Fusiones y Adquisiciones México
Resumen Mensual - Septiembre 2017
Washington, D.C. Ciudad de México Monterrey
$26.9
$16.6$23.2
$15.8$8.0 $3.9
166
206229 226
210
130
2012 2013 2014 2015 2016 Acum. Sep.
2017
Valor de Transacciones Volumen de Transacciones
$0.7 $0.7 $0.6 $0.4 $0.5 $0.1$0.2
$0.3
$1.2
$0.3$0.2 $0.2
2018 18
8
18
710
26
18
9
18 16
Oct.
16'
Nov.
16'
Dic.
16'
Ene.
17'
Feb.
17'
Mar.
17'
Abr .
17'
May.
17'
Jun.
17'
Jul.
17'
Ago.
17'
Sep.
17'
Valor de Transacciones Volumen de Transacciones
$0.2 $0.4 $0.3 $0.0
$2.9 $2.1$0.4 $1.1 $0.0
$2.6$1.5
$0.0
2
3 3
4
2
4 4 43
4 4
1
Oct.
16'
Nov.
16'
Dic.
16 '
Ene.
17'
Feb.
17'
Mar.
17 '
Abr.
17 '
May.
17'
Jun.
17'
Jul.
17 '
Ago.
17 '
Sep.
17 'Valor de Transacciones Volumen de Transacciones
$9.2
$36.8
$7.3 $13.4 $9.7 $10.5
40
52 53 47 49
30
2012 2013 2014 2015 2016 Acum. Sep
2017Valor de Transacciones Volumen de Transacciones
Consumo 45%
Otros22%
Industrial19%
Bienes Raíces 7%
Telecom.7%
Transacciones en el Extranjero por Industria
Total de transacciones acumuladas a septiembre 2017: 30
Minería25%
Otros25%
Bienes Raíces19%
Industrial13%
Consumo8%
TI6%
Telecom.4%
Transacciones en México por Industria
Total de transacciones acumuladas a septiembre 2017: 130
En septiembre 2017, las transacciones anunciadas en México sumaron 16, una disminución del 11% respecto al mes pasado. Asimismo,
el valor de las transacciones en México descendió a US$234 millones, representando un decremento del 2.1% respecto a agosto del
2017. Por otro lado, el volumen y valor de las transacciones anunciadas acumuladas a septiembre del 2017 fueron 130 y US$3,857
millones respectivamente.
Resumen de Fusiones y Adquisiciones en México
México F&A septiembre 2017 Fuentes: Capital IQ, MergerMarket, El Economista, El Financiero
Valor y Volumen de Transacciones en México
Últimos 12 Meses
Transacciones Mensuales (US$ mil millones)
Mensaje Ejecutivo
Valor y Volumen de Transacciones en México
Anual
Transacciones Anuales (US$ mil millones)
La industria de minería lidera el total de las transacciones acumuladas en el año con 33 transacciones anunciadas en México,
representando el 25% del total. Por otro lado, la industria de consumo lidera el total de las transacciones acumuladas de México en el
extranjero con 12 transacciones anunciadas, representando el 45% del total.
A pesar de la ansiedad de las próximas elecciones y el ruido en los medios nacionales e internacionales, México continúa demostrando
que es un mercado estable y fértil para compañías mexicanas y extranjeras para vender, comprar o aliarse con otras empresas. De
primera mano somos testigos de la confianza y el optimismo de diversos inversionistas y/o compañías en invertir y acceder al mercado
mexicano. La reciente prudencia y profesionalismo ejercido en la política monetaria del país – a pesar de la ocasional hostilidad de Trump,
fluctuaciones en el tipo de cambio y precio del petróleo, entre otras – ha permitido preservar el interés doméstico y extranjero en buscar
invertir en México. Anticipamos que este interés pueda disminuir ligeramente conforme nos vayamos acercando a las próximas
elecciones, pero nos mantenemos sumamente optimistas en el horizonte de mediano y largo plazo en cuanto a los fundamentos
macroeconómicos del país y el ambiente de inversión amigable para futuros inversionistas.
Empresas mexicanas realizaron 1 transacción en el extranjero sin valor reportado. A septiembre del 2017 el valor y volumen de las
transacciones anunciadas de empresas mexicanas en el extranjero fueron US$10,545 millones y 30 respectivamente.
