Informe con Relevancia Prudencial 2 2 6 0 1 46 8 09 6 9 8 1 · 2015. 4. 8. · 6.7.2 Método basado en calificaciones internas (IRB) 26 6.8 Técnicas de reducción del riesgo de crédito

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2013Informe con Relevancia

Prudencial

2 BankinterInforme con Relevancia Prudencial 2013

Tabla de contenido

1. Introducción 32. Aspectos generales del Informe con Relevancia Prudencial 4 2.1 Objetivo y estructura del informe 4 2.2 Ámbito de aplicación 4 2.3 Aprobación y publicación 53. Información sobre los Recursos Propios Computables 6 3.1 Características de los elementos computables 6 3.2 Recursos propios computables 74. Información sobre los requerimientos de recursos propios 8 4.1 Detalle de los requerimientos de recursos propios por tipo de riesgo 8 4.2 Capital interno 95. Aspectos generales de la gestión del riesgo 10 5.1 Principios corporativos de la gestión del riesgo 10 5.2 Gobierno corporativo de la función de riesgos 116. Riesgo de crédito 12 6.1 El proceso de gestión del riesgo de crédito 12 6.2Políticascontablesydefinicióndemorosidad 14 6.3 Distribución de las exposiciones de riesgo de crédito 16 6.4Modelosinternosdecalificación 20 6.4.1Procesodeasignacióndecalificacionesy estimaciones de parámetros 21 6.5Controldelossistemasinternosdecalificación 23 6.6Pérdidapordeteriorodeactivos:factoresinfluyentes y análisis comparativo 23 6.7 Requerimientos de Recursos propios por Riesgo de Crédito 25 6.7.1 Método estándar. 25 6.7.2Métodobasadoencalificacionesinternas(IRB) 26 6.8 Técnicas de reducción del riesgo de crédito 29 6.8.1 Políticas y procedimientos 29 6.8.2 Valor para cada categoría de exposición y garantía de la exposicióncubiertaporgarantíasreales(métodoSTDyFIRB) 29 6.8.3 Valor para cada categoría de exposición y garantía de la exposición cubierta por garantías personales o derivados de crédito 30

6.9 Titulizaciones 32 6.9.1 Políticas contables en materia de titulizaciones 32 6.9.2 Objetivos de la Entidad en relación a su actividad de titulización 33 6.9.3FuncionesdesempeñadasporlaEntidadenlos procesos de titulización 33 6.9.4 Actividad de titulización en el Grupo 34 6.9.5 Posiciones de titulización, desglosadas por tipo de exposición 35 6.10 Riesgo de contraparte 367. Riesgo de mercado 36 7.1 Riesgo de mercado de la cartera de negociación 37 7.2 Riesgo de tipo de interés estructural de balance 38 7.2.1 Gap o plano de tipo de interés: 38 7.2.2 Análisis de sensibilidad 38 7.2.3Sensibilidaddelmargenfinanciero 38 7.2.4Sensibilidaddelvaloreconómico 38 7.3 Riesgo de tipo de cambio estructural 39 7.4 Riesgo de renta variable estructural 398. Riesgo operacional 39 8.1 La gestión del riesgo operacional 39 8.2 Requerimientos de recursos propios por riesgo operacional 409. Información sobre remuneraciones 41 9.1 Información sobre el proceso decisorio para establecer a política de remuneraciones 41 9.2 Descripción de los tipos de empleados y directivos incluidos enelcolectivoidentificado 45 9.3 Características del sistema de remuneración 45 9.4 Información cuantitativa agregada sobre remuneraciones delcolectivoidentificado 50


Reglamento(UE)nº648/2012;ladirectivaeslaDirectiva2013/36/UEdelParlamentoEuropeo y del Consejo relativa al acceso a la actividad de las Entidades de crédito y a la supervisión prudencial de las Entidades de crédito y las empresas de inversión, porlaquesemodificaladirectiva2002/87/CEysederoganlasdirectivas2006/48/CEy2006/49/CE.

Ademásde lanormativa comunitaria, laAutoridadBancariaEuropea (EuropeanBankingAuthority–EBA)hapublicadoalolargodelejerciciodistintosestándarestécnicos y papeles consultivos sobre la interpretación y aplicación práctica de algunos delosartículosdelanuevanormativadesolvencia.Entreotros,sehanpublicadoestándares técnicos sobre el reporting regulatorio a remitir a los supervisores, sobre los elementos de recursos propios, sobre determinados aspectos del riesgo de mercado, sobre la información a reportar del ratio de apalancamiento, etc… Esta labordepublicaciónyestandarizacióndelaEBAcontinuarálospróximosejercicios.

LosavancesenlacreacióndelaUniónBancariaEuropeahanmarcadolaagendade la eurozona a lo largo de 2013. El Mecanismo Único de Supervisión (MUS),cuyo reglamento se aprobó en octubre de 2013, implica la asunción por parte del Banco Central Europeo de la supervisión directa de las Entidades bancariasmás significativas de la zona euro, entre las que se encuentra Bankinter, desdenoviembrede2014.OtroavanceenestesentidohasidoelacuerdoalcanzadoporlosEstados Miembros y el Parlamento Europeo en diciembre de 2013 sobre la Directiva deRecuperaciónyResoluciónBancaria,queestaráplenamenteenvigoren2016y que trata de evitar la repetición de los errores cometidos durante la última crisis financiera,evitandoqueseanloscontribuyentesquienespaguenporlasquiebrasde los bancos europeos y rompiendo el círculo vicioso entre riesgo bancario y riesgo soberano en Europa. El acuerdo incluye la constitución de un Mecanismo Único de Resoluciónapartirdeenerode2015,ydeunFondoÚnicodeResolución,queentraráenfuncionamientoen2016,peronoquedaráplenamenteconstituidohasta2026.

Enelámbitonacional,en2013sehacontinuadoconelprocesodesaneamientoyrecapitalizacióndelsistemafinancieroespañol,ysehanrealizadomodificacionesnormativas que dan cumplimiento al Memorando de Entendimiento sobre condiciones de política sectorial financiera (MOU) firmado en julio 2012 comoconsecuenciadelasolicituddeasistenciafinancieraexternaprestadaporlaFEEF(FacilidadEuropeadeEstabilidadFinanciera)paraelsectorfinancieroespañol.

1. Introducción

Bankinter,S.A.seconstituyóenjuniode1965comoEntidaddecréditoyenjuliode 1990 adquirió su denominación actual. La Entidad tiene por objeto social el desarrollo de la actividad bancaria y está sujeta a la normativa y regulaciones de las EntidadesdecréditoqueoperanenEspaña.

ElBancoes lacabeceradeungrupodeEntidadesdependientesquesededicanaactividadesdiversas(fundamentalmentegestióndeactivos,serviciosdeinversión,tarjetasdecréditoynegocioasegurador),yqueconstituyenjuntoconél,elGrupoBankinter. Las sociedades filiales que forman el Grupo Bankinter se puedenconsultar en la Memoria Consolidada del Grupo.

LaCircular3/2008,de22demayo,delBancodeEspañaysusmodificaciones(Circular9/2010,de22dediciembreyCircular4/2011,de30denoviembre), constituyen,en el ámbitode lasEntidadesde crédito españolas, la legislación sobre recursospropios y supervisión en base consolidada. De acuerdo con la Norma Centésimo NovenadedichaCircular3/2008, lasEntidadesdebenpublicaruna “Informacióncon Relevancia Prudencial” con el contenido requerido en su capítulo undécimo. El presenteinformeeselreflejodeestosrequerimientosparaelGrupoBankinterenel ejercicio 2013.

Entorno regulatorio

A lo largo del 2013, en el ámbito de las Entidades financieras, han continuadoproduciéndose modificaciones normativas como respuesta a la crisis financierainternacional. Cabe destacar, por su importancia, la nueva normativa comunitaria desolvencia,latransposicióndeBasileaIII,queentraráenvigorel1deenerode2014yqueserádeaplicaciónprogresivahasta2019,así como losavancesen lacreacióndelaUniónBancariaEuropea,conlaregulacióndelMecanismoÚnicodeSupervisión(MUS)ylaDirectivadeRecuperaciónyResoluciónBancaria.

La nueva normativa comunitaria de solvencia entra en vigor a través de dos instrumentos: un reglamento, que es de aplicación directa, y una directiva que, como tal, ha de transponerse a los ordenamientos jurídicos nacionales. Ambosinstrumentos se aprobaron el 26 de junio de 2013. El reglamento es el Reglamento (UE) nº 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo sobre los requisitosprudencialesdelasEntidadesdecréditoylasempresasdeinversión,ymodificael


La estructura del informe es la siguiente:

- La primera parte se dedica al detalle de los Recursos Propios y los requerimientos de Recursos Propios, y en ella se describe y se desglosa cada uno de los elementos que integran los recursos propios de la Entidad, y los requerimientos mínimos por cada uno de los riesgos.

- En la segunda parte se enumeran los principios generales de la gestión de los riesgos en el Grupo y una descripción de la función de riesgos y su gobierno interno.

-En la terceraparte, sedetallan las exposicionesa losdistintos riesgos (crédito,mercado,operacionaleinterés),losmétodosempleadosparasucuantificación,lagestiónquesehacedelosmismos,laspolíticascontablesrelacionadasconellosylas técnicas de mitigación de riesgos empleadas.

- En la última parte se describe toda la información relacionada con la política de retribuciones del Grupo.

La información contenida en el documento, en la medida en que no se encuentre cubiertaporlaauditoríadecuentasanuales,hasidoverificada,concarácterprevioa su publicación por Auditoría Interna, que depende de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo.

El presente informe se refiere al Grupo consolidable de Entidades de créditoBankinter (enadelante,elGrupoo laEntidad)yhasidopreparadoconcifrasdecierre de diciembre 2013.

2.2 Ámbito de aplicación

LosdatosdeesteinformeserefierenalGrupoconsolidabledeEntidadesdecréditoBankinter.Lasempresas incluidasenelperímetrodeconsolidaciónaefectosdelinforme son las mismas que las que se incluyen en el perímetro de consolidación financieraconformealaCirculardelBancodeEspaña4/2004.

Tambiénen2013sehanproducidomodificacionesnormativasyrecomendacionesalasEntidadesdecréditoconelfindeaumentarelcapitalyfinalizarelprocesodesaneamiento del sector. El 27 de junio de 2013 la Dirección General de Regulación yEstabilidadFinancieradelBancodeEspañaremitióunacartaalasasociacionesprofesionalesdel sectorfinanciero (AEByCECA)en laquese recomiendaqueselimite el reparto de dividendos para ajustarse al principio de cautela y garantizar un adecuado nivel de capitalización. El 29 de noviembre de 2013 se aprobó el Real DecretoLegislativodemedidasurgentesparalaadaptacióndelderechoespañolalanormativadelaUniónEuropeaenmateriadesupervisiónysolvenciadeEntidadesfinancieras.

2. Aspectos generales del Informe con Relevancia Prudencial

2.1 Objetivo y estructura del informe

El objetivo del presente documento, denominado “Informe con RelevanciaPrudencial” consiste en cumplir con las obligaciones de información al mercado descritasenlaNorma109ysiguientesdelaCircular3/2008delBancodeEspaña,sobre determinación y control de los recursos propios mínimos.

En ellas se enumeran determinadas obligaciones de información al mercado, que deben redactarse en un único documento, con objeto de normalizar y favorecer la divulgación de la información relevante. La información a publicar se centra en los aspectos que la Dirección de la Entidad considera claves para la adecuada comprensióndelperfildenegociodelGrupo,suexposiciónalriesgoysumodelodegestión del riesgo.

Ennoviembrede2011seaprobólaCircular4/2011delBancodeEspaña,porlaquesemodificalaCBE3/2008quedesarrollaaspectosrelacionadosconlatransparenciade la política de remuneraciones. En este documento se expone el detalle sobre la información tanto cuantitativa como cualitativa de las prácticas y políticas de remuneracióndeBankinter.


S.A.,BankinterSegurosdeVida,S.A.deSegurosyReaseguros,yBankinterSegurosGenerales,S.A,deSegurosyReaseguros.

No existen Entidades dependientes no incluidas en el grupo consolidable cuyos recursos propios sean inferiores al mínimo exigido por la normativa aplicable a las mismas.

No existe ni es previsible que exista impedimento alguno relevante, jurídico o práctico, para la transferencia de fondos propios o el reembolso de pasivos entre las Entidades dependientes y su dominante.

ElGruposolicitóalBancodeEspañalaexenciónparaelcumplimientoindividualdelosrequerimientosderecursospropiosparaBankinter,S.AyBankinterConsumerFinanceE.F.C.,S.A.pormotivosdeeficienciaymejorgestiónyporentenderque,alavistadelascaracterísticasdelGrupoBankinter,estágarantizadalaadecuadadistribucióndelosfondospropiosentrelamatrizylafilialylalibertaddecirculacióndelosflujosycompromisosdentrodelGrupoentreestafilial,elrestodefilialesylamatriz.ElBancodeEspañaautorizóambasexencionesmedianteescritoremitidoalaEntidadconfecha8deoctubrede2009.

2.3 Aprobación y publicación

ElConsejodeAdministracióndeBankinter,S.A.,ensureunióncelebradael20demarzo de 2014, ha aprobado este documento. Previamente a la aprobación delConsejo de Administración, el informe fue aprobado el 18 de marzo de 2014 por la ComisióndeAuditoríayCumplimientodeBankinter,S.A.

El informe se publica anualmente en la web corporativa de la Entidad.

A efectos de la Circular Contable, las sociedades formarán parte del grupo consolidable cuando la sociedad matriz ostente, directa o indirectamente, el control delasmismas.Seentiendequeseejercecontrolcuandosetieneelpoderdedirigirsus políticas financieras y de explotación, con la finalidad de obtener beneficioseconómicos de sus actividades. Las empresas del Grupo se consolidan aplicando el método de integración global, las empresas multigrupo, que son aquellas controladas conjuntamente con un tercero, se consolidan aplicando el método de integración proporcional y las Entidades asociadas, sobre las que el Grupo ejerce unainfluenciasignificativaperonosondependientes,nidelGrupo,sevaloranporel método de la participación.

En la Memoria Consolidada del Grupo se puede ver el detalle de las sociedades del Grupoclasificadasenfuncióndelcontrolqueseejercesobrelasmismasysumétodode consolidación.

El perímetro de consolidaciónque se definea efectos de la Circular de Solvenciasigue un criterio de actividad y no de control. Así, formarán parte del Grupo las sociedades dependientes que sean Entidades de crédito, empresas de servicios de inversión, sociedades de inversión de capital variable, sociedades gestoras de instituciones de inversión colectiva y fondos de pensiones, sociedades gestoras de fondos de titulización, sociedades de capital riesgo, sociedades gestoras de fondos de capital riesgo, sociedades cuya actividad principal sea la tenencia de acciones o participaciones, y cualquier sociedad instrumental cuya actividad principal suponga la prolongación del negocio de alguna de las Entidades del perímetro de consolidación o incluya la prestación a éstas de servicios auxiliares.

La diferencia fundamental, por tanto, en la definición de grupo consolidable aefectosdelaCircularContableylaCirculardeSolvencia,resideenquéEntidades,principalmente aseguradoras y de servicios (que según la Circular Contable seconsolidan mediante el método de integración global o proporcional a efectos de la Circular de Solvencia), se consolidanmediante elmétodo de la participación.En el caso del GrupoBankinter, la diferencia principal se refiere a LineaDirectaAseguradora, S.A. que a efectos de solvencia se consolida por el método de laparticipación y, en las cuentas anuales, por integración global.

Adicionalmente, las sociedades de seguros con participación superior al 20%, sededucendeRecursosPropios.EnelcasodeGrupoBankintersededucendelosRecursos Propios computables las participaciones en Linea Directa Aseguradora,


De los recursos propios básicos se deducirán los siguientes conceptos:

•Activosinmateriales.

•Financiaciones a terceros con la finalidad de adquirir acciones u otros valorescomputables como recursos propios de la Entidad o del grupo consolidable.

•Lasminusvalíaseninstrumentosquesecontabilicencomoajustesdevaloracióndeactivosfinancierosdisponiblesparalaventa

Los siguientes elementos se deducirán tanto de los recursos propios básicos como de segunda categoría al 50%:

•Participaciones en Entidades financieras no consolidadas en cuyo capital laEntidad participa en más de un 10%.

•ParticipacionesenEntidadesaseguradorasyasimiladasencuyocapitallaEntidadparticipa en más del 20%.

•DefectodeprovisionessobrelapérdidaesperadaenelcasodelcálculoporIRB.

•Importe de las exposiciones en titulizaciones que reciban una ponderación deriesgodel1250%salvosidichoimportesehaincluidoenelcálculodelosriesgosponderados para el cálculo de requerimientos de recursos propios por activos titulizados.

Por último, en los recursos propios de segunda categorías se incluye:

•Financiaciónsubordinada.

•Reservasderegularización.

•Elexcesoqueseproduzcaenlacomparativa,enelcasodeIRB,delasumadelasprovisiones por riesgo y las correcciones de valor por deterioro de activos y las pérdidas esperadas, siempre que este resultado no exceda del 0,6% de los activos ponderadosporriesgo(APR’s)calculadosdeacuerdoconelmétodoIRB.

3. Información sobre los Recursos Propios Computables 3.1 Características de los elementos computables

LaNormaoctavadelaCirculardelBancodeEspaña3/2008especificaloselementosconsiderados como recursos propios básicos, de segunda categoría y, en su caso, auxiliares,considerandosuscorrespondientesdeducciones,definidasenlaNormaNovena.LaNormaUndécimaindicaladistribucióndelosdistintoselementosquecomponen los recursos propios y las deducciones entre básicos, de segunda categoría y auxiliares.

Loselementosdefinidoscomorecursospropiosbásicossonlossiguientes:

•Elcapitalsocial.

•Laprimadeemisióndeacciones.

•Lasreservasefectivasyexpresas,esdecir,lasgeneradasconcargoabeneficios,cuando su saldo sea acreedor y aquellos importes que se deban contabilizar como “restodereservas”deacuerdoconlacircular4/2004.Dentrodeesteepígrafeseinforma también:

-Losajustesporvaloración(plusvalías)pordiferenciasdecambioquesurjanporaplicación de las normas Decimoctava y Quincuagésima primera de la norma contable.

- Ajustes por valoración positivos por coberturas de inversiones netas en negocios enelextranjero,segúnnormatrigésimaprimeradelaCBE4/2004.

-Saldoquepresentelacuentadepatrimonioqueregistraciertasremuneracionesbasadas en instrumentos de capital.

•Resultadonetodelejerciciodescontandoelimportedelosdividendosacuentaycomplementarios.

•Participacionespreferentes.


A 31 de diciembre de 2013 el Grupo cumple todos los límites al cómputo de recursos propiosestablecidosenlanorma11delaCircular3/2008yenelRealDecretoLey2/2011dereforzamientodelsistemafinanciero.Porlotanto,noexistenrecursospropios básicos ni recursos propios de segunda categoría que no sean computables porexcederdichoslímites.

Respecto a los principales elementos que integran los recursos propios computables, en 2013 cabe destacar:

•Capitalcomputableyprimadeemisión:elincrementoenestaspartidasen2013sehadebidoadosoperacionesderefuerzodecapital:

-Unaampliacióndecapitalliberadaconcargoalareservaderevalorización,quefue aprobada por la Junta General de Accionistas el 21 de marzo de 2013 y por el ConsejodeAdministracióndelaEntidadenabrildeesemismoaño.

-LaconversiónenaccionesdepartedelosBonosSubordinadosNecesariamenteConvertibles que se emitieron en 2011, en los dos periodos de conversión voluntariadedichasobligacionesen2013.Elresultadodeambasventanasdeconversión en acciones por valor de 60 millones de euros.

El Grupo posee 102.541 acciones en autocartera a 31 de diciembre de 2013.

•Lasreservascomputables,ademásdereservasefectivasqueseincrementanenelejerciciocomoresultadodelaaplicacióndelbeneficionodistribuidoenelejercicioanterior, incluyen diferencias de cambio por importe de 201 miles de euros y saldo deudor de los ajustes por valoración de activos financieros disponibles para laventa de 773 miles de euros

•Enlapartida”Otrosrecursospropiosbásicos”seobservaunadisminucióndebidaa la conversión voluntaria en acciones comentada en la partida capital y reservas, ya que es donde estaban contabilizados los instrumentos antes de su conversión en acciones.

