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1T20 resultados
30 de abril de 2020
1 Actualización de Covid-19
2 Actividad comercial
3 Resultados financieros
4 Balance
índice
Actualización de Covid-19
4
La crisis de Covid-19 define una nueva realidad económica
La crisis sanitaria representa un shock sin precedentes para la economía global. Las
medidas de distanciamiento social implementadas resultan en un shock simultáneo de oferta
y demanda
La naturaleza inusual de esta crisis hace que sea difícil prever su duración e impacto final.
Las perspectivas para el sector financiero se encuentran totalmente supeditadas al desarrollo
de la crisis
La respuesta por parte de las Autoridades está siendo contundente y coordinada en el
ámbito de la política monetaria, fiscal y supervisora
Los objetivos establecidos para 2020 dejan de estar en vigor en el actual contexto
económico de importante ajuste de la actividad, el cual no tiene precedentes y está aún en
evolución
Tipos de interés rebajados al 0,1%
Las compras de activos se han
aumentado 200.000M£ hasta los
645.000M£
El TFS incluye nuevos incentivos para la
financiación de pymes
TSB podría disponer de al menos 3.000M£ del TFSME
Apoyo sin precedentes a la economía
5
Medidas fiscales: 18.000M€ (1,6% PIB)
Moratoria para personas vulnerables
Sabadell ha extendido la moratoria a
un amplio grupo de clientes
Garantías (ICO) para apoyar a los
autónomos, pymes y grandes empresas:
100.000M€ (8,9% del PIB)
Sabadell está activamente canalizando
estas garantías del ICO para apoyar la
economía
Aumento de las compras de activos por
importe de 870.000M€ y ampliación de los
activos y vencimientos sujetos al programa
Nuevas LTROs (al tipo marginal de
depósito) y mejora de las condiciones de la TLTRO III
Flexibilización de las condiciones de
colateral
Sabadell podrá disponer de hasta
27.000M€ de la TLTRO III
Gobiernos Política monetaria Regulación y supervisión
España
Reino Unido
Medidas fiscales: 90.000M£ (c.4% PIB)
Garantías: 330.000M£ (c.15% PIB)
TSB ha implementado medidas de
financiación y moratoria para sus
clientes
Relajación de los requerimientos de capital
y liquidez regulatorios:
- Liberación de los colchones anticíclicos
- Los bancos podrán usar parcialmente AT1
y Tier 2 para cumplir con el P2R
- Los bancos podrán operar por debajo del
Pillar 2 Guidance y del colchón de
conservación de capital
- Las instituciones podrán incumplir
temporalmente el límite de LCR para liberar su colchón de liquidez
Sin perjuicio de estas medidas, Sabadell
continúa manteniendo unos sólidos estándares de capital, liquidez y de
gestión del riesgo
Asimismo, los reguladores han emitido
recomendaciones para preservar los
niveles de capital
Sabadell ha anunciado que no distribuirá dividendo a cuenta en 2020 y la alta
dirección del Grupo ha renunciado a su
remuneración variable de 2020
BCE
Banco de Inglaterra
6
En Sabadell protegemos a nuestros stakeholders manteniendo el foco en nuestras prioridades estratégicas
Reforzando las medidas sanitarias
Teletrabajo de empleados del centro corporativo:
> 95% España y TSB
Oficinas abiertas: 70% España y 89% TSB
Promoviendo el uso de canales remotos para
reducir el uso de las oficinas
Redistribución de empleados de oficinas para
reforzar los servicios remotos
Excelente respuesta ante el aumento de
personas teletrabajando
Rápida implementación de nuevos procesos
digitales end-to-end
Récord en el número de contactos comerciales
diarios con clientes
Continuidad operativa y de servicio,
protegiendo a clientes y empleados
Rápida respuesta ante las necesidades de nuestros
clientes y contribución a la sociedad
Estando cerca de nuestros clientes, aprendiendo más sobre
sus necesidades
Ayudando a los clientes a implementar soluciones financieras
Ofreciendo préstamos con respaldo del gobierno
Anticipando prestaciones por desempleo y pensiones
Aplazando el alquiler para familias vulnerables
Pronto pago a proveedores
Aumento del peso de la operativa de servicio que se
proporciona a través de canales digitales vs. el canal
oficina
Crecimiento en las interacciones con el banco vía web y
móvil
C.20% de los nuevos clientes digitales en España son >
65 años (x2 la cifra media de meses anteriores)
Robustos sistemas de IT para afrontar la
mayor presión digital
Avance de la adopción digital entre los clientes,
que continuará después del confinamiento
… añadiendo medidas de gestión específicas para el Covid-19 Prioridades que se mantienen…
Creación de valor
para el accionista
Ejecución del plan de
restructuración de
TSB
Gestión continua de
los activos
problemáticos
Resiliencia de los
ingresos del negocio
bancario
Mantenimiento de un
nivel adecuado de
capital
Responsabilidad Compromiso
Resiliencia Digitalización
Nota: La variación YoY está calculada utilizando los resultados de Mar-19 vs. Mar-20 a lo largo de toda la presentación. Todas las cifras se refieren a nivel Grupo. 1 Excluye la cuenta a cobrar de la cartera del EPA procedente de
CAM y el impacto de 500M€ de la cuenta a cobrar relacionada con el cierre de las ventas de activos problemáticos (1.100M€ en Dic-19). Crecimientos expresados a tipo de cambio constante.
Sólido punto de partida para enfrentar desafíos sin precedentes
7
12,6% CET1 Phase-in pro forma
322pbs Buffer MDA pro forma
+4,4% Crédito vivo1
(YoY)
Crecimiento de volúmenes del crédito
4 +2,9% Crédito bruto1
(YoY)
Posición de liquidez 2 172% LCR
45MM€ Activos líquidos totales
Perfil de riesgo 3 3,8% Ratio de morosidad
4,9% Ratio de activos problemáticos
Solvency position 1 Nivel de capital
Actividad comercial
93%
74%
80%
72%
25%
15%
25%
7%
1%
5%
3%
Beneficioneto
Depósitos
APRs
Crédito vivo
El crédito vivo creció interanualmente en todas las
geografías
Crédito vivo del Grupo por geografías
M€
Nota: Crecimientos expresados a tipo de cambio constante y en moneda local para México y Reino Unido. El crédito vivo excluye el impacto de la cuenta a cobrar de la cartera del EPA procedente de CAM. 1 Excluye el impacto
de 500M€ de la cuenta a cobrar relacionada con el cierre de las ventas de activos problemáticos (1.100M€ en Dic-19).
Distribución del negocio por geografías Mar-20
España Reino Unido (TSB) México
9
Mar-20 QoQ YoY
España 103.246 +2,6%1 +4,2%1
Del cual: oficinas en el
extranjero 10.096 +10,5% +28,1%
Reino Unido
(TSB) 34.844 -0,5% +2,7%
México 3.623 +22,8% +30,9%
Total
141.714 +2,2%1 +4,4%1
0,4%
12,0%
22,1%
27,2%
19,7%
12,4%
4,8%1,1% 0,2% 0,1%
AAA
A+
A+
A+
A+
A / A-
A / A-
BBB
BBB
BB+
BB+
BB-
BB-
B+
B+
B
B
B-
B-
CCC+
Grandes empresas y pymes más sensibles al Covid-19
MM€
Cartera de crédito diversificada y con una exposición limitada
a los sectores con mayor sensibilidad al Covid-19
10
Crédito vivo del Grupo
Nota: Datos a fecha Mar-20. El crédito vivo excluye el impacto de la cuenta a cobrar de la cartera del EPA procedente de CAM. EAD hace referencia a “exposure at default” que significa exposición en el momento del incumplimiento.
142MM€
Grandes empresas
y pymes
40%
Préstamos al consumo y otros 8%
Administraciones públicas 6%
Crédito vivo EAD
Turismo, Hostelería y Ocio 5,3 6,2
Transporte 3,4 3,8
De los cuales, aerolíneas 0,5 0,5
Automoción 1,4 1,6
Comercio minorista de no primera necesidad 1,1 1,2
Petróleo 0,2 0,4
Total 11,4 13,1
% del total 8% 8% Hipotecas a particulares,
Sabadell ex-TSB
23%
Hipotecas a particulares, TSB
23%
El 25% del crédito a
grandes empresas y
pymes está
colateralizado
Distribución por rating de la EAD de empresas y pymes
Mejor Peor
Desde Hasta
87,5
21,9
26,6
13,4
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
Mar-20
32,7
3,3
5,8
26,1
27,5
3,57,9
Mar-20
11
Actividad comercial a nivel ex-TSB
Crédito vivo MM€
Recursos de clientes MM€
Nota: Excluye ajustes por periodificaciones. El crédito vivo excluye el impacto de la cuenta a cobrar de la cartera del EPA procedente de CAM. Los fondos de inversión incluyen la gestión de patrimonios.1 Incluye únicamente hipotecas residenciales a particulares en España. 2 Excluye el impacto de 500M€ de la cuenta a cobrar relacionada con el cierre de las ventas de activos problemáticos (1.100M€ en Dic-19).
149,5
Recursos fuera
de balance: 40,0MM€
Recursos en
Balance: 109,4MM€
Pensiones y
seguros
Cuentas
corrientes
-2,9%
+0,7%
-5,5%
+10,6%
QoQ YoY
Total -2,2% +0,7%
Depósitos a
plazo -3,6% -13,9%
Fondos de
inversión -9,3% -9,6%
106,9
Administraciones Públicas
Hipotecas a
particulares1
+6,6%
+0,1%
+11,1%
+2,5%
QoQ YoY
Total +2,5% +4,3%
Pymes +1,3% +2,6%
Grandes empresas +6,7% +11,8%
Otros préstamos
Construcción y RE
-2,0%2 -4,6%
+2,0% +0,3%
Los recursos de clientes disminuyeron en el trimestre debido a los
recursos fuera de balance y a la menor remuneración de los
depósitos
Continuó el trasvase de depósitos a plazo hacia cuentas corrientes
como consecuencia del entorno de tipos actual
Las grandes empresas y las Administraciones Públicas fueron el
catalizador del crecimiento del crédito vivo en el trimestre
Este trimestre se ha recibido el pago de un importe de 1.300M€
del Fondo de Garantía de Depósitos
Mar-20 Mar-20
QoQ YoY
-7,2% -8,3%
QoQ YoY
-0,2% +4,4%
2 2
2
+0,2% -13,4% Préstamos al consumo
69
92
25
28
25
1T19 4T19 1T20
7.069
8.692
2.773
2.619
2.140
1T19 4T19 1T20
623576 595
Mar 19 Dic 19 Mar 20
3.540
4.362
1.377
1.282
1.059
1T19 4T19 1T20
12
Terminales punto de venta (TPVs) Facturación en M€
Resiliencia de la actividad en España en el trimestre
Cuota de
mercado de
facturación
YoY
+6,6%
Fondos de inversión Partícipes en miles. Stock
Tarjetas de crédito Facturación en M€
Cuotas de mercado actualizadas a última información disponible.
