Ricardo Sevilla Aguilar Febrero 2012 - El portal único …...Febrero 2012 Serie Documentos de Trabajo Documento de Trabajo No. 121 Índice Introducción 1 1. Sector Afianzador 2 2

Análisis de Primas y Reclamaciones del Sector Afianzador Mexicano al año de 2010

Ricardo Sevilla Aguilar

Febrero 2012

Serie Documentos de Trabajo

Documento de Trabajo No. 121

Índice

Introducción 1

1. Sector Afianzador 2

2. Fidelidad 9

3. Judicial 14

4. Administrativo 19

5. Crédito 24

Conclusiones 29

1

Introducción A partir del ejercicio de 2009 la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas estableció la nueva estructura que conforma el actual Sistema Estadístico del Sector Afianzador (SESAF). Este Sistema está compuesto por 6 tablas, las cuales incluyen la siguiente información:

1) Primas y Responsabilidades.

2) Responsabilidades.

3) Reclamaciones.

4) Reafianzamiento.

5) Movimientos del Ejercicio de Reclamaciones, Pagos y Recuperaciones.

6) Fideicomiso.

Estas variables y su clasificación son de suma importancia tanto para fines estadísticos como para tarificación y supervisión de las compañías afianzadoras. Por tal motivo, la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas se ha impuesto la tarea de recopilar y publicar los datos estadísticos de todas las Instituciones de Fianzas y dar a conocer un concentrado a nivel mercado de esta información que se considera de gran relevancia para el sector. El presente documento es un breve análisis descriptivo del comportamiento del sector afianzador al cierre del ejercicio del año 2010, de aquellas empresas que presentaron movimientos en sus carteras durante este año, destacando datos importantes y representativos a nivel mercado; así mismo, se hace referencia a la descripción de las variables de mayor importancia y que son necesarias para un mejor entendimiento y comprensión de este sector. Del mismo modo, está integrado por cinco secciones correspondientes a:

1. Sector Afianzador

2. Fidelidad

3. Judicial

4. Administrativo

5. Crédito Cada una de dichas secciones consta de un análisis gráfico de primas directas por ramo y por compañía; así como de los porcentajes de responsabilidad directa, número de pólizas en vigor y monto pagado; y de las probabilidades de pago, recuperación y siniestralidad con recuperaciones y sin recuperaciones del sector afianzador. Al final se presenta una conclusión que contiene la información más relevante del análisis.

2

1. Sector Afianzador Porcentaje de prima directa por ramos del sector afianzador.

Administrativo 74.34%

Fidelidad17.15%

Crédito4.29%

Judicial4.21%

Fuente: S.E.S.A.F. 2010; CNSF

Compañías con la mayor participación de prima directa en el sector afianzador.

Afianzadora Sofimex

15%

GuardianaInbursa15.87%

AfianzadoraAserta16.10%

Fianzas Monterrey21.36%

Afianzadora Insurgentes

8.91%


Porcentaje de responsabilidad directa por ramos del sector afianzador.

Judicial3%

Administrativa 93.09%

Crédito 2.87%

Fidelidad1.04%


Ramo Primas

Administrativa 74.34% Fidelidad 17.15% Crédito 4.29% Judicial 4.21%

Total 100%

Compañía Primas Fianzas Monterrey 21.36% Afianzadora Aserta 16.10% Guardiana Inbursa 15.87% Afianzadora Sofimex 15.00% Afianzadora Insurgentes 8.91% Total 77.23%

Ramo Resp.Dir.

Administrativa 93.09% Judicial 3.00% Crédito 2.87% Fidelidad 1.04%

Total 100%

3

Compañías con la mayor participación de responsabilidad directa en el sector afianzador.

AfianzadoraInsurgentes

12.72%

Afianzadora Aserta

13.79%Afianzadora

Sofimex16.74%


Chubb de México6.48%


Porcentaje de número de pólizas por ramos del sector afianzador.

Fidelidad2.13%

Judicial 22.54%

Administrativa 74.68%

Crédito0.65%

Fuente: S.E.S.A.F. 2010; CNSF Compañías con el mayor número de pólizas en vigor en el sector afianzador.

FianzasMonterrey18.88%


17.81%Primero Fianzas16.43%

Afianzadora Sofimex16.16%

Afianzadora Aserta8.74%


Compañía Resp.Dir.