•Los Recursos propios de segunda categoría adicionales se componenfundamentalmente de obligaciones subordinadas con un saldo vivo de 581.243 miles de euros, de los que 443.524 miles de euros son computables como recursos propios. El detalles es el siguiente:

•Lapartedelacoberturagenéricacorrespondientealasexposicionestitulizadasquenosehayanincluidoenelcálculodelasexposicionesponderadasporriesgosegúnelmétododecalificacionesinternas,enlapartequenosupereel0,6%delasexposicionesquehubierancorrespondidoadichasexposicionesdenohaberseefectuado esa exclusión.

•Lasplusvalíaseninstrumentosquesecontabilicencomoajustesdevaloracióndeactivosfinancierosdisponiblesparalaventa,seincluiránenun45%siprocedendeinstrumentos de capital y en un 35% si proceden de instrumentos representativos de deuda.

3.2 Recursos propios computables

El detalle y composición de los recursos propios computables es el siguiente:

En miles de euros 31.12.13 31.12.12

RECURSOS PROPIOS BÁSICOS 2.940.341 2.737.980

Capital computable 268.164 168.916

Prima de emisión 1.172.644 1.118.186

Reservas computables 1.696.752 1.633.915

Resultados del ejercicio computables 161.568 63.154

Otros recursos propios básicos de acuerdo con la legislación nacional

73.452 133.477

Deducciones de de recursos propios básicos -267.772 -283.117

Otras deducciones de recursos de primera y segunda categorías

-164.467 -96.551

RECURSOS PROPIOS DE SEGUNDA CATEGORÍA 279.057 566.443

Reserva de revalorización 0 94.308

Financiaciónsubordinada 443.524 568.686

Otras deducciones de recursos de primera y segunda categorías

-164.467 -96.551

TOTAL RECURSOS PROPIOS COMPUTABLES 3.219.398 3.304.422


Miles de euros DIC. 2013 DIC. 2012

Nominal Importe computable

Nominal Importe computable

IIIO.SUBORDINADAS1998 81.893 81.894 84.141 81.893

IO.SUBORDINADAMarzo2006 18.800 6.920 32.800 11.280

IIO.SUBORDINADAJunio2006 59.000 12.741 89.000 35.372

IIIO.SUBORDINADADic.2006 39.600 8.499 50.000 23.746

IO.SUBORDINADAMar.2007 44.700 2.793 49.400 35.717

IO.SUBORDINADAOct.2008 50.000 50.000

IO.SUBORDINADASep.2009 250.000 247.980 250.000 247.980

IO.SUBORDINADAJul.2010 40.000 42.950 40.000 42.950

IO.SUBORDINADAFeb.2011 47.250 39.747 47.250 39.748

TOTAL 581.243 443.524 692.591 568.686

A continuación se muestra la conciliación entre el capital contable y el regulatorio:

Miles de euros 31.12.13 31.12.12

Capital 268.675 169.142

Primas de emisión 1.172.644 1.118.186

Reservas 1.756.742 1.862.413

Acciones propias -511 -226

Beneficiototal 215.424 124.654

Dividendo distribuido -52.602 -46.125

FONDOS PROPIOS EN BALANCE PÚBLICO 3.360.371 3.228.045

Ajustes por valoración 43.172 3.052

TOTAL PATRIMONIO NETO BALANCE PÚBLICO 3.403.544 3.231.096

Fondodecomercioeintangibles -217.200 -219.896

Acciones y participaciones preferentes 73.452 133.477

Otros ajustes de recursos propios básicos -154.988 -310.146

TIER I BRUTO 3.104.808 2.834.531

Deducciones regulatorias al 50% -164.467 -96.551

TIER I NETO 2.940.341 2.737.980

4. Información sobre los requerimientos de Recursos Propios

4.1 Detalle de los requerimientos de recursos propios por tipo de riesgo

Los requerimientos de recursos propios a diciembre de 2013 han disminuido un10,96%respectoadiciembre2012(de2.046.448endiciembrede2012a1.822.226adiciembrede2013).


La distribución de los requerimientos en función del tipo de riesgo es la siguiente:

Miles de euros

Categorías de exposición y tipos de riesgo 31.12.13 31.12.12

Administraciones centrales y bancos centrales - -

Administraciones regionales y autoridades locales 16.400 10.825

Entidades del sector público y otras instituciones públicas 9.337 10.543

Instituciones 36.797 57.800

Empresas 767.262 832.435

Minoristas 51.611 53.167

Garantizadas con inmuebles 184.174 161.735

Situaciónenmora 106.772 82.896

Alto riesgo 9.902 16.360

Bonosgarantizados 1.411

Otras exposiciones 94.327 98.886

Posiciones de titulización 2.050

RIESGO DE CRÉDITO MÉTODO ESTÁNDAR 1.280.042 1.324.648

- Del que riesgo de contraparte 5.211 11.252

Empresas 50.906 87.050

Minoristas 335.508 424.353

-Cubiertasconhipotecassobreinmuebles 229.703 331.467

- Otras exposiciones minoristas 75.875 92.886

Posiciones de titulización 12.845 38.072

RIESGO DE CRÉDITO MÉTODO AVANZADO 369.330 549.474

RIESGO DE CRÉDITO 1.649.372 1.874.122

Riesgodepreciodelasposicionesenrentafija 19.856 24.884

Riesgo de precio de las posiciones en acciones y participaciones

2.535 12.436

Riesgodecambio(*) 0 0

RIESGO DE MERCADO 22.391 37.320

RIESGO OPERACIONAL 140.736 128.223

OTROS REQUERIMIENTOS DE RECURSOS PROPIOS 9.727 6.782

TOTAL REQUERIMIENTOS DE RECURSOS PROPIOS 1.822.226 2.046.448 (*) De acuerdo con la Norma 81.1 los requerimientos de recursos propios por riesgo de cambio puedenconsiderarse nulos cuando la suma de las posiciones globales netas en divisas y oro no supere el 2% de los recursos propios computables. El Grupo no mantiene posiciones en oro.

En el último trimestre del 2013 en aplicación de la disposición adicional decimocuarta delaLey14/2013,de27deseptiembredeapoyoalosemprendedores,sehaaplicadoun factor corrector de 0,7619 en el cálculo de los requisitos de recursos propios por riesgodecréditode lasexposicionesdepequeñasymedianasempresas,segúnloprevisto en el artículo 501.2 del Reglamento (UE) Nº575/2013 del ParlamentoEuropeo y del Consejo de 26 de junio.

El riesgo de contraparte gracias a la gestión de nuevos acuerdos de netting y colateral sehareducidoun54%.

Lavariaciónenrequerimientosporriesgodemercadosehaproducidoenlapartedeposiciones en acciones por la variación en los saldos y en la parte de posiciones en rentafijaporunamayorgestióndelacartera.

Se ha incrementado el epígrafe de otros recursos por la compra del 100% deMERCAVALORS.V,S.Acomputandosusriesgosenesteepígrafe.

Hasta el año 2013, la Entidad ha desempeñado una función exclusivamente deEntidadoriginadora,duranteesteaño2013Bankinterhaadquiridoposicionesdefondos originados por otras Entidades por lo que se convierte en Entidad inversora deestos fondosyha supuestoun consumode2.050porelmétodoestándar.LasposicionesdetitulizaciónoriginadasporlaEntidadsetratanbajoelmétodoIRB.

4.2 Capital interno

La gestión de recursos propios en Bankinter se realiza en una doble dimensión:capital regulatorio y capital interno.

El capital regulatorio es el establecido en cada momento por la regulación, y en particular por la Circular 3/2008 del Banco de España y las disposiciones que lacomplementan.


Elcapitalinternopuededefinirsecomolamedidainternadepérdidasinesperadasque utiliza el Grupo para agregar y evaluar de forma consistente todos sus riesgos y su evolución en el tiempo. Para ello, como medida de los riesgos, se utiliza el capital económico cuando la materialidad de los mismos y la metodología desarrollada lo hacenviableoaconsejable.Enel restodecasos, seutilizael capital regulatoriooestimaciones de expertos.

El capital económico puede definirse como la pérdida inesperada potencial dela institución, en un horizonte de un año, con un nivel de confianza estadística,considerando todas las principales clases de riesgo.

Contribución al capital interno por tipo de riesgo

LaplanificacióndecapitalysuseguimientoporpartedelaAltaDirecciónsecentraenel capital regulatorio, que es el estándar actualmente más exigente. Adicionalmente, se realizan ejercicios de stress periódicos de los riesgos más significativos, quese presentan en los órganosdedirección. Los resultadosde la planificacióny losejercicios de stress, así como cualquier medida que se adopte como consecuencia de su análisis, se reportan periódicamente al Consejo de Administración.

AnualmenteelBancorealizasuProcesodeAutoevaluacióndeCapital.Elprocesoseconcreta en el Informe de Autoevaluación del Capital, que es aprobado por el Consejo deAdministraciónyremitidoalBancodeEspaña.EsteinformeeslabasedeldiálogoconelsupervisorsobrelasuficienciayplanesdecapitaldelaEntidad,deacuerdoconlo establecido por la normativa de solvencia.

5. Aspectos generales de la gestión del riesgo 5.1 Principios corporativos de la gestión del riesgo

La gestión del riesgo, en Bankinter, se asienta en los siguientes principios, queconstituyen la base de la política general de riesgos y rigen la práctica en materia de riesgos de la Entidad:

•La gestión del riesgo debe contribuir a maximizar el rendimiento del capital,preservando lasolvenciade laEntidad.Sepriorizagarantizar laestabilidaddelGrupo y maximizar la relación riesgo-rentabilidad.

•La función de riesgos debe ser independiente de las áreas de negocio. Elestablecimiento de funciones separadas entre las áreas de negocio y las áreas de riesgos encargadas de la admisión, medición, análisis, control e información de riesgosdebeproporcionarlaindependenciayautonomíasuficientepararealizarun adecuado control de los riesgos.

•La admisión, el control y la gestión del riesgo debe estar alineada alMarco deApetitoalRiesgodefinidoporelConsejo.Cadaunadelasunidadesdeaceptacióny gestión del riesgo deben tener definidos con claridad los tipos de actividad,segmentos y riesgos en los que puede incurrir.

•Lagestióndelriesgoesintegralylosmodelosinternosdebenestarintegradosenlagestióndiariaderiesgos.Losriesgosdebenidentificarse,medirseyvalorarsey deben existir sólidos mecanismos de control y mitigación de los riesgos. La diversificacióndelosriesgosesunobjetivo,ysedebenfijaryajustarloslímitesmáximos de concesión por acreditado y sector.

•La gestión del riesgo debe estar alineada con los objetivos estratégicos de laEntidad. El Grupo debe contar con una adecuada cultura de riesgos, dirigida a lograr la aplicación de las políticas y la consecución de los objetivos establecidos, cumpliendo con la legalidad vigente y con la normativa interna del Grupo.

•Lacalidaddelainformaciónydelosprocesosimplícitosenlafunciónderiesgosesrelevante.Sedebeestablecerunaevaluaciónydocumentaciónrigurosadelriesgoylasgarantíasyunseguimientodelriesgodesdeelanálisishastalaextincióndela operación.

l Crédito, 84,60l Operacional, 8,73l Negocio, 5,65l Mercado, 1,02


•LosobjetivosdelGrupodebensercompatiblesconeldesarrollososteniblede lasociedad, definiéndose para ello Políticas de Inversión Sostenible y Políticas dePréstamoResponsable,queunificanpolíticas,procedimientosycontrolesrelativosa la transparencia y protección de la clientela.

5.2 Gobierno corporativo de la función de riesgos

El Consejo de Administración determina la estrategia, aprueba y supervisa la política de riesgos y el apetito al riesgo, así como los sistemas de control interno del grupo Bankinter,sinperjuiciodelaexistenciadelasfuncionesejecutivascorrespondientes.

El Consejo de Administración recibe el apoyo fundamental de dos de sus comisiones delegadas: la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo y la Comisión Ejecutiva, para la realización de la tutela y supervisión de políticas contables y sistemas y procedimientos de control interno, en relación con todos los riesgos del Banco.

La Comisión de Auditoría y Cumplimiento NormativodeBankintertieneatribuidasentre otras funciones la de impulsar y revisar periódicamente el funcionamiento de los sistemas de control interno de manera que garanticen la gestión adecuada de los riesgosdelaEntidadasícomoladerevisarelmapageneralderiesgosdelBancoydel Grupo.

Por su parte, la Comisión EjecutivadeBankinterrealizaunseguimientoycontrolconstantedelosriesgosqueafectanalBanco,yapruebaoperacionesderiesgohastaundeterminadoimportefijadoporelConsejodeAdministración.

El Consejo de Administración, junto con la Comisión Ejecutiva, determina la estrategia y la política de riesgos. En cuanto al riesgo de crédito, el Consejo de AdministraciónfijaloslímitesdeatribucionesotorgadasalaComisióndeRiesgos;sancionaoratificalasoperacionesderiesgodecréditonodelegadas,yesinformadoperiódicamente de la calidad del riesgo crediticio del Grupo y de las coberturas parainsolvencias.Enrelaciónconlosriesgosestructurales(riesgodeinterésydeliquidez)yconelriesgodemercado,delegaenelComité de Activos y Pasivos(ALCO)el seguimiento continuo de las decisiones en materia de riesgos estructurales del balance(riesgodeinterésydeliquidez),delriesgodemercadoydetipodecambiode las posiciones institucionales de la Entidad, y el establecimiento de las políticas de financiación. Respecto del riesgo operacional, el Consejo de Administración

determina el nivel de riesgo que la Entidad está dispuesta a asumir, y aprueba las políticas y el marco de gestión.

La estructura organizativa de la Entidad responde al principio de independencia y segregación de funciones entre las unidades de negocio y las unidades de seguimiento y control del riesgo.

La dirección y gestión de los riesgos está bajo la responsabilidad de la Consejera Delegada, de la que dependen las siguientes Direcciones:

• Dirección de Riesgos,agrupaalosprincipalesriesgosdelBanco(crédito,mercadoyoperacional).

Respecto del riesgo de crédito,laDireccióndeRiesgosdefinelaspolíticasderiesgosasociadas a cada uno de los segmentos. Tiene delegadas facultades para sancionar operacionesdeclienteshastaundeterminadoimporte.Esresponsabledelaadmisiónyseguimientodelasoperaciones.DelaDireccióndeRiesgosdependelaUnidaddeGestión Global del Riesgo en donde se construyen y mantienen los modelos internos de riesgos y sus componentes.

Respecto al riesgo de mercado su función principal es el control y seguimiento de los riesgos estructurales (riesgo de liquidez, de tipo de interés y de cambio) y demercado derivados de la operativa institucional y de trading.

Respecto al riesgo operacional, la Dirección de Riesgos es responsable de promover y coordinarlosprocedimientosyherramientasparalaidentificación,controlygestiónde los riesgos operacionales.

• Dirección de Incidencia y Validación Interna, que es responsable de dirigir y gestionar los procesos de control, seguimiento y recobro de la incidencia temprana, desarrollando sistemas automáticos que hagan la gestión más eficiente yestableciendo controles de calidad de datos y de formalización de las operaciones. También es la responsable de validar los modelos avanzados de riesgo y sus resultados, con independencia de las funciones de modelización de riesgos.

• Dirección de Morosidad y Activos Adjudicados, que es responsable de dirigir y gestionar los procesos de control, seguimiento y recobro no amistoso de la inversión,estableciendoprocesosysistemasquehaganestagestiónmáseficiente


y mejoren el recobro de las operaciones morosas, así como la política, análisis, sanciónyseguimientoderefinanciaciones.Laspolíticascomercialesdeventadelos activos adjudicados, y la adecuación de los mismos con el objetivo de maximizar elvalorparaelBanco,tambiénesotradelasfuncionesqueseenmarcanenestaDirección.

Sinperjuiciodelasfuncionesyresponsabilidadesanteriores,lagestióndelosriesgosse realiza en las siguientes Comisiones:

• Comisión de Riesgos. Autoriza los límites de delegación de facultades para los riesgos de crédito a la Comisión de Riesgo de Crédito y a las Comisiones de Riesgos de las diferentes Organizaciones Regionales, sanciona riesgos individuales o de grupo a partir de un determinado nivel y efectúa un seguimiento de la calidad crediticiadelosdiferentesnegociosdelBanco,delasconcentracionesderiesgoyde la evolución de los sectores más sensibles en cada momento. Asimismo autoriza la implantación y realiza un seguimiento del funcionamiento de los modelos estadísticos que, alineados con las directrices de la normativa de solvencia, están integrados en la gestión del riesgo, incluyendo posibles directrices de precio o margen mínimo asociado.

• Comisión de Control de la Incidencia y Mora. Realiza el seguimiento y control de la inversión crediticia, de la evolución de la Incidencia y Morosidad, de cada uno de los segmentos y Organizaciones Regionales, y de la gestión realizada en entradas y recobros con el fin deminimizar el impacto de lamorosidad en el Banco. Serevisanlosprincipalesclientesensituacióndeincidencia,morosidadycalificadosa “extinguir” y con carácter periódico se realiza el seguimiento de segmentosconcretos.

• Comisión de Gestión Global del Riesgo.Decidesobre lasnuevasmodificacionesmetodológicas queafectena losmodelosdecalificacióninterna,asícomoa laspolíticas de riesgos que llevan asociadas.

• Comisión de Validación Interna. Tiene por objeto fundamental, la discusión y en su caso aprobación de los diferentes informes de validación interna que emite la UnidaddeValidaciónsobrelosmodelosavanzadosderiesgodecrédito.

• Comisión de Adjudicados. Decide los procedimientos de venta (organización,precios de venta, incentivos, descuentos, etc.) y las políticas y precios de

financiaciónenrelaciónconactivosadjudicados.Tambiénautorizalaaceptaciónde ofertas para la compra de activos adjudicados.

• Comité RORENPRO(ComitédeRiesgoOperacional,riesgoreputacionalyNuevosProductos).Realizaelseguimientode losproyectosdemitigaciónde losriesgosoperacionalessignificativos;esinformadoporlaUnidaddeRiesgoOperacionalytoma decisiones, cuando procede, en cuestiones relativas a evaluación y gestión de riesgos operacionales significativos, y en particular sobre los planes decontingencia y continuidad de negocio.

La Auditoría Interna, en dependencia jerárquica de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo del Consejo, evalúa el cumplimiento de las políticas aprobadas por el Consejo, los procedimientos, los sistemas de gestión de riesgos y las funciones de control interno.

6. Riesgo de crédito Elriesgodecréditosedefinecomolaposibilidaddepérdidaseconómicasderivadasdel incumplimiento total o parcial de las obligaciones contraídas con el Grupo por parte de sus clientes o contrapartidas.

6.1 El proceso de gestión del riesgo de crédito

Admisión del riesgo

La gestión del riesgo crediticio se sustenta en la experiencia y cultura de la Entidad y en lasmetodologías de cuantificación del riesgo promovidas por el Acuerdo deBasilea.Paraelloseclasificalacarteracrediticiaporgruposhomogéneos,llamadoscategorías internas. Estas categorías determinan el tipo de gestión interna del que son objeto las operaciones o personas que las componen, y en particular, qué modelo interno de medición del riesgo de crédito se les aplica. A través de cada modelo internoseasignaunanotaocalificacióninternaparacadaoperaciónocliente.Losmodelos, fundamentados en metodologías estadísticas, permiten cuantificar elriesgoytomarmejoresdecisionesencuantoalaadmisióndeoperaciones(tantodeformaautomáticacomomanual),asignacióninternadecapitalyfijacióndeprecios.Lacalificaciónesunelementofundamentalenlasanciónautomáticadeoperacionesdentrodelossistemasmecanizadosderiesgo.Lacalificacióntambiénseutilizaenlasanción manual por los equipos de riesgos.


Bankinterdisponedesdehaceañosdesistemasavanzadosdetramitaciónelectrónicade expedientes, que permiten la sanción automática para aquellas operaciones de riesgo que cumplen con determinados requisitos.

