CN LIFE, COMPAÑIA DESEGUROS DE VIDA S.A.
Estados financieros por los años terminados
al 31 de diciembre de 2019 y 2018
e informe de los auditores independientes
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A los señores Accionistas y Directores de CN Life, Compañía de Seguros de Vida S.A.
Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros adjuntos de CN Life, Compañía de Seguros de Vida S.A. (“la Compañía”) que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2019 y los correspondientes estados integrales de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el ejercicio terminado en esa fecha y las correspondientes notas a los estados financieros al 31 de diciembre de 2019. La Nota 6.3 a los estados financieros, no ha sido auditada por nosotros y por lo tanto este informe no se extiende a la misma.
Responsabilidad de la Administración por los estados financieros
La Administración de CN Life, Compañía de Seguros de Vida S.A. es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con instrucciones y normas contables impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero descritas en Nota 2. La Administración también es responsable por el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros para que estos estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error.
Responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros a base de nuestra auditoría. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas.
Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros de la Compañía con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.
Deloitte Auditores y Consultores Limitada Rosario Norte 407 Rut: 80.276.200-3 Las Condes, Santiago Chile Fono: (56) 227 297 000 Fax: (56) 223 749 177 [email protected] www.deloitte.cl
Deloitte® se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited una compañía privada limitada por garantía, de Reino Unido, y a su red de firmas miembro, cada una de las cuales es una entidad legal separada e independiente. Por favor, vea en www.deloitte.com/cl/acercade la descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro.
Deloitte Touche Tohmatsu Limited es una compañía privada limitada por garantía constituida en Inglaterra & Gales bajo el número 07271800, y su domicilio registrado: Hill House, 1 Little New Street, London, EC4A 3TR, Reino Unido.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros mencionados en el primer párrafo se presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de CN Life, Compañía de Seguros de Vida S.A. al 31 de diciembre de 2019 y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por el ejercicio terminado en esa fecha, de acuerdo con instrucciones y normas contables impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero descritas en Nota 2.
Otros asuntos – Estados financieros al 31 de diciembre de 2018
Al 31 de diciembre de 2018, el estado de situación financiera de CN Life, Compañía de Seguros de Vida S.A., y los correspondientes estados integrales de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el ejercicio terminado en esa fecha, fueron auditados por otros auditores, quienes emitieron una opinión de auditoría sin salvedades sobre dichos estados financieros en su informe de fecha 27 de febrero de 2019.
Otros asuntos - Información adicional
Nuestra auditoría fue efectuada con el propósito de formarnos una opinión sobre los estados financieros tomados como un todo. Las notas a los estados financieros 25.3.2 “Índices de cobertura”, 25.3.3.”Tasa de costo equivalente”, 25.4 “Reserva SIS”, 44 “Moneda extranjera” y los cuadros técnicos; 6.01 “Cuadro margen de contribución”, 6.02 “Cuadro de apertura de reservas de primas”, 6.03 “Cuadro costo de siniestros”, 6.04 “Cuadro costo de rentas”, 6.05 “Cuadro de reservas”, 6.07 “Cuadro de prima” y 6.08 “Cuadro de datos”, se presentan con el propósito de efectuar un análisis adicional al que se desprende de la información normalmente proporcionada en los estados financieros. Tal información adicional es responsabilidad de la Administración y fue derivada de, y se relaciona directamente con, los registros contables y otros registros subyacentes utilizados para preparar los estados financieros. La mencionada información adicional ha estado sujeta a los procedimientos de auditoría aplicados en la auditoría de los estados financieros y a ciertos procedimientos selectivos adicionales, incluyendo la comparación y conciliación de tal información adicional directamente con los registros contables y otros registros subyacentes utilizados para preparar los estados financieros o directamente con los mismos estados financieros y los otros procedimientos adicionales, de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. En nuestra opinión, la mencionada información adicional por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2019, se presenta razonablemente en todos los aspectos significativos en relación con los estados financieros tomados como un todo.
Otros asuntos - Información comparativa
Los estados financieros adjuntos al 31 de diciembre de 2019, no incluyen información comparativa en las notas a los estados financieros y cuadros técnicos, de acuerdo con instrucciones específicas recibidas por la Comisión para el Mercado Financiero. No se modifica nuestra opinión con respecto a este asunto.
Febrero 26, 2020 Santiago, Chile
Tomás Castro G. RUT: 12.628.754-2
Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros 313
Razón social de la entidad que informa
CN LIFE Compañía de Seguros de Vida S.A.RUT de entidad que informa
96.579.280 ‐ 5
Grupo asegurador2
Tipo de estado financieroI
Fecha de cierre del periodo sobre el que se informa
2019‐12‐31Descripción de la moneda de presentaciónM$ PESOS
Nombre: CN LIFE Compañía de Seguros de Vida S.A.
31‐12‐2019 31‐12‐20185.10.00.00 854.521.202 764.548.258
5.11.00.00 732.830.111 664.490.833
5.11.10.00 4.461.939 2.254.821
5.11.20.00 119.756.327 112.230.258
5.11.30.00 605.228.072 547.771.722
5.11.40.00 ‐ ‐5.11.41.00 ‐ ‐5.11.42.00 ‐ ‐
5.11.50.00 ‐ ‐
5.11.60.00 3.383.773 2.234.0325.11.61.00 ‐ ‐5.11.62.00 3.383.773 2.234.032
5.12.00.00 91.011.084 76.565.009
5.12.10.00 60.267.117 36.641.5855.12.20.00 30.734.693 39.911.2325.12.30.00 9.274 12.1925.12.31.00 Propiedades de Uso Propio ‐ ‐5.12.32.00 Muebles y Equipos de Uso Propio 9.274 12.192
5.13.00.00 ‐ ‐
5.14.00.00 10.061.701 9.143.222
5.14.10.00 9.543.045 8.602.3575.14.11.00 9.384.484 8.407.9015.14.12.00 158.561 194.4565.14.12.10 Siniestros por Cobrar a Reasegurados 138.470 135.1025.14.12.20 Primas por Cobrar a Reaseguro Aceptado ‐ ‐5.14.12.30 Activo por Reaseguro No Proporcional 20.091 59.3545.14.12.40 Otros Deudores por Operaciones de Reaseguro ‐ ‐5.14.13.00 ‐ ‐5.14.13.10 Primas por Cobrar por Operaciones de Coaseguros ‐ ‐5.14.13.20 Siniestros por Cobrar por Operaciones de Coaseguros ‐ ‐5.14.14.00 Otras Cuentas por Cobrar ‐ ‐
5.14.20.00 518.656 540.8655.14.21.00 ‐ ‐5.14.22.00 518.656 540.8655.14.22.10 Participación del Reaseguro en la Reserva Rentas Vitalicias 518.656 540.8655.14.22.20 Participación del Reaseguro en la Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia ‐ ‐5.14.23.00 ‐ ‐5.14.24.00 ‐ ‐5.14.25.00 ‐ ‐5.14.27.00 Participacion del Reaseguro en la Reserva de Insuficiencia de Primas ‐ ‐5.14.28.00 ‐ ‐
5.15.00.00 OTROS ACTIVOS 20.618.306 14.349.194
5.15.10.00 1.124.130 297.4055.15.11.00 1.124.130 297.4055.15.12.00 ‐ ‐
5.15.20.00 10.947.341 4.759.2385.15.21.00 3.381 4.8425.15.22.00 10.943.960 4.754.396
5.15.30.00 8.546.835 9.292.5515.15.31.00 31.057 7.1795.15.32.00 20.280 31.5775.15.33.00 13.839 4.5695.15.34.00 ‐ 5.430
5.15.35.00 8.481.659 9.243.796
Activos Financieros a Costo Amortizado
ESTADO DE SITUACION FINANCIERATOTAL ACTIVO
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS
Efectivo y Efectivo Equivalente
Activos Financieros a Valor Razonable
ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA
PréstamosAvance Tenedores de PólizasPréstamos Otorgados
Inversiones Seguros Cuenta Única de Inversión (CUI)
Participaciones en Entidades del GrupoParticipaciones en Empresas Subsidiarias (Filiales)Participaciones en Empresas Asociadas (Coligadas)
TOTAL INVERSIONES INMOBILIARIAS
Propiedades de InversiónCuentas por Cobrar LeasingPropiedades , Muebles y Equipos de Uso Propio
Participación del Reaseguro en las Otras Reservas Técnicas
TOTAL CUENTAS DE SEGURO
Cuentas por Cobrar de SegurosCuentas por Cobrar de AseguradosDeudores por Operaciones de Reaseguros
Deudores por Operaciones de Coaseguro
Participación del Reaseguro en las Reservas TécnicasParticipación del Reaseguro en la Reserva Riesgos en CursoParticipación del Reaseguro en las Reservas Seguros Previsionales
Participación del Reaseguro en la Reserva MatemáticaParticipación del Reaseguro en la Reserva Rentas PrivadasParticipación del Reaseguro en la Reserva de Siniestros
Otros Activos
IntangiblesGoodwillActivos Intangibles Distintos a Goodwill
Impuestos por CobrarCuenta por Cobrar por Impuestos CorrientesActivo por Impuestos Diferidos
Otros ActivosDeudas del PersonalCuentas por Cobrar IntermediariosDeudores RelacionadosGastos Anticipados
1
Nombre: CN LIFE Compañía de Seguros de Vida S.A.
31‐12‐2019 31‐12‐20185.20.00.00 854.521.202 764.548.258
5.21.00.00 750.234.727 670.603.318
5.21.10.00 52.051.952 30.060.584
5.21.20.00 ‐ ‐
5.21.30.00 681.466.103 627.254.029
5.21.31.00 681.340.532 626.760.0955.21.31.10 3.037 4.2245.21.31.20 674.275.805 624.122.1515.21.31.21 Reserva Rentas Vitalicias 598.377.211 562.817.6945.21.31.22 Reserva Seguro de Invalidez y Sobrevivencia 75.898.594 61.304.4575.21.31.30 2.446.446 2.485.2725.21.31.40 ‐ ‐5.21.31.50 136.733 139.7245.21.31.60 ‐ 8.7245.21.31.70 ‐ ‐5.21.31.80 4.471.895 ‐5.21.31.90 6.616 ‐
5.21.32.00 125.571 493.9345.21.32.10 ‐ 460.1475.21.32.20 125.571 33.7875.21.32.30 ‐ ‐5.21.32.31 Primas por Pagar por Operaciones de Coaseguro ‐ ‐5.21.32.32 Siniestros por Pagar por Operaciones de Coaseguro ‐ ‐5.21.32.40 ‐ ‐
5.21.40.00 16.716.672 13.288.705
5.21.41.00 ‐ ‐
5.21.42.00 16.716.672 13.288.705
5.21.42.10 785.413 360.8155.21.42.11 Cuentas por Pagar por Impuestos Corrientes 785.413 360.8155.21.42.12 Pasivo por Impuestos Diferidos ‐ ‐5.21.42.20 1.641 8.8205.21.42.30 ‐ ‐5.21.42.40 10.472 11.9765.21.42.50 ‐ ‐5.21.42.60 15.919.146 12.907.094
5.22.00.00 104.286.475 93.944.940
5.22.10.00 67.644.951 53.644.951
5.22.20.00 (2.476.039) (4.454.749)
5.22.30.00 39.117.563 44.754.7385.22.31.00 44.754.767 37.279.8745.22.32.00 (5.637.204) 7.474.8645.22.33.00 ‐ ‐
5.22.40.00 ‐ ‐
TOTAL CUENTAS DE SEGURO
ESTADO DE SITUACION FINANCIERATOTAL PASIVO Y PATRIMONIO (B+C)
TOTAL PASIVO
PASIVOS FINANCIEROS
PASIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA
Deudas con Asegurados
Reservas TécnicasReserva Riesgos en CursoReserva Seguros Previsionales
Reserva MatemáticaReserva Valor del FondoReserva Rentas PrivadasReserva de SiniestrosReserva TerremotoReserva de Insuficiencia de PrimasOtras Reservas Técnicas
Deudas por Operaciones de Seguro
Otros Pasivos No Financieros
Deudas por Operaciones ReaseguroDeudas por Operaciones de Coaseguro
Ingresos Anticipados por Operaciones de Reaseguro
OTROS PASIVOS
Provisiones
Otros Pasivos
Impuestos por Pagar
Deudas con RelacionadosDeuadas con IntermediariosDeudas con el PersonalIngresos Anticipados
(Dividendos)
Otros Ajustes
TOTAL PATRIMONIO
Capital Pagado
Reservas
Resultados AcumuladosUtilidad / Perdida AcumuladaResultado del Ejercicio
2
Nombre: CN LIFE Compañía de Seguros de Vida S.A.
31‐12‐2019 31‐12‐2018
5.31.10.00 (51.414.442) (22.180.069)
5.31.11.00 90.212.104 58.556.744
5.31.11.10 Prima Directa 90.343.621 58.684.982
5.31.11.20 Prima Aceptada ‐ ‐5.31.11.30 Prima Cedida 131.517 128.238
5.31.12.00 4.196.871 (654.328)
5.31.12.10 Variación Reserva de Riesgo en Curso (1.283) (304)
5.31.12.20 Variación Reserva Matemática (104.311) (70.701)
5.31.12.30 Variación Reserva Valor del Fondo ‐ ‐5.31.12.40 Variación Reserva Catastrófica de Terremoto ‐ ‐5.31.12.50 Variación Reserva Insuficiencia de Primas 4.295.849 (583.323)
5.31.12.60 Variación Otras Reservas Técnicas 6.616 ‐
5.31.13.00 71.349.220 45.959.791
5.31.13.10 Siniestros Directos 71.349.220 46.086.200
5.31.13.20 Siniestros Cedidos ‐ 126.409
5.31.13.30 Siniestros Aceptados ‐ ‐
5.31.14.00 65.583.871 35.260.812
5.31.14.10 Rentas Directas 65.487.173 35.165.785
5.31.14.20 Rentas Cedidas 36.943 25.990
5.31.14.30 Rentas Aceptadas 133.641 121.017
5.31.15.00 456.403 127.813
5.31.15.10 Comisión Agentes Directos ‐ ‐5.31.15.20 Comisión Corredores y Retribución Asesores Previsionales 456.403 127.813
5.31.15.30 Comisión de Reaseguro Aceptado ‐ ‐5.31.15.40 Comisión de Reaseguro Cedido ‐ ‐
5.31.16.00 40.466 45.252
5.31.17.00 ‐ ‐
5.31.18.00 Deterioro de Seguros (285) (2.527)
5.31.20.00 1.821.815 1.769.810
5.31.21.00 Remuneraciones 649.089 731.822
5.31.22.00 Otros 1.172.726 1.037.988
5.31.30.00 48.760.259 36.633.425
5.31.31.00 12.750.096 1.519.227
5.31.31.10 Inversiones Inmobiliarias ‐ ‐5.31.31.20 Inversiones Financieras 12.750.096 1.519.227 5.31.32.00 174.323 2.934.365
5.31.32.10 Inversiones Inmobiliarias (42.029) ‐5.31.32.20 Inversiones Financieras 216.352 2.934.365
5.31.33.00 36.975.344 32.506.507
5.31.33.10 Inversiones Inmobiliarias 4.137.527 3.586.903
5.31.33.20 Inversiones Financieras 33.073.012 29.084.419
5.31.33.30 Depreciación 108.739 23.947
5.31.33.40 Gastos de Gestión 126.456 140.868
5.31.34.00 ‐ ‐ 5.31.35.00 1.139.504 326.674
5.31.40.00 (4.475.998) 12.683.546
5.31.50.00 (663.653) (455.613)
5.31.51.00 455.387 74.716
5.31.52.00 1.119.040 530.329
5.31.61.00 (1.361.568) 55.311
5.31.62.00 (1.759.840) (3.137.563)
5.31.70.00 (8.261.059) 9.145.681
5.31.80.00 ‐ ‐
5.31.90.00 (2.623.855) 1.670.817
5.31.00.00 (5.637.204) 7.474.864
5.32.10.00 ‐ ‐
5.32.20.00 586.355 26.407
5.32.30.00 ‐ ‐
5.32.40.00 ‐ ‐
5.32.50.00 ‐ ‐
5.32.00.00 586.355 26.407
5.30.00.00 (5.050.849) 7.501.271
Costo de Siniestros del Ejercicio
ESTADO DEL RESULTADO INTEGRALESTADO DE RESULTADOS
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN (MC)
Prima Retenida
Variación de Reservas Técnicas
RESULTADO TÉCNICO DE SEGUROS (MC + RI + CA)
Costo de Rentas del Ejercicio
Resultado de Integración
Gastos por Reaseguro No Provisional
Gastos Médicos
COSTOS DE ADMINISTRACIÓN (CA)
RESULTADO DE INVERSIONES (RI)
Resultados Neto Inversiones Realizadas
Resultados Neto Inversiones No Realizadas
Resultados Neto Inversiones Devengadas
Resultado Neto Inversiones por Seguros con Cuenta Única de Inversiones
Deterioro de Inversiones
Resultado en Activos Financieros
OTROS INGRESOS Y EGERESOS
Otros Ingresos
Otros Gastos
Diferencia de Cambio
Utilidad (Pérdida) por Unidades Reajustables
Resultado de Operaciones Continuas Antes de Impuesto Renta
Utilidad (Pérdida) por Operaciones Discontinuas y Disponibles para la Venta (netas de impuest
Impuesto Renta
TOTAL RESULTADO DEL PERIODO
ESTADO OTRO RESULTADO INTEGRALResultado en la Evualación Propiedades, Muebles y Equipos
Resultado en Coberturas de Flujo de Caja
Otros Resultados con Ajuste en Patrimonio
Impuestos Diferidos
TOTAL OTRO RESULTADO INTEGRAL
TOTAL DEL RESULTADO INTEGRAL3
Nombre: CN LIFE COMPAÑÍA DE SEGUROS DE VIDA S.A.
31‐12‐2019 31‐12‐2018
7.31.11.00 Ingreso por prima de seguro y coaseguro 84.564.120 57.176.3697.31.12.00 Ingreso por prima reaseguro aceptado ‐ ‐7.31.13.00 Devolución por rentas y siniestros ‐ ‐7.31.14.00 Ingreso por rentas y siniestros reasegurados 61.078 75.4047.31.15.00 Ingreso por comisiones reaseguro cedido ‐ ‐7.31.16.00 Ingreso por activos financieros a valor razonable 1.505.200.722 650.281.8367.31.17.00 Ingreso por Activos financieros a costo amortizado 864.149.570 678.086.2567.31.18.00 Ingreso por activos inmobiliarios 326.462 202.0647.31.19.00 Intereses y dividendos recibidos 4.339.487 3.636.6267.31.20.00 Préstamos y partidas por cobrar ‐ ‐7.31.21.00 Otros ingresos de la actividad aseguradora ‐ 3.7647.31.00.00 Total de Ingresos de efectivo de la actividad aseguradora 2.458.641.439 1.389.462.319
7.32.11.00 Egreso por prestaciones de seguro directo y coaseguro 467.579 227.8987.32.12.00 Pago de rentas y siniestros 93.160.995 94.877.2897.32.13.00 Egreso por comisiones seguro directo 391.079 120.4847.32.14.00 Egreso por comisiones reaseguro aceptado ‐ ‐7.32.15.00 Egreso por activos financieros a valor razonable 1.443.942.116 658.440.5297.32.16.00 Egreso por Activos financieros a costo amortizado 913.681.635 629.752.5277.32.17.00 Egreso por activos inmobiliarios 4.081 ‐7.32.18.00 Gastos por Impuestos 2.696.222 796.0047.32.19.00 Gastos de Administración 4.599.560 4.570.7227.32.20.00 Otros Egresos de la actividad aseguradora ‐ ‐7.32.00.00 Total de egresos de efectivo de la actividad aseguradora 2.458.943.267 1.388.785.453
7.30.00.00 (301.828) 676.866
7.41.11.00 Ingresos por propiedades, muebles y equipos ‐ ‐7.41.12.00 Ingreso por Propiedades de Inversión 22.022.227 25.243.9387.41.13.00 Ingreso por Activos Intangibles ‐ ‐7.41.14.00 Ingreso por Activos mantenidos para la venta ‐ ‐7.41.15.00 Ingreso por Participaciones en entidades del grupo y filiales ‐ ‐7.41.16.00 Otros ingresos relacionados con activos de inversión ‐ ‐7.41.00.00 Total de Ingresos de efectivo de las actividades de inversión 22.022.227 25.243.938
7.42.11.00 Egresos por propiedades, muebles y equipos 11.7477.42.12.00 Egreso por Propiedades de Inversión 31.115.643 19.534.6707.42.13.00 Egreso por Activos Intangibles ‐ ‐7.42.14.00 Egreso por Activos mantenidos para la venta ‐ ‐7.42.15.00 Egreso por Participaciones en entidades del grupo y filiales ‐ ‐7.42.16.00 Otros Egresos relacionados con activos de inversión ‐ ‐7.42.00.00 Total de Egresos de efectivo de las actividades de inversión 31.115.643 19.546.417
7.40.00.00 (9.093.416) 5.697.521
7.51.11.00 Ingreso por Emisión de instrumentos de patrimonio ‐ ‐7.51.12.00 Ingreso por préstamos relacionados 46.197 58.9277.51.13.00 Ingreso por Prestamos bancarios ‐ ‐7.51.14.00 Aumentos de capital 14.000.000 ‐7.51.15.00 Otros ingresos relacionados con actividades de financiamiento ‐ ‐7.51.00.00 Total Ingresos de efectivo de las actividades de financiamiento 14.046.197 58.927
7.52.11.00 Dividendos a los accionistas 2.242.429 4.008.9787.52.12.00 Intereses pagados 4.686 537.9707.52.13.00 Disminución de capital ‐ ‐7.52.14.00 Egresos por préstamos con relacionados 9.262 4.5247.52.15.00 Otros Egresos relacionados con actividades de financiamiento ‐ ‐7.52.00.00 Total egresos de efectivo de las actividades de financiamiento 2.256.377 4.551.472
7.50.00.00 11.789.820 (4.492.545)
7.60.00.00 (187.457) 8.620
7.70.00.00 2.207.118 1.890.462
7.71.00.00 2.254.821 364.3597.72.00.00 4.461.939 2.254.821
7.80.00.007.81.00.00 ‐ ‐7.82.00.00 4.461.939 2.254.8217.83.00.00
Egreso de actividades de financiamiento
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓNIngreso de las Actividades de la Operación
Egresos de las Actividades de la Operación
Total flujo de efectivo neto de actividades de la operación
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓNIngresos de actividades de Inversión
Egresos de actividades de inversión
Total flujo de efectivo neto de las actividades de inversión
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOIngreso de actividades de financiamiento
CajaBancos
Equivalente al efectivo
Total Flujo de efectivo neto de actividades de financiamiento
Efectivo de las variaciones de los tipos de cambio
Total aumento/disminución de efectivo y equivalentesEfectivo y equivalentes al inicio del períodoEfectivo y equivalentes al final del período
Componentes del efectivo y equivalentes al final del período
4
Nombre: CN LIFE COMPAÑÍA DE SEGUROS DE VIDA S.A.