Fianzas Monterrey 26.37% Afianzadora Sofimex 16.74%

Afianzadora Aserta 13.79% Afianzadora Insurgentes 12.72% Chubb de México 6.48%

Total 76.09%

Ramo Pólizas

Administrativa 74.68% Judicial 22.54% Fidelidad 2.13% Crédito 0.65%

Total 100%

Compañía Pólizas

Fianzas Monterrey 18.88% Afianzadora Insurgentes 17.81% Primero Fianzas 16.43% Afianzadora Sofimex 16.16% Afianzadora Aserta 8.74%

Total 78.01%

4

Probabilidad de pago por ramos del sector afianzador. 1

60.96% 60.89%

35.00%

16.66%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Fidelidad Crédito Judicial Administrativa Fuente: S.E.S.A.F. 2010; CNSF

Compañías con la mayor probabilidad de pago en el sector afianzador.

533.44%

178.68%

100.00%67.01%

33.32%

0%

100%

200%

300%

400%

500%

600%

HSBC Fianzas Afianzadora Sofimex

Afianzadora FIDUCIA

Guardiana Inbursa

Crédito Afianzador


Porcentaje de monto pagado por ramos del sector afianzador.

Crédito 12.24%Administrativa

49.61%

Judicial 2.84%

Fidelidad35.31%


1 La Probabilidad de Pago = Monto Pagado / Monto Recibido. Donde los montos corresponden a los reportados durante el ejercicio 2010.

Ramo Prob. Pago

Fidelidad 60.96% Crédito 60.89% Judicial 35.00% Administrativa 16.66%

Compañía Prob. Pago

HSBC Fianzas 533.44% Afianzadora Sofimex 178.68% Afianzadora FIDUCIA 100.00% Guardiana Inbursa 67.01% Crédito Afianzador 33.32%

Ramo Monto Pag.

Administrativa 49.61% Fidelidad 35.31% Crédito 12.24% Judicial 2.84%

Total 100%

5

Compañías con mayor monto pagado en el sector afianzador.

Fianzas Monterrey

5.33%Afianzadora

Sofimex12.41%

Guardiana Inbursa29.66%


34.59%

Fianzas Dorama3.77%


Probabilidad de recuperación por ramo del sector afianzador.2

44.91%

26.48%

13.90%11.32%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

Crédito Judicial Administrativa Fidelidad Fuente: S.E.S.A.F. 2010; CNSF

2 La Probabilidad de Recuperación = Monto Recuperado / Monto Pagado. Donde los montos corresponden a los reportados durante el ejercicio 2010.

Compañía Monto Pag.

Afianzadora Insurgentes 34.59%

Guardiana Inbursa 29.66% Afianzadora Sofimex 12.41% Fianzas Monterrey 5.33% Fianzas Dorama 3.77%

Total 85.77%

Ramo Prob.

Recuperación

Crédito 44.91% Judicial 26.48% Administrativa 13.90% Fidelidad 11.32%

6

Compañías con la mayor probabilidad de recuperación en el sector afianzador.

57.46%

49.94%

31.53%26.87% 26.78%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Fianzas Monterrey Mapfre Fianzas Primero Fianzas Fianzas Dorama Chubb de México


Porcentaje de monto recuperado por ramos del sector afianzador.

Crédito 32.08%

Administrativa40.22%

Judicial 4.39%

Fidelidad23.32%


Compañía Prob.

Recuperación

Fianzas Monterrey 57.46% Mapfre Fianzas 49.94% Primero Fianzas 31.53% Fianzas Dorama 26.87% Chubb de México 26.78%

Ramo Monto

Recuperado

Administrativa 40.22% Crédito 32.08% Fidelidad 23.32% Judicial 4.39%

Total 100%

7

Compañías con el mayor monto recuperado en el sector afianzador.

AfianzadoraSofimex10.69%


Guardiana Inbursa 21.83%

Afianzadora Insurgentes29.31%

Fianzas Dorama5.92%


Porcentaje de siniestralidad con recuperaciones y sin recuperaciones por ramo del sector afianzador.3

43.06%50.03%

13.58% 15.74%

78.17%

56.41%

18.47% 18.28%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

Crédito Fidelidad Judicial Administrativa Fuente: S.E.S.A.F. 2010; CNSF

3 Porcentaje de Siniestralidad con Recuperación = (Monto Pagado - Monto Recuperado) / Monto de

Prima. Porcentaje de Siniestralidad sin Recuperación = Monto Pagado / Monto de Prima. Donde los montos corresponden a los reportados durante el ejercicio 2010.

Compañía Monto

Recuperado

Afianzadora Insurgentes 29.31% Guardiana Inbursa 21.83% Fianzas Monterrey 17.87% Afianzadora Sofimex 10.69% Fianzas Dorama 5.92%

Total 85.61%

Ramo Con

Recuperación Sin

Recuperación

Crédito 43.06% 78.17% Fidelidad 50.03% 56.41% Judicial 13.58% 18.47% Administrativa 15.74% 18.28%

8

Compañías con mayor siniestralidad con recuperaciones y sin recuperaciones del sector afianzador.

