SYLLABUS DE LAS ASIGNATURAS DEL PREGRADO EN FINANZAS … · 1 / 116 SYLLABUS DE LAS ASIGNATURAS DEL PREGRADO EN FINANZAS Y COMERCIO INTERNACIONAL PLAN ANTIGUO ... • Tópicos en

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SYLLABUS DE LAS ASIGNATURAS DEL PREGRADO EN FINANZAS Y COMERCIO INTERNACIONAL

PLAN ANTIGUO (2001-2005) Y PLAN NUEVO (2005 EN ADELANTE)

FACULTAD ECONOMÍA UNIVERSIDAD DEL ROSARIO

COORDINACIÓN PREGRADO EN FINANZAS Y COMERCIO INTERNACIONAL

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LISTA DE ASIGNATURAS INDISPENSABLES Área de Teoría Económica

• Introducción a la Ciencia Económica • Microeconomía I • Microeconomía II • Microeconomía Financiera • Macroeconomía I • Macroeconomía II • Macroeconomía III (en proceso de ajuste) • Teoría y Política Monetaria y Cambiaria

Área Financiera

• Contabilidad y Análisis Financiero • Finanzas de Corto Plazo (Plan antiguo) • Finanzas de Largo Plazo (Plan antiguo) • Finanzas Internacionales • Teoría de las Finanzas I (Plan Nuevo) • Teoría de las Finanzas II (Plan Nuevo)

Área de Comercio

• Teoría y Política del Comercio Internacional (Plan antiguo) • Política del Comercio Internacional (Plan antiguo) • Acuerdos Internacionales de Comercio e Inversión • Modelos del comercio internacional (Plan nuevo) • Instrumentos de comercio internacional (Plan Nuevo) • Economía Internacional

Área Cuantitativa

• Fundamentos de Matemáticas • Calculo Diferencial e Integral (Plan 2001 y 2005) • Calculo Diferencia (Aplica en 2007-2) • Calculo Integral (Aplica en 2007-2) • Algebra Lineal

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• Estadística I • Estadística II • Econometría Básica • Economía Matemática • Matemáticas para Finanzas • Matemáticas Financieras (Plan Antiguo)

Área de Derecho

• Nociones Básicas de Derecho (Plan antiguo) • Derecho Internacional publico (Plan antiguo) • Derecho Internacional privado (Plan antiguo) • Sistema Financiero Internacional (Plan nuevo)

Núcleo de Formación Rosarista

• Cátedra Rosarista • Ética • Constitución Política de Colombia • Taller de cultura rosarista

Área de competencias en el aprendizaje

• Propedéutica de textos • Lógica clásica • Argumentación • Escritura de ensayos

LISTA ASIGNATURAS ELECTIVAS

• Teoría Bancaria Moderna • Tópicos en Series de Tiempo • Econometría Intermedia • Finanzas Corporativas • Valoración de Activos Financieros • Evaluación Financiera de Proyectos • Mercado de Capitales • Mercado de Capitales II • Comercio Internacional y Propiedad Intelectual • Logística del Comercio Internacional

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• Derivados • Administración de Portafolio • Política Económica Internacional • Regulación Financiera • Modelos de Equilibrio General Computable • Mercado de Futuros y Opciones • Globalización e Integración • Modelación Financiera • Gestión de Riesgo • Finanzas Internacionales II • Política del Comercio Exterior Colombiano • Organización Mundial del Comercio • Banca de Inversión • Banca Internacional • Teoría y Política de la Negociación • Pobreza y Distribución del Ingreso • Análisis y Prospección Financiera • Sistema Financiero Internacional • Historia Económica Colombiana • Historia Económica General • Reformas y Desarrollo en América Latina • Seminario de la Políticas Públicas • Seminario de Inversión en bolsa • Teoría de la Inversión • Finanzas Avanzadas • Globalización y Estado • Econometría Financiera • Tópicos en Comercio y finanzas internacionales

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ASIGNATURAS BÁSICAS O INDISPENSABLES

AREA DE TEORIA ECONOMICA

ASIGNATURA: INTRODUCCIÓN A LA CIENCIA ECONÓMICA 13200001

FACULTAD: ECONOMÍA

OBLIGATORIA X BÁSICA X INT HOR

TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: 2 ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA SEMESTRE 1 OBJETIVO: Encaminar al estudiante en el estudio de la Ciencia Económica, presentándole los principios básicos de la Teoría Económica, así como la ubicación que estos tienen dentro de las diferentes escuelas de pensamiento, para que el estudiante los aplique a la realidad colombiana y se haga consciente de la responsabilidad que adquiere con la sociedad. PROGRAMA: Introducción. Origen de la Economía. Definición de Economía. Importancia del aprendizaje de la Economía. División de la Economía. Variables en economía. - Necesidades, Bienes y Factores. Las necesidades: requisitos, características y atributos. Los bienes: clasificación. Los factores de producción y su remuneración. Principales problemas económicos. Escuelas Económicas. - Análisis de la Demanda y la Oferta. Mecanismos de mercado. Definición y determinación de la demanda. Definición y determinación de la oferta. Equilibrio: determinación del precio de mercado. Elasticidades. - El Consumidor. Recta de Balance, renta real y renta monetaria. Teoría de la Utilidad Marginal. Efecto ingreso y sustitución. Aplicaciones. - El productor. Teoría de la producción. Teoría de los costos. Mercado de competencia perfecta. mercados imperfectos. - Funcionamiento de la Economía. Manejo de Cuentas Nacionales. Principales identidades macroeconómicas. - Política Fiscal, Moneda y banca, y Comercio Internacional. Instituciones colombianas responsables de la formulación de políticas. Prerrequisitos: Ninguno Correquisitos: Ninguno

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Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA : BANCO DE LA REPÚBLICA. Introducción al Análisis Económico. CASE, Karl. FAIR, R. Fundamentos de Economía. Editorial Prentice Hall. CLEMENT y POOL. Economía Enfoque América Latina. Editorial McGraw-Hill. CUEVAS, Homero. Introducción a la Economía. DANE. Cuentas Nacionales. LIPSEY, Richard. Introducción a la Economía Positiva MANKIW, Gregory. Principle of Economics.

ASIGNATURA: MICROECONOMÍA I 13200005

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: 2 ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA SEMESTRE 2 OBJETIVO: Dotar a los estudiantes de los conceptos básicos de la teoría neoclásica del consumo y de la producción, recurriendo a la formalización matemática básica que le permitirá al estudiante entender el desarrollo de la teoría de los precios. PROGRAMA: Modelo Económico. Supuestos y planteamientos de hipótesis. Principios fundamentales. - Teoría del Consumidor. Las preferencias y la Utilidad. Maximización de utilidad y minimización del gasto. Conceptos básicos de dualidad. Funciones de Demanda. Efecto Sustitución e Ingreso (Hicks y Slutsky). Elección bajo incertidumbre. Utilidad Esperada. - Teoría del Productor. La Tecnología. Maximización de los beneficios. Minimización de los Costes. Elección intertemporal ; Consumo, Ahorro e Inversión. Elección bajo incertidumbre. Prerrequisitos: Introducción a la Ciencia Económica (13200001) y Fundamentos de Matemáticas (73200001)

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Correquisitos: Cálculo Diferencial y Cátedra (73200002) Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA : HENDERSON y QUANDT. Teoría Microeconómica. 1992. NICOLSON, Walter,. Teoría Microeconómica : Principios básicos y extensiones. Secta Edición. 1997 PINDICK, R y RUBINFEL, D. Microeconomía. Prentice Hall. 1995. VARIAN, Hal. Microeconomía Intermedia. Editorial Antoni Bosch. 1994.

ASIGNATURA: MICROECONOMÍA II 13200006

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: 2 ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA SEMESTRE 3 OBJETIVO: Estudiar las estructuras de mercado. En este sentido las firmas son los actores principales, mientras que la demanda juega un papel pasivo. Además, se pretende que los estudiantes se familiaricen con la teoría de juegos como herramienta básica de análisis de la microeconomía moderna PROGRAMA: Equilibrio del Productor en Competencia Perfecta. La oferta de la Empresa. La oferta de la industria. - Introducción a la Teoría de Juegos no Cooperativos. Conceptos básicos. Formas Extensas. Formas Normales. Conceptos de Solución : Dominancia Interada, Equilibrio de Nash. Estrategias Mixtas e inducción hacia a trás. Refinamientos al equilibrio de Nash : Perfección en subjuegos. Juegos repetidos. Juegos repetidos infinitos. Equilibrio de Nash en subjuegos. - Estructura de Mercados Imperfectos. Oligopilio e Interacción estratégica (Equilibrio de Cournot, Bertrand y Stackerberg, Variación en Conjeturas). Monopolio. Discriminación de precios. Competencia Monopolística.

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Mercados Disputales. - Tópicos. Diferenciación del producto. Barreras a la Entrada, Fusiones y Concentración Industrial. Modelo de Localización de Hotelling. Prerrequisitos: Microeconomía I (13200005), Cálculo Diferencial e Integral (73200002) Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA : BAUMOL, W. Contestable markets : An unprising in the theory of industrial structure. En American Economic Review, 72(1). 1982 GIBBONS, D. Game Theory for Applied Economists, Princeton University Press. 1992 KREPS, D. Game Theory and Economic Modelling. Oxford University Press. 1990 KREPS, D. A course in Microeconomic Theory. Princeton University Press. 1990 MARTIN, S. Advanced Industrial Economics. Basil-Blacwell, Oxford. 1993 SHY, O. Industrial Organization : Theory and Application. MIT Press. 1995 TIROLE, J. The Theory of Industrial Organization. MIT Press. Cambrige, MA. 1988 VARIAN, Hal. Microeconomía Intermedia. Editorial Antoni Bosch. 1994.

ASIGNATURA: MACROECONOMÍA I 13200007

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: 2 ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA SEMESTRE 3 OBJETIVO: Brindar al estudiante el soporte teórico básico y las herramientas necesarias para los cursos más avanzados del área de Macroeconomía. Adicionalmente se pretende que el estudiante relacione los temas que se ven en la clase con la realidad colombiana

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PROGRAMA: Introducción. Visión general de las cifras colombianas. Conceptos básicos de medición económica. - Oferta y Demanda Agregada. Consumo. Ahorro. Inversión. Ahorro, Inversión y la Cuenta Corriente. Gobierno. Oferta y Demanda por Dinero. - Tasa de cambio y modelo de transables y no transables. - Modelo IS-LM-BP. - Crecimiento Económico. Prerrequisitos: Introducción a la Ciencia Económica (13200001) Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA : BLANCHARD, O. Macroeconomía. Prentice Hall. 1996. LORA, E., OCAMPO, J.A. y STEINER, R. Introducción a la Macroeconomía Colombiana. Tercer Mundo Editores. Tercera Edición. LORA, Eduardo. Técnicas de Medición Económica. Tercer Mundo Editores. MANKIW, G. Macroeconomía. Antoni Bosh. 1996 SACHS, J. y LARRAIN, F. Macroeconomía en la Economía Global. Editorial Prentice Hall, 1994.

ASIGNATURA: MACROECONOMÍA II 13200008

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: 2 ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA SEMESTRE 4 OBJETIVO: Introducir al estudiante en el análisis del funcionamiento de una economía abierta y a los temas de crecimiento; desarrollo de destrezas en el entendimiento y manejo de herramientas básicas: conceptos, matemáticas, geometría y estadística; establecimiento de una adecuada correspondencia entre la fundamentación microeconómica, trabajos seminales y el caso colombiano.

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PROGRAMA: Medición de Indicadores del sector externo. La Balanza de Pagos, la balanza cambiaria, la tasa de cambio real. Las cuentas nacionales de una economía abierta, el PIB y el ahorro externo. El equilibrio macroeconómico en una economía abierta. Políticas macroeconómicas y determinación del producto en una economía abierta. Políticas macroeconómicas en la economía abierta bajo tipo de cambio fijo y tipo de cambio flexible. El rol de las expectativas. Modelo de bienes transables y no transables. El enfoque monetario de la balanza de pagos. El Modelo Mundell-Fleming. El ciclo económico. Crecimiento Económico. Prerrequisitos: Macroeconomía I (13200005) Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa (con referencias a trabajos seminales y el caso colombiano), monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA : BLANCHARD. Macroeconomía. Prentice Hall. 1996 CAVES, JONES, FRANKEL. World, Trade and Placements. Prentice Hall. Harper Collins Prentice Hall. 1996. DORNBUSH, RUDIGER Y JONES. Macroeconomía. McGrawhill. 1994 LORA, E. Técnicas de Medición Económicas. Tercer Mundo. 1996. SACHS y LARRAIN. Macroeconomía en una economía global. Prentice Hall.

ASIGNATURA: TEORÍA Y POLÍTICA MONETARIA Y CAMBIARIA 13200015

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: 2 ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA SEMESTRE

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OBJETIVO: Introducir los aspectos básicos de la teoría y el diseño de la política monetaria y cambiaria. PROGRAMA: Introducción y Oferta Monetaria. Dinero, banca y mercados financieros y cambiarios. Qué es el dinero. Creación de dinero. Determinantes de la oferta de dinero. Un modelo de oferta monetaria. - Demanda de dinero. Teoría cuantitativa. Preferencia por la liquidez. Algunos desarrollos modernos. - Dinero y otras variables económicas. Dinero y producto. Dinero y precios. Dinero, tasas de interés y crédito. - Diseño de la política monetaria. Política monetaria óptima. Reglas Vs Discreción. - Teoría y Política Cambiaria. Aspectos centrales de los mercados cambiarios. La inestabilidad de la tasa de cambio. Política de tipo de cambio fijo. Política de bandas cambiarias. Prerrequisitos: Macroeconomía II (13200008) y Econometría Básica (13200017) Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA : CARRASQUILLA, A. Bandas cambiarias y cambio en la política de estabilización. Revista del Banco de la República. Enero 1995. CUCKIERMAN A. Central Bank Strategy, Credibility and Independence. MIT, 1992. CUTHBERSON, K. The supply and demand for money. Ed Basil Blackwell, 1998. CHAMP, B y FREEMAN, S. Modelling Monetary Economics. John Wiley & Sons, 1994 FRIEDMAN y HAHN. Handbook of Monetary Economics. Cap. 8 y 15. 1990. HALLLWOOD y McDONALD. International money and Finance. Basil Blackwell,1994 LUCAS, R.E. Nobel Lecture : Monetary Neutrality. Journal of Political Economy. 1996 MISHKIN, F.S. The Economics of money, banking and financial markets. 4th Edition, Harper Collins College Publishers, 1994. ROMER, David. Advanced Macroeoconomics. McGraw Hill, 1996. TOLOSA, J. Redefinición de los principales agregados monetarios. 1995

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AREA FINANCIERA

ASIGNATURA: CONTABILIDAD FINANCIERA

15200043 FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 6

PROFESIONALES TALLER: 2 ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 3 DEL PROGRAMA SEMESTRE OBJETIVO: Capacitar a los estudiantes en la elaboración y comprensión del balance, estado P y G, y flujo de caja, para sobre esta base, introducirlos en el uso de las herramientas de análisis que les permitan evaluar acertadamente la situación financiera de una empresa. PROGRAMA: Introducción. Revisión de conceptos. Ecuación fundamental de la Contabilidad. Marco Legal. Decretos 2649 y 2650 de 1993. Balance General. El estado P y G. Registro de transacciones. La importancia del análisis financiero. La empresa. La información de financiera e indicadores de gestión. Estados financieros (Análisis cualitativo). Balance Gnral y P y G. Ajustes por inflación. Normas legales. Desarrollo histórico. Contabilización. Ejercicios. Herramientas de análisis financiero. Análisis vertical y horizontal. Ejercicios. Análisis histórico de las cifras. Indicadores financieros. Efectos de los ajustes de inflación en el análisis financiero. Principios básicos de finanzas corporativas. Usos y Fuentes de Fondos. Flujo de caja básico. Conciliación del patrimonio. Flujo de caja: Método directo. Casos de análisis financiero. Prerrequisitos: Ninguno Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA : HARGADON, B. Principios de Contabilidad. Editorial Norma.

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CARRILLO, G. Fundamentos de Contabilidad para profesionales no contadores. ORTIZ, H. Análisis Financiero Aplicado (con ajustes por inflación). Universidad Externado de Colombia. WESTON, J y BRIGHAM, E. Administración Financiera de Empresas. Tercera edición. Editorial Interamericana. HUNT, WILLIAMS, DONALDSON. Financiación básica de los negocios. Editorial UTEHA. VAN HORNE, J. Administración Financiera. Prentice Hall Internacional. OROZCO, A y PARDO, S. Ajustes por inflación en la tributación Colombiana. Editorial Centro Interamericano jurídico Financiero.

ASIGNATURA: FINANZAS DE CORTO PLAZO 15200017

FACULTAD: ECONOMÍA INDISPENSABLE OBLIGATORI

A X INT HOR TEORÍA: 4

ELECTIVA: TALLER: COMPLEMENTARIA

OBLIGATORIA

CREDITOS

4

ELECTIVA:

SEMESTRE

OBJETIVO: Desarrollar en el estudiante la comprensión sobre la adecuada utilización de elementos de gestión y gerencia financiera de corto plazo y generar destrezas dirigidas a mejorar el nivel de comprensión del entorno financiero y el impacto de las decisiones de la empresa PROGRAMA: Administración del Capital de trabajo, Administración de cartera, Administración de Inventarios, administración de efectivo y valores negociables, Qué Títulos Valores negociar?, Instituciones con quien negociar, Qué operaciones bursátiles realizar?, Qué tasa negociar? Valoración de inversiones , administración del financiamiento, Financiación de Corto Plazo, Efecto de la “Duración “ en los paquetes de financiación de corta plazo, apalancamiento Financiero, Operativo y Combinado

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Prerrequisitos: Contabilidad Financiera (15200003) Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA COPELAND THOMAS E. Y WESTON J. FRED Finanzas en Administración Editorial Mc.Graw Hill ORTIZ ANAYA HECTOR Análisis Financiero Aplicado Universidad Externado de Colombia. VAN HORNE JAMES C Y WACHOWICZ JOHN M JR. Fundamentos de Administración Financiera Editorial Prentice SERRANO JAVIER Y VILLARREAL JULIO Fundamento de Finanzas Editorial Mc Graw Hill. KOLB ROBERT W. Inversiones. Editorial Limusa.

ASIGNATURA: FINANZAS DE LARGO PLAZO 15200018

FACULTAD: ECONOMÍA INDISPENSABLE OBLIGATORI

A X INT HOR TEORÍA: 4

ELECTIVA: TALLER: COMPLEMENTARIA

OBLIGATORIA

CREDITOS

4

ELECTIVA:

SEMESTRE

OBJETIVO: Impartir los conocimientos y herramientas fundamentales para el análisis y medición del riesgo empresarial y de mercado y su aplicación en la toma de decisiones. Proporcionar las bases teóricas y prácticas a los estudiantes para el análisis y aplicación de la estructura, costo, componentes, presupuesto y riesgo del capital contable, así como de la política de dividendos.

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PROGRAMA: Vision global de las finanzas. Funciones de la actividad financiera. Responsabilidades del gerente financiero Estructura financiera y costo de capital, Apalancamiento Operativo. Apalancamiento Financiero Teoría del riesgo. Relación Riesgo Rendimiento. Tasa libre de riesgo. Premio por riesgo. Presupuesto de capital y riesgo. Fuentes de financiación. Calificadoras de valores. Banca de inversión. Valoración de empresas. Operaciones de cobertura de riesgo. Política de dividendos. Prerrequisitos: Contabilidad Financiera (15200003) Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA VAN HORNE JAMES C. Administración Financiera Editorial Prentice Hall WESTON J FRED Y COPELAND THOMAS E. Finanzas en administración Editorial Mc Graw Hill. SERRANO JAVIER Y VILLARREAL JULIO Fundamentos de Finanzas Editorial Mc Graw Hill.

ASIGNATURA: FINANZAS INTERNACIONALES 65500001

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA SEMESTRE OBJETIVO: El propósito del curso es ofrecer al estudiante una visión del mercado financiero internacional, así como elementos de juicio para examinar las problemáticas contemporáneas que aconpañan la integración mundial de las finanzas.

