LLííneas de accineas de accióón de CAF en el n de CAF en el financiamiento a la MIPyMEfinanciamiento a la MIPyME

CorporaciCorporacióón Andina de Fomenton Andina de Fomento30 de noviembre de 200930 de noviembre de 2009

•• LA CAFLA CAF

•• ¿¿POR QUPOR QUÉÉ APOYAR AL FINANCIAMIENTO DE LA MIPYME?APOYAR AL FINANCIAMIENTO DE LA MIPYME?

• ACCIÓN DE CAF EN LA ATENCIÓN A LA MIPYME

ESQUEMA DE LA PRESENTACIESQUEMA DE LA PRESENTACIÓÓNN

• Argentina*

• Brasil

• Costa Rica*

• Chile

• España*

• Bolivia

• Colombia

• Ecuador

• Perú

• Venezuela

PAÍSES MIEMBROS

• Jamaica

• México

• Panamá

• Paraguay

• Trinidad & Tobago

• Uruguay

• República Dominicana

• 15 Bancos privados de la región

• Argentina

• Brasil

• Chile

• Costa Rica

• España

Institución financiera multilateral que apoya el desarrollo sostenible y la integración regional

LA CAFLA CAF

CARTERA Y APROBACIONESCARTERA Y APROBACIONES

6.712 7.2167.462 8.191

9.622 10.257

2003 2004 2005 2006 2007 2008

Argentina6,8%

Ecuador19,7%

Perú17,3%

Otros países 0,5%

Paraguay0,4%

Panamá1,0%

Venezuela15,0%

Uruguay2,3%

República Dominicana

0,5%

Bolivia10,8%

Brasil8,0%

Colombia16,6%Costa Rica

1,1%

Cartera por país

3.5034.746

5.5216.607

7.946

2004 2005 2006 2007 2008

Año 2008

US$ Millones

Infraestructura46%

Desarrollo Social22%

Estab. Macro y Reformas

10%

Banca Comercial14%

Banca de Desarrollo2%

Manufactura4%

Mineria1%

Transporte30,9%

Telecomuni-caciones

0,3%

Energía14,7%

Aprobaciones por Sector Estratégico

Año 2008

US$ Millones

Cartera TotalAprobaciones

Costa Rica/Guatemala

CAF Chile

Trinidad & Tobago

Ba1Ba2Ba3B1B2B3Caa1Caa2Caa3n.a.Can.a..n.a.Cn.a.

AAAAA+AAAA-A+AA-BBB+BBBBBB-

AaaAa1Aa2Aa3A1A2A3Baa1Baa2Baa3

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

BB+BBBB-B+BB-CCC+CCCCCC-n.a.CCn.a..n.a.Cn.a.S.D

Chile

México / Trinidad & Tobago

BB+BBBB-B+BB-CCC+CCCCCC-n.a.CCn.a..n.a.Cn.a.RD

México

Colombia/Panamá/Guatem.

Uruguay

Perú/Col/Brasil/CR/PanamáGuatemala

Bolivia Venezuela / Rep. Dominicana

Venezuela / Uruguay

Gra

do

de

Invers

ión

AAAAA+AAAA-A+AA-BBB+BBBBBB-

Costa Rica

Argentina /

Bolivia / Argentina

Colombia/Panamá

/Argentina/Paraguay Bolivia

Sin

Gra

do

de

Invers

ión

México

JamaicaRep.Dom./Jamaica/Paraguay

Chile

Rep. Dominicana / Jamaica

Ecuador

Perú / Brasil

Escala

Perú / Brasil

Ecuador

Ecuador

VenezuelaUruguay

CAF: MEJOR EMISOR LATINOAMERICANOCAF: MEJOR EMISOR LATINOAMERICANO

• LA CAF

•• ¿¿POR QUPOR QUÉÉ APOYAR AL FINANCIAMIENTO DE LA MIPYME?APOYAR AL FINANCIAMIENTO DE LA MIPYME?

• ACCIÓN DE CAF EN LA ATENCIÓN A LA MIPYME

ESQUEMA DE LA PRESENTACIESQUEMA DE LA PRESENTACIÓÓNN

Fuente: En base a IERAL, CEPAL, CAN, Bolsa de Valores de Venezuela.