31 de diciembre de 2019Capital
Pagado Sobre Precio de Acciones Reserva Ajuste por Calce Otras Reservas Total Reserva Resultados Acumulados Resultado del EjercicioTotal Resul. Acumulado +
Resul. Del ejercicioTOTAL General
8.11.00.00 53.644.951 81.549 (4.952.676) 416.378 (4.454.749) 37.279.874 7.474.864 44.754.738 93.944.9408.12.00.00 ‐ ‐ ‐8.13.00.00 Ajuste por Correcion de Errores o Cambios Contables ‐ ‐ ‐8.10.00.00 53.644.951 81.549 (4.952.676) 416.378 (4.454.749) 37.279.874 7.474.864 44.754.738 93.944.9408.20.00.00 ‐ ‐ ‐ 586.355 586.355 ‐ (5.637.204) (5.637.204) (5.050.849)8.21.00.00 Resultado del Periodo ‐ (5.637.204) (5.637.204) (5.637.204)8.22.00.00 Total de Ingresos (Gastos) Registrados con Abono (Cargo) al Patrimonio 586.355 586.355 ‐ 586.3558.23.00.00 ‐ ‐ ‐8.30.00.00 ‐ 7.474.864 (7.474.864) ‐ ‐8.40.00.00 14.000.000 ‐ ‐ ‐ ‐ 29 ‐ 29 14.000.0298.41.00.00 Aumentos (Disminusión) de Capital 14.000.000 ‐ ‐ 14.000.0008.42.00.00 (‐) Distribución de Dividendos ‐ 2.242.429 2.242.429 2.242.4298.43.00.00 Otras Operaciones con los Accionistas ‐ 2.242.458 2.242.458 2.242.4588.50.00.00 1.392.355 1.392.355 ‐ ‐ 1.392.3558.60.00.00 ‐ ‐ ‐8.80.00.00 Otros Ajustes ‐ ‐ ‐ ‐9.00.00.00 67.644.951 81.549 (3.560.321) 1.002.733 (2.476.039) 44.754.767 (5.637.204) 39.117.563 104.286.475
31 de diciembre de 2018Capital
Pagado Sobre Precio de Acciones Reserva Ajuste por Calce Otras Reservas Total Reserva Resultados Acumulados Resultado del EjercicioTotal Resul. Acumulado +
Resul. Del ejercicioTOTAL General
8.11.00.00 53.644.951 81.549 (2.254.042) 389.971 (1.782.522) 18.361.436 20.042.568 38.404.004 90.266.4338.12.00.00 ‐ ‐ ‐8.13.00.00 Ajuste por Correcion de Errores o Cambios Contables ‐ ‐ ‐8.10.00.00 53.644.951 81.549 (2.254.042) 389.971 (1.782.522) 18.361.436 20.042.568 38.404.004 90.266.4338.20.00.00 ‐ ‐ ‐ 26.407 26.407 ‐ 7.474.864 7.474.864 7.501.2718.21.00.00 Resultado del Periodo ‐ 7.474.864 7.474.864 7.474.8648.22.00.00 Total de Ingresos (Gastos) Registrados con Abono (Cargo) al Patrimonio 26.407 26.407 ‐ 26.4078.23.00.00 ‐ ‐ ‐8.30.00.00 ‐ 20.042.568 (20.042.568) ‐ ‐8.40.00.00 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (238.666) ‐ (238.666) (238.666)8.41.00.00 Aumentos (Disminusión) de Capital ‐ ‐ ‐8.42.00.00 (‐) Distribución de Dividendos ‐ (4.008.978) (4.008.978) (4.008.978)8.43.00.00 Otras Operaciones con los Accionistas ‐ (4.247.644) (4.247.644) (4.247.644)8.50.00.00 (2.698.634) (2.698.634) ‐ ‐ (2.698.634)8.60.00.00 ‐ ‐ ‐8.80.00.00 Otros Ajustes ‐ (885.464) (885.464) (885.464)9.00.00.00 53.644.951 81.549 (4.952.676) 416.378 (4.454.749) 37.279.874 7.474.864 44.754.738 93.944.940
Operaciones con los Accionistas
Reservas
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Patrimonio Inicial Antes de AjustesAjustes de Períodos Anteriores
Transferencias a Resultados AcumuladosOperaciones con los Accionistas
ReservasTransferencias de Patrimonio a Resultado
SALDO PATRIMONIO FINAL PERÍODO ACTUAL
Otros AjustesReservas
Reservas Otros Ajustes
Impuesto Diferido
Patrimonio Inicial Antes de AjustesAjustes de Períodos Anteriores
Patrimonio al Inicio del PeriodoResultado Integral
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Transferencias de Patrimonio a Resultado
SALDO PATRIMONIO FINAL PERÍODO ACTUAL
Patrimonio al Inicio del PeriodoResultado Integral
Impuesto DiferidoTransferencias a Resultados Acumulados
5
NOTA 1 ENTIDAD QUE REPORTA
Razón Social : CN Life Compañía de Seguros de Vida S.A.
RUT : 96.579.280‐5
Domicilio : Av. El Bosque Sur 180, Las Condes
Principales cambios societarios de fusiones y adquisiciones : Al cierre de los estados financieros no existen cambios societarios que revelar.
Grupo Económico :
Consorcio FinRUT TIPO DE RELACION PARTICIPACION
25 79.619.200‐3 CONTROLADOR ‐
11 ‐ CONTROLADOR COMUN ‐
33 71.456.900‐7 CONTROLADOR COMUN ‐
34 96.772.490‐4 CONTROLADOR COMUN ‐
64 96.654.180‐6 CONTROLADOR COMUN ‐
62 99.012.000‐5 CONTROLADOR COMUN ‐
35 76.008.540‐5 CONTROLADOR COMUN ‐
34 99.555.660‐K CONTROLADOR COMUN ‐
24 96.989.590‐0 CONTROLADOR COMUN ‐
20 99.500.410‐0 CONTROLADOR COMUN ‐
30 96.983.020‐5 CONTROLADOR COMUN ‐
37 76.155.778‐5 CONTROLADOR COMUN ‐
28 99.525.220‐1 CONTROLADOR COMUN ‐
26 ‐ CONTROLADOR COMUN ‐
35 76.515.767‐6 ASOCIADAS 15,20%
29 76.618.543‐6 ASOCIADAS 50,00%
24 Inversiones El Pinar SpA 76.515.769‐2 ASOCIADAS 30,00%
Nombre de la entidad controladora : Consorcio Inversiones Ltda.
Nombre Controladora última del Grupo : Consorcio Financiero S.A.
188
Actividades principales :
44
73
Nº Resolución Exenta : 107
Fecha de Resolución Exenta CMF : 20‐09‐1990
Nº Registro de Valores : Sin Registro
Accionistas :
Rut Accionista Tipo de PersonaPorcentaje de Propiedad
30 96.983.020‐5 Persona Jurídica Nacional 83,27%
25 79.619.200‐3 Persona Jurídica Nacional 16,73%
34 76.008.540‐5 Persona Natural Nacional 0,00%
Número de Trabajadores : 20
Clasificadores de Riesgo :
Nombre Clasificadora de RiesgoRUT
Clasificadora de Riesgo
N° Registro Clasificación de RiesgoFecha de
Clasificación
Fitch Chile Clasificadora de Riesgo Limitada 79.836.420‐0 1 AA+ 11‐02‐2020
Feller Rate Clasificadora de Riesgo Limitada 79.844.680‐0 9 AA 10‐02‐2020
GRUPO ECONOMICO
Compañía De Seguros De Vida Consorcio Nacional De Seguros S.A.
Consorcio Inversiones Dos Limitada.
Consorcio Tarjeta De Creditos S.A.
Consorcio Servicios S.A.
Banco Consorcio S.A.
Consorcio Inversiones Limitada
Consorcio Financiero S.A.
CF Overseas
Fundacion Consorcio Nacional Vida
Consorcio Corredores De Bolsa S.A.
Compañía De Seguros Generales Consorcio Nacional De Seguros S.A.
Consorcio Inversiones Financieras SpA
Inmobiliaria Punta Pite S.A.
CF Inversiones Peru S.A.C.
Inversiones Continental Bio Bio SpA
Inmobiliaria Santa Mónica SpA
Consorcio Financiero S.A.
‐ Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS).
Consorcio Inversiones Limitada
Nombre Accionista
‐ Administración de una cartera de Seguros Temporales de Vida Individual.
‐ Rentas Vitalicias Previsionales en todos sus tipos: Renta Vitalicia de Vejez Normal, Renta Vitalicia de vejez Anticipada, Renta Vitalicia de Sobrevivencia y Renta Vitalicia de Invalidez.
Consorcio Inversiones Dos Limitada
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Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2019
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Auditores Externos
Rut de empresa de auditores externos : 80.276.200‐3Nombre de empresa de auditores externos : Deloitte Auditores y Consultores Limitada
Número Registro Auditores Externos SVS : 001
Nombre del Socio que firma el informe : Tomás Andrés Castro GalleguillosRut del socio de la firma auditora : 12.628.754‐2Tipo de opinion : Opinión sin salvedadesFecha emisión del informe : 26‐02‐2020Otros Antecedentes: : No hay otros antecedentes que informar.
Fecha sesión directorio en que se aprobaron los estados financieros : 26‐02‐2020
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Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2019
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NOTA 2 BASES DE PREPARACIÓN
A continuación se revelan las bases de preparación de los presentes estados financieros
a) DECLARACIÓN DE CUMPLIMIENTO
Los presentes Estados Financieros al 31 de diciembre de 2019, han sido preparados de acuerdo a normas e instrucciones específicas impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero (en adelante CMF), en los casos que corresponda, en conformidad con lo establecido en la Circular N°2022 y sus modificaciones emitida por la CMF el 17 de Mayo de 2011 y Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”) emitidas por el International Accounting Standards Board (“IASB”), primando las primeras sobre NIIF en caso de existir discrepancias. Los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2019 han sido aprobados en sesión de Directorio celebrada el 26 de febrero de 2020.
b) PERÍODO CONTABLE
Los Estados Financieros consideran el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2019 y 2018; y el estado de resultados integrales, estado de cambios en el patrimonio y estado de flujos de efectivo, por el ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2019 y 2018 y notas a los estados financieros al 31 de diciembre de 2019.
c) BASES DE MEDICIÓN
Los Estados Financieros han sido preparados sobre la base del modelo de costo amortizado, excepto para los activos financieros e instrumentos derivados clasificados a valor razonable y los rubros para los cuales por normativa de la Comisión para el Mercado Financiero se requiere una base distinta.
d) MONEDA FUNCIONAL Y DE PRESENTACIÓN
Los estados financieros se presentan en la moneda del ambiente económico primario en el cual opera la Compañía (moneda funcional). Considerando que la Compañía genera sus ingresos operacionales principalmente en pesos, la moneda funcional y de presentación es el peso chileno.
Las presentes notas a los Estados Financieros de la Compañía se encuentran presentadas en miles de pesos (M$).
e) NUEVAS NORMAS E INTERPRETACIONES PARA FECHAS FUTURAS
e.1) Las siguientes nuevas Normas y Enmiendas han sido adoptadas en estos estados financieros.Nuevas NIIF Fecha de aplicación obligatoria
NIIF 16, Arrendamientos Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2019
En el mes de enero de 2016, el IASB emitió la nueva norma de arrendamientos IFRS 16. La misma establece la definición de un contrato de arrendamiento y especifica el tratamiento contable de los activos y pasivos originados por estos contratos desde el punto de vista del arrendador y arrendatario. La nueva norma no difiere significativamente de la norma que la precede, NIC 17 Arrendamientos, con respecto al tratamiento contable desde el punto de vista del arrendador. Sin embargo, desde el punto
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Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2019
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de vista del arrendatario, la nueva norma requiere el reconocimiento de activos y pasivos para la mayoría de los contratos de arrendamientos.
Para la Compañía los efectos de la aplicación de los estándares de IFRS 16, corresponden principalmente a los contratos de arrendamiento de bodegas que actualmente están registrados bajo arrendamientos operativos de acuerdo a NIC 17.
IFRS 16 es de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2019.
A continuación, se presentan los impactos estimados, que surgen del reconocimiento inicial de activos por derecho a uso y pasivos por arrendamiento al 1 de enero de 2019:
Activo por Derecho Uso M$5.863
Pasivo por Arrendamiento corto plazo M$5.863
Enmiendas a NIIF Fecha de aplicación obligatoria
Características de prepago con compensación negativa (enmiendas a NIIF 9)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2019.
Participaciones de largo plazo en Asociadas y Negocios Conjuntos (enmiendas a NIC 28)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2019.
Mejoras anuales ciclo 2015‐2017 (enmiendas a NIIF 3, NIIF 11, NIC 12 y NIC 23)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2019.
Modificaciones al plan, reducciones y liquidaciones (enmiendas a NIC 19)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2019.
Nuevas Interpretaciones Fecha de aplicación obligatoria
CINIIF 23 Incertidumbre sobre tratamiento de impuesto a las ganancias
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2019.
La aplicación de estas enmiendas e interpretaciones no ha tenido un impacto significativo en los montos reportados en estos estados financieros, sin embargo, podrían afectar la contabilización de futuras transacciones o acuerdos.
e.2) Las siguientes nuevas Normas y Enmiendas han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún noestá vigente:
Nuevas NIIF Fecha de aplicación obligatoria
NIIF 17, Contratos de seguros Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2021
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Enmiendas a NIIF Fecha de aplicación obligatoria
Venta o Aportación de activos entre un Inversionista y su Asociada o Negocio Conjunto (enmiendas a NIIF 10 y NIC 28)
Fecha de vigencia aplazada indefinidamente
Definición de un negocio (enmiendas a NIIF 3) Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2020.
Definición de Material (enmiendas a NIC 1 y NIC 8) Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2020.
Marco Conceptual para el Reporte Financiero Revisado Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2020.
La Administración de la Compañía estima que la futura adopción de las Normas e Interpretaciones antes descritas no tendrá un impacto significativo en los Estados Financieros.
f) HIPÓTESIS DE NEGOCIO DE PUESTA EN MARCHA
La Administración estima que la Compañía no tiene incertidumbres significativas, eventos subsecuentes significativos, o indicadores de deterioro fundamentales que pudieran afectar la hipótesis de empresa en marcha a la fecha de presentación de los presentes Estados Financieros.
g) RECLASIFICACIONES
Según la Circular N° 2022 y modificaciones posteriores de la Comisión para el Mercado Financiero la Compañía se encuentra exenta de presentación de esta nota para los estados financieros al 31 de diciembre de 2019.
h) CUANDO UNA ENTIDAD NO APLIQUE UN REQUERIMIENTO ESTABLECIDO EN NIIF
Los presentes Estados Financieros han sido preparados de acuerdo a las normas impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), para aquellas materias no tratadas por las normas del organismo regulador.
i) AJUSTES A PERÍODOS ANTERIORES Y OTROS CAMBIOS CONTABLES (Considerar para estadosfinancieros posteriores a la primera aplicación)
Al 31 de diciembre de 2019 no hay otros ajustes a periodos anteriores y otros cambios contables que revelar.
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NOTA 3 POLÍTICAS CONTABLES
3.1 Bases de Consolidación
La Compañía no posee inversiones o participaciones en Compañía por las cuales deba presentar estados financieros consolidados.
3.2 Diferencia de Cambio y Unidades Reajustables
Las transacciones en monedas distintas a la moneda funcional, se consideran en moneda extranjera y/o unidad reajustables y son registradas inicialmente al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios expresados en moneda extranjera y/o unidades reajustables son traducidos al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha del estado de situación. Todas las diferencias por tipo de cambio son registradas con cargo o abono a resultados. Los tipos de cambios vigentes al 31 de diciembre de 2019 son: $748,74 por US$ 1 dólar observado, $28.309,94 por 1 UF según corresponda y $839,58 por € 1 euro.
3.3 Combinación de negocios
La Compañía define una transacción u otro suceso como una combinación de negocios, de acuerdo a lo requerido en la NIIF 3, cuando los activos adquiridos y los pasivos asumidos constituyen un negocio y se contabilizan inicialmente mediante la aplicación del método de adquisición, reconociendo y valorizando el Fondo de Comercio (Goodwill) o una ganancia procedente de una compra en condiciones muy ventajosas. En forma posterior, se valorizan y contabilizan de acuerdo con otras NIIF aplicables a dichas partidas, dependiendo de su naturaleza.
La Compañía no presenta combinación de negocios.
3.4 Efectivo y Equivalente de Efectivo
Este concepto está compuesto sólo por los saldos en caja y cuentas corrientes bancarias. Adicionalmente, en caso de tener inversiones de corto plazo utilizadas en la administración normal de excedentes, se considerará como efectivo y efectivo equivalente.
3.5 Inversiones Financieras
3.5.a Activos financieros a valor razonable
Los activos financieros que no califican en la categoría de costo amortizado, son medidos a su valor razonable con cambios en resultados, de acuerdo a lo estipulado en la Norma de Carácter General (NCG) N° 311 y sus modificaciones emitidas por la Comisión para el Mercado Financiero.
Por Valor Razonable se entenderá el importe por el que puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua.
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Notas a los Estados Financieros
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3.5.a.1 Renta Variable Nacional
3.5.a.1.1 Acciones registradas con presencia ajustada
Las acciones inscritas en el Registro de Valores y en una bolsa de valores del país, que al cierre de los estados financieros, tengan una presencia ajustada igual o superior al 25%, conforme lo dispuesto en el Título II de la Norma de Carácter General N° 327, de 17 de enero del 2012, se valorizan a su valor bolsa.
Por valor bolsa se entenderá el precio promedio ponderado, por el número de acciones transadas, de las transacciones del último día de transacción bursátil correspondiente a la fecha de cierre de los Estados Financieros. Las transacciones consideradas en este cálculo serán aquellas en que se hubiere transado un monto total igual o superior a 150 unidades de fomento.
3.5.a.1.2 Otras acciones
Las acciones que no cumplan las condiciones de presencia establecidas en el número anterior, se valorizan según los criterios generales que establece la normativa IFRS, esto es modelos propios de valor razonable. De tener influencia significativa el método de valorización se describe en nota 3.13.
3.5.a.1.3 Cuotas de fondos mutuos
Las inversiones en cuotas de fondos mutuos se valorizan al valor de rescate que tenga la cuota a la fecha de cierre de los estados financieros. La diferencia que se produzca entre este valor y el valor de inversión contabilizado, se carga o abona, según corresponda, a los resultados del ejercicio que comprende los estados financieros.
3.5.a.1.4 Cuotas de fondos de inversión
Conforme a lo indicado en la NCG 311 del 28 de junio de 2011, las inversiones en cuotas de inversión que tengan una presencia ajustada anual igual o superior al 20%, calculada de la misma forma que la presencia de acciones nacionales, se valorizarán al precio promedio ponderado, informado por la Bolsa de Comercio de Santiago, por el número de cuotas transadas. Las Inversiones en cuotas de Inversión que no cumplan el requisito de presencia deberán ser valorizadas a Valor Económico, en caso de no presentar Valor Económico deberán ser valorizadas al Valor Libro de la cuota.
3.5.a.2 Renta Variable Extranjera
3.5.a.2.1 Acciones con transacción bursátil
Las acciones de empresas extranjeras que tengan transacción bursátil se valorizan a su valor bolsa.
Se entiende por valor bolsa el precio de cierre observado en el último día de transacción bursátil correspondiente a la fecha de cierre de los estados financieros, en la bolsa de valores donde fue adquirida.
3.5.a.2.2 Acciones sin transacción bursátil
Las acciones que no tengan transacción bursátil, se valorizan según los criterios generales que establece la normativa IFRS, esto es modelos propios de valor razonable mencionados anteriormente en el párrafo referido a otras acciones (3.5.a.1.2).
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Notas a los Estados Financieros
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3.5.a.2.3 Cuotas de fondos
La inversión en cuotas de fondos mutuos y fondos de inversión constituidos en el país, cuyos activos estén invertidos en valores extranjeros señalados en la letra e) del N° 3 del artículo 21 del D.F.L. N° 251, de 1931, se valorizan al precio de cierre de la cuota del último día hábil bursátil del mes correspondiente al cierre de los Estados Financieros.
Las cuotas de fondos de inversión sin valor bursátil se valorizan según modelo propio de valor razonable, según se describe en nota 3.5.a.1.4.
3.5.b. Activos financieros a costo amortizado:
La Compañía clasifica y valoriza un activo financiero a costo amortizado cuando las siguientes condiciones se cumplen:
‐Los términos contractuales del activo financiero dan lugar a flujos de caja en fechas específicas, los cuales son, exclusivamente, pagos de capital más intereses sobre el saldo del capital pendiente.
‐El modelo de negocios de la Compañía es mantener el activo a los efectos de cobrar los flujos contractuales de caja.
Conforme a la Norma de Carácter General N° 311 y sus modificaciones emitida por la Comisión para el Mercado Financiero, la Compañía valoriza sus inversiones de renta fija a costo amortizado.
3.6 Operaciones de Cobertura
Los derivados de cobertura se usan para proteger diferentes clases de activos, en diferentes monedas, según sea necesario, de acuerdo a lo establecido en NCG N°200 de la Comisión para el Mercado Financiero.
Los derivados para cubrir la renta variable y fondos de inversión, forward dólar‐peso y dólar‐UF, se contabilizan a valor de mercado.
Los derivados para cubrir la renta fija, cross currency swap, se contabilizan a costo amortizado, descontando el activo y el pasivo según las tasas del contrato, siendo la diferencia entre ambos flujos el valor del derivado, de acuerdo a lo establecido en NCG N°200 de la Comisión para el Mercado Financiero.
Derivados de Inversión
Los derivados de inversión son todos aquellos que no cumplen las condiciones de los derivados de cobertura, según lo indica la normativa vigente, y son valorizados a valor razonable, según modelos propios.
3.7 Inversiones seguros cuenta única de inversión
Las inversiones de Renta Fija cuyos activos respaldan reserva de valor del fondo en seguros CUI serán valorizadas a Costo Amortizado y la Inversiones de Renta Variable a Valor Razonable.
3.8 Deterioro de Activos
A contar del 1° enero de 2018, entró en vigencia la Norma Internacional de Información Financiera 9 (IFRS 9), el nuevo estándar contable introduce el concepto de pérdida crediticia esperada, para la constitución de provisiones por estimación del deterioro de las inversiones financieras.
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Para estimar la probabilidad de default (PD) se usan las matrices de transición de agencias clasificadoras internacionales, mientras que para la pérdida dado el default (LGD) se usan tasas de recupero determinadas en base a información estadística internacional.