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PROGRAMA: Modulo Introductorio – Introducción Teoria Financiera, Introducción a las Finanzas Internacionales: Balanza de Pagos, Precios y Mercado de Cambios, Banca Central y Sistema Monetario. – Modulo de riesgo e incertidumbre- Modulo de macroeconomía y finanzas internacionales- El enfoque Monetario de la Balanza de Pagos, La paridad del poder adquisitivo y los Tipos de cambio Flotantes, Modelos Monetarios de las Determinación de la Tasa de Cambio, Modelo del Portafolio Balanceado. – Módulo de Análisis de Coyunturas- Movimientos internacionales de Capital de Largo Plazo en el siglo XIX, Comercio Internacional, Sistema de Pagos y Patrón Oro hasta 1913, La Restauración del Patrón Oro y el Colapso de la Primera Posguerra, Antecedentes y Desarrollos de Breton Woods, La crisis del Sistema de Bretton Woods y el nacimiento de los DEG, Regulación de los sistemas financieros: modelos y proceso de desregulación, El dólar en la década de los 80: desalineamineto y los acuerdos del Plazo y Louvre, La medición del riesgo país, La crisis de la Deuda Latinoamericana: antecedentes, consecuencias, y tratamiento, La crisis Mexicana de 1995, La crisis Asiática de 1996/98. Prerrequisitos: Macroeconomía II Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Se entregará a los participantes guías de clase, correspondientes a cada una de las sesiones de clase. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA : AGLIETT, M. Macroeconomie Internationale. Montcrhetstien, París, 1997. KRUGMAN,P. OBSTFELD M. Economía Internacional. Teoría y práctica. Addison Weslwy. Madrid 2001. PILBEAM, K International Finance. Londres. 1998. VARIAN, HR. Microeconomic Analysis. Norton. 1992

ASIGNATURA: MICROECONOMIA FINANCIERA 65500002

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: 2 ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 4

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DEL PROGRAMA SEMESTRE OBJETIVO: En los últimos años la visión sobre las finanzas cambió de manera sorprendente. Hoy la teoría microeconómica hace parte de la estructura fundamental de saberes en el estudio de las finanzas. Haber incluido en el análisis financiero teorías sobre la incertidumbre, la información asimétrica y el riesgo ha permitido un avance importante en el conocimiento. Este curso tiene como objetivo introducir a los alumnos en el estudio de estas teorías aplicadas a los mercados financieros y desarrollar capacidades de análisis en diversos tópicos. PROGRAMA: teoría de la utilidad esperada, definición de riesgo, aversión al riesgo, riesgo óptimo del individuo, definición de incertidumbre, decisiones bajo incertidumbre, mercado de equilibrio bajo incertidumbre, mercados completos e incompletos de activos, valoración de precios de los activos, información asimétrica, selección adversa, riesgo moral, selección de cartera. Prerrequisitos: Microeconomía II (13200006), Estadística I (73200004) Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA RICARDO BEBCZUK, Información Asimétrica en los Mercados Financieros, Cambridge University press, 2002. JURGEN EICHBERGER AND HARPER, Financial Economics, Oxford, 1997. HIRSBLEIFER AND RILEY, The Analytics of Uncertainty and Information, Cambridge University Press, 1992. LEROY AND WERNER, Principles of Financial Economics, Cambridge University Press, 2001 LAFFONT, The Economics of Uncertainty and Information, The MIT Press, 1989. NICHOLSON, Walter (1997). Teoría Microeconómica: principios básicos y aplicaciones. Mc Graw Hill. Sexta Edición. PINDICK, Robert. RUBINFELD, Daniel (2001). Microeconomía. Mc Graw Hill. Quinta Edición. VARIAN, Harl (1999). Microeconomía Intermedia: un enfoque actual. Antoni Bosch Editor. Quinta Edición. MANKIW, Gregory (2002) Principios de Economía. CALL, Steven y HOLAHAN William. (1985) Microeconomía. Segunda Edición.

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ASIGNATURA: TEORÍA DE LAS FINANZAS I (65510007)

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 3 DEL PROGRAMA SEMESTRE OBJETIVO: es un curso de introducción a las finanzas corporativas que abarca teoría y métodos relacionados con las decisiones financieras y sus implicaciones en el desarrollo de la firma. PROGRAMA: Revisión de estados contables: balance general, estado de resultados, estado

de flujos de caja, estado de utilidades retenidas. Análisis de radios financieros: liquidez,

deuda, actividad, mercado, rentabilidad. Tasas de interés: nominal y efectiva, conversiones

entre tasas. Tasas anticipadas y vencidas. Valor del dinero en el tiempo, valor presente,

valor futuro con anualidades, series combinadas, anualidades diferidas. Riesgo y

rendimiento: Modelo CAPM. Medición de riesgo en un activo y en un portafolio de

inversión. Valoración de activos de renta fija y variable, bonos, acciones. Costo de capital,

presupuesto de capital, estructura del capital, apalancamiento financiero. Valor Presente

neto vs Tasas interna de retorno.

Prerrequisitos: Fundamentos de matemática, Estadística y Probabilidad, Contabilidad financiera. Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Talleres en Excel y de Regresiones Econometritas basadas en cinismos cuadros ordinarios Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0

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BIBLIOGRAFÍA BREALEY, MYERS (2002). Principle of Corporate Finance. Séptima edición. McGraw Hill. STEPHEN ROSS (1999). Fundamentos de Finanzas Corporativas. McGraw Hill. JAMES C. (2000). Financial Management an d Policy. Pearson Education, 10ª edición. BESLEY S., EUGENE BRIGHAM. Essentials of Managerial Finance. McGraw Hill. 12ª edición. VAN HORNE, JAMES, JOHN WACHOWICZ. Fundamentals of financial Management. Twelve Edition. Prentice Hall.

ASIGNATURA: TEORÍA DE LAS FINANZAS II

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA SEMESTRE OBJETIVO: Este curso discute los principios básicos de las finanzas corporativas y provee herramientas prácticas para la toma de decisiones financieras y de valoración. Sin embargo, no es un curso convencional de finanzas corporativas contables. Uno de los objetivos principales es conocer la manera en que la información asimétrica, los conflictos de agencia, las interacciones estratégicas, y la contratación incompleta afectan la toma de decisiones financieras de la empresa. Por lo tanto, el curso tiene una alta exigencia

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matemática para poder exponer la teoría moderna de las finanzas corporativas con un nivel de profundización razonable. Entender mejor el papel de la información asimétrica y de los costos de agencia en la determinación del valor de la firma y los movimientos en el corto plazo de los precios de las acciones y otros papeles de renta variable. PROGRAMA: Teoría de la cartera, modelos de valoración de activos, costo de capital,

problemas prácticos de presupuestos de capital. Análisis de sensibilidad, análisis de

montecarlo, valoración de opciones, árboles de decisión. Opciones Reales árboles

binomíales y modelo de Black and Scholes. Warrants, derivados y riesgo. Administración

del riesgo e información asimétrica. Estructura y presupuesto de capital, modelo de

Modigliani y Miller, teorema de irrelevancia de la estructura del capital, teoría y política de

dividendos, decisiones de financiamiento, decisiones de inversión. Información asimétrica

y costo de capital ajustado, valor presente neto ajustado. Decisiones de gobernabilidad:

leasing, adquisiciones y fusiones, reestructuración corporativa.

Prerrequisitos: Teoría de las Finanzas I. Algebra lineal. Cálculo diferencial. Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA STEPHEN ROSS, R, WESTERFIELD AND J. JAFFE, Corporate Finance. Sexta edición. McGraw Hill, 2001. DONALD H. CHEW. The New Corporate Finance: Where Theory Meets Practice. Tercera Ecición. McGraw Hill, 2001. BODIE AND MERTON, Finanzas. Prentice Hall, 2003.

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AREA DE COMERCIO

ASIGNATURA: ECONOMÍA INTERNACIONAL

65500003 FACULTAD DE ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: 2 ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA SEMESTRE 1 OBJETIVO: Motivar al estudiante para el estudio de los tópicos de economía internacional relacionados con comercio y las finanzas que abordará el pregrado, presentándole su conexión con los principios básicos de la Teoría Económica, la historia de la globalización, el pensamiento económico y la realidad colombiana en la apertura. PROGRAMA: Qué se entiende por economía internacional (conceptos), su marco de acción y sus soportes. Las transacciones internacionales en el nacimiento de la teoría económica. La definición de economía y sus implicaciones internacionales. Los principales problemas de la economía mundial y las escuelas de pensamiento. Análisis micro y macro de la demanda y la oferta en la economía global; el bienestar y el equilibro microeconómico. Los flujos comerciales y de capitales y el equilibrio macroeconómico. Las finanzas internacionales, conceptos básicos, instrumentos y mercados. La economía política y la política económica. Instituciones colombianas responsables de la formulación de política económica internacionalización. La apertura económica en Colombia y los retos de la globalización. Prerrequisitos: Ninguno Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA: BANCO DE LA REPÚBLICA. Introducción al Análisis Económico. CASE, Karl. FAIR, R. Fundamentos de Economía. Editorial Prentice Hall.

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CLEMENT y POOL. Economía Enfoque América Latina. Editorial McGraw-Hill. CUEVAS, Homero. Introducción a la Economía. DANE. Cuentas Nacionales. LIPSEY, Richard. Introducción a la Economía Positiva MANKIW, Gregory. Principles of Economics.

ASIGNATURA: TEORÍA Y POLITICA DEL COMERCIO INTERNACIONAL



TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: 2 ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA SEMESTRE OBJETIVO: Dar respuesta a las causas, la composición, la dirección y los efectos económicos del comercio internacional. Para este propósito se presentan diferentes interpretaciones analíticas, ordenadas de acuerdo con su aparición cronológica, que tienen vigencia en la discusión teórica actual. PROGRAMA: Antecedentes clásicos del comercio internacional. Teoría de la ventaja comparativa (2 y n bienes). Versión de Dornbush-Fisher-Samuelson. Modelo de Ricardo-Viner. - Teoría neoclásica. La oferta neta de Marshall-Edgeworth. Teorema de Rybczynski. Teorema de Stolper-Samuelson. Cambio Tecnológico. Discusión del modelo de Heckcher-Ohlin-Samuelson y su evidencia empírica. - Política Comercial. Bajo competencia perfecta. En mercados imperfectos. - Teorías de la brecha tecnológica. Ciclo del producto Vernon-Krugman. Rezago tecnológico. - Economías de escala y competencia imperfecta. - Tasa de cambio real. - Apertura Económica. - Crecimiento Económico. Crecimiento y tecnología. Exportaciones y crecimiento. Modelo de Solow. Prerrequisitos: Microeconomía II (13200006) y Macroeconomía II (13200008) Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0

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BIBLIOGRAFÍA : CHACHOLIADES, Miltiades. Economía Internacional. 2ª Edición, McGraw Hill. HELMAN y KRUGMAN. Trade policy and market structure. MIT Press KRUGMAN, Paul y OBSTFELD, Maurice. Economía Inernacional: Teoría y Política. 2ª Edición, McGraw Hill. RICARDO, D. Principios de Economía política y Tributación. FCE. VILLARREAL, René. Economía Internacional. Fondo de Cultura Económica. Otras lecturas especializadas.

ASIGNATURA: POLÍTICA DEL COMERCIO INTERNACIONAL 65500005

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA SEMESTRE OBJETIVO: este curso pretende examinar los efectos del comercio internacional sobre el crecimiento y desarrollo de un país y sobre el entorno internacional. De esta manera, se analizaran las experiencias de los distintos países en las decisiones de política comercial internacional y su relación con otras políticas económicas. PROGRAMA: Costos y beneficios del comercio internacional, determinantes de los patrones de comercio, efectos del comercio internacional en la distribución del ingreso, la productividad, el crecimiento económico y la política sectorial, análisis de Prerrequisitos: Teoría y Politca del Comercio Internacional Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0

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BIBLIOGRAFÍA KRUGMAN, P., OBSTFELD, M. Economía Internacional, Teoría y Política. 5 ed, McGraw Hill. BOWEN, Harry, HOLLANDER, Abraham, VIAENE, Jean Marie (2001). Applied International Trade Analysis. The University of Michigan Press. BALDWIN, R. (1984). Trade Policies in Developed Countries, en Jones y Kenen, Handbook of International Economics, vol 1. BHAGWATI, J. (1998). Protectionism. Cambridge University Press. GROSSMAN, G, HELPMAN, E.(1994). Protection for sale. American Economic Review. RIEDEL, F. (1994). Strategies of Economic Development, en Grilli y Salvatore (eds.), Handbook of Economic Development, North-Holland. RODRIK, D. (1988). Imperfect Competition, Scale Economies, and Trade Policy in Developing Countries, en Baldwin, R. Trade Policy Issues and Empirical Analysis, Chicago University Press.

ASIGNATURA: MODELOS DEL COMERCIO INTERNACIONAL FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA SEMESTRE Objetivos: El objetivo básico del curso es proporcionar a los estudiantes una visión general sobre las principales teorías económicas que explican el comercio internacional y sus efectos. Está organizado en tres secciones que cubren los siguientes temas. En la primera sección se presentan las teorías basadas en las diferencias tecnológicas y en las diferencias en dotación inicial de factores productivos. A continuación, se introducen las teorías desarrolladas en el marco de retornos crecientes a escala, incluyendo el modelo de gravedad. En la segunda sección se hace una introducción a la teoría de la empresa multinacional, con base en el

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marco analítico PLI (Propiedad, Localización, Internalización –OLI, por sus siglas en inglés). En la última sección se brinda una panorámica de la denominada “nueva economía geográfica”. El curso trata de lograr un balance mínimo entre la presentación de la teoría y la revisión de estudios empíricos en cada una de las áreas cubiertas. Contenido del curso Sección I: Introducción a la teoría del comercio

A. Teorías con competencia perfecta: i. Modelo Ricardiano; BHV capítulo 3 (secs. 3.1, 3.2, 3.3, 3.5)

ii. Modelo de Abundancia de Factores; BHV capítulo 4 (secs. 4.1, 4.2, 4.3, 4.4) iii. Modelo de Factores Específicos; BHV capítulo 6 (sec. 6.1) iv. Movilidad de Factores; BHV capítulo 6 (sec. 6.2); S2006

B. Teorías con competencia imperfecta:

i. Introducción (Dixit-Stiglitz) ii. Ventaja comparativa y economías de escala; K2000

iii. Retornos crecientes y competencia monopolística; K2000

C. Tests empíricos de la teoría: • Deardorff (2005) • Trefler (1995) • Trefler y Zhu (2000) • Bernhofen (2007) • Davis y otros (1997)

Sección II: Teoría del comercio con firmas multinacionales

A. Teoria i. Definición de Empresa Multi-Nacional (EMN); BHV capítulo 11 (sec. 1)

ii. Activos específicos e internalización; BHV capítulo 11 (sec. 2) iii. Producción uninacional vs. Multinacional; BHV capítulo 11 (sec. 3) iv. EMN y comercio en equilibrio general; BHV capítulo 11 (sec. 4)

B. Trabajos empíricos

• Brainard (1993a) • Brainard (1993b) • Carr et al (2001) • Helpman et al (2004)

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Sección III: Introducción a la Economía Geográfica

A. Teoría i. Desigualdades geográficas

ii. El espacio en el pensamiento económico; F capítulos 2 y 3 iii. Modelo Dixit-Stiglitz-Krugman; F capítulo 4 iv. Modelo Centro-Periferia; K1991 capítulo 1

B. Trabajos empíricos

• Davis-Weinstein (2002) • Eaton-Kortum (2002) • De Groot y otros (2007) • Combes-Lafourcade (2007)

Bibliografía Bowen, Harry, Abraham Hollander y Jean Marie Viaene (2001) [BHV], Applied International Trade Analysis, First Edition, The University of Michigan Press. Paul Krugman (2000) [K2000], Rethinking International Trade, The MIT Press, Sixth printing, 2000 (capítulos 1, 2 3, y 5) Brainard, (1993a) “An Empirical Assessment of the Proximity-Concentration Tradeoff between Multinational Sales and Trade”. NBER Working Paper Series 4580. Brainard, (1993b) “An Empirical Assessment of the Factor Proportions Explanation of Multinational Sales”. NBER Working Paper Series 4583. Bernhofen, Daniel (2007) “On the Magic Behind David Ricardo’s Four Mystical Numbers”. Research paper Series (Theory and Methods) 2007/02, The University of Nottingham. Carr, James, James Markusen y Keith Maskus (2001). “Estimating the Knowledge-Capital Model of the Multinational Enterprise”. The American Economic Review, vol 91, No. 3, pp. 693-708. Combes, Pierre-Philippe y Miren Lafourcade (2007). “Competition, Market Access, and Economic Geography: Structural estimations and predictions for France”.

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Davis, Donald y David Weinstein (2002). “Bones, Bombs, and Break Points: The Geography of Economic Activity”. The American Economic Review, vol 92, No. 5, pp. 1269-1289. Davis, Dondal, David Weinstein, Scott Bradford y Kazuchige Shimpo (1997) “Using International and Japanese Regional Data to Determine When the Factor Abundance Theory of Trade Works”. The American Economic Review, vol 87, No. 3, pp. 421-446. De Groot, Henri, Jacques Poot y Martijn Smit (2007). “Agglomeration, Innovation, and Regional Development: Theoretical Perspectives and Meta-Analysis”. Timbergen Institution Discussion Paper, TI 2007-079/3. Deardorff, Alan (2005) “How Robust is Comparative Advantage?” Research Seminar in International Economics, Discussion Paper 537, University of Michigan. Eaton, Jonathan y Samuel Kortum (2002). “Technology, Geography, and Trade”. Econometrica, vol. 70, No. 5, pp. 1741-1779. Fujita, Masahisa, Paul Krugman y Anthony Venables (2001) [F]. The Spatial Economy: Cities, Regions, and International Trade. The MIT Press, Cambridge, MA. Helpman. Elhanan, Marc Meltiz y Stephen Yeaple (2004). “Exports vs FDI with Heterogeneous Firms”. The American Economic Review, vol 94, No. 1, pp. 300-316. Krugman, Paul (1991) [K1991]. Geography and Trade. Leuven University Press-The MIT Press; Leuven-London. Trefler, Daniel (1995) “The Case of Missing Trade and Other Mysteries”. The American Economic Review, vol 85, No. 5, pp. 1029-1046. Trefler, Daniel y Suzan Chun Zhu (2000) “Beyond the Algebra of Explanation: HOV for the Technology Age”. The American Economic Review, vol 90, No. 2. Papers and Proceedings of the One Hundred Twelfth Annual Meeting of the American Economic Association, pp. 145-149.

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ASIGNATURA: INSTRUMENTOS DEL COMERCIO INTERNACIONAL

PROGRAMA EN CONSTRUCCION: APLICA POR PRIMERA VEZ EN 2009-1 FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA SEMESTRE Prerrequisitos: Modelos del Comercio Intenacional Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA:

ASIGNATURA: ACUERDOS INTERNACIONALES DE COMERCIO E INVERSIÓN 65500006

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER:

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ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA SEMESTRE OBJETIVO: Analizar a la luz de las normas de la OMC los criterios jurídico-económicos que sirven de fundamento a la integración económica, con especial énfasis en los desarrollos que se han dado en el ámbito latinoamericano PROGRAMA: El programa se dividirá en tres partes: en la primera se analizarán los fundamentos económico-jurídicos de la integración. En la segunda las formas de integración en América y en la tercera los temas específicos que cubren un proceso de integración. Prerrequisitos: Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa. CONTENIDOS Y ACTIVIDADES POR SESIONES El curso se dividirá en tres partes: en la primera se analizarán los fundamentos económicojurídicos de la integración. En la segunda los temas específicos que se cubren un proceso de integración y en la tercera las formas de integración más comunes en la actualidad. PARTE I. LAS BASES DE LA INTEGRACIÓN 1. Multilateralismo y regionalismo. Las reglas de la OMC (Art. XXIV GATT y Art. V del GATS) 2. Esquemas de integración en el mundo PARTE II. ESTRUCTURA DE LA INTEGRACIÓN 1 Comercio 1.1 Comercio de Bienes 1.2 Agricultura 1.3 Comercio de Servicios 2 Temas relacionados con el comercio 2.1 Compras del Estado 2.2.Propiedad Intelectual 2.3 Inversión Extranjera 3 Solución de Controversias PARTE III. DESARROLLOS ACTUALES DE LA INTEGRACIÓN ECONOMICA A- la integración en América 1. El sistema de la ALADI 2. Mercados Comunes

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a) MERCOSUR b) Comunidad Andina de Naciones c) Mercado Común Centroamericano d) CARICOM 3. Áreas de Libre Comercio (NAFTA, ALCA, etc.) B. La integración en Europa C. La integración en Asia D. La integración en África BIBLIOGRAFÍA: De acuerdo con la sesión se entregan lecturas relacionadas.

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AREA CUANTITATIVA

ASIGNATURA: FUNDAMENTOS DE MATEMÁTICAS 73200001

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 6

PROFESIONALES TALLER: 2 ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA SEMESTRE 1 OBJETIVO: Conocer los conceptos básicos de la lógica, la inferencia lógica y sus reglas. Manejar y aplicar la teoría de conjuntos. Interpretar modelos funcionales y derivar funciones algebraicas. Derivar funciones algebraicas, trigonométricas, exponenciales y logarítmica. PROGRAMA: Lógica Matemática. Introducción. Conectivos lógicos y tablas de verdad. Reglas de inferencia y deducción lógica. Métodos de demostración. - Teoría de Conjuntos. Generalidades y operaciones entre conjuntos. Problemas de aplicación. - Sumatoria, combinaciones y permutaciones. Producto cartesiano. Sumatoria y productoria. Combinaciones y Permutaciones. - Funciones. Concepto de función. Derive. Función lineal y cuadrática. Función compuesta. Función uno a uno y sobre. Función inversa. Función exponencial y logarítmica. Construcción de modelos funcionales. Funciones trigonométricas e identidades básicas. Funciones discretas. Sucesiones y serie geométrica. - Límites, continuidad y derivada. Conceptos. Regla de la cadena. - Aplicaciones de la derivada. Regla de L’Hopital. Método de Newton. Incrementos y diferenciales. Elasticidad e incremento porcentual. Aproximación Lineal y polinomios de Taylor. Puntos críticos. Funciones cóncavas y convexas. Trazado de curvas. Problemas de optimización. Prerrequisitos: Ninguno Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0

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BIBLIOGRAFÍA : CHIANG, A. Métodos Fundamentales de Economía Matemática. McGraw Hill, 1993. HOFFMAN, L. Cálculo aplicado para Administración, Economía, Contaduría y Ciencias Sociales. Editorial McGraw Hill. 1995. KLEIMAN, A. Conjuntos: Aplicaciones matemáticas a la administración. Editorial Limusa, 1982. SUPPES-HILL. Introducción a la lógica matemática. Reverté, 1983. SYDSAETER, K y HAMMOND, P. Matemáticas para el análisis económico. Prentice Hall. 1996 WEBER y DRAPPER. Métodos matemáticos para Administración y Economía. Editorial Harla, 1994.

