1 Características de la agencia de seguro de depósitos en Colombia Monica Aparicio Smith Agosto de 2009

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Características de la agencia de seguro de depósitos en Colombia

Monica Aparicio Smith

Agosto de 2009

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El objetivo de esta presentación es mostrar las características generales del esquema de seguro de depósitos en Colombia en cuanto:

Normatividad Fondeo Los mecanismos de resolución

Introducción

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1. Introducción

2. Características generales

3. La normatividad del esquema en Colombia

4. El fondeo del esquema en Colombia

5. Los mecanismos de intervención en Colombia:

5.1 El pago de seguro de depósito

5.2 La compra de activos y cesión de pasivos

5.3 La oficialización

5.4 La capitalización parcial

6. Conclusiones

Agenda

4

Ministerio de Hacienda

(Regulador)

FOGAFIN(Asegurador

de Depósitos)

Superintendencia Financiera

(Supervisor)

SISTEMA FINANCIERO

Banco de la República

(Prestamista de última instancia)

•Administración del seguro de depósitos

•Resolución de entidades

FOGAFIN

•Vigilancia y control con el fin de garantizar la solvencia y estabilidad del sistema financiero

Superintendencia Financiera

•Prestamista de última instancia

Banco de la República

•Regulación

Ministerio de Hacienda

Características: La Red de Seguridad Financiera

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• El esquema de seguro de depósitos tiene que tener desarrollados 4 pilares básicos:

Marco

RegulatorioFondos

Suficientes

Protocolos Mecanismos de

Resolución

Divulgación Adecuada

Protocolos:

Garantizan una eficiente intervención de entidades aseguradas y la oportuna disponibilidad de recursos

Regulación:

Las características del seguro de depósitos tales como los tipos de productos cubiertos y el valor asegurado por persona.

Fondeo:

Recursos suficientes para poder garantizar un porcentaje significativo de los depósitos asegurados.

Esquema de Divulgación

Permite dar a conocer los productos asegurados y la cobertura.

Características: Pilares del Seguro de Depósitos

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El 20 de diciembre de 1985.

Los instrumentos existentes para la intervención del sistema financiero no eran los adecuados.

La primera operación fue la oficialización del Banco de Colombia (el banco más grande del país en esos momentos) y las compañías de financiamiento comercial Gran financiera y Pronta.

Normatividad

¿Cuándo y porque se

creo?

¿Quien debe inscribirse ?

Todos los establecimientos de crédito no cooperativos: Bancos

comerciales, corporaciones financieras, compañías de financiamiento

comercial y sociedades de capitalización.

¿Quiénes son los beneficiarios del

seguro de depósitos?

Todos los ahorradores o depositantes, (personas naturales o jurídicas)

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$20.000.000 (USD 10.000 aproximadamente, o 2.5 veces el ingreso

anual percápita en Colombia), por institución y por persona.

¿Cual es el valor máximo asegurado?

Normatividad

¿Cuáles son las cuentas

aseguradas por el esquema de

seguro de depósitos?

Cuenta corriente tanto en pesos y en moneda extranjera,

depósitos simples y depósitos de ahorro Certificados de depósito a término (CDT´s) Cuentas de ahorro de valor constante Cuentas de ahorro especial Bonos hipotecarios Documentos por pagar Cuenta centralizada Depósitos especiales Servicios bancarios de recaudo Títulos de capitalización

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0%

$10 Millones $20 Millones $20 Millones

Deducible

Cobertura

Prima Bruta

Prima Diferencial

Prima Neta

25% 25%

Calificación AgenciasCalificadoras de Riesgo

Tres niveles de prima:• Sin devolución• Devolución del 25%• Devolución del 50%

Entre –50% y +50% sobre la prima neta dependiendo de la calificación CAMEL

Idem.

1985- 2000

1997 0.09% y 0.15%

1998-2000 0.3%

2001 0.6%

2002-2006 0.5%

Desde 2007 0.3%

2000-2007 2009

Calificación CAMEL Actualización de indicadores en la calificación CAMEL

0.3%

Normatividad : Evolución

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Fuente de Fondos:

Fondeo

Primas cobradas a los establecimientos.

