LEY DE SERVICIOS FINANCIEROS - AESA...

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Calificadora de Riesgo asociada a Fitch Ratings®

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Jaime Martínez M.

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Septiembre 2013

LEY DE SERVICIOS

FINANCIEROS

LEGISLACIÓN VIGENTE

ALCANCE LSF

ROL ESTADO Y AUTORIDADES

REGULACIÓN TASAS Y CARTERA

ESTRUCTURA DEL SISTEMA

NIVELES DE SOLVENCIA

PROCESO DE SALIDA

OTROS COMPONENTES

LEGISLACIÓN

VIGENTE

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Regulación y supervisión

Requerimientos de capital

Examen del supervisor

Disciplina del mercado

PILARES DE LA REGULACIÓN INTERNACIONAL

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Barreras de entrada

• Constitución

• Capital (PILAR 1)

• Administración

Funcionamiento

• Operaciones

• Limitaciones

• Control e inspección (PILAR 2)

Mecanismos de salida

• Regularización

• Solución

• Liquidación

ESTRUCTURA DE LA LEY DE BANCOS Y

ENTIDADES FINANCIERAS

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Barreras de entrada

•Reglamento Accionistas

•Reglamento Suficiencia patrimonial y ponderación

•Reglamento subordinados

Funcionamiento

•Cartera de créditos

•Liquidez

•Inversiones

•Tasas de interés

•Encaje Legal

•Posición cambiaria

•Transparencia de la información (PILAR 3)

Mecanismos de salida

•Reglamento Regularización

ESTRUCTURA DE LA RECOPILACIÓN DE NORMAS

PARA BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS (LBEF,

REGLAMENTACIÓN PRINCIPAL)

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Ventajas

• Basada en Basilea

• Perfil altamente prudente

• Fomenta la Competitividad

• Independencia regulador

• Procesos ordenados de salida

Desventajas

• EF Priorizaron sectores urbanos

• EF priorizaron sectores terciarios (tb por la demanda)

•No recoge avances Basilea

• EF de desarrollo o sin lucro no encajan

ALGUNAS CARACTERISTICAS LEY DE

BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS

ALCANCE PROYECTO LEY

DE SERVICIOS

FINANCIEROS

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•Bancos

•EFV, CAC, IFD •SS Complementarios

Intermediación

•SAFI

•AB, ST

Valores

•Generales

• Personas

Seguros

•Gestora Pública

Pensiones

• Propia Ley

ALCANCE DE LA NUEVA LEY

ASFI APS

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La nueva CPE fomenta el desarrollo de la micro, pequeña y mediana empresa, del sector productivo. Mantiene la independencia del regulador. Impulsa mayor participación del Estado en la intermediación. Amplia el concepto de ahorro.

La nueva ley orienta la canalización de recursos a sectores micro, pyme y mediana empresa del sector productivo. Mantiene razonablemente la independencia del regulador.

La nueva ley de servicios financieros incrementa el papel del Estado en la intermediación de manera directa con participación de bancos públicos y a través de la regulación.

La nueva Ley de Servicios Financieros incorpora al ámbito de regulación a otras entidades que de alguna forma canalizan el ahorro.

Desde la nueva CPE, la reglamentación viene cambiando en la misma línea.

PIRAMIDE NORMATIVA

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Incentivo al crédito micro,

Incentivo a la canalización al

sector productivo

Inclusión de nuevas

entidades a la regulación

Acuerdos para limitar tasas y

fortalecer capital

Desincentivo al capital secundario y determinación de colchones cíclicos.

ORIENTACION DE LA NORMATIVA

RECIENTE

Directrices

normativa

reciente

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LSF Avances Basilea

CPE y Políticas Públicas

Elementos de la LBEF

Reglamentación reciente

DE LA LBEF A LA LSF

ROL DEL ESTADO Y

AUTORIDADES

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ESTADO RECTOR DEL SISTEMA

FINANCIERO

Crecimiento de la economía

Fomento al ahorro y su canalización hacia la inversión productiva

Promover la inclusión financiera

Preservar la estabilidad del sistema financiero.

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ESTADO

MEFP MPD BCB ASFI APS

CONSEJO DE ESTABILIDAD FINANCIERA

Brazo técnico y

consultivo del

Estado

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CONSEJO DE ESTABILIDAD FINANCIERA

Definir, proponer y ejecutar políticas financieras

destinadas a orientar y promover el funcionamiento

del sistema financiero.

Emitir recomendaciones sobre regulación macro

prudencial.

Proponer a las Autoridades de Supervisión y al BCB,

normas y medidas para el desarrollo e integración del

sistema financiero.

Fungir como órgano de consulta del Órgano Ejecutivo

en materia de estabilidad financiera.

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ATRIBUCIONES DIRECTAS POR DECRETO

SUPREMO

Medidas preventivas de carácter temporal que se estime necesarias sobre las entidades financieras

Incrementar el nivel de CAP y Capital mínimo

Definir niveles máximos y mínimos de tasas

Definir asignaciones de colocación mínima sectorial

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OBJETIVOS DE LA REGULACIÓN Y SUPERVISIÓN

Proteger los ahorros fortaleciendo la confianza

del público.