ASIGNATURA: CÁLCULO DIFERENCIAL E INTEGRAL 73200002

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 6

PROFESIONALES TALLER: 2 ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA SEMESTRE 2 OBJETIVO: Estudiar el significado y cálculo de las variables de las funciones de varias variables y las condiciones para su optimización. Plantear y desarrollar problemas de optimización de funciones de varias variables. Continuar con la creación del proceso de análisis en el alumno y buen manejo simbólico matemático en los modelos que lo requiera. PROGRAMA: Integración. Area bajo la curva. La integral definida. Integrales indefinida. Modelos de integración. Integrales dobles. Aplicaciones económicas. - Funciones de varias variables. Definiciones básicas, curvas de nivel, Derivadas parciales. Formas cuadráticas. Regla de la cadena. Derivadas implícitas. Aplicaciones, elasticidad parcial. Optimización en dos variables. Máximos y mínimos. definiciones básicas. Condiciones necesarias. Puntos críticos. Funciones cóncavas y convexas. Condiciones suficientes. Restricción de igualdad. Multiplicadores de Lagrange. - Optimización restringidas. Restricciones de desigualdad.

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Interpretación económicas. - Procesos discretos. Series infinitas. Algunos criterios de convergencia. Prerrequisitos: Fundamentos de Matemáticas (73200001) Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA : CHIANG, A. Métodos Fundamentales de Economía Matemática. McGraw Hill, 1993. SILBERG, E. The structure of economics (A mathematical analysis). Mc Graw Hill. 1990. SYDSAETER, K y HAMMOND, P. Matemáticas para el análisis económico. Prentice Hall. 1996 WEBER, J. Matemáticas para Administración y Economía. Editorial Harla, 1982. WEINTRAUB, R. Mathematics for economist, an integrated aproach. Cambrige University Press. 1988. ASIGNATURAS: CÁLCULO DIFERENCIAL Y CÁLCULO INTEGRAL: Con el fin de profundizar en los temas del programa anterior, se dividió la asignatura en 2007-1, con el mismo contenido pero mayor profundización.

ASIGNATURA: ALGEBRA LINEAL 73200003

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: 2 ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA SEMESTRE 2-3

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OBJETIVO: Manejar las operaciones matriciales y sus aplicaciones económicas. Resolver sistemas lineales de ecuaciones aplicados a modelos de economía. Optimizar con y sin restricciones. PROGRAMA: Matrices y Determinantes. Introducción. Definición clases de matrices y algebra de matrices. Construcción de formas cuadráticas. Determinantes, definicones, propiedades. Matriz adjunta, inversa de una matriz. WronsKiano y Jacobianos. Cálculo con matrices. - Sistemas Lineales. Regla de Cramer. Solución de sistemas de ecuaciones lineales. Valores y Vectores propios. Definiciones. Polinomio característico. Valores y vectores propios de una matriz simétrica. Programación lineal. El problema general de la programación lineal. Solución gráfica. Método simplex. Análisis de sensibilidad. Introducción a la Teoría de Juegos. Regresión lineal y no lineal. Prerrequisitos: Fundamentos de Matemáticas (73200001) Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA : BARBOLLA, R y SANZ, P. Algebra lineal, teoría de matrices. Prentice Hall. BAZARAA. Programación lineal y flujo de redes. Editorial Limusa. GROSSMAN,S. Álgebra Lineal. Editorial McGraw Hill, 1992. GROSSMAN,S. Aplicaciones de Algebra Lineal. Grupo Editorial Iberoamérica HILL, R. Algebra lineal elemental. Prentice Hall. 1997 NOVALES. Econometría. Mc Graw Hill. PINEDA, O. Métodos y modelos econométricos. Limusa.

ASIGNATURA: ECONOMÍA MATEMÁTICA 73200009

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: 2 ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 4

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DEL PROGRAMA SEMESTRE 4 OBJETIVO: Revisar las herramientas conceptuales y metodológicas de optimización estática y dinámica, así como el manejo del instrumental analítico y la formalización matemática necesarios para su aplicación al análisis económico. PROGRAMA: Optimización no restringida. Convexidad y formas cuadráticas. Máximos y mínimos locales. Criterios necesarios y suficientes en varias variables. - Optimización restringida. Máximos y mínimos restringidos. Multiplicadores de Lagrange, condiciones necesarias y suficientes. Condiciones de Kuhn-Tucker. - Ecuaciones en diferencias y diferenciales. Terminología, notación básica y el concepto de solución. Ecuaciones en diferencias lineales con coeficientes constantes. Ecuaciones en diferencias lineales de orden superior. Ecuaciones diferenciales, definiciones básicas y el concepto de solución. Ecuaciones diferenciales lineales. Sistemas de ecuaciones diferenciales de primer orden con coeficientes constantes. Diagramas de fase. Aplicaciones. - Optimización dinámica. Optimización dinámica discreta. Elementos del cálculo de variaciones, problemas básicos. La ecuación de Euler, solución de algunos problemas. Prerrequisitos: Álgebra Lineal (73200003) y Cálculo Diferencial e Integral (73200002) Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA : BOYCE, William E. y DiPRIMA, Richard. Elementary differential equations and boundary value problems. John Wiley & Sons, Inc. Singapur. 1992. CHIANG, A. Métodos fundamentales de Economía Matemática. McGraw-Hill Inc. 1986 CHIANG, A. Elements of Dynamic Optimization. McGraw-Hill Inc. 1992 ESCOBAR, Diego. Introducción a la Economía Matemática. Universidad de los Andes. KAMIEN, MORTON y SCHWARTZ. Dynamic optimization, the calculus of variations and optional control in economics and management. 1981 LUENBERGER, D. Programación lineal y no lineal. Addison-wesley iberoamericana. SARGENT, T. Macroeconomic Theory. Second edition. Academic Press. TAKAYAMA, A. Mathematical economics. Cambrige University. 1993 WEBER, J. Matemáticas para Administración y Economía. Ed. Harla. 1982.

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ASIGNATURA: MATEMÁTICAS PARA FINANZAS 65500021

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: 2 ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA SEMESTRE 4 OBJETIVO: Introducir a los estudiantes en las matemáticas financieras avanzadas, entendida como la parte más desarrollada de la teoría contemporánea de mercados financieros y de la teoría de derivados financieros. PROGRAMA: Modelos de tiempo discreto. Axiomas principales de los modelos de mercados financieros. La idea de opción. El modelo binomial en árboles de decisión. Los teoremas fundamentales de matemáticas financieras. Las estrategias autofinancieras. Obligaciones dinámicas. Modelos de tiempo continuo. Movimiento Browniano. Esperanzas condicionales. Cambio de medidas. Teorema de representación de martingalas. Los modeles de tiempo continuo. La opción europea estándar. Estrategia autofinanciera en el modelo de Black-Scholes. Mercados incompletos y modelos no-clásicos. Prerrequisitos: Cálculo Diferencial e Integral (73200002) y Estadística II (73200005) Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos, trabajos, quices, talleres, exposiciones. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA : BAXTER, M., RENNIE, A., (1996). Financial Calculus: An introduction to derivative pricing. Cambridge University Press. LAMBERTON, D., LAPEYRE, B., (1996). Introduction to Stochastic Calculus Applied to Finance. Chapman&Hall. STEEL, M. (2001). Stochastic calculus and financial mathematics. Spirnger.

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ASIGNATURA: ESTADÍSTICA I 73200004

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: 2 ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA SEMESTRE 3 OBJETIVO: Dotar al estudiante de los elementos conceptuales y prácticos de las diferentes técnicas estadísticas asistidas por computador, para su posterior aplicación en la toma de decisiones en los diferentes campos de la teoría económica. PROGRAMA: Estadística Descriptiva y Manejo de datos. Objetivos de la Estadística. Planteamiento y preparación de una investigación de tipo estadístico. Distribuciones de frecuencia. Métodos gráficos para presentar información. Medidas de tendencia central. Medidas de dispersión, asimetría y apuntamiento. Aplicaciones prácticas. - Probabilidad. Definiciones. Experimentos aleatorios. Espacio muestral y eventos. Técnicas de conteo. Probabilidad condicional e independencia. Teorema de Bates. - Variables aleatorias. Concepto. Propiedades. Covarianza. Correlación. - Distribuciones de probabilidad. Ditribuciones discretas. Distribuciones continuas. Distribuciones bivariadas. Prerrequisitos: Fundamentos de Matemáticas (73200001) Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA : BERENSON y LEVINE. Estadística Básica en Administración y Economía: Conceptos y Aplicaciones. Prentice-Hall. 1996. MENDENHALL, S. Elementos de Muestreo. Editorial Iberoamericana. 1990. MEYER. Probabilidad y aplicaciones estadísticas. Addison-Wesley Iberoamericana. 1992. NEWBOLD, P. Statistics for Business and Economics. Prentice Hall. 1995

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ASIGNATURA: ESTADÍSTICA II 73200005

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: 2 ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA SEMESTRE 4 OBJETIVO: Conocer y aplicar los procedimientos del muestreo. Conocer y manejar la teoría y procedimiento para la construcción de estimadores de los parámetros. Manejar la teoría y práctica de las pruebas de hipótesis. Manejar el modelo de regresión lineal. PROGRAMA: Muestreo y Aplicaciones. Consideraciones operacionales. Usos, ventajas y desventajas de los diferentes tipos de muestreo. Determinación del tamaño de la muestra. - Estimación. Estimadores puntuales. Métodos de estimación: Método de momentos, Método de Máxima verosimilitud, Método de mínimos cuadrados. Propiedades de los estimadores puntuales. Estimación por intervalos. - Pruebas de Hipótesis. Pasos en la formulación de hipótesis. Tipos de pruebas de hipótesis (Paramétricas y no paramétricas). Potencia de una prueba. Relación entre las pruebas de hipótesis e intervalos de confianza. - Análisis de Regresión y Correlación. Análisis de Regresión simple. Método de mínimos cuadrados. Ajuste del mejor modelo. Análisis de correlación. Aplicaciones. Prerrequisitos: Álgebra lineal (73200003) y Estadística I (73200004) Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA : BERENSON y LEVINE. Estadística Básica en Administración y Economía: Conceptos y Aplicaciones. Prentice-Hall, 1996. MENDENHALL, Scheaffer. Elementos de Muestreo. Editorial Iberoamericana. 1990. NEWBOLD, P. Statistics for Business and Economics. Prentice Hall. 1995

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* En 2007-1 se fusionaron las asignaturas Estadística y Probabilidad en una sola materia, con el mismo contenido temático.

ASIGNATURA: ECONOMETRÍA BÁSICA 13200017

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: 2 ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA SEMESTRE 5 OBJETIVO: Familiarizar al estudiante con el modelo de regresión lineal general. Con tal propósito se estudian diferentes métodos de estimación, construcción de intervalos de confianza y pruebas de hipótesis, estadísticas de verificación sobre normalidad y cumplimiento de los supuestos básicos, como también, diferentes medidas remediales ante el incumplimiento de tales supuestos. PROGRAMA: Modelo estadístico lineal general. Especificación del modelo. Estimación puntual. El criterio de mínimos cuadrados ordinarios. Propiedades muestrales de la regla de MCO. - Modelo Estadístico lineal general normal. Criterio de máxima verosimilitud con y sin restricciones. Consecuencias de restricciones incorrectas. Estimación de intervalos y pruebas de hipótesis (potencia de una prueba). Pruebas sobre normalidad del error: Jarque-Bera. - Modelo estadístico lineal generalizado con matriz de covarianza conocida. Estimador de mínimos cuadrados ordinarios. Estimador de mínimos cuadrados generalizados. Estimador insesgado para σ2. - Modelo Estadístico lineal generalizado con matriz de covarianza no conocida. MCG (Estimador de Aitken). Heterocedasticidad. Verificación de la presencia de heterocedasticidad. Autocorrelación. Verificación de la presencia de autocorrelación. - Multicolinealidad. Naturaleza. Estimación en la presencia de Multicolinealidad. Detección y Medidas remediales Prerrequisitos: Estadística II (73200005) Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres.

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Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA : JUDGE, G et al. Introduction to the Theory and Practice of Econometrics. Wiley, Second Edition, 1988. GUJARATI, D. Econometría Básica. Editorial McGraw Hill, Tercera Edición. 1995 JOHNSTON, J. Métodos Econométricos. Editorial McGraw Hill. Tercera Edición. 1984 MADDALA, G. Introduction to econometrics. 1992 RAMANATHAN, R. Introductory econometrics with applications. 1998

ASIGNATURA: MATEMÁTICAS FINANCIERAS



TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: 2 ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA SEMESTRE OBJETIVO: Capacitar al alumno en el planteamiento, desarrollo e interpretación de problemas relacionados con la matemática financiera y su aplicación en la toma de decisiones financieras. PROGRAMA: Tasas de interés y valor presente y futuro. Uso de las ecuaciones de diferencia finita en las finanzas. Tasas de interés (vencida, efectiva, nominal, equivalente y anticipada). Valor preste y valor futuro con varios pagos. Interés continuo, deducción, y aplicación. - Flujos de caja con: anualidades, gradiente aritmético, gradiente geométrico y otros casos. Flujo de caja con pagos uniformes o anualidades vencidas. Anualidades anticipadas, diferidas y perpetuas. Financiación con cuotas uniformes y tasas variables. Flujo de caja con gradiente aritmético creciente (decreciente) vencido. Gradiente aritmético creciente (decreciente) anticipado, diferido y perpetuo. Flujo de caja con gradiente geométrico creciente (decreciente) vencido. Gradiente geométrico creciente (decreciente) anticipado, diferido y perpetuo.. Flujos de caja manejados con ecuaciones de diferencia finita. Casos reales del sector financiero. - Amortización y saldos. Financiación de sistemas

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de amortización. Cálculo de saldos. Refinanciación de deudas. Proyecciones. El Sistema UPAC. - Indices de evaluación financiera e inflación. El valor presente neto (VPN). El costo anual uniforme equivalente (CAUE). La tasa interna de retorno (TIR). La tasa de rentabilidad verdadera (TRV). La relación Beneficio/Costo. La inflación, cálculo, proyección y su efecto en el valor del dinero. Flujos de cada en valores corrientes y constantes. Prerrequisitos: Ninguno Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA : GARCÍA, J. Matemáticas Financieras con Ecuaciones de Diferencia Finita. 1997 BLAN-TARQUIN. Ingeniería Económica. McGraw-Hill. 1985

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AREA DE DERECHO

ASIGNTURA: NOCIONES BASICAS DE DERECHO FACULTAD: ECONOMÍA INDISPENSABLE OBLIGATORI

A INT HOR TEORÍA: 4

ELECTIVA: TALLER: - COMPLEMENTARIA

X OBLIGATORIA

X CREDITOS

4

ELECTIVA:

SEMESTRE -

OBJETIVO: Presentar los elementos básicos del sistema de regulación del comportamiento de los miembros de la sociedad. Lograr que el estudiante comprenda de manera precisa la importancia del derecho y se familiarice con el vocabulario y los conceptos jurídicos que le servirán de base para entender y realizar de manera apropiada sus actuaciones futuras como ciudadano y profesional. PROGRAMA: El Derecho. Sociedades humanas y su comportamiento. Sistemas de conducción de la sociedad. Concepto de “derecho”. - La norma Jurídica. Reglas de conducta. Tipo de reglas. Sujetos de derecho. El titular de derechos y obligaciones. Seres humanos. Personas ideales o morales. Seres humanos que no eran personas - Atributos de la personalidad. Concepto. Las condiciones esenciales de la persona. - La actividad económica. Las necesidades del grupo y la forma de satisfacerlas. Elementos que satisfacen las necesidades: Teoría jurídica de los bienes. Los servicios.- Comportamientos personales regulados. - El Acto o Negocio Jurídico.- Las fuentes de las obligaciones- El Contrato, el llamado cuasicontrato, La responsabilidad por el hecho ilícito, La Ley, Teorías modernas sobre las fuentes de las obligaciones. –La capacidad- La incapacidad general absoluta, La incapacidad general relativa. – El consentimiento- La formación del acuerdo, Elementos de la propuesta u oferta, Forma de la oferta, duración de la oferta, La policitación – La promesa de celebrar contrato – El Error – La Fuerza o violencia- El Dolo – El objeto del acto – El tema de la causa de los actos – La Forma – Normatividad del acto jurídico – Inexistencia o ineficacia – La nulidad o invalidez del acto – Contratos (En especial, compraventa, arrendamiento mutuo, comodado, depósito).- Otros contratos.

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Prerrequisitos: Ninguno Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA : BONNECASE, J. Introducción al estudio del Derecho. GARCIA MAYNES, E. Introducción al estudio del Derecho. MONROY CABRA, M. G. Introducción al Derecho. TORRE, A. Introducción al Derecho. VALENCIA ZEA, A. Y ORTIZ MONSALVE, A. Derecho Civil Tomo I.

ASIGNTURA DERECHO INTERNACIONAL PÚBLICO FACULTAD: JURISPRUDENCIA

INDISPENSABLE OBLIGATORI



X OBLIGATORIA

X CREDITOS

4

Área: Derecho Internacional Tipo de asignatura: Obligatoria Prerrequisitos: Derecho Constitucional Colombiano II Créditos: Cuatro (04) Objetivo : Una vez analizados los fenómenos históricos, filosóficos y políticos que han permitido construir las visiones y teorías del Derecho Internacional, es importante que los alumnos aborden el estudio de aspectos precisos del sistema internacional, sin los cuales es difícil entender la realidad jurídica nacional y mundial. Contenidos Mínimos:

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1. Sujetos de Derecho Internacional Público. 2. Fuentes del Derecho Internacional Público. 3. Responsabilidad internacional del Estado. 4. Arreglo pacífico de las controversias internacionales. 5. Protección internacional de los derechos humanos. 6. Dereccho del Mar. 7. Derecho Económico (O.M.C.) Bibliografía: MONROY CABRA, Marco Gerardo. Derecho Internacional Público. DIEZ DE VELASCO, Manuel.. Instituciones del Derecho Internacional Público. BROWNLIE, Ian. Principles of Public International Law.

ASIGNATURA: DERECHO INTERNACIONAL PRIVADO FACULTAD: JURISPRUDENCIA

INDISPENSABLE OBLIGATORI



X OBLIGATORIA

X CREDITOS

4

Área: Derecho Internacional Tipo de asignatura: Obligatoria Prerrequisitos: Derecho internacional Publico Créditos: Cuatro (04) Objetivo : Analizar la aplicación de la legislación en empresas privadas, y compañías financieras. Abordar los temas financieros y económicos desde un ámbito legal. Sentar las bases legales del funcionamiento de los mercados agregrados. Contenidos Mínimos:

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8. Sujetos de Derecho Internacional Privado 9. Fuentes del Derecho Internacional Privado. 10. Responsabilidad de la empresa en la sociedad 11. Arreglo pacífico de las controversias internacionales. 12. Protección internacional y derechos de compañías multinacionales 13. derecho económico y financiero 14. cláusulas legales sobre empresa y mercado. Bibliografía: Se revisaran artículos específicos relacionados con cada tema.

ASIGNATURA: SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL FACULTAD: ECONOMÍA

OBLIGATORIA X BÁSICA INT HOR

TEORÍA: 4

PROFESIONALES X TALLER: ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA SEMESTRE OBJETIVO: El curso tiene como finalidad analizar los principios económicos y jurídicos que orientan el sistema financiero, en el contexto de la internacionalización de la economía. PROGRAMA: Sistema Financiero y Balanza de Pagos. Autoridades Financieras e Instituciones del Sistema Monetario Internacional. Mecanismos de Regulación Financiera: Leyes Marco (El Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, Regulación Monetaria y Cambiaria). Unidad Monetaria y Dolarización. Libre movimiento de capitales: Inversión Extranjera Directa y de Portafolio. Servicios Financieros: Regulación Internacional (OMC / TLCs). Regulación Bancaria. Comité de Basilea y Acuerdo de Basilea. Supervisión Bancaria y Regulación Prudencial. Prerrequisitos: Correquisitos: Ninguno

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Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA Acemoglu, D., Johnson, S., Robinson, J. A., 2002. Reversal of fortunes: geography and institutions in the making of the modern world income distribution. Quarterly Journal of Economics 117, 1133-1192. Aganin, A., Volpin, P., 2003. History of corporate ownership in Italy. London Business School mimeo. Bailey, M. J., Rubin, P. H., 1994. A positive theory of legal change. International Review of Law and Economics 14, 467-477, December 1994. Barth, J., Caprio, G., R. Levine. 2003. Bank Supervision and Regulation: What Works Best? Journal of Financial Intermediation, forthcoming. Beck, T., A. Demirgüç-Kunt and R. Levine. 2003c. Legal obstacles to external finance. University of Minnesota mimeo. Beck, T., Demirgüç-Kunt, A., Levine, R., 2003b. Law and finance. Why does legal origin matter? Journal of Comparative Economics, forthcoming. Beck, Thorsten, Demirgüç-Kunt, Asli, and Levine, Ross, 2003a. Law, endowments, and finance. Journal of Financial Economics, forthcoming, 2003. Beck, T., Demirgüç-Kunt, A., Levine, R., 2001. Legal theories of financial development. Oxford Review of Economic Policy 17, 483-501. Beck, T., Demirgüç-Kunt, A., Maksimovic, V., 2002. Financial and legal institutions and firm size. Unpublished working paper, World Bank.