Nota: Fuentes incluyen Banco de España, ICEA, Inverco and Servired.
7.532
+84pbs YoY
16,9%
YoY
+11,9%
77
+19pbs YoY
6,0%
Cuota de
mercado de
primas de
protección vida
YoY
+5,0%
3.718
+23pbs YoY
8,0%
YoY
-4,4%
-3pbs YoY
6,0%
Cuota de
mercado de
activos bajo
gestión
Ene.
Feb.
Mar.
Ene.
Feb.
Mar.
Ene.
Feb.
Mar.
Seguros Nuevas primas en M€
Cuota de
mercado de
facturación
1T19 4T19 1T20
6,7 7,5
4T19 1T20
4.971 4.736
1.577
1.611
2.123
1T19 4T19 1T20
1.328
1.739
468
499
368
1T19 4T19 1T20
13
Cuota de
crédito en
España
YoY
+6,8%
Nota: Fuente Banco de España. Última cuota de mercado disponible a enero 2020. 1 Crecimiento interanual excluyendo la titulización de consumo por valor de 1MM€ llevada a cabo en septiembre de 2019 (saldo de 0,8MM€ a
marzo de 2020).
5.311
+6pbs YoY
8,1%
YoY
+0,5%
1.334
Préstamos a empresas Nuevos préstamos y créditos en M€
Préstamos a particulares
Nuevos préstamos hipotecarios y consumo en M€
1
Disposiciones de líneas de crédito Pymes y grandes empresas (España incluye oficinas en extranjero) en MM€
Resiliencia de la actividad en España en el trimestre
Ene.
Feb.
Mar.
Ene.
Feb.
Mar.
Programa de garantías ICO
40,0MM€ Garantías ICO
activadas (tramos 1 y 2)
100MM€ Programa de
garantías ICO
0,8MM€
4,26MM€ Garantías ICO inicialmente
asignadas a Sabadell
(c.11% de
tramos 1 y 2)
-6.0% (31-Mar. a 24-Abr.)
14
Un plan comercial para apoyar a nuestros clientes en España
14
Estando cerca de nuestros clientes, conociendo mejor sus necesidades
Planes de apoyo específicos por segmento de cliente, incluyendo empresas y
particulares
Multiplicando el contacto proactivo con los clientes
Ofreciendo soluciones financieras personalizadas
Préstamos avalados por ICO: 20-40% suscrito por bancos
Moratoria pública de hipotecas y préstamos (para intereses más principal) durante 3
meses
Soluciones más allá de las medidas gubernamentales:
Hipotecas: carencia del principal de hasta 12 meses
Préstamos personales: carencia del principal de hasta 6 meses
Pymes: carencia del principal de hasta 6 meses, renovación de líneas de crédito
vencidas y extensión de vencimientos de líneas de circulante
Atendiendo necesidades actuales o situaciones especiales
Plan de apoyo a pensionistas
Anticipos de prestaciones por desempleo
No exclusión de la “Cuenta Expansión” aunque no se cumplan los requisitos
Principales
indicadores1
1 Datos a 27 de abril de 2020.
145M€ Moratoria pública
de hipotecas y
préstamos (capital pend.)
+17% Contactos a través
de gestores
comerciales (vs. pre-Covid)
275M€ Carencia de
otras hipotecas y
préstamos (capital pend.)
7,9MM€ Préstamos con
garantía ICO (solicitudes)
17,9
11,3
1,5
Mar-20
27,7
1,8
1,4
Mar-20
Actividad comercial de TSB
Inversión crediticia neta MM£
Depósitos de la clientela MM£
1 Incluye préstamos de empresa. 15
La inversión crediticia neta permaneció estable en el trimestre, los préstamos sin colateral suponen <6% de la inversión crediticia neta
El saldo de hipotecas permaneció estable en el trimestre por una gestión
más orientada al margen y no tanto a los volúmenes, así como por un vencimiento a tipo fijo de importe elevado que tuvo lugar en enero, tal y
como estaba previsto
Adicionalmente, la estacionalidad del trimestre tuvo un impacto en tarjetas de crédito y en descubiertos
30,9
Préstamos sin
colateral1
Cartera
hipotecaria
-1,1%
-0,3%
-3,8%
+4,5%
QoQ YoY
Total -0,5% +2,8% Total
Whistletree -4,3% -16,8%
Crecimiento significativo de los recursos de clientes en el trimestre, impulsados por las cuentas corrientes como resultado
de los bajos tipos de los depósitos de ahorro
30,7
Cuentas empresa
Depósitos a plazo
+6,4%
-0,1%
+34,2%
+2,2%
QoQ YoY
Total +1,7% +5,0%
Cuentas corrientes +4,1% +6,4%
1.469 1.391
486
374
381
1T19 4T19 1T20
Nuevos préstamos hipotecarios M£ (broker + oficinas)
YoY
-14,3%
Nuevos préstamos consumo1
M£
16
TSB sigue enfocado en el avance del plan estratégico
YoY
-15,5%
Ene.
Feb.
Mar.
1.241
79
164
75
78
70
1T19 4T19 1T20
223
Ene.
Feb.
Mar.
YoY
x2,8
Nuevas capacidades de venta digital Préstamos a no clientes disponibles a través de todos los
canales
Transferencias de productos hipotecarios (cambio de tarifas)
disponibles online
Nuevos servicios móviles
Enfoque en
el cliente
Simplificación
y eficiencia
Excelencia
operativa
Transformación de la red de oficinas Transformación de la red de oficinas – en línea con el plan
Aceleración de soluciones digitales para clientes
Eficiencia de costes Se cumplió con los ahorros de costes del plan, con un mejor
comportamiento que el esperado en costes de personal
Lanzamientos digitales Mejoras adicionales en la app móvil, con más lanzamientos
digitales en el primer trimestre de 2020 que en el total de 2019,
que resultó en una mejora significativa del indicador de NPS móvil
Transformación IT Enfoque continuo en consolidar las operaciones y optimizar la
infraestructura de tecnología y las relaciones con los proveedores
Anuncio de una alianza estratégica con IBM y apertura de un
nuevo centro de excelencia en Edimburgo
TSB continua avanzando en su plan estratégico
Este trimestre se han recibido 11M£ correspondientes a las
recuperaciones de seguros relacionadas con la migración de TSB Otros
1 Excluye tarjetas de crédito y líneas de crédito.
17
TSB también ha desarrollado un plan para ofrecer
soluciones financieras a sus clientes en Reino Unido
17
Implementación de soluciones financieras destinadas a aliviar presiones
financieras de nuestros clientes:
Hipotecas: carencia (capital e intereses) de hasta 3 meses
Préstamos personales: carencia (capital e intereses) de hasta 3 meses
consecutivos
Tarjetas de crédito: 3 meses de carencia
Descubiertos: sin intereses ni comisiones para las primeras 500 libras de los
descubiertos contratados y reducción de los tipos de interés para todos los
clientes
Banca de empresas: carencia de capital de hasta 6 meses para nuevos
préstamos y exención de comisiones de apertura
Ofreciendo descubiertos respaldados por el gobierno a través del
programa Coronavirus Business Interruption Loans (CBIL)
Medidas implementadas para apoyar a los clientes más vulnerables
Protección de nuestros clientes ante supuestos de fraude a través de
campañas de concienciación
Indicadores clave1
>21k Carencias
en préstamos al
consumo
>30k Carencias
en
hipotecas
16M£ Apoyo a la
financiación
pre-CBIL
1 Datos a 26 de abril de 2020. La carencia de préstamos al consumo incluye préstamos personales y tarjetas de crédito. Para banca de empresas, TSB está ofreciendo líneas de crédito de hasta 250k£ a través del programa
CBIL. Con carácter previo al lanzamiento del producto de CBIL de TSB, el banco ofreció más de 16M£ de financiación a más de 600 clientes para apoyarles ante el Covid-19.
18
En el entorno actual se han puesto a disposición de nuestros
clientes capacidades digitales adicionales
18
La resiliencia de nuestros sistemas tecnológicos y los esfuerzos realizados en la
transformación digital en los últimos años han sido clave para superar los desafíos digitales
actuales
Firma remota tanto para préstamos garantizados por el
ICO como para la carencia de hipotecas y préstamos
Nuevas capacidades de ventas digitales habilitadas
para empresas: líneas de crédito, préstamos, factoring
y confirming
Web / app Covid-19
TSB España
Introducción de formularios web para carencia de
hipotecas y préstamos, así como para aumentos
temporales de descubiertos
TSB Smart Agent: nueva funcionalidad de chat en
directo 24/7
Web / app Covid-19
62k Conversaciones
mantenidas
a través del
TSB Smart
Agent
59k Solicitudes
presentadas
online
429k Visitantes a la
página del
coronavirus
46k Nuevos clientes
móvil en el último
mes
(>1,5k al día)
93% Operaciones de
servicio a través
del canal remoto
(+3pp vs.
estándar)
c.100% Firma remota
de préstamos
garantizados ICO1
1,3M Visitas en la
web / app
Covid-19
+9% Logins en la app
semana 20
de abril vs.
promedio
ene-feb
Nota: estándar se refiere a niveles habituales. Datos a 27 de abril de 2020. 1 Excluye las firmas en notarías.
Resultados financieros
Cuenta de resultados trimestral
20 Nota: Tipo de cambio EUR/GBP aplicado de 0,8614 para el 1T20.
M€ 1T20 QoQ(TC cte.)
QoQ YoY(TC cte.)
