Boletín Financiero del Sistema Bancario a Septiembre 2018

Análisis del entorno.

Octubre de 2018

Cuentas seleccionadas de balances: resumen

Boletín Financiero mensualSeptiembre 2018 – El Salvador

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Cuentas seleccionadas de balance de bancosSeptiembre 2018 - 2017

(En millones de dólares y porcentajes)

Bancos Septiembre Diciembre SeptiembreVariación anual punto a punto

septiembre 2018-2017Variación septiembre 2018 respecto a diciembre 2017

2017 2017 2018 Valor % Valor %

Total de activos 16,790.7 17,072.2 17,553.9 763.2 4.5% 481.6 2.8%

Cartera de préstamos bruta 11,763.5 11,872.6 12,342.2 578.7 4.9% 469.7 4.0%

Cartera de préstamos neta 11,480.8 11,589.8 12,045.1 564.3 4.9% 455.3 3.9%

Préstamos vencidos 233.1 233.7 236.9 3.8 1.6% 3.2 1.4%

Reservas por incobrabilidad de préstamos 282.7 282.8 297.1 14.5 5.1% 14.3 5.1%

Cartera de depósitos 11,415.9 11,715.2 12,084.5 668.7 5.9% 369.3 3.2%

Total patrimonio 2,174.2 2,223.4 2,263.0 88.8 4.1% 39.6 1.8%

Total de utilidades al período 103.1 151.9 121.4 18.4 17.8% 10.0 6.6%Fuente: SSF

Nota: utilidades de septiembre 2018 respecto a diciembre 2017, son anualizadas.

Indicadores financieros seleccionados

Boletín Financiero mensualSeptiembre 2018 – El Salvador

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Sistema Bancario: Indicadores Financieros (%)

Septiembre Diciembre SeptiembreIndicadores 2017 2017 2018

I. De liquidez Coeficiente de liquidez neta 32.51% 33.99% 32.31%

II. Solvencia Fondo patrimonial sobre activos ponderados 16.26% 16.51% 16.15%

III. Calidad de la carteraPréstamos vencidos sobre préstamos brutos 1.98% 1.97% 1.92%

IV. Cobertura de reservasReservas por incobrabilidad de préstamos sobre préstamos vencidos 121.24% 121.00% 125.40%

V. Suficiencia de reservasReservas por incobrabilidad de préstamos sobre préstamos brutos 2.40% 2.38% 2.41%

VI. Rentabilidad

Utilidad/pérdida(-) en el período después de impuestos sobre patrimonio neto promedio 6.77% 7.43% 7.43%

Utilidad/pérdida(-) en el período después de impuestos sobre activos de intermediación promedio 0.84% 0.91% 0.93%Fuente: SSF

Participación de los Bancos en el Sistema Financiero.

Los Bancos tienen en activos el 91.1% y en patrimonio el 88.7% del total

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 sept.14,274.7 15,229.2 15,711.9 16,852.6 17,524.2 18,681.8 19,263.3

Bancos 94.1% 93.5% 92.9% 92.5% 92.3% 91.4% 91.1% Bancos Cooperativos 4.9% 5.4% 5.9% 6.2% 6.4% 7.2% 7.3% Sociedades de Ahorro y Crédito 1.0% 1.1% 1.2% 1.3% 1.3% 1.4% 1.6%

Como porcentaje del totalActivos

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 sept.2,029.9 2,159.7 2,207.3 2,341.5 2,415.5 2,488.2 2,550.8

Bancos 92.0% 91.6% 90.8% 90.5% 90.1% 89.4% 88.7% Bancos Cooperativos 7.0% 7.1% 7.5% 7.9% 8.3% 8.9% 9.4% Sociedades de Ahorro y Crédito 1.0% 1.3% 1.7% 1.6% 1.6% 1.7% 1.9%

Como porcentaje del total Total patrimonio

Participación de los Bancos en el Sistema Financiero.

Los Bancos tienen en préstamos el 91% y en depósitos el 93.7% del total

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 sept.9,876.3 10,677.4 11,271.3 11,797.8 12,429.4 13,039.3 13,569.4

Bancos 93.4% 92.9% 92.4% 92.0% 91.6% 91.1% 91.0% Bancos Cooperativos 5.5% 6.0% 6.5% 6.7% 7.1% 7.4% 7.4% Sociedades de Ahorro y Crédito 1.1% 1.1% 1.1% 1.4% 1.2% 1.5% 1.7%

Como porcentaje del total Préstamos brutos

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 sept.9,878.0 10,324.9 10,281.9 10,911.7 11,244.3 12,444.8 12,898.3

Bancos 96.4% 96.0% 95.4% 94.8% 94.4% 94.1% 93.7% Bancos Cooperativos 3.2% 3.4% 3.9% 4.1% 4.4% 4.5% 4.7% Sociedades de Ahorro y Crédito 0.5% 0.6% 0.7% 1.1% 1.2% 1.3% 1.6%

Como porcentaje del total Depósitos

Participacion de los Bancos en la IED.