Como resultado de una serie de reglas y de validaciones internas, en las que la calificaciónórating interno ocupa un lugar importante, estos sistemas emiten una sanciónautomática,indicandosilaoperaciónharesultadoautorizadaódenegada,loquepermiteagilizartodoelprocesodeconcesióncrediticiaymejorarlaeficienciainterna de la Entidad. Esta automatización se aplica de forma preponderante en los segmentosdeBancadeParticularesydePymes.EnBancaCorporativasecuentaconunaherramientade tramitación electrónicade las propuestas que, aunqueamenudo no comporta automatismo en la sanción, elabora un rating interno que se incorpora como pieza fundamental a la toma de decisiones.

Las operaciones no autorizadas por los sistemas automáticos son remitidas por víaelectrónicaalaComisióndeRiesgosconfacultadessuficientesparasuanálisisindividualysanción,quedandoregistrodedichospasosenlossistemas.

La Comisión deRiesgos aprueba la circular de FacultadesDelegadas de riesgo decrédito, donde se establecen los porcentajes máximos alcanzables por modalidad de riesgo y plazo, y los límites delegados para cada una de las Comisiones de Préstamos de las organizaciones regionales y para la Comisión de Préstamos de Riesgo de Crédito.

Las Comisiones de Préstamos de las organizaciones regionales a su vez pueden delegar facultades a los distintos centros que dependen de ellas, con determinadas limitaciones.

La última parte del proceso de admisión es la formalización y contabilización de la operación.LaformalizaciónseciñealcontenidodelasanciónydelosestándaresdeBankinter,existiendounprocesohomogéneoenfuncióndelsegmentodeclientey canal. La Aplicación de Autorizaciones controla y garantiza que las operaciones quesevanacontabilizarhansidoautorizadaspreviamenteporelórganoquetienefacultades para ello.

Seguimiento y control

La función de seguimiento se fundamenta en un proceso continuo, que permite detectar anticipadamente las variaciones que se puedan llegar a producir en la calidadcrediticiade los clientesconelfindeanticipary corregir lasdesviacionesnegativas que puedan originarse.

Seprocedeaunarevisióncomomínimodecarácteranualdelasclasificacionesderiesgo otorgadas a nuestros clientes, con independencia de que ellos soliciten nuevas operaciones o incrementos de límites.

Unavezformalizadasycontabilizadaslasposicionesdeactivoconlosclientes,seefectúaunseguimientodelasmismas,conelfindeasegurarunacorrectacalidaddelacarteracrediticia.Bankintercuentaconunaseriedesistemasyaplicacionesque ayudan a los distintos gestores a detectar síntomas de empeoramiento de la calidad de riesgo de sus clientes, con el objetivo de anticipar posibles problemas de morosidad:

•Sistemadealertaestadísticadeclientes.

•Sistemadeinformacióndecalidaddelriesgo.

•Sistemadealertadeoficinas.

•Sistemadeanticipacióndelriesgo.

•Deteriorodecalificacionesinternas.

También existen aplicaciones para el control de la formalización de operaciones y de la calidad de los datos introducidos en los sistemas de riesgos:

•Sistemaautomáticodecontroldeformalizaciones.

•Sistemadecontroldefiabilidaddedatos.


Además de las aplicaciones operativas que dan soporte a los sistemas la Entidad disponedeunexhaustivosistemainformáticodeinformacióndegestiónenelcualse integra toda la información necesaria, que resumidamente comprende:

•Situación del riesgo crediticio por segmentos, por productos, por unidades denegocio y por rating interno, tanto desde el punto de vista de cartera como de altas de operaciones.

•Informaciónporsectoresyprincipalesclientesygrupos.

•Matrizdeplazoseimportesdelainversión.

•Información específica relativa al riesgo hipotecario: producción por canal,segmento, esfuerzo, LTV, rating y riesgo promotor.

Bankintergarantizaquelossistemasdegestiónydecontroldelosdiferentesriesgosinherentesasuactividadcumplenconloscriteriosrequeridosporlosreguladores.Adicionalmente, Auditoría Interna es responsable de garantizar que las políticas, métodos y procedimientos son adecuados, están implantados de manera efectiva y se revisan regularmente.

Recuperación

Lagestiónderecuperacióndeoperacionesenincidenciaydelamorosidades,hoyen día, una función estratégica dentro del ámbito de gestión de los riesgos del Grupo.

El entorno macroeconómico actual y la política de apetito al riesgo seguida por la Entidadenlosañospreviosalacrisiseconómica,juntoconlarigurosidaddelafunciónde admisión de riesgos, determinan de manera fundamental la calidad crediticia de lascarterasypor tantosu índicede impagoymorosidadde losclientes.Unavezdetectado el deterioro de las posiciones de riesgo, la rápida y efectiva actuación de las unidades de recobro y recuperación de deuda cobra especial importancia.

Existe un proceso robusto de gestión de las operaciones en incidencia, centralizado para las mayores posiciones y descentralizado para el resto, con el soporte de agencias de recobro y de sistemas automatizados de reclamación e información diariadeposicionesenincidencia.ParalaadecuadagestióndelamorosidadelBancocuenta con la aplicación de morosidad y pronósticos donde los gestores informan

de las acciones realizadas que permite un seguimiento puntual del estado de las negociaciones, los compromisos de los clientes, el plazo y el porcentaje estimado de recobro.

6.2 Políticas contables y definición de morosidad

ElGrupoclasificasusinstrumentosdedeudanovaloradosporsuvalorrazonableconcambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, así como los riesgos y compromisos contingentes en la categoría de activos deteriorados por riesgo de crédito de acuerdo con lo que se establece en la Circular Contable.

El riesgo de crédito imputable al cliente incluye:

•Riesgo por razón de lamorosidad: incluye aquellos instrumentos de deuda quetengan algún importe vencido con más de tres meses de antigüedad.

•Riesgopor razonesdistintasa lamorosidad: incluyeaquellos instrumentosqueno se pueden clasificar en el punto anterior (por razón de sumorosidad) peroque presentan dudas razonables sobre su reembolso en los términos pactados contractualmente.

Los riesgos fallidos son aquellos instrumentos de deuda, vencidos o no, para los que después de un análisis individualizado se considere remota su recuperación y proceda darlos de baja del activo.

Paralosinstrumentosdedeudanoclasificadoscomoriesgonormalseestimanlascoberturasespecíficasnecesariaspordeterioro,teniendoencuentalaantigüedaddelos importes impagados, las garantías aportadas y la situación económica del cliente y, en su caso, de los garantes.

Comonormageneral,lacorreccióndelvalorenlibrosdelosinstrumentosfinancierospor deterioro se efectúa con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada delperiodoenelquetaldeteriorosemanifiesta.

Adicionalmentealascoberturasespecíficas,laEntidadcubrelaspérdidasinherentesincurridas de los instrumentos de deuda no valorados por su valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, así como de los riesgos contingentes clasificadoscomoriesgonormalmediantescoberturacolectiva.


Enestesentido,elBancodeEspañadeterminalosparámetros,métodoeimportesautilizar para estas coberturas.

La recuperación de las pérdidas por deterioro previamente registradas, en caso de producirse, se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del periodo en el que el deterioro se elimina o se reduce. En el caso de que se considere remota la recuperación de cualquier importe por deterioro registrado, éste se elimina del balance consolidado, aunque el Grupo pueda llevar a cabo las actuaciones necesarias paraintentarconseguirsucobrohastatantonosehayanextinguidodefinitivamentesusderechosporprescripción,condonaciónuotrascausas.

En el caso de los instrumentos de deuda valorados por su coste amortizado, el importe del deterioro se calcula en función de si las pérdidas por deterioro se determinan individual o colectivamente.

•Pérdidaspordeteriorodeterminadasindividualmente

El importe de las pérdidas por deterioro incurridas es igual a la diferencia negativa entresuvalorenlibrosyelvaloractualdesusflujosdeefectivofuturosestimados.

Losflujosdeefectivofuturosestimadosdeuninstrumentodedeudasontodoslosimportes, principal e intereses, que el Grupo estima que obtendrá durante la vida del instrumento.Endichaestimaciónse considera toda la información relevantequeseencuentradisponibleen la fechadeelaboraciónde losestadosfinancierosconsolidados,queproporcionedatossobrelaposibilidaddecobrofuturodelosflujosde efectivo contractuales.

Asimismo, en la estimaciónde losflujosdeefectivo futurosde instrumentosquecuentencongarantíasreales,setienenencuentalosflujosqueseobtendríandesurealización, menos el importe de los costes necesarios para su obtención y posterior venta, con independencia de la probabilidad de la ejecución de la garantía.

Enel cálculodelvaloractualde losflujosdeefectivo futurosestimadosseutilizacomo tipo de actualización el tipo de interés efectivo original del instrumento, si sutipocontractualesfijo,oel tipode interésefectivoa la fechaaqueserefieranlos estadosfinancieros determinadode acuerdo con las condicionesdel contrato,cuando sea variable.

En el caso de instrumentos de deuda cotizados se puede utilizar, como sustituto delvaloractualde losflujosdeefectivo futuros,suvalordemercadosiemprequeésteseasuficientementefiablecomoparaconsiderarlorepresentativodelvalorquepudiera recuperar el Grupo.

La evidencia objetiva de deterioro se determinará individualmente para todos los instrumentosdedeudaqueseansignificativose individualocolectivamenteparalosgruposde instrumentosdedeudaquenosean individualmentesignificativos.Cuando un instrumento concreto no se pueda incluir en ningún grupo de activos con características de riesgo similares, se analizará exclusivamente de forma individual para determinar si está deteriorado y, en su caso, para estimar la pérdida por deterioro.

•Pérdidaspordeteriorodeterminadascolectivamente

Laevaluacióncolectivadeungrupodeactivosfinancierosparaestimarsuspérdidaspor deterioro se realiza de la siguiente forma:

1. Los instrumentos de deuda se incluyen en grupos que tengan características de riesgo de crédito similares, indicativas de la capacidad de los deudores para pagar todos los importes, principal e intereses, de acuerdo con las condiciones contractuales. Las características de riesgo de crédito que se consideran para agrupar a los activos son, entre otras, el tipo de instrumento, el sector de actividad deldeudor,eláreageográficadelaactividad,eltipodegarantía,laantigüedaddelos importes vencidos y cualquier otro factor que sea relevante para la estimación delosflujosdeefectivofuturos.

2.Losflujosdeefectivofuturosdecadagrupodeinstrumentosdedeudaseestimanpara instrumentos con características de riesgo de crédito similares a las del respectivo grupo, una vez realizados los ajustes necesarios para adaptar los datos históricosalascondicionesactualesdelmercado.

3. La pérdida por deterioro de cada grupo es la diferencia entre el valor en libros de todoslosinstrumentosdedeudadelgrupoyelvaloractualdesusflujosdeefectivofuturos estimados.

Los instrumentos de deuda no valorados por su valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, los riesgos contingentes y los compromisos


contingentesseclasifican,enfuncióndelriesgodeinsolvenciaimputablealclienteo a la operación, en las siguientes categorías: riesgo normal, riesgo subestándar, riesgo dudoso por razón de la morosidad del cliente, riesgo dudoso por razones distintas de la morosidad del cliente y riesgo fallido.

Con respecto a las pérdidas por deterioro de los instrumentos de capital valorados a su coste de adquisición corresponden a la diferencia entre su valor en libros y el valor actualde losflujosde caja futuros esperados, actualizadosal tipode rentabilidaddemercadoparaotrosvaloressimilares.Dichaspérdidaspordeterioroseregistranen la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del periodo en el que se producen minorandodirectamente el coste del activofinanciero, sin que su importe puedarecuperarse salvo en caso de venta.

En el caso de los instrumentos de capital que constituyen las participaciones en Entidades multigrupo y asociadas, el Grupo estima el importe de las pérdidas por deteriorocomparandosuimporterecuperableconsuvalorenlibros.Dichaspérdidaspor deterioro se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del periodo en el que se producen y las recuperaciones posteriores se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del período de recuperación. En el caso de instrumentos de capital cotizados, adicionalmente a lo anterior, se comprueba que su valor de mercado sea superior al valor registrado en libros del instrumento.

6.3 Distribución de las exposiciones de riesgo de crédito

En el presente apartado se muestra información sobre las exposiciones al riesgo de crédito y contraparte del Grupo con los siguientes desgloses:

•Distribucióndelasexposicionesderiesgoporcategorías

•Valormediodelasexposicionesporcategorías

•Distribucióngeográficadelasexposiciones

•Distribucióndelasexposicionesportipodecontraparte

•Distribucióndelasexposicionesporvencimientoresidual

•Exposicionesdeterioradas

Las exposiciones se definen como toda partida de activo y toda partida incluidaen las cuentas de orden de la Entidad de crédito que incorpore riesgo de crédito y quenosehayadeducidoderecursospropios(segúnlaNormaDecimoterceradelaCirculardeSolvencia,Circular3/2008).Aefectosdeeste capítulo laexposiciónsedefinecomoexposiciónendefault(EAD),esdecir, incluyetodapartidadeactivoytoda partida de cuentas de orden después de aplicar el factor de conversión crediticia (CCF)correspondiente.

Las exposiciones deducidas directamente de los recursos propios ascienden a 50.572miles € y corresponden a financiaciones cuyo objeto es la adquisición deacciones u otros valores computables como recursos propios de la Entidad.

Distribución de las exposiciones de riesgo por categorías

Miles de euros

Método estándar Valor de la exposición 31/12/2013

Valor de la exposición 31/12/2012

Administraciones centrales y bancos centrales 5.243.861 9.473.509

Administraciones regionales y autoridades locales 3.165.144 2.771.100

Entidades del sector público y otras instituciones públicassinfinesdelucro

351.938 372.531

Instituciones 1.318.555 1.649.807

Empresas 10.851.861 10.362.023

Minoristas 868.424 885.113

Exposiciones garantizadas con bienes inmuebles residenciales o comerciales

3.970.592 3.716.487

Exposiciones en situación de mora 1.119.089 884.905

Exposiciones de alto riesgo 82.515 136.337

Bonosgarantizados 176.393 0

Otras exposiciones 1.292.985 1.335.214

Posiciones o exposiciones de titulización 47.388 0

VALOR DE LA EXPOSICIÓN 28.488.745 31.587.027


Miles de euros

MétodoIRB Valor de la exposición 31/12/2013


Empresas 724.687 1.134.175

Minoristas 18.816.275 19.327.141

1)Minoristascubiertasconhipotecassobreinmuebles 16.330.055 17.216.736

2)Otrasexposicionesminoristas 2.486.221 2.110.404

Posiciones o exposiciones de titulización 611.692 1.126.361


Valor medio de las exposiciones por categorías

Miles de euros

Diciembre 2013 Valor medio de la exposición

Administraciones centrales y bancos centrales 7.168.497

Administraciones regionales y autoridades locales 2.978.909

Entidadesdelsectorpúblicoyotrasinstitucionespúblicassinfinesde lucro

352.264

Instituciones 1.643.196

Empresas 11.600.922

Minoristas 19.964.881

Exposiciones garantizadas con bienes inmuebles residenciales y comerciales

3.941.762

Exposicionesensituacióndemora(STD) 1.146.889

Exposiciones de alto riesgo 108.588

Bonosgarantizados 88.197

Posiciones en titulizaciones 642.628

Otras exposiciones 1.337.893

VALOR DE LA EXPOSICIÓN 50.974.625

Distribución geográfica de las exposiciones

Miles de euros

Valor de la exposición 31.12.13

Minoristas Empresas Resto Total

MADRID 7.079.172 4.067.458 2.784.040 13.930.670

LEVANTE 2.860.304 1.286.943 120.814 4.268.060

CATALUÑA 2.962.995 1.444.651 154.260 4.561.906

ANDALUCÍA 3.168.191 1.382.361 204.475 4.755.027

NORTE 1.475.347 1.023.714 144.895 2.643.956

NAVARRA-ARAGÓN-RIOJA 1.093.500 944.116 141.196 2.178.813

NOROESTE 1.686.769 570.967 151.227 2.408.964

CASTILLA-MANCHA-EXTREMADURA

851.094 277.403 61.584 1.190.081

CANARIAS 865.737 251.181 102.678 1.219.596

BALEARES 592.212 325.197 13.395 930.804

FINANCIACIÓNCONSUMO 334.293 2 3 334.298

CENTRO CORPORATIVO 685.678 2.554 9.530.992 10.219.224

TOTAL 23.655.291 11.576.548 13.409.560 48.641.399

Enlacolumna“Resto”delcentrocorporativoseincluye,principalmente,elvalordela exposición de las categorías administraciones y bancos centrales, instituciones, bonos garantizados, posiciones en titulizaciones y otros activos que no sean activos financieros.


Distribución de las exposiciones por tipo de contraparte

Miles de euros

Categoría enfoque estándar Valor de la exposición 31.12.13

Personas Físicas

Pymes Empresas Sectorpúblico

Resto Total


Administraciones regionales y autoridades locales 3.044.411 120.733 3.165.144

Entidadesdelsectorpúblicoyotrasinstitucionespúblicassinfinesdelucro 351.938 351.938

Instituciones 272.191 1.046.364 1.318.555

Empresas 5.011.981 5.839.880 10.851.862

Minoristas 849.833 1.344 17.247 868.424

Garantizadas con bienes inmuebles 2.059.359 1.559.339 351.895 3.970.593

Exposiciones en situación de mora 205.081 554.066 236.697 102.990 20.255 1.119.089


Bonosgarantizados 176.393 176.393

Otras exposiciones 433.482 859.503 1.292.985

Posiciones o exposiciones de titulización 47.388 47.388

TOTAL EXPOSICIÓN ESTÁNDAR 3.114.272 7.126.730 6.861.954 9.015.392 2.370.398 28.488.745

Miles de euros

CategoríaenfoqueIRB Valor de la exposición 31.12.13

Personas Físicas

Pymes Empresas Sectorpúblico

Resto Total

Empresas 374.145 29.695 403.840

Minoristas 15.560.777 3.255.499 18.816.275

Financiaciónespecializada 320.847 320.847


TOTAL EXPOSICIÓN AVANZADO 15.560.777 3.629.643 350.542 611.692 20.152.654


Distribución de las exposiciones por vencimiento residual

Miles de euros

Categoría enfoque estándar Valor de la exposición 31.12.13

Menos de 1 año

Entre 1 y 5 años

Entre 5 y 10 años

>10años Total

Administraciones centrales 5.243.819 42 0 0 5.243.861

Administraciones regionales y autoridades locales 125.253 2.637.172 206.658 196.061 3.165.144

Entidades del sector público 0 129.827 179.675 42.436 351.938

Instituciones 1.079.695 20.774 10 218.076 1.318.555

Empresas 191.972 7.878.715 1.086.301 1.694.873 10.851.861

Minoristas 20.954 196.165 45.090 606.215 868.424

Garantizados con inmuebles 2.694 248.083 453.819 3.265.996 3.970.592

Exposiciones en situación de mora 91.162 356.445 202.471 469.012 1.119.089



Otras exposiciones 861.113 38.842 28.242 364.788 1.292.985


TOTAL EXPOSICIÓN ESTÁNDAR 7.875.570 11.506.065 2.202.265 6.904.845 28.488.745

Miles de euros

CategoríaenfoqueIRB Valor de la exposición 31.12.13

Menos de 1 año

Entre 1 y 5 años

Entre 5 y 10 años

>10años Total

Empresas 8.144 243.336 41.057 111.303 403.840

Minoristas 125.417 2.025.126 1.198.842 15.466.891 18.816.275

Financiaciónespecializada 0 318 12.067 308.461 320.847


TOTAL EXPOSICIÓN IRB 133.561 2.268.780 1.251.966 16.498.347 20.152.654


Exposiciones deterioradas

A continuación se incluye un detalle de los riesgos dudosos, correcciones de valor ypérdidaspordeterioro,siguiendoladefinicióncontenidaenelpunto6.2.deesteinforme:

Miles de euros Riesgos dudosos

31/12/2013

Total provisión

por insolvencia 31/12/2013

Riesgos dudosos

31/12/2012

Total provisión


PersonasFísicas 836.005 187.370 868.085 209.547

Pymes 1.008.165 732.589 807.349 744.995

Empresas 310.944 289.903 251.373 234.178

Sectorpúblico 120.256 5.382 57.221 328

TOTAL 2.275.370 1.215.243 1.984.028 1.189.048

Los activos dudosos incluyen dudosos por razones distintas a la morosidad por importe de 1.165.146 Miles de euros.