YoY
Margen de intereses 884 -2,7% -2,8% -2,2% -1,8%
Comisiones 349 -6,0% -6,0% 1,8% 1,9%
Ingresos del negocio bancario 1.234 -3,6% -3,7% -1,1% -0,8%
ROF y diferencias de cambio 151 >100% >100% >100% >100%
Otros resultados de explotación -14 -92,3% -92,5% >100% >100%
Margen bruto 1.371 25,1% 24,9% 3,2% 3,6%
Gastos de explotación -652 -9,3% -9,5% -2,4% -1,8%
Amortización y depreciación -126 0,1% 0,0% 10,9% 11,4%
Margen antes de dotaciones 593 >100% >100% 8,4% 8,4%
Total provisiones y deterioros -454 23,1% 22,7% >100% >100%
Plusvalías por venta de activos y otros resultados 1 -96,6% -96,6% 39,1% 38,0%
Beneficio antes de impuestos 141 >100% >100% -60,9% -60,7%
Impuestos y minoritarios -47 >100% >100% -53,3% -52,9%
Beneficio atribuido 94 >100% >100% -63,9% -63,7%
Sabadell Grupo
El beneficio neto se ha visto afectado en el trimestre por las provisiones del Covid-19
1,8% ROE Mar-20
1,88€
VCT por
acción Mar-20
910
884+3 -17
-9 +6 -7-2
4T19 Volúmenes Rendimiento Número dedías
Costefinanciaciónmayorista
Contribucióncartera derenta fija
Otros 1T20656 664 665 659 643
244 242 241 251 242
901 905 906 910 884
1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
Sabadell, ex-TSB
TSB
QoQ YoY
-2,4% -2,1%
-3,7% -1,1%
El margen de intereses se vio impactado por un menor rendimiento del crédito, vencimientos del ALCO y un menor número de días
Evolución del margen de intereses del Grupo M€
1 Incluye todas las curvas de tipos de interés relevantes (EUR, GBP y USD). 2 Este rendimiento incluye todos los activos del balance excepto aquellos relacionados con la cartera de renta fija y mercados de capitales.
21
Evolución trimestral del margen de
intereses del Grupo M€
YoY
-1,8% Grupo
QoQ
-2,8% Grupo
Sensibilidad a tipos de interés Impacto en el primer año ante una disminución/aumento de 10pbs en
todos los tipos de interés relvantes1
2
Impacto margen de intereses (M€) Disminución
Aumento
Grupo -18,5 +23,1
Del que:
Sabadell España -12,0 +12,6
TSB -6,5 +10,5
2,57%2,46%
2,37%2,31%
2,25%
1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
2,07%1,90% 1,86% 1,76% 1,75%
1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
7,60% 7,43% 7,47%
7,16%7,12%
1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
Precios de nueva entrada impactados por una mayor
producción en el segmento de grandes empresas y AAPP
Hipotecas a particulares Rendimiento en España
Crédito al consumo Rendimiento en España. Excluye Sabadell Consumer Finance
Préstamos a pymes y grandes empresas Rendimiento en España
Líneas de crédito para pymes y grandes empresas Rendimiento en España
22
EUR Swap
a 10 años
+4pbs (QoQ, media)
EUR Swap
a 5 años
-1pbs (QoQ, media)
2,57%2,45% 2,41%
2,23% 2,21%
1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
2,12% 2,09% 2,09% 2,10% 2,12%
2,75% 2,78%2,81% 2,77% 2,77%
1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
1,51% 1,46% 1,47% 1,47% 1,46%
2,67%2,60% 2,56% 2,53% 2,50%
1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
1,65%1,60% 1,61% 1,62% 1,62%
2,70%2,65% 2,62% 2,59% 2,58%
1,39%1,45%
1,50%1,44%
1,33%
1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
El margen de clientes y margen de intereses permanecieron
estables en el trimestre
Sabadell Grupo En euros
Margen de clientes
Sabadell ex-TSB En euros
Margen de intereses como % de
ATM (activos totales medios)
23
Coste financiación mayorista
TSB En euros
El margen de intereses del Grupo permaneció estable dado que
el menor rendimiento del crédito a nivel ex-TSB fue compensado
por un menor coste de la financiación mayorista a nivel Grupo
2,9 1,2 0,9 0,4 0,3 0,3
16,819,2
17,2
8,57,6
6,0
25,326,8
23,2
Mar-19 Dic-19 Mar-20
Reducción de la cartera de renta fija en el trimestre
La exposición a Italia se ha reducido a 2,9MM€, lo que
representa una bajada del 50%
Evolución de la cartera de renta fija. Sabadell Grupo. MM€
Riesgo limitado en capital
Nota: La cartera de renta fija excluye la cartera de negociación y Letras del Tesoro. 1 La duración incluye el efecto de las coberturas. 24
Valor razonable Coste amortizado
Otros gobiernos
México
España Agencias y cédulas hipotecarias
Reino Unido
Deuda corporativa y de entidades financieras
Composición de la cartera a valor razonable. Sabadell Grupo. MM€ (vto. medio)
1,2% Rendimiento
(Mar-20)
5 años Duración total1
(Mar-20)
9 años Vto. medio
(Mar-20)
(8 años)
Otras consideraciones
Se valorará la posibilidad de incrementar el tamaño de la cartera
La sensibilidad del capital ante un aumento de 10pbs de los
diferenciales de crédito de España y Reino Unido representa -9M€ y
-8M€ después de impuestos respectivamente
El vencimiento medio de España y Reino Unido en la cartera de
valor razonable es de 5 y 14 años respectivamente y no existe
exposición a Italia y Portugal en esta cartera
88 92 86 99 90
167179 181
179173
6262 63 65
64
2630 31
2922
343363 361 372
349
1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
Gestión de activos1
Evolución de las comisiones del Grupo M€
Servicios
Crédito y riesgos
contingentes
1 Incluye comisiones de fondos de inversión, fondos de pensiones, seguros y gestión de patrimonios.
Comisiones impactadas por la estacionalidad de las
comisiones de gestión de activos y por el impacto del Covid-19
25
TSB
Sabadell, ex-TSB
de los cuales:
QoQ
-4,6%
-9,0%
-1,4%
-3,3%
-23,0%
YoY
+3,4%
+2,4%
+3,7%
+3,7%
-15,2%
Las comisiones de gestión de activos se han visto impactadas por
la volatilidad de los mercados financieros y por el factor estacional
Asimismo, la crisis del Covid-19 ha supuesto menores niveles de
actividad, lo que impacta en las comisiones de servicios
En TSB, las comisiones se han visto fundamentalmente impactadas
por menores comisiones de tarjetas de débito tras reducirse el
volumen de ingresos del extranjero (nueva regulación) y por la
estacionalidad
En el trimestre ha habido 8M€ menos de comisiones ya que
algunos costes de medios de pagos han sido imputados por primera
vez en esta línea. En trimestres pasados, este coste se
contabilizaba en gastos generales
Gestión de activos1 Servicios
Crédito y riesgos
contingentes
TSB
YoY
+1,9% Grupo
QoQ
-6,0% Grupo
430 442 457 477 439
206 211 206210
207
28 23 1934
10
113 114 117124
122
777 790 800846
778
1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
Los costes totales se han reducido sustancialmente en el
trimestre
26
Sabadell, ex-TSB
TSB
QoQ YoY
-7,3% +3,1%
-1,2% +1,5%
Costes recurrentes y amortización
Gastos recurrentes, Sabadell
ex-TSB
Gastos recurrentes,
TSB
Costes no
recurrentes
Evolución de los costes del Grupo M€
Amortización y depreciación recurrente
YoY
+0,1% Total Grupo
QoQ
-8,1% Total Grupo
La bajada en costes de este trimestre se explica por los
menores costes generales a nivel ex-TSB, que incluyen una
reducción de costes relacionados con marketing y
proveedores
Los costes no recurrentes en TSB también disminuyeron
dejando los gastos extraordinarios relacionados con la
migración atras
Los costes recurrentes de TSB se redujeron también en el
trimestre a medida que el banco continúa progresando en su
plan de restructuración. En lo que va de año, los costes de
restructuración ascienden a un total de 5M€
Se prevé que los costes totales disminuyan en el año
Otras medidas de apoyo regulatorias y medidas de alivio operacional
Flexibilidad de la contabilidad
La moratoria no implica una clasificación automática prudencial en default
o refinanciado ni reclasificación bajo IFRS9
Se requiere un análisis individual de la probabilidad de pago del acreditado
Implicaciones adicionales de IFRS9 (en coordinación con ESMA)
La moratoria pública o privada no debe implicar automáticamente un
aumento significativo del riesgo de crédito
Para la estimación de la pérdida esperada, dada la dificultad de generar
predicciones fiables en el corto plazo, las instituciones deberán considerar
las medidas proporcionadas por las autoridades públicas
Flexibilidad de la contabilidad
El BCE llevará a cabo medidas que favorezcan la flexibilidad:
- La clasificación de los deudores como “unlikely to pay” cuando
cuenten con garantías públicas
- Préstamos ligados a moratorias públicas
El BCE recomienda evitar hipótesis procíclicas en la determinación de
provisiones y optar por las normas transitorias de IFRS9
Tratamiento de saldos dudosos
Los saldos dudosos sujetos a garantías públicas se beneficiarán de un
tratamiento prudencial preferente a la hora de contabilizar provisiones
El JST será flexible al abordar junto con las entidades los planes de
reducción de saldos dudosos
Medidas de apoyo desde el punto de vista operacional
El BCE ha pospuesto 6 meses la fecha limite para las acciones correctoras en
el contexto de las OSIs, TRIM y las investigaciones de modelos internos. El
requerimiento cualitativo de SREP también ha sido pospuesto 6 meses
El BCE ha implementado la declaración de la EBA sobre reporting y disclosure
Resolución
Se pospone la petición de información no urgente
El SRB valorará el impacto potencial en los plazos para cumplir los
requerimientos MREL y, en futuras decisiones, reflejará medidas de liberación
de capital
European Banking association (EBA) SSM/SRB
Medidas de apoyo desde el punto de vista operacional
Aplazamiento del ejercicio de stress test al 2021, con el fin de que los
bancos prioricen la continuidad operativa
Las instituciones dispondrán de hasta un mes adicional para enviar la
información de supervisión
La EBA alienta a las autoridades competentes a ser flexible en lo que respecta
a la fecha limite de publicación de los informes de relevancia prudencial
27
Supervisión y flexibilidad del riesgo de mercado
Análisis pragmático del SREP, enfocado en los riesgos más significativos y en
las vías de recuperación disponibles; aplicación por adelantado de la guía
de gestión del riesgo
La moratoria no implica apoyo implícito en las titulizaciones
Flexibilización de los requerimientos de capital por riesgo de mercado bajo
modelos internos y retraso del reporte de FRTB-SA
116 99 81
168137
189
15
28
19
213
133108
96
195
369
1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
Evolución de las provisiones del crédito (excl. costes)
M€
Sabadell ha anticipado provisiones ante la situación derivada
del Covid-19
28
Sabadell ex-TSB TSB
93pbs Coste del riesgo de
crédito del Grupo
(YtD)
39pbs Coste del riesgo de
crédito del Grupo
(excl. Covid-19)
(YtD)
Coste del riesgo de crédito
Provisiones Covid-19
Se ha utilizado un ajuste por fuera de modelo para
calcular las provisiones de Covid-19. Este ajuste se
basa en una estimación de la pérdida esperada de
crédito utilizando los escenarios macroeconómicos
recientemente publicados por el Banco de España y
asignando una mayor ponderación a las estimaciones
de largo plazo, ya que son más estables
Como resultado, se han imputado 213M€ de
provisiones adicionales
Balance
491 531448
535472
1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
4,10% 4,05%4,08%
3,83% 3,83%
Saldos dudosos, ratio de mora y cobertura M€
Nota: Incluye riesgos contingentes. Los activos problemáticos incluyen 100% de la exposición EPA.
