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Calidad, confianza y compromiso social
1
Ser líderes en confianza y rentabilidad
Julio de 2016
Calidad, confianza y compromiso social
2
El propósito de esta presentación es meramente informativo y la información que contiene está sujeta, y debe ser tratada, como complemento al resto de
información pública disponible. En particular, por lo que respecta a los datos proporcionados por terceros, ni CaixaBank, S.A. (“CaixaBank”) como persona
jurídica, ni ninguno de sus administradores, directores o empleados, está obligado, sea de forma explícita o implícita, a dar fe de que estos contenidos
sean exactos, completos o totales, ni a mantenerlos debidamente actualizados ni a corregirlos en caso de que se detecten deficiencias, errores u
omisiones. Por otro lado, en la reproducción de dichos contenidos en cualquier medio, CaixaBank puede introducir las modificaciones que considere
convenientes, puede omitir parcial o totalmente cualquiera de los elementos de este documento y, en caso de desviación entre otra versión y esta, no
asumirá responsabilidad alguna sobre cualquier discrepancia.
CaixaBank advierte de que esta presentación puede contener información con proyección de resultados futuros. Hay que tener en cuenta que dichas
asunciones representan nuestras expectativas en relación con la evolución de nuestro negocio, por lo que pueden existir distintos riesgos, incertidumbres
y otros factores importantes que puedan causar una evolución que difiera sustancialmente de nuestras expectativas.
Los datos que hacen referencia a evoluciones pasadas, cotizaciones históricas o resultados no permiten suponer que en el futuro la evolución, la
cotización o los resultados de cualquier periodo se correspondan con los de años anteriores. No debe considerarse esta presentación como una previsión
de resultados futuros.
Este documento no ha sido presentado en ningún momento a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV –organismo regulador de las bolsas
españolas) para su aprobación o escrutinio. En todos los casos su contenido está regulado por la legislación española aplicable en el momento de su
redacción, y no se dirige a ninguna persona o entidad jurídica ubicada en ninguna otra jurisdicción. Por este motivo, no cumple necesariamente las
normas vigentes o los requisitos legales requeridos en otras jurisdicciones.
Esta presentación no debe ser interpretada en ningún caso como un servicio de análisis financiero o asesoramiento, y tampoco tiene como objetivo
ofrecer ningún tipo de producto o servicio financiero. En particular, aquí se señala expresamente que ninguna información contenida en este documento
debe ser tomada como garantía de rendimiento o resultados futuros.
Con esta presentación, CaixaBank no realiza ningún asesoramiento o recomendación de compra, venta o ningún otro tipo de negociación de las acciones
de CaixaBank, u otro tipo de valor o inversión. Cualquier persona que en cualquier momento adquiera un valor debe hacerlo solo sobre la base de su
propio juicio o por la idoneidad del valor para su propósito y basándose solo en la información pública disponible, pudiendo haber recibido asesoramiento
en caso de considerarlo necesario o adecuado según las circunstancias, y no basándose en la información recogida en esta presentación.
Sin perjuicio de los requisitos legales, o de cualquier limitación impuesta por CaixaBank que pueda ser de aplicación, se niega expresamente el permiso a
cualquier tipo de uso o explotación de los contenidos de esta presentación, así como el uso de los signos, marcas y logotipos contenidos. Esta prohibición
se extiende a todo tipo de reproducción, distribución, transmisión a terceros, comunicación pública y transformación en cualquier otro medio, con
finalidades comerciales, sin la autorización previa y expresa de CaixaBank y/o de otros de sus respectivos propietarios. El incumplimiento de esta
restricción puede constituir una infracción legal que puede ser sancionada por las leyes vigentes en estos casos.
Importante
Calidad, confianza y compromiso social
3
2000
2500
3000
3500
4000
4500
5000
55006,1
6,2
6,3
6,4
6,5
6,6
6,7
6,8
jun
.-1
5
jul.-
15
ago
.-1
5
sep
.-1
5
oct
.-1
5
no
v.-1
5
dic
.-1
5
ene
.-1
6
feb
.-1
6
mar
.-1
6
abr.