Para las inversiones en instrumentos de renta fija tales como mutuos hipotecarios endosables, leasings, arriendos, promesas, opciones y cuentas corrientes inmobiliarias el deterioro se realiza en base a análisis grupal. Se aplica evaluación grupal a los grupos de créditos con características homogéneas en cuanto a tipo de deudores y condiciones pactadas, a fin de establecer, mediante estimaciones técnicamente fundamentadas y siguiendo criterios prudenciales, tanto el comportamiento de pago del grupo de que se trate como de las recuperaciones de sus créditos incumplidos y, consecuentemente, constituir las provisiones necesarias para cubrir el riesgo de la cartera.
a. Mutuos Hipotecarios Endosables
La compañía calcula deterioro legal a los mutuos hipotecarios de acuerdo a lo definido por la NCG N°371 del 09.12.2014, deterioro de prepago de acuerdo con Circular N°1806 del 28.06.2006.
b. Cuentas por cobrar a asegurados
La provisión o deterioro de primas por cobrar a asegurados se calcula de acuerdo a lo establecido en la Circular N° 1499, de septiembre del año 2000 y sus modificaciones posteriores, de la Comisión para el Mercado Financiero.
c. Siniestros por cobrar a reaseguradores
La provisión o deterioro de siniestros por cobrar a reaseguradores, se calcula de acuerdo a la normativa establecida en la Circular N° 848, de enero de 1989 y sus modificaciones posteriores, de la Comisión para el Mercado Financiero.
d. Activos financieros a costo amortizado
Los deterioros de las inversiones en bonos de empresas o instituciones financieras, sean nacionales o extranjeras, y créditos sindicados, entre otros se realizan en base a análisis individuales del emisor o contraparte. Una vez dentro de la cartera de la Compañía, se analiza periódicamente la situación financiera para determinar si corresponde o no aplicar deterioro, en caso que se considere que el deterioro es permanente.
e. Arriendos
Se provisiona la renta de arrendamiento, cuando la morosidad es mayor a 60 días. Las contribuciones de bienes raíces relacionadas a un contrato de arrendamiento se provisiona después de 60 días en mora. En caso de repactaciones, se mantiene la provisión en su totalidad y sólo se reversa en la medida que la compañía reciba el pago efectivo.
f. Leasing
Las cuotas vencidas y no pagadas de los leasings se provisionan en el mismo mes de ocurrido el evento. La provisión incorpora el interés, capital y el impuesto al valor agregado (según la normativa legal). Las contribuciones de bienes raíces relacionada a cada leasing se provisionan después de 60 días en mora. En
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caso de repactaciones con la misma Compañía (se excluyen las novaciones de deuda), se mantiene la provisión en su totalidad y sólo se reversa en la medida que la compañía reciba el pago efectivo.
3.9 Inversiones Inmobiliarias
3.9.a Propiedades de Inversión
Propiedades de inversión son aquellos bienes inmuebles (terrenos y edificios) mantenidos por la Compañía para obtener beneficios económicos derivados de su arriendo, obtener apreciación de capital por el hecho de mantenerlos. De acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General (NCG) N° 316 las Inversiones Inmobiliarias se valorizan de la siguiente manera:
3.9.a.1 Bienes Raíces Nacionales
Los bienes raíces nacionales se valorizan al menor valor entre:
‐ El costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada, calculada de acuerdo a las normas del Colegio de Contadores de Chile A.G. y
‐ El valor de la tasación comercial, que corresponde al menor de dos tasaciones.
3.9.a.2 Inversiones en Bienes Raíces entregados en Leasing
Los contratos de arrendamientos que transfieran sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos arrendados, se clasifican y valorizan como arrendamientos financieros y en caso contrario se registran como un arrendamiento operativo.
Los bienes raíces entregados en leasing se valorizan al menor valor entre:
‐ El valor residual del contrato determinado conforme a las normas impartidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G.,
‐ El costo corregido por inflación menos la depreciación acumulada del bien raíz, y
‐ El valor de la tasación comercial del bien raíz, que corresponderá al menor de dos tasaciones.
3.9.a.3 Inversiones en Bienes Raíces en el Extranjero
Las inversiones en bienes raíces en el extranjero, se valorizan al menor valor entre:
‐ Su costo histórico corregido por inflación del país de que se trate menos depreciación acumulada, determinado en base a principios y normas contables de aceptación general establecidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G., y
‐ Su valor de tasación comercial.
La Compañía no posee inversión de bienes raíces en el extranjero.
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3.9.a.4 Bienes Raíces en Construcción
Los bienes raíces en construcción se registran a su valor contable corregido por inflación que reflejará el estado de avance de la construcción, según disposición del Colegio de Contadores de Chile A.G., hasta que se encuentre terminado y en condiciones de obtener una tasación comercial, en cuyo caso pasará a valorizarse según corresponda.
3.9.b Cuentas por cobrar leasing
Para los contratos de leasing que presenten morosidad en el pago de sus cuotas, se deberá constituir una provisión por el monto de las cuotas atrasadas.
En el caso de compañías de seguros del segundo grupo que estén afectas a las disposiciones de la Circular Nº1512, de 2001, los contratos que presenten morosidad dejarán de ser elegibles para la medición de calce a que se hace referencia en dicha Circular. Los gastos de cualquier naturaleza que la compañía hubiere efectuado por cuenta del deudor o arrendatario de un contrato de leasing, tales como seguros de incendio y desgravamen, gastos notariales, contribuciones territoriales, que se encuentren pendientes de cobro y su respectiva provisión, deben clasificarse en la cuenta 5.15.35.00 "Otros Activos" del Estado de Situación Financiera.
Tratándose de contratos de leasing habitacional de la Ley N° 19.281 de 2003, éstos se valorizarán al menor valor entre:
‐ El valor residual del contrato determinado conforme a las normas impartidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., y el costo corregido por inflación menos la depreciación acumulada
3.9.c Propiedades de uso propio
Las propiedades de uso propio de la Compañía se valorizan a costo de adquisición, que incluye los costos adicionales que se producen hasta la puesta en condiciones de funcionamiento del bien, menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro que se deban reconocer.
Las pérdidas por deterioro de valor, en el caso de haberlas, se registran como gastos en el estado de resultados de la Compañía.
De acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General (NCG) N° 316 las Inversiones Inmobiliarias se valorizan de la siguiente manera:
3.9.c.1 Bienes Raíces Nacionales
Los bienes raíces nacionales se valorizan al menor valor entre:
‐ El costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada, calculada de acuerdo a las normas del Colegio de Contadores de Chile A.G. y
‐ El valor de la tasación comercial, que corresponde al menor de dos tasaciones.
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3.9.c.2 Inversiones en Bienes Raíces entregados en Leasing
Los contratos de arrendamientos que transfieran sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos arrendados, se clasifican y valorizan como arrendamientos financieros y en caso contrario se registran como un arrendamiento operativo.
Los bienes raíces entregados en leasing se valorizan al menor valor entre:
‐ El valor residual del contrato determinado conforme a las normas impartidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G.,
‐ El costo corregido por inflación menos la depreciación acumulada del bien raíz, y
‐ El valor de la tasación comercial del bien raíz, que corresponderá al menor de dos tasaciones.
3.9.c.3 Inversiones en Bienes Raíces en el Extranjero
Las inversiones en bienes raíces en el extranjero, se valorizan al menor valor entre:
‐ Su costo histórico corregido por inflación del país de que se trate menos depreciación acumulada, determinado en base a principios y normas contables de aceptación general establecidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G., y
‐ Su valor de tasación comercial.
La Compañía no posee inversión de bienes raíces en el extranjero.
3.9.c.4 Bienes Raíces en Construcción
Los bienes raíces en construcción se registran a su valor contable corregido por inflación que reflejará el estado de avance de la construcción, según disposición del Colegio de Contadores de Chile A.G., hasta que se encuentre terminado y en condiciones de obtener una tasación comercial, en cuyo caso pasará a valorizarse según corresponda.
3.9.d Muebles y Equipos de Uso Propio
El activo fijo de la Compañía se valoriza a costo de adquisición, que incluye los costos adicionales que se producen hasta la puesta en condiciones de funcionamiento del bien, menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro que se deban reconocer.
Las pérdidas por deterioro de valor, en el caso de haberlas, se registran como gastos en el estado de resultados de la Compañía.
El importe de la depreciación se registra en los resultados del ejercicio siguiendo el método lineal considerando la vida útil de los bienes, deducido su respectivo valor residual.
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3.10 Intangibles
3.10.a Goodwill (Plusvalía Comprada)
Representa el exceso del costo de una inversión en una filial o una asociada sobre la participación de la Compañía en el valor justo de los activos netos identificables a la fecha de adquisición. Luego del reconocimiento inicial, la plusvalía es medida al costo menos cualquier pérdida acumulada por deterioro.
La Plusvalía relacionada con adquisiciones de filiales es sometida a pruebas de deterioro anuales. Para propósitos de las pruebas de deterioro, la Plusvalía es asignada a las unidades generadoras de efectivo (“UGES”) que se espera se beneficiarán de las sinergias de una combinación de negocios.
3.10.b Activos Intangibles distintos a Goodwill
Los activos intangibles adquiridos separadamente son medidos al costo de adquisición. Los activos intangibles son registrados al costo menos cualquier amortización acumulada y cualquier pérdida por deterioro acumulada, si corresponde.
Las vidas útiles de los activos intangibles son evaluadas como definidas o indefinidas. Los activos intangibles con vidas finitas son amortizados linealmente durante la vida útil económica estimada y su deterioro es evaluado cada vez que haya un indicio que el activo intangible puede estar deteriorado. El período de amortización y el método de amortización de un activo intangible con vida útil finita son revisados a cada fecha de cierre. Los cambios que resulten de estas evaluaciones son tratados en forma prospectiva como cambios en estimaciones contables.
Activos intangibles con vidas útiles indefinidas no se amortizan y se evalúa anualmente su deterioro. La vida útil de un activo intangible con una vida indefinida es revisada anualmente.
3.11 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta
La Compañía no presenta activos no corrientes mantenidos para la venta.
3.12 Operaciones de Seguro
Se reconoce un ingreso en el estado de resultados cuando es probable que los beneficios económicos lleguen y puedan ser confiablemente medidos.
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3.12.a Primas
3.12.a.1 Prima Directa
Corresponde a los ingresos por la venta de seguros efectuada por la Compañía, netas de anulaciones, entre el 1° de enero y la fecha de cierre de los estados financieros que se informan. En relación a las devoluciones, solo se deduce aquellos conceptos técnicos relacionados con la devolución por experiencia favorable.
3.12.a.2 Prima Aceptada
Corresponde a la prima que la Compañía acepta de otras entidades aseguradoras o reaseguradoras en calidad de reasegurador, netas de anulaciones y de las devoluciones que correspondan por contrato.
3.12.a.3 Prima Cedida
Corresponde a la parte de la prima directa o prima aceptada, que la Compañía traspasa al reasegurador a través de contratos de reaseguro proporcionales.
3.12.a.4 Prima por Coaseguro
La Compañía no mantiene primas por concepto de coaseguro.
3.12.b Otros Activos y Pasivos Derivados de los Contratos de Seguro y Reaseguro
3.12.b.1 Derivados implícitos en contratos de seguro
La Compañía efectuó un análisis de los productos de seguros que comercializa para efectos de determinar si existen derivados implícitos y como deberían valorarse. Como resultado de este trabajo se concluyó que no existen derivados implícitos a contratos de seguros.
3.12.b.2 Contratos de seguro adquiridos en combinaciones de negocios o cesiones de cartera
La Compañía no mantiene contratos de seguro adquiridos en combinaciones de negocios o cesiones de cartera.
3.12.b.3 Gastos de Adquisición
Corresponde a los costos de adquisición que sean asociables directamente a la venta del seguro. Para este efecto, se aceptarán como costos de adquisición las comisiones de intermediación y aquellos costos directos asociados a la venta del seguro, en los cuales no se hubiera incurrido si no se hubieran emitido los contratos de seguros (gastos directos y de carácter totalmente variables). Los costos de adquisición se reconocen en forma inmediata en resultados.
3.12.c Reservas Técnicas
3.12.c.1 Reserva de Riesgo en Curso
Para los seguros con vigencia de hasta 4 años, la reserva de riesgo en curso ha sido determinada conforme a las normas impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero a través de la Norma de Carácter General N° 306 y las modificaciones estipuladas en la Norma de Carácter General N° 320 y en la Norma de Carácter General N° 359. Esto significa considerar el 100% de la prima directa. La reserva se constituye por la
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proporción de prima no ganada en función a la proporción de la cobertura futura a ser otorgada, la cual se calcula de acuerdo al método de numerales diarios. Las reservas se constituyen por los valores brutos sin compensar el efecto de las cesiones de reaseguro realizadas por la Compañía. La Compañía mantiene siempre al menos una reserva de riesgo en curso equivalente a un mes de prima o, cuando sea mayor, al equivalente en prima al período de gracia establecido en la póliza.
No obstante lo anterior, la Norma de Carácter General N° 306 y sus modificaciones establece los cambios para los nuevos riesgos por lo que, a las pólizas cuya emisión o última renovación es anterior a 1 de enero 2012, la reserva se les determina utilizando los criterios y principios de la Circular N° 33 de la Comisión para el Mercado Financiero.
Del mismo modo, la Compañía no realiza el cálculo establecido en la norma para los seguros de desgravamen cuya vigencia sea superior a un año o aquellos donde la prima sea pagada a prima única. Para estos casos la Compañía utiliza la metodología establecida en 3.12.c.2.
Para los seguros de desgravamen cuya vigencia sea superior a un año o a prima única, la Compañía se encuentra autorizada para calcular reserva matemática.
3.12.c.2 Reserva Rentas Privadas.
Esta reserva ha sido constituida de acuerdo a las modalidades de cálculo determinadas en la Norma de Carácter General N° 318 de septiembre 2011 y sus modificaciones, la cual considera un tratamiento distinto para las pólizas nuevas y para el stock de pólizas vigentes a la fecha de entrada en vigencia de esta norma, y además las modificaciones establecidas en la Norma de Carácter General N° 374 aplicables a las pólizas nuevas a partir de marzo 2015. Considerando lo anterior, la reserva técnica en seguros de renta previsional o renta privada, se calcula de acuerdo a las normas contenidas en la Circular N° 1512 de 2001, y demás instrucciones vigentes a la fecha de entrada en vigencia de la norma ya mencionada, y sujetándose a lo expuesto en el punto 3.12.c.5.
3.12.c.3 Reserva Matemática
La Reserva Matemática ha sido determinada conforme a las normas impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero a través de la Norma de Carácter General N° 306 y las modificaciones estipuladas en la Norma de Carácter General N° 320 y en la Norma de Carácter General N° 359. Corresponde al valor actual de los pagos futuros por siniestros que generan las pólizas de seguros con vigencia superior a cuatro años, menos el valor actual de las primas futuras. El valor actual de ambos componentes se calculará en base a las tablas de mortalidad y morbilidad definidas por la Superintendencia utilizando un interés máximo de 3% real anual. Los flujos estimados son brutos de reaseguro, o sea, no consideran el reaseguro cedido, el cual se reconoce como un activo.
Excepcionalmente, y previa autorización de la Comisión para el Mercado Financiero, se determina Reserva Matemática con la metodología estándar para los seguros de desgravamen cuya vigencia sea superior a un año o cuya prima sea pagada bajo la modalidad de prima única.
3.12.c.4 Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia (SIS)
La reserva se calcula de acuerdo a las instrucciones establecidas en la Norma de Carácter General N° 318 de 2011, las modificaciones establecidas en la Norma de Carácter General N° 374, y lo establecido en la Norma de Carácter General N° 243 de 2009. En caso de existir reaseguro, éste no se reconoce en el cálculo de la
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reserva técnica, esto es, se presenta la reserva técnica en términos brutos, sin deducción por reaseguro. La participación del reaseguro en la reserva de siniestros o la reserva de primas, se reconoce como un activo por reaseguro, el que está sujeto a la aplicación del concepto de deterioro, conforme a las normas generales de IFRS. Lo anterior sin perjuicio de la deducción de las cesiones de reaseguro de las reservas técnicas, realizada para efectos del cumplimiento de los requerimientos de patrimonio de riesgo y límites de endeudamiento establecidos en el Decreto Ley N° 251, la que se sujeta a lo dispuesto en el Artículo 20° de dicho texto legal y a las normas específicas que imparta la Comisión para el Mercado Financiero.
3.12.c.5 Reserva de Rentas Vitalicias y Rentas Privadas
Esta reserva ha sido constituida de acuerdo a las modalidades de cálculo determinadas en la Norma de Carácter General N° 318 de Septiembre 2011 y sus modificaciones, la cual considera un tratamiento distinto para las pólizas nuevas y para el stock de pólizas vigentes a la fecha de entrada en vigencia de esta norma, y además las modificaciones establecidas en la Norma de Carácter General N° 374 aplicables a las pólizas nuevas a partir de marzo 2015. Considerando lo anterior, la reserva técnica en seguros de renta previsional o renta privada, se calcula de acuerdo a las normas contenidas en la Circular N° 1512 de 2001, y demás instrucciones vigentes a la fecha de entrada en vigencia de la norma ya mencionada, y sujetándose a lo siguiente:
3.12.c.5.1 Pólizas con entrada en vigencia a partir del 1 de julio de 2016.
Para las pólizas con entrada en vigencia a partir del 1 de julio de 2016, se calcula su reserva técnica de acuerdo a la normativa vigente con los siguientes ajustes:
a) No se considera en la determinación de la tasa de interés de descuento de la reserva técnica la medición de calce de la Compañía. Adicionalmente, como lo establece la Norma de Carácter General N° 374, la tasa de descuento equivale a la menor entre la Tasa de Costo Equivalente y la Tasa de Venta, a la fecha de entrada en vigencia de la póliza, definidas en el Título III de la Circular N° 1512. La tasa de Costo Equivalente se determina utilizando los flujos originales de la póliza y el vector de tasas publicado por la Comisión para el Mercado Financiero.
b) No se considera el ajuste de reserva por calce señalado en el Título IV de la Circular N° 1512, y por lo tanto la Compañía solo constituye reserva técnica base, considerando la tasa de interés fijada a la fecha de entrada en vigencia de la póliza, de acuerdo a lo señalado en la letra a) anterior.
c) Los flujos de obligaciones por rentas cedidas en reaseguro, no se descuentan para el cálculo de la reserva técnica de las pólizas correspondientes, esto es, se considera siempre el 100% de los flujos comprometidos con los asegurados. Los flujos cedidos se reconocen como un activo por reaseguro, considerando para efectos de su determinación, la metodología definida en la Circular N° 1512. El activo por reaseguro está sujeto a la aplicación del concepto de deterioro, conforme a las normas generales de IFRS. De existir una diferencia al momento de la realización del contrato de reaseguro, entre la prima del reaseguro y el activo constituido de acuerdo a lo señalado precedentemente, ésta se reconoce inmediatamente en resultados. Lo anterior sin perjuicio de la deducción de las cesiones de reaseguro de las reservas técnicas, realizada para efectos del cumplimiento de los requerimientos de patrimonio de riesgo y límites de endeudamiento establecidos en el DFL N° 251, de 1931, la que se sujeta a lo dispuesto en el Artículo 20° de dicho texto legal y a las normas específicas que imparte la Comisión para el Mercado Financiero.
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d) Para aceptaciones por reaseguro o traspasos de cartera producidos con posterioridad al 1 de enero de 2012, y con independencia de la fecha de entrada en vigencia de la póliza subyacente, se calcula la reserva técnica, sin considerar la medición de calce, descontando los flujos aceptados a la menor tasa de interés entre la TM a la fecha de la entrada en vigencia del contrato de reaseguro, y la tasa de interés implícita en la aceptación de los flujos (tasa determinada sobre la base de la prima del reaseguro).
e) La Compañía calcula los flujos de pago, directos y aceptados, utilizando íntegramente las tablas de mortalidad fijadas por la Comisión para el Mercado Financiero, con sus correspondientes factores de mejoramiento, vigentes a la fecha de cálculo.
f) Las pólizas y, si corresponde las aceptaciones señaladas en este número, no son consideradas para efectos de la medición del calce ni para la determinación del ajuste de reserva por calce de pólizas cuya entrada en vigencia sea anterior al 1 de enero de 2012.
g) Respecto a las tablas de Mortalidad a usar en el cálculo de la reserva técnica base y siguiendo las instrucciones de la NCG N°318, se reconocerá íntegramente las tablas de Mortalidad CB‐2014, RV‐2014, B‐2014 y MI‐2014 con sus correspondientes factores de mejoramiento en dicho cálculo. Dichas tablas se fijaron de acuerdo a la NCGN° 398 publicada el 20 de Noviembre de 2015.
3.12.c.5.2 Pólizas con entrada en vigencia a partir del 1 de marzo de 2015 y hasta el 30 de junio de 2016
Para las pólizas con entrada en vigencia entre el 1 de marzo de 2015 y el 30 de junio 2016, se calcula su reserva técnica de acuerdo a la normativa vigente con los siguientes ajustes:
a) No se considera en la determinación de la tasa de interés de descuento de la reserva técnica la medición de calce de la Compañía. Adicionalmente, como lo establece la Norma de Carácter General N° 374, la tasa de descuento equivale a la menor entre la Tasa de Costo Equivalente y la Tasa de Venta, a la fecha de entrada en vigencia de la póliza, definidas en el Título III de la Circular N° 1512. La tasa de Costo Equivalente se determina utilizando los flujos originales de la póliza y el vector de tasas publicado por la Comisión para el Mercado Financiero.
b) No se considera el ajuste de reserva por calce señalado en el Título IV de la Circular N° 1512, y por lo tanto la Compañía solo constituye reserva técnica base, considerando la tasa de interés fijada a la fecha de entrada en vigencia de la póliza, de acuerdo a lo señalado en la letra a) anterior.
c) Los flujos de obligaciones por rentas cedidas en reaseguro, no se descuentan para el cálculo de la reserva técnica de las pólizas correspondientes, esto es, se considera siempre el 100% de los flujos comprometidos con los asegurados. Los flujos cedidos se reconocen como un activo por reaseguro, considerando para efectos de su determinación, la metodología definida en la Circular N° 1512. El activo por reaseguro está sujeto a la aplicación del concepto de deterioro, conforme a las normas generales de IFRS. De existir una diferencia al momento de la realización del contrato de reaseguro, entre la prima del reaseguro y el activo constituido de acuerdo a lo señalado precedentemente, ésta se reconoce inmediatamente en resultados. Lo anterior sin perjuicio de la deducción de las cesiones de reaseguro de las reservas técnicas, realizada para efectos del cumplimiento de los requerimientos de patrimonio de riesgo y límites de endeudamiento establecidos en el DFL N° 251, de 1931, la que se sujeta a lo dispuesto en el Artículo 20° de dicho texto legal y a las normas específicas que imparte la Comisión para el Mercado Financiero.
d) Para aceptaciones por reaseguro o traspasos de cartera producidos con posterioridad al 1 de enero de 2012, y con independencia de la fecha de entrada en vigencia de la póliza subyacente, se calcula la reserva
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técnica, sin considerar la medición de calce, descontando los flujos aceptados a la menor tasa de interés entre la TM a la fecha de la entrada en vigencia del contrato de reaseguro, y la tasa de interés implícita en la aceptación de los flujos (tasa determinada sobre la base de la prima del reaseguro).
e) La Compañía calcula los flujos de pago, directos y aceptados, utilizando íntegramente las tablas de mortalidad fijadas por la Comisión para el Mercado Financiero, con sus correspondientes factores de mejoramiento, vigentes a la fecha de cálculo.
f) Las pólizas y, si corresponde las aceptaciones señaladas en este número, no son consideradas para efectos de la medición del calce ni para la determinación del ajuste de reserva por calce de pólizas cuya entrada en vigencia sea anterior al 1 de enero de 2012.
g) Respecto a las tablas de Mortalidad a usar en el cálculo de la reserva técnica base y siguiendo las instrucciones de la NCG N°318, se calculará según el procedimiento de reconocimiento alternativo contemplado en la Circular N° 2197. Dicho procedimiento reconoce las nuevas tablas de Mortalidad CB‐2014, RV‐2014, B‐2014 y MI‐2014 en un periodo de 6 años, transcurridos dicho periodo, se deberá reconocer íntegramente dichas tablas 2014.
3.12.c.5.3 Pólizas con entrada en vigencia a partir del 1 de enero de 2012 y hasta el 28 de febrero 2015.