Compañía Con

Recuperación Sin

Recuperación

HSBC Fianzas 116.99% 120.01% Afianzadora Insurgentes 90.97% 106.43% Afianzadora FIDUCIA 52.94% 52.94% Guardiana Inbursa 44.76% 51.22% Fianzas Asecam 42.90% 45.52%

116.99%

90.97%

52.94%44.76% 42.90%

120.01%

106.43%

52.94% 51.22%45.52%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

HSBC Fianzas Afianzadora Insurgentes

Afianzadora FIDUCIA

Guardiana Inbursa Fianzas Asecam


9

2. Fidelidad

Participación en primas del ramo de fidelidad en el sector afianzador.

4.88% 4.81%3.70% 3.96%

10.29%

16.98% 17.15%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Fuente: S.E.S.A.F. 2010; CNSF

Participación en responsabilidad directa del ramo de fidelidad en el sector afianzador.

1.77%

1.53%1.40%

1.01%0.90%

1.00% 1.04%

0%

0%

0%

1%

1%

1%

1%

1%

2%

2%

2%


Participación en monto pagado del ramo de fidelidad en el sector afianzador.

4.44% 3.82% 4.51%6.29% 4.95%

44.87%

35.31%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%


10

Compañías con la mayor participación de primas del ramo de fidelidad.

FianzasMonterrey

4.77%




Fianzas Asecam2.57%


Compañías con la mayor participación de responsabilidad directa del ramo de fidelidad.



Afianzadora Aserta 17.04%



6.99%


Compañías con el mayor número de pólizas del ramo de fidelidad.


2.53%Afianzadora

Aserta6.93%

Afianzadora Sofimex 83.92%

Fianzas Atlas

1.94%Fianzas

Monterrey2.32%


Compañía Prima

Guardiana Inbursa 76.57% Afianzadora Aserta 7.53% Afianzadora Sofimex 7.03% Fianzas Monterrey 4.77% Fianzas Asecam 2.57%

Total 98.46%

Compañía Resp.

Directa

Afianzadora Sofimex 36.75% Afianzadora Aserta 17.04% Fianzas Monterrey 15.59% Guardiana Inbursa 11.67% Afianzadora Insurgentes 6.99%

Total 88.04%

Compañía %

Polizas

Afianzadora Sofimex 83.92% Afianzadora Aserta 6.93% Afianzadora Insurgentes 2.53% Fianzas Monterrey 2.32% Fianzas Atlas 1.94%

Total 97.64%

11

Compañías con la mayor probabilidad de pago del ramo de fidelidad.

2057.31%

238.62%97.89% 92.65% 78.29%

0%

500%

1000%

1500%

2000%

2500%

Afianzadora Sofimex HSBC Fianzas Primero Fianzas Fianzas Atlas Fianzas Asecam


Compañías con la mayor participación en monto pagado del ramo de fidelidad.

Fianzas Monterrey

4.69%

Fianzas Asecam5.08%



2.53%



Compañía Proba. Pago


HSBC Fianzas 238.62% Primero Fianzas 97.89% Fianzas Atlas 92.65% Fianzas Asecam 78.29%


Guardiana Inbursa 83.57% Fianzas Asecam 5.08% Fianzas Monterrey 4.69% Afianzadora Insurgentes 2.53% Afianzadora Aserta 1.82%

Total 97.69%

12

Compañías con la mayor probabilidad de recuperación del ramo de fidelidad.

19.58% 18.94%

12.23%10.67%

3.51%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Afianzadora Sofimex Afianzadora Insurgentes

Guardiana Inbursa Afianzadora Aserta Fianzas Atlas


Compañías con la mayor participación en monto recuperado del ramo de fidelidad.


Afianzadora Insurgentes4.23%



Fianzas Monterrey

1.07%


Compañía Proba. Recup.

Afianzadora Sofimex 19.58% Afianzadora Insurgentes 18.94% Guardiana Inbursa 12.23% Afianzadora Aserta 10.67% Fianzas Atlas 3.51%

Compañía Monto Recup.

Guardiana Inbursa 90.31% Afianzadora Insurgentes 4.23% Afianzadora Sofimex 2.66% Afianzadora Aserta 1.72% Fianzas Monterrey 1.07%

Total 99.98%

13

Compañías con mayor siniestralidad con recuperaciones y sin recuperaciones del ramo de fidelidad.

Compañía Con

Recuperación Sin

Recuperación

Afianzadora Insurgentes 514.52% 634.73% HSBC Fianzas 129.43% 129.43% Fianzas Asecam 111.55% 111.55% Primero Fianzas 91.12% 91.12% Guardiana Inbursa 54.04% 61.57%

514.52%

129.43% 111.55%91.12%

54.04%

634.73%

129.43% 111.55%91.12%

61.57%

0%

100%

200%

300%

400%

500%

600%

700%


HSBC Fianzas Fianzas Asecam Primero Fianzas Guardiana Inbursa


14

3. Judicial Participación en primas del ramo judicial en el sector afianzador.

8.95%

6.91%

4.75% 4.50% 4.17% 4.43% 4.21%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%


Participación en responsabilidad directa del ramo judicial en el sector afianzador.

