UNIDAD 5UNIDAD 5

FINANCIACIÓN DE FINANCIACIÓN DE OPERACIONES OPERACIONES DE COMERCIO EXTERIOR DE COMERCIO EXTERIOR

Financiación de Operaciones de Comercio Financiación de Operaciones de Comercio ExteriorExterior

Cuando hablamos de financiación, nos estamos refiriendo al Cuando hablamos de financiación, nos estamos refiriendo al proceso de obtención de recursos que permitan alcanzar proceso de obtención de recursos que permitan alcanzar ciertos objetivos.ciertos objetivos.

Decisiones de financiación se toman casi a diario en las Decisiones de financiación se toman casi a diario en las compañías. Un empresario puede tener en mente un producto compañías. Un empresario puede tener en mente un producto que está seguro será bien recibido en el mercado externo.que está seguro será bien recibido en el mercado externo.

Antes de fabricar y vender el producto debe tomar decisiones Antes de fabricar y vender el producto debe tomar decisiones sobre el financiamiento de su proyecto y aparece la primera sobre el financiamiento de su proyecto y aparece la primera decisión. Dinero propio o ajeno.decisión. Dinero propio o ajeno.

Fuentes de financiación: Recursos propios o recursos de Fuentes de financiación: Recursos propios o recursos de terceros. terceros.

Financiación de Operaciones de Comercio Financiación de Operaciones de Comercio ExteriorExterior

En la operaciones de comercio exterior, el exportador como el En la operaciones de comercio exterior, el exportador como el importador solicitan financiación.importador solicitan financiación.

Financiación del exportador:Financiación del exportador:

En toda exportación se pueden distinguir dos fases:En toda exportación se pueden distinguir dos fases:

a)a)Desde que se recibe el pedido hasta que se entrega la Desde que se recibe el pedido hasta que se entrega la mercancíamercancía. . b)b)Desde que se entrega la mercancía hasta que se cobraDesde que se entrega la mercancía hasta que se cobra. .

Financiación de Operaciones de Comercio Financiación de Operaciones de Comercio ExteriorExterior

Estas dos fases son susceptibles de financiación: Estas dos fases son susceptibles de financiación:

Financiación pre-exportaciónFinanciación pre-exportación

Financiación pos-exportaciónFinanciación pos-exportación

Financiación de Operaciones de Comercio Financiación de Operaciones de Comercio ExteriorExterior

Financiación de Importaciones:Financiación de Importaciones:

El importador puede solicitar a su banco financiación El importador puede solicitar a su banco financiación cuando: cuando:

Tiene que pagar al contado y no dispone de fondos. Tiene que pagar al contado y no dispone de fondos.

Financiación BancariaFinanciación Bancaria

En toda transacción comercial:En toda transacción comercial:

El comprador/importador desea recibir las mercaderías El comprador/importador desea recibir las mercaderías que adquirióque adquirió, en tiempo y forma, y , en tiempo y forma, y El vendedor obtener el importe de la transacciónEl vendedor obtener el importe de la transacción, en el , en el plazo acordado.plazo acordado.

Por ello que se recurre a Por ello que se recurre a instrumentos financieros instrumentos financieros cuyo cuyo procedimiento ha sido regulado internacionalmente por la procedimiento ha sido regulado internacionalmente por la Cámara de Comercio InternacionalCámara de Comercio Internacional (CCI). (CCI).