-16
may
.-1
6
jun
.-1
6
jul.-
16
Ajuste económico y
menor crecimiento actual
Depreciación
del yuan
China Petróleo Tipos de interés Sector bancarioEntorno de mercados
China: ralentización y reequilibrio
Mayor equilibrio y sostenibilidad
del futuro crecimiento
China
Yuanes por dólar (CNY/USD) (escala izquierda invertida)
Índice de la bolsa de Shanghái (escala derecha)
Fuete: Bloomberg
Bolsa de Shanghái y tipo de cambio del yuan respecto del dólar
Calidad, confianza y compromiso social
4
El precio del
petróleo podría
haber tocado
mínimos
China Petróleo Tipos de interés Sector bancarioEntorno de mercados
Petróleo: en mínimos desde el 2004
Precio del barril Brent (en dólares)
Fuente: Bloomberg
0
20
40
60
80
100
120
140
160
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
Calidad, confianza y compromiso social
5
China Petróleo Tipos de interés Sector bancarioEntorno de mercados
Tipos de interés: bajos durante un largo periodo de tiempo
Bancos centrales:
Tipos de interés bajos
Compra de activos
Inflación baja
+
Crecimiento moderado
Font: Murex; tipos de interés implícitos sobre el EURIBOR 12 meses
Expectativa del mercado sobre el EURIBOR 12 meses
%
-0,20
0,00
0,20
0,40
0,60
0,80
1,00
1,20
1,40
ag
o.-
16
ag
o.-
17
ag
o.-
18
ag
o.-
19
ag
o.-
20
ag
o.-
21
ag
o.-
22
ag
o.-
23
ag
o.-
24
Calidad, confianza y compromiso social
6
La regulación ha obligado al sector financiero a fortalecer la solvencia
Pero con los tipos de interés en mínimos y un crecimiento limitado del crédito, el mercado
cuestiona el retorno sobre el capital de los bancos
En este entorno, los bancos más grandes y con más gama de producto tienen una ventaja
competitiva
China Petróleo Tipos de interés Sector bancarioEntorno de mercados
Sector bancario: en búsqueda de la rentabilidad
Fuente: Bloomberg; índice de bancos de la zona euro SX7E
CaixaBank (escala izquierda)Índice de bancos de la zona euro (escala derecha)
puntos€/acción
60
80
100
120
140
160
180
1,8
2,3
2,8
3,3
3,8
4,3
4,8
jun.-
15
jul.-1
5
ag
o.-
15
sep.-
15
oct.-1
5
no
v.-
15
dic
.-1
5
en
e.-
16
feb.-
16
ma
r.-1
6
ab
r.-1
6
ma
y.-
16
jun.-
16
jul.-1
6
Calidad, confianza y compromiso social
7
Gran éxito comercial
Mejora de los resultados
Refuerzo de nuestra solidez de balance
1
2
3
Nos permiten avanzar en el
Plan Estratégico 2015-2018
Grandes hitos conseguidos
Calidad, confianza y compromiso social
8
Gran éxito comercial
Mejora de los resultados
Refuerzo de nuestra solidez de balance
1
2
3
Nos permiten avanzar en el
Plan Estratégico 2015-2018
Grandes hitos conseguidos
Calidad, confianza y compromiso social
9
Crecimiento en cuota en el 2015 (puntos básicos)
+138
+179
+182
+85
+89
+116
+50
+213
Tarjetas de crédito
Seguros de vida-riesgo
Nóminas
Crédito al consumo
Créditos
Seguros de ahorro
Planes depensiones
Fondos deinversión
Aumentos generalizados en cuota de mercado
Gracias a un modelo de negocio diferencial
1. Últimos datos disponibles
2. Crédito a Otros Sectores Residentes
Cuota1
17,4%
21,8%
22,6%
16,4%
18,6%
25,0%
19,9%
22,8%
3. Incluye consumo y otras finalidades
4. Variación interanual
Mejor Banco en
España 2015
Mejor Banco en
España 2016
Mejor Banco on-line
de España
Mejor Banco Móvil
a nivel global
Mejor modelo de
negocio de Banca
Privada
Grandes avances Reconocimiento del mercado
2
3,4
Ranking
1º
1º
1º
1º
1º
1º
1º
1º
1º
Calidad, confianza y compromiso social
10
7%
8%
57%
28%
Plataforma de distribución omnicanal combinada con capacidad multiproducto
• Más de 250 funcionalidades
La mayor presencia de oficinas en España
5.183
oficinas
17,4%
de cuota1
Líder europeo en banca por internet
5,0 Mde clientes
activos2
• Penetración de clientes
del 36%
La mayor red de cajeros automáticos de España
9.601cajeros
automáticos
19,3%
de cuota de
mercado1
• 77,48% de absorción en
horario de oficina
• 98% de disponibilidad
Liderazgo mundial en banca móvil
• La banca móvil
representa el 25% de las
operaciones
• Canal de crecimiento más
rápido: +53% TACC 2012-15
por número de transacciones
2,9 Mde clientes
activos2
1. Diciembre del 2015
2. Los clientes activos incluyen los que han realizado al menos una transacción en los últimos 2 meses. Fuentes: ComsCore (penetración en clientes por
Internet) y Banco de España. Últimos datos disponibles (marzo 2016)
Cuota de mercado de oficinas1 %37%
de las transacciones
20%de las
transacciones
Oficinas
TPV y autom.