Los saldos dudosos permanecieron estables en el trimestre
Exposición de activos adjudicados: 1.310M€
Saldos
dudosos,
Grupo
Con colateral
63%
37%
Sin colateral
Nueva entrada de saldos dudosos M€
53% 51% 52% 50%
53%
5.912 5.921 5.932 5.690 5.680
471 458 460 451 432
6.383 6.380 6.391 6.141 6.112
Mar-19 Jun-19 Sep-19 Dic-19 Mar-20
Ex-TSB TSB Cobertura
3,84%
30
31
1 Se calcula con las provisiones realizadas en la cuenta de resultados divididas entre los saldos medios brutos de la inversión crediticia. Cifra de Dic.-19 anualizada, para el resto de trimestres la cifra es trimestral. 2 La ratio de
apalancamiento se calcula utilizando los estándares de la ABE. 3 Excluye la cartera de Whistletree. 4 La ratio de LTV se calcula como el porcentaje del saldo de hipotecas con respecto al valor total de tasación de los activos. El
valor de tasación se revisa trimestralmente.
TSB dispone de un perfil de riesgo bajo y una robusta
posición de liquidez y solvencia
Calidad crediticia
Liquidez
Solvencia
LCR 295% 231% 256%
Cartera hipotecaria de riesgo bajo3
Cartera hipotecaria de TSB por producto y tipo de amortización. Mar-20
Fixed
76% Fijo
78%
Variable
19%
Tracker
3%
Repayment
79%
Interest only 21%
Vivienda habitual
88%
Vivienda destinada al alquiler
12%
45% LTV medio de los préstamos hipotecarios4
94% Inversión crediticia neta con colateral (incl. cartera de Whistletree)
Mar-19 Dic-19 Mar-20
Coste del riesgo1 (excl. provisiones de Covid-19) 0,21% 0,20% 0,21%
Ratio de morosidad 1,3% 1,2% 1,2%
Ratio CET1 FL 19,8% 20,6% 20,3%
Ratio de apalancamiento2 4,5% 4,6% 4,5%
32
Sólida posición de liquidez
Sabadell, ex-TSB
HQLAs Otros activos elegibles
como colateral del BCE
Activos líquidos totales MM€
Colchones de liquidez holgados Sabadell Grupo
Ratings Rating a largo plazo y perspectiva - senior unsecured (preferred)
TSB HQLAs
Moody’s DBRS Baa3
Estable
A (bajo)
Negativo
Fitch
Ratings
BBB
Watch negativo
Standard &
Poor’s
BBB
Negativo
172% LCR
100% Ratio loan-to
deposit
45MM€ Activos
líquidos
Financiación adicional del Banco Central
Financiación en vigor:
TLTRO-II: 13.500M€, de los cuales 3.000M€ vencen en 2020 y 10.500M€
en 2021
TFS: 4.500M£, de los cuales 3.600M£ vencen en 2021 y 900M£ en 2022
Nueva liquidez disponible:
TLTRO-III: Sin disposiciones hasta la fecha. Hasta 27.000M€ de fondos
disponibles
TFSME: Al menos 3.000M£ de fondos disponibles
La financiación del Banco Central que está en vigor será renovada con
nuevos instrumentos
2026 28
34 33
6
9 98 834 4
26
36
40
46 45
2016 2017 2018 2019 Mar-20
12,8% 12,6%
1,4% 1,4%
1,8% 2,2%
1.8% 1,8%
5,9% 5,9%
Dic-19 Mar-20
33
Evolución de MREL del Grupo % APR
Sin necesidad de llevar a cabo emisiones de forma inmediata
ya que cumplimos con los requerimientos MREL
AT1 Phase-in
CET1 Phase-in pro forma
Senior non-preferred
Tier 2 Phase-in Senior preferred
23,8 %
8,3% Requerimiento
TLOF
(2020)
23,9%
9,3% TLOF
pro forma
(Mar-20)
+8pbs QoQ
Emisiones 2020 YTD
300M€ de Tier 2 (cupón 2,00%)
1MM€ de cédulas hipotecarias con vencimiento a 8 años
(cupón 0,13%)
4,3MM€ de emisiones MREL en 2019 y 2020 YTD
5,2% Ratio
requerimiento
subordinación
(2020)
7,0% Ratio
subordinación
pro forma
(Mar-20)
+8pbs QoQ
11,7% 11,7% 11,6% 11,6%12,1%
12,6%
Dic-19CET1 FLreportado
Generaciónorgánica
Ajustes devaloración de la
cartera de renta fija
Mar-20CET1 FLreportado
Ventas denegocios
Mar-20CET1 FLpro forma
Mar-20CET1 PIpro forma
Posición de capital estable en el trimestre
1 De los cuales: Venta promotora inmobiliaria (“Desarrollos Inmobilarios”): +5pbs, venta Gestora de Activos: +35pbs y venta de la depositaría: +7pbs. 2 Incluye la aplicación transicional del 70% del impacto del IFRS9.
-4pbs -9pbs
+47pbs
34
Evolución trimestral de la ratio CET1
De los cuales:
Riesgo de crédito: 65MM€
Riesgo de mercado: 1MM€
Riesgo operacional: 8MM€
Activos fiscales diferidos y otros: 7MM€
APRs a Mar-20: 81.500M€
De los cuales:
España: 66MM€
Reino Unido: 12MM€
México: 4MM€
1
Sabadell ha anunciado que no
distribuirá dividendo a cuenta en
el 2020 y por lo tanto, no se
devenga dividendo en el trimestre
2
12,64% 12,05%
1,42%1,42%
2,16%2,30%
Phase-inMar-20
pro forma
Fully-loadedMar-20
pro forma
Holgado buffer MDA de 322pbs
1 Capital total phase-in pro forma a Marzo 2020 (16,22%) vs. requerimiento total de capital en 2020 (13,00%). 2 Tras las medidas anunciadas por el BCE en Mar-20, las cuales determinan que el banco puede usar el exceso de
Tier 2 y AT1 para cumplir con el P2R (en un total 98pbs, de los cuales 42pbs serían Tier 2 y 56pbs serían AT1).
Tier 2
CET1 AT1
Fuerte posición de capital… Posición de capital del Grupo
16,22% 15,78%
%
2019 2020
2020
(post medidas
BCE de Mar-20)
Pillar 1 CET1 4,50% 4,50% 4,50%
Requerimiento Pillar 2 (P2R) 2,25% 2,25% 1,27%
Colchón de conservación de capital 2,50% 2,50% 2,50%
Colchón anticíclico 0,14% - -
Otras entidades de importancia sistémica 0,25% 0,25% 0,25%
Requerimiento CET1 9,64% 9,50% 8,52%
AT1 1,50% 1,50% 1,92%2
Tier 2 2,00% 2,00% 2,56%2
Requerimiento de capital total 13,14% 13,00% 13,00%
Requerimiento de capital total y CET1 de 13,00% y 8,52%, respectivamente, tras
las medidas supervisoras de Mar-20:
El Banco de Inglaterra reduce el colchón anticíclico al 0%
Cambio en el P2R de acuerdo a CRDV
Buffer MDA
pro forma
322pbs1
Ratio
apalancamiento
phase-in
5,09%
… ampliamente por encima de los requerimientos Requerimientos de capital del Grupo
13,00% MDA
35
36
1 Estados financieros
2 Perfil de negocio
3 Actividad comercial
4 Margen de clientes
Anexo
Estructura de financiación
Calidad crediticia
Glosario
5
6
9
La acción 7
8 RSC
37
1. Cuenta de resultados trimestral
Nota: El tipo de cambio EUR/GBP aplicado para el 1T20 es de 0,8614. 37
M€ 1T20%QoQ(TC cte.)
%QoQ%YoY
(TC cte.)%YoY 1T20 %QoQ %YoY 1T20
%QoQ(TC cte.)
%YoY(TC cte.)
