VIII Reunión de Responsables de Sistemas de Información
SIV / IIMV
Santo Domingo, Julio de 2006
Información Financiera de Sociedades Cotizadas:
Ventajas del XBRL
Paulino García Suárez
Director de Informes Financieros y Contables
CNMV
España
Índice
Contenido
Lenguaje XBRL Usos y ventajas
Información financiera a remitir por las
sociedades cotizadas
Información Pública Periódica y Cuentas Anuales
Formato de presentación
Presentación de los estados financieros
anuales y componentes
Marco Contable que regula la elaboración de las
Cuentas Anuales
Componentes y partidas mínimas de las Cuentas
Anuales
Proyecto de estados financieros
intermedios (NIC 34)
Plantillas de remisión de la información semestral
adaptadas a la NIC 34
Actuaciones de la CNMV Aplicación de análisis financiero
El XBRL – eXtensible Business Reporting Language – es un lenguaje para transmitirtoda información que pueda ser sujeta a estandarización, basado en el lenguajeXML – Lenguaje eXtensible de Mercado).
La mayor parte de la información se publica en soportes digitalizados pero conbases heterogéneas. Este lenguaje estandariza el formato, a través de taxonomías,facilitando la comparación y análisis de la información.
El XBRL permite suministrar a través de Internet información financiera basada enformatos definidos que junto con la utilización de sistemas de intercambio deinformación por línea telemática con firma electrónica tiene una repercusióndirecta sobre la eficiencia de las relaciones entre los administrados y laadministración.
Lenguaje XBRL
Ventajas para los emisores Ahorro de costes en el proceso de elaboración y envío de lainformación
Evita la manipulación de los datos, uso de tradicionales hojas decálculo para elaborar la información.
Ventajas para los usuarios
Los informes pueden ser capturados en hojas de cálculo,incorporados a bases de cálculo y visualizado a través de Internet.
Permite las comparaciones entre empresas de distintasjurisdicciones si se utilizan las mismas taxonomías.
En el futuro, la remisión de las CC.AA bajo el estándar XBRLpermitirá cargar automáticamente todas las magnitudesfinancieras incluidas en éstas.
Ventajas para los supervisores Se pueden incorporar etiquetas a los distintos elementos de lainformación que incluye una amplia gama de información,facilitándose la inclusión de cuadres.
Facilita la comparación internacional.
Ventajas del XBRL
Desarrollo de taxonomías
universales
Se logrará la comparación de EE.FF creados por entidades dediferentes jurisdicciones.
Utilización en diferentes ámbitos
CNMV y Banco de España aceptan la remisión de informaciónbajo este lenguaje.
El 20/06/06 el Senado aprueba una moción para impulsar el usodel XBRL en las relaciones con los administrados.
Utilización generalizada Para fomentar su aceptación la CNMV ha desarrollado unaprograma que permite la cumplimentación de los modelosoficiales de remisión de IPP en Excel y su posterior conversión aXBRL.
Oferta de aplicaciones de análisis
que carguen XBRL
Cuanto mayor sea el número de documentos que puedanremitirse con este estándar, mayor será el incentivo para eldesarrollo de estas aplicaciones.
La implantación, utilización y desarrollo completo del formato XBRL dependerá de lassiguientes circunstancias
Implantación del XBRL
Índice
Contenido
Lenguaje XBRL Usos y ventajas
Información financiera a remitir por las
sociedades cotizadas
Información Pública Periódica y Cuentas Anuales
Formato de presentación
Presentación de los estados financieros
anuales y componentes
Marco Contable que regula la elaboración de las
Cuentas Anuales
Componentes y partidas mínimas de las Cuentas
Anuales
Proyecto de estados financieros
intermedios (NIC 34)
Plantillas de remisión de la información semestral
adaptadas a la NIC 34
Actuaciones de la CNMV Aplicación de análisis financiero
Información financiera a remitir por las sociedades emisoras
Naturaleza Información Marco Regulatorio
1. Información Periódica
– Trimestral
– Semestral
– Informe Especial Auditoria
2. Cuentas Anuales Auditadas
3. Informe Nuevo Mercado
LMV: Art. 35, 85, 89, 92, 99, 100 ....
