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UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERA

FACULTAD DE INGENIERA ECONMICA Y CIENCIAS SOCIALES

PRACTICA CALIFICADA Nota Ponderada

Nombre:

Fecha / /

Cdigo :

ECONOMETRIA II Prctica Calificada N 4

Nota de Prctica

Promedio Controles

Ponderacin 70% Ponderacin 30%

Tiempo estimado: 2 horas

Demostrar:

1. A partir de la definicin de probabilidades en el anlisis de sobrevivencia demostrar que:

2. Demostrar para un T=6 cul sera la estimacin del parmetro mediante la tcnica GMM:

Sea detallista en la demostracin y los supuestos sobre la matriz de varianza covarianzas y

ortogonalidad.

3. Con la base de datos siguiente, se analiza el impacto de la concentracin bancaria

sobre el Pass-Through de las tasas de inters activas en los crditos hipotecarios.

A inicios del ao 2001 el Banco Central de Reserva del Per cambi el mecanismo de transmisin de agregados monetarios a uno manejado por tasas de inters, anunciado por el Informe del Programa Monetario para el 2001. Este mecanismo tiene como objetivo controlar la economa a travs de la Meta de Inflacin Explicitas. Cambios en la tasa de inters nominal afectaran la tasa de inters interbancaria a travs del canal crediticio. Bernanke y Gertler (1995) indican que los individuos tienen preferencias sobre adquirir bienes de consumo duraderos o tomar decisiones de inversin a partir de la tasa de inters real (interbancaria). Por ende, esta tasa ser la que genere variaciones en la demanda interna, expandindola o contrayndola. La importancia de usar el canal crediticio por la tasa de inters es que los bancos amplifican los ciclos econmicos ante un crecimiento o recesin. Por esta razn Berger y Hannan (1991) indican que mediante la variacin de las tasas interbancarias los bancos tendrn facilidades de mover el dinero como respuesta a cambios exgenos de la tasa de inters, cambiando el costo de capital de las empresas (por el lado de prstamos) y por ende los precios (tasas) del mercado. Un alumno de econometra II ha decidido estimar el siguiente modelo en vas de la teora:

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Donde es la tasa de inters activa de los bancos, R es la tasa de inters de referencia que dicta el BCRP, es el ndice de concentracin bancaria, es el efecto pass-through de la tasa de inters referencial sobre la tasa de inters bancaria, Y es una matriz que incluye a las variables de control microeconmico del banco, X es la matriz de variables macroeconmicas. Para la estimacin se le pide realizar los siguientes pasos:

Considerando adems que:

Y=[ gastohipotecario, ratioliq, morosidad]

X =[varmensualdeipclima, pbivar, libor ]

Estimar los siguientes paneles estticos:

Donde las estimaciones son un modelo de panel de efectos agrupados o pooled, un modelo

de panel con efectos fijos y errores estndar robustos y un panel con efectos aleatorios. Se le

pide que reporte los comandos de las estimaciones del panel esttico.

4. Usted sabe que las estimaciones de panel esttico presentan problemas de sesgo por lo que

decide estimar el siguiente panel dinmico:

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Se le pide que reporte el comando mediante el cual se replica la estimacin del panel

dinmico con la base de datos adjunta al examen1.

EXITOS!!!

UNI, 2013

1 Vea el listado de instrumentos y de preferencia use el comando xtdpd para la solucin.