Para las pólizas con entrada en vigencia entre el 1 de enero de 2012 y el 28 de febrero de 2015, se calcula su reserva técnica de acuerdo a la normativa vigente con los siguientes ajustes:
a) No se considera en la determinación de la tasa de interés de descuento de la reserva técnica, la medición de calce de la Compañía. Por lo tanto, la tasa de descuento equivale a la menor entre la TM y la Tasa de Venta, a la fecha de entrada en vigencia de la póliza, definidas en el Título III de la Circular N° 1512.
b) No se considera el ajuste de reserva por calce señalado en el Título IV de la Circular N° 1512, y por lo tanto la Compañía solo constituye reserva técnica base, considerando la tasa de interés fijada a la fecha de entrada en vigencia de la póliza, de acuerdo a lo señalado en la letra a) anterior.
c) Los flujos de obligaciones por rentas cedidas en reaseguro, no se descuentan para el cálculo de la reserva técnica de las pólizas correspondientes, esto es, se considera siempre el 100% de los flujos comprometidos con los asegurados. Los flujos cedidos se reconocen como un activo por reaseguro, considerando para efectos de su determinación, la metodología definida en la Circular N° 1512. El activo por reaseguro está sujeto a la aplicación del concepto de deterioro, conforme a las normas generales de IFRS. De existir una diferencia al momento de la realización del contrato de reaseguro, entre la prima del reaseguro y el activo constituido de acuerdo a lo señalado precedentemente, ésta se reconoce inmediatamente en resultados. Lo anterior sin perjuicio de la deducción de las cesiones de reaseguro de las reservas técnicas, realizada para efectos del cumplimiento de los requerimientos de patrimonio de riesgo y límites de endeudamiento establecidos en el DFL N° 251, de 1931, la que se sujeta a lo dispuesto en el artículo 20° de dicho texto legal y a las normas específicas que imparte la Comisión para el Mercado Financiero.
d) Para aceptaciones por reaseguro o traspasos de cartera producidos con posterioridad al 1 de enero de 2012, y con independencia de la fecha de entrada en vigencia de la póliza subyacente, se calcula la reserva técnica, sin considerar la medición de calce, descontando los flujos aceptados a la menor tasa de interés entre la TM a la fecha de la entrada en vigencia del contrato de reaseguro, y la tasa de interés implícita en la aceptación de los flujos (tasa determinada sobre la base de la prima del reaseguro).
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e) La Compañía calcula los flujos de pago, directos y aceptados, utilizando íntegramente las tablas de mortalidad fijadas por la Comisión para el Mercado Financiero, con sus correspondientes factores de mejoramiento, vigentes a la fecha de cálculo.
f) Las pólizas y, si corresponde las aceptaciones señaladas en este número, no son consideradas para efectos de la medición del calce ni para la determinación del ajuste de reserva por calce de pólizas cuya entrada en vigencia sea anterior al 1 de enero de 2012.
g) Los flujos de pasivos se determinan conforme a las normas vigentes y por tanto consideran la gradualidad en la aplicación de las tablas de mortalidad RV‐2014, B‐2014 y MI‐2014, conforme al mecanismo de reconocimiento gradual aplicado por la Compañía definido en la Circular N°2197.
h) Respecto a las tablas de Mortalidad a usar en el cálculo de la reserva técnica base y siguiendo las instrucciones de la NCG N°318, se calculará según el procedimiento de reconocimiento alternativo contemplado en la Circular N° 2197. Dicho procedimiento reconoce las nuevas tablas de Mortalidad CB‐2014, RV‐2014, B‐2014 y MI‐2014 en un periodo de 6 años, transcurridos dicho periodo, se deberá reconocer íntegramente dichas tablas 2014.
3.12.c.5.4 Pólizas con entrada en vigencia anterior al 1 de enero de 2012
La reserva técnica de pólizas de renta vitalicia con vigencia anterior al 1 de enero de 2012, se calcula de acuerdo a las instrucciones de la Circular N° 1512 y demás instrucciones impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero, vigentes a la fecha de entrada en vigencia de la norma mencionada.
Con todo, se ha tenido en consideración lo siguiente:
a) En casos de haber flujos de obligaciones por rentas vitalicias cedidas en reaseguro, se continúa con el cálculo de la reserva técnica retenida y cedida, de acuerdo a lo dispuesto en el N° 2.2 del Título V de la Circular N° 1512. No obstante, la reserva técnica en los Estados Financieros, tanto a nivel de reserva técnica base como reserva financiera, se presenta en términos brutos, esto es considerando la suma de ambos conceptos, y el monto correspondiente a la reserva cedida, se presenta como un activo por reaseguro cedido, el que está sujeto a la aplicación del concepto de deterioro, conforme a las normas generales de IFRS. Lo anterior sin perjuicio de la deducción de las cesiones de reaseguro de las reservas técnicas, realizada para efectos del cumplimiento de los requerimientos de patrimonio de riesgo y límites de endeudamiento establecidos en el DFL N° 251, de 1931, la que se sujeta a lo dispuesto en el Artículo 20° de dicho texto legal y a las normas específicas que imparte la Comisión para el Mercado Financiero.
b) Los flujos de pasivos se determinan conforme a las normas vigentes y, cuando corresponda, consideran la gradualidad en la aplicación de las tablas de mortalidad RV‐2009, B‐2006 y MI‐2006, conforme al mecanismo de reconocimiento gradual aplicado por la Compañía.
c) El reconocimiento de la reserva técnica financiera, dependerá de las nuevas tablas de mortalidad que entraron en vigencia, el cual se detalla como:
El reconocimiento de las nuevas tablas de Mortalidad CB‐2014, RV‐2014, B‐2014 y MI‐2014, se realizará según lo estipulado en Circular N° 2197. Que establece un periodo de 6 años para dicho reconocimiento a partir de los Estados Financieros presentados en septiembre 2016. Dicho reconocimiento se basa en el paso de las tablas RV2009,B2006,MI 2006 a las nuevas tablas 2014 por un periodo de 6 años, adicionando mensualmente 1/24 avos de la diferencia entre ambas como reconocimiento.
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El reconocimiento de las tablas de Mortalidad RV2004 para causantes, se estipula de acuerdo a los criterios señalados en la Circular 1749.
CAMBIO DE METODOLOGIA GRADUALIDAD SOLICITADA POR DIRECTORIO. La Compañía aplicaba el mecanismo de reconocimiento de tablas B06 y MI06 establecido en la Circular CMF N° 1512 del año 2001 y sus modificaciones. Este mecanismo estipula un reconocimiento máximo de 0,5% de las reservas con tablas originales hasta el año 2028, y su aplicación en los próximos años se traduciría en reconocimientos anuales decrecientes que se compensarían con un diferimiento al último año de aplicación de un monto relevante. Por esta razón el Directorio de la Compañía acordó proponer a CMF un mecanismo alternativo similar al establecido en la Circular CMF N° 1857 del año 2008. Este mecanismo se basa en mantener lo reconocido a la fecha y el remanente constituirlo en cuotas constantes hasta el año 2028. De este modo se acelera el reconocimiento de estas tablas respecto al mecanismo original. La CMF aprobó esta solicitud el 11 de octubre del 2017 emitiendo el Oficio N° 27276 permitiendo su aplicación a partir de septiembre del año 2017.
Actualmente el reconocimiento entre las tablas de causantes RV2009 y RV2004 es íntegro, reconociéndose 100% las tablas de Mortalidad 2009 para causantes Hombres y Mujeres, con sus respectivos factores de mejoramiento.
3.12.c.6 Reserva de Siniestros
Las reservas de siniestros han sido determinadas conforme a las normas impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero a través de la Norma de Carácter General N° 306 y las modificaciones estipuladas en la Norma de Carácter General N° 320 y en la Norma de Carácter General N° 359. Los siniestros se contabilizan sin considerar descuento por concepto de reaseguro. La obligación de los reaseguradores se contabiliza como un activo de la compañía, sujeto a la aplicación del concepto de deterioro de acuerdo a las normas IFRS y las normas específicas de la CMF.
Las reservas de siniestros consideran los siniestros reportados y los siniestros ocurridos y no reportados (OYNR).
‐ Reserva de siniestros reportados: se determina utilizando la mejor estimación del costo del siniestro y considera los Siniestros Liquidados y no pagados, Siniestros Liquidados y controvertidos por el asegurado y los Siniestros en proceso de liquidación.
‐ Reserva de siniestros ocurridos y que no han sido reportados: se determina utilizando el método estándar de aplicación general, que corresponde al método de desarrollo de siniestros incurridos, también llamado “método de los triángulos de siniestros incurridos”
3.12.c.7 Reserva Catastrófica de Terremoto
Esta reserva se constituye en forma adicional a la reserva de riesgo en curso y se determina teniendo como base los montos asegurados retenidos en seguros otorgados que cubren el riesgo de terremoto que se encuentran vigentes, al cierre de los Estados Financieros. Se calcula de acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General N ° 306 y modificaciones posteriores.
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3.12.c.8 Reserva de Insuficiencia de Prima
La Reserva de Insuficiencia de Prima ha sido determinada conforme a las normas impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero a través de la Norma de Carácter General N° 306 y las modificaciones posteriores.
A objeto de evaluar si los supuestos tomados al momento de la suscripción y venta del seguro se mantienen en el horizonte temporal contemplado, y por lo tanto medir si la reserva técnica basada en la prima no devengada es suficiente y acorde a la estimación actual del riesgo y de los gastos asociados, resulta necesario realizar un análisis o test de suficiencia de primas (TSP), que efectuado de forma regular permita evaluar los conceptos mencionados.
Este test se determina sobre la base del concepto de “Combined Ratio” que relaciona los egresos técnicos de la Compañía con la prima reconocida para hacer frente a los mismos, utilizando información histórica contenida en los Estados Financieros, relativa a un número determinado de ejercicios. Cabe destacar que el análisis de suficiencia es un concepto neto de reaseguro, esto es, en este caso sí se reconoce el riesgo cedido al reasegurador para efectos de su cálculo.
Por lo tanto, en el caso que se verificasen egresos superiores a los ingresos, se estimará una Reserva de Insuficiencia de Primas adicional a la Reserva de Riesgos en Curso, y será reconocida como una pérdida del ejercicio en el cual se verifique su procedencia. Esta reserva debe reconocerse en forma bruta en el pasivo y reconocerse la participación del reasegurador en el activo.
De acuerdo a lo indicado en Oficio Ordinario N° 1937 emitida por la Comisión para el Mercado Financiero de fecha 28 de enero 2013, la Compañía realiza el cálculo de la insuficiencia de primas considerando un desfase de 3 meses respecto a los estados financieros en que se informa.
3.12.c.9 Test de Adecuación de Pasivos
El Test de Adecuación de Pasivos ha sido determinado conforme a las normas impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero a través de la Norma de Carácter General N° 318 y las modificaciones estipuladas en la Norma de Carácter General N° 320, la Norma de Carácter General N° 374 y en la Norma de Carácter General N° 359. La Compañía evalúa la suficiencia de estas reservas al cierre de cada Estado Financiero, realizando para este efecto el denominado “Test de Adecuación de Pasivos” (TAP), considerando los criterios de uso común a nivel internacional y los conceptos del IFRS 4 asociados a este test, es decir, utilizando las reestimaciones de hipótesis vigentes supuestas por la Compañía a cada cierre de ejercicio a fin de evaluar el cambio o no en el valor de las obligaciones supuestas. En caso que por la aplicación de este test se compruebe una insuficiencia de la reserva técnica, la Compañía constituye la reserva técnica adicional correspondiente. En caso contrario, no aplica ajuste alguno sobre la reserva técnica constituida.
Para la cartera vigente de largo plazo la realización de este test considera las opciones o beneficios de los asegurados y las garantías pactadas con éste por la Compañía, las que se reconocen en forma neta en el pasivo. El TAP se realiza de acuerdo a los criterios técnicos y actuariales fijados por la Compañía. Sin perjuicio de lo anterior, y conforme a la evaluación periódica de los conceptos analizados dentro de este test, se podrá reversar el TAP, afectando la cuenta de Resultados de la Compañía.
Cuando la Compañía efectúe el test de suficiencia de prima (TSP) y aun cuando dicho test no resulte en la constitución de una reserva de insuficiencia de prima, la Compañía evalúa si este test cumple con los requisitos para ser considerado en reemplazo del TAP. En tal caso, no será necesaria la realización del TAP.
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La Compañía evaluó y confirmó que este test cumplía con los requisitos para ser considerado en reemplazo del TAP, por lo que no fue determinado para seguros con reserva de Riesgo en Curso.
Para la reserva de siniestros ocurridos y no reportados el TAP se realiza de acuerdo a los criterios técnicos y actuariales fijados por la Compañía. Sin perjuicio de lo anterior, y conforme a la evaluación periódica de los conceptos analizados dentro de este test, se podrá reversar el TAP, afectando la cuenta de Resultados de la Compañía.
3.12.c.10 Otras Reservas Técnicas
De acuerdo a lo establecido en la Circular N° 2022 en este rubro se registra la reserva por deudas con los asegurados y otras reservas que constituya la Compañía de acuerdo a la normativa vigente.
Se incluye en este rubro el monto obtenido por la Compañía, por aplicación del Test de Adecuación de Pasivos (TAP) el cual se presenta neto de reaseguro.
El Test de Adecuación de Pasivos se determina conforme a las normas impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero a través de la Norma de Carácter General N° 306 y las modificaciones estipuladas en la Norma de Carácter General N° 320. La Compañía evalúa la suficiencia de estas reservas al cierre de cada estado financiero trimestral, realizando para este efecto el denominado “Test de Adecuación de Pasivos” (TAP), considerando los criterios de uso común a nivel internacional y los conceptos del IFRS 4 asociados a este test, es decir, utilizando las reestimaciones de hipótesis vigentes supuestas por la Compañía a cada cierre de ejercicio a fin de evaluar el cambio o no en el valor de las obligaciones supuestas. En caso que por la aplicación de este test se compruebe una insuficiencia de la reserva técnica, la Compañía constituye la reserva técnica adicional correspondiente. En caso contrario, no aplica ajuste alguno sobre la reserva técnica constituida.
Para la realización de este test se consideran las opciones o beneficios de los asegurados y las garantías pactadas con éste por la Compañía, así como también se reconoce el riesgo cedido al reasegurador para efectos de su contabilización, es decir, cuando se determina la necesidad de constituir reserva técnica adicional, ésta se reconoce en forma bruta en el pasivo y se reconoce la participación del reasegurador en el activo, si corresponde. El TAP se realiza de acuerdo a los criterios técnicos y actuariales fijados por la compañía. Sin perjuicio de lo anterior, y conforme a la evaluación periódica de los conceptos analizados dentro de este test, se podrá reversar el TAP, afectando la cuenta de Resultados de la Compañía.
Reserva de Riesgo en Curso
La Norma de Carácter General N° 306 y sus modificaciones establece que:
"Cuando la Compañía efectúe el test de suficiencia de prima (TSP) y aun cuando dicho test no resulte en la constitución de una reserva de insuficiencia de prima, la Compañía evalúa si este test cumple con los requisitos para ser considerado en reemplazo del TAP. En tal caso, no será necesaria la realización del TAP.”
La Compañía evaluó y confirmó que este test cumplía con los requisitos para ser considerado en reemplazo del TAP, por lo que no fue determinado para seguros con reserva de Riesgo en Curso."
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Reserva de Siniestros Ocurridos y No Reportados
La Compañía realiza un test a la reserva de siniestros ocurridos y no reportados. Este test se basa en los principios del método actuarial chain ladderpara determinar una Reserva TAP la que se compara con la determinada conforme a las normas establecidas en la Norma de Carácter General N° 306 y sus modificaciones. En caso de resultar superior la Reserva TAP se contabiliza una Reserva Adicional bajo el concepto de "Otras Reservas Técnicas".
3.12.c.11 Participación del reaseguro en las reservas técnicas
Según lo establecido en la Norma de Carácter General N° 306 y 318 y las modificaciones estipuladas en la Norma de Carácter General N° 320, Norma de Carácter General N° 374 y en la Norma de Carácter General N° 359, la reserva se computa sobre la prima directa, esto es bruta, sin descontar reaseguro. En el caso de existir cesión de riesgos en reaseguro se reconoce un activo por dicha cesión, cuya metodología de constitución y reconocimiento es consistente con la aplicada en la constitución de RRC. Este activo está sujeto a la aplicación del concepto de deterioro, conforme a las normas generales de IFRS. Mientras la prima correspondiente no sea traspasada al reasegurador, adicionalmente se computa el correspondiente pasivo (“Deudas con Reaseguradores”), sin que éste tenga el carácter de reserva técnica, En todo caso, el activo por reaseguro no podrá ser superior a la prima cedida al reasegurador.
3.12.d Calce
El calce de la Compañía se determina de acuerdo a las disposiciones de la Circular N° 1.512 y las modificaciones contempladas en la Norma de Carácter General N° 318 emitidas por la Comisión para el Mercado Financiero.
El Ajuste de Reserva para Calce corresponde a la diferencia entre la Reserva Técnica Base y la Reserva Técnica Financiera y se constituye únicamente para pólizas con entrada en vigencia anterior al 1 de enero de 2012.
3.13 Participación en empresas relacionadas
Relacionadas son todas las entidades sobre las que la Compañía ejerce influencia significativa pero no tiene control, lo cual se presume por una participación de entre un 20% y un 50% de los derechos de voto, de acuerdo a lo señalado en la NIC 28 “Inversión en Asociadas y Acuerdos Conjuntos”. Las inversiones en relacionadas se contabilizan por el método de participación (VP) e inicialmente se reconocen por su costo. Las inversiones en relacionadas se presentan en el estado de situación financiera junto con la plusvalía (goodwill) identificada en la adquisición de la relacionada, neto de cualquier pérdida por deterioro acumulada.
Bajo el método de la participación, la inversión en la asociada es registrada en el estado de situación financiera a su costo más la participación de la Compañía en los incrementos o disminuciones del patrimonio de la relacionada. El estado de resultados refleja la participación de la Compañía en los resultados de la relacionada. Cuando ha habido un cambio reconocido directamente en el patrimonio de la relacionada, la Compañía reconoce su participación en dicho cambio en su patrimonio y lo revela en el estado de cambios en el patrimonio. Las utilidades y pérdidas que resulten de transacciones entre la Compañía y la relacionada son eliminadas en la medida del interés en la relacionada.
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3.14 Pasivos Financieros
Se clasifican en este rubro los instrumentos financieros valorizados a valor razonable con cambio a resultado, a costo amortizado, deudas con entidades financieras, obligaciones generadas por pactos y cualquier otro pasivo financiero.
3.15 Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando:
‐La Compañía tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de sucesos pasados.
‐Es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar la obligación.
‐El importe se ha estimado de forma fiable.
Cuando exista un número de obligaciones similares, la probabilidad de que sea necesario un flujo de salida para la liquidación se determina considerando el tipo de obligaciones como un todo. Se reconoce una provisión incluso si la probabilidad de que un flujo de salida con respecto a cualquier partida incluida en la misma clase de obligaciones puede ser pequeña.
Las provisiones se valorizan por el valor actual de los desembolsos que se espera que sean necesarios para liquidar la obligación usando una tasa antes de impuestos que refleje las evaluaciones del mercado actual del valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos de la obligación.
3.16 Ingresos y Gastos de Inversiones
3.16.a Activos financieros a valor razonable
Se reconocerá el resultado neto producto de variaciones en el valor de mercado respecto del valor al costo de los instrumentos financieros que la Compañía clasificó a valor razonable.
El resultado por venta de instrumentos financieros a valor razonable se determina por la diferencia entre el valor de venta y su valor de libros.
El ingreso por dividendos de acciones se reconocen en resultados al momento de su devengo.
3.16.b Activos financieros a costo amortizado
Se reconocerá el resultado neto obtenido por las inversiones financieras en el período de los estados financieros correspondiente, principalmente, el devengo de intereses de la cartera de inversiones que la Compañía clasificó a costo amortizado.
El resultado por venta de instrumentos financieros a costo amortizado se determina por la diferencia entre el valor de venta y su valor de libros.
3.17 Costo por Intereses
La Compañía no mantiene este tipo de operaciones.
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3.18 Costo de Siniestros
Corresponde al monto total de los siniestros devengados durante el período, provenientes de la cobertura directa otorgada por la compañía menos la participación del reasegurador, de acuerdo a los contratos vigentes.
3.19 Resultado de Intermediación
Corresponde al resultado obtenido de la aplicación de tasas de comisiones asociadas a las actividades de vender un seguro y sus negociaciones por reaseguro.
3.20 Transacciones y Saldos en Moneda Extranjera
Las transacciones en monedas distintas a la moneda funcional, se consideran en moneda extranjera y son registradas inicialmente al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios expresados en moneda extranjera son traducidos al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha del estado de situación. Todas las diferencias por tipo de cambio son registradas con cargo o abono a resultados, en la cuenta Diferencia de Cambios.
3.21 Impuesto Renta e impuesto Diferido
Los impuestos corrientes del ejercicio o diferidos, son reconocidos como gastos o ingresos, e incluidos en la determinación de la ganancia o pérdida neta del ejercicio, excepto si han surgido de una transacción que se ha reconocido directamente en el patrimonio, en cuyo caso se registran inicialmente con cargo o abono a patrimonio.
La Compañía determina la base imponible y calcula su impuesto a la renta de acuerdo con las disposiciones legales vigentes.
Los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias y otros eventos que crean diferencias entre la base contable y tributaria de activos y pasivos se registran de acuerdo con las normas establecidas en NIC 12 “Impuesto a las ganancias”.
3.22 Operaciones Discontinuas
La Compañía no mantiene este tipo de operaciones.
3.23 Otros
La Compañía constituye reserva por descuento de cesión de reaseguros conforme a las instrucciones transitorias establecidas en la Norma de Carácter General N° 306 y sus modificaciones.
La Compañía no revela otras políticas contables distintas a la ya mencionadas.
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NOTA 4 POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
a) Determinación de valores razonables de activos y pasivos
En ciertos casos las NIIF requieren que activos y pasivos sean registrados a su valor razonable. Valor Razonable es el monto al cual un activo puede ser comprado o vendido o el monto al cual un pasivo puede ser incurrido o liquidado en una transacción actual entre partes debidamente informadas en condiciones de independencia mutua, distinta de una liquidación forzosa. Las bases para la medición de activos y pasivos a su valor razonable son los precios vigentes en mercados activos. En su ausencia, la Compañía estima dichos valores basada en la mejor información disponible, incluyendo el uso de modelos u otras técnicas de valuación.
Para la determinación del valor razonable, se utiliza la siguiente jerarquía:
Nivel 1
a) Instrumentos cotizados en mercados activos; donde el valor razonable está determinado por el precio observado en dichos mercados.
Nivel 2
b) Instrumentos cotizados en mercados no activos, donde el valor razonable se determina utilizando una técnica o modelos de valoración, sobre la base de información de mercado.
Nivel 3
c) Instrumentos no cotizados, donde también el valor razonable se determina utilizando técnicas o modelos de valoración, salvo que con la información disponible no sea posible determinar un valor razonable de manera fiable, en cuyo caso la inversión se valoriza a costo histórico. Adicionalmente, se debe revelar el modelo utilizado.
b) Pérdidas por deterioro de determinados activos
Las pérdidas por deterioros se describen nota N° 3.8 Políticas Contables.
c) Cálculo de provisiones para riesgos y gastos
El cálculo de provisiones se describe en nota N° 3.15 Políticas Contables.
d) Cálculo actuarial de los pasivos
Las Reservas Técnicas han sido determinadas de acuerdo a la normativa vigente emitida por la Comisión para el Mercado Financiero.