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Beck, T., Levine, R., 2002, Industry growth and capital allocation: does having a market- or bankbased system matter. Journal of Financial Economics 64, 147-180. Beck, T., Levine, R., 2003. Stock markets, banks, and growth: panel evidence, Journal of Banking and Finance, forthcoming. Beck, T., Levine, R., Loayza, N., 2000. Finance and the sources of growth. Journal of Financial Economics 58, 261-300. 33 Blume, Lawrence E., Rubinfeld, Daniel L., 1982. The dynamics of the legal process. Journal of Legal Studies 11, 405-419.

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NUCLEO DE FORMACION ROSARISTA

ASIGNTURA: TALLER DE CULTURA ROSARISTA

FACULTAD: DECANATURA DEL MEDIO UNIVERSITARIO

Asignatura TALLER DE CULTURA ROSARISTA -

PRESENCIAL Código 60110014

Número De Créditos No tiene

Período Académico Segundo 2006

OBJETIVO GENERAL

Introducir al estudiante en el conocimiento de la cultura e historia institucional fortaleciendo su identidad con el Rosario y entendiendo la importancia que ha tenido en el desarrollo del país. CONTENIDOS Y ACTIVIDADES POR SESIÓN:

• EL CONCEPTO DE UNIVERSIDAD • EL ROSARIO Y SU ORIGINALIDAD • EL ROSARIO Y SU ILUSTRACIÓN • EL ROSARIO EN EL SIGLO XIX • EL ROSARIO EN EL SIGLO XX HOY Y MAÑANA • RECORRIDO

BIBLIOGRAFIA ARCINIEGAS, Germán: El estudiante de la mesa redonda BUSHNELL, David: Colombia. Una nación a pesar de sí misma. Booket; Bogotá, 2002. GUILLÈN de IRIARTE, María Clara: Rectores y rectorías del Colegio Mayor de Nuestra Señora del Rosario. Academia Colombiana de Historia; Bogotá, 2003.

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ORTÍZ RODRÍGUEZ, Álvaro Pablo: Reformas borbónicas, Mutis catedrático, discípulos y corrientes ilustradas. Centro Editorial Rosarista; Bogotá, 2003. Varios Autores: Tesoros del Colegio Mayor de Nuestra Señora del Rosario. Villegas; Bogotá, 2003. CD Historia del Rosario, 2005. CD Proyecto Educativo Institucional y Plan Integral de Desarrollo- Universidad del Rosario 2005

ASIGNTURA CATEDRA ROSARISTA

Código: 60110027.

Asignatura CATEDRA ROSARISTA

Código 60110014

Número De Créditos No tiene

Período Académico Segundo 2006

Código: 60110027. Número de créditos: 2 para estudiantes del nuevo plan de créditos Prerrequisitos: Taller de Cultura Rosarista. 2. Objetivo general Conocer, desde una mirada contextualizada, el desarrollo de la ilustración neogranadina, en sus aspectos científicos, económicos, educativos, políticos y sociales, desde la experiencia del Colegio Mayor del Rosario. 3. Objetivos específicos

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1. Hacer una relectura de la labor docente cumplida por Mutis en el Colegio del Rosario, tendiente a establecer sus grados reales de influencia y difusión.

2. Analizar e interpretar el pensamiento económico, político y educativo de los que fueron discípulos directos o colaterales de Mutis, en orden a una conciencia de Nación.

3. Analizar e interpretar las fortalezas y debilidades de ese primer proyecto de Nación. 4. Fomentar la investigación de archivo y de fuentes secundarias, en el marco y el giro

que tuvieron las corrientes ilustradas al interior del Colegio del Rosario, mediante la elaboración de un trabajo final por parte de los alumnos.

4. Contenidos y actividades por sesiones (16 sesiones más la entrega del trabajo final) Lecturas básicas por sesión: 1. El concepto de Ilustración. - Casirrer, 1972. 2. La ilustración española y sus principales exponentes. - Iluch, 1999. 3. Reformas Borbónicas. - Sarrailh, 1981. 4. La Nueva Granada en el contexto del siglo XVIII. - McFarlane, 1997. 5. Hipótesis en torno a la llegada de Mutis a la Nueva Granada. - Ortiz, 2003. 6. Influencias intelectuales de Mutis. - Hernández de Alba, 1982. 7. Los ciclos académicos de Mutis en el Colegio del Rosario. - Ortiz, 2003. 8. Discípulos directos y colaterales de Mutis. - Ortiz, 2003. 9. Ibid.

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10. Mutis frente a la rebelión comunera. - Phelan, 1981. 11. La confrontación Iglesia- Ciencia. - Hernández de Alba, 1989. 12. La Expedición Botánica o el reconocimiento en lo propio. - Vezga, 1971. 13. La Nación pensada por Caldas, Torres, Nariño, Zea, Lozano y Pedro Fermín de Vargas. - Ocampo, 1999. - Jaramillo, 1998. 14. Tertulias, pasquines y sociedades secretas. - Santos, 2001. 15. La Independencia: ¿Ruptura o continuidad? - Uprimny, 1960. 16. La Reconquista española en el contexto del Colegio del Rosario. - Morillo, 1991. 17. Entrega del trabajo final 5. Principales prácticas pedagógicas a utilizar- metodología Principalmente la cátedra se dictará de forma magistral, invitando la participación de los alumnos en sus dudas y reflexiones guiadas por el profesor. Se dejarán lecturas básicas y complementarias, así como algún trabajo en grupo, para cada sesión de la materia y comprobaciones de lectura dentro de las evaluaciones reglamentarias.

Bibliografía

De Vargas, Pedro Fermín (1986), Pensamientos políticos, Bogotá, Procultura. Gómez Hoyos, Rafael (1982), La revolución granadina de 1810. Ideario de una generación y una época, Bogotá, Instituto Colombiano de Cultura Hispánica, Editorial Kelly. González Pérez, Marcos (1985), Francisco Hosé de Caldas y la Ilustración en la Nueva Granada, Bogotá, Ediciones Tercer Mundo.

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Gredilla, Federico(1982), José Celestino Mutis, Bogotá, Academia Colombiana de Historia, Plaza y Janes Editores. Hernández de Alba, Gonzalo (1989), Los árboles de la libertad, Bogotá, Editorial Planeta Colombiana. Hernández de Alba, Gonzalo ( 1991), Quinas amargas: el Sabio Mutis y la discusión naturalista del siglo XVIII, Bogotá, Tercer Mundo Editores. Hernández de Alba, Guillermo (1947), Archivo epistolar del sabio naturalista José Celestino Mutis, tomo I, Bogotá, Ministerio de Educación Nacional- Imprenta Nacional. Jaramillo Uribe, Jaime (1998), El pensamiento colombiano en el siglo XIX, Santafé de Bogotá, Planeta Colombiana. Jaramillo Uribe, Jaime (1977), La personalidad histórica de Colombia y otros ensayos, Bogotá, Colcultura. Jaramillo Vélez, Rubén (ed.) (1996), Aspectos de la ilustración neogranadina, argumentos, Bogotá, Universidad Nacional de Colombia. König, Hans Joachim (1994), En el camino hacia la Nación, Bogotá, Colección Bibliográfica Banco de la República. Martínez Carreño, Aída (1996), Extravíos. El mundo de los criollos ilustrados, Bogotá, Colcultura. McFarlane, Anthony (1997), Colombia antes de la Independencia. Economía, sociedad y política bajo el dominio Borbón, Bogotá, El Áncora Editores- Banco de la República. Morillo, Pablo (1991), Memorias, edición facsimilar, Bogotá, Editorial Incunables. Mutis, José celestino (1957), Diario de observaciones 1760-1790, trascripción, prólogo y notas de Guillermo Hernández de Alba, tomo I, Bogotá, Editorial Minerva. Ocampo López, Javier (1999), Colombia en sus ideas, tomos I y II, Bogotá, Fundación Universidad Central. Ortiz Rodríguez, Álvaro Pablo (2003), Reformas borbónicas: Mutis catedrático, discípulos y corrientes ilustradas, 1750-1816, Bogotá, Centro Editorial de la Universidad del Rosario.

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Phelan, John Leddy (1980), El pueblo y el rey. La revolución comunera en Colombia, 1781, Carlos Valencia Editores, Bogotá. Ruiz Martínez, Eduardo (1990), La librería de Nariño y los derechos del hombre, Bogotá, Planeta Colombiana Editorial. Salom, Nicolás (200), Las raíces teológicas de nuestras instituciones políticas, Gustavo Ibáñez (ed.), Bogotá. Sánchez Agesta Luis (1971), España al encuentro de Europa, Madrid, Biblioteca de Autores Cristianos. Sarrailh, Jean (1981), La España ilustrada de la segunda mitad del siglo XVIII, México, Fondo de Cultura Económica. Uprimny, Leopoldo (1960), “El mito del enciclopedismo en el Nuevo reino de Granada”, en Revista del Colegio Mayor del Rosario, No. 451, Bogotá, marzo-mayo.

ASIGNATURA: ETICA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES X TALLER: ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA SEMESTRE Objetivos El propósito de este curso es que mediante la lectura sistemática de textos célebres provenientes de la filosofía y la literatura, los estudiantes se familiaricen con las alternativas de justificación moral mas importantes de la tradición occidental. Entre los problemas que serán examinados a la luz de los criterios de justificación que ha ofrecido la historia de la ética en occidente, se cuentan los siguientes: la polémica sobre la libertad humana, el escepticismo moral, la justicia y la vida buena. contenidos por sesiones

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Sesión 1: Presentación e introducción al curso.

Tema: La vida buena como criterio de justificación moral Sesión 2: Lectura Básica: Aristóteles: Ética a Nicómaco. Libro I, “Sobre la felicidad” Sesión 3: Lectura Básica: Aristóteles: Ética a Nicómaco. Libro II, “Naturaleza de la virtud ética” Sesión 4 y 5: Lectura Básica: Aristóteles: Ética a Nicómaco. Libro III, “Acciones voluntarias e involuntarias” – Lectura literaria obligatoria: Tolstoi, León: “La muerte de Iván Ilich”

Tema: El lugar de la libertad en la justificación moral. Sesión 6: Lectura Básica: Boecio: La consolación de la filosofía. Libro V: “Providencia y omnisciencia de Dios versus libertad humana ¡Existe el azar?” Lectura literaria obligatoria: Ende, Michael: La prisión de la libertad.

Tema: El lugar de Dios en la Justificación moral Sesión 7: Lecturas literarias obligatorias: La Biblia: Libro de Job. Dostoievski, Fiodor: Los hermanos Karamazov: “El gran inquisidor”

Tema: El contrato como justificación Sesión 8 y 9: Hobbes, Thomas: Leviatán: Capítulos 13 – 17 Película : El señor de las moscas.

Tema: El lugar de las normas en los procesos de justificación moral

Sesión 10: Kant, Inmanuel: Fundamentos de la metafísica de las costumbres: “Tránsito del conocimiento racional moral ordinario al filosófico” Sesión 11: Kant, Inmanuel: Fundamentación de la metafísica de las costumbres: “Tránsito de la filosofía moral popilar a la metafísica de las costumbres”

Tema: El lugar de la utilidad en la evaluación moral. El placer y el dolor.

Sesión 12: Mill, J.S., El utilitarismo: Capítulos 1 y 2. Sesión 13: Freud Sigmund, El malestar en la cultura.

Tema: El escepticismo moral Sesión 14 y 15: Nietzche, Friedrich, Genealogía de la mora: Tratado primero: “ Bueno y malvado”, “bueno y malo”. Lectura literaria obligatoria: Dostoievski, Fiador: Los apuntes del subsuelo. Primera parte.

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1. Bibliografía. ARISTÓTELES. Ética a Nicómaco, Madrid: Gredos, 1998. BOECIO. La consolación de la filosofía, Madrid: Alianza, 1999. DOSTOIEVSKI, Fiador. Apuntes del subsuelo , Madrid: Alianza, 1999. DOSTOIEVSKI, Fiador. Los hermanos Karamazov, Barcelona: Tusquets, 1970. ENDE, Michael. La prisión de la libertad. Madrid: Alfaguara, 1993. FREUD, Sigmund. El malestar en la cultura. Madrid: Alianza, 1988. HOBBES, Thomas. Leviatán.México F.E.C., 1994. KANT, Inmanuel. Fundamentación de la metafísica de las costumbres. Barcelona: Ariel Filosofía, 1996 La Biblia. Libro de Job. Barcelona: Ariel Filosofía, 1996 MILL, J.S. El utilitarismo. Madrid: Orbis, 1980 NIETZCHE, Friedrich, Genealogía de la moral. Madrid: Alianza, 1983. SARTRE, Jean Paul. El existencialismo es un humanismo. TOLSTOI, León. La muerte de Iván Ilich. Bogotá: norma, 1993.

ASIGNATURA: CONSTITUCIÓN POLÍTICA E INSTRUCCIÓN CÍVICA CODIGO: 11210007.

OBLIGATORIA X BÁSICA INT

HOR TEORÍA: 4

PROFESIONALES X TALLER: ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA SEMESTRE

NÚMERO DE CRÉDITOS: 3. INTENSIDAD HORARIA SEMANAL: 2 HORAS. NIVEL DE LA ASIGNATURA: 1 0BJETIVOS GENERALES: Teniendo en cuenta la importancia de la formación integral de toda la comunidad académica de la Universidad del Rosario y consciente de la interdisciplinariedad del conocimiento humano para el adecuado desarrollo intelectual de las personas, con la cátedra de CONSTITUCIÓN POLÍTICA E INSTRUCCIÓN CÍVICA, se pretende dar un

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concepto general respecto de lo que es el derecho como ciencia y su importancia para el desarrollo y convivencia de la sociedad. Se abordará el estudio de la Constitución Política de nuestro país, teniendo en cuenta el

deber de todo ciudadano colombiano de conocerla, respetarla y cumplirla, independientemente del área del conocimiento humano en la que se desenvuelva, pues como fenómeno político, social y jurídico, abarca a todos los colombianos sin excepción. CONTENIDOS Y ACTIVIDADES POR SESIONES: SESION 1. Tema: CONCEPTO DE DERECHO. Lecturas: Norberto Bobbio . Teoría General del Derecho. Ed. Temis , 1994, Parte Primera, Capítulo 1, pags. 1 a 19. (obligatoria) Aníbal Torres Vásquez. Introducción al derecho. Teoría General del Derecho. Ed. Temis, Bogotá, 2001. Capítulo Tercero, págs 87 a 114. (opcional). SESION 2. Tema: RELACIONES QUE REGULA EL DERECHO Y DIVISIÓN DEL DERECHO. Lecturas: Carlos Rodolfo Ortega Montero. Nociones de derecho y estructura del Estado. Ed. Librería La Constitución Ltda., 1994, Parte Segunda, Capítulo IV. (obligatoria) . Marco Gerardo Momoy Cabra. Introducción al Derecho. Ed. Temis. 2001, Parte Primera, Capítulo X, pags, 194 a 205. (obliqatoria). SESION 3. Tema: APLICACIONES PRACTICAS DEL DERECHO. Actividades a seguir : Individualmente cada alumno presentará una o varias situaciones prácticas en las que haya visto la aplicación del derecho en cualquiera de sus ramas haciendo ver la importancia de conocer esta ciencia.

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AREA DE COMPETENCIAS PARA EL APRENDISAJE

ASIGNATURA: PROPEDÉUTICA DE TEXTOS

18600017


HOR TEORÍA: 4

PROFESIONALES X TALLER: ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA SEMESTRE OBJETIVO: Este curso está orientado al desarrollo de habilidades básicas de lectura y escritura, las cuales constituyen una herramienta imprescindible en la formación de profesionales de todas las áreas. La asignatura es de primer semestre, hace parte del ciclo básico en Artes Liberales y con ella se inicia el área instrumental de “Competencias comunicativas”. La función de la asignatura dentro de los planes de estudio de la Escuela de Ciencias Humanas es doble: desde el punto de vista de su integración con las demás asignaturas de primer semestre, ejercita al estudiante en la aplicación de un método sistemático de lectura de textos de diversa índole y lo prepara para la escritura de controles de lectura y de reseñas reconstructivas que reflejen una comprensión profunda de los textos; desde el punto de vista de la integración con las asignaturas posteriores del área de Competencias comunicativas, establece las bases que le permitirán después al estudiante comprender textos de un alto grado de dificultad así como dominar formatos de escritura académica cada vez más complejos. Contenido: Presentación de las Guías de calidad. Cita, paráfrasis y plagio.¿Qué es lo que se reconstruye en una reseña reconstructiva? ¿Cómo diferenciar el objetivo y la tesis central de un texto? - ¿Qué es un argumento? ¿Qué tipos de argumentos existen? ¿Cuáles son las características de una frase bien escrita? - Ejercicios de identificación de objetivo, tesis y argumentos. Ejercicios de escritura de frases. Ejercicios de identificación de objetivo, tesis y argumentos. -Cuáles son las características de un párrafo bien armado? -Clasificación de argumentos por su objeto y por su relevancia. Ejercicios de escritura de párrafos. - ¿En que consiste la lectura estructural del texto? Ejercicios de escritura de párrafos.

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Bibliografía Básica: Arreola, Juan José. Confabulario. México: Joaquín Mortiz, 1998. Deutsch, David. La estructura de la realidad. Barcelona: Anagrama, 1999. Lévi-Strauss, Claude. Mito y significado. Madrid: Alianza, 1997. Malinowski, Bronislaw. Magia, ciencia, religión. Barcelona: Ariel, 1994. Midgley, Mary. “Plomería filosófica”. En Textos de filosofía aplicada, ECH. Ong, Walter. Oralidad y escritura. México: FCE, 1997. Pessoa, Fernando. Poesías completas de Alberto Caeiro. Valencia: PreTextos, 1997. Quincey, Thomas de. Los últimos días de Emmanuel Kant y otros escritos. Barcelona: Orbis, 1988. Russell, Bertrand. Escritos básicos. Barcelona: Planeta, 1984. Thompson, Garret. “Mostrando lo que otros ocultan”. En Textos de filosofía aplicada, ECH. Turing, Alan M. “La maquinaria de computación y la inteligencia”. En Filosofía de la

inteligencia artificial. Margaret Boden (compiladora). México: FCE, 1994, p. 53-81.

Valéry, Paul. Teoría poética y estética. Madrid: Visor, 1990. Textos auxiliares: Adler, Mortimer. Cómo leer un libro. Buenos Aires: Claridad, 1961. Cassany, Daniel. La cocina de la escritura. Barcelona: Anagrama, 2000. Iser, Wolfgang. El acto de leer. Madrid: Taurus, 1987. Larrosa, Jorge. La experiencia de la lectura. Barcelona: Laertes, 1998. Seco, Manuel. Diccionario de dudas y dificultades de la lengua española. Madrid: Espasa Calpe, 1995. Weston, Anthony. Las claves de la argumentación. Barcelona: Ariel, 1994.

ASIGNATURA: ARGUMENTACIÓN 18600019


HOR TEORÍA: 4

PROFESIONALES X TALLER: ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 4

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DEL PROGRAMA SEMESTRE

2. Objetivos: - Contextualizar la importancia del debate sobre la argumentación.- Familiarizar a los estudiantes con el manejo de los conceptos básicos de la argumentación.- Valorar la argumentación como herramienta valiosa para el desarrollo de diálogos razonables.- Precisar los recursos del lenguaje natural.- Identificar, analizar y evaluar argumentos presentes en varios contextos.- Aplicar estrategias argumentativas que permitan el desarrollo de argumentaciones propias que se caractericen por ser claras, coherentes y convincentes Contenidos y lecturas por sesiones 1. DEFINICIÓN DE ARGUMENTO Y CONCEPTOS RELACIONADOS Sesiones 1 y 2 (31 de enero y 4 de febrero) Tema: Presentación de la clase y de conceptos básicos como argumento, argumentación, razonamiento, racionalidad, deducción, inducción, abducción. Lectura opcional teórica: Fisher, Alec. The logic of real arguments. Cambridge University Press, New York. 1997. Lectura Obligatoria: Weston, Anthony. Las claves de la argumentación. Cualquier edición. Editorial Ariel. Capítulo 1. Sesiones 3 y 4 (7 y 11 de febrero) Tema: Importancia del lenguaje y la interpretación. Lecturas obligatorias: Wittgenstein, Ludwig. Confrencia sobre ética. Ediciones Paidós. Barcelona. 1997. Borges, Jorge Luis. La Bilioteca de Babel. En: Ficciones. Espasa. Madrid. 1999. Sesiones 5 y 6 (14 y 18 de febrero) Tema: Lenguaje: funciones Lectura teórica obligatoria: Austin, John. Cómo hacer cosas con palabras. Introducción hecha por Genaro Carrió y Eduardo Rabossi. Barcelona: Paidós, 1971. Película obligatoria: Larry Flynt el nombre del escándalo. 2. RECONSTRUCCIÓN DE ARGUMENTOS Sesiones 7 a 9 (21 a 28 de febrero) Los textos para adelantar actividades prácticas serán entregados cada clase. Lecturas opcionales: Copi, Irving. Introducción a la lógica. México: Limusa, 1995. Fisher, Alec. The logic of real arguments. Cambridge University Press, New York. 1997.

