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ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
Necesidades Humanas Necesidades individuales Necesidades colectivas - Primarias (alimentación, vestuario, vivienda, etc.) - Secundarias (espirituales) El limite divisional esta en función del nivel socio-
económico de cada país Por su naturaleza son: Limitadas en cantidad e
ilimitadas en variedad a medida que el nivel de vida aumenta se sienten más necesidades.
Para satisfacer estas necesidades recurrimos al mundo externo y realizar un esfuerzo (actividad económica)
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
Actividad Económica
Es toda acción que se realiza con un fin determinado Cuando se realizan con el fin de satisfacer necesidades,
nos encontramos ante el concepto de actividad económica Es el conjunto de actos que realiza el hombre para
satisfacer sus necesidades utilizando bienes económicos Los bienes se pueden clasificar en : Bienes de Consumo (fungibles y duraderos o de uso) Bienes de Producción o de Capital(destinados a obtener
otros productos)
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
Unidad Económica
La A.E. es desarrollada por organizaciones que combinan
en forma sistemática la naturaleza, el trabajo, la
tecnología y el capital para la generación de los bienes y
servicios para satisfacer necesidades
Estas organizaciones son denominadas unidades
económicas o empresas cuyo objetivo puede estar o no
orientado a la obtención de beneficios
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
Clasificación de las Unidades Económicas Según el Tamaño o Magnitud:
Pequeña empresa, mediana empresa y gran empresa Según el Sector Económico:
Sector Primario, secundario, terciario y cuaternario Según el Giro u Objeto Social:
Manufactureras, comerciales, de servicios y financieras Según la Propiedad del Capital:
Privadas, públicas y mixtas Según su Constitución Jurídica:
Individuales, Responsabilidad Limitada, Colectivas Sociedades anónimas cerradas y abiertas, de capital comandita por acciones, cooperativas
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
La Empresa
Es un tipo de organización social, conformada por los propietarios o accionistas, la dirección, el personal, los acreedores y de una cierta forma los clientes y el estado
El sistema llamado empresa tiene como elementos: 1. - Objetivos 2. - Un medio ambiente 3. - Recursos 4. - Componentes 5. - Una administración
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
Objetivos Empresariales Todas las empresas deben orientar sus esfuerzos al
logro de determinados objetivos que constituyen los propósitos que guían la acción empresarial.
Tradicionalmente se ha considerado que la empresa tiene como único objetivo la obtención del máximo de beneficio, no obstante este planteamiento de la microeconomía esta muy alejado de la realidad empresarial.
Por lo tanto, hoy por hoy las empresas persiguen la satisfacción simultanea, el desarrollo armonioso de una pluralidad de objetivos que deben ser jerarquizados.
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
El Medio Ambiente Empresarial
La empresa esta inmerso en un medio ambiente de varias dimensiones: física, tecnológico, económico, política, cultural, etc.
Sin embargo toda empresa tiene un medio ambiente especifico con el cual mantiene una relación de dependencia reciproca
Las empresas responden a su medio ambiente principalmente mediante el cambio de los inputs requeridos y de los resultados exportados a ella
La empresa debe seguir la evolución de su medio ambiente y en lo posible anticipar sus cambios
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
Los Recursos de la Empresa El sistema llamado empresa posee un conjunto de
recursos humanos (personal), materiales (materias primas) y de capital que son asociados sistemáticamente para producir bienes y/o servicios destinados a la satisfacción de necesidades.
Este proceso es llamado CICLO PRODUCTIVO que es una serie de fases sucesivas.
INPUTS TRANSFORMACIÓN OUTPUTS La empresa cumple simultáneamente dos funciones:
Una técnica de producción, la otra económica, cuando vende
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
Los Componentes de una Empresa Corresponden a las partes o subsistemas responsables de
ejecutar las acciones especificas destinadas a lograr los objetivos de la empresa.
Las principales funciones son las de comercialización, producción, personal, finanzas
Dependiendo del tamaño de la empresa estas funciones pueden ser desarrolladas por una sola persona o varias
La acción de cada subsistema no se desarrolla aisladamente sino que existe una interrelación entre ellas que permite encausar el funcionamiento global del sistema-empresa
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
La Administración del Sistema Empresa “La administración de un sistema genera los planes, fija
los objetivos, asigna los recursos y controla la ejecución” La responsabilidad de la administración de una empresa
esta a cargo de la gerencia, cuya función principal es la toma de decisiones
Esta toma de decisiones se toman por: Sentido común, por experiencia, e información Estas decisiones se dividen en tres grandes niveles: - Planeamiento - Coordinación - Control
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
La Administración y la Necesidad de Información
El conjunto de las decisiones tomadas en los tres niveles requieren un flujo continuo de información tanto interno como externo
En el plano interno la fuente principal de información lo constituye la contabilidad, sin embargo existen otras fuentes de información localizadas en los subsistemas
El flujo de información externa proviene del medio ambiente en el cual se halla inmerso la empresa
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
Objetivos Internalizar al estudiante en la teoría contable-financiera
Utilizar las herramientas y el marco de referencia para el análisis e interpretación de la información financiera
Interpretar la situación financiera de la empresa y el resultado económico de la gestión.