El desglose de los riesgos dudosos y sus correspondientes provisiones por área geográficaeselqueseindicaenlatabla.

Miles de euros Riesgos dudosos

31/12/2013

Total provisión


Riesgos dudosos

31/12/2012

Total provisión


RED OFICINAS 2.137.547 1.166.593 1.850.766 1.133.488

CATALUÑA 228.419 117.665 207.481 118.706

LEVANTE 507.820 261.053 489.672 297.253

NORTE 87.707 73.597 68.995 64.828

NAVARRA-ARAGÓ-RIOJA

125.998 83.632 113.787 93.881

CANARIAS 107.943 50.336 79.761 39.732

BALEARES 38.654 20.923 33.619 17.247

NOROESTE 188.768 146.018 139.234 115.756

MADRID 461.018 241.096 395.861 206.690

CAST-MANCHA-EXTR 59.554 29.396 49.892 21.188

ANDALUCIA 331.665 142.877 272.464 158.207

RESTODEREDES 137.823 48.650 133.262 55.560

TOTAL 2.275.370 1.215.243 1.984.028 1.189.048

6.4 Modelos internos de calificación

El Grupo emplea modelos internos propios de asignación de calificaciones desolvencia, con los que mide la calidad crediticia de un cliente o una operación.

Lasposicionesconclientesseclasificanencategoríasinternasderiesgocrediticio.Cada una de estas categorías internas agrupa las posiciones que desde el punto de vistadelriesgosonsuficientementehomogéneasentresíyalavezsuficientementediferenciadas de otras categorías, para permitir su modelización estadística. A cada unadeestascategoríasseleaplicaunmodelodecalificación.

La Entidad dispone de autorización del Banco de España para utilizar modelosdecalificación internaenelcálculode losrequerimientosdecapitalporriesgodecrédito de las siguientes carteras:


•Hipotecasviviendapersonasfísicas

•Préstamospersonales

•Empresaspequeñas

•Empresasmedianas

•Financiacióndeproyectos

Asimismo, el Banco de España ha autorizado a Bankinter un plan de aplicaciónsucesivaqueprevélaincorporación,previaautorizaciónespecífica,delosmodelosycálculos internos al cálculo de los requerimientos de capital de las carteras siguientes:

•Segundashipotecasvivienda

•TarjetasObsidiana

•TarjetasBankinter

•Restooperacionesdepersonasfísicas

•Empresasgrandes

•Empresasmuygrandes

LasautorizacionesqueelBancodeEspañaconcedeparaelusodemodelosavanzadossecondicionanaque laEntidadacometa las tareasnecesariasycumpla loshitosestablecidos en el Plan Director comunicado al supervisor.

No se establece relación entre los ratings internos y externos. El número de clientes de la cartera que disponen de ratings externos es muy reducido.

LosmodelosdecalificacióninternasondesarrolladosporlasUnidadesdeModelosy Componentes dependientes de la Dirección de Gestión Global del Riesgo, y aprobados por la Comisión de Riesgos. Estos modelos son sometidos a auditoría y validación internas, y a la validación del supervisor. Estas actuaciones son realizadas

respectivamenteporlaDireccióndeAuditoríaInternayporlaUnidaddeValidaciónInterna, lo que asegura un proceso de revisión independiente.

La revisión, mantenimiento, auditoría, validación y aprobación de los modelos se realizan como mínimo anualmente, de acuerdo con un protocolo establecido para garantizar su adecuado funcionamiento.

6.4.1 Proceso de asignación de calificaciones y estimaciones de parámetros

Lacuantificacióndelriesgodecréditoenunaoperaciónvienedeterminadapor lapérdida esperada e inesperada. Ésta última es la base del cálculo de capital, tanto regulatoriocomoeconómico,yhacereferenciaaunniveldepérdidaelevado,peropoco probable, que debe ser cubierto con recursos propios.

En el caso de exposiciones frente a personas físicas, cabe mencionar lo siguiente:

•Encuantoalasexposicionesminoristascubiertasporhipotecassobreinmuebles,elBancodisponedesdehaceañosdeunsistemadeestudioysanciónautomáticaque tramita las operaciones. Está conectado con un módulo informático que aplicaelmodelodecalificacióny,deacuerdocon la información introducidaenla propuesta de crédito, así como la información del cliente disponible en bases de datosinternasyexternas,asignaunacalificaciónalaoperación.

Esta calificación forma parte del algoritmo que sanciona automáticamente laoperación, autorizándola, denegándola o remitiéndola a un procedimiento de sanciónmanual. De estemodo, la calificación está totalmente integrada en elproceso de admisión del riesgo.

Existe un número reducido de operaciones que por sus características deben ser tramitadas por fuera de este sistema. Estas operaciones reciben la calificaciónen el momento de su formalización y contabilización. De este modo, todas las operaciones de esta clase de riesgo que tienen modelo de riesgo, disponen de calificacionesydesuscorrespondientesmedidasinternasderiesgo.

•En las exposiciones minoristas renovables elegibles se utilizan modelos decalificacióncuyousoparaelcapitalregulatorio,a31dediciembrede2013,nohasido todavía aprobado por el supervisor, por tanto, se está aplicando el método estándar.


•En relación conel restodeexposicionesminoristas frenteapersonas físicas, elproceso es similar al descrito en el apartado relativo a las operaciones que disponen de modelos internos aprobados por el supervisor.

En el caso de exposiciones frente a empresas, los sistemas recogen características delaoperaciónydelclienteylosremitenalmódulodecalificacióndeoperaciones,quelesasignaunacalificaciónsegúnelmodelointernoquelescorrespondaporsuscaracterísticas.

Estacalificaciónformapartedelaregladesanciónquedeterminalaoperacióncomoautorizada,denegadaonosancionable(encuyocasoseinformalacalificaciónysederivalaoperaciónaunprocesodesanciónmanual).Cuandolasanciónesmanual,lacalificaciónformapartedelainformaciónquesetieneencuentaparaautorizarodenegar la operación, y se asocia informáticamente a la operación cuando ésta, en casodehabersidoaprobada,seformaliza.

LaEntidadrevisalascalificacionesasignadasalmenosanualmente,yadicionalmentese actualizan las mismas cada vez que se produce un evento que puede cambiar la calidaddelriesgodelcliente(nuevasoperaciones,cambioenlaevaluaciónsubjetiva,modificacióndesubalanceysalidadeincumplimiento,principalmente).

Enelcasodefinanciacionesdepromoción inmobiliaria, el proceso es similar al arriba descrito.Enparticular,cabedestacarqueBankinterdisponedeunrigurosoprocesode admisión, con un amplio cuestionario subjetivo relativo a las características del cliente y de la promoción afinanciar que sirve de base a la calificación de laoperación, la cual se incorpora como información relevante a la decisión de sanción de la operación.

En todas las operaciones pertenecientes a categorías que disponen de modelo interno,tantodepersonasfísicascomojurídicas,lacalificaciónyloscomponentesde riesgo y sus actualizaciones, una vez asociados informáticamente a cada contrato, quedan plenamente integradas en la información del mismo, siendo utilizadas desdedistintosprocesosdegestión(cálculodelcapitalregulatorio,capitalinterno,sistemas de medida de la rentabilidad ajustada al riesgo, seguimiento de la cartera crediticia,etc.).

Las técnicas de mitigación del riesgo de crédito se consideran en la modelización de los parámetros de riesgo. En las operaciones minoristas las garantías forman partedelalgoritmodecalificaciónenalgunosmodelos(loan to value en garantías hipotecarias)obienen losalgoritmosde sancióndeoperaciones.Enotros casos,están presentes en la estimación de la severidad.

En el caso de operaciones de empresas, las garantías reales están incorporadas en los cálculos de LGD. La mitigación consiste en asociar a la operación garantizada una LGD diferente en función de su garantía, teniendo en cuenta además otros factores tales como el tipo de producto o el saldo de la operación. A efectos del cálculo de capital regulatorio se aplican las garantías personales de acuerdo con lo establecido conlaCircular3/2008,determinándose losrequerimientosderecursospropiosdecada operación en función de su interviniente más solvente.

Respecto a la utilización de los parámetros de riesgo internos en el cálculo de los requerimientos por recursos propios, la Circular 3/2008 señala la necesitad deque dichos parámetros no sean utilizados exclusivamente con fines regulatorios,sino que deben ser útiles también en la gestión interna del riesgo de crédito. Así, las calificaciones internas no sólo están presentes en el proceso de admisión deoperaciones, también forman parte de determinados procesos de alerta y recobro de operaciones y se están incorporando a los simuladores que orientan las decisiones de precios de la red comercial además de utilizarse como base para los procesos de cálculo de capital interno.

También se modeliza la relación de los parámetros de riesgo de crédito con variables representativasdelasituacióneconómica(tasadeparo,crecimientodelPIB,tiposdeinterés,etc.).Estarelaciónpermitecuantificarelriesgodecréditobajodiferentesescenarios macroeconómicos y evaluar el nivel que puede alcanzar el riesgo en situaciones de estrés.

A continuación se detallan las exposiciones en las que se utilizan parámetros internos en la estimación de requerimientos mínimos por riesgo de crédito, diferenciando la informaciónenfuncióndelmétodoutilizado,elmétodosedenominaIRBAvanzado(AIRB) cuando laEntidadcalcula lasestimacionespropiasdePD (probabilidaddeincumplimiento),LGD(severidad)yCCF(factordeconversióncrediticia),enelcasodelafinanciaciónespecializada,silaEntidadnopuededemostrarqueescapazdecalcularestimacionespropiasdePD,elmétodosedenominaIRBBásico(FIRB).


Valor de la exposición por categorías

Miles de euros

MétodoFIRB Valor de la exposición 31/12/13


Empresas(Financiaciónespecializada) 320.847 459.948

VALOR DE LA EXPOSICIÓN 320.847 459.948

MétodoAIRB Valor de la exposición 31/12/13


Empresas 403.840 674.226

Minoristas 18.816.275 19.327.141

d.1)Minoristascubiertasconhipotecassobreinmuebles

16.330.055 17.216.736

d.2)Otrasexposicionesminoristas 2.486.221 2.110.404

Posiciones de titulización 611.691 1.126.361


6.5 Control de los sistemas internos de calificación

La Unidad de Validación Interna realiza un examen crítico de los trabajos deconstrucción y revisión de los modelos, y emite su opinión independiente, fundada y actualizada sobre si el funcionamiento de los modelos es el previsto y si los resultados obtenidos son adecuados para los distintos usos a los que se aplican.

La función de validación de los modelos internos constituye, además de una exigencia regulatoria, un apoyo fundamental a la Comisión Delegada de Riesgos en sus responsabilidades de autorización del uso de los modelos y su revisión periódica.

Validación Interna es una unidad especializada de la Entidad, con suficienteindependencia, que emite una opinión técnica sobre la adecuación de los modelos internos para los fines utilizados, ya sean de gestión interna como de carácterregulatorio.

El alcance de la validación incluye no sólo aspectos teóricos o metodológicos sino también, los sistemas tecnológicos y la calidad de los datos y, en general, todos los aspectos relevantes en la gestión.

LaUnidadValidaciónInternadelGrupoestátotalmentealineadaconloscriteriossobrevalidacióninternadelosmodelosavanzadosemitidosporelBancodeEspaña.DeahíquesemantengaelcriteriodeseparacióndefuncionesentrelasUnidadesdeValidación Interna y Auditoría Interna.

AuditoríaInternaverificalacalidadeintegridaddelasbasesdedatosylosprocesosseguidos en la construcción de los modelos, la adecuación del entorno tecnológico en el que operan y la adecuada integración en la gestión de los mismos.

6.6 Pérdida por deterioro de activos: factores influyentes y análisis comparativo

El desglose de las pérdidas por deterioro de activos durante los períodos 2013 y 2012 paralasexposicionesalasqueseaplicaelenfoqueIRBeselsiguiente,incluyendodotacionesaprovisionesespecíficas:

Miles de euros Pérdidas por

deterioro de activos 31/12/13

Pérdidas por

deterioro de activos 31/12/12

Empresas 59.589 110.301

Minoristas 200.684 161.138

-Minoristascubiertasconhipotecas 59.473 46.985

Resto 141.211 114.153

260.273 271.439


Tal comose indicaen laMemoriaLegaldelGrupodel2013, punto44: “PolíticasygestióndelRiesgo”, laestrategiadelBancode losúltimosaños,enfocadaenunmodelo de negocio único, con una fuerte cultura de gestión del riesgo crediticio a todoslosnivelesdelaEntidadunidoalaaltacualificacióndelosequipossereflejaclaramenteenelratiodemorosidadactual.ElratiodemorosidaddelaEntidadhasufrido un incremento durante el ejercicio 2013 situándose en el 4,98%, que compara con el 4,28 % del ejercicio anterior. Este dato es inferior a la mitad del conjunto del sector,13,61%alcierredediciembrede2013segúndatosdelBancodeEspaña.

Evolución morosidad Sistema y Bankinter (%)

l Sectorl Bankinter

El nivel de provisiones por riesgo de crédito asciende a 957 millones de euros (-0,20%)yelíndicedecoberturadelamorosidaderadeun42,04%(-12,98%sobreelañoanterior).

Elsaldodeactivosadjudicadosalcierrede2013esde628millonesdeeuros(+2,64%sobreelañoanterior)conunasprovisionesde259millones(+12,19%)yuníndicedecoberturadel41,19%(+9,29%).

La cartera de refinanciaciones y reestructuraciones de riesgo crediticio al cierrede 2013 asciende a 1.734 millones de euros, considerando como refinanciacióncualquiermodificaciónen lascondicionesderiesgodelcrédito.Lamayoríade las

refinanciaciones cuentan con garantías adicionales. Se han aplicado durante elejercicio2013losestrictoscriteriosdeclasificaciónderefinanciacionesestablecidosporelBancodeEspaña.

El volumen de activos problemáticos y adjudicados sigue siendo muy inferior, en términos comparativos, al de los principales competidores del Grupo.

Respecto al análisis comparativo de las estimaciones de pérdidas de la Entidad, en el gráficoadjuntosemuestraelhistóricodepérdidasporriesgocrediticiodelaEntidaddesde el año 1986, representado por el ratio de fallidos / inversión crediticia. Seobtienedividiendoeldatodefallidosdeunañoporelsaldodeinversióncrediticiadelañoanterior,yaquesesuponequeseproduceunretardoentrelatomadelriesgoylasentradasenfallidos.Sisetomalaseriecondosañosdedesfase,elratioresultantetienevaloresmásbajos.Enlosaños2011,2012y2013seha incluidoademáselcostedelosactivosadjudicados(provisionesyresultadosenventa),paratenerunavisióncompletadelcostedelosactivosproblemáticosenlospeoresañosdelacrisis.

Latasadefallidos/inversióncrediticiaasíobtenidatieneunvalormediode0,44%yunadesviacióntípicade0,58%(valoresestresados).Elvalormáximodelaserieesel1,11%,yel0,84%recogelosfallidosycostedeactivosadjudicadosdelaño2013sobre la inversiónde2012.Transcurridosseisañosde lacrisismásseveraqueserecuerda,losnivelesdepérdidassesitúanmuypordebajodelosmáximoshistóricosy de los niveles de capital exigidos.

Fallidos y coste de activos adjudicados sobre inversión crediticia

Evolución del ratio de mora (%)

88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12 13

13,61%

4,98%


El análisis comparativo de estas pérdidas reales con las estimadas resulta complejo en la práctica, porque los anteriores datos de pérdidas se plasman con criterios contables en la cuenta de resultados, y los datos de pérdidas potenciales estimados por los modelos recogen pérdidas económicas, un concepto más amplio que incluye costesfinancierosyderecobrodelamorosidad.Existentambiénotrasdiferenciasmetodológicas de detalle, y todo ello aconseja cautela en las comparaciones.

Los parámetros regulatorios de riesgo utilizados por la Entidad siguiendo las indicaciones supervisoras muestran una pérdida esperada de la cartera crediticia (pérdidamedia anual a lo largo del ciclo) de 3,07% y un capital regulatorio IRB(importeadicionalparacubrir lapérdidaextremapotencial)del 3,38%.Lasumade ambos valores nos daría una pérdida potencial total estimada de la cartera del 6,45%.

En resumen, si bien la comparación precisa no es posible debido a las diferencias metodológicas entre la contabilidad y los modelos internos, la amplia diferencia entre la pérdida potencial máxima estimada 6,45% y la máxima pérdida contable histórica(1,11%)ylosdatosmásrecientesdelacrisisactual0,84%danunaideadelcarácter conservador de los parámetros de riesgo.

6.7 Requerimientos de Recursos propios por Riesgo de Crédito

La Entidad aplica el método estándar a determinadas categorías de activos y el métodobasadoencalificacionesinternas(IRB)aaquellasparalasquehaobtenidolacorrespondienteautorizacióndeBancodeEspaña.

Asimismo,BankintercuentaconautorizacióndelBancodeEspañaparaaplicarconcarácter permanente el método estándar a las exposiciones relativas a las carteras:

-SectorPúblicoAdministraciónCentral

-SectorPúblicoAdministraciónTerritorial

-EntidadesFinancieras

- Renta variable

-Descubiertosencuentacorriente(PersonasFísicas)

6.7.1 Método estándar

El detalle de los requerimientos de recursos propios para las categorías de exposición a las que se aplica el método estándar es el siguiente:

Miles de euros 31/12/2013 31/12/2012

Activos ponderados por riesgo

Requeri-mientos

RRPP


Requeri-mientos

RRPP

Administraciones centrales y bancos centrales

- - - -

Administraciones regionales y autoridades locales

205.001 16.400 135.309 10.825

Entidades del sector público y otras instituciones públicas

116.708 9.337 131.786 10.543

Instituciones 459.966 36.797 722.501 57.800

Empresas 9.590.775 767.262 10.405.442 832.435

Minoristas 645.136 51.611 664.583 53.167

Garantizadas con bienes inmuebles residenciales o comerciales

2.302.173 184.174 2.021.693 161.735

Exposiciones en situación de mora

1.334.645 106.772 1.036.201 82.896

Exposiciones de alto riesgo 123.772 9.902 204.506 16.360

Bonosgarantizados 17.639 1.411 0 0

Otras exposiciones 1.179.090 94.327 1.236.081 98.886

Posiciones de titulización 25.625 2.050 0 0

TOTAL REQUERIMIENTOS RECURSOS PROPIOS

16.000.529 1.280.042 16.558.102 1.324.648

Incluye riesgo de contraparte por importe de:

65.143 5.211 140.650 11.252


6.7.2 Método basado en calificaciones internas (IRB)

Para el cálculo de las exposiciones ponderadaspor riesgosenelmétodo IRB sonnecesarios los siguientes parámetros:

- PD: probabilidad de incumplimiento

- LGD: pérdida en caso de incumplimiento

- M: vencimiento efectivo

- EAD: valor de la exposición en caso de incumplimiento

El detalle de los requerimientos de recursos propios para las categorías de exposición alasqueseaplicaelmétodoIRBeselsiguiente:

Miles de euros 31/12/2013 31/12/2012


Requeri-mientos

RRPP


Requeri-mientos

RRPP

Empresas 636.325 50.906 1.088.126 87.050

Minoristas 4.193.850 335.508 5.304.407 424.353

d.1)Minoristascubiertasconhipotecassobre inmuebles

2.871.292 229.703 4.143.336 331.467

d.2)Otrasexposicionesminoristas(*)

1.322.558 105.805 1.161.071 92.886

Posiciones de titulización 160.567 12.845 475.895 38.072

TOTAL REQUERIMIENTOS RECURSOS PROPIOS

4.990.743 399.259 6.868.428 549.474

TOTAL REQUERIMIENTOS RR PP CON AJUSTE PYME

4.616.620 369.259 6.868.428 549.474

(*) Si se incluye el factor corrector del 0,7619 en el cálculo de los requisitos de recursos propios de las

exposicionesdepequeñasymedianasempresas,segúnloprevistoenelartículo501.2delReglamento(UE)

Nº575/2013delParlamentoEuropeo,losactivosponderadosporriesgoylosrequerimientosdeRRPPserían

948.435 y 75.875 Miles de euros respectivamente.