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Sesión 10 (4 de marzo) PARCIAL I 3. EVALUACIÓN Y ANÁLISIS DE PREMISAS 3.1. ANÁLISIS DE SOLIDEZ Y DEL NEXO Sesión 11 (7 de marzo) Tema: Distinción entre la verdad y la validez de los argumentos. Importancia de esta última en los discursos argumentativos de las ciencias humanas. Lectura teórica obligatoria: Harris, Marvin. “¿Por qué ansiamos prestigio?”. En: Jefes, cabecillas, abusones. Madrid: Alianza Cien, 1993. 4. CLASES DE ARGUMENTOS 4.1. ARGUMENTOS DEDUCTIVOS Sesiones 12 a 14 (11 a 18 de marzo) Tema: argumentos deductivos Lecturas teóricas opcionales: Copi, Irving. Introducción a la lógica. México: Limusa, 1995. Fisher, Alec. The logic of real arguments. Cambridge University Press, New York. 1997. Lecturas obligatorias: Weston, Anthony. Las claves de la argumentación. Cualquier edición. Editorial Ariel. Capítulo 6. Conan Doyle. Aventuras de Sherlock Holmes. Lecturas seleccionadas: “El documento robado”. Porrúa. México. 1998. 4.2. ARGUMENTOS INDUCTIVOS Sesiones 15 y 16 (28 de marzo y 01 de abril) Tema: Argumentos inductivos. La analogía y argumentos mediante ejemplos. Lecturas teóricas opcionales: Copi, Irving. Introducción a la lógica. México: Limusa, 1995. Fisher, Alec. The logic of real arguments. Cambridge University Press, New York. 1997. Lectura obligatoria: Weston, Anthony. Las claves de la argumentación. Cualquier edición. Editorial Ariel. Capítulos 2 y 3. Sesiones 17 y 18 (4 y 8 de abril) Tema: Argumentos causalistas, riesgos y potencialidades Lectura obligatoria: Weston, Anthony. Las claves de la argumentación. Cualquier edición. Editorial Ariel. Capítulo 5. Sesiones 19 y 20 (11 y 15 de abril)

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Tema: Visiones de la argumentación: Perelman y Toulmin. Sesión 21 (18 de abril) PARCIAL II 5. ARGUMENTOS INFORMALES Sesiones 22 a 25 (22 de abril a 2 de mayo) Tema: Argumentos políticos y otros no académicos. Lecturas prácticas obligatorias: “El Renacer de una Esperanza”, p.p. 235-239. Autodefensas campesinas. Bloque central Bolívar. Bloque Aliado Vencedores de Arauca. En: Escenarios para la paz a partir de la construcción de regiones. 2003. Catatumbo, Pablo. “Seguridad Democrática”. Texto disponible en la revista de las FARC-EP Resistencia Nacional, No. 121. de octubre y noviembre de 2003. Versión electrónica. Http://www.resistencia-nacional.org. 5.1. FALACIAS Sesiones 26 a 28 (6 a 16 de mayo) Tema: Falacias y malos argumentos. Lecturas teóricas opcionales: Copi, Irving. Introducción a la lógica. México: Limusa, 1995 Lecturas obligatorias: Londoño Hoyos, Fernando. “La reelección está perdida”. En: El Tiempo, Enero 31 de 2005. Weston, Anthony. Las claves de la argumentación. Barcelona: Editorial Ariel, 1994 y 2001. Capítulo 10. Bibliografía Textos para clase Austin, John. Como hacer cosas con palabras. Introducción hecha por Genaro Carrió y Eduardo Rabossi. Barcelona: Paidós. 1971. Borges, Jorge Luis. La Bilblioteca de Babel. En: Ficciones. Madrid: Espasa. 1999. Catatumbo, Pablo. “Seguridad Democrática”. Texto disponible en la revista de las FARC-EP Resistencia Nacional, No. 121. de octubre y noviembre de 2003. Versión electrónica. Http://www.resistencia-nacional.org. Conan Doyle. Aventuras de Sherlock Holmes. “El documento robado”. Porrúa. México. 1998. Copi, Irving. Introducción a la lógica. México: Limusa, 1995. Fisher, Alec. The logic of real arguments. New York: Cambridge University Press. 1997. Harris, Marvin. “¿Por qué ansiamos prestigio?”. En: Jefes, cabecillas, abusones. Madrid: Alianza Cien, 1993. Londoño Hoyos, Fernando. “La reelección está perdida”. En: El Tiempo, Enero 31 de 2005.

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Weston, Anthony. Las claves de la argumentación. Barcelona: Ariel. 1994 y 2001. Wittgenstein, Ludwig. Confrencia sobre ética. Ediciones Paidós. Barcelona. 1997. ---“El Renacer de una Esperanza”, p.p. 235-239. Autodefensas campesinas. Bloque central Bolívar. Bloque Aliado Vencedores de Arauca. En: Escenarios para la paz a partir de la construcción de regiones. 2003. Básica: Copi, I, Burgess-Jackson, Informal logic. New Jersey: Prentice-Hall. 1995. Fogelin, R. J. Understanding arguments: An introduction to informal logic. San Diego: Harcourt Brace Jov. 1991. Perelman, Ch. & Olbrechts-Tyteca, L: Tratado de la argumentación. Madrid: Gredos, 1994. Toulmin, Stephen. The uses of Argument. Cambridge: Cambridge University Press, 1974. Walton. D. N. Informal Logic: A handbook for critical argumentation. Cambridge: Cambridge University Press, 1989.

ASIGNTURA: LOGICA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES X TALLER: ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA SEMESTRE Objetivos · Considerar la lógica como una diversidad de sistemas formales y estudiar sus criterios de validez. · Explorar algunas de las aplicaciones de los sistemas formales estudiados. · Introducir la noción de modelo e interpretación de un modelo formal. · A partir del lenguaje común abordar los lenguajes formales, · considerando su estructura y alcances. · Introducir y desarrollar el concepto formal de demostración a través de diversos métodos de deducción natural. · Introducir y desarrollar el concepto formal de tautología mediante · la aplicación de los métodos de decisión más comunes para el cálculo · proposicional clásico: las tablas de verdad y los árboles de · forzamiento semántico. · Explotar el raciocinio por medio de la deducción natural

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Contenidos y lecturas por sesiones Sesión 1 Tema: Introducción al curso de lógica clásica Lectura o Actividad fuera del aula: Sesión 2 Tema: Desarrollo del sistema MIU. Lectura o Actividad fuera del aula: Hofstaedter, GEB, Cap. 1 Lectura complementaria Hofstaedter, GEB, Cap. 9. Sesión 3 El Lenguaje de la lógica proposicional: "fórmulas bien formadas" Lectura o Actividad fuera del aula: Deaño, ILF, cap. Lectura complementaria: Caicedo: ELC, caps. 1; 1.1 -1.41 Sesión 4, 5, 6 y 7 Tema: Deducción natural Lectura o actividad fuera del aula: Deaño, ILF, cáp II. 3( págs: 131 – 167) Sesión 8 Tema: Desarrollo del Taller asignado sobre deducción natural. Lectura o actividad fuera del aula: ejercicios puestos por el profesor Sesión 9 Tema: Tablas de verdad y árboles de forzamiento semántico Lectura o actividad fuera del aula: Deaño, ILF, cap. II (págs. 75-116) – Chagrov, Alexander & Zakharyaschev, Michael. Modal Logic. Secc.1.2 (págs 6-9) Sesión 10 y 11 Tema: Traducción del lenguaje natural al lenguaje del cálculo proposicional clásico (C.P.C.) Lectura o Actividad fuera del aula: Deaño, ILF, cap. II. (págs. 75-116) – Gamut.Logic, language and meaning. V.1 secc. 2.1, 6.1 - 6.2. Sesión 12 Tema: Desarrollo del Taller asignado sobre tablas de verdad, árboles de forzamiento semántico y traducción del lenguaje natural al C.P.C. Lectura o actividad fuera del aula: ejercicios puestos por el profesor Sesión 13 Examen parcial I Sesión 14, 15 y 16 Tema: Lógica modal Lectura o Actividad fuera del aula: Gamut, Logic, Language and meaning. V.2 secc. 2.1-2.3 (Pág. 16 – 33). Sesión 17 Tema: Proposiciones categóricas y el cuadro de oposiciones Lectura o Actividad fuera del aula: Copi, Introducción a la lógica, secc. 5.1; 5,2 y

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5.3 1 Sin el acápite que hace referencia a la aplicación del principio matemático de inducción. Sesión 18 Tema: la lógica de predicados y su relación con el lenguaje natural Lectura o Actividad fuera del aula: Deaño, ILF, III (págs. 173-198) Sesión 19 y 20 Tema: Lenguaje de la lógica de predicados Lectura o Actividad fuera del aula: Deaño, ILF, III (págs. 199-260) - Gamut V1. secc. 3.1, 3.2 – 3.4. Lectura complementaria: Caicedo, ELC, II Parte: Cáp. 1.3 y 1. Sesión 21, 22 y 23 Tema: Semántica de la lógica de predicados Lectura o actividad fuera del aula: Swart, Introduction to Natural Language Semantics. Cáp. 4. Sesión 24 Tema: Desarrollo del Taller asignado sobre lógica de predicados Lectura o actividad fuera del aula: ejercicios puestos por el profesor Sesión 25 Examen parcial II Sesión 26, 27, 28 y 29 Tema: Deducción natural en la lógica de predicados Lectura o actividad fuera del aula: Deaño, ILF, cap. III ( págs. 272-293) Sesión 30 y 31 Tema: Desarrollo del taller asignado sobre deducción natural en la lógica de predicados Lectura o actividad fuera del aula: ejercicios puestos por el profesor Sesión 32 Examen final 4. Principales prácticas pedagógicas bibliografía básica · Caicedo, Xavier. Elementos de lógica y calculabilidad. Bogotá: Una empresa docente, Universidad de los Andes. (1990). · Copi, I.M. Introducción a la Lógica. México: Limusa Noriega Editores. (2000) · Chagrov, Alexander & Zakharyaschev, Michael. Modal Logic. Oxford: Clarendon Press. (1997) · Deaño, Alfredo. Introducción a la lógica formal. Madrid: Alianza..(1992) · Gamut, L.T.F. Logic, Language and Meaning. Volúmenes 1 y 2. Chicago: The University of Chicago Press. (1991) · Swart, Henriëtte. Introduction to Natural Language Semantics. CSLI Lecture notes, Number 80. (1998)

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ASIGNATURAS ELECTIVAS

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ASIGNATURA: TEORÍA BANCARIA MODERNA 13200050

FACULTAD: ECONOMÍA

OBLIGATORIA BÁSICA INT HOR

TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA X SEMESTRE OBJETIVO: Ofrecer a los estudiantes una introducción a los temas relacionados con la nueva teoría microeconómica bancaria, al incentivar el análisis y discusión sobre los conceptos básicos de la intermediación financiera. Lo más importante, es lograr que los alumnos sean conscientes de la importancia que tienen los desarrollos de esta nueva teoría para la economía. PROGRAMA: Qué es un banco y cuál es su función?: Servicios de liquidez, transformación de activos y asignación de recursos; Origen de la intermediación financiera; Costos de transacción y economía a escala; Margen de intermediación. Intermediación financiera y la economía: El rol del sistema financiero en la economía; Intermediación financiera y crecimiento económico. Regulación Bancaria: Teoría de la regulación; El Banco Central; El seguro de depósito; Reglamentación sobre solvencia; Políticas económicas para la resolución de las quiebras bancarias. Prerrequisitos: Microeconomía II Econometría Básica Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA : Lecturas Especializadas para cada tema. FREIXAS, XAVIER AND ROCHET, JEAN CHARLES (1997). Microeconomics of Banking. FREDERIC S. MISHKIN (1995). The Economics of Money, Banking and Financial Markets,4th edition. FAMA EUGENE F. (1980). Banking in Theory of Finance, Journal of Monetary Economics 6.

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CHEVALLIER - FARAT, THERESE (1996) Por qué se Necesitan los Bancos?. Banca y Finanzas. Asobancaria. Jul-sept. BERNAL, OVER Y HERRERA, SANTIAGO (1983). Producción, Costos y Economías de Escala en el Sistema Bancario Colombiano, en Ensayos sobre Política Económica, N. 3, abril.

ASIGNATURA: TÓPICOS EN SERIES DE TIEMPO 13210049

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA X SEMESTRE OBJETIVO: Manejar y aplicar conceptos necesario en el estudio de técnicas modernas para el análisis de series de tiempo económicas como son: Metodología ARIMA, Modelos VAR, Modelos Estado – Espacio, Análisis Espectral. Dar al estudiante herramientas que le permitan criticar y seleccionar modelos. PROGRAMA: Conceptos y objetivos del análisis de series de tiempo: Proceso estocástico, Estacionariedad débil y fuerte, Autocovarianza – autocorrelación, Autocorrelación parcial, Series no estacionarias, Estabilización de varianza, Métodos de suavizamiento y filtros lineales. – Modelos de Series de tiempo no estacionarias: Modelo autorregresivo, Modelos de media móvil. Proceso MA, Modelos ARMA. – Metodología univariada de series de tiempo de Box- Jenkins: Función de Autocorrelacíon Parcial (PACF), Función de Autocorrelacíon (ACF). – Modelos ARIMAX y de Función de Transferencia. – Modelos Estado y Espacios y Filtro de Kalman. – Modelos para series volátiles: Modelos ARCH, GARCH, EGARCH. – Análisis en el dominio de frecuencia, Series de Fourier. Prerrequisitos: Econometría Intermedia Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0

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BIBLIOGRAFÍA : FRANSES, P.H (1998). Time series models for business and economic forecasting. Cambridge University Press. CHATFIELD, C. (1989) The analysis of time series an introduction. Chapman&Hall, Fourth Ed. WEI, W (1990) Time series analysis: univariate and multivariate methods. Addison Wesley HARVEY, A (1990) Time series analysis. LSE Handbooks in Economics, Second Edition.

ASIGNATURA: ECONOMETRÍA INTERMEDIA 13200018

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: 2 ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA X SEMESTRE OBJETIVO: Conocer y utilizar adecuadamente modelos de regresión lineales en problemas económicos, realzando la importancia de la verificación de los supuestos econométricos implícitos. Identificación y estimación de modelos de ecuaciones simultáneas. Introducción al análisis de series de tiempo univariadas. Implementar lo descrito anteriormente, utilizando programas de computador especializados. PROGRAMA: Revisión Algebra lineal y fundamentos estadísticos. Variables aleatorias y distribuciones de probabilidad. Revisión del modelo de regresión lineal. MCO y sus propiedades. Pruebas de hipótesis y sus restricciones. Pruebas t y F. Variables dicotómicas. Pruebas de estabilidad y cambio estructural. Análisis de varianza, pruebas predictivas, análisis de residuos recursivos, y MCO recursivos. Regresión particionada. Teorema de Frisch-Waugh-Lovell. Omisión de variables relevantes. Inclusión de variables irrelevantes. Otros métodos de estimación. Método de momentos, máxima verosimilitud. Pruebas basadas en el principio de máxima verosimilitud. Razón de verosimilitud (LR), Wald (W) y multiplicador de Lagrange (LM). Modelos dinámicos. Multiplicadores de corto y largo plazo. Modelos autorregresivos y de rezagos distribuidos. Modelos de corrección de errores. Correlación serial. Estacionariedad, modelos AR, MA y ARMA. Pruebas de

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diagnóstico. Autocorrelación. Heterocedasticidad. Forma funcional. Normalidad. Minimos cuadrados generalizados. Aplicación a problemas de autocorrelación y heterocedasticidad. Modelo de regresiones aparentemente no relacionadas (SUR). Ecuaciones Simultáneas. Especificación del modelo. Forma estructural y reducida. Identificación (condiciones de primer orden y rango). Estimación. Temas adicionales en series de tiempo. Raíces unitarias. Regresión espúrea. Pruebas de no estacionariedad (DF, ADF y PP). Cointegración. Prerrequisitos: Econometría Básica (13200017) Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA : JUDGE, G et al. Introduction to the Theory and Practice of Econometrics. Wiley, Second Edition, 1988. GUJARATI, D. Econometría Básica. Editorial McGraw Hill, Tercera Edición. 1995 JOHNSTON, J y DiNARDO, J. Econometric methods. 1997 MADDALA, G. Introduction to econometrics. 1992 RAMANATHAN, R. Introductory econometrics with applications. 1998

ASIGNATURA: FINANZAS CORPORATIVAS 65500022

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA SEMESTRE OBJETIVO: Este curso discute los principios básicos de las finanzas corporativas y provee herramientas prácticas para la toma de decisiones financieras y de valoración. Sin embargo, no es un curso convencional de finanzas corporativas contables. Uno de los objetivos principales es conocer la manera en que la información asimétrica, los conflictos de agencia, las interacciones estratégicas, y la contratación incompleta afectan la toma de

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decisiones financieras de la empresa. Por lo tanto, el curso tiene una alta exigencia matemática para poder exponer la teoría moderna de las finanzas corporativas con un nivel de profundización razonable. Entender mejor el papel de la información asimétrica y de los costos de agencia en la determinación del valor de la firma y los movimientos en el corto plazo de los precios de las acciones y otros papeles de renta variable. PROGRAMA: Valor presente, teoría de la cartera, modelos de valoración de activos, costo de capital, opciones, administración del riesgo, información asimétrica, presupuesto de capital, teorema de irrelevancia de la estructura del capital, política de dividendos, decisiones de financiamiento, decisiones de inversión, leasing, valoración de firmas, gobernabilidad, adquisiciones y fusiones, reestructuración corporativa. Prerrequisitos: Microeconomía Financiera Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA STEPHEN ROSS, R, WESTERFIELD AND J. JAFFE, Corporate Finance, 6th ed., McGraw Hill, 2001. DONALD H. CHEW. The New Corporate Finance: Where Theory Meets Practice, 3 ed., McGraw Hill, 2001. BODIE AND MERTON, Finanzas, Prentice Hall, 2003.

ASIGNATURA: VALORACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS



TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4

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DEL PROGRAMA X SEMESTRE OBJETIVO: Introducir las técnicas fundamentales para la valoración de activos financieros con riesgo. Evaluar de forma crítica la teoría de la valoración de precios en el área de la economía financiera y aplicación de técnicas a la investigación. PROGRAMA: -Riesgo e información eficiencia del mercado. – Utilidad esperada. – Teoría del portafolio. – Valoración lineal: The Capital Asset Pricing Model (CAPM), The Arbitrage Pricing Theory (APT). – Probando el modelo da valoración lineal. –Preferencias reveladas y valoración de títulos valores. – Valoración de arbitraje de títulos valores. – Reclamos contingentes y estructura de la tasa de interés. – Modelo de consumo (CBAP). Prerrequisitos: Economía Matemática y Microeconomía II Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA : COPELAND, T.E and WESTON, J.F. (1988) Financial Theory and Corporate Policy. Addison Wesley. ELTON, E. J and GRUBER, M. J (1995) Modern Portfolio Theory and Investment Analysis. Wiley.

ASIGNATURA: EVALUACIÓN FINANCIERA DE PROYECTOS 13200037

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA X SEMESTRE OBJETIVO: Se busca que el alumno llegue a dominar el tema de la evaluación financiera de un proyecto de inversión, partiendo del flujo de caja del mismo. Determinar el costo del

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dinero y su incidencia en un proyecto de inversión. Calcular, interpretar y aplicar los diferentes índices utilizados en la evaluación financiera de un proyecto. Medir la bondad de un proyecto bajo inflación, devaluación, restricción de capital, su sensibilidad y su riesgo. PROGRAMA: - El costo del dinero y tasas: Créditos y sistemas de amortización, Capital de trabajo, Costo del capital para el inversionista, Tasas reales y nominales del valor del dinero procedentes el sistema bancario y de otras fuentes con refinanciación. - Índices para la evaluación financiera de proyectos: Índice del valor presente neto (VPN), Índice del costo anual uniforme equivalente (CAUE), Índice de la tasa interna de retorno (TIR), Evaluación de proyectos con múltiples tasas internas de retorno, Índice de la relación beneficio / costo (B/C), Índice de la tasa rentabilidad verdadera (TRV). - Evaluación bajo inflación y devaluación: Tasa de inflación, tasa inflada y tasa real, Flujos de caja en pesos corrientes y en pesos constantes, La rentabilidad real de un proyecto en presencia de inflación, Proyección y evaluación con y sin inflación. - Evaluación con restricción de capital y el riesgo y la sensibilidad en un proyecto de inversión: La sensibilidad de un proyecto al variar precios, cantidades, devaluación y tasas de interés, El riesgo y su efecto en la toma de decisiones financieras. Prerrequisitos: Matemáticas Financieras y Contabilidad y Análisis Financiero. Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Comprobaciones de lectura, exámenes parciales, trabajos. Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA : INFANTE, A. (1988). Evaluación Financiera de Proyectos de Inversión. Norma SAPAG, N. (1995). Preparación y evaluación de proyectos. Mac Graw Hill VARELA, R. (1989). Evaluación Económica de Inversiones. Norma MOKATE KAREN, (1998). Evaluación Financiera de Proyectos de Inversión. Universidad de los Andes. Biblioclase.