Inversión extranjera directa

Inversión Extranjera Directa por Sector Económico ReceptorCifras en Millones de US Dólares

Sector 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 II Tri1 Agropecuario 2.7 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 9.2 6.12 Minería 43.5 44.3 43.7 41.1 47.5 48.6 50.0 51.1 51.9 51.93 Industrias Manufactureras 1,764.0 1,723.5 1,894.8 1,869.6 2,042.9 2,086.5 2,307.8 2,444.7 2,660.7 2,892.34 Suministro de Electricidad 1,029.2 1,083.2 1,080.1 1,121.1 1,092.4 935.4 897.0 886.6 994.5 956.85 Construcción 19.2 21.1 21.6 22.8 24.9 22.0 66.4 66.5 66.5 34.96 Comercio al por mayor y al por menor 622.3 485.0 575.1 636.2 668.3 667.8 739.9 772.3 910.8 926.07 Transporte y Almacenamiento 11.3 21.4 28.8 36.2 34.7 36.9 35.5 49.1 49.5 39.48 Información y Comunicaciones 1,279.4 944.2 916.0 1,282.7 993.9 1,331.4 1,327.3 1,254.8 1,224.3 1,192.99 Actividades Financieras y de Seguros 2,756.7 2,736.2 2,705.8 2,906.8 3,043.1 3,097.2 3,165.6 3,154.2 3,241.4 3,183.310 Otros Sectores 167.2 224.8 229.1 258.2 293.1 235.9 382.3 367.4 394.0 335.2

Totales 7,695.6 7,283.6 7,494.9 8,174.5 8,240.8 8,461.7 8,971.8 9,046.7 9,602.8 9,618.6Fuente: BCR

Inversión Extranjera Directa por Sector Económico ReceptorComo proporción del total

Sector 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 II Tri1 Agropecuario 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.1% 0.1%2 Minería 0.6% 0.6% 0.6% 0.5% 0.6% 0.6% 0.6% 0.6% 0.5% 0.5%3 Industrias Manufactureras 22.9% 23.7% 25.3% 22.9% 24.8% 24.7% 25.7% 27.0% 27.7% 30.1%4 Suministro de Electricidad 13.4% 14.9% 14.4% 13.7% 13.3% 11.1% 10.0% 9.8% 10.4% 9.9%5 Construcción 0.2% 0.3% 0.3% 0.3% 0.3% 0.3% 0.7% 0.7% 0.7% 0.4%6 Comercio al por mayor y al por menor 8.1% 6.7% 7.7% 7.8% 8.1% 7.9% 8.2% 8.5% 9.5% 9.6%7 Transporte y Almacenamiento 0.1% 0.3% 0.4% 0.4% 0.4% 0.4% 0.4% 0.5% 0.5% 0.4%8 Información y Comunicaciones 16.6% 13.0% 12.2% 15.7% 12.1% 15.7% 14.8% 13.9% 12.7% 12.4%9 Actividades Financieras y de Seguros 35.8% 37.6% 36.1% 35.6% 36.9% 36.6% 35.3% 34.9% 33.8% 33.1%10 Otros Sectores 2.2% 3.1% 3.1% 3.2% 3.6% 2.8% 4.3% 4.1% 4.1% 3.5%

Totales 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%

Apoya el crecimiento económico.

• Las empresas tienen el 45.4% del total de los préstamos y las familias el 54.6%, de los cuales 19.9% es vivienda y 34.7% es credito a personas, a septiembre de 2018.

En millones de dólares

Otorga importante financiamiento a la Micros, Pequeñas y Medianas Empresas

Contribución al empleo directo.

La Banca es un sector atractivo para trabajar. • Genera oportunidades para

a distintos grados académicos.

• Destina importantes recursos en capacitación.

• Ofrece estabilidad laboral.

• Al empleo directo se suman puestos de trabajo por subcontrato, (alrededor de 3,200 en 2017).

• A junio de 2018, se registran 15,078 colaboradores en la Banca, según dato de la SSF.