Ley Financiera (44/2002)
O.M. 18/01/1991 (IPP)
O.M. 22/12/99 (Informe Nuevo Mdo)
Plan General de Contabilidad
Reglamentos CE NIIF Adoptadas
Circular 1/2000 (Informe Nuevo Mdo)
Circular 1/2005 CNMV (IPP)
Circular 4/2004 Banco España
Directiva Transparencia 109/2004
Información Trimestral
Presentación y Contenido Directiva 109/2004/CE
Entidades con valores cotizados en Bolsas
Plazo de presentación 45 días
Información No Auditada Bajo PGC
Remisión Sistema CIFRADOC / CNMV
Nombre y Firma Responsables
1. Ingresos, Resultados y Capital
2. Bases Presentación y Normas Valoración
3. Evolución de los Negocios
4. Dividendos distribuidos
5. Número de Empleados
6. Hechos Significativos
Emisores Acciones Cotizadas
Similar
IDEM Bajo NIIF
IDEM
IDEM
Explicación de operaciones y hechos relevantes acaecidos y su incidencia en situación financiera entidad y grupo
Descripción de la situación financiera y resultados de la entidad y del grupo
Estados Financieros Semestrales
Presentación Directiva 109/2004/CE
I y II Semestres
Entidades cotizadas en Bolsas
Plazo de presentación 60 días
Información No Auditada
Informe Especial Auditoría
Remisión CIFRADOC/CNMV
Nombre y Firma Responsable
I Semestre Cuentas Anuales 4 meses
Emisor Acciones o Deuda Cotizadas
IDEM + A disposición del público 5 años
Si se audita o se realiza revisión limitada,
reproducir Informe de Auditoría.
Si no se audita, indicar esta circunstancia
IDEM
IDEM + Nombre y Cargo Responsables
de la Información Financiera Semestral (Declaración Administradores)
Estados Financieros Semestrales
Contenido Directiva 109/2004/CE
1. Balance y Cuenta Resultados
2. Cambios Perímetro Consolidación
3. Bases Presentación y Normas Valor
4. Distribución Ingresos por Actividad
y Áreas Geográficas
5. Nº Empleados y Oficinas
6. Evolución de los Negocios
7. Emisión, reembolso y cancelación de empréstitos
8. Dividendos distribuidos
9. Operaciones con Partes Vinculadas
10. Hechos Significativos
Declaración Responsables sobre
Imagen Fiel Estados Financieros
No Obligada Consolidar PGC
- Balance y Cuenta Resultados
- Notas Explicativas
Obligada Consolidar NIC 34
- Balance y Cuenta Resultados
- Estado Variación Patrimonio
- Estado Flujos Efectivo
- Notas Explicativas
Informe de Gestión Intermedio
Antes del 1/07/03
Remisión de las IPP en papel con carga manual de los datos
- Absorbe recursos del emisor y del supervisor
- Incremento de la posibilidad de error por carga y grabado
manual
- Dilación en la difusión de la información
A partir del 1/07/03
La Circular 2/2002 de 27 de noviembre de la CNMV obliga a la remisión dela IPP mediante el sistema CIFRADOC/CNMV, de cifrado y firma electrónica yutiliza el lenguaje XML.
- Ahorro de costes para el emisor y supervisor
- Reduce el número de errores
- Difusión automática de la información
A partir del 1/04/05
Los nuevos modelos de la Circular 1/2005 de 1 de abril de la CNMV se handesarrollado utilizando el lenguaje XBRL. El modelo de las entidades decrédito tienen la misma taxonomía que los modelos del Banco de España.
