CADRESS S.A.

Se presenta el Estado de Flujo de Efectivo, de la compañía CADRESS S.A., de los años 2011 y 2012, con algunas incógnitas para el año 2012. CADRESS S.A. es una cadena de servicios de comida rápida de tamaño mediano.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO DE CADRESS S.A. Para los años

(En miles de dólares) 2012 2011

ACTIVIDADES DE OPERACIÓNUtilidad neta $1,572.6 $1,427.3Más: Depreciación y amortización 775.8 704.80Cambios en activos corrientes y pasivos corrientes

Aumento en Cuentas por Cobrar (77.5) (49.5)Aumento en Inventarios, Gastos Pagados por Adelantado y otros activos corrientes (18.7) (20.4)Aumento en Cuentas por Pagar 44.5 52.6Aumento de Intereses por Pagar 5.0 13.0Aumento de Impuestos por Pagar 159.30 168.4

Efectivo neto prov. de las Act. de Operación 2,461.0 2,296.2

ACTIVIDADES DE INVERSIÓNCompra de Propiedades y Equipos 2,375.3 (2,063.7)Ventas de otros Activos Fijos 198.8 151.6Compra de restaurantes 137.7 (110.1)Compra de Inversiones en Valores 36.4 (33.4)Venta de Propiedades 35.5 66.2Ventas de Inversiones en Valores 59.2 31.5Otros 314.4 (151.1)Efectivo neto prov. de las Act. de Inversión 2,570.3 (2,109.0)

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOPréstamos a Corto Plazo 228.8 -----Préstamo a Largo Plazo 1,391.8 977.30Pago de Deuda a Largo Plazo 1,441.2 (846.7)Pago de Dividendos 232.0 (226.5)Otros 157.0 63.6Efectivo neto prov. de las Act. de Financiamiento

104.4 (32.3)

Aumento (reducción) de efectivo y equivalente de efectivo

(a) 154.9

Efectivo y equivalente de efectivo al inicio del año (01/01/12 y 01/01/11, respectiv.)

(b) 179.9

Efectivo y equivalente de efectivo al final del año (31/12/12 y 31/12/11, respectiv.).

(c) $ 334.8

SE PIDE:

1. En la sección Actividades de Inversión se suprimieron todos los paréntesis correspondientes al año 2012 ¿Qué montos deben tener paréntesis y en cuánto disminuye el efectivo? RPTA.- En las actividades de inversión, llevan paréntesis:

Compra de Propiedades y Equipos (2,375.3)Compra de restaurantes (137.7)

Compra de Inversiones en Valores (36.4)Otros (314.4)

Efectivo neto prov. de las Act. de Inversión (2,570.3)2. En la sección Actividades de Financiamiento se suprimieron todos los

paréntesis correspondientes al año 2012 ¿Qué montos deben tener paréntesis y en cuánto disminuye el efectivo?RPTA.- En las actividades de financiamiento, llevan paréntesis:

Pago de Deuda a Largo Plazo (1,441.2)Pago de Dividendos (232.0)

3. Halle los valores de (a), (b) y (c) correspondiente al año 2012.

4. Calcular el monto del “gasto interés” correspondiente al año 2012 sabiendo que se han pagado $369,000 en intereses, en dicho año. RPTA.- S/. 374,000

5. Los Resultados Acumulados (Utilidades Retenidas) al 31/12/11 fueron $985,000. Calcule el saldo al 31/12/12 RPTA.- S/. 2’352,600