Margen de intereses 884 -2,7% -2,8% -2,2% -1,8% 643 -2,4% -2,1% 242 -3,6% -2,8%
Comisiones 349 -6,0% -6,0% 1,8% 1,9% 327 -4,6% 3,4% 22 -22,9% -16,6%
Ingresos del negocio bancario 1.234 -3,6% -3,7% -1,1% -0,8% 969 -3,2% -0,3% 264 -5,6% -4,2%
ROF y diferencias de cambio 151 >100% >100% >100% >100% 137 <-100% >100% 14 >100% -11,9%
Otros resultados de explotación -14 -92,3% -92,5% >100% >100% -15 -91,3% >100% 1 >100% -92,7%
Margen bruto 1.371 25,1% 24,9% 3,2% 3,6% 1.092 32,0% 6,5% 280 3,5% -8,2%
Gastos de personal recurrentes -400 -0,2% -0,3% 3,3% 3,7% -308 1,4% 6,7% -92 -5,7% -6,9%
Gastos de administración recurrentes -246 -14,0% -14,2% -2,5% -1,8% -131 -24,7% -7,6% -115 2,2% 4,1%
Gastos no recurrentes y extraordinarios netos -10 -70,6% -70,7% -65,3% -64,8% -2 -67,0% -46,7% -8 -71,3% -67,8%
Amortización y depreciación recurrente -122 -1,7% -1,8% 8,0% 8,5% -87 -3,3% 9,2% -35 2,0% 4,9%
Margen antes de dotaciones 593 >100% >100% 8,4% 8,4% 564 >100% 10,3% 29 >100% -19,6%
Total provisiones y deterioros -454 23,1% 22,7% >100% >100% -416 20,5% >100% -38 57,1% 77,4%
Plusvalías por venta de activos y otros resultados 1 -96,6% -96,6% 39,1% 38,0% 1 -97,3% 16,3% 0 >100% >100%
Beneficio antes de impuestos 141 >100% >100% -60,9% -60,7% 149 >100% -56,7% -8 69,0% >100%
Impuestos y minoritarios -47 >100% >100% -53,3% -52,9% -48 >100% -47,9% 1 -15,4% >100%
Beneficio atribuido 94 >100% >100% -63,9% -63,7% 101 >100% -59,9% -7 81,4% >100%
Sabadell Grupo Sabadell ex-TSB TSB
38
1. Cuenta de resultados de TSB, contribución al Grupo
Nota: El tipo de cambio EUR/GBP aplicado para 1T20 es de 0,8614. 38
Los estados financieros consolidados a nivel del Grupo incluyen los depósitos core y la amortización de intangibles de marca tras la adquisición de TSB por un importe
de 40M€ antes de impuestos desde 2019 hasta 2022, el cual se excluye en los estados individuales de TSB
M£ 1T20 %QoQ %YoY
Margen de intereses 208 -3,6% -2,8%
Comisiones 19 -22,9% -16,7%
Ingresos del negocio bancario 228 -5,7% -4,2%
ROF y diferencias de cambio 12 >100% -14,2%
Otros resultados de explotación 1 <-100% -90,3%
Margen bruto 241 3,5% -8,3%
Gastos de explotación -182 -10,9% -9,8%
Gastos de personal -81 -17,7% -6,9%
Otros gastos generales de administración -102 -4,6% -11,9%
Amortización -33 8,2% 14,7%
Promemoria:
Costes recurrrentes -209 -1,1% -0,3%
Costes no recurrentes -7 -71,4% -67,9%
Margen antes de dotaciones 25 >100% -19,5%
Total provisiones y deterioros -32 53,3% 73,0%
Plusvalías por venta de activos y otros resultados 0 >100% >100%
Beneficio antes de impuestos -7 72,6% >100%
Impuestos y minoritarios 1 <-100% <-100%
Beneficio atribuido -6 83,1% >100%
TSB
39
1. Balance
39
Nota: El tipo de cambio EUR/GBP de 0,8864 aplicado al balance es el tipo de cambio a cierre de marzo de 2020. El crecimiento de la inversión crediticia bruta excluye el impacto de 500M€ de la cuenta a cobrar relacionada con
el cierre de las ventas de activos problemáticos (1.100M€ en Dic-19). 1 Incluye ajuste por periodificaciones. 2 Excluye el impacto de la cartera del EPA procedente de CAM. 3 Los recursos a plazo incluyen depósitos a plazo y
otros pasivos distribuidos por la red comercial. Excluye repos y depósitos de clientes institucionales.
M€
Mar-20 %QoQ TC cte.
%QoQ %YoYTC cte.
%YoY Mar-20 %QoQ %YoY
Total activo 223.286 1,0% -0,2% -0,1% -1,1% 180.112 0,3% -0,2%
Del que:
Inversión crediticia bruta de clientes ex repos1 149.367 1,2% -0,3% 2,9% 1,7% 114.022 1,1% 2,5%
Inversión crediticia bruta viva 143.475 1,2% -0,3% 3,3% 2,1% 108.631 1,2% 2,9%
Inversión crediticia bruta viva ex-EPA2 141.714 2,2% 0,6% 4,4% 3,1% 106.870 2,5% 4,3%
Cartera de renta fija 24.834 -9,6% -9,9% -4,1% -4,3% 22.647 -9,7% -5,4%
Total pasivo 210.514 1,1% -0,1% -0,3% -1,3% 167.334 0,5% -0,4%
Del que:
Recursos de clientes en balance 144.005 0,5% -0,7% 4,7% 3,8% 109.414 -0,2% 4,4%
Recursos a plazo3 25.127 -2,9% -3,9% -10,6% -11,2% 21.916 -3,6% -13,9%
Cuentas corrientes y de ahorro 118.878 1,3% 0,0% 8,9% 7,8% 87.498 0,7% 10,6%
Financiación mayorista 23.052 3,7% 3,2% 6,7% 6,3% 20.762 4,3% 8,5%
Financiación BCE 15.325 4,9% 4,9% -25,2% -25,2% 15.325 4,9% -25,2%
Financiación BdI 5.048 0,0% -4,0% -30,8% -33,0% 0 -- --
Recursos fuera del balance 40.044 -7,2% -7,2% -8,3% -8,3% 40.044 -7,2% -8,3%
Del que:
Fondos de Inversión 23.707 -8,8% -8,8% -8,6% -8,6% 23.707 -8,8% -8,6%
Fondos de pensiones 3.126 -7,1% -7,1% -13,5% -13,5% 3.126 -7,1% -13,5%
Seguros comerciales 10.277 -1,5% -1,5% -2,8% -2,8% 10.277 -1,5% -2,8%
Gestión de patrimonios 2.934 -12,8% -12,8% -16,8% -16,8% 2.934 -12,8% -16,8%
Total recursos de clientes 184.048 -1,3% -2,2% 1,6% 0,9% 149.458 -2,2% 0,7%
Sabadell Grupo Sabadell ex-TSB
40
1. Balance de TSB, contribución al Grupo
Nota: El tipo de cambio EUR/GBP de 0,8864 aplicado al balance es el tipo de cambio a cierre de marzo de 2020. 40
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista 5.701 24,1% -13,7%
Activos financieros mantenidos para negociar y a valor razonable con cambios en resultados 189 69,2% 94,0%
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 1.224 -22,9% -20,6%
Activos financieros a coste amortizado 32.294 -0,9% 1,4%
de los cuales:
Total inversión crediticia neta 30.906 -0,5% 2,8%
Cartera hipotecaria 27.713 -0,3% 4,5%
Préstamos sin colateral & préstamos Empresa 1.807 -1,1% -4,0%
Total Whistletree 1.387 -4,3% -16,8%
Activos tangibles 291 -0,8% -9,4%
Activos intangibles 24 16,2% 16,5%
Otros activos 440 30,1% 19,2%
Total activo 40.164 1,6% -1,6%
Pasivos financieros mantenidos para negociar y a valor razonable con cambios en resultados 166 29,8% 183,0%
Pasivos financieros a coste amortizado 37.454 1,3% -2,1%
de los cuales:
Total depósitos de la clientela 30.703 1,7% 5,0%
Depósitos a tipo fijo 2.845 -2,5% 17,3%
Depósitos a tipo variable 15.024 0,4% -0,2%
Cuentas corrientes 11.300 4,1% 6,5%
Cuentas de empresas 1.532 6,4% 34,2%
TFS 4.475 0,0% -30,8%
Provisiones 44 -14,2% 59,1%
Otros pasivos 635 28,6% 6,4%
Total pasivo 38.300 1,8% -1,6%
Fondos propios 1.874 0,0% 0,6%
Otro resultado global acumulado -11 -195,8% -199,2%
Patrimonio neto 1.864 -1,2% -0,5%
Total patrimonio neto y pasivo 40.164 1,6% -1,6%
TSB
%YoYM£ %QoQ Mar-20
41
Préstamos y créditos con
garantía hipotecaria
57%
Préstamos sin colateral y
créditos35%
Préstamos y créditos con
otras garantías reales
2%
Crédito comercial4%
Arrendamiento financiero
2%
Préstamos y créditos con
garantía hipotecaria
46%
Préstamos sin colateral y
créditos43%
Préstamos y créditos con
otras garantías
reales3%
Crédito comercial
6%
Arrendamiento financiero
2%
2. Inversión crediticia bruta viva por tipo de producto
Sabadell Grupo Sabadell ex-TSB
1
2
1
2
41
Nota: Datos a marzo de 2020. 1 Incluye préstamos y créditos hipotecarios concedidos a particulares y empresas. 2 Préstamos sin colateral, préstamos al sector público, descubiertos y otros.
42
Empresas25%
Pymes26%
Particulares38%
Adm. Públicas 7%
Promotores3%
Otros1%
Empresas 19%
Pymes 20%
Particulares 53%
Adm. Públicas
5%
Promotores 2%
Otros1%
2. Mix de negocio por tipo de cliente
Sabadell ex-TSB Sabadell Grupo
Nota: Datos a marzo de 2020. 42
43
2. Mix de negocio por tipo de cliente
Crédito vivo: evolución por tipo de cliente, ex-TSB (excl. cuenta a cobrar del EPA). M€
2 2
43
Nota: excluye ajustes por periodificaciones. 1 Incluye únicamente hipotecas residenciales a particulares en España. 2 Excluye el impacto de 500M€ de la cuenta a cobrar relacionada con el cierre de las ventas de activos problemáticos (1.100M€ en Dic-19).
Dic-19 Nuevo crédito Amortización Mar-20 QoQ YoY
Grandes empresas 25.822 3.850 -2.124 27.547 +6,7% +11,8%
Pymes 25.719 2.776 -2.440 26.055 +1,3% +2,6%
Hipotecas a particulares1 32.702 644 -598 32.748 +0,1% +2,5%
Otros préstamos y préstamos al consumo 9.867 693 -1.473 9.087 -1,2% -8,2%
Administraciones Públicas 7.418 692 -203 7.907 +6,6% +11,1%
Construcción y promoción inmobiliaria 3.457 471 -403 3.526 +2,0% +0,3%
Total Sabadell, ex-TSB (excl. EPA) 104.985 9.126 -7.241 106.870 +2,5% +4,3%2 2
44
3. Transformación digital
Clientes
digitales
Clientes
móvil
España
Ventas
Digitales (s/ total ventas)
Préstamos consumo Préstamos a
autónomos
Seguros (auto y hogar) Hipotecas
Préstamos consumo
PCAs
Nota: Datos a marzo 2020.