Valor y Volumen de Transacciones en el Extranjero
Últimos 12 Meses
Transacciones Mensuales (US$ mil millones)
Valor y Volumen de Transacciones en el Extranjero
Anual
Transacciones Anuales (US$ mil millones)
— Adan Sierra, Vicepresidente, Seale & Associates
Valor empresa:
US$59 M
Transacción del Mes - Industria de Gas y Petróleo
Mayores Transacciones por Tamaño
Las 4 transacciones anunciadas de mayor valor en México fueron adquisiciones realizadas por Agnico Eagle Mines , Air Liquide México,
Terrafina y Prana Gas representando US$225 millones.
Air Liquide México, S. de R.L. de C.V. anunció la
adquisición de la unidad de negocio productora de
hidrógeno de Pemex Transformación Industrial, S.A. de
C.V., por US$59 millones
Comprador:
Objetivo:
Objetivo CompradorResumen de la Transacción
Agnico Eagle Mines, Ltd., empresa canadiense dedicada a la exploración y
desarrollo de minas, anunció la adquisición del proyecto de exploración de oro, Santa
Gertrudis, a GoGold Resources, Inc., por US$80 millones
Se espera una producción de
90,000 m3/h de hidrógeno para la
refinería Miguel Hidalgo en Tula,
Hidalgo
Air Liquide abastecerá la
refinería Miguel Hidalgo en Tula,
Hidalgo Pemex de hidrógeno por
20 años
Fuentes: Capital IQ, MergerMarket, Comunicados de PrensaMéxico F&A septiembre 2017
Air Liquide México, S. de R.L. de C.V., empresa dedicada a la producción y
distribución de gases como nitrógeno, hidrógeno y oxígeno, anunció la adquisición de
la unidad de negocio dedicada a la producción de hidrógeno de Pemex
Transformación Industrial, S.A. de C.V.. empresa dedicada a la refinación,
distribución y venta de hidrocarburos, por US$59 millones
Terrafina, fideicomiso de inversión en bienes raíces, anunció la adquisición de un
Portafolio de Propiedades Industriales, compuesto por 8 propiedades clase A,
localizadas en el norte de México, por US$59 millones
Transacciones Representativas por Tamaño Reportado de Empresas Mexicanas en el Extranjero
Sigma Alimentos, S.A. de C.V., empresa dedicada a la producción, venta y
distribución de alimentos, anunció la adquisición del 51% de participación de Caroli
Foods Group, BV, empresa con cede en Nueva Zelanda, dedicada a la producción,
distribución y venta de carnes frías
Portafolio de
Propiedades
Industriales
Prana Gas, S.A.P.I., fondo privado de inversión colombiano, anunció la adquisición
de Combustibles Ecológicos Mexicanos, S.A. de C.V. (Gazel México), empresa
propietaria y operadora de estaciones de servicio, por US$27 millones
Transformación Industrial
Se esperan ingresos de
US$51 M para Air Liquide con los acuerdos
establecidos con Pemex
Transformación Industrial
• Air Liquide México, S. de R.L. de C.V., empresa subsidiaria de Air Liquide,
S.A., dedicada a la producción y distribución de gases como nitrógeno,
hidrógeno y oxígeno, anunció la adquisición de la unidad de negocio dedicada a
la producción de hidrógeno de Pemex Transformación Industrial, S.A. de
C.V., empresa dedicada a la refinación, distribución y venta de hidrocarburos,
subsidiaria de Pemex, por US$59 millones
• Según los términos del acuerdo, Air Liquide abastecerá hidrógeno a la refinería
de PEMEX Miguel Hidalgo por 20 años
Transacciones en México en Septiembre 2017
Transacciones de Empresas Mexicanas en el Extranjero en Septiembre 2017
Fuentes: Capital IQ, MergerMarket, Comunicados PrensaMéxico F&A Septiembre 2017
Comprador
Nombre País Industria Descripción NombreTamaño
($USDM)
Part.
Adquirida
VE /
EBITDA
VE /
Ventas
Caroli Foods Group, BV NLD Consumo Productos y distribuidor de carnes Sigma Alimentos, S.A. de C.V. - 51.0% - -
Empresa Objetivo Información Financiera
Nombre Industria Descripción Nombre PaísTamaño
($USDM)
Part.