Aporte a la economía de América Latina y El Caribe:•+95% del parque empresarial•+60% de la mano de obra•+40% del VBP.

¿¿Por quPor quéé apoyar a las PyME?apoyar a las PyME?

0%

15%

30%

45%

60%

75%

90%

% /

Tota

l

Empleo %% PBI

Prom. empleo = 63% ALC

Prom. VBP = 41% ALC

LAS MIPYME SON UNA PARTE CRLAS MIPYME SON UNA PARTE CRÍÍTICA DE NUESTRAS ECONOMTICA DE NUESTRAS ECONOMÍÍASAS

Restricciones financieras afectan especialmente a las PyME

Fuente: CAF en base a “World Business Environment Survey”, Banco Mundial. 2008

2,0 2,2 2,4 2,6 2,8 3,0 3,2

Inestabilidad política económica

Inseguridad

Impuestos y regulaciones

Inflación

Financiamiento

Tasa de cambio

Corrupción

Crimen organizado

Prácticas anti-competitivas

Infraestuctura

Poder Judicial

Pequeñas Medianas Grandes

Restricciones empresariales en América Latina por Tamaño de Empresa (1=sin restricción, 4=alta restricción)

RESTRICCIONES FINANCIERAS AFECTAN ESPECIALMENTE A LAS RESTRICCIONES FINANCIERAS AFECTAN ESPECIALMENTE A LAS PYMEPYME

Incidencia Alta MediaNo

IncideLimitado financiamiento 86% 14% 0%Desconocimiento del mercado regional y de sus canales de comercialización 83% 17% 0%

Falta de contacto con agentes de otros países 53% 28% 20%

Carencia de planes y estrategias comerciales 59% 41% 0%

Costo de transporte 52% 34% 14%

Reducida participación en ferias y misiones comerciales 48% 52% 0%

Cumplimiento de normas y requisitos técnicos 48% 45% 7%Inadecuación de la oferta a los requerimientos del mercado regional 45% 41% 14%

Precios no competitivos 38% 52% 10%

Deficiencias en el etiquetado, envasado y embalaje 32% 43% 25%Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea en base a Encuesta de ALADI.

Factores identificados por la PYME como limitantes para exportar...

EL ACCESO AL FINANCIAMIENTO LIMITA EL ACCESO AL FINANCIAMIENTO LIMITA CAPACIDAD DE LAS PYME PARA EXPORTAR CAPACIDAD DE LAS PYME PARA EXPORTAR

• 559 millones de habitantes en LAC*

• El indicador tradicional de profundización financieras (créditos/PIB) se ubica en promedio alrededor de 30% frente a más del 100% en los países desarrollados.

• Menos del 30% de la población mayor de 18 años tiene acceso a servicios financieros **

* Fuente: Informe del banco Mundial Ago/08** Fuente: Pior, Francesc y Santomé, Javier “mejores Prácticas en políticas públicas

de bancarización en Latinoamérica” IESE Business Social, Universidad de Navarra.

Indicadores de profundización financiera

Promedio 2004-2007

Créditos/PIB

N° Cajeros/ 100.000 Habitanets

América Latina 30% 6.5

Chile 58% 9.4

Uruguay 34% 6.4

Bolivia 33% 1.5

Brasil 26% 14.6

Perú 19% 4.2

Colombia 18% 8.7

México 14% 7.6

Argentina 10% 10.0

Venezuela 10% 4.4

Economías desarrolladas 114% 31

Fuente cuadro: International Financial Statistic / Beck, Demirgürc-Kunt y Martínez Pereira (2005)

OBJETIVOOBJETIVO: BANCARIZACIBANCARIZACIÓÓNN

Una de las condiciones fundamentales para conseguir una economía próspera y avanzada en América Latina, constituye extender el “acceso” universal a servicios financieros

• LA CAF

•• ¿¿POR QUPOR QUÉÉ APOYAR AL FINANCIAMIENTO DE LA MIPYME?APOYAR AL FINANCIAMIENTO DE LA MIPYME?