3,0M YoY
+4,4%
2,0M YoY
+5,0%
2,7M YoY
+8,7%
1,3M YoY
+15,8%
+12pp YoY 48% +7pp YoY 30%
No disponible
en 1T19 16% +0,3pp YoY 4%
No disponible
en 1T19 61%
+16pp YoY 67%
45
Pymes 22%
Banca personal 33%
Grandes empresas 34%
Banca minorista 11%
3. Calidad de servicio y NPS
+7,7p.p. YoY
Índice de calidad del servicio
-1% YoY
7,81
Net promoter score (NPS)
NPS Banca Online
49% 44%
NPS Bank. Media 3 meses
NPS Móvil
8,6
NPS Mobile. Media 13 semanas
+7,7p.p. YoY
53,2 +8,4pp YoY
+1,4pp YoY
#1
Media del sector
-1pp YoY
8,39
7,60
#1
España
+13pbs YoY
-3pp YoY
Nota: Calidad de servicio. Fuente: STIGA, EQUOS (1T20). NPS. Fuente: Benchmark NPS Accenture Report. NPS de Banca Online se refiere al segmento de pymes. NPS móvil se refiere a la banca de particulares.
vs.
comparables
46
0,45% 0,47% 0,38% 0,34% 0,34%
3,20% 3,25% 3,19% 3,11% 3,11%
1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
0,22% 0,24% 0,24% 0,19% 0,19%
2,89% 2,84% 2,80% 2,72% 2,69%
1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
0,27% 0,29% 0,27% 0,23% 0,22%
2,97% 2,94% 2,89% 2,82% 2,80%
2,70% 2,65% 2,62% 2,59% 2,58%
-0,11% -0,15%-0,33% -0,28% -0,27%
1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
4. Evolución del margen de clientes
Sabadell Grupo En euros
Rendimiento del crédito
Sabadell, ex-TSB En euros
TSB En euros
Costes de los recursos
Margen de clientes Euribor 12M (media trimestral)
4T19 1T20
España 2,54% 2,51%
México 7,50% 6,99%
4T19 1T20
España 0,05% 0,04%
México 6,91% 6,98%
47
0,01% 0,01%0,01%
-0,02% -0,02%0,00% 0,00%
-0,03% -0,05% -0,05%
1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
1,37% 1,41%1,48%
1,41%
1,25%
1,39%1,45% 1,50% 1,44%
1,33%
1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
4. Coste de la financiación mayorista y coste de los recursos
Coste de la financiación mayorista1 Depósitos a plazo en euros, ex-TSB
1 El coste de la financiación mayorista excluye el beneficio adicional derivado de la financiación de la TLTRO-II y del TFS.
Coste de la financiación
mayorista del Grupo
Coste de la financiación mayorista,
ex-TSB Stock Nueva producción / renovaciones
47
48
Cédulas hipotecarias
55%
Deuda senior22%
Deuda subordinada14%
Pagarés y ECP2%
Titulizaciones7%
Depósitos
72%
Emisiones
retail1% Repos
4%ICO
1%
Mercado
mayorista11%
BCE
8%
Banco de
Inglaterra3%
48
5. Estructura de financiación del Grupo
Estructura de financiación Desglose mercado mayorista
Nota: Datos a marzo de 2020. 48
49
2.287 2.168 2.384 2.375
4.504
7.018
2020 2021 2022 2023 2024 >2024
Vencimientos deuda próximos 12M
Vencimientos deuda y coste medio Saldos en M€ y coste medio en %
5. Vencimiento y emisiones de deuda del Grupo
1,6% 1,2% 1,7% 0,6%
1,1%
1,8%
Nota: Los vencimientos de deuda excluyen las emisiones de AT1. Las emisiones con call se estiman a su vencimiento legal.
Instrumento Fecha Importe Cupón
Senior preferred 15/04/2020 4M€ 0,00%
Tier 2 26/04/2020 413M€ 6,25%
Cédula hipotecaria 10/06/2020 594M€ 0,38%
Bonos estructurados 06/07/2020 1M€ 2,00%
Cédula hipotecaria 20/07/2020 100M€ 0,00%
Cédula hipotecaria 31/07/2020 30M€ 4,60%
Cédula hipotecaria 03/11/2020 945M€ 0,63%
Cédula hipotecaria 28/12/2020 200M€ 3,80%
Cédula hipotecaria 22/03/2021 300M€ 4,00%
1.869 1.808 1.702 1.388 2.694 3.286Cédulas
hipotecarias
5 360 682 987 859 1.489 Deuda senior
0 0 0 0 951 500Deuda senior
non preferred
413 0 0 0 0 1.743Deuda
subordinada
50
6. Evolución de las ratios de cobertura de los activos
problemáticos del Grupo
Nota: Incluye riesgos contingentes. Los activos problemáticos incluyen 100% de la exposición EPA. 1 Incluye ajustes por periodificaciones.
M€ Mar-19 Jun-19 Sep-19 Dic-19 Mar-20
Saldos dudosos 6.383 6.380 6.391 6.141 6.112
Provisiones 3.360 3.301 3.263 3.045 3.228
Ratio de cobertura (%) 52,6% 51,7% 51,1% 49,6% 52,8%
Activos adjudicados 1.803 1.873 1.032 1.185 1.310
Provisiones 790 831 380 394 451
Ratio de cobertura (%) 43,8% 44,4% 36,8% 33,3% 34,4%
Total activos problemáticos 8.186 8.253 7.424 7.326 7.422
Provisiones 4.150 4.132 3.643 3.439 3.680
Ratio de cobertura (%) 50,7% 50,1% 49,1% 46,9% 49,6%
Inversión crediticia bruta1 + activos adjudicados 148.209 149.866 148.248 151.698 150.677
Activos problemáticos / (inversión crediticia bruta1 + activos adjudicados) (%) 5,5% 5,5% 5,0% 4,8% 4,9%
Activos problemáticos netos 4.036 4.121 3.781 3.887 3.743
Activos problemáticos netos sobre total activo (%) 1,8% 1,8% 1,7% 1,7% 1,7%
M€ Stage 1 Stage 2 Stage 3
Préstamos a la clientela y riesgos contingentes 144.140 8.788 6.112
Provisiones 538 331 2.359
Cobertura 0,4% 3,8% 38,6%
51
1
6. Evolución de saldos dudosos y activos adjudicados
Evolución de dudosos y activos adjudicados, ex-TSB M€
51
Nota: Incluye riesgos contingentes. Los activos problemáticos incluyen 100% de la exposición EPA. 1 Incluye otras partidas. 2 Incluye las ventas institucionales de activos problemáticos vendidos en el trimestre y reclasificados como activos no corrientes en venta.
1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
Entradas brutas (saldos dudosos) 408 457 380 469 406
Recuperaciones -420 -371 -300 -550 -333
Entrada neta ordinaria (saldos dudosos) -12 86 80 -81 73
Entradas brutas (activos adjudicados) 136 107 120 209 141
Ventas -59 -37 -961 -57 -16
Variación activos adjudicados 77 70 -841 152 125
Entrada neta ordinaria (saldos dudosos) + Variación activos adjudicados 66 156 -761 71 198
Fallidos -182 -76 -70 -161 -82
Variación trimestral de saldos dudosos y activos adjudicados -117 79 -831 -90 116
2
52
6. Créditos refinanciados y restructurados
Créditos refinanciados y restructurados, Sabadell Grupo M€. Mar-20
52
Total Del que: dudoso
Administraciones Públicas 10 10
Empresas y autónomos 2.670 1.715
Del que: Financiación a la construcción y promoción 336 245
Particulares 1.819 1.169
Total 4.500 2.894
Provisiones 1.016 914
53
6. Ratio de morosidad por segmento
Ratio de morosidad por segmento, ex-TSB
Nota: Incluye riesgos contingentes. Los activos problemáticos incluyen el 100% de la exposición EPA. 38 53
Mar-19 Jun-19 Sep-19 Dic-19 Mar-20
Promoción y construcción inmobiliaria 14,4% 14,0% 13,4% 11,0% 10,7%
Construcción no inmobiliaria 6,0% 5,7% 5,5% 6,1% 6,3%
Empresas 1,9% 1,8% 1,7% 1,4% 1,4%
Pymes y autónomos 6,4% 6,6% 6,8% 6,7% 6,8%
Particulares con garantía 1ª hipoteca 5,8% 5,7% 5,5% 5,3% 5,2%
Ratio de morosidad, Sabadell ex-TSB 4,9% 4,8% 4,9% 4,6% 4,6%
54
43
174 217
Activos inmobiliarios"Exposición Sabadell"
(20%)
Activos inmobiliarios"Exposición FGD"
(80%)
Total activos inmobiliariosEPA
1.544 70
2791.893
Crédito vivoEPA
"ExposiciónSabadell" (20%)
"Exposición FGD"(80%)
Cartera total créditoEPA
+27% YoY
Crédito dudoso EPA
1
2
349
1
2
33%
41%
6. Cartera del EPA y cartera de activos inmobiliarios del
EPA
Préstamos y anticipos del EPA M€. Mar-20
Activos inmobiliarios del EPA M€. Mar-20
Cobertura
La ratio de morosidad de los saldos
dudosos del EPA es del 18,4%
La exposición de crédito vivo y activos inmobiliarios
correspondiente al FGD supone 606M€ de APRs
54
1 El 20% del riesgo del total del crédito dudoso es asumido por Sabadell de acuerdo con el protocolo del EPA.2 El 80% del riesgo del total del crédito dudoso es transferido al Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) de acuerdo
con el protocolo del EPA.
55 1 Resultado ajustado deduciendo el cupón del Additional Tier 1.