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e) Vida útil de los activos intangibles y de los elementos de las Propiedades, muebles y equipo
La determinación de las vidas útiles de los componentes de Intangibles de vida útil definida, Propiedades, muebles y equipos de uso propio involucra juicios y supuestos que podrían ser afectados si cambian las circunstancias. La administración revisa estos supuestos en forma periódica y los ajusta en base prospectiva en el caso de identificarse algún cambio.
Tipo de Bien Vida Útil Asignada Muebles 7 años Vehículos 3 años Equipos 3 años Bienes Raíces de Uso Propio 50 años Intangibles 4 años
f) Cualquier cambio material en el valor de los activos o pasivos dentro del año próximo.
A la fecha de cierre de los estados financieros no hay cambio material en el valor de los activos o pasivos dentro del año próximo.
g) La Sociedad como arrendatario
La Compañía evalúa si un contrato es o contiene un arrendamiento, al inicio del contrato. La Compañía reconoce un activo por derecho de uso y un correspondiente pasivo por arrendamiento con respecto a todos los acuerdos de arrendamiento en los cuales es el arrendatario, excepto por arrendamientos de corto plazo y arrendamientos de activos de bajo valor. Para estos arrendamientos, la Compañía reconoce los pagos de arrendamiento como un costo operacional sobre una base lineal durante el plazo del arrendamiento a menos que otra base sistemática sea más representativa del patrón de tiempo en el cual los beneficios económicos de los activos arrendados son consumidos.
El pasivo por arrendamiento es inicialmente medido al valor presente de los pagos por arrendamiento que no han sido pagados a la fecha de comienzo, descontados usando la tasa implícita en el arrendamiento.
De nuestra evaluación bajo IFRS 16, entenderemos que la medición inicial del pasivo por arrendamiento se debe medir al valor presente de los pagos por arrendamiento que no se hayan pagado en esa fecha.
Los pagos por arrendamiento se descontarán usando la tasa de interés implícita en el contrato de arrendamiento, si esa tasa pudiera determinarse fácilmente. Si esa tasa de interés implica en el contrato de arrendamiento.
Considerando lo anterior, entre la tasa implícita (tasa retorno del activo) y tasa incremental, utilizaremos la tasa de interés implícita en el arrendamiento.
La forma de determinarla será utilizando nuestros modelos de valorizaciones en la compra de esta clase de activos y las transacciones realizadas en el mercado, las que al día de hoy fluctúan en torno a UF 6,5%.
Los pagos por arrendamiento incluidos en la medición del pasivo por arrendamiento incluyen:
� pagos fijos;
� pagos por arrendamiento variables, que dependen de un índice o una tasa, inicialmente medidos usando el índice o tasa en la fecha de comienzo;
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� importes que espera pagar el arrendatario como garantías de valor residual;
� el precio de ejercicio de una opción de compra si el arrendatario está razonablemente seguro de ejercer esa opción; y
� pagos de penalizaciones por terminar el arrendamiento, si el plazo del arrendamiento refleja que el arrendatario ejercerá una opción para terminar el arrendamiento.
El pasivo por arrendamiento es presentado dentro del rubro “Otros pasivos no financieros” de los estados de situación financiera.
El pasivo por arrendamiento es posteriormente medido incrementando el importe en libros para reflejar el interés sobre el pasivo por arrendamiento (usando el método de la tasa efectiva) y reduciendo el importe en libros para reflejar los pagos por arrendamientos realizados.
La Compañía remide el pasivo por arrendamiento (y realiza los correspondientes ajustes al respectivo activo por derecho de uso) cuando:
� El plazo del arrendamiento ha cambiado o existe un evento significativo o cambio en las circunstancias que resultan en un cambio en la evaluación de ejercer una opción de compra, en cuyo caso el pasivo por arrendamiento es remedido descontando los pagos de arrendamiento revisados usando una tasa de descuento revisada.
� Los pagos por arrendamiento cambian debido a cambios en un índice o una tasa o un cambio en el pago esperado bajo una garantía de valor residual, en cuyos casos el pasivo por arrendamiento es remedido descontando los pagos por arrendamiento revisados usando la tasa de descuento inicial (a menos que el cambio en los pagos por arrendamiento sea debido a un cambio en una tasa de interés variable, en cuyo caso se utiliza una tasa de descuento revisada).
� Se modifica un contrato de arrendamiento y esa modificación no se contabiliza como un arrendamiento por separado, en cuyo caso el pasivo por arrendamiento es remedido basado en el plazo de arrendamiento del arrendamiento modificado descontando los pagos por arrendamiento revisados usando una tasa de descuento revisada en la fecha efectiva de la modificación.
NOTA 5 PRIMERA ADOPCIÓN
Nota derogada de acuerdo a la Circular N°2216 del 28 de diciembre del 2016.
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NOTA 6 ADMINISTRACIÓN DE RIESGO
INTRODUCCIÓN
Esta nota revela información de CN LIFE, COMPAÑÍA DE SEGUROS DE VIDA S.A (en adelante, la "Compañía"), respecto a la naturaleza y el alcance de los principales riesgos a los que la Compañía está expuesta, que proceden tanto de la cartera de inversiones como de los contratos de seguros.
SISTEMA DE GESTIÓN DE RIESGOS
La Compañía considera como uno de los focos estratégicos definidos por el Directorio desarrollar una “Adecuada administración y control de los riesgos” a través de un Sistema de Gestión Integral de Riesgos, que contribuya a la creación de valor para sus accionistas, clientes, colaboradores y otros grupos de interés, en el marco de su Misión, Visión y Valores Corporativos. El Sistema adoptado por la Compañía está plasmado en la Estrategia de Gestión de Riesgos aprobada por su Directorio, cuyo contenido está alineado con las mejores prácticas internacionales y también con el enfoque de supervisión basada en riesgos, adoptado por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF).
El objetivo de la Gestión Integral de Riesgos en la Compañía es disponer de una herramienta proactiva e integral que permita identificar, evaluar y priorizar riesgos, y que sea utilizada como base para decidir planes de acción o mitigadores que serán posteriormente monitoreados e informados al Directorio.
ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
En conformidad con lo establecido en el Código de Gobierno Corporativo de la Compañía aprobado por su Directorio, existen diversas instancias y niveles en la organización que participan directamente en la Gestión de riesgos de la entidad.
El Directorio, responsable final del desempeño y conducta de la Compañía, se apoya en una serie de Comités conformados por directores, y altos ejecutivos, que tienen objetivos y funciones específicas definidos en sus estatutos. Cada uno de los siete comités de directores participa en el desarrollo y monitoreo del Sistema de Gestión Integral de Riesgos de acuerdo a su ámbito de acción. En particular, cabe mencionar el Comité de Gestión de Riesgos que analiza y evalúa la Estrategia de Gestión de Riesgos, así como la Autoevaluación de Riesgos y Solvencia ORSA, presentados posteriormente para aprobación del Directorio. El Comité de Auditoría apoya al Directorio en la supervisión de la eficacia y eficiencia del sistema de control interno y de la adecuada ejecución de las funciones de Auditoría Interna y Auditoría Externa. El Comité de Inversiones propone las Políticas de Inversiones, Financiamiento y Riesgo Financiero de la compañía, Política de Uso de Derivados (NCG 200), y Políticas de Otras Inversiones (NCG 212), las cuales son aprobadas posteriormente por el Directorio, controlando además su cumplimiento. Los Comités de Personas, Ética y Cumplimiento; Técnico, Comercial y de Clientes y Estratégico contribuyen a fortalecer el Gobierno Corporativo de la Compañía y participan eficazmente en la implementación del Sistema de Gestión de Riesgos. El Comité de Riesgo Operacional establece y coordina actividades orientadas a obtener una adecuada gestión del riesgo operacional, incluyendo el diseño e implementación de políticas y acciones de mejora.
Asimismo, el Directorio define la política de gestión de activos y pasivos (ALM), componente clave del sistema de gestión de riesgos de la aseguradora que consiste en el proceso continuo de formular, implementar, monitorear y revisar estrategias relacionadas con los activos y pasivos en forma coordinada.
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La Alta Gerencia de la Compañía, liderada por el Gerente General, que conforma el Comité ejecutivo, es la instancia encargada de proponer políticas y estrategias de negocios al Directorio, directamente o a través del Comité correspondiente, y posteriormente de su ejecución y control. Además, debe llevar a cabo una adecuada administración, velando por los intereses de los accionistas y los otros grupos de interés de la compañía. Para realizar su trabajo, la Alta Gerencia se apoya en una serie de Comités corporativos con objetivos y atribuciones claramente definidos para tratar temas específicos de las distintas áreas de las Compañías. En ellos participan uno o más de los miembros del Comité ejecutivo y los responsables de las áreas relevantes.
La Gerencia de Riesgo de Inversiones administra y controla los riesgos de crédito y contraparte, principalmente la evaluación de emisores de bonos y el análisis financiero de instituciones financieras. Además, propone y controla límites internos por emisor y contraparte y controla periódicamente el cumplimiento de resguardos y restricciones a los que podrían estar afectos los instrumentos en cartera.
La Gerencia de Auditoría interna, unidad independiente que reporta funcionalmente al Comité de Auditoría corporativo, es responsable de evaluar la eficacia y controlar el cumplimiento de las normas de control interno y ética definidas por la Compañía en la administración de los negocios. Como conclusión de las auditorías se proponen mejoras en los procesos de control interno. Define anualmente un plan de trabajo basado en la relevancia de los riesgos y las auditorías realizadas en los últimos años, el que debe ser aprobado por el Comité de Auditoría. Asimismo, esta función es responsable de proporcionar al Directorio una opinión profesional de que el Sistema de Gestión de Riesgos a los que están expuestos los negocios y operaciones de la Compañía es adecuado para la organización.
La Gerencia de Control de Riesgos es responsable de proponer y mantener actualizada la Estrategia de Gestión de Riesgos, así como de la formalización de las políticas y procedimientos relativos al Sistema de Gestión de Riesgos. Apoya las distintas áreas de negocio y operacionales en la implementación del Sistema de Gestión de Riesgos, que es común a toda la organización, con el objeto de identificar, evaluar, gestionar y monitorear los riesgos en conformidad con las políticas y procedimientos corporativos. Elabora un mapa de los principales riesgos de la Compañía, para lo que utiliza dos enfoques complementarios para cada actividad significativa, uno descendente y otro ascendente. Adicionalmente, desarrolla planes de continuidad y realiza pruebas funcionales de los mismos, siendo también responsable de implementar la política de seguridad de la información. Realiza análisis, evaluación y seguimiento de los riesgos financieros a través del diseño, programación e implementación de modelos matemáticos e indicadores claves en el marco de las políticas de la Compañía y de la normativa vigente. Adicionalmente, desarrolla reportes para presentación al Comité de Gestión de Riesgos.
La Gerencia de Control Financiero prepara y analiza la información estratégica y financiera de la Compañía. Coordina anualmente con las distintas áreas la preparación del plan de negocios a tres años y es responsable de identificar y explicar mensualmente las variaciones de los resultados reales con respecto a dicho plan, preparando un informe para el Directorio. Asimismo, es responsable de coordinar la definición y seguimiento de indicadores relativos al cumplimiento de los objetivos estratégicos de la Compañía, analizar las desviaciones y proponer acciones correctivas. Efectúa el cálculo de los pasivos técnicos y realiza mediciones para evaluar la suficiencia de reservas.
El área de Control de Gestión de Inversiones es responsable de medir, controlar e informar la gestión de inversiones de la Compañía, efectuando un análisis mensual de las desviaciones del producto de inversiones
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respecto del presupuesto. Adicionalmente monitorea periódicamente el cumplimiento de las políticas de inversión informadas a la Comisión para el Mercado Financiero.
La Gerencia Técnica es responsable de la tarificación y la suscripción de los riesgos asegurados, así como de controlar y monitorear los riesgos técnicos asociados a los seguros, incluyendo análisis de escenarios de desviación de parámetros técnicos. Realiza un seguimiento de los parámetros de tarificación y un monitoreo de la siniestralidad de las distintas líneas de negocios, además de simulaciones de eventos catastróficos para carteras específicas. Adicionalmente propone y controla la implementación de las políticas de suscripción y tarificación de riesgos y la política de reaseguros.
El Oficial de Cumplimiento es responsable de coordinar con un enfoque integral las funciones específicas de Cumplimiento que deben desarrollar las Gerencias de la Compañía, en lo relativo a la implementación y administración de controles, que aseguren el cumplimiento normativo en todas las áreas y niveles de la organización.
La Gestión Operacional es responsable de la gestión diaria de las operaciones y participa activamente en la gestión de los riesgos operacionales. Se asegura que las políticas, procedimientos y sistemas de control interno se apliquen correctamente y sean eficaces y eficientes para mitigar los riesgos de las operaciones de acuerdo a las directrices del Comité Ejecutivo.
PRINCIPALES RIESGOS A LOS QUE ESTÁ EXPUESTA LA COMPAÑÍA
La definición de categorías y tipos de riesgos constituye una base esencial para implementar un sistema de Gestión de Riesgos. Estas agrupaciones permiten trabajar con un lenguaje común, desarrollar herramientas y mecanismos de gestión apropiados a cada categoría de riesgo y tener una visión de la criticidad de los riesgos de acuerdo a sus causas.
Las categorías y tipos de riesgos son en muchos casos interdependientes y se pueden traslapar: un evento de riesgo puede tener elementos de más de una categoría. Sin embargo, este análisis permite identificar los riesgos de manera completa y centrarse en las características propias de cada agrupación. La Compañía está expuesta a las siguientes categorías de riesgos:
a) Riesgo de Mercado
Corresponde a un cambio desfavorable en el valor neto de activos y pasivos, proveniente de movimientos en factores de mercado tales como precios de renta variable, tasas de interés, activos inmobiliarios y tipos de cambio. Comprende riesgos de precios, de descalce y de reinversión.
b) Riesgo de Crédito
Es el riesgo que enfrenta una institución ante eventuales incumplimientos de los compromisos de un emisor de valores en cartera o de una contraparte, así como de un deterioro de la clasificación crediticia de estos mismos.
c) Riesgo de Liquidez
Es el riesgo de incurrir en pérdidas por no tener suficientes activos líquidos o fuentes de financiamiento a un costo razonable para hacer frente a los compromisos de pagos.
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d) Riesgos Técnicos del Seguro
Son riesgos propios de la actividad del negocio de seguros, pueden originarse en la suscripción y tarificación de pólizas que resulten en pérdidas por insuficiencias de primas o de reservas técnicas, por desviaciones de los supuestos de tarificación o por la ocurrencia de catástrofes.
e) Riesgos Operacionales y Tecnológicos
Son los riesgos asociados a pérdidas provenientes de fallas o falta de adecuación de los procesos internos, de las personas, de los sistemas, o producto de eventos externos. Pueden derivar de situaciones de fraude, errores de ejecución, información poco fiable, negligencia, eventos catastróficos tales como incendio o terremoto, etc.
f) Legales y Normativos
Estos riesgos emanan de incumplimientos de leyes y normas que regulan las actividades empresariales que desarrollan la Compañía. Incluye asimismo riesgos por cambios regulatorios perjudiciales.
g) Estratégicos y de Grupo
Surgen de no contar con una estrategia adecuada, por fallas en el diseño y/o implementación de planes de negocio coherentes o no lograr adaptarse a nuevas condiciones del entorno. Esta categoría incluye también deterioro en condiciones de mercado y el Riesgo de Grupo, asociado a pérdidas por transacciones con empresas relacionadas y riesgo de contagio y reputacional.
INFORMACION CUANTITATIVA
Los datos cuantitativos resumidos sobre la exposición al riesgo se presentan más adelante, en los párrafos específicos referidos a riesgo de crédito, riesgo de liquidez, riesgo de mercado y riesgo de seguros.
6.1. RIESGO FINANCIERO
6.1.1. RIESGO DE CRÉDITO INVERSIONES FINANCIERAS
El Directorio de la Compañía ha delegado en el Comité de Inversiones y en la Gerencia Corporativa de Riesgo de Inversiones (GCRI) la gestión del riesgo de crédito de los distintos emisores y contrapartes. La GCRI es una unidad independiente que reporta al Gerente General de Consorcio Financiero y al Comité de Inversiones, y cuya responsabilidad es la supervisión de la gestión de riesgo de crédito de las inversiones financieras del grupo Consorcio.
La GCRI realiza clasificaciones de riesgo internas para bancos y corredores de bolsa de manera de definir los límites internos de inversión por emisor y los límites contraparte para operaciones de pactos y forwards.
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MONTO MAXIMO EXPOSICION AL RIESGO DE CREDITO SIN CONSIDERAR GARANTIAS
Al 31/12/2019 Tipo de Instrumento Stock
M$ RENTA FIJA Emitidos o Garantizados por el Estado 52.631.070 Bonos Corporativos 368.788.689 Depósitos, Bonos Bancarios y Bonos Subordinados 23.686.654
Letras Hipotecarias 627.345 Mutuos hipotecarios 36.623.869 Bonos Securitizados 3.925.912 Créditos Sindicados 35.945.064 Créditos de Consumo ‐ Renta Fija en el Exterior 82.999.469 TOTAL 605.228.072
Al 31/12/2018
Tipo de Instrumento Stock M$
RENTA FIJA Emitidos o Garantizados por el Estado 63.257.782 Bonos Corporativos 339.714.210 Depósitos, Bonos Bancarios y Bonos Subordinados 12.083.523
Letras Hipotecarias 1.383.787 Mutuos hipotecarios 19.759.504 Bonos Securitizados 5.006.805 Créditos Sindicados 9.871.606 Créditos de Consumo ‐ Renta Fija en el Exterior 96.694.505 TOTAL 547.771.722
DESCRIPCION DE GARANTIAS Y MEJORAS CREDITICIAS
Al 31/12/2019 no existen garantías asociadas a la fecha de cierre del ejercicio.
Al 31/12/2018 no existen garantías asociadas a la fecha de cierre del ejercicio.
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CLASIFICACION DE RIESGO POR TIPO DE INSTRUMENTO
RENTA FIJA EXTRANJERA
Al 31/12/2019
Rating Stock MM$ % N1+ 5.499 6,6% N2 541 0,7% BBB+ 17.143 20,6% BBB‐ 36.716 44,2% BB+ 15.502 18,6% BB 5.434 6,5% BB‐ 2.289 2,8% B TOTAL 83.124 100,0%
Al 31/12/2018
Rating Stock MM$ % N1+ 416 0,4% BBB+ 16.137 16,6% BBB‐ 52.003 53,6% BB+ 2.622 2,7% BB 7.926 8,2% BB‐ 8.167 8,4% B+ 6.990 7,2% B 2.770 2,9% TOTAL 97.031 100%
RENTA FIJA LOCAL (MM$)
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A valor presente TIR Compra
Al 31/12/2019 Rating Stock MM$ %
AAA 52.625 10,9% AA+ 21.731 4,5% AA 71.381 14,8% AA‐ 115.543 24,0% A+ 60.471 12,5% A 15.188 3,1% A‐ 8.567 1,8% BBB+ 21.744 4,5% BBB 421 0,1% BBB‐ 59.518 12,3% BB+ 4.872 1,0% BB 5.540 1,1% B+ 23.230 4,8% CCC+ 9.013 1,9% C 12.335 2,6% TOTAL 482.179 100%
Al 31/12/2018
Rating Stock MM$ % AAA 59.072 13,9% AAA 3.342 0,8% AA+ 18.574 4,4% AA 33.303 7,8% AA‐ 100.038 23,5% A+ 38.384 9,0% A 8.433 2,0% A‐ 28.997 6,8% BBB+ 9.818 2,3% BBB 39.844 9,4% BBB‐ 45.029 10,6% BB+ 20.662 4,8% BB 12.142 2,8% B+ 144 0,0% CCC+ 8.324 2,0% TOTAL 426.106 100%
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ACTIVOS FINANCIEROS DETERIORADOS
A contar del 1° enero de 2018, entró en vigencia la Norma Internacional de Información Financiera 9 (IFRS 9), el nuevo estándar contable introduce el concepto de pérdida crediticia esperada, para la constitución de provisiones por estimación del deterioro de las inversiones financieras. La estimación de pérdida esperada se hace con un modelo estadístico que permite identificar rangos de escenarios posibles de pérdida y la probabilidad de ocurrencia de ellos; su suma‐ producto da la pérdida esperada (ECL) del activo. Para estimar la probabilidad de default (PD) se usan las matrices de transición de agencias clasificadoras internacionales, mientras que para la pérdida dado el default (LGD) se usan tasas de recupero determinadas en base a información estadística internacional.
ACTIVOS DETERIORADOS Al 31/12/2019 Stock MM$ Deterioro % Deterioro/VP Renta Fija Nacional 524.895 2.643 0,50% Créditos Sindicados 35.958 13 0,04% Mutuos Hipotecarios 36.706 82 0,22% Renta Fija Extranjera 83.125 126 0,15%
Fuente Nota 9 Fecu 2019 Al 31/12/2018 Stock MM$ Deterioro % Deterioro/VP Renta Fija Nacional 422.780 1.334 0,32% Créditos Sindicados 9.877 5 0,05% Mutuos Hipotecarios 19.809 50 0,25% Renta Fija Extranjera 97.031 337 0,35% Fuente Nota 9 Fecu 2018
6.1.2. RIESGO DE CRÉDITO INVERSIONES INMOBILIARIAS
a) DETALLE ACTIVOS EN MORA
i) Arriendos 31/12/2019 31/12/2018
Antigüedad Monto M$ Monto M$ De 1 a 3 meses 2.408 ‐ De 3 a 6 meses ‐ ‐ De 6 a 9 meses ‐ ‐ De 9 a 12 meses ‐ ‐ De 12 a 24 meses ‐ ‐ Más de 24 meses ‐ ‐ TOTAL 2.408 ‐
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ii) Leasing 31/12/2019 31/12/2018
Antigüedad Monto M$ Monto M$ De 1 a 3 meses ‐ ‐ De 3 a 6 meses ‐ ‐ De 6 a 9 meses ‐ ‐ De 9 a 12 meses ‐ ‐ De 12 a 24 meses ‐ ‐ Más de 24 meses ‐ ‐ TOTAL ‐ ‐
iii) Promesas de Compraventa 31/12/2019 31/12/2018
Antigüedad Monto M$ Monto M$ De 1 a 3 meses ‐ ‐ De 3 a 6 meses ‐ ‐ De 6 a 9 meses ‐ ‐ De 9 a 12 meses ‐ ‐ De 12 a 24 meses ‐ ‐ Más de 24 meses ‐ ‐ TOTAL ‐ ‐
iv) Mutuos Hipotecarios 31/12/2019 31/12/2018
Antigüedad Monto M$ Monto M$ De 0 a 3 meses 30.397 33.549 De 3 a 6 meses 2.528 2.744 De 6 a 9 meses 818 2.447 De 9 a 12 meses 2.447 De 12 a 24 meses 9.787 Más de 24 meses 2.447 TOTAL 33.743 53.421
b) DETALLE ACTIVOS DETERIORADOS
Esta información es informada en la Nota 14
Al 31/12/2019 no existen garantías asociadas a la fecha de cierre del ejercicio.
Al 31/12/2018 no existen garantías asociadas a la fecha de cierre del ejercicio.
