Reforma a los Sistemas de Pensiones, sus Efectos y Retos

“Claves para el diseño de un modelo operativo de una administradora de fondos

de pensiones”

Ing. Carlos MatyszczykGerente General – República AFAP

Panamá10 de julio de 2003

Contenido

• Determinantes del modelo operativo en toda organización empresarial

• Características de la industria que inciden en el diseño del modelo operativo de una administradora

• Factores claves en las actividades principales

– Inversiones– Comercialización– Operaciones– Administración

Contenido

• Determinantes del modelo operativo en toda organización empresarial

• Características de la industria que inciden en el diseño del modelo operativo de una administradora

• Factores claves en las actividades principales

– Inversiones– Comercialización– Operaciones– Administración

Determinantes del modelo operativo en toda organización empresarial

• El modelo de gestión elegido

• Características de la industria específica

Contenido• Determinantes del modelo operativo en toda organización

empresarial

• Características de la industria que inciden en el diseño del modelo operativo de una administradora

• Factores claves en las actividades principales

– Inversiones– Comercialización– Operaciones– Administración

Características de la industria que inciden en el diseño del modelo operativo de una administradora

• Cliente / terceros interesados• Competencia• Producto• Economía de escala• Resultado operativo

Contenido

• Determinantes del modelo operativo en toda organización empresarial

• Características de la industria que inciden en el diseño del modelo operativo de una administradora

– Factores claves en las actividades principales

– Inversiones– Comercialización– Operaciones– Administración

Contenido

• Determinantes del modelo operativo en toda organización empresarial

• Características de la industria que inciden en el diseño del modelo operativo de una administradora

• Factores claves en las actividades principales

– Inversiones– Comercialización– Operaciones– Administración

Actividad: Inversiones

Procesos de trabajo relacionados:

• Administración de las inversiones• Toma de decisiones• Mesa de inversiones• Back Office• Estudios económicos

Actividad: Inversiones

Aspectos claves en el proceso de administración

de inversiones:

• Politica de Inversiones (a)• Análisis del escenario económico y político (b)• Diseño del portafolio (c)• Monitoreo y actualización de a, b y c

Actividad: Inversiones

Aspectos claves en el proceso de Toma de Decisiones:

• Gerencia de Inversiones• Comité de Inversiones• Directorio

Actividad: Inversiones

Aspectos claves en Mesa de Inversiones:

• Sistema de información de mercado

• Local• Internacional

Actividad: Inversiones

Aspectos claves en Back Office:

• Disponer de respaldo en la tarea de cada persona

• Teoría Z de capacitación

Actividad: Inversiones

Aspectos claves en Estudios Económicos:

• Evaluación de nuevos instrumentos

• Colaboración con el desarrollo de nuevos instrumentos

Contenido

• Determinantes del modelo operativo en toda organización empresarial

• Características de la industria que inciden en el diseño del modelo operativo de una administradora

• Factores claves en las actividades principales

– Inversiones– Comercialización– Operaciones– Administración

Actividad: Comercialización

Procesos de trabajo relacionados:

• Ventas• Servicio al cliente• Desarrollo comercial• Control de Gestión

Actividad: Comercialización

Aspectos claves en Ventas:

• Tamaño de la fuerza de ventas• Estructura organizacional del sector• Esquema de remuneraciones de vendedores• Logística• Control de la “industria del traspaso”

Variables usadas para determinar el esquema de comisiones de

vendedores

• Cantidad de afiliaciones = Q

• Valor del salario del afiliado = P

• P x Q

• Pn x Q

• Ranking de vendedores establecidos por P,P x Q ó Pn x Q

• Fondo acumulado

• Regularidad en la cotización

Variables usadas para determinar el esquema de comisiones de

supervisores

• Ingreso logrado por su equipo• N° de vendedores de su equipo pertenecientes al 1°

cuartil• Ubicación de cada supervisor respecto a la media de

supervisores

Actividad: Comercialización

Aspectos claves en Ventas:

• Tamaño de la fuerza de ventas• Estructura organizacional del sector• Esquema de remuneraciones de vendedores• Logística• Control de la “industria del traspaso”

Actividad: Comercialización

Aspectos claves en Servicio:

• Identificación de lo que es “valor” para el cliente• Desarrollo de standard de servicio• Fuerte apoyo en tecnología

Actividad: Comercialización

Aspectos claves en Desarrollo Comercial

• Conocimiento profundo:

• Mercado• Clientes de diferentes segmentos• Clientes de los competidores• Actores del sistema político• Empleadores• Competidores

Actividad: Comercialización

Aspectos claves en Control de Gestión:

• Capacidad de análisis• Sistemas informáticos potentes

Contenido

• Determinantes del modelo operativo en toda organización empresarial

• Características de la industria que inciden en el diseño del modelo operativo de una administradora

• Factores claves en las actividades principales

– Inversiones– Comercialización– Operaciones– Administración

Actividad: Operaciones

Procesos de trabajo relacionados:

• Afiliaciones y Traspasos• Cuentas individuales• Sistemas de información

Actividad: Operaciones

Aspectos claves en Afiliaciones y Traspasos:

• Control de calidad del ingreso de datos al momento de afiliación

• Control de comisiones que se pagan a vendedores

• Control “entre” administradoras (traspasos)• Disponibilidad de sistemas de control

automatizados

Actividad: Operaciones

Aspectos claves en Administración de Cuentas

Individuales:

• Profundo conocimiento de ley, decretos reglamentarios, y normativa en general

• Disponibilidad de sistema de atención al cliente potente

• Conocimientos actuariales

Actividad: Operaciones

Aspectos claves en Sistemas:

• Desarrollo de políticas de seguridad informática• Análisis de tercerización vs. Implementación propia• Soporte de Decisiones: Fuera del area de Sistemas

Contenido

• Determinantes del modelo operativo en toda organización empresarial

• Características de la industria que inciden en el diseño del modelo operativo de una administradora

• Factores claves en las actividades principales

– Inversiones– Comercialización– Operaciones– Administración

Actividad: Administración

Procesos de trabajo relacionados:

• Contabilidad• RRHH• Tesorería• Compras y servicios de funcionamiento

Actividad: Administración

Aspectos claves en Contabilidad:

• Diseño conjunto del Plan de Cuentas con el regulador

• Respaldo de personal

Actividad: Administración

Aspectos claves en RRHH (sistema de remuneración):

• Marcada dependencia del “stock” (y no del flujo) en el resultado operativo

• Sistema de objetivos con foco en el desarrollo de la organización

Aumento de afiliados en 2002 respecto a 2001

País Afiliados Afiliados %2001 2002

Argentina 8.843 9.106 3,0%Bolivia 692 761 10,0%Brasil 1.633.459 1.691.620 3,6%Colombia 4.336 4.716 8,8%Costa Rica 1.045 1.175 12,4%Chile 6.428 6.708 4,4%El Salvador 920 993 7,9%Mexico 26.519 29.421 10,9%Perú 2.732 2.994 9,6%Uruguay 597 617 3,4%

Promedio 7,4%

Fuente: FIAP Informe Semestral N° 13

Muchas Gracias