7. La acción
55
Mar-19 Dic-19 Mar-20
Accionistas y contratación
Número de accionistas 240.887 235.034 234.082
Número de acciones medias (M) 5.537 5.538 5.603
Valor de cotización
Cierre del trimestre (€) 0,888 1,040 0,469
Capitalización bursátil (M€) 4.915 5.760 2.628
Ratios bursátiles
Beneficio neto atribuido por acción (BPA) (€)1 0,15 0,13 0,03
Valor contable (M€) 12.715 13.172 13.076
Valor contable por acción (€) 2,30 2,38 2,33
Valor contable tangible (M€) 10.240 10.607 10.536
Valor contable tangible por acción (€) 1,85 1,92 1,88
P/VC (precio de la acción / valor contable) (x) 0,39 0,44 0,20
PER (precio de la acción / BPA) (x)1 5,74 8,29 15,78
56
Aprobación del
marco que
regula la primera
emisión
de bonos
verdes 56
Medio ambiente
150M€ Inversión de capital
en renovables
Social
8. Banca responsable
Sabadell implementará un Plan de Finanzas Sostenibles
en 2020 el cual tendrá como objetivo incorporar la
sostenibilidad de modo multifuncional en el modelo de
negocio, en la evaluación y gestión de riesgos y en su
interacción con todos los grupos de interés
1.142M€ Financiación en
renovables
99,85% Reducción de las
emisiones de CO2
desde 2014
Firmante del
compromiso
del sector financiero
español para el
cambio climático
Adhesión al modelo de
reporte Task force
para la divulgación
financiera relacionada
con el clima
Familias con
alquiler social
57% Mujeres
en plantilla
35% Mujeres
directoras
54% Promociones a
mujeres en
España
99% Contratos a
largo plazo
Sogeviso • Distintivo de
igualdad
• Distintivo de Igualdad
en la Empresa
otorgado por el
Gobierno de España
1% Rotación
voluntaria
en España
3.197
2.134 Clientes ayudados a
conseguir trabajo
Líder en
financiación de
energía solar1
Fundación
Sabadell Premios a
investigaciones
biomédicas y
económicas, ciencias
e ingeniería 56 Nota: Datos a diciembre 2019. 1 Número de proyectos de préstamos sindicados en 2019.
Gobierno corporativo
9 Consejeros
Independientes con
una amplia y diversa
variedad de perfiles
Publicación de
una matriz de
competencias y
diversidad
Plan de
sucesión del
Presidente y del
Consejero
Delegado
Evaluación
externa del Consejo
de Administración y
sus Comisiones
satisfactoria
Cumplimiento de los más altos estándares de calidad
Diversidad Origen Experiencia Habilidades
Asesor
independiente experto
especializado en
tecnología y
digitalización
57
8. Una estrategia de RSC basada en los Objetivos de Desarrollo Sostenible y en los principios de la ONU para una banca responsable
Inclusión de los Objetivos de Desarrollo
Sostenible (ODS) en la estrategia del
Banco
Firmante de los principios de la ONU para una
banca responsable
El Consejo de Administración aprobó ODS
prioritarios y adicionales
57
58
8. Compromiso institucional y premios
Firmante de los diez principios del Pacto
Mundial de las Naciones Unidas
Adhesión en la categoría de gestión de
activos de los Principios de Inversión
Responsable de Naciones Unidas
Firmante de los Principios de Ecuador,
que incorporan criterios sociales y
ambientales en la financiación de
grandes proyectos y préstamos
corporativos
Firmantes del Carbon Disclosure
Project (CDP) y del CDP Water
Disclosure
Sello de Oro del modelo de la
European Foundation for Quality
Management
Inclusión en el índice
FTSE4Good IBEX
Distintivo de Igualdad en la empresa
(Gobierno de España)
Adhesión al convenio del Plan Nacional
de Educación Financiera
Incorpora los ODS más relevantes
en todas sus actividades
Adhesión a los Principios de Banca
Responsable de la ONU
Ratificación del Compromiso Colectivo de
Acción Climática
Certificación ISO 9001 para las
actividades del grupo financiero en
España
Sistema de gestión ambiental
certificado según la norma ISO
14001 para 6 sedes corporativas
59 59
9. Glosario (I) Término Definición
Activos
problemáticos Es la suma de los riesgos dudosos, clasificados como stage 3, junto con los activos inmobiliarios problemáticos
APR Activos ponderados por riesgo
ATM Activos totales medios
Beneficio neto
atribuido por acción
Es el cociente del beneficio neto atribuido al grupo entre el número de acciones medias en circulación a fecha de cierre del período. En el numerador
se considera la anualización lineal del beneficio obtenido hasta la fecha y ajustado por el importe del cupón del Additional Tier I registrado en fondos
propios así como por el devengo relativo de las contribuciones a los fondos de garantía y de resolución y el impuesto sobre depósitos de las
entidades de crédito, a excepción de cierre de año
CIBLS Esquema de préstamos para interrupciones en negocios por el coronavirus que provee de apoyo financiero a pymes en el reino Unido que estén
perdiendo ingresos y viendo su flujo de caja interrumpido, como resultado del brote de COVID-19
CRDV Directiva de requisitos de capital IV
Cuenta a cobrar de la
cartera del EPA de
CAM Se refiere a la cuenta a cobrar del Fondo de Garantía de Depósitos relacionada con el Esquema de Protección de Activos proveniente de la CAM
Capitalización
bursátil Es el producto del valor de cotización de la acción y el número de acciones medias en circulación a fecha de cierre del período
Cartera hipotecaria y
cuentas corrientes
en TSB
Los préstamos a clientes y los depósitos de la clientela incluyen el valor razonable del ajuste contable de la cobertura
Clientes digitales Clientes activos de mayor edad o igual a 16 años que han accedido a la web, móvil, banca telefónica o canal directo en los últimos 3 meses
Coste del riesgo Es el cociente entre las dotaciones a insolvencias / préstamos a la clientela y garantías concedidas. El numerador considera la anualización lineal de
las dotaciones a insolvencias. Además, se ajustan las provisiones extraordinarias asociadas con el impacto del Covid-19.
Cuenta a cobrar de
activos
problemáticos
Cuenta a cobrar derivado del derecho de tanteo de las ventas de activos problemáticos llevadas a cabo en diciembre de 2019 (Challenger, Coliseum
y REX)
Cuenta corriente
Expansión Cuenta corriente ofrecida por Banco Sabadell para empresas y particulares vinculados
60 60
9. Glosario (II)
Término Definición
EAD Exposición en el momento del incumplimiento
EBA Asociación Bancaria Europea
EFQM Fundación Europea para la Gestión de la Calidad
EQUOS Análisis de calidad objetiva en redes comerciales bancarias
EPA de CAM
Como consecuencia de la adquisición de Banco CAM, realizada el 1 de junio de 2012, entró en vigor el esquema de protección de activos (EPA)
contemplado en el protocolo de medidas de apoyo financiero para la reestructuración de Banco CAM, con efectos retroactivos desde el 31 de julio de
2011. Bajo este esquema, para una cartera de activos predeterminada cuyo valor bruto ascendía a 24.644 millones de euros a 31 de julio de 2011, el
Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) asume el 80% de las pérdidas derivadas de dicha cartera durante un plazo de diez años, una vez absorbidas
las provisiones constituidas sobre estos activos
ESMA Autoridad Europea de Valores y Mercados
FGD Fondo de Garantía de Depósitos
HQLA Activos líquidos de alta calidad
ICO Instituto de Crédito Oficial
Ingresos del negocio
bancario Suma del margen de intereses y comisiones
Inversión crediticia
bruta de clientes Incluye los préstamos y anticipos a la clientela sin tener en cuenta las correcciones de valor por deterioro
Inversión crediticia
bruta viva o crédito
vivo
Incluye la inversión crediticia bruta de clientes sin tener en cuenta la adquisición temporal de activos, los ajustes por periodificación y los activos
dudosos (stage 3)
Inversión crediticia
neta Incluye los préstamos y anticipos a la clientela teniendo en cuenta las correcciones de valor por deterioro
ISO Organización Internacional de Normalización
JST Equipos conjunto de supervisión (ECS)
LCR Ratio de cobertura de liquidez basado en la división entre los activos líquidos del alta liquidez (HQLA) y el total de salidas de caja netas
61 61
9. Glosario (III)
Término Definición
Loan-to-deposits ratio
(LTD) Préstamos y partidas a cobrar netas sobre la financiación minorista. Para su cálculo los créditos de mediación se restan del numerador. En el
denominador se considera la financiación minorista o recursos de clientes
Margen antes de
dotaciones Se compone de las siguientes partidas contables: margen bruto más los gastos de administración y amortización
Margen de clientes
Es la diferencia entre el rendimiento y los costes de los activos y pasivos relacionados con clientes. En su cálculo se considera la diferencia entre el
tipo medio que el banco cobra por los créditos a sus clientes y el tipo medio que el banco paga por los depósitos de sus clientes. El tipo medio del
crédito a clientes es el porcentaje anualizado entre el ingreso financiero contable del crédito a clientes en relación al saldo medio diario del crédito a
clientes. El tipo medio de los recursos de clientes es el porcentaje anualizado entre los costes financieros contables de los recursos de clientes en
relación al saldo medio diario de los recursos de clientes
NPS Net promoter score (NPS) se basa en la pregunta “En una escala de 0 a 10 donde 0 es “nada probable” y 10 es “definitivamente lo recomendaría”,
¿En qué grado recomendaría usted Banco Sabadell a un familiar o amigo?” NPS es el porcentaje de clientes que puntúan 9-10 después de restar
los que responden entre 0-6
Otros productos y
cargas de explotación Se compone de las siguientes partidas contables: otros ingresos y otros gastos de explotación, así como ingresos de activos y gastos de pasivos
amparados por contratos de seguro o reaseguro
OSIs Inspecciones in situ utilizadas por los Equipos conjunto de supervisión (ECS) como herramientas de supervisión
P/VC (valor de
cotización s/ valor
contable) (x) Es el cociente entre el precio o valor de cotización de la acción y el valor contable por acción
PER (valor de
cotización / BPA) (x) Es el cociente entre el precio o valor de cotización de la acción y el beneficio neto atribuible por acción
Ratio de cobertura de
dudosos (%)
Porcentaje de riesgos en stage 3 (dudosos) que está cubierto por provisiones totales. Su cálculo se compone del cociente entre el fondo de
deterioro de los préstamos y anticipos a la clientela (incluyendo los fondos de las garantías concedidas) / Total de riesgos en stage 3 (dudosos)
(incluyendo las garantías concedidas en stage 3 (dudosas))
62 62
9. Glosario (IV)
Término Definición
Ratio de cobertura
de inmuebles
problemáticos
Es el cociente entre los fondos por deterioro de activos inmobiliarios problemáticos / total de activos inmobiliarios problemáticos. El importe de activos
inmobiliarios problemáticos incluye los inmuebles clasificados en la cartera de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han
clasificado como mantenidos para la venta, a excepción de inversiones inmobiliarias con plusvalía latente significativa e inmuebles en régimen de
alquiler, para los que existe un acuerdo de venta que se llevará a cabo tras un proceso de reforma
Ratio de eficiencia Gastos de administración / margen bruto ajustado. El denominador incluye la periodificación lineal de las contribuciones a los fondos de garantía y
de resolución y el impuesto sobre depósitos de las entidades de crédito, a excepción de cierre de año
Ratio de morosidad Es el porcentaje de riesgos stage 3 (dudosos), sobre el total de riesgo concedido a la clientela, no clasificados como activo no corriente mantenido
para la venta. Su cálculo se compone del cociente entre los riesgos stage 3 (dudosos), incluyendo las garantías concedidas stage 3 (dudosas) /
Préstamos a la clientela y garantías concedidas
Ratio total de capital
(%)
Cociente entre la base de capital y los activos ponderados por riesgo. La base de capital incorpora la totalidad del beneficio contable asumiendo un
pay-out del 50%, a diferencia del criterio regulatorio que disminuye dicho importe en base a las obligaciones a cumplir en lo que queda de año. El
denominador se ha realizado en base a la mejor estimación del Grupo
Recursos de clientes
en balance Incluye depósitos de clientes (ex-repos) y otros pasivos distribuidos por la red comercial (bonos simples de Banco Sabadell, pagarés y otros)
Recursos de clientes
fuera de balance Incluye los fondos de inversión, gestión de patrimonios, fondos de pensiones y seguros de ahorro comercializados
Recursos en balance Incluye las subpartidas contables de depósitos de la clientela, valores representativos de deuda emitidos (empréstitos y otros valores negociables y
pasivos subordinados)
Recursos
gestionados Suma de recursos de clientes en balance y recursos fuera de balance
ROE Beneficio atribuido al grupo / fondos propios medios1. Considerando en el numerador la anualización lineal del beneficio obtenido hasta la fecha y
ajustado por el devengo relativo de las contribuciones a los fondos de garantía y de resolución y el impuesto sobre depósitos de las entidades de
crédito, a excepción de cierre de año. Beneficio neto no está ajustado por el pago de los cupones del Additional Tier 1