EnlacategoríadeEmpresas,sehaincluidolainformacióntantodelaparteenlaquese utiliza estimaciones propias de LGD como de la parte que se calcula siguiendo el métodoFIRB.

EldesglosedelacategoríadeempresasconestimacionespropiasdeLGD(AIRB)esel siguiente:


Categoría Empresas Valor exposición


Valor exposición


Pymes 390.553 313.326 646.083 512.694

Resto 13.287 12.753 28.143 42.054

TOTAL EMPRESAS 403.840 326.079 674.226 554.748


Por grado de deudor, las exposiciones de empresas se distribuyen del siguiente modo:

Miles de euros

DIC. 2013 DIC. 2012

Grado deudor empresas Exposición original

Valor de la exposición

LGD media Activos ponderados por riesgo

Exposición original



0,00%>= PD <0,34% 510 8.957 33,86% 1.800 10.446 28.883 29,19% 7.164

0,34%>= PD <0,85% 51.652 83.181 35,49% 37.288 7.401 37.269 27,97% 14.251

0,85%>= PD <1,16% 0 0 0,00% 0 23.187 103.613 30,05% 57.416

1,16%>= PD <2,92% 60.100 134.922 33,01% 87.881 542 15.285 25,47% 7.473

2,92>= PD <3,97% 307 1.919 40,93% 1.732 74.379 208.335 29,80% 150.237

3,97%>= PD <7,34% 37.047 80.719 27,03% 54.759 59.594 110.617 32,79% 122.281

7,34%>= PD <13,56% 32.742 33.117 22,61% 31.811 871 11.082 26,13% 10.440

13,56%>=PD<100,00% 11.143 11.957 35,41% 20.978 33.377 148.412 27,19% 177.418

100,00%>= PD 53.978 49.069 70,53% 89.830 23.850 10.730 23,11% 8.067

TOTAL EMPRESAS 247.481 403.840 326.079 233.648 674.226 554.748

Paraexposicionesdefinanciaciónespecializada,respectodelasquelaEntidadnocalcula estimaciones propias de PD, se aplican las siguientes ponderaciones de riesgo segúnseestableceenlaNorma25.9delaCircular3/2008:


Ponderación de riesgo Valor exposición


Valor exposición


0% 101.344 0 118.797 0

50% 0 0 0 0

70% 9.306 6.514 0 0

90% 100.993 90.894 137.016 123.315

115% 44.572 51.258 74.276 85.418

250% 64.632 161.580 129.859 324.645

TOTAL 320.847 310.246 459.948 533.379

Respecto a las exposiciones minoristas, el desglose es el siguiente:

Miles de euros Año2013 Año2012

Categoría Minoristas Valor exposición


Valor exposición


Exposiciones minoristas cubiertasconhipotecassobre inmuebles

16.330.055 2.871.292 17.216.736 4.143.336

Otras exposiciones minoristas

2.486.221 1.322.558 2.110.404 1.161.071

TOTAL MINORISTAS 18.816.275 4.193.850 19.327.141 5.304.407


Por grados de deudor, las exposiciones minoristas se desglosan:

Miles de euros

AÑO2013 AÑO2012

Grado de deudores Minoristas Exposición original



Exposición original



0,00%>= PD <0,34% 4.501.417 4.067.310 9,65% 166.723 4.597.544 4.116.362 14,54% 255.662

0,34%>= PD <0,85% 7.489.213 6.967.963 12,97% 800.347 8.494.668 8.082.453 14,67% 1.058.148

0,85%>= PD <1,16% 1.977.656 1.953.717 16,40% 403.532 1.412.471 1.266.269 19,38% 310.343

1,16%>= PD <2,92% 2.759.591 2.538.653 20,40% 832.923 2.355.419 2.251.283 17,70% 704.947

2,92>= PD <3,97% 298.756 282.785 29,31% 176.859 1.184.866 936.462 28,96% 526.994

3,97%>= PD <7,34% 1.130.030 1.025.934 24,39% 548.247 1.157.475 967.001 23,23% 568.402

7,34%>= PD <13,56% 587.534 482.867 31,68% 392.495 149.687 121.671 28,73% 90.402

13,56%>=PD<100,00% 309.835 261.523 26,55% 251.578 535.224 449.062 23,75% 412.544

100,00%>= PD 1.308.001 1.235.523 26,50% 621.145 1.233.576 1.136.578 18,73% 1.376.965

TOTAL MINORISTAS 20.362.034 18.816.275 4.193.850 21.120.930 19.327.141 5.304.407

Enelcálculodecapitala31dediciembrede2013sehautilizadoelmétodobasadoen ratings externos para asignar la ponderación de riesgo correspondiente a los bonos de titulización en los que la Entidad actúa como originadora. Para calcular el requerimientodelasexposicionessubyacentesdelosFondosdeTitulizaciónenlosquelaEntidadactúacomooriginadoraseutilizaelenfoqueIRBparariesgodecrédito.Para las posiciones de titulización en las que la Entidad actúa como inversora. Las agenciasdecalificaciónexternasdesignadassonS&P,Moody’syFitch.


6.8 Técnicas de reducción del riesgo de crédito

6.8.1 Políticas y procedimientos

En relación con la instrumentación y gestión de las garantías que mitigan la exposiciónalriesgodecrédito,Bankintercuentaconsólidosprocesosquegarantizanlaefectividaddedichascoberturas.

EntrelostiposdegarantíasrealesaceptadosporBankinterdestacaprincipalmentelaprimera vivienda, tanto como resultado de la compra de la misma como en garantía de operaciones de empresas. A continuación cabe destacar la garantía sobre locales y naves, teniendo el Grupo una exposición mínima a garantías sobre terrenos.

Existeunrobustoprocesohipotecarioquetienecomobaselastasacionesporexpertosindependientes.Seprocedeperiódicamentealaseleccióndelasempresastasadoras,ajenasalBancoyquedebentenerlahomologacióndelBancodeEspaña.Elprocesodetasaciónesabsolutamenteindependientedelaredcomercial.Sellevaacabodemanera centralizada y la tasadora que se asigna a cada valoración se selecciona de forma aleatoria. De esta manera está garantizado que las operaciones de cualquier oficinahansidovaloradaspordiferentessociedadesdetasación.

La política de riesgos determina que los bienes objeto de hipoteca deben estarsituados en zonas consolidadas, emplazamientos urbanos, donde exista un mercado inmobiliario amplio de oferta y demanda que permita la rápida gestión de venta en caso necesario. Este criterio se mantiene tanto para las viviendas como para los localesyoficinasquesirvendegarantíadelriesgocrediticio.

Existe también un pequeño porcentaje con garantía de depósitos y valores, quepertenecen principalmente al índice Ibex, lo cual garantiza la liquidez de los mismos. Los activos financieros pignorados quedan asociados informáticamente a lasposiciones de riesgo que garantizan, su disposición queda bloqueada y se actualiza periódicamente su valoración.

También se incluye dentro de las técnicas de mitigación del riesgo aceptadas y utilizadasporBankinterlosacuerdosmarcodecompensación(netting)deposicionescon una contrapartida. El concepto de nettingserefierealaposibilidadderealizarla

compensación entre operaciones de un mismo tipo con una misma contrapartida, bajounacuerdomarcocomoelISDAosimilar.Consisteenlacompensacióndelosvalores positivos y negativos de las operaciones de derivados que tenemos con una determinada contrapartida, de modo que en caso de default, la cuantía en riesgo sea una única cifra neta. Los contratos marco suponen una obligación jurídica única que engloba todas las operaciones que ampara.

6.8.2 Valor para cada categoría de exposición y garantía de la exposición cubierta por garantías reales (método STD y FIRB)

Seconsiderangarantíasrealesaquellosbienesquequedanafectosalcumplimientode la obligación garantizada y pueden ser prestadas no sólo por el cliente sino también por una tercera persona.

A31dediciembrede2013laEntidadhaaplicadocomogarantíasrealesenelenfoqueestándar garantías hipotecarias por un importe de 4.390.307miles de euros, delosque3.946.470milesdeeuroscorrespondenalacategoría“exposicionesfrentea personas físicas o empresas garantizadas con bienes inmuebles residenciales o comerciales”y443.837milesdeeurosestánincluidosenlacategoría“exposicionesen situación de mora”.

Por otra parte, dentro de los acuerdos ISDA que la Entidad ha firmado para laactividad de derivados con la mayoría de las contrapartes, existen unos acuerdos de colaterales (CSA) que establecen una operativa de pagos/cobros que garantizala posición deudora/acreedora de la Entidad en función de la valoración de lasoperaciones contratadas con una contraparte. De esta forma, en caso de producirse un default por alguna de las partes, estas garantías cubrirían el valor de mercado de las posiciones. Estas liquidaciones de garantías establecen unos importes mínimos (umbrales)apartirde loscualessedebenrealizarpagos/cobrosqueestán ligadosdirectamentealacalificacióncrediticiatantodelaEntidadcomodelascontrapartes.Una rebaja en la calidad crediticia de laEntidad implicaría, en casode tener queaportar garantías, un umbral más bajo, y por tanto la cantidad a aportar sería superior.EnelcasoconcretodeBankinter,unarebajaenelrating externo implicaría aportar33millonesdeeurosadicionalesparalosCSAactivosa31dediciembrede2013. El importe depositado por garantías en la Entidad a diciembre de 2013 es de 489.930 miles de euros.


6.8.3 Valor para cada categoría de exposición y garantía de la exposición cubierta por garantías personales o derivados de crédito

Estasgarantíashacenreferenciaaaquellasqueotorgauntercero,queresponderá,encasonecesario,porobligacionesadquiridasporundeudorfrentealGrupo.Sólose podrán reconocer, a efectos de cálculos de capital, aquellas garantías aportadas por terceros que cumplan con los requisitos mínimos establecidos por la Circular de Solvencia.

Los derivados de crédito son instrumentos financieros cuyo objetivo principalconsiste en cubrir el riesgo de crédito comprando protección a un tercero, por lo que elBancotransfiereelriesgodelemisordelsubyacente.Lascoberturasconderivadosde crédito, realizadas principalmente mediante credit default swaps, se contratan conEntidadesfinancierasdeprimeralínea.

Elúnicoderivadode crédito significativode laEntidades la titulización sintéticadetallada en el apartado de Titulizaciones.

En cuanto a las garantías de firma, los importes considerados por categoría deexposiciónsonlossiguientes(enmilesdeeuros):

Miles de euros

Categoría Garantíadefirma31/12/13

Garantíadefirma31/12/12

Empresas 1.037.578 1.071.354

Minorista 117.637 351.475

TOTAL 1.155.215 1.422.829

Enlassiguientestablassemuestranlasexposicionesoriginales(antesdeaplicacióndel factor de conversión crediticia, CCF, a las partidas fuera de balance) netas deprovisiones antes y después de la aplicación de técnicas de reducción del riesgo de crédito(milesdeeuros):


Miles de euros

Antes de CRM 0% 10% 20% 35% 50% 75% 100% 150% TOTAL


Administraciones regionales y autoridades locales 3.133.218 634.052 141.703 3.908.972

Entidades del sector público y otras instituciones públicas 329 308.665 62.898 371.892

Instituciones 220.890 803.676 195 321.384 1.346.145

Empresas 17.612.027 70.696 17.682.723

Minoristas 2.902.484 947 148 2.903.579


1.718.649 1.042.529 535.866 714.850 104.743 4.116.635

Exposiciones en situación de mora 54.697 617.978 698.788 1.371.464



Otras exposiciones 68.420 38.078 30.025 1.169.156 1.305.678

TOTAL EXPOSICIÓN 8.666.675 176.393 1.784.471 1.718.649 1.127.446 3.438.349 20.640.941 956.890 38.509.815

Después de aplicar CRM 0% 10% 20% 35% 50% 75% 100% 150% TOTAL


Administraciones regionales y autoridades locales 3.133.218 634.032 141.703 3.908.953

Entidades del sector público y otras instituciones públicas 4.976 308.889 62.898 376.763

Instituciones 220.890 823.556 195 321.917 78 1.366.637

Empresas 10.225 626.541 57.524 16.517.283 63.180 17.274.753

Minoristas 2.812.676 336 274 2.813.286


1.698.745 1.019.925 522.325 712.809 98.148 4.051.952

Exposiciones en situación de mora 54.697 616.843 686.246 1.357.786



Otras exposiciones 68.420 38.078 30.025 1.168.865 1.305.388

TOTAL EXPOSICIÓN 8.681.589 176.393 2.431.097 1.698.745 1.162.366 3.335.001 19.542.654 930.440 37.958.286


6.9 Titulizaciones

Se entiende por Titulización, a efectos de la Circular 3/2008, una operación omecanismo financiero en virtud del cual el riesgo de crédito asociado a unaexposición o conjunto de exposiciones se divide en dos o más tramos transmisibles independientemente y que presenta las siguientes características:

•Los pagos de la operación o del mecanismo dependen del rendimiento de laexposición o conjunto de exposiciones titulizadas.

•Lasubordinacióndelostramosdeterminaladistribucióndelaspérdidasduranteel periodo de validez de la operación o del mecanismo.

La evaluación de estas características a efectos de determinar la existencia o no de una operación de titulización se realizará atendiendo tanto a la forma legal como al fondo económico de la operación.

Para la aplicación del método previsto para las titulizaciones en la sección cuarta del capítulocuartodelaCircular3/2008,enelcasodelasEntidadesoriginadorasserárequisito imprescindible que la titulización cumpla los requisitos de transferencia significativayefectivadelriesgo.

Se denomina “Titulización sintética” aquella en la que la división del riesgo decrédito en tramos y su transmisión se lleva a cabo mediante la compra de protección crediticia sobre las exposiciones titulizadas, bien sea a través de derivados de crédito o garantías.

Se denomina “Titulización tradicional” aquella que implica la transferenciaeconómica de las exposiciones titulizadas a un “vehículo de finalidad especial detitulización”queemitetítulos.Lostítulosemitidosporelvehículonorepresentanobligaciones de pago de la Entidad originadora.

Deacuerdoconestadefinición,a31dediciembrede2013elGrupotieneoriginadas12 operaciones de titulización tradicional y una operación de titulización sintética, que cumplen las características de transferencia de riesgo que la Circular 3/2008establece para aplicar el tratamiento previsto para las titulizaciones.

6.9.1 Políticas contables en materia de titulizaciones

El tratamiento contable en materia de titulización se recoge en las Normas de valoración incluidas en cuentas anuales del Grupo nota 5, en la que se indica lo siguiente:

Lastransferenciasdeinstrumentosfinancierossecontabilizanteniendoencuentala formaenque seproduceel traspasode los riesgosybeneficiosasociadosa losinstrumentosfinancierostransferidos,sobrelabasedeloscriteriossiguientes:

1.Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros, como enlas las titulizacionesdeactivos en lasqueel cedenteno retienefinanciacionessubordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares, etc.,elinstrumentofinancierotransferidosedadebajadelbalancedesituación,reconociéndose, simultáneamente, cualquier derecho u obligación retenido ocreado como consecuencia de la transferencia.

2.Siseretienensustancialmentelosriesgosybeneficiosasociadosalinstrumentofinanciero transferido, como en las ventas de activos financieros con pacto derecompraporunpreciofijooporelpreciodeventamásuninterés,loscontratosde préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los mismososimilaresactivos,etc.,elinstrumentofinancierotransferidonosedadebaja del balance de situación y se continúa valorándolo con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. No obstante, se reconocen contablemente el pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestaciónrecibida, que se valora posteriormente a su coste amortizado. Los ingresos del activofinancierotransferidoperonodadodebajaylosgastosdelnuevopasivofinanciero,sereconocerándirectamenteenlacuentadepérdidasyganancias.

3.Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficiosasociadosal instrumentofinanciero transferido, comoen las ventasdeactivosfinancierosconunaopcióndecompraadquiridaodeventaemitidaquenoestánprofundamente dentro ni fuera de dinero, las titulizaciones en las que el cedente asumeunafinanciación subordinadauotro tipodemejoras crediticiasporunaparte del activo transferido, etc., se distingue entre:


-SielGruponoretieneelcontroldelinstrumentofinancierotransferido,encuyocasosedadebajadelbalancedesituaciónysereconocecualquierderechouobligaciónretenido o creado como consecuencia de la transferencia.

-Si el Grupo retiene el control del instrumento financiero transferido, en cuyocaso continúa reconociéndolo en el balance de situación por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y se reconoce un pasivo financieroasociadoalactivofinancierotransferido.

El importe neto del activo transferido y del pasivo asociado será el coste amortizado delosderechosyobligacionesretenidos,sielactivotransferidosemideporsucosteamortizado,oelvalorrazonabledelosderechosyobligacionesretenidos,sielactivotransferido se mide por su valor razonable.

Por tanto, los activos financieros sólo se dan de baja del balance de situacióncuando se han extinguido los flujos de efectivo que generan o cuando se hantransferidosustancialmenteaterceroslosriesgosybeneficiosquellevanimplícitos.Similarmente,lospasivosfinancierossolosedandebajadelbalancecuandosehanextinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren con la intención de cancelarlos o de recolocarlos de nuevo.

6.9.2 Objetivos de la Entidad en relación a su actividad de titulización

Durante los años previos a la crisis financiera, las titulizaciones tradicionalestuvieron un papel relevante en la financiación del crecimiento y la gestión de laliquidezenelmedio/largoplazo.

A 31 de Diciembre de 2013, el saldo de los bonos titulizados y colocados a terceros es de3.448millonesdeeuros(el78,82%delsaldovivo).Adicionalmente,laEntidadmantiene más de 926,5 millones de euros de bonos de titulización en cartera.

Duranteelejercicio2013sehaproducidolaamortizaciónanticipadadelfondodetitulizaciónBankinter12FTH.

Bankinterlanzóen2007unaemisióndetitulizaciónsintética,CastellanaFinance,por importe de 185.150 miles de euros, que proporciona cobertura a los tramos de primera pérdida (líneas de crédito, préstamos y bonos) que Bankintermanteníaensubalancecomoconsecuenciadelasemisionesdetitulizaciónrealizadashastaentonces.

6.9.3 Funciones desempeñadas por la Entidad en los procesos de titulización

La Entidad interviene en las operaciones de titulización como Entidad originadora, es decir, participa en el acuerdo inicial de creación de las obligaciones u obligaciones potenciales del deudor o deudor potencial, y da lugar a la titulización de la exposición. Desde este año 2013, también participa como Entidad inversora para algunasposiciones de titulización.

También participa como contrapartida en los contratos de agente de pagos y administrador de los préstamos, así como contraparte en un contrato de permuta de tipos de interés en determinados Fondos de Titulización en virtud del cual elFondorealizarápagosaBankintercalculadossobreeltipodeinterésdereferenciadelosPréstamosHipotecariosParticipados,ycomocontrapartidaBankinterrealizarápagosalFondocalculadossobreeltipodeinterésdereferenciadeterminadoparalosBonos.

La Circular 4/2011 del Banco de España, que modifica la Circular de solvencia3/2008,establecenuevosrequerimientosenmateriadetitulizaciones,queafectana las titulizaciones emitidas a partir del 1 de enero de 2011, o a las existentes en el casodequeseañadannuevaposicionesalasmismasosealterenlasexposicionessubyacentes. Estas medidas persiguen esencialmente que las Entidades originadoras mantengan unos adecuados estándares de gestión del riesgo sobre las operaciones titulizadas, manteniendo en ellas un interés económico significativo, y que losinversores en emisiones de titulización tengan un adecuado conocimiento de sus riesgos y los analicen y controlen con la debida diligencia.

Bankinter no ha realizado nuevas emisiones en 2013ni ha añadido o sustituidoposiciones subyacentes en sus emisiones ya existentes. Desde el inicio de su actividad detitulización,Bankinterhamantenidolosmismosestándaresdegestiónderiesgopara sus operaciones titulizadas y no titulizadas.

En la Memoria Legal del Grupo, punto 25, se puede obtener más información sobre las principales características de las titulizaciones realizadas con posterioridad al 1 de enero de 2004.