Promover el acceso universal a los ss

financieros.

Asegurar medios transaccionales

financieros eficientes.

Controlar el cumplimiento de las políticas y metas de

financiamiento establecidas por el

Estado.

Proteger al consumidor financiero

Controlar el financiamiento destinado

a vivienda

Promover una mayor transparencia de

información

Asegurar la atención de calidad.

Preservar la estabilidad, solvencia y eficiencia del

sistema financiero.

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ASFI MANTIENE

RAZONABLEMENTE SU INDEPENDENCIA

CONTROL TASAS Y

ASIGNACIONES DE CARTERA

DEFINIR TECHOS

COMISIONES

COTROLARSUSPENDER

OPERACIONES

CONTROLAR ESTRUCTURA

OPERAR CENTRALES DE INFORMACION

DETERMINAR CRITERIOS RM

PAPEL DEL REGULADOR Y SUPERVISOR

Nuevas

funciones

REGULACION DE TASAS Y

ASIGNACIONES DE

CARTERA

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TECHOS DE TASAS

COSTO FONDEO

COSTO ADMINISTRATIVO

RIESGOS

COBERTURA

MARGEN

TASA DE INTERES ACTIVA (PRECIO)

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PRESIONES EN LOS MÁRGENES

Margen Financiero

•Presión en tasas

Margen Operativo

•Presión en IVME, Aportes Sociales, FPA, Otros gastos administrativos.

Margen Neto

• Impuestos a la utilidad

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ENTIDADES

VIVIENDA

SOCIAL

SECTOR

PRODUCTIVO ENTIDAD

ESPECIALIZADA

MÍNIMOS

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PRIMARIO 5% (5$)

SECUNDARIO 45% (45$)

TERCIARIO 50% (50$)

PRIMARIO 5% (3,5$)

SECUNDARIO 60% (42$)

TERCIARIO 35% (24,5$)

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Crédito productivo

Metas al sector

productivo

Ponderación de activos

Menores Previsiones

Mayores limites de

concentración

Menor Encaje legal atado al crecimiento de cartera.

La regulación ha

incentivado la

colocación de

créditos al sector

productivo con

varios cambios

normativos.

ESTRUCTURA DEL SISTEMA

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•1. Banco de Desarrollo Productivo S.A.M.

•2. Banco Público

•3. Entidad Financiera Pública de Desarrollo

Entidades Financieras del

Estado

•1. Banco de Desarrollo Privado

•2. Banco Múltiple

•3. Banco PYME

•4. Cooperativa de Ahorro y Crédito

•5. Entidad Financiera de Vivienda

•6. Institución Financiera de Desarrollo

•7. Entidad Financiera Comunal

Entidades de Intermediación

privadas.

•1. Empresas de Arrendamiento Financiero; 2. Empresas de Factoraje; 3. Almacenes generales de depósito; 4. Cámaras de compensación y liquidación; 5. Burós de información; 6. Empresas transportadoras de material monetario y valores; 7. Empresas administradoras de tarjetas electrónicas; 8. Casas de cambio; 9. Empresas de servicios de pago móvil;

Empresas de Servicios

Financieros Complementarios.

NUEVO MAPA DE ENTIDADES

mapa de

entidades:

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Otorgar financiamiento y realizar operaciones financieras con instituciones o sujetos elegibles.

Desarrollar programas de capacitación, asesoría y asistencia técnica y tecnológica para sector productivo.

Financiar proyectos de inversión.

Constituir, administrar y/o participar en estructuras financieras.

Constituir mecanismos de seguros, garantía, aval y aseguramiento de pagos.

Canalizar innovaciones productivas.

Invertir en el capital de empresas de servicios financieros.

BANCA DE DESARROLLO

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TIPO ENTIDAD TRANSFORMACIÓN LIMITACIÓN

FFP BANCO PYME O BANCO

MÚLTIPLE

CAC QUE NO CAPTA CAC QUE CAPTA

IFD QUE NO CAPTA IFD QUE CAPTA

IFD BANCO PYME

EFC NO BANCO PYME O BANCO

MÚLTIPLE

EFV MÁXIMO 25% EN CRÉDITOS

QUE NO SEAN VIVIENDA

BANCO PYME MÁXIMO 30% EN GRANDES

EMPRESAS

TRANSFORMACIONES Y CARACTERISTICAS

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•30MM UFV (8,1 MM $us) Banco Público y BDP

•18MM UFV (4,8 MM $us) Entidad Pública de Desarrollo

•30MM UFV (8,1 MM $us) Banco de Desarrollo Privado

•30MM UFV (8,1 MM $us) Banco Múltiple

•18MM UFV (4,8 MM $us) Banco Pyme

•2MM UFV (0,5 MM $us) Entidad Financiera Vivienda

•1,5MM UFV (0,4 MM $us) IFD

•0,5MM UFV (0,1 MM $us) Entidad Financiera Comunal

•0,6MM UFV (0,2 MM $us) CAC Abierta*

•0,3MM UFV (0,1 MM $us) CAC Cerrada*

NIVELES MÍNIMOS DE CAPITAL

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EFV: CAMBIOS DE CAPITAL Y DE