•• ACCIACCIÓÓN DE CAF EN ATENCIN DE CAF EN ATENCIÓÓN A LA MIPYMEN A LA MIPYME

ESQUEMA DE LA PRESENTACIESQUEMA DE LA PRESENTACIÓÓNN

EquidadEficiencia Stability

Crecimiento sostenidode calidad

Estabilidad

BalancesMacroeconómicos

Inversión en todas las formas de capital

Aumento enproductividad Sostenibilidad

ambientalInclusión social

AGENDA PARA EL DESARROLLO INTEGRAL DE CAFAGENDA PARA EL DESARROLLO INTEGRAL DE CAF

Dos líneas de acción para apoyar a la MIPyME

Apoyo y mejoramiento del acceso a financiamiento

Desarrollo y promoción de capacidades competitivas (PAC)

EL APOYO DE CAF A LA MIPYMEEL APOYO DE CAF A LA MIPYME

¿¿CCÓÓMO OPERAMOS?MO OPERAMOS?

INNOVACIÓN ESCALABLE NUEVOS MERCADOS DEMOSTRATIVO

Deficiencias de mercado

Operaciones de financiamiento: créditos - inversiones

Operaciones financieramente sostenibles

En alianza con instituciones locales

Impacto en volumen o valor agregado

FINANCIAMIENTO INTEGRAL A IMF

INVERSIÓN EN FONDOS DE CAPITAL DE RIESGO PARA PYME

RE-AFIANZAMIENTO / CO-AFIANZAMIENTO DE / CON SISTEMAS DE GARANTÍAS DE CRÉDITO

FINANCIAMIENTO A CADENAS PRODUCTIVAS (p. ej. CHANNEL FINANCING, FACTORING)

LEASING

LLÍÍNEAS DE ACCINEAS DE ACCIÓÓNN

BancoSolBanco Los Andes ProCreditFFP FIEFFP ProdemFFP FassilFFP Eco FuturoCooperativa Jesús NazarenoONG Crecer

MibancoCMAC Arequipa

CMAC TrujilloCMAC Tacna

Edpyme Crear ArequipaEdpyme Crear TacnaEdpyme Nueva Visión

Edpyme ConfianzaFinanciera Edyficar

Fin. Compartir3 Fundaciones del WWB

Banco Improsa

Banco Regional

Banco CompartamosMicrocred

MicroserfinBanco Delta

Visión Banco S.A.

Microfin (SEBRAE)

FIE Gran Poder

Microfin

Banco ProCreditFideicomiso CFN

Financiamiento de la Financiamiento de la MMicroempresaicroempresa

Un total de 49 operaciones en 12 paUn total de 49 operaciones en 12 paíísesses

Fondos Regionales:

(i) Solidus Investments

(ii) LOCFund

(iii) BBVA Codespa

(iv) MicGrowth

FinanciamientoFinanciamiento de la PyMEde la PyME

Cadenas productivasCadenas productivas

Fondo Latin IdeaFondo Latin Idea

Fondo EmprenderFondo Emprender

Fundo CRP VIFundo CRP VI

Fondo EmprenderFondo Emprender

GarantGarantííasas

Fondo Aval BursFondo Aval Bursáátiltil

Capital de riesgoCapital de riesgo

PRODUCTO:

Un total de 22 operaciones en 11 paUn total de 22 operaciones en 11 paíísesses

Fideicomiso CISFideicomiso CIS

CAP VENTURESCAP VENTURESFondo PyMARFondo PyMAR

Colombia Opportunity FundColombia Opportunity Fund

Fondo EscalaFondo Escala

Regional

IGNIAIGNIA

3131 OPERACIONES DE COOPERACIOPERACIONES DE COOPERACIÓÓN TN TÉÉCNICA VIGENTESCNICA VIGENTES

- Desarrollo institucional y gerencial- Facilidades de acceso a las TIC- Consolidación gremial- Transformación en instituciones reguladas- Desarrollo de marcos regulatorios

- Fortalecimiento de la industria de capital de riesgo- Estudios, publicaciones y eventos de difusión

APOYO A LAS IMFAPOYO A LAS IMF

APOYO A LAS PYMEAPOYO A LAS PYME

httphttp:://www.caf.com//www.caf.com