Aplicación de la información financiera como mecanismo de decisión, planeamiento y control financiero
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
TEMAS La Información Contable, Conceptos y Principios El Proceso Contable y la Información Financiera Los Estados Financieros Básicos Análisis e Interpretación de Estados Financieros Indicadores financieros Estados financieros e inflación Presupuesto de Efectivo Análisis de flujo de fondos Fundamentos de Costos y leverage
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
La Información Contable
La contabilidad es conocida como el idioma de los negocios,
es una parte del sistema de informaciones de una empresa
que proporciona datos que facilitan la toma de decisiones.
La información contable permite conocer la trayectoria de la
empresa y sobre esa base proyectar sus actividades a
futuro.
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
TOMA DE DECISIONES
PROBLEMA Experiencia
Información
Sentido Común
SOLUCIÓN
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
DECISIONES EN LOS NEGOCIOS
DECISIONES DE INVERSION
DECISIONES DE FINANCIAMIENTO
DECISIONES DE OPERACIÓN
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
CARACTERISTICAS DE LA INFORMACIÓN CONTABLE
El objetivo final de la contabilidad es medir la utilidad o pérdida de un negocio
Para alcanzar dicho objetivo la contabilidad se auxilia de herramientas:
- Principios de Contabilidad - Reglas de Valuación - Reglas de Presentación - Estados Financieros - Criterios y Procedimientos
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
CARACTERISTICA DE LA INFORMACIÓN CONTABLE
Utilidad para el usuario: - Relevante - Veraz - Comparable - Significativo - Oportuno Confiable: - Objetividad - Verificable - Estabilidad Provisionalidad
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Problemática del Sistema de Información Contable
ENTRADA PROCESO SALIDA
CALIDAD DE LA
INFORMACIÓN
DE
CONSIDERACIONES ORGANIZACIONALES
SATISFACCIÓN DE LAS NECESIDADES DE INFORMACIÓN DE DIFERENTES
ENTRADA
INFRAESTRUCTURA CONTABLE USUARIOS
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
CONTABILIDAD FINANCIERA Y CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA
La contabilidad facilita la toma de decisiones a un conjunto de usuarios, por lo que se originan diferentes ramas, las mas importantes son:
Contabilidad Financiera
Contabilidad Administrativa
Contabilidad Fiscal
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
DIFERENCIAS DE LA CONTABILIDAD FINANCIERA Y LA ADMINISTRATIVA
La contabilidad financiera está organizada para usuarios externos a la administración, genera información de eventos transcurridos en el pasado, se encuentra regulada por principios de contabilidad
La contabilidad administrativa está organizada para producir información para usuarios internos, esta enfocada hacia el futuro, esta regulada por las necesidades y preferencias de los administradores de cada entidad económica
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
La información Contable y los Estados Financieros
La estructura contable tiene cinco cuentas o clasificaciones básicas:
1.- Activo 2.- Pasivo 3.- Capital 4.- Ingresos 5.- Gastos Los tres primeros integran la ecuación contable
básica, y los dos últimos nos determinan la utilidad ó pérdida neta
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
LA ECUACION CONTABLE BÁSICA
Activo = Pasivo + Capital
Recursos de valor = Derecho de acreedores + Derechos de los poseídos sobre los activos dueños sobre activos
Inversiones = Financiamiento
El sistema de partida doble es un resultado directo de la ecuación contable básica.
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
PRINCIPIOS CONTABLES
Los principios en que se basa la contabilidad son :
Medición en dinero Entidad Empresa en marcha Costo Aspecto dual Criterio conservador
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PRINCIPIOS CONTABLES
Periodo contable Realización Correspondencia Consistencia Importancia
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA(BALANCE GENERAL)
El Balance General es un estado que muestra los recursos o activos que posee la empresa y los derechos sobre esos recursos, dando cuenta del estado patrimonial de una entidad a una fecha determinada
El Balance es una fotografía de la situación financiera en un instante del tiempo, cada transacción contable puede analizarse en función de su efecto en el balance mismo
Dicho estado financiero muestra en balance los recursos con las fuentes de los mismos.
Inversiones = Financiamiento
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
BALANCE GENERALACTIVO CORRIENTECaja BancosValores NegociablesCuentas X Cobrar comercialesExistenciasGastos Diferidos
ACTIVO NO CORRIENTEInversionesActivo Fijo NetoActivos IntangiblesTOTAL DE ACTIVOS
PASIVO CORRIENTESobregiros BancariosPrestamosCuentas X Pagar ProveedoresTributos X PagarParte Corriente deuda L.P.Otra Cuentas X PagarProvisiones CTSPASIVO NO CORRIENTEDeudas L.P.PATRIMONIOCapital socialReserva LegalUtilidades RetenidasTOTAL PASIVO PATRIMONIO
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
EL ESTADO DE RESULTADOS
Es un resumen de los ingresos y gastos de un periodo especifico
Es por consiguiente un informe dinámico de flujo a diferencia del balance que es un informe de estado
La información es mucho mas importante que la del Balance porque da cuenta de los resultados de las operaciones e indica las causas de la rentabilidad del negocio o su carencia
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
ESTADO DE RESULTADOSVentas NetasCosto de VentasUtilidad BrutaGastos AdministrativosGastos de VentasUtilidad operativa (Antes de Gastos Financieros)Gastos FinancierosOtros IngresosOtros GastosREIRESULTADO DEL EJERCICIO
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO El estado de flujo de efectivo a diferencia del estado de
resultados es un informe que incluye las entradas y salidas
de efectivo para así determinar el saldo final o el flujo neto
de efectivo y EVALUAR la liquidez de un negocio.