Monto de las Comisión:

Prima anual del 0.3% sobre el monto de los pasivos cubiertos

Diferenciación por riesgo:

Esquema de diferenciación por riesgo ex-post. Se cobra una prima fija trimestral y al final del año dependiendo de su calificación CAMEL se realiza una devolución o cobro adicional en el primer trimestre del año siguiente.

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•La metodología CAMEL constituye una calificación de riesgo de indicadores financieros.

•Con base en esta calificación se devuelve o se cobra una prima adicional.

Fondeo: Dinámica del Recaudo

Ver Indicadores CAMEL

Ver Rango de devolución o cobro adicional

•Desde 1998, el esquema de primas ha permitido aumentar las reservas de Fogafin a un 4,42% del valor de los depósitos totales.

0.00%

0.50%

1.00%

1.50%

2.00%

2.50%

3.00%

3.50%

4.00%

4.50%

5.00%

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Reservas/ Depositos % del PIB

Evolución de las reservas como porcentaje de los depósitos totales del sistema y del PIB

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• La mayoría de países del mundo han adoptado una legislación de quiebra particular para los establecimientos de crédito para intervenir a los bancos y garantizar la estabilidad del sistema de pagos y minimizar la pérdida de los depositantes.

• Estas intervenciones se clasifican de la siguiente manera:

Problemas de administración.

Problemas de liquidez.

Problemas de solvencia.

Los Mecanismos de resolución para establecimientos con problemas

LA AGENCIA DE SEGURO DE DEPÓSITOS SOLO INTERVIENE CUANDO EXISTEN PROBLEMAS DE SOLVENCIA

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Tipos de mecanismos de resolución para los establecimientos con problemas de solvencia

¿Existe o no disposición por parte de los accionistas de la entidad en problemas a capitalizar la entidad o buscar una solución de sector privado?

Si

Solución de Sector Privado• Capitalización • Fusión• Cesión de Activos y Pasivos• Desmonte Progresivo

¿El cierre de esta entidad compromete o no el sistema de pagos de la economía?

Solución de Banco Abierto• Inyección pública de capital• Oficialización

Solución de Banco Cerrado• Compra de Activos y Cesión de Pasivos• Liquidación y Pago del Seguiro de Depósitos

No

Si No

Soluciones de Sector Privado

•Solución preferida a las soluciones

de sector público.

•Mantiene el banco abierto.

• Genera disciplina de mercado

•No genera costos de intervención para el gobierno.

Soluciones de sector publico de banco abierto•Utiliza fondos públicos para mantener vivos, bancos insolventes.

•Solo se usan cuando la quiebra de un banco compromete el sistema de pagos

Soluciones de sector publico de banco cerrado

•Este mecanismo se aplica cuando:

•no es posible una solución de sector privado.

•la quiebra de la entidad financiera no amenaza el sistema de pagos.

Ver Mecanismos de Intervención

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1.Mecanismo de Resolución: El pago de seguro de depósito

Procedimiento Actual

El seguro de depósitos es pagado

Se notifica personalmente al

representante legal de la entidad en

problemas.

El liquidador recibe las reclamaciones por seguro de

depósito, reconoce las acreencias amparadas por este

seguro e informa a Fogafin

La SFC (supervisor) ordena la liquidación de la entidad

Fogafin nombra al liquidador de la entidad

Los profesionales de Fogafin calculan el valor de seguro de

depósitos a pagar por persona y selecciona el medio de pago

Tiempo Estimado

Proceso Actual

6 MESES

NO EXISTE EN LA ACTUALIDAD UN PROTOCOLO DE

ACTIVIDADES PREVIAS AL CIERRE

Entidades liquidadas con seguro pagado

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1. Mecanismo de Resolución: El pago de seguro de depósito Mejoras en desarrollo

El seguro de depósitos es pagado

Se notifica personalmente al

representante legal de la entidad en

problemas.