Adquirida
VE /
EBITDA
VE /
Ventas
7 propiedades en el Golfo de México Otros 7 propiedades de gas y petróleo Total E&P USA, Inc. USA - 100.0% - -
907MW Norte III Energía Planta de ciclo combinadoMacquarie Group, Ltd. y Techint
Compagnia Tecnica Internazionale S.p.A.AUS - 100.0% - -
Capstone Mining Corp. Minería181 hectáreas de minas para la
exploración Endeavour Silver Corp. CAN - 100.0% - -
Combustibles Ecologicos Mexicanos, S.A.
de C.V.Industrial Operador de estaciones de gas Prana Gas MEX $26.6 100.0% - -
8 propiedades industriales Clase A en el
note de México Bienes Raíces Propiedades industriales Terrafina MEX $59.0 100.0% - -
El Deforma Medios Periódico digital humorístico SPD Noticias MEX - 100.0% - -
Garyr, S.A. de C.V. IndustrialManufactura de equipo de seguridad
contra incendiosEFM Capital MEX - 100.0% - -
GoGold Resources, Inc. y Santa Gertrudis
Gold ProjectMinería Complejo minero de oro Agnico Eagle Mines, Ltd. CAN $80.0 100.0% - -
Grupo Cementos de Chihuahua, S.A.B. de
C.V.Industrial
Manufactura, distribución y venta de
cementoComprador no divulgado MEX - 9.5% - -
Hot Spring Mining, Tabasquena mina de
plata en ZacatecasMinería Complejos mineros de oro y plata Advance Gold, S.A. de C.V. MEX $0.1 100.0% - -
Jabil, Inc. Industrial Planta de modelo por inyección MGS Mfg. Group, Inc. USA - 100.0% - -
Minerales VANE, S.A. de C.V. OtrosDesarrollo y exploración de gas y
petróleoMagellan Gold Corp. USA $1.5 100.0% - -
Now New Media TI Servicios de marketing digital Periódico Digital Sendero, S.A. de C.V. MEX - 100.0% - -
Pemex Transformacion Industrial, S.A. de
C.V. Otros Producción de hidrógeno Air Liquide Mexico, S. de R.L. de C.V. MEX $58.8 100.0% - -
Plaza La Cantera en Tepic, Nayarit Bienes Raíces Centro comercial FIBRA HD Servicios, S.C. MEX $6.8 100.0% - -
Promotora del Club Pachuca & Fuerza
Deportiva del Club LeónOtros
Operador de clubes profesionales de
soccerComprador no divulgado MEX - 30.0% - -
Empresa Objetivo Comprador Información Financiera
Asesoría al Vendedor
MANDATOS MEXICANOS REPRESENTATIVOS
Asesoría al Comprador
Adquirió
Wise Foods, Inc.
Asesoría al Vendedor
Vendió
a
Asesoría al Vendedor
Se fusionó con
un negocio de
Asesoría al Vendedor
Vendió
a
Los negocios de sanitarios de
y
Asesoría al Vendedor
Ha sido adquirido por
Asesoría al Vendedor
Fusionó su división de
bebidas con
Asesoría al Vendedor
Fusionó su división de
bebidas con
Asesoría al Vendedor
Vendió
a
Asesoría al Vendedor
Ha sido adquirido por
Asesoría al Vendedor
Vendió
a
Asesoría al Vendedor
Se asoció con
una subsidiaria de
Asesoría al Comprador
Asesoría al Vendedor
Grupo Galaz, S.A de C.V.
Ha sido adquirido por
Washington, D.C. Ciudad de México Monterrey
Asesoría al Vendedor
Adquirió
KFC Costa Rica
de
Ha sido adquirido por
Activos de bombeo de concreto
premezclado en México
han sido adquiridos por
Asesoría al Comprador
Acordó la adquisición de
Equipo México
James A. Seale
Presidente
Brett M. Carmel
Director Ejecutivo Senior
Felipe Bueno Viesca
Director Ejecutivo
Sergio García del Bosque
Director Ejecutivo
Adán Sierra
Vicepresidente
Carlos Hernández
Vicepresidente
Oscar Tapia
Asociado
Alejandro Montemayor
Analista
Ivan Mauricio Lugo
Analista Junior
Alonso Avila Ibarra
Analista Junior
Andrés Cárdenas
Analista Junior
Nicolas Reynoso
Analista Junior
Washington, D.C. Ciudad de México Monterrey
Información de Contacto
950 N. Glebe Road
Suite 950
Arlington, Virginia 22203
Teléfono: +1 (703) 294 6770
* Múltiples mandatos
Asesor de Compañías Líderes a Nivel Mundial
Desde 1999, Seale & Associates ha trabajado alrededor del mundo
para empresas líderes, públicas y privadas, en una gran variedad de
fusiones y adquisiciones domésticas y transfronterizas, tareas de
finanzas corporativas, y consultoría en estrategia a nivel empresa.
Seale es una firma élite de banca de inversión boutique con amplia
experiencia en fusiones y adquisiciones (F&A), asesoría en finanzas
corporativas y consultoría estratégica. Nuestro experimentado equipo
de profesionales está comprometido a servir a sus clientes con
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Col. Granada
Ciudad de México, 11520
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