1 Media calculada con las posiciones de cierre de mes desde diciembre del año anterior.
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9. Glosario (V)
Término Definición
ROTE
Beneficio atribuido al grupo / fondos propios medios1. Considerando en el numerador la anualización lineal del beneficio obtenido hasta la fecha y
ajustado por el devengo relativo de las contribuciones a los fondos de garantía y de resolución y el impuesto sobre depósitos de las entidades de
crédito, a excepción de cierre de año. En el denominador se excluye el importe de los activos intangibles. . Beneficio neto no está ajustado por el
pago de los cupones del Additional Tier 1
SRB Junta Única de Resolución (JUR)
SSM Mecanismo Único de Supervisión (MUS)
SREP Proceso de Revisión y Evaluación Supervisora
Valor contable
tangible por acción
(€ )
Es el cociente entre el valor contable / número de acciones medias a fecha de cierre del período. Por valor contable se considera la suma de los
fondos propios, ajustado por el devengo relativo de las contribuciones a los fondos de garantía y de resolución y el impuesto sobre depósitos de las
entidades de crédito, a excepción de cierre de año
TFS Term Funding Scheme. Herramienta de política monetaria del Banco de Inglaterra que provee financiación a las entidades financieras y sociedades
de crédito hipotecario participantes en el programa a un tipo de interés equivalente al tipo rector
TFSME Term Funding Scheme con incentivos adicionales para pymes
TLOF Total pasivos y fondos propios
TLTRO Targeted Longer-Term Refinancing Operations
Total dotaciones y
deterioros
Se compone de las partidas contables de: (i) deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o asociadas,
(ii) deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros, (iii) las inversiones inmobiliarias dentro del epígrafe de ganancias o
pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros, netas, (iv) las ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos
enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas sin tener en cuenta las
participaciones, (v) provisiones o reversión de provisiones y (vi) deterioro del valor o reversión del deterioro del valor y ganancias o pérdidas por
modificaciones de flujos de caja de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por
modificación
TRIM Targeted review of internal models
1 Media calculada con las posiciones de cierre de mes desde diciembre del año anterior.
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9. Glosario (VI)
Término Definición
Valor contable por
acción
Es el cociente entre el valor contable tangible y el número de acciones medias en circulación a fecha de cierre del período. Por valor contable
tangible se considera la suma de los fondos propios y ajustado por los activos intangibles así como por el devengo relativo de las contribuciones a
los fondos de garantía y de resolución y el impuesto sobre depósitos de las entidades de crédito, a excepción de cierre de año.
Venta promotora
inmobiliaria
En agosto de 2019, Banco Sabadell transmitió el 100% del capital social de SDIN Residencial, S.L.U. y un conjunto de activos inmobiliarios,
mayoritariamente suelos para promociones urbanísticas, a una entidad controlada por fondos gestionados y/o asesorados por Oaktree Capital
Management
Whistletree Cartera de hipotecas y deuda unsecured originariamente de Northern Rock que se adquirió al grupo Cerberus Capital Management con efectos
desde el 7 de diciembre de 2015. Actualmente, dicha cartera se encuentra en run-off
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Disclaimer Esta presentación (la “Presentación”) ha sido preparada y emitida por y es de exclusiva responsabilidad de Banco de Sabadell, S.A. (“Banco Sabadell” o la “Sociedad”). A estos efectos, la Presentación comprende e incluye las
diapositivas que se presentan a continuación, la exposición oral que, en su caso, se haga de estas diapositivas por la Sociedad, así como cualquier sesión de preguntas y respuestas que siga a la citada exposición oral y cualquier
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La información contenida en esta Presentación no ha sido verificada de forma independiente y parte de ella está expresada en forma resumida. Ni Banco Sabadell ni ninguna de las sociedades de su grupo (“Grupo Banco Sabadell”),
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Banco Sabadell advierte que esta Presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones respecto al negocio, la situación financiera, la estrategia, los planes y los objetivos del Grupo Banco Sabadell. Si
bien estas previsiones y estimaciones representan la opinión actual de Banco Sabadell sobre sus expectativas futuras de desarrollo de negocio, determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes podrían ocasionar que
los resultados sean materialmente diferentes de lo esperado por el Grupo Banco Sabadell. Estos factores incluyen, pero no se limitan a: (1) la situación del mercado, factores macroeconómicos, tendencias gubernamentales, políticas
y regulatorias; (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4) desarrollos tecnológicos; (5) cambios en la posición financiera o la solvencia
de sus clientes, deudores y contrapartes y (6) el impacto económico generado por la crisis sanitaria del COVID-19. Estos y otros factores de riesgo descritos en los informes y documentos pasados o futuros del Grupo Banco
Sabadell, incluyendo aquellos remitidos a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (“CNMV”) y a disposición del público tanto en la web de Banco Sabadell (www.grupobancosabadell.com) como en la de la CNMV
(www.cnmv.es), así como otros factores de riesgo actualmente desconocidos o imprevisibles, que pueden estar fuera del control de Banco Sabadell, pueden afectar de forma adversa a su negocio y situación financiera y causar que
los resultados difieran materialmente de aquellos descritos en las previsiones y estimaciones.
La información contenida en esta Presentación, incluyendo pero no limitada a, las manifestaciones sobre perspectivas y estimaciones, se refieren a la fecha de esta Presentación y no pretenden ofrecer garantías sobre resultados
futuros. No existe ninguna obligación de actualizar, completar, revisar o mantener al día la información contenida en esta Presentación, sea como consecuencia de nueva información o de sucesos o resultados futuros o por cualquier
otro motivo. La información contenida en esta Presentación puede ser objeto de modificación en cualquier momento sin previo aviso y no debe confiarse en ella a ningún efecto.
Esta Presentación contiene información financiera derivada de los estados financieros no auditados del Grupo Banco Sabadell correspondientes al primer trimestre de 2020. Dicha información no ha sido auditada por nuestros
auditores. La información financiera por áreas de negocio ha sido formulada de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”), así como con los criterios de contabilidad internos del Grupo Banco
Sabadell con el fin de que cada área presente de manera fiel la naturaleza de su negocio. Los criterios mencionados anteriorm ente no están sujetos a normativa alguna y podrían incluir estimaciones, así como valoraciones
subjetivas que, en caso de adoptarse una metodología distinta, podrían presentar diferencias significativas en la información presentada.
Adicionalmente a la información financiera preparada de acuerdo con las NIIF, esta Presentación incluye ciertas Medidas Alternativas del Rendimiento (“MARs”), según se definen en las Directrices sobre las Medidas Alternativas del
Rendimiento publicadas por la European Securities and Markets Authority el 5 de octubre de 2015 (ESMA/2015/1415es). Las MARs son medidas del rendimiento financiero elaboradas a partir de la información financiera del Grupo
Banco Sabadell pero que no están definidas o detalladas en el marco de información financiera aplicable y que, por tanto, no han sido auditadas ni son susceptibles de serlo en su totalidad. Estas MARs se utilizan con el objetivo de
que contribuyan a una mejor comprensión del desempeño financiero del Grupo Banco Sabadell pero deben considerarse como una in formación adicional, y en ningún caso sustituyen la información financiera elaborada de acuerdo
con las NIIF. Asimismo, la forma en la que el Grupo Banco Sabadell define y calcula estas MARs puede diferir de la de otras entidades que empleen medidas similares y, por tanto, podrían no ser comparables entre ellas. Consulte el
Informe financiero trimestral (https://www.grupbancsabadell.com/ INFORMACION_ACCIONISTAS_E_INVERSORES/INFORMACION_FINANCIERA/ INFORMES_TRIMESTRALES) para una explicación más detallada de las MARs
utilizadas, incluyendo su definición o la reconciliación entre los indicadores de gestión aplicables y las partidas presentadas en los estados financieros consolidados elaborados de conformidad con las NIIF.
Los datos del mercado y la posición competitiva incluidos en la Presentación se han obtenido generalmente de publicaciones sobre el sector y encuestas o estudios realizados por terceros. La información sobre otras entidades se ha
tomado de informes publicados por dichas entidades. Existen limitaciones respecto a la disponibilidad, exactitud, exhaustividad y comparabilidad de dicha información. Banco Sabadell no ha verificado dicha información de forma
independiente y no puede garantizar su exactitud y exhaustividad. Ciertas manifestaciones incluidas en la Presentación sobre el mercado y la posición competitiva de Banco Sabadell se basan en análisis internos de Banco Sabadell,
que conllevan determinadas asunciones y estimaciones. Estos análisis internos no han sido verificados por ninguna fuente independiente y no puede asegurarse que dichas estimaciones o asunciones sean correctas. En
consecuencia, no se debe depositar una confianza indebida en los datos sobre el sector, el mercado o la posición competitiva de Banco Sabadell contenidos en esta Presentación.
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