Internet y
móvil
% operaciones
por canal
Cajeros
automáticos
<10%
>15%
10-15%
Calidad, confianza y compromiso social
11
Gran éxito comercial
Mejora de los resultados
Refuerzo de nuestra solidez de balance
1
2
3
Nos permiten avanzar en el
Plan Estratégico 2015-2018
Grandes hitos conseguidos
Calidad, confianza y compromiso social
12
Fuerte mejora del resultado antes de impuestos
Cuenta de resultados consolidada
1T-15 v.i.(%)1T-16En millones de euros
Margen de intereses
Comisiones netas
Resultado de participadas
Resultado de operaciones financieras
Otros productos y cargas de explotación
Margen bruto
Gastos de explotación recurrentes
Gastos de explotación extraordinarios
Margen de explotación
Pérdidas por deterioro de activos y otros
Bº/pérdidas en baja de activos y otros
Resultado antes de impuestos
Impuestos, minoritarios y otros
Resultado atribuido al Grupo
1.020
465
137
291
9
1.922
(1.003)
-
919
(410)
(133)
376
(103)
273
1.138
513
180
129
(7)
1.953
(1.035)
(239)
679
(748)
280
211
164
375
(10,4%)
(9,4%)
(23,6%)
125,0%
-
(1,6%)
(3,1%)
-
35,4%
(45,2%)
-
78,7%
-
(27,2%)
Crecimiento del margen de explotación: +35,4%
Ingresos impactados por factores extraordinarios
Buena evolución del ROF
Estricta disciplina en costes
Reducción significativa de las dotaciones
Mejora del coste del riesgo
1T-15 impactado por integración de Barclays1
1
2
1 Resultado 1T-15 incluía extraordinarios asociados a la integración de Barclays (badwill 602MM€, costes de reestructuración 239MM€ y saneamientos de activos 64 MM€)
Calidad, confianza y compromiso social
13
… que contribuyen al resultado neto de CaixaBankDesglose del resultado neto del negocio bancaseguros (acumulado 12 meses)1
Liderazgo en negocios menos expuestos a tipos bajos contribución positiva a resultados