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c) BIENES RAICES ADJUDICADOS
Al 31/12/2019 no hubo bienes raíces adjudicados
Al 31/12/2018 no hubo bienes raíces adjudicados
d) LIMITES CONTRAPARTE OPERACIONES DE DERIVADOS
Los límites por contraparte de operaciones de derivados se presentan en la nota 6.1.5.
6.1.3. RIESGO DE LIQUIDEZ
a) VENCIMIENTOS DE PASIVOS DE SEGUROS Y FINANCIEROS
Al 31/12/2019
Tramo K Flujo de Pasivos
de Seguros Nominales en UF
Flujo de Pasivos Financieros
TRAMO 1 2.036.530 1.706.302 TRAMO 2 1.937.244 ‐ TRAMO 3 1.826.164 ‐ TRAMO 4 1.699.298 ‐ TRAMO 5 1.558.623 ‐ TRAMO 6 2.049.026 ‐ TRAMO 7 1.680.190 ‐ TRAMO 8 1.997.867 ‐ TRAMO 9 1.433.552 ‐ TRAMO 10 743.593 ‐
Total 16.962.087 1.706.302
Al 31/12/2018
Tramo K Flujo de Pasivos
de Seguros Nominales en UF
Flujo de Pasivos Financieros
TRAMO 1 2.078.531 1.971 TRAMO 2 1.986.115 ‐ TRAMO 3 1.881.155 ‐ TRAMO 4 1.763.050 ‐ TRAMO 5 1.628.955 ‐ TRAMO 6 2.166.015 ‐ TRAMO 7 1.802.878 ‐ TRAMO 8 2.190.814 ‐ TRAMO 9 1.623.863 ‐ TRAMO 10 871.602 ‐
Total 17.992.978 1.971 Los tramos están definidos en la Circular 1512 de la CMF, base CPK‐4.
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b) GESTION DE LIQUIDEZ
El riesgo de liquidez de la Compañía dada la naturaleza de su negocio es relativamente bajo. No obstante lo anterior, la Compañía procura calzar los flujos de caja generados por sus activos y pasivos, y parte importante de su portafolio se encuentra invertido en instrumentos financieros de alta liquidez y de fácil enajenación para hacer frente a cualquier desviación respecto a los flujos de caja presupuestados.
Adicionalmente, la Compañía cuenta con líneas de crédito de corto plazo vigentes en el sistema financiero nacional (bancos, corredores de bolsa, etc.) para administrar en forma eficiente y rentablela liquidez de la Compañía.
c) DETALLE INVERSIONES NO LIQUIDAS
Miles de $
Al 31/12/2019 Instrumento de Inversión Stock M$
Total Inversiones 827.406.367 ‐ Acciones cerradas nacionales 3.383.773 ‐ Fondos de Inversión Privados 1.627.196 ‐ Mutuos Hipotecarios 36.623.869
‐ Bs Raíces 98.374.857 ‐ Créditos Sindicados 35.945.064
‐ Notas Estructuradas 8.373.426 ‐ Otros 5.609.861 Total Cartera No Líquida 189.938.046 Cartera Líquida 637.428.321 % Cartera Líquida 77,04%
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Al 31/12/2018
Instrumento de Inversión Stock M$ Total Inversiones 743.421.637 ‐ Acciones cerradas nacionales 2.398.719 ‐ Fondos de Inversión Privados 1.570.366 ‐ Mutuos Hipotecarios 19.759.504
‐ Bs Raíces 87.137.734 ‐ Créditos Sindicados 9.871.606
‐ Notas Estructuradas 8.152.775 ‐ Otros 2.332.116 Total Cartera No Líquida 131.122.820 Cartera Líquida 612.198.817 % Cartera Líquida 82,34%
Las cuotas de los fondos mutuos internacionales y la renta fija internacional, si bien no se transan en bolsa tienen una alta liquidez, por lo que no se consideran en la cartera no líquida.
VENCIMIENTO DE ACTIVOS
Al 31/12/2019
Tramo K Flujo de Activos Nominales en UF
TRAMO 1 3.305.511 TRAMO 2 3.642.138 TRAMO 3 3.502.687 TRAMO 4 3.978.140 TRAMO 5 3.457.565 TRAMO 6 3.695.479 TRAMO 7 2.169.633 TRAMO 8 2.148.430 TRAMO 9 489.336 TRAMO 10 5.109 Total 26.394.028
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Al 31/12/2018
Tramo K Flujo de Activos Nominales en UF
TRAMO 1 4.116.323 TRAMO 2 3.887.269 TRAMO 3 3.836.060 TRAMO 4 3.138.454 TRAMO 5 2.660.619 TRAMO 6 2.471.737 TRAMO 7 2.204.209 TRAMO 8 1.193.642 TRAMO 9 124.680 TRAMO 10 ‐ Total 23.632.993
Los tramos están definidos en la Circular 1512 de la CMF.
6.1.4. RIESGO DE MERCADO
ANALISIS DE SENSIBILIDAD
"Consideraciones a los ejercicios de sensibilización
a) El análisis de sensibilidad siguiente es representativo del riesgo de mercado de la Compañía, donde se mide el efecto en el Patrimonio y Resultado de la entidad.
b) Los valores o “shocks” utilizados para el análisis de sensibilidad son escenarios plausibles.
c) Se reconoce que los riesgos de la Compañía no son aditivos, por lo que una agregación debería considerar las correlaciones entre los riesgos.
d) Las sensibilizaciones consideran el efecto tributario."
Para los riesgos de mercado respecto a moneda, Renta Variable y Bienes Raíces se realizó el análisis de sensibilidad según los niveles de variación de las series de tiempo observadas.
No hay cambios desde el ejercicio anterior ni en los métodos ni en las hipótesis utilizados para efectuar el análisis de sensibilidad de los distintos tipos de riesgo de mercado.
a) Riesgo de reinversión
El riesgo de reinversión es informado en la Nota 13.4 a través del Test de Suficiencia de Activos, en el que la Compañía efectuó un análisis de la suficiencia de sus activos respecto a sus pasivos, considerando los flujos
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de activos ajustados por riesgo de crédito (default) y riesgo de prepago y los flujos de pasivos ajustados por gastos operacionales y por riesgo de default o incumplimiento del reasegurador.
Con este fin, la compañía determinó si los flujos de activos son suficientes para el pago de los pasivos, considerando una tasa de interés futura real anual de acuerdo al vector de tasas entregado por la CMF, y calculó la tasa de reinversión que efectivamente hace que el valor presente neto de los flujos de activos y pasivos sea igual a cero.
b) Monedas
Para los activos en moneda extranjera que no están cubiertos con un instrumento derivado que mitigue el riesgo cambiario, se calculó el monto de exposición neta y se sensibilizó el nivel de tipo de cambio. Además se midió el impacto en Resultado y Patrimonio.
Al 31/12/2019
Moneda Exposición Neta MM$ Shock Impacto
Patrimonio MM$ Impacto
Resultado MM$
USD ‐ 3.874
10% ‐ 283 ‐ 283 ‐10% 283 283
EUR 3.157
10% 230 230 ‐10% ‐ 230 ‐ 230
GBP 0,19
10% 0,01 0,01 ‐10% ‐ 0,01 ‐ 0,01
Total ‐ 717
Al 31/12/2018
Moneda Exposición Neta MM$ Shock Impacto
Patrimonio MM$ Impacto
Resultado MM$
USD 17.550
10% 1.281 1.281 ‐10% ‐ 1.281 ‐ 1.281
EUR 1.431
10% 104 104 ‐10% ‐ 104 ‐ 104
GBP ‐ 745
10% ‐ 54 ‐ 54 ‐10% 54 54
Total 18.236
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c) Renta Variable
Para las inversiones en Renta Variable, se sensibilizó el monto de exposición y se midió el impacto en Resultado y Patrimonio.
Al 31/12/2019
Tipo de Inversión Exposición MM$ Shock Impacto Patrimonio MM$
Impacto Resultado MM$
Acciones S.A. Abiertas 20.451 ‐10% ‐ 2.045 ‐ 2.045 Fondos de inversión Internacional 11.795 ‐10% ‐ 861 ‐ 861
Fondos de Inversión Mobiliarios 10.050 ‐10% ‐ 734 ‐ 734 Acciones Extranjeras y ADRs ‐ ‐10% ‐ ‐ Total 42.296
Al 31/12/2018 Tipo de Inversión Exposición MM$ Shock Impacto
Patrimonio MM$ Impacto
Resultado MM$ Acciones S.A. Abiertas 25.670 ‐10% ‐ 2.567 ‐ 2.567 Fondos de inversión Internacional 13.306 ‐10% ‐ 971 ‐ 971
Fondos de Inversión Mobiliarios 11.412 ‐10% ‐ 833 ‐ 833 Acciones Extranjeras y ADRs ‐ ‐10% ‐ ‐ Total 50.388
d) Bienes Raíces
Para los Bienes Raíces (sin leasing) se sensibilizó el menor valor de tasación. Si este valor es mas bajo que el costo actualizado de cada propiedad, entonces impacta (Provisión) en Resultado y Patrimonio.
Al 31/12/2019
Tipo de Inversión Exposición MM$ Shock Impacto Patrimonio MM$
Impacto Resultado MM$
Bienes Raíces (Sin Leasing) 60.267 ‐5% ‐ 594 ‐ 594
Al 31/12/2018
Tipo de Inversión Exposición MM$ Shock Impacto Patrimonio MM$
Impacto Resultado MM$
Bienes Raíces (Sin Leasing) 35.839 ‐5% ‐ 102 ‐ 102
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e) Exposición de Inversiones Financieras según Actividad Económica
Al 31/12/2019
Actividad Económica Exposición MM$
Electricidad Gas y Agua 58.714
Servicios Financieros 161.023 Transporte y Telecomunicaciones 65.116
Minería 12.124
Forestal 13.540
Industria 45.456
Comercio 64.851
Construcción e Infraestructura 28.677
BE, CS, Acciones, Depósitos, BB, BU y LH 449.499
Al 31/12/2018
Actividad Económica Exposición MM$
Electricidad Gas y Agua 48.119
Servicios Financieros 123.558 Transporte y Telecomunicaciones 36.714
Minería 16.725
Forestal 27.512
Industria 46.507
Comercio 64.394
Construcción e Infraestructura 30.582
BE, CS, Acciones, Depósitos, BB, BU y LH 394.111
6.1.5. UTILIZACIÓN DE PRODUCTOS DERIVADOS
COBERTURA DE RIESGOS FINANCIEROS
La Compañía emplea una estrategia de cobertura de riesgos financieros que puedan afectar a su cartera de inversiones y/o a la estructura de activos y pasivos, mediante el uso de derivados que permita minimizar estos riesgos, tales como riesgos de monedas, de tasas de interés, de descalce entre activos y pasivos, de reinversión, etc.
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LIMITES LEGALES NORMA DE DERIVADOS ‐ N.C.G. # 200
LIMITES PARA LAS OPERACIONES DE COBERTURA
Límite Global:
La suma de las operaciones de cobertura de riesgo de tasa de interés, calculada en función del valor del activo objeto de dichas operaciones, no podrá exceder el 20% del valor de las inversiones en Instrumentos de Renta Fija que posea la compañía.
Al 31/12/2019 Valor estimado 20% IRF: 121.045.614 Total Op Cobertura Tasas: ‐ Disponibilidad: 121.045.614 Al 31/12/2018 Valor estimado 20% IRF: 109.889.441 Total Op Cobertura Tasas: ‐ Disponibilidad: 109.889.441
Corresponde al valor contable de los instrumentos señalados en el N°1 (estatales, empresas, bancos, MHE y CS) y letras a) y b) del N°3 (títulos de deuda extranjeros empresas, bancos y estatales) del Artículo 21 del DFL 251.
Lanzamiento de Opciones:
La suma de las posiciones vendedoras en contratos de opciones de compra, no podrá ser superior al 5% del patrimonio neto de la compañía.
Al 31/12/2019 5% de Patrimonio Neto 5.156.420 Total posiciones vendedoras en opciones ‐ Disponibilidad / exceso 5.156.420 Al 31/12/2018 5% de Patrimonio Neto 4.664.547 Total posiciones vendedoras en opciones ‐ Disponibilidad / exceso 4.664.547
Límite para los márgenes de las operaciones de cobertura:
Al 31/12/2019 El límite para otorgar activos como garantía o margen: 4% de RT + PR ‐ RVF 29.785.552 Total activos en garantía: 499.750 Disponibilidad: 29.285.802 Al 31/12/2018 El límite para otorgar activos como garantía o margen: 4% de RT + PR ‐ RVF 26.582.356 Total activos en garantía: 1.720.142 Disponibilidad: 24.862.214
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LIMITES LEGALES PARA LAS OPERACIONES DE INVERSION EN PRODUCTOS DERIVADOS FINANCIEROS
La suma de las operaciones de inversión no podrá exceder al menor valor entre:
Al 31/12/2019 a) Medido en función del activo objeto de las operaciones: 20% Patrimonio Neto 20.625.683 Operaciones de inversión: ‐ Disponibilidad: 20.625.681 b) Medido en función del valor contable de las operaciones: 1% RT + PR ‐ RVF 7.446.388 Valor Contable derivados (valor absoluto): ‐ Disponibilidad: 7.446.388 Al 31/12/2018 a) Medido en función del activo objeto de las operaciones : 20% Patrimonio Neto 18.658.189 Operaciones de inversión: ‐ Disponibilidad: 18.658.189 b) Medido en función del valor contable de las operaciones: 1% RT + PR ‐ RVF 6.645.589 Valor Contable derivados (valor absoluto): ‐ Disponibilidad: 6.645.589
Instrumentos que no están cubiertos por un derivado:
Al 31/12/2019 Tipo de Inversión Stock USD Activos en USD 186.423.615 Corporative Bonds (V. pte. USD) 15.700.010 CS‐DO‐TD 1.955.240 BBFE (Vpte USD) ‐ BBFE‐BU (Vpte USD) 199.951 YBN (Vpte USD) 78.759.929 BE 10.096.593 DPBFE (Vpte USD) 8.067.507 CFE 9.670.045 ETF ‐ Fondos Inversión Internacional 60.685.086 Fondos Mutuos Extranjeros ‐ Acciones Extranjeras ‐ Fondos Inversión Nacional en Dólares 1.289.254 Operaciones de Cobertura USD ‐ 39.912.000 Operaciones de Inversión USD ‐
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51
Al 31/12/2018 Tipo de Inversión Stock USD Activos en USD 191.641.435 Corporative Bonds (V. pte. USD) 54.682.183 CS‐DO‐TD 2.066.568 BBFE (Vpte USD) 3.441.374 BBFE‐BU (Vpte USD) 4.141.135 YBN (Vpte USD) 63.916.175 DPBFE (Vpte USD) 599.000 CFE 10.497.386 ETF ‐ Fondos Inversión Internacional 47.506.031 Fondos Mutuos Extranjeros 3.412.496 Acciones Extranjeras ‐ Fondos Inversión Nacional en Dólares 1.379.086
Operaciones de Cobertura USD ‐ 151.405.000
Operaciones de Inversión USD ‐
INVERSIONES REPRESENTATIVAS
Al 31/12/2019 Inversión representativa en productos derivados de cobertura e inversión: 2% RT + PR ‐ RVF
14.892.776
Este límite se aplica sin perjuicio del 1% de RT + PR ‐ RVF para las operaciones de inversión
7.446.388
Total inv representativa en pdctos derivados (Valor razonable NCG 200) ‐
3.300.517
Disponibilidad: 14.892.776
Al 31/12/2018 Inversión representativa en productos derivados de cobertura e inversión: 2% RT + PR ‐ RVF
13.285.873
Este límite se aplica sin perjuicio del 1% de RT + PR ‐ RVF para las operaciones de inversión
6.642.936
Total inv representativa en pdctos derivados (Valor razonable NCG 200) ‐
5.503.554
Disponibilidad: 13.285.873
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Por disposición de la CMF, se debe informar como Inversión el valor contable de los derivados, aun cuando éstos tengan saldo negativo.
Consecuentemente, las inversiones representativas se verán disminuidas en función al valor contable negativo que pudiesen tener los derivados.
OPERACIONES DE VENTA CORTA DE ACCIONES
Las compañías podrán prestar acciones representativas hasta por el 10% del total de la cartera de acciones representativas.
Sólo podrán efectuarse en una Bolsa de Valores del país autorizado por la CMF. No se permite la venta corta de acciones (venta de activos sin tener activo en cartera de inversiones)
Al 31/12/2019 10% de cartera acciones representativas 2.045.104
Total préstamo acciones ‐ Disponibilidad: 2.045.104 Al 31/12/2018 10% de cartera acciones representativas 2.566.962
Total préstamo acciones ‐ Disponibilidad: 2.566.962
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LIMITES CONTRAPARTE OPERACIONES DERIVADOS
Al 31/12/2019 Cifras en Miles de $
CONTRAPARTES LIM. LEGAL SWAPS FORWARDS TOTAL DISPONIBILIDA
D BANCOS BANCO SANTANDER 29.785.552 18.129.420 ‐ 18.129.420 11.656.132 BANCO DE CHILE 29.785.552 8.236.140 ‐ 8.236.140 21.549.412 ITAÚ CORPBANCA 29.785.552 3.743.700 10.474.124 14.217.824 15.567.728 BANCO DE CRÉDITO E INVERSIONES 29.785.552 7.487.400 4.155.507 11.642.907 18.142.645
SCOTIABANK 29.785.552 18.878.160 ‐ 18.878.160 10.907.392 BANCO BICE 29.785.552 ‐ 4.588.279 4.588.279 25.197.273 JP MORGAN CHASE BANK 29.785.552 14.974.800 ‐ 14.974.800 14.810.752
HSBC BANK CHILE 29.785.552 ‐ 11.463.209 11.463.209 18.322.343 BANCO INTERNACIONAL 29.785.552 ‐ 17.333.331 17.333.331 12.452.221 BANCO FALABELLA 29.785.552 ‐ 9.167.518 9.167.518 20.618.034
CORREDORES DE BOLSA
CREDICORP CAPITAL 29.785.552 ‐ 20.710.897 20.710.897 9.074.655 LARRAIN VIAL 29.785.552 ‐ 4.869.056 4.869.056 24.916.496
BANCOS EXTRANJEROS
DEUTSCHE BANK AG LONDON 29.785.552 5.989.920 ‐ 5.989.920 23.795.632
BANK OF AMERICA N.Y 29.785.552 12.728.580 ‐ 12.728.580 17.056.972 BANCO BBVA ESPAÑA 29.785.552 14.974.800 ‐ 14.974.800 14.810.752 GOLDMAN SACHS 29.785.552 11.368.998 3.818.574 15.187.572 14.597.980 GOLDMAN SACHS BANK USA 29.785.552 14.974.800 ‐ 14.974.800 14.810.752
JP MORGAN CHASE BANK N.A ‐ LONDRES 29.785.552 3.743.700 ‐ 3.743.700 26.041.852
TOTAL 135.230.418 86.580.495 221.810.913
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Al 31/12/2018 Cifras en Miles de $
CONTRAPARTES LIM. LEGAL SWAPS FORWARDS TOTAL DISPONIBILIDAD BANCOS BANCO SANTANDER 26.582.356 26.011.520 ‐ 26.011.520 570.836 BANCO DE CHILE 26.582.356 6.252.930 11.845.829 18.098.759 8.483.598 BANCO DEL ESTADO 26.582.356 ‐ 4.863.390 4.863.390 21.718.966 BANCO DE CRÉDITO E INVERSIONES 26.582.356 11.116.320 8.997.272 20.113.592 6.468.765
ITAÚ CORPBANCA 26.582.356 6.739.269 10.421.550 17.160.819 9.421.537 SCOTIABANK 26.582.356 18.563.920 8.441.456 27.005.376 BANCO BICE 26.582.356 ‐ 8.233.025 8.233.025 18.349.332 BANCO SECURITY 26.582.356 ‐ 20.099.696 20.099.696 6.482.660 HSBC BANK CHILE 26.582.356 ‐ 16.396.572 16.396.572 10.185.784 BANCO FALABELLA 26.582.356 ‐ 972.678 972.678 25.609.678 BANCO INTERNACIONAL 26.582.356 ‐ 10.713.353 10.713.353 15.869.003
CORREDORES DE BOLSA
CREDICORP CAPITAL CORREDORES DE BOLSA 26.582.356 ‐ 14.280.997 14.280.997 12.301.359
BANCOS EXTRANJEROS DEUTSCHE BANK AG LONDON 26.582.356 12.505.860 ‐ 12.505.860 14.076.496
GOLDMAN SACHS 26.582.356 2.647.080 ‐ 2.647.080 23.935.276 BANK OF AMERICA N.Y 26.582.356 13.895.400 ‐ 13.895.400 12.686.956 TOTAL 97.732.299 115.265.818 212.998.117
6.2. RIESGOS DE SEGUROS
En el marco de la Misión y estrategia corporativas, y en conformidad con la normativa vigente, el Directorio de la Compañía aprueba y mantiene actualizada al menos anualmente la Estrategia de Gestión de Riesgos.
En ella se presentan y definen las distintas categorías de riesgo a las que está expuesta la entidad, incluyendo los riesgos financieros, técnicos y operacionales que surgen de los contratos de seguro.
Para gestionar cada una de estas categorías de riesgo se definen objetivos, políticas y procedimientos específicos que permitan cumplir con el apetito y tolerancia al riesgo aprobados por el Directorio.
La Política de Inversiones, Financiamiento y de Riesgos Financieros define de una manera integral los lineamientos para las inversiones financieras de la Compañía de modo de maximizar el retorno del portfolio de inversiones optimizando las fuentes de financiamiento y manteniendo controlados los riesgos del portfolio. En particular se consideran los riesgos de mercado, crédito y de liquidez en el marco de la normativa vigente y el cumplimiento de los límites legales e internos establecidos. Por su parte, la Política de gestión de activos
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y pasivos (ALM) abarca todos los riesgos que pueden afectar la coordinación (el matching) de activos y pasivos, incluyendo tanto riesgos financieros como técnicos.
Considerando la relevancia de las obligaciones de largo plazo, las inversiones de la compañía son, en su mayoría, de largo plazo, teniendo pagos fijos y en unidades de fomento. Se incluyen dentro de este tipo de inversiones, instrumentos de renta fija cuyos pagos originalmente tengan otras características pero sean transformados a pagos fijos y en unidades de fomento con algún derivado.
Dado que las duraciones esperadas de las obligaciones son superiores a las de las inversiones que se pueden encontrar en el mercado, la Compañía está expuesta intrínsicamente a un riesgo de reinversión. Para controlar este riesgo, el Directorio monitorea mensualmente la tasa de reinversión del test de suficiencia de activos y revisa mensualmente los índices de cobertura pasivos (ICO’s).
Adicionalmente, la Compañía establece límites internos de inversión por instrumento, por área geográfica, mercado, sector de actividad económica y moneda.
El Comité de Inversiones controla periódicamente los distintos tipos de riesgos financieros a los que se encuentra expuesta la Compañía, evalúa y monitorea los riesgos que puedan afectar el matching de activos y pasivos, en particular el Riesgo de Reinversión. La entidad cuenta con una serie de herramientas, principalmente apoyadas en sistemas informáticos, que sirven de base para evaluar, mitigar y controlar los distintos riesgos financieros y técnicos a los que se encuentra expuesta.