Financiación BancariaFinanciación Bancaria

Existen distintas modalidades de pago:Existen distintas modalidades de pago:

⇒ ⇒ Créditos documentariosCréditos documentarios

⇒ ⇒ Cobranza documentariaCobranza documentaria

⇒ ⇒ Orden de Pago o Transferencia / Pago Orden de Pago o Transferencia / Pago directo directo

Crédito DocumentarioCrédito Documentario

“Es un compromiso escrito contraído por el Banco, por orden del comprador/importador de efectuar el pago de una cierta suma al vendedor/exportador en un plazo y contra entrega de determinados documentos”

Crédito DocumentarioCrédito Documentario

Las partes intervinientes son:Las partes intervinientes son:

OrdenanteOrdenante, abridor, tomador (comprador, importador);, abridor, tomador (comprador, importador);Banco emisor Banco emisor (banco del importador), (banco del importador), BeneficiarioBeneficiario (vendedor, exportador) (vendedor, exportador)Banco avisador o notificador, confirmadorBanco avisador o notificador, confirmador

Proceso de Apertura y Liquidación de un Proceso de Apertura y Liquidación de un CDCD

Paso 1Paso 1: El Ordenante solicita apertura de una carta de crédito al : El Ordenante solicita apertura de una carta de crédito al banco y llena el formulario de solicitud. banco y llena el formulario de solicitud.

Paso 2Paso 2: El Ordenante envía la solicitud de carta de crédito al : El Ordenante envía la solicitud de carta de crédito al Banco Emisor con todos los documentos legales y Banco Emisor con todos los documentos legales y financieros solicitados por el Banco.financieros solicitados por el Banco.

Paso 3Paso 3: El Banco analiza solicitud de apertura de la Carta de : El Banco analiza solicitud de apertura de la Carta de Crédito  y autoriza la apertura.Crédito  y autoriza la apertura.

Paso 4Paso 4: Aprobada y aperturada la carta de crédito el Banco : Aprobada y aperturada la carta de crédito el Banco Emisor procede a Generar Mensaje Swift  o texto Emisor procede a Generar Mensaje Swift  o texto documentario para el banco corresponsal. documentario para el banco corresponsal.

Paso 5Paso 5: El Banco Corresponsal recibe mensaje Swift y procede a : El Banco Corresponsal recibe mensaje Swift y procede a notificar al Proveedor o Beneficiario.notificar al Proveedor o Beneficiario.

Paso 6Paso 6: El Proveedor o Beneficiario recibe notificación del banco : El Proveedor o Beneficiario recibe notificación del banco corresponsal informando de la emisión de la carta de corresponsal informando de la emisión de la carta de crédito  de su cliente.crédito  de su cliente.

Paso 7Paso 7: El proveedor o Beneficiario recibida la notificación, se : El proveedor o Beneficiario recibida la notificación, se encarga de enviar la mercadería al destino pactado en la encarga de enviar la mercadería al destino pactado en la carta de créditocarta de crédito..

Documentos C/C en ExportaciónDocumentos C/C en Exportación

Los documentos que pueden ser requeridos al exportador:Los documentos que pueden ser requeridos al exportador:

Documentos de transporte (conocimiento de embarque, Documentos de transporte (conocimiento de embarque, carta de porte)carta de porte) Factura comercialFactura comercial Factura consularFactura consular Certificado de calidadCertificado de calidad Certificado de origenCertificado de origen Certificado sanitarioCertificado sanitario Certificado de seguroCertificado de seguro Lista de empaqueLista de empaque DUEDUE

Crédito DocumentarioCrédito Documentario

Etapas de la Carta de CréditoEtapas de la Carta de Crédito

⇒ ⇒ Emisión o apertura y presentación Emisión o apertura y presentación

Crédito DocumentarioCrédito Documentario

Utilización/liquidacion

Clasificación de las Cartas de CréditoClasificación de las Cartas de Crédito

Revocable o IrrevocableRevocable o Irrevocable: obligación del Banco emisor. : obligación del Banco emisor.

El revocableEl revocable, de uso menos frecuente, permite al , de uso menos frecuente, permite al banco banco modificar o anular modificar o anular el crédito en cualquier el crédito en cualquier momento y momento y sin necesidad de dar aviso previo al sin necesidad de dar aviso previo al Beneficiario. Beneficiario.

El irrevocableEl irrevocable, constituye un derecho firme a favor del , constituye un derecho firme a favor del Beneficiario, Beneficiario, no susceptible de modificación unilateral no susceptible de modificación unilateral por parte del Banco emisor.por parte del Banco emisor.