3.77%

3.27%3.00% 3.05%

2.71%2.86%

3.00%

0%

1%

1%

2%

2%

3%

3%

4%

4%


Participación de monto pagado del ramo judicial en el sector afianzador.

6.28%5.48%

5.04%

9.49%

4.44%

2.47%2.84%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%


15

Compañías con la mayor participación de primas en el ramo judicial.


Primero Fianzas11.58%




8.99%


Compañías con la mayor participación en responsabilidad directa del ramo judicial.



15.01%

Afianzadora Aserta

18.07%

Primero Fianzas19%

FianzasMonterrey

9.34%

Fuente: S.E.S.A.F. 2010; CNSF Compañías con el mayor número de pólizas del ramo judicial.



20.60%

Guardiana Inbursa21.64%


Crédito Afianzador

3.86%


Compañía Prima

Afianzadora Aserta 25.28% Afianzadora Sofimex 12.71% Primero Fianzas 11.58% Fianzas Monterrey 10.19% Afianzadora Insurgentes 8.99%

Total 68.75%

Compañía Resp.

Directa

Primero Fianzas 19.00% Afianzadora Aserta 18.07% Afianzadora Insurgentes 15.01% Guardiana Inbursa 14.64% Fianzas Monterrey 9.34%

Total 76.05%

Compañía %

Pólizas

Primero Fianzas 40.84% Guardiana Inbursa 21.64% Afianzadora Insurgentes 20.60% Afianzadora Aserta 4.44% Crédito Afianzador 3.86%

Total 91.38%

16

Compañías con la mayor probabilidad de pago del ramo judicial.

3352.76%

82.56% 62.82% 49.17% 35.40%0%

500%

1000%

1500%

2000%

2500%

3000%

3500%

4000%

Afianzadora Sofimex Afianzadora Insurgentes

Guardiana Inbursa Primero Fianzas Fianzas Dorama


Compañías con la mayor participación en monto pagado del ramo judicial.


PrimeroFianzas10.90%


GuardianaInbursa5.07% Afianzadora

Aserta3.13%



Afianzadora Sofimex 3352.76% Afianzadora Insurgentes 82.56% Guardiana Inbursa 62.82%

Primero Fianzas 49.17% Fianzas Dorama 35.40%


Afianzadora Insurgentes 67.01% Primero Fianzas 10.90% Afianzadora Sofimex 6.42% Guardiana Inbursa 5.07% Afianzadora Aserta 3.13%

Total 92.53%

17

Compañías con la mayor probabilidad de recuperación del ramo judicial.

107.10%100.00% 100.00%

92.11%

43.00%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

Crédito Afianzador Fianzas Atlas Mapfre Fianzas Guardiana Inbursa Afianzadora Aserta Fuente: S.E.S.A.F. 2010; CNSF

Compañías con la mayor participación en monto recuperado del ramo judicial.



CréditoAfianzador

2.63%Primero Fianzas13.60%




Crédito Afianzador 107.10% Fianzas Atlas 100.00% Mapfre Fianzas 100.00% Guardiana Inbursa 92.11% Afianzadora Aserta 43.00%


Afianzadora Insurgentes 55.32% Guardiana Inbursa 17.65% Primero Fianzas 13.60% Afianzadora Aserta 5.08% Crédito Afianzador 2.63%

Total 94.28%

18

Compañías con la mayor siniestralidad con recuperación y sin recuperación del ramo judicial.

107.55%

11.64%1.01%

9.66% 8.49%

137.63%

17.39%12.77% 11.55% 9.33%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%


Primero Fianzas Guardiana Inbursa Fianzas Dorama Afianzadora Sofimex


Compañía Con

Recuperación Sin

Recuperación

Afianzadora Insurgentes 107.55% 137.63% Primero Fianzas 11.64% 17.39% Guardiana Inbursa 1.01% 12.77% Fianzas Dorama 9.66% 11.55% Afianzadora Sofimex 8.49% 9.33%

19

4. Administrativo

Participación de primas del ramo administrativo en el sector afianzador.

77.66%

81.23%

85.74% 86.40%

80.56%

74.12% 74.34%

66%

68%

70%

72%

74%

76%

78%

80%

82%

84%

86%

88%


Participación de responsabilidad directa del ramo administrativo en el sector afianzador.

89.54%

90.78%

91.58%

92.27%

93.16% 93.12% 93.09%

87%

88%

89%

90%

91%

92%

93%

94%


Participación de monto pagado del ramo administrativo en el sector afianzador.

