completo que debe tener el cliente ideal
para cada uno de los tipos de sociedades de inversión:
⦁ De renta variable
Perfil Agresivo: están dispuestos a obtener altos rendimientos, sin embargo,
generalmente los clientes agresivos son personas que tienen experiencia con
inversiones y están dispuestos a mantenerlas por un plazo largo de tiempo.
⦁ En instrumentos de deuda
Perfil conservador: buscan un rendimiento que compense la inflación y que
exista liquidez diaria para disponer de sus recursos en caso de un imprevisto.
Los portafolios para inversionistas conservadores deben tener cero renta
variable (acciones) y cero commodities, se debe buscar que los clientes que
no toleran riesgos tengan la seguridad de que sus recursos están lo más
protegidos que se pueda contra minusvalías.
⦁ De inversión de capitales (SINCAS)
Perfil Agresivo: están dispuestos a obtener altos rendimientos,
⦁ De objeto limitado (SIOLES)
Perfil Moderado: toleran un riesgo moderado tengan entre 40 y 60% de sus
recursos en renta variable, en algunos casos se admiten bonos corporativos
que no tienen una calificación muy elevada en el mercado, pues la
rentabilidad puede ser alta y en caso de una minusvalía se compensa con las
ganancias de la deuda gubernamental contratada a mediano plazo.
4. Señala las similitudes y diferencias entre los perfiles que planteaste, ¿por qué se
dan estas variaciones?
Las similitudes son que los perfiles para cada tipo de sociedad de inversión es que buscan
un rendimiento y las diferencias son el riesgo que adquieren para conseguirlo.