ASIGNATURA: MERCADO DE CAPITALES 13200028

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER:

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ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA X SEMESTRE OBJETIVO: este curso examina la naturaleza, función y operación de los mercados de capitales, la relación entre los agentes que lo conforman y las metodologías usadas para valorar los instrumentos financieros. Estos tópicos son desarrollados en el análisis de cada uno de los mercados de los diferentes activos comercializados . PROGRAMA: Naturaleza y operaciones de los mercados, modelos de rendimiento y riesgo, metodologías de valoración de instrumentos financieros, precio, duración y convexidad, incertidumbre, estructura de tasas de interés, participación de las instituciones financieras, mercado de acciones, mercado de instrumentos de la firma (papeles comerciales, pagarés, aceptaciones bancaria, bonos, preferentes), mercados de derivados. Prerrequisitos: Microeconomía Financiera y Estadística II Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA BLAKE DAVID, Financial Market Análisis, Mc Graw Hill, 1998. ALEXANDER, SHARPE, BAILEY, Fundamentos de Inversiones. Teoría y Práctica. 3a. Edición, 2003. HOUTHHAKER AND WILLIAMSON. The Economics of Financial Markets. Oxford University Press. JOHN C. HULL, Options, Futures, and Other Derivatives, Prentice Hull, 1998. FABOZZI, Bond Markets Analysis and Strategies, Prentice Hall, 1989. FREDERIC S. MISHKIN, The Economics of Money, Banking and Financial Markets, Fourth edition, 1995. FABOZZI, MODIGLIANI AND FERRI, Mercados e Instituciones Financieras, Prentice Hall.

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ASIGNATURA: MERCADO DE CAPITALES II 13200028

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA X SEMESTRE OBJETIVO: este curso presenta la teoría sobre la microestructura de los mercados financieros desarrollando cuestionamientos sobre aspectos como la medición de los costos, la liquidez del mercado, la competencia y sus efectos, el comportamiento de los agentes, entre otros. PROGRAMA: estructura de los mercados financieros, información asimétrica, gestión de riesgos, incompetencia, transparencia del mercado, decisiones bajo incertidumbre, mercados incompletos, mercados eficientes, mecanismos de creación de mercados, modelos de equilibrio y microestructura de mercados, modelos de formación de precios, modelos que tienen en cuenta las reglas de negociación y sus efectos, modelos de datos de transacciones, determinantes y comportamiento de la liquidez del mercado, señalización, expectativas racionales y especulación, burbujas financieras. Prerrequisitos: microeconomía financiera Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0

BIBLIOGRAFÍA O´HARA AND EASLEY, D., Market Microestructure Theory, 1995. BLAKE DAVID, Financial Market Análisis, Mc Graw Hill, 1998.

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HOUTHHAKER AND WILLIAMSON. The Economics of Financial Markets. Oxford University Press. JORION, P. Valor en Riesgo, Limusa, 1999 SUNDARESAN, Fixed income Markets y Their derivatives, 1997.

FABOZZI, Bond markets Analysis and Strategies, Prentice Hall, 1989 CAMPBELL, J.A., LO AND A. MACKINLAY, The econometrics of Financial markets, Princeton University Press, 1997.

ASIGNATURA: COMERCIO INTERNACIONAL Y PROPIEDAD INTELECTUAL 65500023

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA X SEMESTRE OBJETIVO: Presentar las implicaciones de la teoría clásica del comercio internacional para este escenario ampliado de las negociaciones comerciales; comprender la relación entre el comercio y la transferencia de tecnología; analizar la forma como se adoptan los acuerdos multilaterales sobre propiedad intelectual relacionados con el comercio, y analizar el impacto de las instituciones internacionales de propiedad intelectual en el desarrollo de los países. PROGRAMA: Introducción: la repartición de los beneficios del comercio internacional. Formas de protección de la propiedad intelectual e instrumentos de política DPI. El conocimiento en la estrategia de las empresas. Comercio internacional y transferencia de tecnología. Modelos de protección diferencial de la propiedad intelectual. Modelos Norte-Sur de comercio y propiedad intelectual. La relación entre ciencia y tecnología en el ámbito internacional. Rendimientos crecientes, comercio y propiedad intelectual. La diplomacia del conocimiento. Los costos de transacción del proceso político y los acuerdos internacionales de comercio. Acuerdos comerciales y propiedad intelectual: GATT, OMC, TRIPs, TRIPs+, ALCA y TLC USA-COL. Prerrequisitos: Microeconomía II Correquisitos: Ninguno

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Prácticas Pedagógicas: Exposiciones del profesor y los estudiantes sobre los temas del curso.. Formas de Evaluación: Exámenes escritos, Exposición, una pequeña investigación y participación. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA : DIXIT, Avinash (1996). The making of Economic Policy: a Transaction-Cost Politics Perspective. Cambridge, Mass.: MIT Press FORERO, Clemente (2002). “Stronger Intellectual Property Right, Science and Technology in Develeping Countries”, Working Paper.

ASIGNATURA: LOGISTICA DEL COMERCIO INTERNACIONAL 65500011

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA X SEMESTRE OBJETIVO: El programa está diseñado para dar, a los estudiantes de pregrado, herramientas conceptuales y técnicas sobre los elementos estratégicos de la logística empresarial y la logística de la distribución física internacional que permitirá tomar decisiones acertadas en una organización competitiva. PROGRAMA: -Conceptos básicos de logística internacional- Planeación y modelo de organización logística – Términos de negociación internacional – Definición y componentes de la distribución Física Internacional (DFI) – Preparación de la carga para el proceso de la DFI - Sistemas de empaque y embalaje para la DFI – Unitarización, Paletización- Aspectos operativos Generales de las diferentes alternativas de transporte en un proceso de distribución Físico Internacional, El seguro como medida de protección en

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un proceso de distribución física internacional – Participación administrativa y capital inventario en un proceso de distribución física internacional (componentes de costo)-. Prerrequisitos: Álgebra Lineal Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Se entregará a los participantes guías de clase, correspondientes a cada una de las sesiones de clase. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA: CRISTOPHER, M. LOGÍSTICA, Aspectos estratégicos. FERNANDEZ, J. Distribución comercial. Manual de distribución Física de las Mercancías para la exportación. Volúmenes I y II. CCI/UNCTAD/OMC Investigaciones realizadas por el Centro de Comecrio Internacional para América Latina, sobre Distribución Física Internacional (Centro de Documentación, Universidad Jorge Tadeo Lozano).

ASIGNATURA: DERIVADOS 65500012

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA X SEMESTRE OBJETIVO: Los derivativos han tomado gran importancia en los mercados financieros en los últimos años, razón por la cual, los alumnos deben conocer y analizar los conceptos y técnicas desarrolladas con el fin de contribuir en el desarrollo de estos mercados en Colombia.

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PROGRAMA: Introducción. Historia de los mercados de futuros. Contratos “Hacia delante”. Contratos de Futuros. Agentes del Mercado, La Bolsa, La Cámara de Compensación. El Corredor. Las órdenes. – Cobertura. Principio. Cobertura del comprador y del vendedor. Imperfecciones de la cobertura. Riesgo de base. Cobertura de tipo de cambio. – Análisis Técnico: Fundamental versus Técnico. Tendencias. Patrones de comportamiento de precios. Soportes y resistencias. Análisis gráfico. Volumen e interés abierto. – Opciones. Principios. Call y Put. Opciones sintéticas. Técnicas de cobertura con opciones. Inversión en opciones. – Simulaciones y Prácticas. Análisis de inversiones. Evaluaciones. Fijación de precios de futuros y contratos de opciones. Mercados de Swaps de tasas de interés. Instrumentos de control de riesgo de los tipos de cambio: mercado Spot, instrumentos de cobertura de riesgo de tipos de cambio. Papel económico de los mercados de instrumentos derivados. Mercados en otros países. Prerrequisitos: Microeconomía Financiera (65500002) Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria: 3.0 BIBLIOGRAFÍA : JOHN C. HULL (Prentice Hall), Futuros y Opciones LUIS DIEZ DE CASTRO, JUAN MASCAREÑAS, (Mc Graw Hill), Ingeniería Financiera La Gestión en los Mercados Financieros Internacionales FRANK J. FABOZZI, FRANCO MODIGLIANI, MICHAEL G. FERRI, Mercados e Instituciones Financieras.

LELAND T. BLANK, ANTHONY TARQUIN, (Mc Graw Hill), Ingeniería Económica

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ASIGNATURA: ADMINISTRACIÓN DE PORTAFOLIO 65500013

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA X SEMESTRE OBJETIVO: Entender el proceso de selección de una cartera tanto en la teoría como en la práctica, aplicando los modelos cuantitativos de compensación entre riesgo y rendimientos y analizar las estrategias de manejo del portafolio. PROGRAMA: Administración del riesgo, cobertura, aseguramiento y diversificación, información asimétrica, teoría de la cartera, análisis media – varianza, selección de una cartera personal, teoría de la valoración de activos (CAPM), modelo de la teoría del arbitraje (ATP), derivados, manejo del portafolio. Prerrequisitos: Microeconomía Financiera Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA BODIE AND MERTON, Finanzas, Prentice Hall, 2003. ALEXANDER, SHARPE, BAILEY, Fundamentos de Inversiones. Teoría y Práctica. 3a. Edición, 2003. TUCKMAN, Fixed Income securities, Wiley, 1995 SUNDARESAN, Fixed income markets y Their derivatives, 1997. FABOZZI, Bond markets Analysis and Strategies, Prentice Hall, 1989 BODIE, KANE, MARCUS, Investments, mc graw Hill, 5 ed., 2001.

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ASIGNATURA: POLITICA ECONOMICA INTERNACIONAL 65500005

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA X SEMESTRE OBJETIVO: Encaminar al estudiante en el estudio de la Ciencia Económica, presentándole los principios básicos de la Teoría Económica, así como la ubicación que estos tienen dentro de las diferentes escuelas de pensamiento, para que el estudiante los aplique a la realidad colombiana y se haga consciente de la responsabilidad que adquiere con la sociedad. PROGRAMA: Introducción. Política del Comercio Internacional: Modelo de Sustitución de Importaciones y Promoción de Exportaciones. Modelo de Ultrapromoción de Exportaciones enfocado hacia la experiencia de países sudeste asiático y América Latina. Papel del comercio en el crecimiento económico en países desarrollados: experiencia de los países de la Unión Europea y Estados Unidos. Antiguo Regionalismo vs. Nuevo Regionalismo: Multelateralismo y Regionalismo. Análisis cuantitativo de instrumentos de Política Comercial: Modelos de Gravedad, Modelos de Equilibrio Parcial, Aplicaciones Econométricas. Prerrequisitos: Política del Comercio Internacional Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA Appleyard, Dennis y Alfred Field (AF). Economía Internacional. McGraw Hill, 1997. Krugman, Paul y Maurice Obstfeld (KO). Economía Internacional: Teoría y Política. Addison Wesley. Madrid, 2001.

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ASIGNATURA: REGULACIÓN FINANCIERA

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA X SEMESTRE OBJETIVO: Reconocer la importancia de la regulación de los mercados e instituciones financieras y su influencia en el comportamiento y desarrollo de éstos. A través del conocimiento de las medidas de regulación determinar las características propias de cada tipo de institución financiera y de los demás agentes que participan en el mercado. PROGRAMA: Regulación de los bancos: teoría de la regulación, justificación de la regulación, instrumentos reguladores, el rol del banco central, reglamentación sobre la cartera, reglamentación sobre solvencia, el seguro de depósitos, resolución de crisis bancarias. Regulación bancaria internacional. Regulación de entidades no bancarias y del mercado de capitales. Marco regulatorio del sistema financiero colombiano. Prerrequisitos: Microeconomía Financiera Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA FREIXAS, XAVIER AND ROCHET, JEAN CHARLES, Microeconomics of Banking, 1997. FREDERIC S. MISHKIN, The Economics of Money, Banking and Financial Markets, Fourth edition, 1995. FABOZZI, MODIGLIANI AND FERRI, Mercados e Instituciones Financieras, Prentice Hall.

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RICARDO N. BEBCZUK, Información Asimétrica en Mercados Financieros, Cambridge University Press, 2000. ASIGNATURA: MODELOS DE EQUILIBRIO GENERAL COMPUTABLE



TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA X SEMESTRE OBJETIVO: Estudiar la teoría del equilibrio general e implementarla en la construcción de modelos sencillos que permitan analizar los efectos de la política económica. Este estudio se realiza a partir de modelos computacionales que se fundamentan en la teoría microeconómica para explicar la interrelaciones entre los agentes económicos. PROGRAMA: Introducción. El papel del estado y la política. El papel del análisis de equilibrio general aplicado. Criterios para evaluar la política económica.. – Modelos de los Hogares. Teoría del consumidor y análisis de demanda. Estimación de sistemas de gasto. Estimación y calibración de elasticidades precio, ingreso y sustitución. Comportamiento de los hogares y política económica. – Modelos de los Productores. Teoría del productor y el análisis de oferta. Estimación de funciones de costos y análisis de demanda de factores. Elasticidades de sustitución y precio de los factores. – Tasa de Cambio Real. Tasa de cambio de equilibrio. Fuerzas que afectan la tasa de cambio. Impacto de las distorsiones de mercado sobre la tasa de cambio real. – Matrices insumo producto y de contabilidad social. Introducción, diseño y construcción. Uso de fuentes secundarias para su descomposición. Aplicaciones. – Modelos de equilibrio general Computable. Estructura lógica. Construcción y solución de modelos de equilibrio general. Ejemplos. – Taller aplicado usando GAMS-MPSGE. Introducción a GAMS. Modelos de Equilibrio General en GAMS. Modelos de Equilibrio General en MPSGE. Prerrequisitos: Ninguno Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0

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BIBLIOGRAFÍA : SADOULET, E., DE JANVRY, A. (1995). Quantitative Development Policy Análisis. John Hopkins University Press. London. KEYZER, Michiel (1997). Building Applied General Equilibrium Models with GAMS, Examples and Additional Utilities. IFPRI. Septiembre. KING, Benjamin B. (1985). “What is a SAM?”, in Social Accounting Matrices: A Basis for Planning, Graham Pyatt y Jeffery I. Round (ed.). Chapter 1, World Bank Simpose. MARKUSEN, James R., RUTHERFORD, Thomas. (2001). An Intruction to GAMS/MPSGE. Mimeo, University of Colorado. SHOVEN, J., WHALLEY, J. (1992). Applying General Equilibrium Análisis. Cambridge University Press, London.

ASIGNATURA: MERCADO DE FUTUROS Y OPCIONES 13200030

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA X SEMESTRE OBJETIVO: El programa se propone ofrecer al estudiante el conocimiento básico sobre los mercados de contratos derivados, en la perspectiva de lograr una comprensión del papel que desempeñan en la economía, así como el entendimiento sobre la estructura de funcionamiento y la habilidad de interpretar su desempeño. PROGRAMA: Introducción, Mercadso públicos y su papel en la economía. Mercados Spot y de derivados. Estructura de los mercados de derivados. Naturaleza del riesgo de mercado. Derivados y la cobertura del riesgo. Bases del análisis fundamental. Bases del análisis técnico. Escuela del paseo aleatorio. Enfoque Black- Scholes: estimar prima justa. El acceso a los centros de mercado. Ejercicios de simulación de mercados de divisas. Prerrequisitos: Microeconomía II Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, talleres.

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Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA : HOUTHHAKER AND WILLIAMSON. The economics of financial markets. Oxford University Press. COHEN, ZINBARG AND ZEIKEL . Investment analysis and portafolio management IRWIN MAIKEL, Burton. Un paseo aleatorio a Wall Street. Alianza Editorial.

ASIGNATURA: GLOBALIZACIÓN E INTEGRACIÓN 13200053

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA X SEMESTRE OBJETIVO: Explorar los aspectos teórico conceptuales de las relaciones internacionales dentro del contexto de la globalización y la integración económica. Hacer un recorrido por los diferentes conceptos y esquemas del mundo globalizado: económicos, financieros, comerciales, de logística, pactos internacionales. Sensibilizar a los participantes de la necesidad de mirar el mundo desde una perspectiva global, que abarque a sus dimensiones políticas, económicas, sociales y culturales. PROGRAMA: Conceptos y perspectivas- Internacionalización, Transnacionalización, Regionalización, Mundialización.- Globalización financiera y crisis financieras – Organismos e Instituciones Internacionales- Procesos de Integración y su diferencia con otros acuerdos – Colombia en el contexto de la globalización. Prerrequisitos: Introducción a la economía Internacional- Introducción a la Microeconomía. Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Se entregará a los participantes guías de clase, correspondientes a cada una de las sesiones de clase.

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Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA: SOROS, G. La crisis del capitalismo global: La sociedad abierta. Ed. Plaza y Janes. 1999. GILPIN, R. The political economy of international relations. Ed. Princeton University press. New Jersey.1987 SPERO, J. The politics of international economy relations. Ed. New York: St. Martin press. 1985 OCAMPO, J. Internacionalización de la economía colombiana. FESCOL. 1993 OCAMPO, J. Un futuro economico para Colombia. Ed. Alpha omega. 2001 GARAY, L.Colombia.estructura industrial e internacionalización. DNP.1967-1996

ASIGNATURA: MODELACIÓN FINANCIERA 65500024

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA X SEMESTRE OBJETIVO: Presentar al estudiante las herramientas que ofrece Excel y buscar su recursividad para resolver casos en el área financiera, desarrollando destrezas en la manipulación y procesamiento de la información. PROGRAMA: Manejo de datos. Matemáticas Financieras. Valor presente y futuro. Tasas de interés. TIR. Anualidades. - Estadística. Medidas de tendencia central y de dispersión. Distribuciones. Muestreo, estimación y pruebas de hipótesis. Variables explicativas y su correlación. Intervalos de confianza. Modelos de previsión. Modelos de Simulación. Árboles de decisión. – Mercado de Capitales. Construcción de los principales índices bursátiles. Rentabilidades, inflación e impuestos. Riesgo, varianza y desviación estándar. Valoración de bonos y opciones. – Teoría de Portafolios. Markowitz. VAR. – Valoración de Empresas. Cálculo del flujo de caja libre. Valor residual. CAPM. Adjusted Present Value.

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Prerrequisitos: Ninguno Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa con casos prácticos, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA : BENINGA, Simon, (2000). Financial Modeling. 2 ed, MIT Press. BODIE, KANE, MARCUS (1996). Investments. 3 ed, Burr Ridge. CANAVOS, G., (1988). Probabilidad y Estadística: Aplicaciones y Métodos. Mc Graw Hill. STEEL, Michael (2001). Stochastic Calculus and Financial Applications. Springer ed.

ASIGNATURA: GESTIÓN DE RIESGO 65500025

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA X SEMESTRE OBJETIVO: Identificar las principales fuentes de riesgo implícitas en las diferentes actividades de intermediación financiera, y familiarizarse con los desarrollos para su medición y gestión. En este orden de ideas el estudiante debe desarrollar la intuición detrás de esta clase de instrumentos con el fin de entender las diferentes alternativas existentes para mitigar los riesgos, sus costos y las variables críticas para su implementación. PROGRAMA: El Riesgo de la Actividad Financiera: tipos de riesgo. Riesgo de Crédito. Incumplimiento (Default). Exposición. Severidad. Rentabilidad Ajustada al Riesgo. Clasificaciones de Riesgo. Diversificación. Riesgo de Mercado. Fuentes del Riesgo: Tasa de Interés, Moneda, etc. Duración. Convexidad. Volatilidad. Correlaciones. VaR (Valor en Riesgo). Otros riesgos. Riesgo Operativo. Riesgo de Prepago. Riesgo de Liquidez. ¿Por qué regular la actividad financiera?. Papel del Sector Financiero. Riesgo Sistémico. El enfoque tradicional: Basilea I. Relación de Solvencia. Ponderación por Nivel de Riesgo. Nuevo enfoque de la regulación. Nuevos Riesgos. Modelos Internos. Basilea II. La regulación en

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Colombia: evolución del sector financiero. Regulación Actual. Situación del Sector Financiero. Modelos. Merton y Risk Metrics. Prerrequisitos: Ninguno Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa con casos prácticos, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA : BASLE COMMITTEE ON BANKING SUPERVISION. International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards. COMITÉ DE SUPERVISIÓN BANCARIA DE BASILEA. El Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea – Documento de Consulta. FABOZZI, Frank J. Treasury Securities and Derivatives. GALLATI, Reto R. Risk Management and Capital Adequacy. JP MORGAN. CreditMetrics. JP MORGAN/REUTERS. RiskMetrics Technical Document. STAKING, Kim. Gestión de Riesgos Financieros. Un enfoque práctico para países latinoamericanos. SUPERINTENDENCIA BANCARIA DE COLOMBIA. Circular Básica Contable y Financiera. Circular Externa 100 de 1995.

ASIGNATURA: FINANZAS INTERNACIONALES II 65500014

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA X SEMESTRE OBJETIVO: En el contexto de la globalización el mercado financiero internacional ha sufrido significativos cambios que lo han llevado a un rápido crecimiento y desarrollo. De esta manera, este curso ofrece a los estudiantes la teoría y práctica sobre la estructura y comportamiento del mercado internacional financiero y la política financiera internacional.