62.13%

78.29%

69.72%

80.03% 78.64%

45.68%49.61%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%


20

Compañías con la mayor participación en primas del ramo administrativo.


11.32%




PrimeroFianzas6.40%

Fuente: S.E.S.A.F. 2010; CNSF Compañías con la mayor participación en responsabilidad directa del ramo administrativo.


13%

AfianzadoraAserta

13.67%



Chubb deMéxico6.59%


Compañías con el mayor número de pólizas del ramo administrativo.

AfianzadoraAserta

10.03%

AfianzadoraInsurgetnes

17.50%





Compañía Prima

Fianzas Monterrey 26.43% Afianzadora Aserta 17.49% Afianzadora Sofimex 17.34% Afianzadora Insurgentes 11.32% Primero Fianzas 6.40%

Total 78.98%

Compañía Resp.

Directa

Fianzas Monterrey 27.36% Afianzadora Sofimex 17.20% Afianzadora Aserta 13.67% Afianzadora Insurgentes 13.00% Chubb de México 6.59%

Total 77.82%

Compañía %

Pólizas

Fianzas Monterrey 24.96% Afianzadora Sofimex 18.84% Afianzadora Insurgentes 17.50% Afianzadora Aserta 10.03% Primero Fianzas 9.30%

Total 80.64%

21

Compañías con la mayor probabilidad de pago del ramo administrativo.

163.53%

100.00%

27.78%17.42% 13.88%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

180%

Afianzadora Sofimex Afianzadora FIDUCIA Crédito Afianzador Afianzadora Insurgentes HSBC Fianzas Fuente: S.E.S.A.F. 2010; CNSF

Compañías con la mayor participación en monto pagado del ramo administrativo.

FianzasMonterrey

5.27%




FianzasDorama2.77%



Afianzadora Sofimex 163.53% Afianzadora FIDUCIA 100.00%

Crédito Afianzador 27.78% Afianzadora Insurgentes 17.42% HSBC Fianzas 13.88%


Afianzadora Insurgentes 58.01% Afianzadora Sofimex 22.79% Fianzas Monterrey 5.27% Afianzadora Aserta 5.18% Fianzas Dorama 2.77%

Total 94.01%

22

Compañías con la mayor probabilidad de recuperación del ramo administrativo.

840.27%

99.06% 77.26% 61.80% 49.71%

0%

100%

200%

300%

400%

500%

600%

700%

800%

900%

Fianzas Asecam Mapfre Fianzas Fianzas Monterrey HSBC Fianzas Fianzas Atlas


Compañías con la mayor participación de monto recuperado del ramo administrativo.





39.24%

FianzasDorama1.87%



Fianzas Asecam 840.27% Mapfre Fianzas 99.06% Fianzas Monterrey 77.26% HSBC Fianzas 61.80% Fianzas Atlas 49.71%


Afianzadora Insurgentes 39.24% Fianzas Monterrey 29.27% Afianzadora Sofimex 17.87% Afianzadora Aserta 5.54% Fianzas Dorama 1.87%

Total 93.79%

23

Compañías con la mayor siniestralidad con recuperaciones y sin recuperaciones del ramo administrativo.

Compañía Con

Recuperación Sin

Recuperación

Crédito Afianzador 224.40% 224.40% Afianzadora Insurgentes 84.85% 93.65% Afianzadora FIDUCIA 52.94% 52.94% Afianzadora Sofimex 21.40% 24.02% Fianzas Dorama 11.63% 12.83%

224.40%

84.85%

52.94%

21.40%11.63%

224.40%

93.65%

52.94%

24.02%12.83%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

Crédito Afianzador Afianzadora Insurgentes

Afianzadora FIDUCIA Afianzadora Sofimex Fianzas Dorama


24

5. Crédito

Participación en primas del ramo de crédito en el sector afianzador.

8.51%

7.04%

5.81%5.15% 4.98%

4.47% 4.29%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%


Participación en responsabilidad directa del ramo de crédito en el sector afianzador.

4.92%4.43%

4.02%3.67%

3.23%3.02% 2.87%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%


Participación en monto pagado del ramo de crédito en el sector afianzador.

27.15%

12.41%

20.73%

4.19%

11.96%

6.99%

12.24%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010


25

Compañías con la mayor participación de primas en el ramo de crédito.


FianzasAtlas

11.26%



Chubb deMéxico

10.53%


Compañías con la mayor participación de responsabilidad directa en el ramo de crédito.


AfianzadoraAserta

12.18%



FianzasAtlas

7.70%


Compañías con el mayor número de pólizas en el ramo de crédito.