- Ahorro de costes para el emisor y supervisor
- Reduce el número de errores
- Difusión automática de la información
Formato de Presentación de la IPP
Estados Financieros Anuales
Remisión de los informes de auditoría
Normativa actual Directiva 109/2004/CE
1. PLAZO DE REMISIÓN
A disposición del público en la fecha
del Anuncio Junta General Ordinaria
máx. 31 de mayo (ejercicio natural)
2. CONTENIDO
Informe de Auditoría
Cuentas Anuales
- No obligado a consolidar PGC
– Obligado a Consolidar NIIF
Informe de Gestión
EMISOR VALORES COTIZADOS
4 Meses después del cierre
5 Años a disposición público
CONTENIDO
Declaración Responsables sobre
Imagen Fiel Estados Financieros
Estados Financieros Auditados
Informe de Gestión
Índice
Contenido
Lenguaje XBRL Usos y ventajas
Información financiera a remitir por las
sociedades cotizadas
Información Pública Periódica y Cuentas Anuales
Formato de presentación
Presentación de los estados financieros
anuales y componentes
Marco Contable que regula la elaboración de las
Cuentas Anuales
Componentes y partidas mínimas de las Cuentas
Anuales
Proyecto de estados financieros
intermedios (NIC 34)
Plantillas de remisión de la información semestral
adaptadas a la NIC 34
Actuaciones de la CNMV Aplicación de análisis financiero
Reg. 1606/2002
Disp. Final 11ª
Ley 62/03, 30/12
Las CC.AA consolidadas de las sociedades emisoras de valores concotización oficial deberán elaborarse a partir del ejercicio 2005 deacuerdo con las NIIF adoptadas.
Los Estados miembros pueden eximir de dicha obligación hasta el ejercicio 2007 a los emisores de renta fija.
Las CC.AA consolidadas de los grupos, donde alguna sociedad seaemisora de valores con cotización oficial, deberán elaborarse a partir delejer. 2005 de acuerdo con las NIIF adoptadas (excede el ámbito de laDirectiva).
Se exime a los emisores de renta fija, excluidas las entidades de crédito,de presentar CC.AA consolidadas de acuerdo con las NIIF adoptadashasta el ejercicio 2007.
Todos los grupos consolidados pueden optar a partir del ejerc. 2005 apresentar las CC.AA consolidadas de acuerdo con las NIIF adoptadas.
Cuentas Consolidadas de acuerdo con las NIIF adoptadas
Principios de Presentación Razonable de la Imagen Fiel
Atributos Cualitativos de la Información
I. Comprensibilidad
II. Relevancia: Naturaleza e importancia relativa (*)
III. Fiabilidad (*)Representación fielLa esencia sobre la formaNeutralidadPrudenciaIntegridad
IV. Comparabilidad
(*) Restricciones a la materialidad y fiabilidad de la información:
1. Oportunidad de la información publicada
2. Equilibrio entre Costes Información y Beneficio Usuarios
Presentación NIC–NIIF Agrupadas por Materias
Estados Financieros NIC 1, 7, 8, 10, 14, 24, 26, 30, 33 y 34
Activos Materiales,
Inmateriales y Agrícolas
NIC 16, 38, 40 y 41
NIIF 5 y 6
Deterioro Valor de Activos,
Provisiones y ContingenciaNIC 36 y 37
Instrumentos Financieros
y Contratos de Seguros
NIC 32 y 39
NIIF 4
Coste de Inventarios y
Contratos ConstrucciónNIC 2 y 11
Otros Ingresos y GastosNIC 12, 17, 18, 19, 20 y 23
NIIF 2
Diferencias de Cambio y
Economía en Hiperinflación NIC 21 y 29
Estados Consolidados y
Combinación de Negocios
NIC 27, 28 y 31
NIIF 3
Adopción 1ª Vez NIC-NIIF NIIF 1
NIC 1 Componentes de los Estados Financieros
Componentes Obligatorios
Componente No Obligatorio Informe Gestión (MDA)
1. Balance Situación Activos y Pasivos Corrientes
Activos y Pasivos No Corrientes
2. Cuenta Resultados Ingresos por Categorías
Gastos por Naturaleza o Función
3. Cambio Patrimonio (i) Todos los Cambios Producidos; o
(ii) Cambios ≠ Operaciones Accionistas
4. Flujos de Efectivo Operación, Inversión y Financiación
Método Directo o Indirecto F. O.
