PROYECTO DE INVERSIÓN

DEFINICIÓN DE PROYECTO DE INVERSIÓN

Es un plan que si se le asigna determinando monto de capital y se le proporcionan

insumos de varios tipos podrá producir un bien o un servicio útil al ser humano o a la

sociedad en general. Se trata de justificar a través de estudios.

CARACTERISTICAS DEL PROYECTO DE INVERSIÓN

La recuperación es a largo plazo.

Son de carácter irreversible.

Compromete grandemente los recursos de las organizaciones o de las

personas.

La inversión comprende asignación de recursos en activos o actividades

que permiten aumentar el valor global del mercado de la empresa o de la

organización.

Se exigen varios estudios que permiten justificar la viabilidad y sana

recuperación de la inversión (estudio de mercado, financiero y técnico).

MÁS DEFINICIONES

Se puede decir que un proyecto de inversión es una propuesta que surge

como resultado de estudios que la sustentan y que está conformada por

un conjunto determinado de acciones con el fin de lograr ciertos objetivos.

El propósito del proyecto de inversión es poder generar ganancias y

beneficios adicionales a los inversionistas que lo promueven y, como

resultado de este también se verán beneficiados los grupos o poblaciones

a quienes va dirigido.

Un proyecto puede ser de carácter público o privado.

CLASIFICACIÓN DE

PROYECTOS DE INVERSIÓN

De acuerdo al sector se pueden

clasificar como:

Privados: es llevado a cabo por un empresario particular para satisfacer sus

propios objetivos. Los beneficios que el empresario privado espera del

proyecto son el resultado de los ingresos por concepto de la venta de los

productos, sean estos bienes o servicios.

La inversión está compuesta por el valor de los recursos productivos que el

empresario deberá tener disponibles para que todas las partes que

componen el proyecto puedan ser adquiridas, construidas o instaladas

para la puesta en operación.

En un proyecto del área industrial o comercial, por ejemplo, los beneficios

que eventualmente recibiría el inversionista estarán constituidos por el

ingreso neto de la venta o comercialización de los productos generados

por el proyecto, y la inversión, por el valor de todos los diferentes recursos

empleados para su producción (planta, maquinaria, terrenos, capital de

trabajo, etc.).

Obviamente el proyecto será de interés del empresario o inversionista en la

medida en que mayor sea el beneficio: dicho de otro modo, cuanto

mayor sea la diferencia entre los ingresos por venta del producto

(beneficios) y el monto total pagado por concepto de costos del producto

y gastos de la operación (egresos), mayores probabilidades tendrá el

proyecto de generar beneficios para el inversionista.

En la mayor parte de los casos, los empresarios privados tienen otras

opciones de inversión aparte del proyecto en estudios, por lo que es lógico

pensar que esperan que el capital que planean colocar en el proyecto les

ofrezca en rendimiento que sea superior o, por lo menos, igual al que

obtendría en las inversiones alternativas de igual o menor riesgo.

Esto implica que toda inversión tiene un costo de oportunidad del capital,

el cual se puede definir como el rendimiento que alternativamente

sacrifica el inversionista al colocar los recursos en el proyecto, en vez de

aplicarlos en otras oportunidades de inversión.

Públicos: a diferencia de los proyectos de inversión privada, los proyectos

de inversión pública son todas aquellas iniciativas promovidas por

entidades del gobierno y que tienen como objetivo solucionar problemas

de índole social o económica.

En este caso el inversionista es el Estado o sus instituciones, que por

naturaleza de sus funciones deben desarrollar proyectos para bienestar de

la población y no esperan recibir rendimientos en términos financieros,

pero sí pretenden mejorar los indicadores o índices medibles desde el

punto de vista social y económico, como, por ejemplo, mejoramiento de

la salud, la educación, entre otros.

En este tipo de proyectos los productos generados son los llamados bienes

meritorios y están relacionados con todos los servicios que presta el Estado

como, por ejemplo infraestructura de carreteras, puentes, puertos,

hospitales, clínicas, escuelas, colegios, centros universitarios o proyectos

que están relacionados con la seguridad y el ambiente y el desarrollo

económico y social de la población.

De acuerdo con lo anterior, la conveniencia de ejecución de un proyecto

de interés público está relacionado con el impacto que tiene en la

sociedad y en la economía como un todo, lo cual se mide por medio de

los beneficios y los costos sociales y económicos que, obviamente, no son

considerados en los proyectos de interés privado.