La SFC (supervisor) ordena la liquidación de la entidad

Fogafin nombra al liquidador de la entidad

Fogafin recibe de la SFC la información total de depósitos

incluidos dentro del esquema del seguro de depósitos

Fogafin calcula a través de un aplicativo el valor de seguro de

depósitos a pagar por persona y selecciona el medio de pago

Fogafin realiza las actividades de preparación al pago tales como:*Evaluación de las alternativas de resolución*pruebas sobre la transmisión de datos y calculo del seguro de depósitos por persona*Selección del medio de pago

Tiempo Estimado

Proceso Mejorado

1 MES

Tiempo Estimado

Precierre

3 MESES

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2. Mecanismo de Resolución: La compra de activos y cesión de pasivos

Procedimiento en desarrollo Tiempo Estimado

Precierre

3 MESES

SFC ordena la Exclusión de Activos y Pasivos

Se notifica personalmente al representante legal de la entidad en

problemas.

Se excluyen los activos y pasivos de los estados financieros

Se comprueba que la Exclusión de A&P es la medida de mínimo

costo

Crea patrimonio autónomo con los activos excluidos

Ordena la reprogramación de tasas y plazos.

Fogafin compra activos al patrimonio autónomo

Crea provisión para el pago de “pasivos no excluibles”.

Si hay necesidad Capitaliza el patrimonio

Se abre la Subasta

Si existe oferta ganadora, se transfieren los títulos del patrimonio autónomo(activos) y los

pasivos a la entidad adquiriente.

Se ejecutan en caso de ser necesarias las garantías

Fogafin prepara:*Un documento de recomendación de la medida *Selecciona las entidades participantes en la subasta*Prepara la operatividad del proceso (Creación patrimonio autónomo, emisión de títulos, …)

Tiempo Estimado

Exclusión de activos y Pasivos

UN FIN DE

SEMANA

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Cuando una entidad incumpla una orden de capitalización

expedida por la Superintendencia Bancaria, Fogafin podrá

efectuar, total o parcialmente, las ampliaciones de capital.

En estos casos, la Junta Directiva del Fondo podrá ordenar la

reducción nominal del capital social de la institución inscrita, sin

necesidad de recurrir a su asamblea o a la aceptación de los

acreedores.

Total: Inyecciones de capital por parte del Estado, que impliquen

una inversión de más del 50% del capital de la entidad financiera.

Reducción

nominal

del capital

y recapitalización

Capitalización

superior

al 50% del capital

3. Mecanismo de Resolución: La oficialización

Ejemplo Granahorrar

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Establecimientos de crédito con problemas de solvencia.

Garantías: BOCAS.

La mayoría de los gobiernos se han visto obligados a diseñar créditos de emergencia para el fortalecimiento patrimonial de las entidades de crédito.

Los préstamos debían ser utilizados exclusivamente para

capitalizar establecimientos de crédito.

Crear líneas de crédito cuyo objetivo es fortalecer

patrimonialmente los establecimientos de crédito.

Destino

Beneficiarios

Objeto

4. Mecanismo de Resolución: La capitalización parcial

Ejemplos Capitalización Parcial

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Conclusiones

Un esquema de seguro de depósitos eficiente debe tener como mínimo:

•La cantidad y los tipos de depósitos asegurados.

•Fondeo que permita tener los recursos necesarios para tal fin.

•Protocolos para intervenir eficientemente a las entidades aseguradas.

•Un esquema de divulgación que le permita saber a los depositantes, que ellos están asegurados.

•Una coordinación adecuada de la red de seguridad del sistema financiero.

Sin estas características, no se puede garantizar efectivamente ni a los ahorradores de menos recursos ni la estabilidad del sistema financiero.

Fogafin se encuentra en un proceso de mejoramiento para:

•Garantizar un cubrimiento adecuado y oportuno de los depositantes por medio de ajustes a la normatividad existente y la continua mejora en su esquema de fondeo.

•Implementar protocolos de intervención eficientes a las entidades financieras en problemas.

•Desarrollar una campaña de divulgación del seguro de depósitos masiva.

•Incorporar estándares internacionales en Fogafin.