FianzasMonterrey

8.91%


AfianzadoraAserta

15.07%




Compañía Prima

Primero Fianzas 25.75% Afianzadora Aserta 17.29% Fianzas Atlas 11.26% Fianzas Monterrey 10.77% Chubb de México 10.53%

Total 75.60%

Compañía Resp.

Directa

Primero Fianzas 32.06% Fianzas Monterrey 16.09% Afianzadora Aserta 12.18% Chubb de México 10.52% Fianzas Atlas 7.70%

Total 78.56%

Compañía %

Pólizas

Primero Fianzas 40.56% Afianzadora Aserta 15.07% Chubb de México 9.04% Fianzas Monterrey 8.91% Afianzadora Sofimex 6.19%

Total 79.77%

26

Compañías con la mayor probabilidad de pago en el ramo de crédito.

102.41%

69.28%63.45%

54.25%

30.23%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

Afianzadora Insurgentes Primero Fianzas Fianzas Atlas Afianzadora Aserta Fianzas Dorama Fuente: S.E.S.A.F. 2010; CNSF

Compañías con la mayor participación de monto pagado en el ramo de crédito.

FianzasAtlas

9.13%

FianzasDorama18.60%

HSBC Fianzas 24.56%


24.69%

FianzasMonterrey

8.10%



Afianzadora Insurgentes 102.41% Primero Fianzas 69.28% Fianzas Atlas 63.45% Afianzadora Aserta 54.25% Fianzas Dorama 30.23%


Afianzadora Insurgentes 24.69% HSBC Fianzas 24.56% Fianzas Dorama 18.60% Fianzas Atlas 9.13% Fianzas Monterrey 8.10% Total 85.08%

27

Compañías con la mayor probabilidad de recuperación en el ramo de crédito.

145.35%

125.84%

102.94% 100.09%

68.11%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

Chubb de México Afianzadora Sofimex Afianzadora Aserta Fianzas Monterrey Primero Fianzas


Compañías con la mayor participación de monto recuperado en el ramo de crédito.


FianzasDorama15.84%

Fianzas Monterrey 18.06%


31.53%




Chubb de México 145.35% Afianzadora Sofimex 125.84% Afianzadora Aserta 102.94% Fianzas Monterrey 100.09% Primero Fianzas 68.11%


Afianzadora Insurgentes 31.53% Fianzas Monterrey 18.06% Fianzas Dorama 15.84% Primero Fianzas 10.02% Afianzadora Sofimex 8.68% Total 84.12%

28

Compañías con la mayor siniestralidad con recuperaciones y sin recuperaciones en el ramo de crédito.

Compañía

Con Recuperación

Sin Recuperación

Afianzadora Insurgentes 505.51% 1185.09% HSBC Fianzas 831.39% 831.39% Fianzas Dorama 128.09% 207.40% Fianzas Atlas 56.52% 63.33% Fianzas Monterrey -0.06% 58.84%