En lo que respecta a la gestión de riesgos provenientes de la definición del mercado objetivo, líneas de negocio y canales de distribución, la Compañía ha establecido objetivos, políticas y procesos dirigidos a desarrollar una propuesta de valor para el mercado objetivo definido para cada línea de negocio. La entidad busca adaptarse a los cambios del medio a través de la incorporación de nuevas líneas de negocio así como de la revisión, modificación y mejora constante de éstas. Además, para complementar la cobertura de los riesgos de sus clientes, es necesario desarrollar nuevos productos y mejorar continuamente los actuales. Todo esto en un contexto de facilitar la venta a través de la mejora y creación de nuevos canales, logrando finalmente la fidelidad de los clientes, lo que significa en definitiva agregar valor para los grupos de interés.
El Directorio controla mensualmente el comportamiento comercial de las distintas líneas de negocios, productos y canales de distribución de la Compañía, con respecto al año anterior y al presupuesto vigente. Cada Gerencia, es la responsable de mantener actualizados los procedimientos administrativos de los procesos de negocio respectivos.
En relación a la gestión de Recaudación y Cobranza, el objetivo de la Compañía es aplicar un modelo de excelencia en las diferentes etapas en que se encuentren las líneas de negocio, que permita brindar un servicio de calidad a los clientes, mantener controlados los riesgos y usar de manera eficiente los recursos asignados. Para ello, la entidad está siempre atenta a proponer e implementar nuevos medios de recaudación, realizar una gestión activa de la cobranza e imputar oportunamente los pagos. También, se han suscrito una serie de convenios con terceros para poder ofrecer una completa cobertura de medios de pago a los clientes de la Compañía. La entrega de información oportuna, confiable y completa a los diferentes tipos de clientes se logra a través de una definición precisa de aplicaciones y procedimientos.
La Compañía cuenta con una extensa documentación de todos los procesos según vías de recaudación y líneas de negocio que se mantienen periódicamente actualizados y se comunican a todos los actores involucrados. Existen diversos indicadores para monitorear el logro de los objetivos y controlar la eficiencia los diferentes
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procesos involucrados. En particular, se han establecido acuerdos de servicios relativos a la gestión de mandatos y la efectividad de la recaudación, tanto automática como manual, lo que permite controlar periódicamente el cumplimiento de objetivos específicos de cada proceso e identificar eventuales oportunidades de mejora. El esfuerzo coordinado con las áreas relevantes de la Compañía en esta materia se realiza principalmente a través de Comités y se ha traducido en una disminución de la morosidad y del rezago de las carteras vigentes.
Finalmente, cabe señalar que en el capítulo anterior de esta nota se presentó información cuantitativa sobre la exposición de la Compañía a los principales riesgos financieros: mercado, crédito y liquidez."
RIESGOS TÉCNICOS DEL SEGURO
Son riesgos propios de la actividad del negocio de seguros, los que pueden originarse en la suscripción y tarificación de pólizas que resulten en pérdidas por insuficiencias de primas o de reservas técnicas, por desviaciones de los supuestos de tarificación como por el aumento de la caducidad de las pólizas o por la ocurrencia de catástrofes. Estos riesgos están identificados y acotados por la existencia de Políticas de Suscripción y Tarificación así como de Reaseguros aprobadas por el Directorio. Asimismo, el Comité Técnico, Comercial y de Clientes tiene, entre sus responsabilidades, evaluar periódicamente estas políticas y someter a aprobación del Directorio las eventuales modificaciones.
Los principales riesgos se clasifican en:
Riesgo de Suscripción
El proceso de suscripción realizado por la Gerencia Técnica determina si aceptará un riesgo y bajo qué condiciones. Los riesgos del proceso de Suscripción incluyen la aceptación de riesgos no diversificables, sujetos a anti selección o riesgo moral, así como el desarrollo de productos bajo el volumen mínimo requerido por la tarificación, o con precios no convergentes. Además del marco establecido en la política de suscripción, estos riesgos que tienen un componente operacional importante, requieren personal capacitado y con las competencias adecuadas, y el seguimiento periódico del resultado de los negocios. Lo anterior permite perfeccionar los procesos de suscripción.
Riesgo de Tarificación
Este riesgo se origina cuando las primas establecidas son insuficientes para cubrir las obligaciones futuras de la Compañía — en relación al pago y gestión de prestaciones comprometidas con el asegurado— y la rentabilidad requerida al capital. Este riesgo puede resultar de errores en la estimación inicial de los costos, frecuencia y/o oportunidad de los siniestros.
Riesgo de Insuficiencia de Reservas Técnicas
Este riesgo implica que las reservas técnicas sean insuficientes para afrontar debidamente los compromisos asumidos con los asegurados y para solventar los gastos de administración futuros de la Compañía. Pueden provenir de evoluciones desfavorables de los parámetros financieros y/o técnicos, así como de deficiencias operacionales en registro y control de la información de los asegurados.
Riesgo de Caducidad
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El riesgo de Caducidad se produce cuando los seguros contratados por los clientes duran menos que las proyecciones iniciales definidas al momento de la tarificación, y no permite a la Compañía recuperar los gastos de emisión y comercialización. Un aumento en las caducidades resulta en una pérdida de valor si el asegurado decide poner término a la póliza antes de lo esperado.
Riesgo Catastrófico
Estos riesgos provienen de acontecimientos con potencial de generar, masiva y simultáneamente, daños a los bienes y/o a las personas. Se origina en un evento catastrófico que afecta significativamente a la Compañía y que la expone a pérdidas importantes y a un potencial deterioro de su posición de solvencia.
Riesgo de Reaseguro
Este riesgo se genera ante un incumplimiento de la contraparte frente a siniestros en proceso o al default del reasegurador en circunstancias de tener cobertura comprometida con la Compañía y sus asegurados."
6.2.1. CONCENTRACIÓN DE SEGURO
Se calculó en función de la relevancia para las actividades de la Compañía
Prima Directa VALORES EN MILLONES DE PESOS a) RENTAS VITALICIAS
Al 31/12/2019
REGION Renta Vitalicia Invalidez
Renta Vitalicia Sobrevivencia Renta Vitalicia Vejez Totales
RM 4.511,2 1.452,4 18.598,8 24.562,4 Otras regiones 3.626,1 1.138,9 8.844,8 13.609,8 TOTAL 8.137,3 2.591,3 27.443,6 38.172,2
Al 31/12/2018
REGION Renta Vitalicia Invalidez
Renta Vitalicia Sobrevivencia Renta Vitalicia Vejez Totales
RM 1.690,4 3.761,8 2.361,4 7.813,7 Otras regiones 1.433,2 1.347,1 2.103,6 4.884,0 TOTAL 3.123,6 5.109,0 4.465,1 12.697,7
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b) VIDA INDIVIDUAL Y COLECTIVOS Al 31/12/2019
REGION Vida Individual Colectivos Total RM 129,1 ‐ 129,1 Otras regiones 73,7 ‐ 73,7 TOTAL 202,7 ‐ 202,7 Al 31/12/2018
REGION Vida Individual Colectivos Total RM 140,8 ‐ 2,7 138,1 Otras regiones 80,7 ‐ 80,7 TOTAL 221,5 ‐ 2,7 218,8 c) INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA Al 31/12/2019
REGION Invalidez y Sobrev. Totales RM 51.967,8 51.967,8 TOTAL 51.967,8 51.967,8 Al 31/12/2018
REGION Invalidez y Sobrev. Totales RM 45.310,1 45.310,1 TOTAL 45.310,1 45.310,1
6.2.2. CANALES DE DISTRIBUCION
Se calculó en función de la relevancia para las actividades de la Compañía
I) PRIMA DIRECTA VALORES EN MILLONES DE PESOS a) RENTAS VITALICIAS Al 31/12/2019
REGION Agente Corredores Total RM 6.450,0 18.112,5 24.562,5 Otras regiones 2.686,7 10.923,1 13.609,8 TOTAL 9.136,7 29.035,6 38.172,3
Al 31/12/2018
REGION Agente Corredores Total RM 2.770,4 5.043,3 7.813,7 Otras regiones 1.230,4 3.653,5 4.884,9 TOTAL 4.000,8 8.696,8 12.697,6
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b) VIDA INDIVIDUAL Y COLECTIVOS Al 31/12/2019
REGION Agente Corredores Total
RM 37,2 91,9 129,1 Otras regiones 23,4 50,3 73,7 TOTAL 60,6 142,2 202,8
Al 31/12/2018
REGION Agente Corredores Total RM 36,1 102,0 138,1 Otras regiones 25,8 54,9 80,7 TOTAL 61,9 156,9 218,8
c) INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA Al 31/12/2019
REGION Invalidez y Sobrev. Total
RM 51.967,8 51.967,8 TOTAL 51.967,8 51.967,8 Al 31/12/2018
REGION Invalidez y Sobrev. Total
RM 45.310,1 45.310,1 TOTAL 45.310,1 45.310,1
6.2.3. RENTAS PAGADAS
Los antecedentes se presentan en base a la factibilidad y relevancia que tienen para CN Life
RENTAS VITALICIAS
al 31/12/2019 REGION % Siniestros
pagados RM 50,5% Otras regiones 49,5% TOTAL 100%
al 31/12/2018
REGION % Siniestros pagados
RM 50,3% Otras regiones 49,7% TOTAL 100%
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6.2.4. ANALISIS DE SENSIBILIDAD
Métodos e hipótesis utilizados al elaborar el análisis de sensibilidad;
Rentas Vitalicias: Se determinó el resultado del periodo Ene ‐ Dic 2018, el patrimonio a Dic 2018, el resultado del periodo Ene ‐ Dic 2019 y el patrimonio a Dic 2019 (Con sus distintas líneas Variación de Reserva Normativa, pago de pensiones gastos, etc) utilizando para proyectar un supuesto de mortalidad de acuerdo a la normativa vigente. Luego se sensibilizó el resultado frente a los siguientes cambios:
� Mortalidad base real utilizada.
� Longevidad
� Gasto unitario
SIS: Se determinó el resultado del periodo Ene ‐ Dic 2018, el patrimonio a Dic 2018, resultado del periodo Ene ‐ Dic 2019 y el patrimonio a Dic 2019 (con sus distintas líneas). Luego se sensibilizó el resultado frente a los siguientes cambios:
� Tasa de interés de actualización.
� Tasa de cesantía.
Vida individual: Se tomó el stock de pólizas de Vida Individual vigentes a diciembre, y se proyectó el resultado del periodo Ene ‐ Dic 2018, el patrimonio disponible a Dic 2018, el resultado del periodo Ene ‐ Dic 2019 y el patrimonio disponible a Dic 2019 de cada póliza. El resultado de cada póliza se sumó, obteniéndose el de la cartera completa, el cual se utilizó como base de comparación.
� Se sensibilizó el resultado ante cambios en la siniestralidad (Fallecimiento, invalidez, etc.).
� Se sensibilizó el resultado ante cambios en la persistencia
6.2.4.1. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD ‐ RENTAS VITALICIAS
VALORES EN MILLONES DE $
Consideraciones a los ejercicios de sensibilización
a) En el análisis de sensibilidad que se realizó se mide el efecto en el Patrimonio y Resultado de la Compañía.
b) Los valores o “shocks” utilizados para el análisis de sensibilidad son escenarios plausibles.
c) Se reconoce que los riesgos de la Compañía no son aditivos, por lo que una agregación debería considerar las correlaciones entre los riesgos.
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Mortalidad
Al 31/12/2019 Sensibilización Resultados Sensibilización Patrimonio
Resultados Diferencia %
Diferencia Patrimonio Diferencia % Diferencia
Real ‐ 5.637 ‐ ‐ Real 103.128 ‐ ‐ MB + 5% ‐ 5.482 155 ‐2,75% MB +
5% 103.283 155 0,15%
MB ‐ 5% ‐ 5.792 ‐ 155 2,75% MB ‐
5% 102.974 ‐ 155 ‐0,15%
Al 31/12/2018 Sensibilización Resultados Sensibilización Patrimonio
Resultados Diferencia %
Diferencia Patrimonio Diferencia % Diferencia
Real 7.475 ‐ ‐ Real 93.578 ‐ ‐ MB + 5% 7.616 141 1,88% MB +
5% 93.719 141 0,15%
MB ‐ 5% 7.334 ‐ 141 ‐1,88% MB ‐
5% 93.437 ‐ 141 ‐0,15%
MB: Mortalidad Base Longevidad
Al 31/12/2019 Sensibilización Resultados Sensibilización Patrimonio
Resultados Diferencia % Diferencia Patrimonio Diferencia % Diferencia
Real ‐ 5.637 ‐ ‐ Real 103.128 ‐ ‐ LB + 2% ‐ 5.696 ‐ 59 1,04% LB +
2% 103.070 ‐ 59 ‐0,06%
LB ‐ 2% ‐ 5.579 59 ‐1,04% LB ‐
2% 103.187 59 0,06%
Al 31/12/2018 Sensibilización Resultados Sensibilización Patrimonio
Resultados Diferencia %
Diferencia Patrimonio Diferencia % Diferencia
Real 7.475 ‐ ‐ Real 93.578 ‐ ‐ LB + 2% 7.419 ‐ 56 ‐0,75% LB +
2% 93.522 ‐ 56 ‐0,06%
LB ‐ 2% 7.531 56 0,75% LB ‐
2% 93.634 56 0,06%
LB: Longevidad Base
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Gasto mantención unitario
Al 31/12/2019 Sensibilización Resultados Sensibilización Patrimonio
Resultados Diferencia %
Diferencia Patrimonio Diferencia % Diferencia
Real ‐ 5.637 ‐ ‐ Real 103.128 ‐ ‐ GB + 5% ‐ 5.647 ‐ 10 0,17% GB +
5%
103.119 ‐ 10 ‐0,01%
GB ‐ 5% ‐ 5.627 10 ‐0,17% GB ‐
5% 103.138 10 0,01%
Al 31/12/2018 Sensibilización Resultados Sensibilización Patrimonio
Resultados Diferencia %
Diferencia Patrimonio Diferencia % Diferencia
Real 7.475 ‐ ‐ Real 93.578 ‐ ‐ GB + 5% 7.466 ‐ 9 ‐0,12% GB +
5% 93.569 ‐ 9 ‐0,01%
GB ‐ 5% 7.484 9 0,12% GB ‐
5% 93.587 9 0,01%
GB: Gasto Base
6.2.4.2. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD ‐ VIDA INDIVIDUAL
VALORES EN MILLONES DE $
Consideraciones a los ejercicios de sensibilización
a) En el análisis de sensibilidad que se realizó se mide el efecto en el Patrimonio y Resultado de la Compañía.
b) Los valores o "shocks" utilizados para el análisis de sensibilidad son escenarios plausibles.
c) Se reconoce que los riesgos de la Compañía no son aditivos, por lo que una agregación debería considerar las correlaciones entre los riesgos. "
Tasa Fallecimiento Al 31/12/2019
Sensibilización Resultados Sensibilización Patrimonio
Resultados Diferencia %
Diferencia Patrimonio Diferencia %
Diferencia
Real ‐ 5.637 ‐ ‐ Real
103.128 ‐ ‐
TB + 10%
‐ 5.637 ‐ 0,00% TB +
10%
103.128 ‐ 0,00%
TB ‐ 10%
‐ 5.637 ‐ 0,00% TB ‐
10%
103.128 ‐ 0,00%
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al 31 de diciembre de 2019
63
Al 31/12/2018 Sensibilización Resultados Sensibilización Patrimonio
Resultados Diferencia %
Diferencia Patrimonio Diferencia %
Diferencia
Real 7.475 ‐ ‐ Real
93.578 ‐ ‐
TB + 10%
7.463
‐ 11,41
‐0,15%
TB + 10%
93.567
‐ 11,41
‐0,01%
TB ‐ 10%
7.486
11,41 0,15% TB ‐
10%
93.590
11,41 0,01%
TB: Tasa Base Tasa siniestralidad Invalidez
Al 31/12/2019 Sensibilización Resultados Sensibilización Patrimonio
Resultados Diferencia %
Diferencia Patrimonio Diferencia %
Diferencia
Real ‐ 5.637 ‐ ‐ Real
103.128 ‐ ‐
TB + 10%
‐ 5.637 ‐ 0,00% TB +
10%
103.128 ‐ 0,00%
TB ‐ 10%
‐ 5.637 ‐ 0,00% TB ‐
10%
103.128 ‐ 0,00%
Al 31/12/2018 Sensibilización Resultados Sensibilización Patrimonio
Resultados Diferencia % Diferencia Patrimonio Diferencia %
Diferencia
Real 7.475 ‐ ‐ Real
93.578 ‐ ‐
TB + 10%
7.475 ‐ 0,15 0,00% TB +
10%
93.578 ‐ 0,15 0,00%
TB ‐ 10%
7.475 0,15 0,00% TB ‐
10%
93.578 0,15 0,00%
TB: Tasa Base Tasa siniestralidad Otras Coberturas
Al 31/12/2019 Sensibilización Resultados Sensibilización Patrimonio
Resultados Diferencia %
Diferencia Patrimonio Diferencia %
Diferencia
Real ‐ 5.637 ‐ ‐ Real
103.128 ‐ ‐
TB + 10%
‐ 5.637 ‐ 0,00% TB +
10%
103.128 ‐ 0,00%
TB ‐ 10%
‐ 5.637 ‐ 0,00% TB ‐
10%
103.128 ‐ 0,00%
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64
Al 31/12/2018 Sensibilización Resultados Sensibilización Patrimonio
Resultados Diferencia %
Diferencia Patrimonio Diferencia %
Diferencia
Real 7.475 ‐ ‐ Real
93.578 ‐ ‐
TB + 10%
7.475 ‐ 0,34 0,00% TB +
10%
93.578 ‐ 0 0,00%
TB ‐ 10%
7.475 0,34 0,00% TB ‐
10%
93.579 0 0,00%
TB: Tasa Base Tasa de Interés Promedio
Al 31/12/2019 Sensibilización Resultados Sensibilización Patrimonio
Resultados Diferencia %
Diferencia Patrimonio Diferencia %
Diferencia
Real ‐ 5.637 ‐ ‐ Real
103.128 ‐ ‐
TB + 0.5 ptos
‐ 5.637 ‐ 0,00% TB + 0.5
ptos
103.128 ‐ 0,00%
TB ‐ 0.5 ptos
‐ 5.637 ‐ 0,00% TB ‐ 0.5
ptos
103.128 ‐ 0,00%
Al 31/12/2018 Sensibilización Resultados Sensibilización Patrimonio
Resultados Diferencia % Diferencia Patrimonio Diferencia %
Diferencia
Real 7.475 ‐ ‐ Real
93.578 ‐ ‐
TB + 0.5 ptos
7.475 ‐ 0,00% TB + 0.5
ptos
93.578 ‐ 0,00%
TB ‐ 0.5 ptos
7.475 ‐ 0,00% TB ‐ 0.5
ptos
93.578 ‐ 0,00%
TB: Tasa Base Persistencia (Caducidad)
Al 31/12/2019 Sensibilización Resultados Sensibilización Patrimonio
Resultados Diferencia %
Diferencia Patrimonio Diferencia %
Diferencia
Real ‐ 5.637 ‐ ‐ Real
103.128 ‐ ‐
TB + 10%
‐ 5.641 ‐ 3,65 0,06% TB +
10%
103.125 ‐ 4 0,00%
TB ‐ 10%
‐ 5.634 3,65 ‐
0,06% TB ‐ 10%
103.132 4 0,00%
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65
Al 31/12/2018 Sensibilización Resultados Sensibilización Patrimonio
Resultados Diferencia %
Diferencia Patrimonio Diferencia %
Diferencia
Real 7.475 ‐ ‐ Real
93.578 ‐ ‐
TB + 10%
7.475 ‐ 0,00% TB +
10%
93.578 ‐ 0,00%
TB ‐ 10%
7.475 ‐ 0,00% TB ‐
10%
93.578 ‐ 0,00%
TB: Tasa Base
6.2.4.3. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD ‐ SIS
VALORES EN MILLONES DE $
Consideraciones a los ejercicios de sensibilización
a) En el análisis de sensibilidad que se realizó se mide el efecto en el Patrimonio y Resultado de la Compañía.
b) Los valores o "shocks" utilizados para el análisis de sensibilidad son escenarios plausibles.
c) Se reconoce que los riesgos de la Compañía no son aditivos, por lo que una agregación debería considerar las correlaciones entre los riesgos.
SIS
Al 31/12/2019 las primas recibidas del SIS representan el 57,5% del total de la Compañía.
Al 31/12/2018 las primas recibidas del SIS representan el 77,9% del total de la Compañía.
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66
Tasa de interés de actualización Al 31/12/2019
Sensibilización Resultados Sensibilización Patrimonio
Resultados Diferencia %
Diferencia Patrimonio Diferencia %
Diferencia
Real ‐ 5.637 ‐ ‐ Real
103.128 ‐ ‐
TB + 0,10%
‐ 5.099
539 ‐9,55% TB +
0,10%
103.667
539 0,52%
TB ‐0,10%
‐ 6.176
‐ 539 9,55% TB ‐
0,10%
102.590 ‐
539 ‐0,52%
Al 31/12/2018 Sensibilización Resultados Sensibilización Patrimonio
Resultados Diferencia %
Diferencia Patrimonio Diferencia %
Diferencia
Real 7.475 ‐ ‐ Real 93.578 ‐ ‐
TB + 0,10%
8.013
539 7,21% TB +
0,10%
94.117
539 0,58%
TB ‐0,10%
6.936
‐ 539 ‐7,21% TB ‐
0,10% 93.040 ‐ 539 ‐0,58%
TB: Tasa Base Tasa de cesantía
Al 31/12/2019 Sensibilización Resultados Sensibilización Patrimonio
Resultados Diferencia % Diferencia Patrimonio Diferencia %
Diferencia
Real ‐ 5.637 ‐ ‐ Real
103.128 ‐ ‐
TB + 1%
‐ 6.576
‐ 939 16,66% TB +
1%
102.189 ‐
939 ‐0,91%
TB ‐ 1%
‐ 4.698
939
‐16,66%
TB ‐ 1%
104.068
939 0,91%
Al 31/12/2018 Sensibilización Resultados Sensibilización Patrimonio
Resultados Diferencia %
Diferencia Patrimonio Diferencia %
Diferencia
Real 7.475 ‐ ‐ Real 93.578 ‐ ‐
TB + 1%
6.536
‐ 939
‐12,57%
TB + 1% 92.639 ‐
939 ‐1,00%
TB ‐ 1%
8.414
939 12,57% TB ‐
1%
94.517
939 1,00%
TB: Tasa Base
6.2.5. EXPOSICIÓN POR REASEGURO
La exposición por reaseguro es informada en la Nota 30 donde se detalla la prima cedida por reasegurador y su clasificación de riesgo.
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67
6.3 CONTROL INTERNO
La Compañía cuenta con un Código de Gobierno Corporativo, aprobado por su Directorio, donde se reúnen los principales elementos que conforman el Gobierno Corporativo de la entidad, en adecuación con la norma sobre Principios de Gobierno Corporativo y Sistemas de Gestión de Riesgos y Control Interno (NCG 309 y NCG 408) así como con recomendaciones y buenas prácticas a nivel local e internacional. Con la elaboración de este Código, la Compañía reconoce el rol fundamental de un buen Gobierno Corporativo en la creación de valor para sus accionistas, clientes, colaboradores y otros grupos de interés, en el marco de su Misión, Visión y Valores corporativos.