5. Notas Explicativas Declaración Cumplimiento NIC
Políticas Contables y Desgloses
Partidas mínimas del Balance de Situación
Inmovilizado materialInversiones inmobiliariasActivos intangibles Activos financierosInversiones método de la particip.Activos por impuestos diferidosActivos biológicosExistenciasActivos por impuestos corrientesDeudores comerciales y otras cuentas a cobrarEfectivo y equivalentesActivos clasificados como mantenidos para la venta
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagarProvisionesPasivos financierosPasivos por impuestos corrientesPasivos por impuestos diferidosIntereses minoritariosCapital y reservasPasivos incluidos en grupos enajenables mantenidos para Vta
ACTIVO PASIVO
Forma de Presentación
Corriente / No Corriente Grado de Liquidez
Partidas mínimas de la Cuenta de Resultados
Ingresos ordinariosCostes financierosParticipación en el rdo. método de la participaciónImpuesto sobre las gananciasResultado después de impuestos actividades discontinuadasRdo. Atribuido minoritariosRdo. Atribuido tenedores inst. patrimonio
Forma de Presentación de los Gastos
Naturaleza del Gasto
+ Ingresos ordinarios
+/- Variación inventarios
- Consumo materia prima
- Gastos de personal
- Otros gastos operación
Función del Gasto
+ Ingresos ordinarios
- Costes de las ventas
Margen Bruto
- Gastos de distribución
- Gastos de Administración
NIC 33: Ganancias por Acción
Presentar en la Cuenta de Resultados el BpA Básico y Diluido – Actividades
Continuadas y Total Actividades – atribuible a los Accionistas Ordinarios.
Dilusivas sPotenciale Acciones Promedio + O. A. P. PromedioDilusivos osInstrument Conversión Neto Efecto +P A N D - N R
= DILUIDO BpA
Ordinarias Acciones Ponderado PromediosPreferente Acciones Netos Dividendos - Neto Resultado
= BASICO BpA
Opciones y Warrants
Instrumentos Convertibles
Acciones Emisión Condicionada
Contratos a Liquidar Acciones o Efectivo
Opciones Compradas
Instrumentos Convertibles Valor Razonable Acciones
Instrumentos Con Efectos Potenciales Antidilución
Capitalización de Dividendos
Emisiones Gratuitas Acciones
Desdoblamiento y Agrupación
Instrumento con Potencial Efecto Dilución
Ajustes Retrospectivos
Número de Acciones
Estado de Flujos de Efectivo (NIC 7)
Flujos de las
Operaciones
Flujos de
Inversión
Flujos de
Financiación
Refleja Cobros y Pagos en
Términos Brutos
+/- Resultados Netos
+/- Transacciones SinMovimiento Efectivo
Clasificación de los flujos de efectivo
Presentación de los Flujos Operativos
Método Directo Método Indirecto
Partidas mínimas del Estado de Variación de Patrimonio
Beneficio o pérdida del periodo.
Cada ingreso y gasto que de acuerdo con alguna norma deba ser
reconocido directamente contra patrimonio.
Total ingresos y gastos para el periodo calculado como la suma de los
dos puntos anteriores, mostrando separadamente la cantidad atribuible a
la sociedad dominante y a los minoritarios.
Para cada componente de patrimonio, los efectos de los cambios en las
políticas contables y correcciones de errores reconocidos de acuerdo con
la NIC 8.
Estado de
ingresos y gastos
totales
El importe de las transacciones realizados con los accionistas,
mostrando separadamente las distribuciones que se les haya hecho
Saldo de las ganancias acumuladas y evolución en el ejercicio
Reconciliación entre el valor en libros de las contribuciones de
patrimonio y de las reservas, al inicio y al final del periodo.