Desde el punto de vista económico,

los proyectos pueden ser de dos tipos:

Proyectos marginales; no afectan las condiciones económicas de una

zona o un país. En este caso se estaría hablando de todos aquellos

proyectos de mediano tamaño, desarrollados ya sea por la empresa

privada o por el Estado.

Proyectos no marginales; si afectan las condiciones económicas de una

región o un país. En este caso se estaría hablando de proyectos privados a

gran tamaño como zonas francas, desarrollo turístico, instalación de

grandes empresas industriales o los proyectos al nivel de infraestructura

pública como carreteras, puertos, vivienda, hospitales, etc.

Desde el punto de vista de las empresas

privadas, los proyectos se pueden clasificar de

diferentes formas:

Según la función que desempeñan en la empresa: son aquellos proyectos

desarrollados a lo interno de las empresas como, por ejemplo, la

renovación y/o sustitución de equipos y maquinaria para mantener o

aumentar la productividad de la empresa, y los proyectos que tengan

como objetivo la modernización y expansión de la empresa por cuestiones

de crecimiento o para abarcar más mercados.

Según su relación de dependencia o independencia económica: son

aquellos proyectos desarrollados hacia lo externo de las empresas, ya sea

porque son su razón principal de existencia como por ejemplo las

empresas desarrolladas industriales o de vivienda; o aquellos proyectos

que representan alguna oportunidad de inversión para la empresa.

Estos proyectos se pueden clasificar por su grado de dependencia,

porque se complementen unos a otros, o porque son mutuamente

excluyentes, lo que implica desarrollar uno u otro en razón de las

limitaciones de presupuesto.

ELEMENTOS DEL

PROYECTO DE INVERSIÓN

Los proyectos de inversión están formados

por cuatro estudios principales:

1. Estudio de Mercado: es el objetivo es estimar las ventas. Lo primero es definir el producto o servicio: ¿Qué es?, ¿Para que sirve?, ¿Cuál es su “unidad”: piezas, libros, kilos, etc.?, después se debe ver cual es la demanda de este producto, a quien lo compra y cuanto se compra en le área donde esta el "mercado".

Una vez determinada, se debe estudiar la oferta, es decir, la competencia

¿De donde obtiene el mercado ese producto ahora?, ¿Cuántas tiendas o

talleres hay?, ¿Se importa de otros lugares?, se debe hacer una estimación

de cuanto se oferta. De la oferta y demanda, definirá cuanto será lo que

se oferte, y a que precio, este será el presupuesto de ventas. Un

presupuesto es una proyección a futuro.

2. Estudio Técnico: El objetivo de aquí es diseñar como se producirá aquello que venderás. Si se elige una idea es porque se sabe o se puede investigar como se hace un producto, o porque alguna actividad gusta de modo especial. En el estudio técnico se define:

Donde ubicar la empresa, o las instalaciones del proyecto.

Donde obtener los materiales o materia prima.

Que maquinas y procesos usar.

Que personal es necesario para llevar a cabo este proyecto.

En este estudio, se describe que

proceso se va a usar, y cuanto costará

todo esto, que se necesita para

producir y vender. Estos serán los

presupuestos de inversión y de gastos.

3. Estudio de Organización: Este estudio consiste en definir como se hará la empresa, o que cambios hay que hacer si la empresa ya esta formada.

Que régimen fiscal es le más conveniente.

Que pasos se necesitan para dar de alta el proyecto.

Como organizaras la empresa cuando el proyecto este en operación.

4. Estudio Financiero: Aquí se demuestra lo importante: ¿La idea es rentable?,. Para saberlo se tienen tres presupuestos: ventas, inversión, gastos. Que salieron de los estudios anteriores. Con esto se decidirá si el proyecto es viable, o si se necesita cambios, como por ejemplo, si se debe vender mas, comprar maquinas mas baratas o gastar menos.

Hay que recordar que cualquier "cambio" en los presupuestos debe ser

realista y alcanzable, si la ganancia no puede ser satisfactoria, ni

considerando todos los cambios y opciones posibles entonces el proyecto

será "no viable" y es necesario encontrar otra idea de inversión.

Así, después de modificaciones y cambios, y una vez seguro de que la

idea es viable, entonces, se pasara al último estudio