Negocios en crecimiento y rentables…
29%
14%
5%4%
48%
VidaCaixa y
SegurCaixa
Adeslas
CaixaCard y
Comercia
Global
Payments
CABK Asset Management
CABK Consumer
Finance
y MicroBank
Negocio
bancario
Contribución
negocios no
bancarios≈5 pp10,9%1 RoTE negocio
bancaseguros
1 Acumulado 12 meses excluyendo costes extraordinarios.
Calidad, confianza y compromiso social
14
Gran éxito comercial
Mejora de los resultados
Refuerzo de nuestra solidez del balance
1
2
3
Nos permiten avanzar en el
Plan Estratégico 2015-2018
Grandes hitos conseguidos
Calidad, confianza y compromiso social
15
Reducimos los saldos dudosos por 11º trimestre consecutivo
1 Datos a febrero 2016
Evolución de la ratio de morosidad y del saldo dudoso
Millones de euros y porcentaje
28.108
22.342
17.100 16.425
JUN-13 DIC-14 DIC-15 MAR-16
11,2%
9,9%
7,9%
7,55%
10,09%
Saldo
dudoso
Ratio de
morosidad
Sector1
Reducción continua de la
morosidad
Las coberturas se
mantienen elevadas
-42%
Reducción del saldo
dudoso desde JUN-13
-675 MM€en 1T-16
6,0%Ratio morosidad
sin promotores
7,6% Ratio morosidad
55% Ratio cobertura
9.038 MM€ Provisionesproformacon Barclays
proformacon Barclays
Calidad, confianza y compromiso social
16
Confortables niveles de liquidez y solvencia
1 Ratios regulatorios
Liquidez Solvencia
49.555 MM€Liquidez total
CET1 regulatorio CET1 fully loaded
14,5%del activo
Excelente posición de liquidez
facilita la nueva concesión de
crédito
Holgados niveles de solvencia, también
en capital total (15,9%)1 y leverage ratio
(5,8%)1
12,8% 11,6% 11,8%proforma:
permuta de
activos CABK –
CriteriaCaixa
Calidad, confianza y compromiso social
17
Gran éxito comercial
Mejora de los resultados
Refuerzo de nuestra solidez de balance
1
2
3
Nos permiten avanzar en el
Plan Estratégico2015-2018
Grandes hitos conseguidos
Calidad, confianza y compromiso social
18
Cinco pilares estratégicos
1 Ser el mejor banco en calidad y reputación
2 Obtener una rentabilidad por encima del
coste del capital
3 Realizar una gestión activa del capital,
optimizando su asignación
4 Liderar la digitalización de la banca
5 Retener y atraer el mejor talento
“Comprometidos con
una banca
de confianza y
rentable”
Prioridades estratégicas
Calidad, confianza y compromiso social
19
Plan Estratégico Calidad Rentabilidad Capital Digitalización Equipo
Ser el mejor banco en calidad y reputación
104,5
102,2
100,9 101,0
103,0
105,2
2007 2011 2012 2013 2014 2015
Índice de satisfacción en niveles históricos
Aumento de los clientes "fans"
Vocación de liderazgo
Índice de satisfacción del cliente1
Gran avance en el 2015
1. Fuente: Indicadores internos
Calidad, confianza y compromiso social
20
Pla Estratégico Calidad Rentabilidad Capital Digitalización Equipo
3,4%
2014 2015
54,4%
2014 2015
52,6%
4,3%
RoTE Ratio de eficiencia, sin extraordinarios
PlanEstratégico
PlanEstratégico
12-14% <45%
+0,9 pp -1,8 pp
Obtener una rentabilidad recurrente superior al coste del capital
Calidad, confianza y compromiso social
21
8%
Plan Estratégico Calidad Rentabilidad Capital Digitalización Equipo
Realizar una gestión activa del capital, optimizando su asignación
2014 Ambición 2016
<10%~16
%
Plan estratégico 2015-18
Junio 2011
~24%
Consumo de capital de la cartera de participadas, como % del total de consumo1
1. Asignación de capital definido como consumo de la cartera de participaciones sobre el total de consumo.
2. Acuerdo de intercambio de activos con Criteria Caixa anunciado en diciembre 2015 se cerró el 30 de mayo de 2016
Mar-16 PF post-operación2
Calidad, confianza y compromiso social
22
~ 49%1
Otras inversiones3
Otros 3
(34,3%)
(18,9%)
(5,7%)
(50,1%)
(20%)
(4,6%)
(9,0%) (17,3%)2
100%
Estructura del Grupo1
(44,5%) (9,9%)
(10,2%) (5,0%)
(1) Participación fully diluted post-cierre del intercambio de activos el 30 de mayo de 2016 (Nota 2) y teniendo en cuenta el bono de Criteria de 750 MM€ canjeable en
acciones de CaixaBank con vencimiento en noviembre 2017
(2) El acuerdo de intercambio entre CaixaBank (CABK) y Criteria Caixa, anunciado el 3 de dic. 2015, según el cual CaixaBank intercambia su participación en GFI (9,0%)
y BEA (17,3%), por el 9,89% de acciones de CABK + 678 MM€ en efectivo procedentes de Criteria se cerro el 30 de mayo‘16