505.51%

831.39%

128.09%56.52%

‐0.06%

1185.09%

831.39%

207.40%

63.33% 58.84%

‐200%

0%

200%

400%

600%

800%

1000%

1200%

1400%


HSBC Fianzas Fianzas Dorama Fianzas Atlas Fianzas Monterrey


29

Conclusiones Para el año 2010, el ramo con mayor participación en el sector afianzador es el ramo Administrativo, el cual representa el 74.34%, mientras que el ramo de fidelidad tiene una participación del 17.15%, crédito del 4.29% y finalmente, el ramo judicial participa con el 4.21% del total del sector. La compañía con la mayor participación en la emisión de prima directa en el sector Afianzador es Fianzas Monterrey con una participación del 21.36%, seguida de las compañías Afianzadora Aserta, Guardiana Inbursa, Afianzadora Sofimex y Afianzadora Insurgentes, con una participación de 16.10%, 15.87%, 15% y 8.91%, respectivamente, las cuales acumulan el 77.23% de la participación total del sector. Las compañías con la más alta participación en responsabilidad directa del sector son Fianzas Monterrey, Afianzadora Sofimex, Afianzadora Aserta, Afianzadora Insurgentes y Chubb de México, que reúnen el 76.09%. Asimismo las compañías con mayor número de pólizas en vigor son Fianzas Monterrey con el 18.88%, Afianzadora Insurgentes con el 17.81%, Primero Fianzas con el 16.43%, Afianzadora Sofimex con el 16.16% y Afianzadora Aserta con el 8.74% del total de pólizas emitidas en el mercado de fianzas. La probabilidad de pago se calculó como el cociente de monto pagado entre monto recibido y así, las compañías con la mayor probabilidad de pago son HSBC Fianzas (533.44%), Afianzadora Sofimex (178.68%), Afianzadora FIDUCIA (100%), Guardiana Inbursa (67.01%) y Crédito Afianzador (33.32%). En el ramo de Fidelidad aumenta la participación en emisión de primas con respecto al año anterior, de 16.98% a 17.15%, en tanto que la participación en responsabilidad directa es del 1.04%, manteniéndose casi igual al periodo anterior (1%); en contraste, el monto pagado tiene una participación del 35.31% del total del sector, 9.56% menor al año anterior. El porcentaje de participación en pólizas este ramo es de 2.13% del total del sector. Como se puede observar, a nivel compañía, Guardiana Inbursa tiene mayor participación en primas dentro de este ramo, con el 76.57%; y junto con Afianzadora Aserta, Afianzadora Sofimex, Fianzas Monterrey y Fianzas Asecam acumulan el 98.46% del total del ramo. En cuanto a la responsabilidad directa, Afianzadora Sofimex, Afianzadora Aserta, Fianzas Monterrey, Guardiana Inbursa y Afianzadora Insurgentes son las cinco compañías con mayor participación, con el 36.75%, 17.04%, 15.59%, 11.67% y 6.99%, respectivamente. Por otra parte, la compañía Afianzadora Sofimex muestra la mayor participación en número de pólizas dentro del ramo de fidelidad, con el 83.92%, seguida de Afianzadora Aserta, Afianzadora Insurgentes, Fianzas Monterrey y Fianzas Atlas quienes obtuvieron una participación del 6.93%, 2.53%, 2.32% y 1.94%, respectivamente. El ramo de Fidelidad posee la mayor probabilidad de pago del sector afianzador, con un porcentaje de 60.96%; y una probabilidad de recuperación del 11.32%. Donde la compañía Afianzadora Sofimex presenta una probabilidad de pago del 2057.31% (recordando que esta probabilidad se debe al cálculo de monto pagado y monto recibido en el año), así como también es la compañía con mayor probabilidad de recuperación con un porcentaje de 19.58%.

30

El Monto pagado de este ramo representa el 35.31% del total de sector y el monto recuperado el 23.32%; siendo Guardiana Inbursa la compañía con mayor monto pagado, el cual representa el 83.57% del ramo y a su vez es la compañía con la mayor participación de monto recuperado con el 90.31% del total del ramo. El porcentaje de siniestralidad del ramo de fidelidad con recuperación, se ubica en 50.03% y sin recuperación en 56.41%, notándose que la compañía Afianzadora Insurgentes presenta la mayor diferencia entre la siniestralidad con recuperación y sin recuperación, con porcentajes de 514.52% y 634.73%, respectivamente. El ramo Judicial mantiene sus niveles de participación en emisión de primas dentro del mercado, aunque con una pequeña disminución del 0.22% con respecto al 2009, ubicándose este año en 4.21%, mientras que su participación en responsabilidad directa es del 3%, poco más que al año anterior (2.86%); y la participación en número de pólizas es del 22.54% del total del sector. Se observa que Afianzadora Aserta representa la mayor participación en primas dentro de este ramo con el 25.28%, y junto con Afianzadora Sofimex, Primero Fianzas, Fianzas Monterrey y Afianzadora Insurgentes acumulan el 68.75%. Por otra parte, Primero Fianzas, Afianzadora Aserta, Afianzadora Insurgentes, Guardiana Inbursa y Fianzas Monterrey son las cinco compañías que sobresalen por su participación en responsabilidad directa, con el 19%, 18.07%, 15.01%, 14.64% y 9.34%, respectivamente. Las compañías Primero Fianzas, Guardiana Inbursa, Afianzadora Insurgentes, Afianzadora Aserta y Crédito Afianzador tienen una participación en número de pólizas del 40.84%, 21.64%, 20.60%, 4.44% y 3.86%, respectivamente. El ramo judicial tiene una probabilidad de pago del 35%; y una probabilidad de recuperación de 26.48%. Donde la compañía Afianzadora Sofimex presenta una probabilidad de pago del 3352.76% (recordando que esta probabilidad se debe al cálculo del cociente de monto pagado y monto recibido en el año), en tanto que la compañía con mayor probabilidad de recuperación es Crédito Afianzador la cual tiene una probabilidad de 107.10%. Los montos pagado y recuperado de este ramo muestran los menores porcentajes de participación dentro del sector afianzador, siendo el 2.84% y 4.39%, respectivamente. Afianzadora Insurgentes es la compañía con mayor monto pagado, representando el 67.01% del ramo; y a su vez, es la compañía con la mayor participación en monto recuperado con un 55.32% del total este ramo. El porcentaje de siniestralidad con recuperación del ramo judicial se ubica en 13.58% y sin recuperación en 18.47%. Asimismo, la compañía Afianzadora Insurgentes presenta una siniestralidad con recuperación de 107.55% y una siniestralidad sin recuperación de 137.63%, las más altas para este ramo. El ramo Administrativo tiene una participación en emisión de primas dentro del mercado de 74.34%, mientras que su participación en responsabilidad directa es del 93.09% y una participación en pólizas del 74.68%, en los tres casos es el ramo con la mayor participación del sector afianzador. Fianzas Monterrey es la compañía líder en participación en primas dentro de este ramo, con un porcentaje de 26.43, y junto con Afianzadora Aserta, Afianzadora Sofimex, Afianzadora Insurgentes y Primero Fianzas representan el 78.98% del total del ramo. Además, Fianzas Monterrey, Afianzadora Sofimex, Afianzadora Aserta, Afianzadora Insurgentes y Chubb de