19

20

Indicadores CAMEL

L

Capital

Activos

Gestión

Rentabilidad

Liquidez

Patrimonio Técnico

Activos Ponderados por Riesgo

Cartera Vencida

Cartera Bruta

Gastos Operacionales Totales

Margen Financiero Bruto

Utilidad

Activos Promedio

Activos Liq. – Pasivos Liq.

Depósitos

E

M

A

C

Indicadores CAMEL

Volver

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Criterio de diferenciación de las primas por riesgo

1 42 3 5

Calificación CAMEL

% de Prima Adicional

% de Devolución

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

Débiles

Sólidas

Rango de devolución o cobro adicional de acuerdo con la calificación CAMEL

25%

Ponderación

20%

20%

25%

10%

Volver

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Formalización teórica para la escogencia de mecanismos de intervención

Como se observa en la gráfica, los mecanismos de resolución son preferidos dependiendo si se busca proteger la liquidez o la disciplina de mercado.

Disciplina

Liquidez

g

2

t1

Solución de Sector Privado(1) Capitalización por parte de la entidad en problemas.Mecanismo de Intervención de Banco Abierto(2) Capitalización parcial(3) OficializaciónMecanismo de intervención de Banco Cerrado(4) Liquidación y pago del seguro (5) Exclusión de Activos y Pasivos

3

5

4

1Intervención de Banco Cerrado

Intervención de Banco Abierto

•Mecanismos de banco abierto

•Deben ser utilizados cuando para la red de seguridad, el efecto preferido de la intervención es garantizar la liquidez en el sistema.

•Mecanismos de banco cerrado Deben ser utilizados cuando para la red de seguridad, el efecto preferido de la intervención es generar disciplina en el mercado financiero

Volver

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A la fecha, el Fondo ha realizado el pago del seguro de depósito de 16 entidades en liquidación. El proceso de pago ha durado en promedio alrededor de 7 meses, mientras que las liquidaciones han tardado en promedio 8 años.

Pago por concepto de seguro de depósitos

1. Cifras expresadas en Millones de Pesos.

El pago de seguro de depósito como un mecanismo de resolución de Fogafin para Establecimientos de Crédito

Entidad Liquidada Valor pagado Millones de Pesos

Valor pagado Millones de Dolares

% PIB

Leasing Patrimonio 1,473 0.96 0.001%Banco Andino 13,158 7.02 0.008%Banco del Pacífico 10,716 5.72 0.006%Banco Selfin 4,874 2.60 0.003%Corfipacifico 9,516 5.08 0.006%C.F.C. Bermudez & Valenzuela 17,552 9.37 0.010%C.F.C. Findesarrollo 3,066 1.64 0.002%C.F.C. Pacífico 2,337 1.25 0.001%C.F. Occidente 218 0.12 0.000%Leasing Selfin 3,505 1.87 0.002%Leasing Cauca 3,968 3.07 0.003%Financiera Arfin 1,997 1.54 0.001%La Fortaleza 28,076 27.93 0.025%Capitalizadora Grancolombiana 7,387 4.79 0.005%Capitalizadora Aurora 418 0.19 0.000%Corfitransporte 845 0.38 0.000%TOTAL 109,106 73.51 0.074%

Volver

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Línea de Capitalización – Resolución 006 de 1999

En la resolución 6 de 1999, Fogafin otorgó créditos a 10 entidades por un total de $492.788 millones, más los $160.033 millones que capitalizaron los accionistas con recursos propios.

La capitalización parcial como un mecanismo de resolución de establecimientos de crédito realizada por Fogafin

Corto Plazo Largo Plazo Total

Colpatria 2-ago-99 304.857 38.110 174.001 212.111 57.454 269.565

Banco Superior 26-jul-99 79.917 8.806 85.047 93.853 25.041 118.894

Banco de Crédito 28-dic-99 83.088 - 59.965 59.965 14.992 74.957Interbanco 29-oct-99 60.317 1.016 42.181 43.197 15.441 58.638Banco Unión Colombiano 30-jul-99 38.464 1.803 25.525 27.328 5.371 32.699