Clasificación de las Cartas de CréditoClasificación de las Cartas de Crédito

Confirmada o no ConfirmadaConfirmada o no Confirmada: :

Obligación del Banco corresponsal respecto del Beneficiario.Obligación del Banco corresponsal respecto del Beneficiario.

En el caso de En el caso de no ser confirmadono ser confirmado, el banco corresponsal , el banco corresponsal actúa como simple mandatario del Banco emisor, sin estar actúa como simple mandatario del Banco emisor, sin estar obligado al pago. obligado al pago.

Si confirma Si confirma el crédito, asume la deuda y debe cumplir el crédito, asume la deuda y debe cumplir aunque los fondos no le fueren provistos por el Banco aunque los fondos no le fueren provistos por el Banco emisor. emisor.

Modalidades de la C/C en cuanto a su pagoModalidades de la C/C en cuanto a su pago

Pago directoPago directo: : a la vista o diferidoa la vista o diferido, contra la , contra la presentación de los documentos. presentación de los documentos.

De aceptaciónDe aceptación: de letras de cambio libradas por el : de letras de cambio libradas por el Beneficiario sobre el Emisor, las que Beneficiario sobre el Emisor, las que deberán ser deberán ser pagadas a su vencimiento.pagadas a su vencimiento.

Cobranza o Cobro DocumentarioCobranza o Cobro Documentario

Cuando el vendedor de los bienes quiere asegurarse que no se Cuando el vendedor de los bienes quiere asegurarse que no se entreguen los documentos de la compra – venta internacional sino es entreguen los documentos de la compra – venta internacional sino es contra el pago o la aceptación de una letra por parte del comprador contra el pago o la aceptación de una letra por parte del comprador puede recurrir al mecanismo de la cobranza con intervención puede recurrir al mecanismo de la cobranza con intervención bancaribancaria. a.

Si se trata de una operación a plazo como no se podrá exigir el pago Si se trata de una operación a plazo como no se podrá exigir el pago contra la entrega de los documentos, se le pedirá al comprador que contra la entrega de los documentos, se le pedirá al comprador que acepte una letra de cambio girada por el vendedor en su propio beneficio acepte una letra de cambio girada por el vendedor en su propio beneficio por el importe del precio de la compraventa y con una fecha establecida por el importe del precio de la compraventa y con una fecha establecida en ésta.en ésta.

El vendedor realiza el embarque de la mercadería y remite por medio de El vendedor realiza el embarque de la mercadería y remite por medio de un banco de su plaza a un banco de la plaza del comprador, los un banco de su plaza a un banco de la plaza del comprador, los documentos previstos en la compraventa. documentos previstos en la compraventa.

Cobranza o Cobro DocumentarioCobranza o Cobro Documentario

Un banco de la plaza del exportador, llamado remitente, Un banco de la plaza del exportador, llamado remitente, actuando por cuenta y orden de un cliente, llamado librador, actuando por cuenta y orden de un cliente, llamado librador, (el exportador) tramita el cobro de valores ante un girado (el (el exportador) tramita el cobro de valores ante un girado (el importador), por intermedio de un banco de la plaza del importador), por intermedio de un banco de la plaza del girado, llamado cobrador, sin más responsabilidades o girado, llamado cobrador, sin más responsabilidades o compromiso que ejecutar las instrucciones de su cliente. compromiso que ejecutar las instrucciones de su cliente.

Orden de Pago o Transferencia BancariaOrden de Pago o Transferencia Bancaria

Es la transferencia de fondos que un ordenante o tomador (el Es la transferencia de fondos que un ordenante o tomador (el importador) efectúa a favor de un beneficiario (el exportador) importador) efectúa a favor de un beneficiario (el exportador) mediante los canales bancarios. Puede ser orden de pago mediante los canales bancarios. Puede ser orden de pago anticipada, diferida, contado, diferida a plazo. anticipada, diferida, contado, diferida a plazo.