El desglose de los saldos de bonos de los fondos de titulización originados por la Entidad y que actualmente mantiene en cartera a 31 de diciembre de 2013 es:

Miles de euros

Emisión 31/12/13

Bankinter2FondodeTitulizaciónHipotecaria 2.390






Bankinter8FondodeTitulizacióndeActivos 15.962





BK2PYMEFondodeTitulizacióndeActivos 28.319

BK3FTPYMEFondodeTitulizacióndeActivos 173.869

BK4FTPYMEFondodeTitulizacióndeActivos 158.138

TOTAL 926.496

6.9.4 Actividad de titulización en el Grupo

Las siguientes operaciones de titulización cumplen los requisitos de transferencia significativa y efectiva del riesgo y, en consecuencia, pueden ser tratadas bajo elmétodoprevisto en la sección cuarta del capítulo cuarto de la Circular 3/2008.Elresto de las operaciones originadas y retenidas en balance, en las que no existe transferencia de riesgo, reciben a efectos de recursos propios, el mismo tratamiento quesinohubieraexistidotitulización.

Miles de euros

Titulizaciones tradicionales con transferencia de riesgoaefectosdeCircular3/2008

Saldovivoactivos

titulizados 31/12/2013

Saldovivoactivos

titulizados 31/12/2012

Dados de baja de balance antes del 01.01.04

Bankinter2FondodeTitulizaciónHipotecaria 27.633 33.910





Mantenidos íntegramente en balance


Bankinter8FondodeTitulizacióndeActivos 304.377 340.346





Bankinter2PymeFondodeTitulizacióndeActivos 165.194 208.049



TOTAL 4.125.705 5.455.562


6.9.5. Posiciones de titulización, desglosadas por tipo de exposición

Para el cálculo de las exposiciones ponderadas por riesgo en las que la Entidad actúa originadoraseutilizaelmétodoIRBdetitulización descritoenlanorma61delaCircular3/2008ysehanutilizadoS&P,Moody’syFitchcomoagenciasdecalificaciónexterna.

Eldetalledeposicionesdetitulizacióna31/12/13portipodeexposiciónysuconsumode recursos propios correspondiente se incluye a continuación.

Miles de euros

TITULIZACIÓN CONSUMOMÁXIMO= KIRB

Valor exposición

Préstamos y otros primera

pérdida

Bonosprimerapérdida

Bonostramointermedio

APR’S Deducción RRPP(*)

Consumo RRPP por posiciones de titulización

Bankinter2F.T.H. 165 2.134 0 1.287 846 16.495 161 4

Bankinter3F.T.H. 1.000 4.747 6 0 4.741 2.992 0 239

Bankinter4F.T.H. 1.033 13.982 0 0 13.982 19.637 0 1.033

Bankinter5F.T.H. 840 4.481 0 0 4.481 20.187 0 840

Bankinter6F.T.A.. 2.363 13.179 0 0 13.179 13.171 0 1.054

Bankinter7F.T.H. 2.248 9.527 123 0 9.404 26.077 84 2.002

Bankinter8F.T.A.. 2.850 16.816 854 4.582 11.380 86.329 2.221 629

Bankinter9F.T.A.. 976 72.553 849 1.949 69.754 160.007 213 763

Bankinter10F.T.A.. 6.686 124.868 982 50.598 73.289 747.627 5.755 931

Bankinter11F.T.H. 2.662 60.170 261 21.497 38.413 324.225 2.207 456

Bankinter2PYMEF.T.A. 9.481 28.663 344 15.000 13.319 170.818 9.008 473

Bankinter13F.T.A.. 11.240 243.171 561 52.300 190.311 825.470 8.762 2.477

CastellanaFinance 29.242 17.475 76 2.850 14.549 60.871 2.926 1.944

TOTAL 70.786 659.155 4.056 150.063 505.036 2.499.531 31.337 14.895

KIRB:8%delaexposiciónponderadaporriesgodecréditocalculadaconformealmétodoIRBrespectodelas

exposicionestitulizadasencasodequenohubierasidoobjetodetitulización,máselimportedelaspérdidas

esperadas asociadas a esas exposiciones.


Hasta el 2013, Bankinter desempeñaba una función exclusivamente de Entidadoriginadora pero durante este año se han adquirido posiciones de fondos detitulización originados por otras Entidades, por lo que Bankinter se convierte enEntidad inversora en estos fondos.

El detalle de la exposición total de las posiciones de titulización en las que la Entidad actúa como inversora desglosada por tramos de rating es el siguiente:

Miles de euros

Rating Exposición

A+ 9.475

A- 21.057

BBB+ 221

BBB 6.585

BBB- 10.050

Los requerimientos de recursos propios referentes a estas posiciones de titulización son 2.050 miles de euros.

6.10 Riesgo de contraparte

Segúnelcapítuloquintodelacircular3/2008,elriesgodecontraparteeselriesgode que la contraparte pueda incurrir en incumplimiento antes de la liquidación definitivadelosflujosdecajaenalgunodeestostiposdeoperaciones:instrumentosderivados, operaciones con compromiso de recompra o de préstamos de valores, operacionesconliquidacióndiferidayoperacionesdefinanciacióndegarantías.

ElmétodoaplicadoenBankinterparacalcularelriesgodecontraparteeselmétododevaloraciónapreciosdemercado.Elriesgosemideporelvalordemercado(mark to market)máselriesgopotencialfuturo,teniendoencuentalaposibleexistenciadecontratos colaterales.

LoslímitesoperativosfijadosparacadacontrapartidasonaprobadosporlaComisiónde Riesgos de Bankinter a propuesta de la División de Riesgo de Crédito, siendoratificadosposteriormenteporlaComisiónEjecutivaoelConsejodeAdministraciónsi los límites superan la cifra de 25 ó 50 millones de euros, respectivamente.

El detalle de la exposición y requerimientos de recursos propios por riesgo de contraparte es el siguiente:

Miles de euros Exposición 31/12/13

Requerimientos de recursos

Propios 31/12/13

Exposición 31/12/12

Requerimientos de recursos

Propios 31/12/12

Entidadesfinancieras 96.250 1.445 169.098 5.905

Clientes 62.235 3.766 72.967 5.347

Repos 2.989 0 0 0

TOTAL 161.474 5.211 242.065 11.252

Valor de mercado 494.964

Add-on 131.457

Exposición crediticia después de acuerdos netting y colaterales 161.474

Los requerimientos de recursos propios por riesgo de contraparte suponen el 0,29% del total de requerimientos de recursos propios y por tanto no se pueden considerar significativos.

7. Riesgo de mercado El riesgo de mercado se define como la posibilidad de pérdidas asociadas a lasvariaciones de los precios de los activos. Este riesgo proviene de variación de los factoresderiesgo(tipodeinterés,tipodecambio,rentavariable,preciodemateriasprimas)asícomodelriesgodeliquidezdelosdistintosproductosymercadosenlosque opera el Grupo.

Enfuncióndelafinalidaddelriesgo,lasactividadessesegmentandelasiguienteforma:

- Negociación: recoge las posiciones gestionadas desde las unidades de sala de tesorería de laEntidad (trading). Se incluye la actividadde serviciosfinancierosa clientes y la actividad de compra-venta y posicionamiento principalmente en productosderentafija,rentavariableydivisa.


-Riesgos estructurales: constituidos por los riesgos demercado inherentes en elbalance,excluyendolacarteradenegociación.Sonlossiguientes:

•Riesgodetipodeinterésestructural:seproduceporlosdesfasesexistentesenlos vencimientos y repreciación de todos los activos y pasivos del balance.

•Riesgo de cambio estructural: se define como la sensibilidad del valor de laposición en moneda distinta a la moneda base.

•Riesgoderentavariableestructural:enesteapartadoserecogenlasinversionesatravésdeparticipacionesdecapitalencompañíasquenoconsolidan,asícomopor las carteras disponibles para la venta formadas por posiciones en renta variable.

7.1 Riesgo de mercado de la cartera de negociación

Deacuerdoconlanorma83delaCircular3/2008,seconsideracarteradenegociación,a efectos de requerimientos de recursos propios, a la integrada por todas las posicioneseninstrumentosfinancierosymateriasprimasquelaEntidadmantengacon la intención de negociación o que sirvan de cobertura a otros elementos de esa cartera.

La cartera de negociación definida en la norma vigésima segunda de la Circular4/2004 (a efectos de estados financieros), está constituida por activos y pasivosfinancierosquecumplenalgunadelassiguientescaracterísticas:

Activos financieros

•Seoriginanoadquierenconelobjetivoderealizarlosacortoplazo.

•Sonpartedeunacarteradeinstrumentosfinancierosidentificadosygestionadosconjuntamentepara laquehayevidenciadeactuacionesrecientesparaobtenerganancias a corto plazo.

•SoninstrumentosderivadosquenocumplenladefinicióndecontratodegarantíafinancieradelanormavigésimaquintanihansidodesignadoscomoinstrumentosdecoberturacontabledeacuerdoconloseñaladoenlasnormastrigésimaprimeraytrigésimasegundadelaCircular4/2004.

Pasivos financieros

•Sehanemitidoconlaintencióndereadquirirlosenunfuturopróximo.

•Sonposicionescortasdevalores.

•Forman parte de una cartera de instrumentos financieros identificados ygestionados conjuntamente para la que existen evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias a corto plazo.

•Soninstrumentosderivadosquenocumplenladefinicióndecontratodegarantíafinancieranihansidodesignadoscomoinstrumentosdecobertura.

A 31 de diciembre de 2013, siguiendo criterios de prudencia, el Grupo considera como cartera de negociación a efectos de requerimientos de recursos propios la mismacarteradenegociaciónestablecidasegúnlaCircular4/2004.

El importe de requerimientos de recursos propios mínimos para cada tipo de riesgo es el siguiente:

Miles de euros 31/12/2013 31/12/2012

Posicionesenrentafija 19.856 24.884

Por riesgo de precio 19.856 24.884

Posiciones en acciones y participaciones 2.535 12.436

Por riesgo de precio 2.535 12.436

Porriesgodetipodecambio(*) 0 0

Por riesgo de liquidación y entrega 0 0

Por riesgo de crédito y contraparte 5.211 11.252

TOTAL CARTERA NEGOCIACIÓN 27.602 48.572

(*)DeacuerdoconlaNorma81.1losrequerimientosderecursospropiosporriesgodecambio

pueden considerarse nulos cuando la suma de las posiciones globales netas en divisas y oro

no supere el 2% de los recursos propios computables. El Grupo no mantiene posiciones en oro.


7.2 Riesgo de tipo de interés estructural de balance

El riesgo de interés estructural de la Entidad es el que se deriva de la estructura temporal de vencimientos y repreciaciones de las distintas partidas del balance global de la Entidad. Este riesgo es parte sustancial del negocio bancario y se origina por el impacto de la evolución de los tipos de interés. La Entidad lleva a cabo una gestión activa del riesgo de interés para mantenerlo en niveles prudentes y ajustados alperfilderiesgosquedelegayasumeelConsejodeAdministración.

El riesgo de interés estructural de la Entidad se mide utilizando metodologías dinámicas y estáticas, las cuales se detallan a continuación:

7.2.1 Gap o plano de tipo de interés

El modelo consiste en un plano de riesgos de interés, en el que se contemplan los saldosvivosdelasmasasdebalancedistribuidasporsufechaderepreciaciónodevencimiento.

El análisis de gap tiene por objeto la medición del exceso o defecto del volumen de activo frente a pasivo, como volumen no casado y sujeto a las posibles variaciones delostiposdeinterés.Deestaforma,seidentificalaexposiciónalriesgo,medianteel estudio de la concentración de masas con riesgo de repreciación por plazos temporales.

Labasedecálculodelgapeselvaloracumuladodelosflujosprincipalesteniendoencuentasusigno(positivalaentradaynegativalasalida),porloqueelimporteysignosfinalesreflejadirectamentelamasadebalancenocasada.

El plano de riesgo de interés puede obtenerse tanto separado por cada una de las divisasenlasquepuedahabermasaspatrimonialescomoporeltotal.

Las partidas que componen las distintas masas de balance son consideradas como sensibles a los tipos de interés.

Además,atendiendoasuclasificaciónporvencimientoslaspartidaspuedentener:

• Vencimiento definido o un plazo de revisión establecido por contrato, en cuyo caso el importe del principal correspondiente se asociaría al plazo del plano de

interésdedichovencimientoorevisión.Ésteeselcasodelamayorpartedelactivo,comolaprácticatotalidaddelacarteraderentafija,laoperativadedepósitosenEntidades de crédito y la mayor parte de la inversión crediticia. Por parte del pasivo es el caso de las emisiones.

• Sin vencimiento contractual conocido;comoeselcasodelascuentascorrientesporpartedelpasivo.Enestecasoexistenunashipótesisdefinidasbasadasenelcomportamientohistóricodeestaspartidas.

7.2.2 Análisis de sensibilidad

La Entidad realiza análisis dinámicos complementarios al gap de interés para el seguimientoymedicióndelriesgodeinterésenelmargenfinancieroyenelvaloreconómico de la Entidad.

7.2.3 Sensibilidad del margen financiero

A través de medidas dinámicas de simulación se mide, mensualmente, la exposición delmargenfinancieroantedistintosescenariosdevariacióndelostiposdeinterésyparaunhorizontetemporalde12meses.Lasensibilidaddelmargenfinancieroseobtienecomodiferenciaentreelmargenfinancieroproyectadoconlascurvasdemercadoacadafechadeanálisisyelproyectadoconlascurvasdetiposdeinterésmodificadasbajodistintosescenarios,tantodemovimientosparalelosdelostiposcomo de cambios en la pendiente de la curva.

Acierrede2013,lasensibilidaddelmargenfinancieroa12mesesantemovimientosenlacurvadetiposde+/-100puntosbásicossesitúaenel+/-5,5%.

Ylasensibilidaddelmargenfinancieroantecambiosenlapendientedelacurvaparaunhorizontede12mesesesdel+/-6,1%.Esteescenarioestáconstruidomanteniendoeltipoa6mesesconstanteyvariandolostiposacorto(hasta3meses)yeltipoa12 meses en la misma cuantía y en sentido contrario, para variar la pendiente de la curvaen+/-25puntosbásicosenelperíodoconsiderado.

7.2.4 Sensibilidad del valor económico

CuantificalaexposicióndelvaloreconómicodelaEntidadalriesgodeinterésyseobtiene por diferencia entre el valor actual neto de las partidas sensibles a los tipos


de interés con las curvas de tipos bajo distintos escenarios y la cotizada en el mercado acadafechadeanálisis.

La sensibilidad del valor económico ante movimientos paralelos de 200 p.b., obtenida mediante el criterio descrito anteriormente, se situaba al cierre del ejercicio 2013 en el 2,7% de los recursos propios de la Entidad.

7.3 Riesgo de tipo de cambio estructural

De acuerdo con la Norma 81.1 de la circular del Banco de España 3/2008, losrequerimientos de recursos propios por riesgo de cambio pueden considerarse nulos cuando la suma de las posiciones globales netas en divisas y oro no supere el 2% de los recursos propios computables. El Grupo no mantiene posiciones en oro.

Actualmente el Grupo no tiene consumo por riesgo de tipo de cambio.

7.4 Riesgo de renta variable estructural

La cartera de participaciones e instrumentos de capital no incluidos en la cartera de negociación se considera poco relevante, tanto en términos de exposición como deperfilderiesgopercibido,yenbaseaello,deacuerdocon laNorma24.4.c)delaCirculardelBancodeEspaña3/2008seaplicaelmétodoestándarconcarácterpermanente.

Las políticas contables y métodos de valoración aplicados se describen en la Nota 5 delaMemoriadelGrupoBankinter.

Miles de euros

Epígrafe Valor contable Deducidas de recursos propios

Requerimientos de recursos propios

Ajustes por valoración Deducción de recursos propios

Activos disponibles para la venta

161.500 0 19.380 -733 -733

Participaciones 726.898 122.830 48.325

888.398 122.830 67.705 -733 -733

8. Riesgo operacional Elriesgooperacionalsedefinecomolaposibilidaddeincurrirenpérdidasfinancieras,originadas por fallos o falta de adecuación de procesos, personas, sistemas internos o poracontecimientosexternos.Seincluyeelriesgolegalperonoelriesgoestratégicoy reputacional.

8.1 La gestión del riesgo operacional

En materia de riesgo operacional, la medida e información se basa en mapas de riesgos, indicadores clave de riesgo operacional, planes de contingencia y bases de datos de pérdidas.

El modelo de gestión del riesgo operacional incorpora las mejores prácticas del sectorcompartidasenelgrupoCERO(ConsorcioEspañoldeRiesgoOperacional)ygrupoCECON(ConsorcioEspañoldeContinuidaddeNegocio)delosquelaEntidadesmiembroactivo.AdemáselmodeloseajustaalaCirculardeSolvencia.


Conelfindelograrunesquemaadecuadodegestiónderiesgooperacional,laEntidadestablece los siguientes principios básicos de actuación:

•Identificaciónymitigaciónpreventivadelosmayoresriesgosoperacionales.

•Establecimientodeprocedimientossistemáticosdeevaluación,análisis,medicióny reporte de riesgos y generación de planes de actuación.

El Marco de Gestión del Riesgo Operacional se basa en los siguientes elementos:

•Identificaciónyevaluacióndelosriesgosmediantedesarrollodemapas,enlosquese estima la importancia de éste.

•Registrodeloseventosdepérdidasproducidas,juntoconlainformacióndegestiónasociada a ellas.

•Seguimientoderiesgomedianteindicadoresestablecidos.

•ConfeccióndePlanesdeContinuidadyContingencia.

•Generaciónydifusiónde informacióndegestiónadecuadaa lasnecesidadesdecada órgano de gobierno con responsabilidad en la gestión del riesgo operacional.

8.2 Requerimientos de recursos propios por riesgo operacional

El Grupo calcula los requerimientos de recursos propios por riesgo operacional utilizandoelmétodoestándar,segúnseindicaenlaNormaNonagésimoSéptimadelaCircular3/2008ydeacuerdoconlacomunicaciónremitidaalBancodeEspañadefecha23deseptiembrede2008.

Eldetalledelconsumoderecursospropiospordichoriesgoseincluyeacontinuación:

Miles de euros

Líneas de negocio Capital 31/12/13

Capital31/12/12

FinanciaciónEmpresarial(FE) 1.702 5.827

Negociaciónyventas(NV) 11.422 11.229

Intermediaciónminorista(IM) 10.877 9.596

Bancacorporativa(BC) 88.000 68.210

Bancaminorista(BM) 22.368 28.436

Pagoyliquidación(PL) 1.517 450

Serviciosdeagencia(SA) 1.680 1.666

Gestióndeactivos(GA) 3.170 2.806

TOTAL GRUPO BK 140.736 128.220


9. Información sobre remuneraciones El Reglamento del Consejo de Administración establece que el Consejo deberá aprobar un informe anual sobre remuneraciones de los Consejeros, el cual difundirá y someterá a votación consultiva como punto separado del orden del día de la Junta, de acuerdo con el nuevo artículo 61.ter de la Ley de Mercado de Valores introducido por laLeydeEconomíaSostenible.ElConsejodeAdministracióndeBankinter,apropuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, lleva aplicando está prácticadebuengobiernodesde laJuntageneraldelaño2008.El informeanualsobre remuneraciones de los consejeros fue aprobado por el 84,74% del capital total presente y representado en la Junta General de 2013.

En relación con las retribuciones percibidas por el Consejo de Administración, el Reglamento del Consejo de Administración de Bankinter recoge las normas derégimen interno y funcionamiento del Consejo y de sus Comisiones, así como los derechosydeberesdelosconsejeroseneldesempeñodesusfunciones,atribuyendoalConsejodeAdministración(artículo24)lacompetenciadeestablecer,apropuestade la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, dentro de los límites establecidos enlaLeyyenlosEstatutosSocialesysinperjuiciodelascompetenciasdelaJuntaGeneral, el sistema de remuneración de los Consejeros aplicable en cada ejercicio, ysudistribuciónconcretaentrelossiguientesposiblesconceptos:cantidadfijaporla responsabilidad inherente a la condición de Consejero, cantidades devengadaspor la asistencia a las reuniones del Consejo de Administración y de sus Comisiones, entregadeaccionesoreconocimientodederechosdeopción,expectativassobrelasaccionesde laSociedado cualquierotro sistemade remuneración referenciadoalvalordedichasacciones,alosbeneficiosoaotroscriteriosvariables.