$132.0$149.2

$158.5 $161.1$166.6 $171.0 $178.4

$181.8

$64.8 $72.1$76.9 $75.8 $86.0 $85.6 $89.1

$94.6 $96.1

$21.8 $13.8 $17.5 $15.8 $14.9 $14.2 $14.3 $20.8 $14.5$0

$100

$200

$300

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Mil

lone

s d

e d

ólar

es

Fuente: Es tados financieros de ABANSA y SSF2018: es anualizado con base a septiembre.

Pago a empleados

OTROS GASTOS DEL PERSONAL PRESTACIONES REMUNERACIONES A EMPLEADOS

$252.9 $252.7$218.5 $235.2

$267.5 $270.7

$297.1$281.8

$300.5

189.9

Ingresos para el Estado

Genera financiamiento para el Estado

11 Bancos Miembros.

Comparativo con Centroamerica.

Comparativo con Centroamerica.

Comparativo con Centroamerica.

ANALISIS DEL ENTORNO PAIS

EL PRESUPUESTO 2019 Y LA LEY DE RESPONSABILIDAD FISCAL

-El Gobierno de El Salvador tiene compromisos de pago importantes durante 2019, especialmente el vencimiento de Eurobonos en Noviembre 2019.

-Se requiere de consensos para aprobar el presupuesto 2019 y contratar nueva deuda que financie esos compromisos.

-Pero también deben llegarse a acuerdos para reformar la Ley de responsabilidad fiscal para la sostenibilidad de las finanzas y el desarrollo social;

-Debe darse prioridad a la estabilidad fiscal y la calificación de riesgo país; lo cual requiere de controlar la expansión del gasto corriente y mantener como prioridad la reducción, en el tiempo, del déficit fiscal.

-También debe considerarse los posibles aumentos de tasa que realice el FED, en adición a los que ya se realizaron durante 2018, lo cual impacta en el gasto de intereses. Los acuerdos deben alcanzarse antes que los nuevos incrementos de tasa de interés se concreten.

Boletín Financiero Sept 2018

LA PERTENENCIA DE LA UIF EL SALVADOR A GRUPO EGMONT.

Nuestro país debe ser reconocido nacional e internacionalmente por su esfuerzo y contribución al combate contra la corrupción y el lavado de dinero para mantener y ampliar sus relaciones con la comunidad internacional, los organismos de cooperación, las instituciones financieras, entre otros.

El país debe cumplir con el estándar internacional que ha permitido que 159 países, miembros de Grupo Egmont, tengan acceso a una plataforma para el intercambio seguro de información y que es una recomendación esencial de GAFIC, institución que califica la implementación efectiva y el cumplimiento de sus recomendaciones para prevenir y controlar el lavado de activos.

La iniciativa de reformar la Ley Orgánica de la Fiscalía General de la Republica es uno de varios requisitos que tienen como objetivo cumplir con los principios de Grupo Egmont relacionados con la independencia operativa y la autonomía de la UIF, en rol primordial de realizar análisis e inteligencia financiera.

Deben apoyarse las acciones necesarias para evitar una calificación de El Salvador como país no cooperante; lo cual afectaría el apoyo de la comunidad internacional, el financiamiento, el envío de las remesas familiares, y la inversión que dinamiza la economía y genera empleo y bienestar para la población.

Felicitamos a los Diputados que votaron para superar el veto. Ahora es indispensable que se elijan losMagistrados de la Sala de lo Constitucional, para que ésta se pronuncie sobre la reforma a la Ley Orgánicade la FGR.

Lo relevante, en todo caso, es cumplir con los requisitos de Grupo Egmont y las recomendaciones deGAFIC. Debiendo evaluarse las alternativas que permitan dar su cumplimiento.

Boletín Financiero Sept 2018

LA IMPORTANCIA DE LA ELECCION DE LA SALA DE LO CONSTITUCIONAL.

Considerando que la Sala de lo Constitucional conoce los procesos de amparo, habeas corpus e inconstitucionalidad de las normas jurídicas y dirime las posibles diferencias entre el Órgano Ejecutivo y el Órgano Legislativo, es indispensable y urgente la elección de los Magistrados.

El país debe tener un régimen jurídico democrático en la que la separación de poderes y el ejercicio equilibrado del poder funcionen.

La Sala de lo Constitucional conoce sobre las posibles violaciones de derechos fundamentales por lo que solicitamos a las fracciones políticas que se tomen los acuerdos a la brevedad para que los Salvadoreños tengan acceso a la instancia a la que pueden acudir para hacer prevalecer sus derechos.

Boletín Financiero Sept 2018