Facilita la evaluación de la necesidad que tiene la empresa
de financiamiento externo y su capacidad de mantener o
incrementar las utilidades.
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
SALDO INICIAL DE EFECTIVOENTRADAS DE EFECTIVOOperaciónInversiónSALIDAS DE EFECTIVOOperaciónFinanciamientoInversiónSALDO FINAL DE EFECTIVO (Excedente ó Faltante)
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Las Relaciones entre los Estados Financieros
Cada uno de los tres estados tiene un propósito diferente, aún cuando los tres constituyen la base informativa para la realización de un diagnostico financiero
El estado de resultados muestra los resultados alcanzados con la utilización de los recursos de la empresa, pero no indica cuales son estos recursos.
El Balance indica los recursos con que cuenta una empresa en un momento determinado
El estado de flujo indica los cambios en la posición financiera y sirve como puente entre el balance y el estado de resultados
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
REGISTROS Y SISTEMAS CONTABLES
En contabilidad se emplea la llamada cuenta T todos los aumentos del activo se asientan en un lado y todas las disminuciones en el otro
El lado izquierdo de cualquier cuenta se conoce arbitrariamente como debe y se denominan débitos y el lado derecho como haber y se denominan créditos
El proceso contable consiste fundamentalmente en decidir que cuenta o cuentas deben ser debitadas, cuales acreditadas y en que montos a fin de reflejar eventos en los registros contables.
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
CUENTA T
ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO
Debe Haber
Debito Crédito
Aplicación de fondos Orígenes de fondos
REGLAS GENERALES
Los aumentos en las cuentas del activo son débitos, las disminuciones son créditos
Los aumentos en las cuentas del pasivo son créditos las disminuciones son débitos
Los aumentos en las cuentas del capital propio son créditos, las disminuciones son débitos
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
ASIGNACIÓN DE CUENTAS
DEBITOS CREDITOS
ACTIVOS + -
PASIVOS - +
PATRIMONIO - +
GASTOS + -
INGRESOS - +
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
Administración financiera 1.- Se encarga de ciertos aspectos específicos de una
organización que varían de acuerdo con la naturaleza de cada una de estas funciones, las funciones mas básicas que desarrolla la Administración Financiera son: La Inversión, El Financiamiento y las Decisiones sobre los Dividendos de una organización.
2.- La Administración financiera es el área de la Administración que cuida de los recursos financieros de la empresa. La Administración Financiera se centra en dos aspectos importantes de los recursos financieros como lo son la rentabilidad y la liquidez. Esto significa que la Administración Financiera busca hacer que los recursos financieros sean lucrativos y líquidos al mismo tiempo.
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
1. Insolvencia : El no contar con la suficiente disponibilidad en el tiempo y lugar adecuado para hacer frente a las obligaciones y financiaciones de al empresa el incumplimiento de este objetivo puede tener serias consecuencias, tales como el descrédito, la necesidad de acudir a sistemas poco favorables de financiación. Pudiendo llegar finalmente a la quiebra por falta de liquidez.
2. Falta de capital: El no mantener un saldo de tesorería que permita a la empresa sostener decisiones empresariales del corto mediano y largo plazo, referidos al financiamiento del capital de trabajo operativo, a la ampliación de sus mercados
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
Defectos en la Gestión Financiera Estructuración deficiente el pasivo de la empresa, sin tomar en
cuenta o no haber previsto, los cambios en la coyuntura económica global.
Utilización de créditos de vencimiento de corto plazo para financiar inversiones de recuperación lenta.
Insuficiencia de capital que impide una gestión financiera correcta.
Carecer de políticas y procedimientos financieros (créditos, cobranzas, otros)
Acumulación de los saldos por cobrar a clientes algunos con recuperación dudosa, olvidando que el ciclo productivo finaliza con el cobro de las cantidades vendidas.
Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA
Defectos de Gestión no Financiera La acumulación de stocks de materias primas o productos
terminados, por encima de las necesidades o por tratar de especular ante un aumento de precios.
Alargamiento de los plazos de entrega de la mercadería, que ocasiona un incremento de los costos operativos a financiar.
Toda medida, en general que tienda a incrementar los activos y por lo tanto las obligaciones por pagar sin contar previamente con un plan financiero que los respalde.
Alteración de los precios de venta o de las condiciones de cobro o de pago,.
Acordar plazos de pago menores a los plazos de cobro,