GOBERNABILIDAD

Posesión Directorio

Renovación parcial mitad

Directorio • 1 año

Renovación parcial mitad

Directorio • 2 años

ASAMBLEA SOCIOS (máx 0,2% por socio en CC)

Comité

electoral

reglamentado

por ASFI

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IFD: CAMBIOS DE CAPITAL

CAPITAL FUNDACIONAL

•Donaciones

•Derecho a 1 voto para todo y derecho proporcional para utilidades (no distribución)

CAPITAL ORDINARIO

•Aportes

•Derecho a voto para utilidades, fusiones, estatutos, liquidación, y otros.

•Máx 95% del CF

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EFC: NUEVO TIPO ENTIDAD

CAPITAL COMUNAL

•Donaciones

CAPITAL ORDINARIO

•Aportes

•Derecho a voto para utilidades. Máx 95% del CF

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Arrendamiento financiero.

Factoraje.

Servicios de depósitos en

almacenes generales de depósito.

Administración de cámaras de

compensación y liquidación.

Administración de burós de

información.

Actividades de transporte de

material monetario y valores.

Administración de tarjetas electrónicas.

Operaciones de cambio de moneda.

Servicios de pago móvil.

Giros y remesas.

SERVICIOS COMPLEMENTARIOS

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NIVELES DE SOLVENCIA B

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Acuerdos de capitalización

de la banca con el Gobierno

Endurecimiento de la normativa

de capital secundario

Requerimiento de previsiones

cíclicas.

Ponderación de activos

MODIFICACIONES REGULATORIAS AL

CAPITAL

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TIER 1: 7%

TIER 2: 3%

COLCHON CONSERVACION: 0-2%

COLCHON CICLICO: 0-2%

CAP: 10%

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Exposición al Riesgo Crediticio

Exposición al Riesgo

de Mercado

Método estándar

Métodos internos

Exposición al Riesgo Operativo

Capital Mínimo

Exposición al riesgo

Coef.de Capital Mímimo

Método estándar

Métodos internos

Método estándar

Métodos internos

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Incluye ponderación en función a calificaciones otorgadas por empresas

calificadoras y otros mecanismos

10% 50% 100%

Capital Mínimo o Regulatorio

R. Crédito + R.Mercado+R.Operativo

10% >=

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•EFECTIVO, DEPOSITOS BCB, CREDITOS OTORGADOS O GARANTIZADOS BCB O TGN, CREDITOS PAISES ALTA CALIFICACIÓN, CREDITOS AUTOLIQUIDABLES 0% •ARRENDAMIENTO BIENES INMUEBLES

10% •CREDITOS OTORGADOS O GARANTIZADOS ENTIDADES CON ALTA CALIFICACIÓN, CREDITOS GARANTIZADOS POR FONDOS DE GARANTIA, ARRENDAMIENTO DE BIENES MUEBLES. 20% •CREDITOS HIPOTECARIOS DE VIVIENDA, MICROCREDITOS DE VIVIENDA,. CREDITOS A PYME CON ALTA CALIFICACIÓN, MICROCREDITOS CON ALTA CALIFICACIÓN. 50% •CREDITOS CON ALTA CALIFICACIÓN, CREDITOS A PYME CON ALTA CALIFICACIÓN, MICROCREDITOS CON ALTA CALIFICACIÓN. 75% •TODO LO DEMÁS

PROCESO DE SALIDA

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MECANISMOS SALIDA

OTROS COMPONENTES

DEL PROYECTO

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FINANCIAMIENTO AL SECTOR

PRODUCTIVO

Servicios financieros

Servicios No

Financieros

Financiamiento productivo y/o

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PROHIBICIÓN DE MONOPOLIOS Y

OLIGOPOLIOS

Participación patrimonial

Prácticas comerciales

Fusiones y/o absorciones

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INFORMACIÓN SOCIAL

Balance Social

Apoyo a las prioridades productivas

Financiamiento productivo

a sectores priorizados.

Servicios a la población de

menores ingresos.

Servicios financieros en zonas

geográficas de menor densidad

poblacional.

Financiamiento nuevos

emprendimientos

estratégico

alineado

Destinar un %

de Utilidades

cumplimiento

social

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GRUPO FINANCIERO

SOCIEDAD

CONTROLADORA

ENTIDAD

INTERMEDIACIÓN

ENTIDAD VALORES

ENTIDAD SEGUROS

ENTIDAD PENSIONES

ENTIDAD SS

COMPLEMENTARIOS

Supervisado

por ASFI

CONTROL

DIRECTO

CONTROL

INDIRECTO

CAP consolidado

Límites crediticios consolidados

Gestión de riesgos de conglomerado

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CENTRALES DE INFORMACIÓN

RIESGO CREDITICIO

RIESGO OPERATIVO

RECLAMOS

SECTORIAL

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