(3) Cartera no cotizada. Últimas cifras de participación publicadas por CriteriaCaixa. “Otros” incluyen participaciones en Aigües de Barcelona y Aguas de Valencia, 100%
de Caixa Capital Risc, 100% de Mediterranea Beach y Golf Community y negocio inmobiliario
Calidad, confianza y compromiso social
23
OPA sobre BPI: un paso lógico en nuestra estrategia internacional
Conocimiento profundo de la
entidad y el país
Franquicia atractiva y con un potente
equipo gestor
Generación de valor al ampliar las áreas
de colaboración (capacidad de generar
sinergias)
Condicionada a:
Eliminación de la limitación de votos
del 20%
Alcanzar participación >50%
Autorizaciones regulatorias
Detalles de la operación:
OPA por el 100% de las acciones
Precio 1,113€/acción = promedio
ponderado últimos 6 meses
Se ha solicitado al BCE la suspensión del procedimiento sancionador
por exceso de concentración de riesgos en Angola
Datos 2015, en miles
de millones de euros
Total activos 40,7
Ratio de morosidad 4,6%
CET1 fully-loaded 10,0%
En Portugal
#3 por recursos
ROE: 5%
Eficiencia: 74%
En Angola
#4 por activos
ROE: 32%
CET1 fully loaded: 24%
Antecedentes:
16 dic. 2014: exceso concentración de riesgo por BFA
17 feb. 2015: OPA sobre BPI a 1,329 €/acción
18 jun. 2015: CABK retira OPA (BPI no elimina limitación de voto)
18 abr. 2016: OPA sobre BPI a 1,113€/acción
Calidad, confianza y compromiso social
24
Plan Estratégico Calidad Rentabilidad Capital Digitalización Equipo
Liderar la digitalización de la banca
1er banco español
“mobile only”
Dirigido a una nueva generación de
clientes de banco (millenials)
Opera exclusivamente a través de
móvil con apalancamiento en la
estructura actual (p. ex., cajeros)
Los usuarios de un servicio low-
cost reciben un servicio de alta
calidad
4/5 españoles tienen un smartphone
Oferta de servicio a medida:
Móvil, sencillo, rápido, low-cost
Oportunidad Ventajas competitivas
La mayor cuota de penetración
entre los jóvenes (30%)
Generando fidelización y retención
de clientes
2,9 M
1º en banca móvil
2,8 M de clientes activos1
Amplio reconocimiento y premios
Escala
Tecnología móvil
1. Los clientes activos incluyen los que han realizado al menos una transacción en los últimos 2 meses
Fuentes: indicadores internos, Forrester, Departamento de investigación del IEB
de clientes de
entre 18-35 años
Calidad, confianza y compromiso social
25
Plan Estratégico Calidad Rentabilidad Capital Digitalización Equipo
Retener y atraer al mejor talento
Empowerment de los empleados
Ventaja competitiva clave
Seguir invirtiendo en
formación
Asesoramiento
de alta calidad
Meritocracia y diversidad
Dar un paso más
“Big but simple”
+ de 7.000 empleados
certificados por el Programa
de Asesoramiento Financiero de la UPF y el
CISI
Un excelente
punto de partida
Calidad, confianza y compromiso social
26
Retribución al accionista: transición paulatina al pago de dividendos en efectivo
2015 Política de retribución
~ 4,62%Rendibilitat (a 30/11)
Buscando activamente la retribución del capital de los accionistas
0,16€/acción
Pagos trimestrales:
2 en efectivo y
2 según el programa Dividendo/Acción
€ 0,04Dividendo/acción
Sep.2015
€ 0,04
Dividendo/acción
Mar.2016
€ 0,04efectivo
Jun.2016
€ 0,04efectivo
Dic.2015
2016
Dividendo trimestral
3 pagos en efectivo + 1 Dividendo/Acción
Payout en efectivo ≥ 50% del beneficio neto consolidado
Calidad, confianza y compromiso social
27
CaixaBank: impacto socioeconómico
Impulso de la actividad
económica
Financiación a autónomos y empresas
54,7 % de las empresas
32,7 % de los autónomos
son clientes de CaixaBank
Comprometidos con la
comunidad
Contribución a la economía
española
Voluntariado corporativo
16 cursos para accionistas
Fomento del ahorro para la jubilación
121.625 microcréditos en el 2015
Acceso a la vivienda
7.677 voluntarios
221.795 beneficiarios
1.532 acciones de voluntariado
2.520 MM€ de impuestos
pagados y recaudados
6.985 MM€ de aportación directa
e indirecta al PIB
1.915 MM€ pagados en salarios
Un banco con
vocación social
Fuente: Informe de Impacto Socioeconómico 2015 de CaixaBank
Calidad, confianza y compromiso social
28
Servicio de Atención al Accionista
Estamos a su disposición para cualquier consulta o sugerencia que desee realizar.
Para ponerse en contacto con nosotros puede dirigirse a:
Av. Diagonal, 621
08028 Barcelona
www.CaixaBank.com
902 11 05 82