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PROGRAMA: regímenes de tasa de cambio, apertura y flujo de capitales, desregulación financiera, mercado financiero internacional, estructura, instrumentos financieros, información asimétrica, riesgo e incertidumbre, mercado de crédito internacional, valoración de activos en mercados internacionales, contratos derivados, mercados incompletos, mercados eficientes, mecanismos de creación de mercados, reglas de negociación, determinantes y comportamiento de la liquidez del mercado, señalización, expectativas racionales y especulación, burbujas financieras, organismos internacionales. Prerrequisitos: Finanzas Internacionales I Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA O´HARA AND EASLEY, D., Market Microestructure Theory, 1995. BLAKE DAVID, Financial Market Análisis, Mc Graw Hill, 1998. HOUTHHAKER AND WILLIAMSON. The Economics of Financial Markets. Oxford University Press. JORION, P. Valor en Riesgo, Limusa, 1999 SUNDARESAN, Fixed income Markets y Their derivatives, 1997. FABOZZI, Bond markets Analysis and Strategies, Prentice Hall, 1989 CAMPBELL, J.A., LO AND A. MACKINLAY, The econometrics of Financial markets, Princeton University Press, 1997. ASIGNATURA: POLITICA DEL COMERCIO EXTERIOR COLOMBIANO



TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4

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DEL PROGRAMA X SEMESTRE OBJETIVO: Analizar el desarrollo de la política comercial en el país, su relación con la política económica internacional y el proceso de inserción de Colombia al entorno mundial. Despúes de revisar los aspectos anteriores, los alumnos deben ser capaces de tener una opinión crítica frente a las políticas establecidas y de realizar una propuesta de política de comercio exterior para el país. PROGRAMA: Política de comercio exterior en Colombia, objetivos, instrumentos, contribución a la política macroeconómica, comercio intraindustrial, integración económica, el contexto y marco político, el papel del gobierno, la regulación, restricciones al comercio, la apertura económica, el flujo comercial. Prerrequisitos: Política del Comercio Internacional Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA Appleyard, Dennis y Alfred Field (AF). Economía Internacional. McGraw Hill, 1997. Krugman, Paul y Maurice Obstfeld (KO). Economía Internacional: Teoría y Política. Addison Wesley. Madrid, 2001.

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ASIGNATURA: ORGANIZACIÓN MUNDIAL DEL COMERCIO 6550009

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA X SEMESTRE OBJETIVO: este curso ofrece una visión general del rol que desempeña la Organización Mundial del Comercio, los acuerdos multilaterales que la enmarcan y sus efectos sobre el comportamiento de la economía nacional y mundial. PROGRAMA: Qué es la OMC, estructura, funciones, cobertura, reglamentación, acuerdos multilaterales como normas de origen, licencias de importación, normas de valoración, normas sanitarias, normas técnicas y de inversión, acuerdos en cada uno de los sectores económicos, medidas de defensa comercial, comercio de servicios, propiedad intelectual, sistema de solución de diferencias, comercio electrónico, comercio internacional y medio ambiente, derechos laborales, Ronda del Milenio en Seattle. Prerrequisitos: política del comercio internacional Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA OLEARRAGA MARCELO Y RICARDO ROCHA, La Nueva Agenda del Comercio en la OMC, Universidad del Rosario, 2000. MIGUEL ANGEL DIAZ, Del GATT a la Organización Mundial del Comercio, Ed. Síntesis, España, 1996.

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ASIGNATURA: BANCA DE INVERSION 65500015

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA X SEMESTRE OBJETIVO: Esta asignatura se concentra en el estudio de las operaciones de la banca de inversión como la valoración de la empresa, la asesoría en decisiones de inversión y los mecanismos e instrumentos para su financiamiento y, en el rol de estas entidades financieras en el desarrollo de la firma y del mercado de capitales. PROGRAMA: función de las entidades de banca de inversión, estrategias de manejo de portafolio de instrumentos de deuda, estructura de tasas de interés, valoración del riesgo crediticio, información asimétrica, valoración de activos, diseño óptimo de instrumentos financieros, bonos, acciones, préstamos bancarios, papeles comerciales, titularización, innovaciones, el rol de las opciones en la firma, los convenios bancarios, valoración de la firma, estrategias y convenios en quiebras y reorganización de la firma, fusiones y privatizaciones, agencias de raitings, análisis de la industria y macroeconomía. Prerrequisitos: Finanzas Corporativas Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA BODIE AND MERTON, Finanzas, Prentice Hall, 2003. ALEXANDER, SHARPE, BAILEY, Fundamentos de Inversiones. Teoría y Práctica. 3a. Edición, 2003. TUCKMAN, Fixed Income securities, Wiley, 1995

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SUNDARESAN, Fixed income markets y Their derivatives, 1997. FABOZZI, Bond markets Analysis and Strategies, Prentice Hall, 1989 BODIE, KANE, MARCUS, Investments, mc graw Hill, 5 ed., 2001 COPELAND TOM, Valuation: Measuring and Managing the Value of Companies, 2 ed., John Wiley and Sons.

ASIGNATURA: BANCA INTERNACIONAL FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA X SEMESTRE OBJETIVO: Con el proceso de globalización, de liberalización de capitales y la desregulación financiera, las operaciones en la banca internacional han tomado un papel fundamental en el contexto internacional. De esta manera, este curso ofrece a los estudiantes una introducción a los temas relacionados con la teoría de la banca internacional, su estructura y operación. PROGRAMA: estructura, operaciones activas y pasivas, patrimonio, posiciones en moneda extranjera y en moneda nacional, manejo de portafolio, reglamentación operaciones cambiarias, economías de escala, funcionamiento del mercado de crédito, los bancos y el mercado de derivados, regulación, la banca en los mercados emergentes, crisis bancaria y reestructuración. Prerrequisitos: teoría bancaria Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0

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BIBLIOGRAFÍA FREIXAS, XAVIER AND ROCHET, JEAN CHARLES, Microeconomics of Banking, 1997. FREDERIC S. MISHKIN, The Economics of Money, Banking and Financial Markets, Fourth edition, 1995. R. GLENN HUBBARD, Money, the Financial System, and the Erconomy, RICARDO N. BEBCZUK, Información Asimétrica en Mercados Financieros, Cambridge University Press, 2000. JOEL BESSIS, Risk Management in Banking, SHELAGH HEFFERNAN, Modern banking in Theory and Practice, John Wiley, 1996.

POBREZA Y DISTRIBUCIÓN DEL INGRESO FACULTAD DE ECONOMÍA INDISPENSABLE OBLIGATORI



X OBLIGATORIA

CREDITOS

4

ELECTIVA: X

SEMESTRE -

OBJETIVO: Examinar conceptos, criterios e instrumentos para el análisis teórico y empírico de los fenómenos de la pobreza distribución del ingreso, equidad y desarrollo social, debatir en torno a enfoques e instrumentos de política social, anotando oportunidades y límites, identificar los problemas mas recurrentes en el diseño, implementación e impacto de los programas sociales y profundizar en tópicos especiales de política social. PROGRAMA: Concepto y medidas de pobreza, distribución del ingreso y desigualdad. – La óptica utilitarista y la crítica a la posición utilitarista, La óptica liberal , Rawls y Nozick y sus críticos, La teoría de Amartya Sen. –Pobreza – Conceptos básicos, Medidas de Pobreza, perfiles de pobreza, Modelo Probit para las probabilidades de “ser pobre”. – distribución del Ingreso- Conceptos básicos, Distribuciones teóricas de ingresos, Medición

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de la Desigualdad, - Efectos redistributivos del gasto público social- focalización , Universalización y Derechos Económicos y Sociales, Instrumentos de focalización del gasto público, Evaluación de los efectos redistributivos de la política fiscal, Analisis costo beneficio: oso eficiencia y Costo Efectividad. – Indicadores de desarrollo Humano- Indice de Desarrollo Humano (IDH), Indce de Desarrollo de Género (IDG), Indice de Pobreza Humano (IPH), Indicadores de Salud, Indicadores de Educación, Indicadores de Mercado Laboral. – Exposición de nuevas investigaciones sobre pobreza, distribución del ingreso y bienestar – Evaluación de algunas políticas y programas sociales erradicación de la pobreza y equidad económica. Prerrequisitos: Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min.) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA : Lecturas Especializadas para cada tema. DANE, Indicadores sociales. DNP, Sistema de Indicadores Sociodemográficos. Sarmiento, Alfredo. Focalización y Universalización, en Revista : Cuadrenos de economía. Universidad Nacional de Colombia. Lora, Eduardo. Técnicas de Medición económica. Ed. Tercer Mundo. Sen, Amartya. Reexaminando la desigualdad. Ed. Alianza. Sen Amartya, Desarrollo como libertad. Ed. Planeta. Sen, Amartya. Sobre la desigualdad. Ed. Oveja Negra.

ANALISIS Y PROSPECCIÓN FINANCIERA FACULTAD: ECONOMÍA INDISPENSABLE OBLIGATORI


ELECTIVA: MONITOR

: -

COMPLEMENTARIA

X OBLIGATORIA

X CREDITOS

4

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ELECTIVA:

SEMESTRE -

OBJETIVO: Capacitar a los estudiantes en la interpretación y análisis de la información financiera, la planeación del futuro de las organizaciones, y la toma de decisiones que afectan las finanzas de una empresa. PROGRAMA: Análisis financiero- Las medidas de rentabilidad. – Análisis de las principales razones financieras- Medidas de liquidez, eficiencia y endeudamiento. Ecuación Du Pont. Razones de valor de mercado, el VMA y VEA. –Análisis económico y financiero de los costos - Análisis conceptual del punto de equilibrio operativo y financiero. Análisis de las variables del modelo para una y varias líneas de producto. -La planeación del presupuesto - Aspectos conceptuales del presupuesto maestro y operacional. El presupuesto de ventas, costos y gastos. –Modelos de regresión y descomposición de series de tiempo- Modelos de pronóstico de ventas- Promedio móvil y suavizamiento exponencial simple. Brown. Holt y Winters. Error de pronóstico. –Estrategias de fijación de precios- Marco conceptual. Basado en costos. Competencia y descuentos por pronto pago. – Proyección de Estados Financieros - El costo del capital. – Análisis estratégico de la planeación financiera - Proyección de estados Financieros. Prerrequisitos: Contabilidad y Análisis Financiero Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitorías, talleres. Aplicación de la metodología del caso en sesiones programadas. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA : BRIGHAM. HOUSTON. Fundamentos de administración financiera. Ed. CECSA. 1ª Edición. SALLENAVE, Jean Paul. Gerencia y planeación estratégica. Ed. Norma, Primera edición. WEBSTER,A. Estadística aplicada a los negocios y la economía. Ed. Mc. Graw Hill. HANKE, REITSCH. Pronósticos en los negocios. Ed. Prentice Hall. Quinta edición. COREY,R. Determinación de los precios: la estrategia y el proceso, en “La esencia del Marketing”. Volumen II. Ed. Norma, Primera edición. DE VELAZCO,E. El precio: variable estratégica del marketing. BREALEY,R. MYERS,S. Principios de Finanzas Corporativas. Ed. Mc. Graw Hill. Quinta edición. KOLB, R. Inversiones. Ed. Limusa, primera edición.

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MASCAREÑAS, J. Innovación Financiera. Ed. McGraw Hill, primera edición.

ASIGNATURA: HISTORIA ECONOMICA COLOMBIANA 13200011

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA X SEMESTRE OBJETIVO: Conocer y encontrar las principales relaciones económicas que explicaron el despegue de la economía colombiana desde la independencia hasta 1950. Para ello se estudia el comportamiento del sector externo y el surgimiento de los diferentes sectores de la producción nacional, así como, el establecimiento de los primeros instrumentos de política económica y su aplicación en distintos momentos estelares de este proceso. PROGRAMA: La Historia Económica y la Historia Tradicional. Escuela Tradicional : Enfoque Marxista. Escuela de los Annales. Nueva Historia Económica : Historia Cuantitativa. Cliometría. Balance de las escuelas en la Historia Económica Colombiana. La Herencia Colonia. Los cambios en la propiedad y sus efectos sobre la expansión de la frontera agrícola. La Gran y pequeña minería. Los problemas del Comercio. Las Finanzas Públicas y el manejo monetario. Del libre cambio al centralismo formal. Las reformas de medio siglo y sus efectos económicos. El surgimiento del libre cambio y la organización económica de los gobiernos radicales. La regeneración y la reforma constitucional. El proyecto económico regenerador. El modelo agroexportador. La inserción de una economía periférica de segundo orden al mercado internacional. La composición de las exportaciones e importaciones en la segunda mitad del siglo XIX. Productos de exportación : Tabaco, quina, añil, ganadería. El Café. Política Monetaria, Banca y Finanzas Públicas. Historia monetaria hasta la creación del Banco de la República. Banca libre : Banca en Antioquia, Bogotá, Costa Atlántica, Santander. Finanzas regenerativas. La organización de las finazas del gobierno central hasta 1950. De la crisis mundial a la industrialización. Los efectos de

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la Gran Depresión en Colombia. El proceso de industrialización y el despegue de la economía colombiana. La política económica y la organización institucional 1923-1950. Prerrequisitos: Macroeconomía II (13200008) Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA : Lecturas especializadas para cada tema.

ASIGNATURA: HISTORIA ECONOMICA GENERAL 13214016

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA X SEMESTRE OBJETIVO: Familiarizar al estudiante con la disciplina de la Historia Económica. Presentar las principales corrientes teóricas que han buscado explicar la evolución económica a largo plazo. Examinar algunas de las actuales corrientes de investigación de la Historia Económica a nivel mundial, latinoamericano y colombiano. Discutir algunos aspectos metodológicos de la Historia Económica. PROGRAMA: Teorías acerca de la evolución económica a largo plazo. Introducción. Definición y delimitación de la disciplina de historia económica. La construcción de la economía mundial según el modelo neoclásico. Cambio económico a largo plazo y las etapas de la modernización. Desarrollo a largo plazo e intervención del Estado. Tópicos en Historia Económica Moderna. Cambio Económico y Sociedad: determinismo cultural vs. Escogencia racional en el desarrollo económico. Postmodernismo e historia económica: el problema del conocimiento en la historia económica. Instituciones y desarrollo económica a

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largo plazo: Nuevo Institucionalimo. Topicos en Historia Económica Latinoamericana y Colombiana. Colombia dentro del contexto latinoamericano en la investigación histórica de la economía. Discusión de uso de fuentes y metodología para la investigación. Prerrequisitos: Ninguno Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa, monitoría, talleres. Formas de Evaluación: Comprobaciones de lectura, examen parcial, trabajo de investigación escrito, examen final. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA : BANCO MUNDIAL. El Milagro del Este de Asia. Washington, 1994. BEJARANO, J. Historia Económica y Desarrollo, La Historiografia económica sobre los siglos XIX y XX en Colombia. Bogotá, CEREC, 1994. HICKS, J. A theory of economic history. Oxford, Clarendon, 1960. HUNTINGTON, S. The Clash of Civilisations and the remarking of the wordl order”. New York, Simon and Schuster, 1996. MARX, ENGELS. El manifiesto comunista NORTH, D. The Rise of the Western World” ROSTOW, W. The Stages of Economic Growth. Cambridge. University Press. 1966. WEBER, MARX. La ética protestante del capitalismo.

ASIGNATURA: REFORMAS Y DESARROLLO EN AMERICA LATINA 13200006

FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA X SEMESTRE OBJETIVO: Estudiar la relación entre democracia y economía en América Latina a partir de los años sesenta. Entender el impacto de los cambios políticos y económicos en América Latina y su efecto en la consolidación democrática y el desarrollo económico.

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PROGRAMA: Instituciones políticas en AL. Populismo en AL. Presidencialismo en AL. Consolidación democrática y Neopopulismo. – Modelo de Sustitución de Importaciones y su fin. Modelo de sustitución de Importaciones. Crisis de los Ochenta (La década perdida). Primera ola de reformas económicas orientadas al mercado. – Instituciones Internacionales y Desarrollo Económico. Condicionalidad y el rol de las Instituciones Financieras Internacionales. El papel de los bloques regionales. – Dimensión social de la democracia y el desarrollo económico. Pobreza y Desigualdad. Sector informal. Desempleo. – Más allá del Neoliberalismo?. Evaluación del Consenso de Washington (Nuevas Políticas para AL). Debate sobre el “buen gobierno”. La segunda generación de Reformas. Discusión General y finalización del curso. Prerrequisitos: Ninguno Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa y exposiciones. Formas de Evaluación: Exámen escrito, ensayo, exposiciones, quices y resúmenes. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA : BANCO INTERAMERICANO DE DESARROLLO (1998). “Facing up to Inequality in Latin America”. Economic and Social Progress in America. Washington. DE SOTO, H. (1989). The Other Path: The Invisible Revolution in the Third World. Harper & Row. EDWARDS, S. (1995). Crisis and reform in Latin America. From Despair to Hope. New York: Oxford University Press. LINZ, J., STEPAN, J. (1996). Problems of Democratic Transition and Consolidation. London: The John Hopkins University Press. PHILIP, G. (2003). Democracy in Latin America. Cambridge: Polity Press. STIGLITZ, J. (2002). Globalization and its Discontents. Allen Lane. WILLIAMSON, J. (Edit) (1990). Latin American Adjustment: How Much has Happened. Washington, IIE. WORLD BANK (2000). Reforming Public Institutions and Strengthening Governance.

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ASIGNATURA: SEMINARIO DE LAS POLÍTICAS PÚBLICAS



TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA X SEMESTRE OBJETIVO: Analizar y evaluar diferentes contextos de política pública en una forma crítica, constructiva y proactiva. Configurar el contexto político y económico de una política pública, analizar sus diferentes factores, evaluarlos críticamente y proporcionar una perspectiva documentada del problema y sus posibles soluciones. PROGRAMA: Racionalidad de la intervención gubernamental. ¿Qué son políticas públicas?. El proceso de la política pública. Instrumentos de política pública. ¿Cómo dice la teoría que debemos analizar las políticas?. ¿Cómo es la estructura de la administración pública colombiana?. El ejecutivo y el desarrollo de las políticas públicas. El legislativo. Las Altas Cortes y el sistema judicial. Los grupos de interés. La burocracia y la tecnocracia. Implementación de políticas públicas. Cambio en las políticas públicas. Fracaso y falla en las políticas públicas. Éxito en políticas públicas. Liderazgo en las políticas públicas. Transferencia de políticas y Lesson-drawing. La reforma a la administración pública. Políticas públicas de empleo, transporte y comercio exterior. Problemática de los servicios públicos. Prerrequisitos: Ninguno Correquisitos: Ninguno Prácticas Pedagógicas: Cátedra participativa y talleres. Formas de Evaluación: Exámenes escritos y orales, trabajos, quices, talleres. Calificados de 0 (min) a 5 (max). Nota mínima aprobatoria : 3.0 BIBLIOGRAFÍA : ELGIE, r. (1995). Political Leadership in Liberal Democracies. HUBER, JD., SHIPAN, CR., PFAHLER, M., (2001). “Legislators and Statutory Control of Bureaucracy”. America Journal of Political Science, 45(2): 330-45. NORTON, P.(1993). Does Parliament Matter?.

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PETERS, BG., (2001). The Politics of Bureaucracy. ROSE, R., (1993). Lesson Drawing in Public Policy. New York: Chatham House)

SEMINARIO DE INVERSION EN BOLSA FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA X SEMESTRE

Objetivo del curso: Formar profesionales con conocimiento en el mercado bursátil y de capitales con capacidad de aplicar los conocimientos y herramientas adquiridos en el sector Financiero, Real, otros.

Preerquisito: Los estudiantes deben tener un conocimiento mínimo de Microsoft Excel y al menos los cursos de Fundamentos de matemáticas, Contabilidad Financiera y Estadística y Probabilidad y Teoría de las finanzas I.