31

México son las cinco compañías que sobresalen por su participación en responsabilidad directa, con el 27.36%, 17.20%, 13.67%, 13% y 6.59%, respectivamente. Las compañías Fianzas Monterrey, Afianzadora Sofimex, Afianzadora Insurgentes, Afianzadora Aserta y Primero Fianzas tienen una participación en número pólizas de 24.96%, 18.84%, 17.50%, 10.03% y 9.3%, respectivamente. Este ramo tiene una probabilidad de pago del 16.66%, la menor del sector; y una probabilidad de recuperación de 13.90%. Donde la compañía Afianzadora Sofimex presenta una probabilidad de pago del 163.53%, mientras que la compañía con mayor probabilidad de recuperación es Fianzas Asecam, la cual tiene una probabilidad de 840.27% (monto recuperado/monto pagado registrados en el período). El Monto pagado de este ramo constituye el 49.61% y el monto recuperado es de 40.22%, en ambos casos el mayor monto dentro del sector afianzador; siendo Afianzadora Insurgentes la compañía con mayor monto pagado del ramo, con el 58.01%; a su vez, es la compañía con mayor participación en monto recuperado (39.24%), del total del ramo administrativo. El porcentaje de siniestralidad con recuperación del ramo administrativo se ubica en 15.74% y sin recuperación en 18.28%. Donde la compañía Crédito Afianzador presenta una siniestralidad con recuperación y siniestralidad sin recuperación de 224.40%, el mayor porcentaje para este ramo. El ramo de Crédito tiene una participación en emisión de prima directa dentro del mercado de 4.29%, mientras que su participación en responsabilidad directa es del 2.87% y su porcentaje en número de pólizas representa el 0.67%, es el ramo con la menor participación dentro del sector afianzador. Primero Fianzas es la compañía con mayor participación en primas dentro de este ramo, con una participación del 25.75%, junto con Afianzadora Aserta, Fianzas Atlas, Fianzas Monterrey y Chubb de México acumulan el 75.60% del total del ramo. Por otro lado, Primero Fianzas, Fianzas Monterrey, Afianzadora Aserta, Chubb de México y Fianzas Atlas son las compañías con líderes en responsabilidad directa, con porcentajes de 32.06%, 16.09%, 12.18%, 10.52% y 7.7%, respectivamente. Las compañías Primero Fianzas, Afianzadora Aserta, Chubb de México, Fianzas Monterrey y Afianzadora Sofimex tienen una participación en pólizas de 40.56%, 15.07%, 9.04%, 8.91% y 6.19%, respectivamente. El ramo crédito tiene una probabilidad de pago del 60.89% y una probabilidad de recuperación de 44.91%, la mayor probabilidad del sector afianzador. Donde la compañía Afianzadora Insurgentes presenta una probabilidad de pago del 102.41%, mientras que la compañía con mayor probabilidad de recuperación es Chubb de México, la cual tiene una probabilidad del 145.35%. El Monto pagado aumentó en 5.25%, respecto al 2009, pasando de 6.99% a 12.24%; y el monto recuperado es de 32.08%; siendo Afianzadora Insurgentes la compañía con mayor participación en monto pagado, el cual representa el 24.69% del ramo. Asimismo, es la compañía con mayor participación en monto recuperado, con 31.53% del total del ramo Crédito. El porcentaje de siniestralidad con recuperación del ramo crédito se ubica en 43.06% y sin recuperación en 78.17%, la compañía Afianzadora Insurgentes presenta una siniestralidad con recuperación del 505.51% y sin recuperación del 1185.09%, la más alta para este ramo,

32

notándose una diferencia considerable del 679.58% entre dichas siniestralidades. También la compañía Fianzas Monterrey muestra un gran cambio en sus índices de siniestralidad, teniendo un índice de siniestralidad con recuperación de -0.06% y un índice sin recuperación de 58.84%.

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Ricardo Sevilla Aguilar Febrero 2012 - El portal único …...Febrero 2012 Serie Documentos de Trabajo Documento de Trabajo No. 121 Índice Introducción 1 1. Sector Afianzador 2 2