Estado de
Variación de
Patrimonio
Completo
(estos desgloses
pueden estar en las
notas)
Las NIIF no ofrecen un cuadro de cuentas estándar, permiten distintos tiposde formatos de presentación
Las Cuentas anuales publicadas por los emisores van a ser heterogéneas ensu formato. Supondrá un coste adicional para analizar la informaciónfinanciera de las sociedades.
La remisión de las CC.AA bajo el formato XBRL permitiría el desarrollo deaplicaciones capaces de “leer” toda la información incluida en las mismas,tanto en los EE.FF como en las notas, de tal forma que pudieran extraerseautomáticamente análisis financieros y comparaciones sectoriales.
Beneficios de la aplicación del XBRL a las Cuentas Anuales
Índice
Contenido
Lenguaje XBRL Usos y ventajas
Información financiera a remitir por las
sociedades cotizadas
Información Pública Periódica y Cuentas Anuales
Formato de presentación
Presentación de los estados financieros
anuales y componentes
Marco Contable que regula la elaboración de las
Cuentas Anuales
Componentes y partidas mínimas de las Cuentas
Anuales
Proyecto de estados financieros
intermedios (NIC 34)
Plantillas de remisión de la información semestral
adaptadas a la NIC 34
Actuaciones de la CNMV Aplicación de análisis financiero
Proyecto de Adaptación Información Semestral NIC 34 (I)
Estados
Financieros
Semestrales
Balance
Resultados
Var. Patrimonio
Flujos Efectivo
BpA
Notas
Cierre periodo intermedio
Cierre ejercicio anterior
Resultado Periodo y Acumulado
del ejercicio actual y anterior
Cambios acumulados durante el periodo actual y anterior
Flujos acumulados durante elperiodo actual y anterior
BpA básico y BpA diluido
Seleccionadas + Estacionalidad
Informe de Gestión Intermedio Declaración Imagen Fiel
Límite temporal para la implementación: 20 de enero de 2007
Proyecto de Adaptación Información Semestral NIC 34 (II)
Modelos de Estados
Financieros
Semestrales
(Los modelos están en fase de borrador)
Balance
Resultados
Var. Patrimonio
Flujos Efectivo
Notas explicativas
Modelo General
Modelo de Entidades de Crédito
Modelo General
Modelo de Entidades de Crédito
Modelo General
Modelo de Entidades de Crédito
Modelo General
Modelo de Entidades de Crédito
Movimiento patrimonio neto (común)
Segmentos de negocio (común)
Transacciones partes vinculadas (común)
Índice
Contenido
Lenguaje XBRL Usos y ventajas
Información financiera a remitir por las
sociedades cotizadas
Información Pública Periódica y Cuentas Anuales
Formato de presentación
Presentación de los estados financieros
anuales y componentes
Marco Contable que regula la elaboración de las
Cuentas Anuales
Componentes y partidas mínimas de las Cuentas
Anuales
Proyecto de estados financieros
intermedios (NIC 34)
Plantillas de remisión de la información semestral
adaptadas a la NIC 34
Actuaciones de la CNMV Aplicación de análisis financiero
Actuaciones de la CNMV respecto de la información financiera periódica y utilidad XBRL
Control de legalidad
Cumplimiento del plazo de remisiónCumplimento formal de todos los apartados
Cifradoc facilitaesta labor
Análisis Sustantivo
Información coherente Análisis de las políticas contablesAnálisis de los EE.FF para obtener señales de alarma
Herramientas de Anál. Financ.
La utilización del lenguaje XBLR posibilita que los partidas financieras contengan más
información, con lo que se potencia la inclusión de cuadres que garantizan que la
información publicada por el emisor sea más fiable.
Además el desarrollo de taxonomías globalmente aceptadas posibilitará la comparación
sectorial entre compañías de jurisdicciones diferentes.
Aplicación de análisis financiero
Aplicación de Análisis
Financiero
Cuenta de Resultados y ratios relacionados
Balance y ratios asimilados
Estado de Flujos de Efectivo y Fondo de Maniobra
Evolución Bursátil y Análisis de Quiebra
Evolución Interanual