Corfinorte 29-dic-99 55.154 - 19.752 19.752 27.942 47.694Coltefinanciera 21-oct-99 39.852 9.104 19.348 28.452 11.254 39.706Multifinanciera 2-nov-99 5.984 - 2.863 2.863 1.939 4.802Credinver 29-feb-00 6.348 88 2.050 2.138 599 2.737Confinanciera 30-nov-00 1.631 - 3.129 3.129 - 3.129

675.612 58.927 433.861 492.788 160.033 652.821

Castigo Activos Improductivos

FechaEntidadAccionistas (efectivo y

plazo 1 año)

Total Capitalización

FUENTE: FOGAFIN

Total

Créditos FOGAFIN

143.9 0.158%63.5 0.070%40.0 0.044%31.3 0.034%17.5 0.019%25.5 0.028%21.2 0.023%2.6 0.003%1.2 0.001%1.4 0.001%


Pesos Dólares% PIB

347.9 0.38%


Colpatria 2-ago-99 304.857 38.110 174.001 212.111 57.454 269.565




675.612 58.927 433.861 492.788 160.033 652.821



plazo 1 año)


FUENTE: FOGAFIN

Total

Créditos FOGAFIN

143.9 0.158%63.5 0.070%40.0 0.044%31.3 0.034%17.5 0.019%25.5 0.028%21.2 0.023%2.6 0.003%1.2 0.001%1.4 0.001%


Pesos Dólares% PIB

347.9 0.38%


Colpatria 2-ago-99 304.857 38.110 174.001 212.111 57.454 269.565




675.612 58.927 433.861 492.788 160.033 652.821



plazo 1 año)


FUENTE: FOGAFIN

Total

Créditos FOGAFIN

143.9 0.158%63.5 0.070%40.0 0.044%31.3 0.034%17.5 0.019%25.5 0.028%21.2 0.023%2.6 0.003%1.2 0.001%1.4 0.001%


Pesos Dólares% PIB

347.9 0.38%


Colpatria 2-ago-99 304.857 38.110 174.001 212.111 57.454 269.565




675.612 58.927 433.861 492.788 160.033 652.821



plazo 1 año)


FUENTE: FOGAFIN

Total

Créditos FOGAFIN

143.9 0.158%63.5 0.070%40.0 0.044%31.3 0.034%17.5 0.019%25.5 0.028%21.2 0.023%2.6 0.003%1.2 0.001%1.4 0.001%


Pesos Dólares% PIB

347.9 0.38%

Volver

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En la resolución 6 de 2001, Fogafin otorgó créditos a 4 entidades por un total de $599.911 millones, más los $116.089 millones que capitalizaron los accionistas con recursos propios.

La capitalización parcial como un mecanismo de resolución de establecimientos de crédito realizada por Fogafin

Corto Plazo

Largo Plazo BOCAS Total

Colpatria - 40.000 25.000 65.000 35.000 100.000Avvillas 52.000 156.000 52.000 260.000 - 260.000Colmena - 120.000 - 120.000 30.000 150.000Conavi - 113.711 41.200 154.911 51.089 206.000

Total 52.000 429.711 118.200 599.911 116.089 716.000

Créditos FOGAFINAccionistas

FUENTE: FOGAFIN

Entidad


43.65 0.05%113.43 0.12%

65.41 0.07%89.79 0.10%


Pesos Dólares%PIB

312.28 0.34%

Corto Plazo

Largo Plazo BOCAS Total

Colpatria - 40.000 25.000 65.000 35.000 100.000Avvillas 52.000 156.000 52.000 260.000 - 260.000Colmena - 120.000 - 120.000 30.000 150.000Conavi - 113.711 41.200 154.911 51.089 206.000

Total 52.000 429.711 118.200 599.911 116.089 716.000

Créditos FOGAFINAccionistas

FUENTE: FOGAFIN

Entidad


43.65 0.05%113.43 0.12%

65.41 0.07%89.79 0.10%


Pesos Dólares%PIB

312.28 0.34%

Línea de Capitalización – Resolución 006 de 2001

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