Contenido del curso: Introducción a la Bolsa (I) , Estructura en el Mercado de Valores. Productos, Introducción a la Bolsa (II), Participantes, Operaciones financieras especiales, Mercado de Renta Fija, Títulos Tasa Fija, Variable, Operaciones de Contado, Repos, Operaciones a Plazo, Simultaneas, Transferencia Temporal de Valores, Swap, Mercado de Renta Variable, Operaciones de Contado, Operaciones a Plazo, Análisis Técnico y fundamental

Bibliografía: Administración Financiera Oscar León Garcia Administración Financiera, Van Horne James C., Prentice Hall Evaluación de Proyectos, Baca Urbina Gabriel, Mc Graw Hill

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Manual de Calculadora Financiera Hewlett Packard http://www.hp.com/latam/co/productos/calculadoras/17bII.html

GLOBALIZACION Y ESTADO FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA X SEMESTRE Objetivos: Reconocer la importancia del debate de la globalización Identificar las

principales posiciones frente al fenómeno de la globalización Valorar los cambios que ha

tenido la sociedad a niveles económicos, culturales y pragmáticos debidos a la

globalización. Determinar los cambios que ha sufrido el Estado y su forma de gobernar sus

territorios después de la más reciente ola de globalización. Establecer coyunturas globales

con reflejos locales

Contenido:

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Semana # 01 Presentación del curso: Entrega de programa, reglas del juego... etc Introducción Semana # 02 Globalización y modernidad Las consecuencias de la modernidad, Madrid, alianza, 1999. Cap. 2 D. Heald et al. Transformaciones globales. Cap. 1 Semana # 03 La globalización en la larga duración Erick Hellenier. Reflexiones braudelinas sobre la globalización económica: el historiador como pionero. en Análisis Político # 39 Enero Abril Semana # 04 La globalización como fenómeno económico La Globalización como fenómeno económico Semana # 05 La Globalización financiera Guillermo de la Dehesa. Comprender la globalización. Madrid, Alianza, 2000 Joaquin Estefania. Aquí no puede ocurrir. El nuevo Espíritu del capitalismo. Santillana, 2001 Semana # 06 El mundo frente a la globalización económica Martin Khor. La globalización desde el Sur. Estrategias para el Siglo XXI.Icara Ed. Barcelona, 2001 Semana # 07 Primer debate parcial Semana # 08 La globalización y la sociedad Jeff Faux Y Larry Mishel. La desigualdad y la economia mundial. En A. Giddens y W. Hutton Editores, En el límite. La vida en el capitalismo global, Barcelona tusquets, 2001. Zygmund Bauman, La globalización. Concecuencias humanas, Bs As, FCE, 1999, P. 7-38 y 103-133 Jean Fitussi. La globalización y las desigualdades. En Sistemas # 150, 1999 Semana # 09 Globalización, política e instituciones

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Saskia Sassen. ¿Perdiendo el control? La soberanía en la era de la globalización. Barcelona Ed. Bellaterra, 2001 p. 21-72 Robert Kuttner. El papel de los gobiernos en la economía global. en A. Giddens Y Hutton, op cit Semana # 10 Los efectos de la globalización sobre el Estado y el sistema de Estados David Held. Democracia y nuevo orden mundial. Barcelona, Ed Paidós, 1999. Michael Mann, ¿Ha terminado la globalización con el imparable ascenso del Estado Nación. en Zona Abierta 92/93, 2000 Semana # 11 La globalización y los medios de comunicación John B. Thompson. Los media y la modernidad. Barcelona, Paidós, Cap 5 Armand Matterlart. La mundialización de la comunicación. Barcelona, Paidós, 1998 Semana # 12 la globalización y la cultura M Wernier. La mondialisation de la culture john Tomlinson. Globalización and culture. The University of Chicago Press, 2000 SEMANA SANTA Semana # 14 Lo local y lo global en la globalización Roland Robertson. Glocalización. En Zona Abierta 92/93, Madrid, 2000 Semana # 15 Globalización y relaciones internacionales Michael Mann. Globalización y el 11 de septiembre. New Left Review #12. 2002 Semana # 16 Resistencia a la globalización James H. Mittelman. The globalizaction syndrome. Transfomation and resistence. Princeton University Press, 2000, pag. 165-178 Joaquin Estefania. Hij@, ¿qué es la globalización? La primera revolución del siglo XXI, Madrid, Aguilar, 2002

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Bibliografía: • Erick Hellenier. Reflexiones braudelinas sobre la globalización económica: el

historiador como pionero. en Análisis Político # 39 Enero Abril • Martin Khor. La globalización desde el Sur. Estrategias para el Siglo XXI.Icara Ed.

Barcelona, 2001 • Joaquin Estefania. Aquí no puede ocurrir. El nuevo Espíritu del capitalismo. Santillana,

2001 • Saskia Sassen. ¿Perdiendo el control? La soberanía en la era de la globalización.

Barcelona Ed. Bellaterra, 2001 p. 21-72 • Robert Kuttner. El papel de los gobiernos en la economía global. en A. Giddens Y

Hutton, op cit • Michael Mann. Globalización y el 11 de septiembre. New Left Review #12. 2002 • James H. Mittelman. The globalizaction syndrome. Transfomation and resistence.

Princeton University Press, 2000, pag. 165-178Semana 1 – 3 • OEA. Investment agreements in the Western hemisphere : a compendium, ALCA,

FTAA, ZLEA • Garay Salamanca, Luis Jorge. Economía política de la integración: a propósito de las

normas de origen en el ALCA. Editorial Gente Nueva, 2002. • Banco Interamericano de Desarrollo. Del TLC al MERCOSUR: integración y

diversidades en América Latina. Siglo Veintiuno Editores, 2002. • Banco Interamericano de Desarrollo. Las Américas sin barreras : negociaciones

comerciales de acceso a mercados en los anos noventa. Antoni Estevadeordal y Carolyn Robert (Editores)

• Coughlin, Cletus C. NAFTA and the changing pattern of state exports. Ed. Federal Reserve Bank of St. Louis, 2000.

• Rutherford, Thomas Fox. Welfare effects of regional trade integration of Central American and Caribbean Nations with NAFTA and MERCOSUR. En: World Economy / Blackwell Publishers (Oxford). -- Vol. 23, No. 6 (June 2000). -- p. 799-825.

• Wall, Howard J. NAFTA and the geography of north american trade. En: Federal Reserve Bank of St. Louis Review. -- Vol. 85, No. 2 (March-April 2003). -- p. 13-26.

• La industria de América Latina ante la globalización. Tomo I Colombia: estructura industrial e internacionalización 1967-1996.

• MESSNER, D. (1993b). Búsqueda de competitividad en la industria maderera chilena. Revista de la CEPAL, No. 49, pp. 115-136.

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TEORIA DE LA INVERSION FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA X SEMESTRE Objetivos: El objetivo central de este curso, es reconocer e identificar el entorno financiero y macroeconómico al cual se somete un inversionista en Colombia, y bajo este criterio evaluar y analizar las diferentes alternativas financieras, que ofrece el mercado de capitales en Colombia. El curso busca familiarizar a los alumnos, con los parámetros y alternativas de inversión que encontramos en nuestro mercado y así mismo interpretar la coyuntura tanto nacional como internacional, bajo la cual se desarrollan los mercado financieros Contenido: Tema I: Sistema Financiero

• Evolución del Sistema Financiero • Modelo Actual • Agentes • Banco Central

Tema II: Entorno Macroeconómico

• Política Monetaria y su impacto sobre el Sistema Financiero (Mercado Monetario, Instrumentos)

• Política Cambiaria y su impacto sobre el Sistema Financiero • Política fiscal y su impacto sobre el Sistema Financiero • Variables Macroeconómicas

Tema III: Mercado Renta Fija

• Introducción. • Deuda Pública Interna y Externa (Creadores de Mercado, Curvas de

Rendimiento, Valoración de TES,)

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• Renta Fija Privada ( Caracteristicas, principales agentes, emisiones) • Riesgos en Mercados de Renta Fija ( Riesgo Crediticio, Riesgo de Mercado,

Basilea, Calificadoras Tema IV: Mercado Renta Variable

• Introducción • BVC (La bolsa y los Mercados Financieros, evolución y profundización del

Mercado de Renta Variable en Colombia) • Acciones (Análisis fundamental ) • Índices Bursátiles • Operaciones Bursátiles

Bibliografía:

• Mercados Financieros, JAVIER SERRANO, editorial Planeta Colombiana S.A, Primera Edición ,Abril 2005

• Finanzas Corporativas, Stephen Ross, Randolph Wesrefield, Jeffrey Jaffe, Mc-

Graw Hill interamericana Editiores, Quinta Edicion.

ECONOMETRIA FINANCIERA FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA X SEMESTRE

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Pre-requisitos : Algebra matricial, probabilidad , estadística inferencial, econometría básica y series de tiempo. . Objetivos • Manejar los conceptos básicos relacionados con el modelamiento de series financieras. • Suministrar algunos conceptos básicos relacionados con riesgo de mercados financieros, como valor en riesgo. • Implementar los tipos de metodologías descritos anteriormente, utilizando paquetes econométricos computacionales. Contenido Precios, retornos y hechos estilizados de las series financieras. Hipótesis de eficiencia de mercados y predictibilidad de los retornos. Volatilidad y Riesgo • Volatilidad histórica y realizada • RiskMetrics (EWMA) • Modelos ARCH y GARCH • Definición de modelos ARCH y GARCH • Identificación, estimación y pronóstico • Valor en Riesgo y Expected Shortfall • Simulación histórica • Método bajo el supuesto de Normalidad • RiskMetrics • Modelo ARMA-GARCH Teoría del valor extremo • Metodología POT y de bloques máximos • VaR Modelos econométricos aplicados a riesgo de crédito (opcional) Bibliografía Econometría Financiera • Brooks, C. Introductory Econometric for Finance. Cambridge University press, 2005. • Campbell, J., A. Lo y A. MacKinlay. The econometrics of Financial Markets, Princeton University Press, 1997. • Christoffersen, P. Elements of Financial Risk Management. Academic Press, 2003. • Coles, S. An Introduction to Statistical Modeling of Extreme Values. Springer, 2003. • Cuthbertson, K y D. Nitzsche Quantitative Financial Econometrics. Wiley, 2005. • Lando D. Credit Risk Modeling: Theory and Applications. Princeton University Press, 2004 • Mills, T. The Econometric Modelling of Financial Time Series. Cambridge,

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second edition, 1999. • Melo, L.F. y O. Becerra. Medidas de riesgo, características y técnicas de medición: Una aplicación del VaR y el ES a la tasa interbancaria de Colombia. Colección Lecciones de la Facultad de Economía del Rosario. Centro editorial Universidad del Rosario, 2006. • Taylor, S. J. Asset Price Dynamics, Volatility and Prediction. Princeton University Press, 2005. • Tsay, R. S. Analysis of Financial Time Series. Wiley, 2002. Series de tiempo • Brockwell, P & R. Davis. Introduction to Time Series and Forecasting. Springer, second edition, 2003. • Chatfield, C. The Analysis of Time Series, An Introduction. Sixth edition, Chapman & Hall, 2003. • Diebold, F. Elementos de Pronósticos. Thomson, 2001. • Enders, W. Applied Econometric Time Series. Wiley, Second edition, 2004. • Franses, P. Time series models for business and economic forecasting. Cambridge, 1998. • Guerrero, V. Análisis Estadístico de Series de Tiempo Económicas. Segunda edición, Thomson, 2003. • Hamilton, J.D. Time Series Analysis. Princeton University press, 1994. • Wei, William. Time Series Analysis: Univariate and Multivariate Methods. Addison-Wesley, 1990. Econometría • Davidson, R. y J. MacKinnon. Econometric theory and methods. Oxford University press, 2004. • Green, W. Econometric analysis. Prentice Hall, 2007.

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TOPICOS EN COMERCIO Y FINANZAS INTERNACIONALES FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA X SEMESTRE Prerrequisitos: Comercio Internacional o Finanzas Internacionales y Econometrìa Básica Idea General del Curso: Objetivos: En la primera parte, se retoma la teoría clásica de las ventajas comparativas y los modelos gravitacionales que han probado ser mas consistentes con los datos empíricos y a su vez explicar las fallas de otros modelos como Heckscher Ohlin En la segunda parte, mirar elementos que no son considerados en la teoría clásica y que son fundamentales para explicar hechos observables en economías abiertas. En la última parte se incluye el dinero en el comercio internacional para darle realce a la financiación de la balanza de pagos. Contenido y bibliografia: Davis, Donald R. and David E. Weinstein 2001. “An Account of Global Factor Trade.” American Technology, Geography, and Trade.” Econometrica 70: 1741- 1779. Trefler, Daniel 1995. “The Case of the Missing Trade and Other Mysteries.” American Economic Review 85: 1029-1046 Bowen, H.P., Edward E. Leamer, and L. Sveikauskas 1987. “Multicountry, Multifactor Tests of the Factor Abundance Theory.” American Economic Review 77: 791-809. Krugman, Paul y M. Obstfeld. “International Economics: Theory and Policy”. Addison-Wesley. 7th edition, 2006 Stiglitz, Joseph. “Globalization and its discontents” Norton and Company, 2002. Bhagwatti, Jagdish. “In Defense of Globalization” Oxford University Press. 2004.

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Leontief, Wassily. “Domestic Production and Foreign Trade: The American Capital Position Re-Examined.” Proceedings of the American Philosophical Society, 1953, 97, pp. 332–49. Maskus, Keith E. “A Test of the Heckscher- Ohlin-Vanek Theorem: The Leontief Commonplace.” Journal of International Economics, November 1985, 19(3– 4), pp. 201–12. Gabaix, Xavier. “The Factor Content of Trade: A Rejection of the Heckscher-Ohlin-Leontief Hypothesis.” Mimeo, Harvard University, 1997. Corredor, Cesar y Kishore Gawande. “Tracking changes in Technology and Geography from Trade Data: OECD, 1970-1990”. Working paper. February 2006 Parte II: Nuevos tópicos del Comercio Internacional (4 semanas) Fecha Dia Tema Febrero 27 M Nueva Teoría del Comercio y Retornos crecientes a escala Marzo 1 J Competencia Imperfecta, Retornos crecientes y diferenciación de Productos Marzo 6 M Competencia Imperfecta, Retornos crecientes y diferenciación de Productos Marzo 8 J Oligopolio y comportamiento estratégico Brander, James A. and Barbara J. Spencer 1985. “Export Subsidies and International Market Share Rivalry.” Journal of International Economics 18: 83-100. SciD Brander, James A. and Paul R. Krugman 1983. “A ‘Reciprocal Dumping’ Model of International Dixit, Avinash K. and Gene M. Grossman 1986. “Targeted Export Promotion with Several Oligopolistic Industries.” Journal of International Economics 21: 233-249. SciD Eaton, Jonathan and Gene M. Grossman 1986. “Optimal Trade and Industrial Policy under Oligopoly.”Quarterly Journal of Economics 101: 383-406. In Grossman. JStor Ethier, Wilfred J. 1982. “Decreasing Costs in International Trade and Frank Graham’s Argument for Protection.” Econometrica 50: 1243-1268. Ethier, Wilfred J. 1982. “National and International Returns to Scale in the Modern Theory of International Trade.” American Economic Review 72: 389-405 Ethier, Wilfred J. 1986. “The Multinational Firm.” Quarterly Journal of Economics 101: 805-833. Ethier, Wilfred. J. and James R. Markusen 1996. “Multinational Firms, Technology Diffusion and Trade.” Journal of International Economics 41: 1-28. Glass, Amy J. and Kamal Saggi 1999. “FDI Policy under Shared Factor Markets.” Journal of International Economics 49: 309-332. SciD

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Grossman, Gene M. and Elhanan Helpman 1994. “Protection for Sale.” American Economic Review 84: 833- 850. Helpman, Elhanan 1985. “Multinational Corporations and Trade Structure.” Review of Economic Studies 52: 443-457. Helpman, Elhanan and Paul R. Krugman 1985. Market Structure and Foreign Trade. Cambridge, MA: MIT pp. 113-129, 131-157, 159-178 Krugman, Paul 1991. “Increasing Returns and Economic Geography.” Journal of Political Economy 99: 483- 499 Krugman, Paul R. 1979. “Increasing Returns, Monopolistic Competition and International Trade.”Journal of International Economics 9: 469-480 Krugman, Paul R. 1980. “Scale Economies, Product Differentiation and the Pattern of Trade.”American Economic Review 70: 950-959. Krugman, Paul R. 1987. “Is Free Trade Passe?” Journal of Economic Perspectives 1: 131-144. JStor Krugman. Paul R. 1981. “Intraindustry Specialization and the Gains from Trade.” Journal of Political Economy 89: 959-973. Markusen, James R. 1981. “Trade and the Gains from Trade with Imperfect Competition.” Journal of International Economics 11: 531-551. Marzo 13 M Oligopolio y comportamiento estratégico Marzo 15 J Mutinacionales y Outsourcing Marzo 20 M Economía política del Comercio Marzo 22 J Costos de transporte y la geografía económica Marzo 27 M Presentaciones Marzo 29 J Presentaciones Markusen, James R. 1995. “The Boundaries of Multinational Enterprises and the Theory of International Trade.” Journal of Economic Perspectives 9: 169-189. JStor Saggi, Kamal 1996. “Entry into a Foreign Market: Foreign Direct Investment versus Licensing.” Review of International Economics 4: 99-104. Parte III: Teoria Monetaria en los Flujos comerciales Mes Dia Lectura Abril 10 M Balanza de pagos: Modelo Simple y Modelo convencional Abril 12 J Balanza de pagos: Modelo Simple y Modelo convencional Abril 17 M Balanza de pagos: Modelo Simple y Modelo convencional

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Abril 19 J Tasa de Cambio fija: tasas vs. Niveles Abril 24 M Tasa de Cambio Flexible: overshooting Abril 26 J Bandas cambiarias Mayo 1 M FESTIVO Mayo 3 J Derivados y el riesgo cambiario Mayo 8 M Teoría Fiscal del Nivel de Precios Mayo 10 J Precios de Activos y Deuda externa Mayo 15 M Crisis de Balanza de Pagos Mayo 17 J Dolarización y Uniones monetarias Mayo 22 M Dolarización y Uniones monetarias Mayo 24 J Repaso y Conclusiones EXAMEN FINAL: ENTREGA TRABAJO Calvo,G., "Devaluation:Levels versus Rates", Journal of International Economics, 1981,pp. 165-172. Auernheimer, L. and Garcia-Saltos, Roberto. "International Debt and the Price of Domestic Assets" IMF Working Paper 00/177, August 2000 Calvo,G., and Rodriguez, C., "Exchange Rate Determination under Currency Substitution and Perfect Foresight", Journal of Political Economy, June 1977. Dornbusch, R. (1987) "Exchange Rates and Prices" American Economic Review, 77, Krugman, P. R. (1991) “Target Zones and Exchange Rate Dynamics” Quarterly Journal of Economics 106 (669-82. Auernheimer, L., and Contreras, B., "An Interest Rate Rule in the Open Economy", Mimeo,1993 Dornbusch, R., "Expectations and Exchange Rate Dynamics", Journal of Political Economy, Dec. 1975 Mundell (1961), “A Theory of Optimum Currency Areas”, American Economic Review,November, pp. 509- 517. Taylor, Alan M., and Taylor, Mark P., “The Purchasing Power Parity Debate”, National Bureau of Economic Research Working Paper # 10607, June 2004. (Available at <www.nber.org>) Johnson, H.G., "The Transfer Problem and Exchange Stability", Journal of Political Economy, .June 1956. Dornbusch, R., “Devaluation, Money and Non-Traded Goods”., American Economic Review, Dec.1973. Mundell (1960) “The Monetary Dynamics of Monetary Adjustment under Fixed and Flexible Exchange Rates”, Quarterly Journal of Economics, May, pp. 227-257

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FINANZAS AVANZADAS FACULTAD: ECONOMÍA


TEORÍA: 4

PROFESIONALES TALLER: ELECTIVA X OTRAS FACULTADES CREDITOS 4 DEL PROGRAMA X SEMESTRE Objetivos: Introducir a los mercados financieros domésticos e internacionales con particular concentración en los mercados de capitales, los productos contingentes y los derivados lineales. Contenido: Introducción a los mercados e instrumentos financieros [3] [4]

• Mercados e Instrumentos Financieros • El problema de las expectativas: Fundamentales vs. Mercado • ¿Cómo funciona un mercado? El mercado del Oro (1994-1996).

Instrumentos del mercado de capitales (Bonos) [1] [3] [4]

• Precio, Duración y Convexidad. • Curvas de rendimientos, Par, Spot y Forward. • Rich and Cheap Analysis:

Modelos de Valoración de activos [3] [4]

• Capital Asset Pricing Model y Arbitrage Pricing Theory Metodologías de valoración de Riesgo [1] [3]

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• PVBP • Key Rate Durations • Value at Risk

Conformación de un portafolio [1] [3] [4]

• Capital Allocation Line y la optimización de portafolio de Markowitz Introducción a los instrumentos derivados [2] [3] [4]

• Los instrumentos derivados como un proceso • FX Forward (Replicación con Depos y Bonos) • FX Forward (Bid/Ask y Cobertura) • Forward Loan

Instrumentos derivados de tasas de interés y Opciones [2] [3]

• Forward Loan (otra vez) • Forward Rate Agreement (FRA) • Swap Rate Agreement • Introducción a la teoría de opciones

Opciones (I) [2] [3] [4]

• Opciones Europeas Call y Put (Diagramas de pago y riesgos) • Risk Neutrality • Riskless Hedge • Método de valoración binomial

o Opción call o Opción Put

Opciones (II) [2] [3] [4]

• Paridad Put-Call • Opciones Americanas: Diferencias e implicaciones • Taller: Valoración de Opción Asiática a través de modelo Binomial

State Preference Theory [2] [3]

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• State Preference Theory • Fórmula de Black & Scholes • Taller Programación de la fórmula en Excel

Opciones (III) [2] [3] [4]

• Estrategias de Opciones • Seminario (resolución de ejercicios)

* Debido a la extensión de los temas propuestos, el cronograma podrá ser modificado durante el curso. Bibliografía: Texto Guía [1] Fabozzi Frank J. (1989). Bond Markets Analysis and Strategies. Prentice Hall. [2] Hull John C. (1993 o posterior). Options, Futures and Other Derivative Securities. Prentice Hall. [3] Wilmott Paul (1999). Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance. Wiley. [4] Marcus, Bodie and Kane (1996). Investments. Irwin McGraw-Hill

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SYLLABUS DE LAS ASIGNATURAS DEL PREGRADO EN FINANZAS … · 1 / 116 SYLLABUS DE LAS ASIGNATURAS DEL PREGRADO EN FINANZAS Y COMERCIO INTERNACIONAL PLAN ANTIGUO ... • Tópicos en