En los últimos años, el informe anual sobre remuneraciones, anteriormentemencionado, además de contener la política retributiva del Consejo, también incluía las característicasde lapolítica retributivadeBankinter,aplicable tantoalos administradores y miembros de la Alta Dirección como para el resto del personal cuyas actividades profesionales inciden en el perfil de riesgo a nivel de grupo,sociedadmatrizyfiliales (colectivode tomadoresde riesgo).Desde laaprobaciónde la Circular 4/2013, de 12 de junio, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, que establece los modelos de informe anual de remuneraciones de los consejeros de sociedades anónimas cotizadas y de los miembros del consejo de administración y de la

comisión de control de las cajas de ahorros que emitan valores admitidos a negociación en mercados oficiales de valores,elinformederemuneracionesqueelaboraBankintery somete a votación consultiva de la Junta General, describirá sólo la retribución de los consejeros. El informe anual sobre remuneraciones de los consejeros publicado enfebrerode2014eselprimeroquecontieneestanuevaestructuradefinidaporlaCNMV.Noobstante,BankinternohadefinidounesquemaderetribuciónvariableespecíficoparalosConsejerosEjecutivos,sinoqueselesaplicaelmismosistemadeincentivo variable anual de la totalidad de su plantilla, por lo que la mayoría de la información contenida en este epígrafe del Informe de Relevancia Prudencial está yaincluidaenelcitadoinformequesehasometidoavotaciónconsultivaenlaJuntaGeneral de accionistas celebrada el 20 de marzo de 2014.

9.1 Información sobre el proceso de decisión para establecer la política de remuneraciones

Las cuestiones relacionadas con las retribuciones de los Órganos de Administración delasempresascotizadasydesusequiposdirectivoshanadquiridounarelevancianotableysehanconvertidoenunmotivodedebatepúblicoydepreocupaciónparalos mercados, los inversores, los clientes y para los poderes públicos en todos los nivelesyjurisdicciones,comoconsecuenciadelacrisiseconómicayfinancieraquedesdeelaño2008sehainstauradoenlaprácticatotalidaddelaEconomíaMundial.Todoellohaprovocadodesdeelejercicio2009unacrecienteactividadregulatoriaynormativa tanto a nivel internacional como nacional y una actividad intensa en el sectorfinancieroparaadaptarseenlamedidadelonecesarioalosnuevosestándaresnormativosydeBuenGobiernoquesehanidoimponiendoenestamateria.

LapolíticaretributivadeBankintersehadefinidotomandosiempreenconsideraciónel nuevo marco regulatorio en el que cabe destacar los Principios de alto nivel para las políticasderemuneracióndelComitéEuropeodeSupervisiónBancariadeBasileade20 de abril de 2009 y la Recomendación de la Comisión Europea de 30 abril de 2009 relativa al sistema de remuneración de los consejeros de las empresas que cotizan enbolsay laRecomendacióndemismafechasobre laspolíticasderemuneraciónen el sector de los servicios financieros y los Principios del Foro de EstabilidadFinancierade2deabrilde2009(FSF/FSB)paraunasbuenasprácticasenmateriade remuneración y sus estándares de aplicación publicados el 25 de septiembre de 2009.


Posteriormente, en diciembre de 2010 se publicó la Directiva del Parlamento EuropeoydelConsejo2010/76/UE,de24denoviembrede2010, sobre requisitosde capital para la cartera de negociación y las retitulizaciones y la supervisión de las políticas de remuneración, en la que se establecen disposiciones relativas a las políticas y prácticas de las Entidades de crédito en materia de remuneraciones, en especial, respecto a aquellas categorías de empleados cuyas actividades profesionalesincidendemanerasignificativaenelperfilderiesgodelaEntidadoejercen funcionesde control.Y tambiénduranteelmesdediciembrede2010, elComitéEuropeodeSupervisoresBancarios (CEBS)publicóunaguía interpretativadeloscontenidosdelamencionadaDirectivaenmateriaretributiva(Guidelines on Remuneration Policies and Practices)quetieneporobjetoaclararyrecogerendetallelos criterios interpretativos a aplicar en relación con las disposiciones de la Directiva anteriormente citada.

AloanteriorseunelaincorporacióndelasrecomendacionesdelaUEantesreferidas,a nuestro CódigoUnificado deBuenGobierno de las sociedades cotizadas (CUBG)alefectodelocual laCNMVhizopúblicaunapropuestademodificacióndevariasde las recomendaciones del Código para incorporar los principios básicos de las recomendaciones. Esta reforma del Código que estuvo sometida a consulta pública hastael17febrerode2010,nohasidoaprobadaaúnporelComitéEjecutivodelaComisiónnihasidoincorporadaportantoalmodelodeinformeanualdegobiernocorporativo de las sociedades anónimas cotizadas.

El5dejuniode2011entróenvigorelRealDecreto771/2011,de3dejunio,porelque semodificanelRealDecreto216/2008,de15de febrero,de recursospropiosde las Entidades financieras y el Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre,sobre fondos de garantía de depósito de las Entidades de crédito y que incorpora un nuevo capítulo XII sobre política de remuneración de las Entidades de crédito en el Real Decreto 216/2008, de recursos propios de las Entidades financieras,culminandoasí la transposicióna lanormativaespañolade laDirectiva2010/76/UE.DichoRealDecretointroduceunmarcodeobligadocumplimientoenmateriadepolítica retributiva para las Entidades de crédito, marco que será de aplicación a las remuneraciones devengadas desde 2011.

LaactualpolíticaretributivadeBankintercumpleconlasexigenciasdelRealDecreto771/2011,de3dejunio.

LaCircular4/2011,de30denoviembre,delBancodeEspaña,porlaquesemodificala Circular 3/2008, de22demayo, sobredeterminacióny control de los recursospropios mínimos, desarrolla aspectos relacionados con la transparencia de la política de remuneraciones y datos cuantitativos agregados sobre lamisma (datos estosúltimosqueseincorporaránenelpresenteInformederelevanciaprudencial).Incideesta Circular sobre las remuneraciones que las Entidades aplican a sus directivos y alosempleadoscuyasdecisionespuedanafectaralperfilderiesgosdelaEntidadcomplementandoasílanormativaestablecidaenelRD.771/2011.

Porúltimo,elRealDecreto-Ley14/2013,de29denoviembre,demedidasurgentespara la adaptación del derecho español a la normativa de la Unión Europea enmateriadesupervisiónysolvenciadeEntidadesfinancieras,porelquesetransponeparcialmentelaDirectivacomunitaria36/2013delParlamentoEuropeoydelConsejo,de26dejuniode2013(CRDIV),relativaalaccesoalaactividaddelasEntidadesdecrédito y a la supervisión prudencial de las Entidades de crédito, incorpora algunas novedades en materia de limitación de la retribución variable.

En definitiva, existe un conjunto de disposiciones comunitarias y nacionalesimperativas o basadas en el principio de cumplir o explicar, que vienen a definirparaelconjuntodesociedadescotizadasyespecíficamenteparalaspertenecientesalsectorfinanciero,unmarcoalqueajustarlaspolíticas,lossistemasyconceptosde sus esquemas retributivos tanto generales como específicos de determinadasáreas y especialmente los aplicables a los consejeros ejecutivos, la alta dirección y el colectivo de personas tomadoras de riesgo para la Entidad.

EnBankinter,laadaptacióndelossistemasretributivosalosestándaresdeaplicaciónpublicadosporelFSB,noseaplicaexclusivamentealosmiembrosdelConsejo,losconsejeros ejecutivos y la alta dirección, como sí ocurre con las recomendaciones de la CEy del CUBGo las disposicionesde la LES, sino que recogenunmarcodeactuacióncompletoparaelconjuntodeempleadosdelasEntidadesfinancierasquebien por su posición directiva y capacidad de decisión o bien por su posición funcional tienencapacidadpara,conelobjetodelograrunbeneficiopropioyparalaEntidad,incurrirenriesgosactualesoqueaflorenenelfuturoyquepuedanmenoscabarenalgúnmomentolasolvenciade lacompañía.Seaplica,portanto,a lasEntidadesfinancierasuncatálogodeprincipiosmásampliosyexigentesdelosqueseaplicanal resto de Entidades cotizadas.


Bankinter lleva realizando este análisis desde el año 2009, y sometiendo a laaprobación de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones y del Consejo de Administración las conclusiones del mismo, tal y como se indica en los puntos siguientes, así como en el Informe anual sobre remuneraciones de los consejeros de Bankinter, sometido a votación consultiva en la Junta General de accionistacelebrada el 20 de marzo de 2014.

Composición y Funciones de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones

LapolíticaretributivadeBankinteresanalizadaporlaComisióndeNombramientosy Retribuciones de forma anual y aprobada, con la misma periodicidad, por el Consejo de Administración como parte del informe anual sobre remuneraciones publicado porBankinterdecaraalacelebracióndelaJuntaGeneraldeaccionistas.

Las funciones de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones se detallan en el artículo 35 del Reglamento del Consejo, que puede consultarse en la web corporativa (www.bankinter.com/webcorporativa).

Entre los miembros de la Comisión hay vocales con amplia experiencia yconocimientos en la gestión de personas y el diseño e implantación de sistemasretributivosdeempresa.BankintercumpleconlaprevisióncontenidaenlaDirectiva2010/76/UEenvirtuddelacualelPresidenteylosmiembrosdelacomisióndebenserasuvezmiembrosdelConsejodeAdministraciónquenodesempeñencargosejecutivos.

El Reglamento del Consejo prevé que la Comisión de Nombramientos y Retribuciones se componga mayoritariamente por consejeros independientes y que, en cualquier caso,supresidenteostenteestacalificación.Enlaactualidad,todoslosmiembrosde la comisión son consejeros externos independientes. La composición actual de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones es la siguiente:

Presidente:

D.JohndeZuluetaGreenebaum(Consejeroexternoindependiente)

Vocales:

D.JaimeTerceiroLomba(Consejeroexternoindependiente)

D.GonzalodelaHozLizcano(Consejeroexternoindependiente)

D.RafaelMateudeRosCerezo(Consejeroexternoindependiente)

Secretaria- no consejera:

Dª.MónicaLópez-MonísGallego(SecretariadelConsejodeAdministración)

Todoslosconsejerostienencapacidaddemostradaparadesempeñarsusfuncionesenelsenodelacomisiónporsudilatadaexperienciaenbancay/oenpuestosdealtadirección y por sus conocimientos en materia de retribuciones.

Según el Reglamentodel Consejo, a decisiónde la Comisión, y por invitacióndelPresidente de la misma, podrán asistir a las reuniones, el Presidente, el Vicepresidente y la ConsejeraDelegadadelBanco o directivos, en su caso. Con carácter general,el Presidente, Vicepresidente y/o la Consejera Delegada serán convocados a lasreuniones de la Comisión en que se trate de materias relativas a consejeros ejecutivos o altos directivos distintos del asistente o sobre el nombramiento y retribuciones de los altos directivos. La Comisión deberá en todo caso consultar al Presidente, al Vicepresidente y a la Consejera Delegada cuando se trate de las referidas materias con carácter previo a la adopción de cualquier propuesta o informe.

La Comisión de Nombramientos y Retribuciones se reúne cada vez que es convocada por su Presidente o lo solicitan dos de sus miembros. En defecto de su Presidente, presidirá la reunión el Consejero independiente que sea designado al efecto por la Comisión.

En 2013 se han producido dos cambios en la composición de la comisión denombramientos y retribuciones:


- El 21 de marzo de 2013, D. José Antonio Garay Ibargaray, miembro de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones y consejero externo independiente finalizasumandatocomoconsejerodeBankinter,yportanto,causabajacomovocaldela Comisión de Nombramientos y Retribuciones. Es sustituido en la Comisión de Nombramientos y Retribuciones por otro de los Consejeros externos independientes, D. Gonzalo de la Hoz Lizcano.

- El 18 de diciembre de 2013, D. Rafael Mateu de Ros Cerezo, deja de ejercer sus funciones como secretario del Consejo de Administración y sus comisiones, pasando sóloadesempeñarfuncionesdeconsejero,encalidaddeexternoindependiente.Desde ese momento, se le nombra vocal de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones´.

Durante el pasado ejercicio ninguno de los miembros de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones ha sido consejero ejecutivo,miembro de la AltaDirecciónoempleadodelBanco.

LaComisióndeNombramientosyRetribucionesdeBankinter,talycomoseindicóenelinformedelañoanterior,adecuayalinealapolíticaretributivadelaEntidadalmarco normativo en materia retributiva, examinando en todo momento los ajustes que considere convenientes introducir.

Ademáscomoenañosanteriores,elPresidentedelaComisiónhainformadoalosaccionistas, en línea con las mejores prácticas y recomendaciones de buen gobierno, sobre la actividad desarrollada por la Comisión durante el ejercicio. A continuación, seincluyenlosprincipalesasuntosdedichaactividaddelaComisión:

- Remuneraciones del Consejo de Administración.

- Retribuciones de los Consejeros ejecutivos y de la Alta Dirección.

- Nombramiento de nuevos altos directivos.

-NombramientodealtoscargosdelBancoydeLíneaDirectaAseguradora.

-AnálisisdelmodeloretributivodelGrupoBankinter.

- Programa Retribución Variable plantilla 2014.

-InformeAnualdeGobiernoCorporativo(contenidosretributivos).

- Informe de Política de remuneraciones de consejeros y altos directivos.

- Propuestas de acuerdo de la Junta General relacionados con el ámbito de la Comisión.

LaComisióndeNombramientosyRetribucioneshamantenidoalolargode2013untotal de 6 reuniones dedicadas, entre otras cosas, a cuestiones retributivas tanto del Consejo como de la Alta Dirección.

Laremuneraciónagregadapercibidaduranteelaño2013por losmiembrosde laComisióndeNombramientosyRetribucioneshasidode39.916,8euros.

Asesores y Expertos externos independientes

Bankinter cuenta con estudios anuales elaborados por consultores especializadosen información de mercado, como Towers Watson, Mercer y Hay Group. Estos estudios son utilizados para comprobar cómo se sitúa la retribución en relación conelmercado.De todos estos estudios seponedemanifiestoque la retribuciónenBankinter,entérminosmedios,sesitúaenlamediaencomparaciónconotrasEntidadesfinancierasycondelmercadoengeneral,enrelaciónconlaretribuciónfijayconlaretribuciónvariable.

En los procesos de adopción de sus respectivas decisiones en materia de retribuciones, laComisióndeNombramientosyRetribucionesyelConsejohanpodidocontrastarlosdatos relevantes con los correspondientes a los mercados y Entidades comparables, dadas la dimensión, características y actividades del Banco. La Comisión deNombramientos y Retribuciones y el Consejo de Administración, inicialmente, para comprobar si se ajustaba y acomodar, en su caso, la política retributiva en general delGrupoBankintera lasexigenciasdelRealDecreto771/2011,de3de junioporelquesetraspusoalordenamientoespañollaDirectivaComunitaria76/2010(CRDIII), contaron con el asesoramiento de la firma Garrigues como experto externoindependiente.


9.2 Descripción de los tipos de empleados y directivos incluidos en el colectivo identificado

Dentro del colectivo analizado por la Comisión de Nombramientos y Retribuciones en lapolíticaretributivadeBankinterseencuentranlosadministradoresymiembrosdelComitédeDirecciónuórganoequivalentedeBankinter,S.A.,asícomoelrestodelpersonas cuyasactividadesprofesionales incidenenelperfilde riesgoanivelde grupo, sociedad matriz y filiales, conforme a las exigencias del Real Decreto771/2011,de3dejunio.

Las categorías de empleados de Bankinter, S.A. cuyas actividades profesionalesincidendeunamanerasignificativaensuperfilderiesgo,sonlasquesedescribena continuación:

Equipo de Dirección

Bankinterhaincluidodentrodel“colectivoidentificado”alosConsejerosEjecutivos(Vicepresidente y Consejera Delegada) y aquellos directivos que dependendirectamentedeéstosyqueestánenlaprimeralíneaderesponsabilidaddelBanco,con independencia de su función; en este colectivo se incluyen losmiembros dela Alta Dirección y, adicionalmente, el Director de Eficiencia, Transformación ySeguros,elDirectordeSanciónyRiesgos,elDirectordePersonasyComunicaciónCorporativa y el Director de Gneis.

Tomadores de Riesgos

Bankinterentiendeque,deacuerdoconsuactualestructuradecontrolygestióndelriesgo, ninguna persona puede tomar decisiones en materia de riesgos que puedan poner en peligro la organización en su conjunto, sus resultados, o su base de capital, ya que se exige que las decisiones se adopten por los Comités competentes en función de un esquema de delegación establecido.

Sin perjuicio de lo anterior, el Banco considera como tomadores de Riesgos lassiguientes posiciones y funciones:

-LosintegrantesdelComitédeRiesgos,elComitédeActivosyPasivos(ALCO)yelComité de Desarrollos Corporativos.

- Tomadores de Riesgos tanto a escala individual como colectiva. Dentro de esta categoría se incluyen las siguientes posiciones:

•LasqueseintegraneneláreaagregadadeTesorería.

•LasqueseintegraneneláreaagregadadelaGestióndeActivos.

•LasqueseintegraneneláreaagregadadeBancadeInversión.

•LasqueseintegraneneláreaagregadadeCapitalRiesgo.

•ElresponsabledelaempresadeConsumo.

•Los directores territoriales de Banca Comercial, comomáximos responsablesde las operaciones de riesgo presentadas para su autorización, dentro de sus facultades.

Profesionales de funciones de control del Banco

Bankinterha incluidodentrodel “colectivo identificado”a los responsablesde lasfuncionesdecontroldelBancoquenoestánincluidosenelEquipodeDirección,estoes, el Director de Auditoría Interna y el Director Control de la Incidencia.

9.3 Características del sistema de remuneración

Como se ha indicado en epígrafes anteriores, el Consejo de Administración deBankinter,apropuestadelaComisióndeNombramientosyRetribucionesanalizayapruebaanualmentelapolíticaretributivadelGrupoBankinterengeneral,asícomolapolíticaretributivadelosConsejerosydelaAltaDirección,enparticular.Dichapolítica retributiva es sometida a votación consultiva en la Junta General y puede ser consultada en todo momento a través de la página web de la sociedad: www.bankinter.com/webcorporativa.


Principios de la Política retributiva de Bankinter

Los principios generales que rigen la política retributiva de Bankinter son lossiguientes:

•Hadesercompatibleconunagestiónadecuadayeficazdelriesgo,promoviendoeste tipo de gestión y no ofreciendo incentivos para asumir riesgos que rebasen el nivel de riesgo tolerado por la Entidad de crédito, y en particular, que los objetivos individuales de devengo de la retribución variable no actúen como inductores de la asunciónderiesgosnoacordesalperfilgeneralderiesgodelBanco.

•La retribución variable en relación con la retribución fija no debe adquirir unaproporciónsignificativa,paraevitarlaasunciónexcesivaderiesgos.

•Laretribuciónnosedebevincularaobjetivosindividualesy/ocortoplacistas,sinoalaconsecucióndeobjetivosconcretos,cuantificablesyalineadosconelinterésdelos accionistas.

•Estaráalineadaconlasmejoresprácticasdemercado,asegurandoquelaretribuciónglobal y la estructura de la misma sea competitiva con las de puestos con funciones similareseninstitucionescomparablesdelsectorfinanciero.

•Se aplicarán sistemas de retribución a medio y largo plazo que promuevan eldesarrollode carrerasde largo recorrido enelBancoy enelGrupo, a travésdeplanes basados en instrumentos de capital que aseguren la plurianualidad de parte delacompensación,suencajedentrodelhorizontedematerializaciónderiesgosy su vinculación con la sostenibilidad de los resultados y la creación de valor para el accionista.

•Debeprimarsiemprelatransparenciaentérminosretributivos.

Política retributiva por colectivo

En el informe de política de remuneraciones y en el Informe Anual de Gobierno Corporativo publicado en la página web de la sociedad (www.bankinter.com/webcorporativa)conocasióndelaconvocatoriadelaJuntaGeneraldeaccionistascelebrada el 20 de marzo de 2014, aparecen las cantidades devengadas en aplicación depolíticaretributivaduranteelejercicio2013paraConsejeros(deformaindividual)yAltosDirectivos(agregada).

Miembros del Consejo de Administración:

En laconfecciónde lapolítica retributivageneralde losConsejerossehantenidoen cuenta las especiales recomendaciones sobre buen gobierno, así como las mencionadas en apartados anteriores, relativas a la distinta estructura de las remuneraciones de los Consejeros ejecutivos frente al resto de Consejeros, tal y como sevieneratificandoenlapolíticageneralcontenidaenelInformedeRemuneracionesdeañosanteriores,manteniendoestalíneadecontinuidadpara2014.

A continuación se incluye un cuadro con el detalle de los miembros del Consejo y de susComisionesysusmiembrosafechadeaprobacióndeesteinforme5 :

Los Consejeros de Bankinter percibirán, por el desempeño de sus funcionescomo miembros del Órgano de Administración, una cantidad que se establecerá

5.PedroGuerreroGuerrerohasido reclasificadocomoconsejeroexternonoejecutivoen la reuniónde la

ComisióndeNombramientosyRetribucionescelebradaelpasadomesdediciembrede2012alhaberdejado

las funciones ejecutivas en la Sociedad.Dicha reclasificación se produjo con efectos 1 de enero de2013.

EndichafechaigualmentedejódeserPresidentedelaComisiónEjecutiva,pasandoaserpresididaporel

Vicepresidente del Consejo. Pedro Guerrero sigue siendo vocal de la misma.


anualmente y de forma individual, en función de un baremo de puntos que se indica másadelante.DedichacantidadsedestinaráunporcentajeadietasdeasistenciaalConsejo,unporcentajearetribuciónfijayunporcentajeaentregasdeacciones.Todo ello de conformidad con lo establecido en el artículo 32 de los Estatutos socialesdeBankinter.Losporcentajesquesedestinaránacadaconceptoretributivo,serán propuestos anualmente al Consejo por la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.

Por lo que se refiere a la entrega de acciones y dado que ésta se destina a latotalidad de los miembros del Consejo de Bankinter, se establece que siguiendolas recomendaciones del CUBGC (Recomendación 36), los Consejeros asumiránel compromiso de no disponer de dichas acciones mientras ejerzan el cargo deConsejeros del Banco, pudiendo no obstante, el Consejo de Administración, asolicitud de un Consejero y previa propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, excepcionar para aquél, con carácter extraordinario, la obligación de no disposición de las acciones referida.

ElrepartoentrelosConsejerosdelosconceptosretributivosseñaladosserealizarásegún un baremo de puntos establecido en función de los cargos que se ocupen en el Consejoysusresponsabilidadesrespectivas:Presidente(2puntos),Vicepresidente(1,5puntos),ConsejeroDelegado(1,5puntos),Consejero-Secretario(1,3puntos)yrestodeVocalesdelConsejo(1punto).

Además, si por cualquier circunstancia el número de reuniones del Consejo de AdministracióndelBancoseamplíaalo largodelejercicio,respectoalcalendariodereunionesaprobadoparaelañoencurso,seacuerdaabonardemaneraseparadael importe de esas reuniones adicionales a razón del mismo importe unitario establecido, abonándose de forma adicional a la cantidad aprobada anualmente.

Con carácter adicional, los Consejeros que sean miembros de alguna de las distintas Comisiones del Consejo percibirán dietas de asistencia a las reuniones de estas Comisiones, las cuales primarán de manera especial la labor del Presidente de la Comisión que corresponda sobre la del resto de vocales. El importe de estas dietas será propuesto por la Comisión de Nombramientos y Retribuciones para cada añoyelimporteglobalapercibirporlosConsejerosestaráenfuncióndelniveldeactividad de la Comisión de que se trate. Para el cálculo de las dietas de asistencia a lasComisionesnosetendráencuentaelbaremodepuntosantesseñalado.

Bankinternomantieneconsusconsejerosnoejecutivoscompromisosporpensionesy tampoco mantiene con sus consejeros ejecutivos compromisos nuevos o diferentes delosyaseñaladosenelInformedeRemuneracionesdelejercicio2011(disponibleenlapáginawebcorporativa:www.bankinter.com/webcorporativa).

Desdeenerode2007noexisteenBankinterelconceptoretributivoconsistenteenreconocer a los Consejeros, como parte de su sistema general de remuneraciones, expectativas de derechos (“opciones”) referenciadas a las acciones de BankinterS.A.niningunaotramodalidaddeplanesdeopcionesparaConsejeros.AunquelaSociedadconsideraquedichosistemapuedesercompatibleconlasreglasdelbuengobiernocorporativo,seatienealarecomendación36delCUBGCy,portanto,nosehaconsideradoesteconcepto.

Colectivo identificado6

Retribución Fija

La retribuciónfijaseestablececonbaseenelnivelde responsabilidaddelpuestoocupado y la experiencia, desempeño y formación de la persona que lo ocupa.EstratégicamenteentérminoscomparativosBankinterpretendesituarsunivelderetribuciónfijaenlamedianadelasretribucionesqueseabonanenelmercadoenelsectorfinanciero.

Los niveles retributivos establecidos se adaptan a los valores del Banco, dandopreponderancia al trabajo en equipo sobre el trabajo individual, de acuerdo con la cultura del mismo.

Anualmente,Bankinterparticipaenestudiosretributivosdelsectorquepermitendeterminar las referencias de mercado con respecto a las cuales se compara. Asimismo estas referencias se tienen en cuenta, junto con otros criterios internos, en la construcción de las bandas salariales que se establecen para cada puesto.

Concretamente, en el caso de los consejeros ejecutivos, además de las retribuciones que reciben como miembros del Consejo de Administración, anteriormente

6.Cuyasactividadesprofesionalesincidendeunamanerasignificativaensuperfilderiesgo,deacuerdocon

loestablecidoenelartículo76.quinquies.1.a).Dichocolectivoestádetalladoenelpunto9.2.


El esquema de retribución variable establecido por el banco está adaptado a los principios de la disposición reglamentaria y de la normativa comunitaria que le da cobertura cuando exigen que la política de remuneración sea compatible con una gestiónadecuadayeficazdel riesgo,promuevaeste tipodegestiónynoofrezcaincentivos para asumir riesgos que rebasen el nivel de riesgo tolerado por la Entidad de crédito. Los objetivos de la retribución variable, cuyas características se detallan de forma extensa en el Informe de política de remuneraciones sometido a votación consultiva en la Junta General, no se indexan a objetivos cortoplacistas sino al resultado antes de impuestos global del banco integrando por tanto como parámetros de consecución todos aquellos elementos de riesgo para la Entidad cuya toma en consideración es necesaria así como los correspondientes elementos de evaluación de unidades, áreas y consecución de objetivos individuales en la proporción adecuada.

La política de remuneración de Bankinter es compatible con su estrategiaempresarial, los objetivos, los valores y los intereses a largo plazo de la Entidad.

No se dan casos en los que los objetivos individuales de devengo de la retribución variablepuedanactuarcomoinductoresdelaasunciónderiesgosnoacordesalperfilgeneralderiesgodelBanco,entreotrasrazonesporquelosobjetivossefijansiempreprincipalmenteenreferenciaalcumplimientodelobjetivoglobaldebeneficioantesdeimpuestosdelBancoy,ensucasoalosobjetivosespecíficosdecadaáreaocentrodenegocioysoloenunpequeñaparte,ynosiempre,alcumplimientodeobjetivosindividuales8. En todo caso existen rigurosos controles separados e independientes en relación a las áreas de mayor implicación con los mercados, como Tesorería, para garantizar una adecuada gestión del riesgo asumido en cada momento y el cumplimiento del marco de inversión establecido anualmente por el Consejo de Administración.

Los criterios de devengo de los conceptos variables tienen en cuenta la pérdida

mencionada, perciben por el ejercicio de sus facultades ejecutivas y en el marco de los contratos mercantiles de administración que les unen a la sociedad, una remuneraciónadicionalanualqueenelcasodelPresidenteesfijayenelcasodelVicepresidente y de la ConsejeraDelegada tieneunapartefija y otra variable enfunciónfundamentalmentedelcumplimientodeobjetivosdebeneficiodelBanco,tal y como se detallará a continuación7.

Seconsideranaltosdirectivos,siguiendolasdefinicionesdelCUBGCydelaCircular3/2008 del Banco de España, a todos los Directores Generales y asimilados, quedependiendo directamente de los Consejeros ejecutivos, ostentan poderes generales de representación y gestión de la Entidad, así como al Director de Auditoría interna.

Laremuneracióntotaldevengadaduranteelaño2013,eslacorrespondientealosmiembros del equipo directivo desde el momento de su pertenencia a la dirección delBanco.

Siguiendo las recomendaciones de buen gobierno, podrán establecerse para losConsejeros ejecutivos, dentro o no del marco de planes plurianuales y para los directivos de la sociedad, planes de opciones buscando ligar su remuneración al rendimientodelasociedad,aparámetroscomo,entreotros,elbeneficioantesdeimpuestosoelbeneficioporacciónoalarevalorizacióndelasacciones,entreotrosfactores. Estos planes deberán ser aprobados por el Consejo de Administración a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones y además, en todo caso y siempre que lo requiera la ley, por la Junta General de accionistas y ser comunicados o publicados con los requisitos legalmente aplicables. Es vocación irrenunciable de la Entidad que los citados planes adapten su estructura, y condiciones de cobro a las disposiciones recogidas en el Real Decreto 771/2011 y al resto de normas yrecomendaciones tanto nacionales como internacionales vigentes en materia de retribuciones.

Retribución variable

7.PedroGuerreroGuerrerohasido reclasificadocomoconsejeroexternonoejecutivoen la reuniónde la

ComisióndeNombramientosyRetribucionescelebradaelpasadomesdediciembrede2012alhaberdejado

lasfuncionesejecutivasenlaSociedad.Dichareclasificaciónseprodujoconefectos1deenerode2013.

8. Anualmente el colectivo de empleados de Bankinter son sometidos a un proceso de evaluación para

determinarlavaloracióndesudesempeñoprofesionalindividual.


se tiene en cuenta la masa salarial del colectivo.

•Transparencia en el reparto mediante la asignación de objetivos individualesmedibles.

•No correlaciona con el salario de las personas sino con sus objetivos que sonproporcionales a su responsabilidad.

•VinculacióndelincentivoconlosresultadosdelBanco.LageneracióndelincentivonoesindependientedelacuentaderesultadosdelBancoysuobjetivoanual.

Losobjetivosdelasdistintasáreassefijanenfuncióndelosingresosnetosporlaactividad desarrollada.

Sobreelresultadoobtenidoporlaactividadseaplicaráunporcentajedegeneraciónde bolsa de reparto.

Unavezestablecidoelporcentajeaplicablealresultadonetogenerado,ésteseaplicateniendo en cuenta el objetivo establecido de ingresos netos.

Gestión de Activos

Se establece un incentivo para esta área de actividad, cuya cuantíamáxima nopuede superar en ningún caso el 80% de la masa salarial del colectivo.

Para generarse este incentivo se tienen que lograr los objetivos establecidos para el áreaquetienenqueverconlarentabilidaddelosfondosySICAVsencomparacióncon el mercado y otras variables relacionadas con los ingresos de la gestora y con el objetivodeBAIdelBanco.

Enelobjetivo relativoalbenchmarkingexterno, seempiezaagenerar incentivodesde el 50% de consecución y en el resto de variables, desde el 80% de consecución. Por debajo de estos porcentajes no se genera nada de incentivo.

Unavezgeneradoelincentivo,elrepartoindividualserealizaenun50%enrelaciónal salario y en el otro 50% en relación a los objetivos individuales de este incentivo asícomoaldesempeño.

Banca de Inversión

esperada respecto de esa actividad. Y en el cumplimiento anual de los objetivoscolectivos e individuales impactan necesariamente las pérdidas derivadas de los riesgos incurridos en ejercicios anteriores.

Existenenelbancoherramientasadecuadasysuficientesdemediciónyseguimientodel cumplimiento de los objetivos de los sistemas de retribución variable.

Las áreas de control no tienen retribuciones variables indexadas al cumplimiento de objetivos de áreas a las que controlen.

Nos remitimos al informe de política retributiva, publicado en la página web de la sociedad (www.bankinter.com/webcorporativa) donde se detalla la informaciónsobre la retribución variable.

A continuación se incluye una descripción de la retribución variable para Colectivos Específicos:

Tesorería y Mercado de Capitales

Aquellos puestos adscritos a las siguientes áreas de Mercado de Capitales participan eneldenominadoSistemaBonusMercadodeCapitales2013:

- Distribución y Estructuración.

- Trading.

-CoordinaciónySoporte.

-GestióndeBalances.

Suparticipaciónenestesistemadependerádelgradodecontribucióndecadaáreaal mismo, así como de la decisión del Director General de Mercados de Capitales.

ElSistemaBonusMercadodeCapitalesconsisteenunincentivoconlassiguientescaracterísticas fundamentales:

•Sevinculaexclusivamentealageneracióndebeneficiosnetosdelaactividadyno


Inversión y de Mercado de Capitales, anteriormente indicadas. La Junta General celebradael20demarzode2014aprobódichoacuerdo(7.3)conun98,174%.

9.4 Información cuantitativa agregada sobre las remuneraciones del colectivo identificado

A continuación se presenta, desglosada por el ámbito de actividad la remuneración totaldelcolectivoidentificadogeneradaenelejercicio2013:

Miles de euros

Actividades Bancadeinversión

(1)

BancaComercial(2)

Gestión de Activos(3)

Resto(4) Total

Importe Remuneración Total 2013

5.284 2.631 2.520 2.954 13.389

Estecuadrorecogelosimportesdevengadoshastael31dediciembrede2013.

(1)Dentrodeestaactividadestánincluidaslaspersonasdelasáreasdelcolectivoidentificadosiguientes:

Tesorería,MercadodeCapitales,CapitalRiesgo,Bancadeinversión(total42personas).

(2)Dentrodeestaactividadestánincluidaslaspersonasdelasáreasdelcolectivoidentificadosiguientes:

DirectoresterritorialesdeBancaComercialyelresponsabledeConsumo(total12Personas).

(3)DentrodeestaactividadestánincluidaslaspersonasdeBankinterGestióndeActivos(total25personas).

(4)Dentrodeestaactividadestánincluidaslaspersonasdelasáreasdelcolectivoidentificadosiguientes,

que a su vez no formen parte de otro de los colectivos anteriores o no sean Consejeros ejecutivos o no

formenpartede laAltaDireccióndelBanco: restoequipodedirección,quienesejercen funcionesde

control,IntegrantesdelosComitésdeRiesgos,ComitéALCOyelComitédeLiquidez.(total9personas).

Dentro de este colectivo se encuentra, también, el Presidente del Consejo de Administración, dado que

dejódeejercersusfuncionesejecutivasconfecha1deenerode2013,talycomosehaindicadoalolargo

de este epígrafe sobre remuneraciones.

A continuación se presenta información sobre las remuneraciones del colectivo identificado,desglosadaportiposdeempleadosydirectivos:

Si bien los integrantes de este área han quedado incorporados al colectivo detomadoresderiesgodeformacoherentealavocacióndeBankinterdeserlomástransparenteposiblecontodossussistemasretributivosgeneralesyespecíficos,locierto es que la actividad de este área solo incluye actividad de asesoramiento con clientes y en ningún caso incorpora actividades de gestión del balance del banco ni de toma de posiciones propias o decisiones que supongan riesgo de crédito para la Entidad.Setratadeunapuraactividaddeasesoramientoatercerosque,portanto,nopuedecalificarseestrictamentecomo“tomadoraderiesgo”paralaEntidad.

Esunáreaderecientecreacióncuyosistemaretributivoespecíficotienelassiguientescaracterísticas:suscomponentestienenademásdesusalariofijounbonusanual,práctica normal de mercado, ligado a la consecución de los objetivos globales del área sin que existan objetivos individuales; en concreto se indexa la retribuciónvariable al cumplimiento de un objetivo concreto en la actividad de asesoramiento enoperacionescorporativasfijadoanualmenteyenningúnmomentoindexadoaactividades que puedan conllevar riesgo de crédito o pérdida propia del banco, ya que la toma de posiciones de inversión propias del banco no queda dentro de este área. El bonus, según el grado de responsabilidad de los integrantes del equipo y en línea con las prácticas de mercado en esta actividad, puede suponer desde un 25% delsalariofijohastaun130%sibienlosimportesporencimadel100%dependenno solo de la consecución de los objetivos globales del área sino también de que se mantengaundeterminadoratiodeeficienciafijadoanualmente.Yentodocasoseprevéunmecanismocorrectorquepermiteindexarelbonusfinalmentecobradoenunapartealgradodecumplimientodelobjetivoglobalfijadoparaelconjuntodelbanco en el plan de incentivos general.

PorprimeravezyenaplicacióndelRealDecreto-Ley14/2013,de29denoviembre,demedidasurgentesparalaadaptacióndelderechoespañolalanormativadelaUniónEuropeaenmateriadesupervisiónysolvenciadeEntidadesfinancieras,quetransponeparcialmentelaDirectivacomunitaria26/2013delParlamentoEuropeoydelConsejo,de26dejuniode2013(“CRDIV”)ymodificaelartículo10bisUnodelaLey13/1985,de25demayodecoeficientesdeinversión,recursospropiosyobligacionesdeinformacióndelosintermediariosfinancieros,relativaalaccesoalaactividaddelaEntidadesdecrédito,elConsejodeAdministracióndeBankinterpropusoaprobarquelaretribuciónvariableteóricadelosempleadosdeBankintercuya actividad profesional tiene incidencia significativa en el perfil de riesgo dela Sociedad, pueda alcanzarhasta el 200%de la retribuciónfija de losmismos.Estecolectivodeempleadosest íntegramenteformadoporlasáreasdeBancade


Miles de euros 2013

Colectivoidentificado Consejeros ejecutivos Alta Dirección Resto empleados colectivo identificado(1)

Total

Remuneraciónfija 1.363 1.587 8.971 11.921

Remuneraciónvariable(*) 350 463 4.418 5.231

De abono inmediato En acciones 35 42 108 185

En efectivo 175 255 3.716 4.146

De abono diferido En acciones 140 167 432 739

En efectivo

Nºbeneficiarios 2 6 88 96

Pagos por nueva contratación

Remuneraciónfija 357 357

Remuneración variable 219 219

De abono inmediato En acciones 219 219

En efectivo

De abono diferido En acciones

En efectivo

Nºbeneficiarios 4 4

Indemnizaciones por despido 963 963

Nºbeneficiarios 2 2

Remuneraciones diferidas pendientes de pago 238 138 298 674

Parte consolidada 238 138 298 674

Parte no consolidada

Aportaciones a sistema de previsión Estecuadrorecogelosimportesefectivamentedevengadoshastael31dediciembrede2013.(1)DentrodeestecolectivoseencuentraelPresidentedelConsejodeAdministración,dadoquedejódeejercersusfuncionesejecutivasconfecha1deenerode2013,talycomosehaindicadoalolargodeesteepígrafe sobre remuneraciones. Los ceses recogidos enel epígrafede indemnizaciones seprodujerondurante el año2013.dentrode la

definicióndelcolectivoidentificadodefinidoenelapartado9b)deesteinformenoestánincluidasdichaspersonas,perosedetallainformaciónagregadaporconsiderarquehabríansidoincorporadasadichocolectivoenelcasodecontinuarsiendoempleadosdelBanco.(*)El50%delaretribucionvariabledevengadaestásujetaadiferimientoa3años,ycondicionadaaqueduranteesteperiodonosepongademanifiestoqueeldevengodelamismasehayaproducidototaloparcialmenteconbaseeninformacióncuyafalsedadoinexactitudgravequededemostradaaposteriorideformamanifiesta,asícomoquenoaflorenriesgosasumidosduranteelperiododedevengoóenelperiododediferimiento,uotrascircunstanciasnoprevistasniasumidasporelBancoquetenganunefectonegativomaterialsobrelascuentasderesultadosdelBancoodeláreaquehageneradodicharetribución,pudiéndosereducirseoanularselos importes pendientes de abono.

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