El Gobierno Corporativo de la Compañía está compuesto por diversas instancias, que incluyen la Junta de Accionistas, el Directorio y sus Comités, la Alta Gerencia, las funciones de Análisis Financiero, Cumplimiento, Auditoría Interna y Control de Riesgos. En el Código de Gobierno Corporativo se definen los roles y responsabilidades para cada una de estas unidades, que contribuyen a obtener una sólida gobernabilidad en la Compañía. En particular, se tratan en detalle materias relativas a los sistemas de gestión de riesgos y control interno.
Entre las responsabilidades del Directorio cabe mencionar el establecimiento, aprobación y control de las estrategias y políticas generales de la Compañía. Ellas se revisan y aprueban al menos anualmente, modificándolas si fuese necesario. El cumplimiento de estas políticas es monitoreado por la Alta Gerencia así como por las funciones específicas de Control Financiero, Cumplimiento, Auditoría Interna y Control de Riesgos cuando corresponda. El Directorio y los Comités correspondientes son informados periódicamente del grado de cumplimiento de las políticas así como de cualquier excepción.
El Comité de Auditoría tiene un rol fundamental en la supervisión de la eficacia y eficiencia del sistema de control interno y de la adecuada ejecución de la función de Auditoría Interna y Externa. De acuerdo a la Política de Auditoría, la Gerencia de Auditoría Interna es responsable de la evaluación del sistema de control interno y de la evaluación de la eficacia de los procesos de Gestión de Riesgos, comunicando a instancias de la Alta Administración de la Compañía los hallazgos de auditoría y el estado de las acciones correctivas comprometidas por la administración, asegurando un monitoreo y resolución oportuna de las debilidades de control interno.
En cumplimiento con la normativa, la Compañía realizó una autoevaluación referida al cierre de Diciembre 2017 sobre el nivel de cumplimiento de los Principios de Gobierno Corporativo establecidos en la Norma de Carácter General N°408 emitida por la CMF. Esta autoevaluación significó desarrollar una valiosa instancia de discusión y análisis a todo nivel en la organización, donde se confirmó la solidez del Gobierno Corporativo de la Compañía en relación a la normativa vigente y a las mejores prácticas internacionales.
Anualmente, el Directorio revisa la Estrategia de Gestión de Riesgos en conformidad con la Norma de Carácter General N°325 emitida por CMF y la actualiza cuando existan cambios relevantes en la estrategia y/o en los negocios de la Compañía. En la Estrategia se describen los elementos claves del Sistema de Gestión Integral de Riesgos que permiten identificar, evaluar, mitigar, controlar y reportar los principales riesgos a los que está expuesta la Compañía en la gestión de sus negocios. Asimismo, se presenta en detalle el modelo de gestión de riesgos adoptado y sus diferentes etapas iterativas, la definición de apetito y tolerancia al riesgo, los roles y responsabilidades de las instancias correspondientes, así como los modelos y herramientas utilizadas para implementar esta estrategia para cada una de las categorías de riesgo a que se ve enfrentada la Compañía.
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68
Durante el año 2019 las distintas instancias que conforman el Gobierno Corporativo de la Compañía cumplieron con efectividad los roles y responsabilidades definidos tanto en el Código de Gobierno Corporativo como en la Estrategia de Gestión de Riesgos. Por su parte, los Comités de Directores sesionaron de acuerdo a lo establecido en sus estatutos y a la agenda fijada.
La Compañía llevó a cabo con efectividad las distintas políticas establecidas por el Directorio, manteniendo el buen ambiente de control interno y de gestión de riesgos que caracteriza a sus operaciones, verificando el funcionamiento de los controles tanto operacionales como de procesamiento, en forma permanente. La generación de información financiera de gestión mensual y el control de los planes de negocio continúan efectuándose normalmente, lo que constituye una herramienta de administración habitual en la Compañía.
Las revisiones efectuadas durante el año, tanto por Auditoría Interna como Auditoría Externa, no incorporaron observaciones significativas. Las observaciones o recomendaciones efectuadas han sido incluidas, o se incluirán cuando corresponda, en los sistemas operacionales de la Compañía. La Gerencia de Auditoría cumplió con el plan anual acordado con el Directorio y no existen observaciones de importancia pendientes de años anteriores.
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69
NOTA 7 EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
Al 31 de diciembre de 2019 el detalle del efectivo y efectivo equivalente es el siguiente
EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE CLP USD EUR OTRA TOTAL
4.461.939 Bancos 1.478.599 2.347.560 635.780 ‐ 4.461.939
4.461.939 Total Efectivo y efectivo equivalente 1.478.599 2.347.560 635.780 ‐ 4.461.939
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70
NOTA 8 ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE
El detalle de los Activos Financieros a Valor Razonable es el siguiente:
NOTA 8.1 INVERSIONES A VALOR RAZONABLE
Al 31 de diciembre de 2019 el detalle de las inversiones a valor razonable es el siguiente: Nivel 1 (*) Nivel 2 (*) Nivel 3 (*) TOTAL Costo
Amortizado Efecto en Resultados
Efecto en OCI (1)
87.236.121 INVERSIONES NACIONALES 26.066.030 20.701.845 ‐ 46.767.875 42.119.867 (1.651.621) ‐87.236.121 Renta Variable 26.066.030 20.701.845 ‐ 46.767.875 42.119.867 (1.651.621) ‐38.367.598 Acciones de Sociedades Anónimas Abiertas 20.451.041 ‐ 20.451.041 21.181.176 (3.264.619) ‐48.675.507 Fondos de Inversión 5.614.984 20.701.845 ‐ 26.316.829 20.938.686 1.419.992 ‐
193.016 Fondos Mutuos 5 ‐ 5 5 193.006 ‐143.305.894 INVERSIONES EN EL EXTRANJERO 12.534.156 58.677.543 ‐ 71.211.699 66.485.837 5.608.358 ‐143.305.894 Renta Variable 12.534.156 58.677.543 ‐ 71.211.699 66.485.837 5.608.358 ‐20.860.961 Cuotas de Fondos de Inversión Extranjeros 10.622.333 ‐ 10.622.333 9.438.420 800.208 ‐
122.201.141
Cuotas de Fondos de Inversión Constituidos en el país cuyos activos están invertidos en valores extranjeros
1.911.823 58.677.543 ‐ 60.589.366 57.047.417 4.564.358 ‐
243.792 Cuotas de Fondos Mutuos Extranjeros ‐ ‐ ‐ ‐ 243.792 ‐3.027.613 DERIVADOS 1.776.753 ‐ ‐ 1.776.753 1.801.644 (550.784) ‐3.027.613 Derivados de Cobertura 1.776.753 ‐ ‐ 1.776.753 1.801.644 (550.784) ‐
233.569.628 TOTAL 40.376.939 79.379.388 ‐ 119.756.327 110.407.348 3.405.953 ‐
(*)
(1) Efecto en OCI (Other Comprensive Income).
Nivel 1: Instrumentos cotizados en mercados activos; donde el valor razonable está determinado por el precio observado en dichos mercados.
Nivel 2: Instrumentos cotizados en mercados no activos, donde el valor razonable se determina utilizando una técnica o modelos de valoración, sobre la base de información de
mercado. El modelo para las cuotas de fondos de inversion se describe en nota políticas contables N°3.5.a.1.4.
El metodo utilizado para las acciones cerradas o sin presencia es, Flujos Descontados: En aquellos casos en donde se tenga información suficiente, se proyectarán los flujos de caja y
se descontarán a la tasa implícita en las valorizaciones de sociedades equivalentes.
Nivel 3: Instrumentos no cotizados, donde también el valor razonable se determina utilizando técnicas o modelos de valoración, salvo que con la información disponible no sea
posible, determinar un valor razonable de manera fiable, en cuyo caso la inversión se valoriza a costo histórico.
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al 31 de diciembre de 2019
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NOTA 8.2 DERIVADOS DE COBERTURA E INVERSIÓN
NOTA 8.2.1 ESTRATEGIA EN EL USO DE DERIVADOS
NOTA 8.2.2 POSICION EN CONTRATOS DERIVADOS (Forwards, Opciones y Swap)
Al 31 de diciembre de 2019 la posicion en contratos derivados es la siguiente
Cobertura M$ Cobertura 1512 M$
7 Forward
140.066 Compra (106.917) ‐ ‐ ‐ 5 33.144 2.467.622 Venta 1.883.670 ‐ ‐ ‐ 24 (583.928) ‐ ‐7.354.229
7.354.229 Swap (2) ‐ (5.077.270) ‐ ‐ 29 2.276.930 ‐ ‐7.354.229
TOTAL 1.776.753 (5.077.270) ‐ ‐ 58 1.726.146 ‐ ‐
(1) Corresponde al valor de los activos entregados en margen de la operación si fuera aplicable(2) Se debe incluir los credit defaul sawp
NOTA 8.2.3 POSICIÓN EN CONTRATOS DERIVADOS (Futuros)
Al 31 de diciembre de 2019 la Compañía no posee contratos de futuros
NOTA 8.2.4 OPERACIONES DE VENTA CORTA
Al 31 de diciembre de 2019 la Compañía no presenta operaciones de venta corta.
NOTA 8.2.5 CONTRATOS DE OPCIONES
Al 31 de diciembre de 2019 la compañía no posee contratos de opciones
Efecto en OCI (Other
Compresive
Monto activos en Margen (1)
M$
OPERACIONES DE COBERTURA DE RIESGOS FINANCIEROS, INVERSIÓN EN PRODUCTOS DERIVADOS FINANCIEROS Y OPERACIONES DE VENTA CORTA
Tipo de Instrumento
Derivados de Cobertura Inversión M$
Otros Derivados
Numero de
Contratos
Efecto en Resultados del Ejercicio
La estrategia de la compañía en el uso de instrumentos derivados será para la cobertura de riesgos financieros que puedan afectar a su cartera de inversiones y/o a la estructura de activos y pasivos. Esto permitirá minimizar los riesgos de monedas, de tasas de interés, de descalce entre activos y pasivos, de reinversión, etc.
La Compañía además usará instrumentos derivados para todas aquellas oportunidades de inversión que no puedan ser llevadas a cabo mediante el uso de activos tradicionales o, que al ser realizadas mediante el uso de derivados, se logre una estructura más eficiente.
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Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2019
72
NOTA 8.2.6 CONTRATOS DE FORWARDSAl 31 de diciembre de 2019 la Compañía mantiene contratos de forwards según el siguiente detalle:
NOMBRE (3) NACIONALIDAD (4) CLASIFICACION DE RIESGO (5)
ACTIVO OBJETO (6) NOMINALES (7) MONEDA (8) PRECIO FORWARD (9)
FECHA DE LA OPERACIÓN (10)
FECHA DE VENCIMIENTO DEL CONTRATO (11)
VALOR DE MERCADO DEL ACTIVO OBJETO A LA FECHA DE INFORMACIÓN M$ (12)
PRECIO SPOT A LA FECHA DE
INFORMACIÓN (13)
PRECIO FORWARD COTIZADO EN
MERCADO A LA FECHA DE INFORMACIÓN M$
(14)
TASA DE DESCUENTO DE FLUJOS (15)
VALOR RAZONABLE DEL CONTRATO FORWARD A LA FECHA DE INFORMACIÓN
M$ (16)
ORIGEN DE INFORMACIÓN (17)
6 COMPRA
10 COBERTURA 6 527273 1 CREDICORP CAPITAL CORREDORES DE BOLSA CHILE DOLAR OBSERVADO 9.360.000 DOLAR OBSERVADO 768,68 12‐12‐2019 02‐01‐2020 7.008.206 748,74 748,72 0,1450 (186.829) NETGO
6 527297 1 BANCO INTERNACIONAL CHILE A DOLAR OBSERVADO 3.800.000 DOLAR OBSERVADO 751,25 18‐12‐2019 03‐01‐2020 2.845.212 748,74 748,71 0,1450 (9.663) NETGO
6 527345 1 BANCO FALABELLA CHILE AA DOLAR OBSERVADO 11.459.000 DOLAR OBSERVADO 745,95 26‐12‐2019 10‐01‐2020 8.579.812 748,74 748,63 0,1448 30.745 NETGO
6 527353 1 BANCO INTERNACIONAL CHILE A DOLAR OBSERVADO 5.550.000 DOLAR OBSERVADO 743,95 27‐12‐2019 24‐01‐2020 4.155.507 748,74 748,56 0,1448 25.535 NETGO
6 527359 1 BANCO INTERNACIONAL CHILE A DOLAR OBSERVADO 7.300.000 DOLAR OBSERVADO 743,95 27‐12‐2019 31‐01‐2020 5.465.802 748,74 748,52 0,1448 33.295 NETGO
9 COBERTURA
4 1512
9 INVERSIÓN
5 TOTAL 37.469.000 28.054.539 (106.917)
5
5
5 VENTA
9 COBERTURA
6 525906 1 BANCO INTERNACIONAL CHILE A DOLAR OBSERVADO 200.000 DOLAR OBSERVADO 666,13 21‐03‐2019 24‐01‐2020 149.748 748,74 748,56 0,1448 (16.468) NETGO
6 526130 1 HSBC BANK CHILE CHILE AA DOLAR OBSERVADO 860.000 DOLAR OBSERVADO 684,70 08‐05‐2019 02‐01‐2020 643.916 748,74 748,72 0,1450 (55.050) NETGO
6 527035 1 BANCO INTERNACIONAL CHILE A DOLAR OBSERVADO 3.800.000 DOLAR OBSERVADO 744,67 06‐11‐2019 03‐01‐2020 2.845.212 748,74 748,71 0,1450 (15.337) NETGO
6 527047 1 ITAU CORPBANCA CHILE AA‐ DOLAR OBSERVADO 6.000.000 DOLAR OBSERVADO 753,20 11‐11‐2019 02‐01‐2020 4.492.440 748,74 748,72 0,1450 26.891 NETGO
6 527057 1 ITAU CORPBANCA CHILE AA‐ DOLAR OBSERVADO 6.359.000 DOLAR OBSERVADO 755,20 12‐11‐2019 10‐01‐2020 4.761.238 748,74 748,63 0,1448 41.732 NETGO
6 527183 1 HSBC BANK CHILE CHILE AA DOLAR OBSERVADO 7.300.000 DOLAR OBSERVADO 825,75 29‐11‐2019 31‐01‐2020 5.465.802 748,74 748,52 0,1448 562.982 NETGO
6 527192 1 BANCO INTERNACIONAL CHILE A DOLAR OBSERVADO 2.500.000 DOLAR OBSERVADO 812,30 29‐11‐2019 02‐01‐2020 1.871.850 748,74 748,72 0,1450 158.941 NETGO
6 527199 1 GOLDMAN SACHS ESTADOS UNIDOS A‐ DOLAR OBSERVADO 5.100.000 DOLAR OBSERVADO 816,90 29‐11‐2019 10‐01‐2020 3.818.574 748,74 748,63 0,1448 347.993 NETGO
6 527210 1 BANCO FALABELLA CHILE AA EURO 700.000 EURO 884,08 02‐12‐2019 17‐01‐2020 587.706 839,58 840,20 0,1448 30.695 NETGO
6 527231 1 CREDICORP CAPITAL CORREDORES DE BOLSA CHILE DOLAR OBSERVADO 5.265.000 DOLAR OBSERVADO 801,30 04‐12‐2019 03‐03‐2020 3.942.116 748,74 748,26 0,1449 278.450 NETGO
6 527234 1 BANCO BCI CHILE AA DOLAR OBSERVADO 5.350.000 DOLAR OBSERVADO 795,23 04‐12‐2019 24‐01‐2020 4.005.759 748,74 748,56 0,1448 249.426 NETGO
6 527254 1 LARRAIN VIAL S A CORREDORA DE BOLSA CHILE DOLAR OBSERVADO 6.503.000 DOLAR OBSERVADO 783,35 06‐12‐2019 02‐04‐2020 4.869.056 748,74 747,82 0,1450 230.019 NETGO
6 527255 1 CREDICORP CAPITAL CORREDORES DE BOLSA CHILE DOLAR OBSERVADO 1.100.000 DOLAR OBSERVADO 779,09 06‐12‐2019 01‐09‐2020 823.614 748,74 746,05 0,1400 35.948 NETGO
6 527256 1 CREDICORP CAPITAL CORREDORES DE BOLSA CHILE DOLAR OBSERVADO 570.000 DOLAR OBSERVADO 775,23 06‐12‐2019 01‐09‐2020 426.782 748,74 746,05 0,1400 16.451 NETGO
6 527263 1 CREDICORP CAPITAL CORREDORES DE BOLSA CHILE DOLAR OBSERVADO 1.136.000 DOLAR OBSERVADO 769,69 10‐12‐2019 09‐03‐2020 850.569 748,74 748,18 0,1449 24.356 NETGO
6 527296 1 ITAU CORPBANCA CHILE AA‐ DOLAR OBSERVADO 240.000 DOLAR OBSERVADO 750,80 18‐12‐2019 19‐03‐2020 179.698 748,74 748,03 0,1450 662 NETGO
6 527309 1 CREDICORP CAPITAL CORREDORES DE BOLSA CHILE DOLAR OBSERVADO 500.000 DOLAR OBSERVADO 750,32 19‐12‐2019 18‐03‐2020 374.370 748,74 748,05 0,1450 1.132 NETGO
6 527340 1 ITAU CORPBANCA CHILE AA‐ DOLAR OBSERVADO 1.390.000 DOLAR OBSERVADO 746,20 24‐12‐2019 19‐03‐2020 1.040.749 748,74 748,03 0,1450 (2.538) NETGO
6 527342 1 BANCO BICE CHILE AA DOLAR OBSERVADO 1.128.000 DOLAR OBSERVADO 749,59 26‐12‐2019 25‐03‐2020 844.579 748,74 747,94 0,1450 1.850 NETGO
6 527343 1 CREDICORP CAPITAL CORREDORES DE BOLSA CHILE DOLAR OBSERVADO 4.730.000 DOLAR OBSERVADO 749,42 26‐12‐2019 30‐03‐2020 3.541.540 748,74 747,87 0,1450 7.304 NETGO
6 527350 1 BANCO BICE CHILE AA DOLAR OBSERVADO 5.000.000 DOLAR OBSERVADO 745,66 27‐12‐2019 18‐03‐2020 3.743.700 748,74 748,05 0,1450 (11.893) NETGO
6 527351 1 HSBC BANK CHILE CHILE AA DOLAR OBSERVADO 7.150.000 DOLAR OBSERVADO 745,56 27‐12‐2019 18‐03‐2020 5.353.491 748,74 748,05 0,1450 (17.719) NETGO
6 527352 1 CREDICORP CAPITAL CORREDORES DE BOLSA CHILE DOLAR OBSERVADO 5.000.000 DOLAR OBSERVADO 745,67 27‐12‐2019 18‐03‐2020 3.743.700 748,74 748,05 0,1450 (11.843) NETGO
6 527361 1 BANCO BCI CHILE AA DOLAR OBSERVADO 200.000 DOLAR OBSERVADO 746,25 30‐12‐2019 02‐04‐2020 149.748 748,74 747,82 0,1450 (314) NETGO
9 COBERTURA
4 1512
9 INVERSION
TOTAL 78.081.000 58.525.956 1.883.670
INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓNOBJETIVO DEL CONTRATO TIPO DE OPERACIÓN FOLIO OPERACIÓN (1) ITEM OPERACIÓN (2)
CONTRAPARTES DE LA OPERACIÓN CARACTERISTICAS DE LA OPERACIÓN
CN Life Compañia de Seguros de Vida S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2019
73
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
(7)
(8)
(9)
(10)
(11)
(12)
(13)
(14)
(15)
(16)
(17)
NOTA 8.2.7 CONTRATOS DE FUTUROSAl 31 de diciembre de 2019 la Compañía no mantiene contratos de futuros.
Forward de moneda: corresponde informar la moneda en la cual está expresada la posición en el contrato forward.Forward de tasa o renta fija: corresponde informar la tasa o instrumento de renta fija subyacente a la posición del contrato forward.Forward de acción o índice accionario: corresponde informar el código nemotécnico de la acción o índice accionario subyacente al contrato forward.
Corresponde informar la nacionalidad de la contraparte de la operación.
Corresponde a la identificación del activo subyacente. En caso de:
Corresponde informar la fecha de término del contrato.
Forward de moneda: Corresponde al monto en moneda extranjera establecido por contrato que debe ser intercambiado en una fecha futura de acuerdo a la posición en el contrato forward.Forward de tasa o renta fija: Corresponde al valor nocional o valor presente del instrumento de renta fija establecido por contrato a ser intercambiado en una fecha futura. Debe informarse en la moneda establecida en el contrato forward.En caso de:Forward de moneda: Corresponde a la moneda a recibir en caso de posición compradora o a entregar en caso de posición vendedora.Forward de tasa o renta fija: Corresponde a la moneda en la cual se intercambiarán los flujos establecidos en el contrato.
En caso de:Foward de moneda: Corresponde el valor al cual será intercambiada la moneda de acuerdo a la posición que se tenga en el contrato.Foward de tasa o renta fija: Corresponde a la tasa o nocional que será intercambiada de acuerdo a la posición en el contrato foward.Foward de acción e índice accionario: Corresponde al precio al cual será intercambiada la acción o índice al vencimiento del contrato.Corresponde informar la fecha de inicio del contrato.
Forward de acción o índice accionario: corresponde a la moneda en la cual se denomina la acción o índice accionario.
Corresponde a la fuente de donde se obtuvieron los datos para valorizar el contrato.
En caso de:Foward de moneda: Corresponde al valor de mercado que será recibida (posición compradora) o entregada (posición vendedora), multiplicada por los nominales del contrato.Foward de tasa o renta fija: Corresponde a la tasa de mercado multiplicada por el valor nocional (foward de tasa), o bien corresponde el valor nominal del instrumento financiero subyacente al tipo de cambio a la fecha de información (forward de renta fija).Forward de acción o índice accionario: Corresponde al valor de mercado de la acción o índice accionario que será recibido (posición compradora) o entregado (posición vendedora), multiplicado por el número de unidades indicadas en el contrato.En cado de:Forward de moneda: Corresponde al valor de la moneda contado a la fecha de información.
Forward de tasa o renta fija: Corresponde a la tasa vigente en el mercado o al valor de mercado del instrumento de renta fija a la fecha de información.
Forward de moneda: corresponde al valor de mercado de la moneda que será recibida (posición compradora) o entregada (posición vendedora), multiplicada por los nominales del contratoCorresponde al precio forward de mercado para un contrato de similares característicasCorresponde a la tasa de interés real anual de mercado para operaciones similares a plazos equivalentes a la madurez del contratoCorresponde al valor que presenta el contrato forward a la fecha de información, que se define como el valor actual de la diferencia entre el precio forward de mercado para un contrato de similares características menos el precio forward fijado en el contrato,
Corresponde al número de unidades del activo subyacente de cada contrato. En caso de :
Corresponde informar la clasificación de riesgo vigente de la contraparte de la operación, si tuviere. En caso de tratarse de riesgo internacional se deberá acompañar la clasificación de un subíndice “i”.
Corresponde al número de la papeleta de la mesa de dinero de la compañía, donde se registra la compra del instrumento.
Corresponde a la secuencia del instrumento dentro del folio de la operación.Corresponde informar el nombre o razón social de la contraparte de la operación.
CN Life Compañia de Seguros de Vida S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2019
74
NOTA 8.2.8 CONTRATOS SWAPSAl 31 de diciembre de 2019 la Compañía mantiene contratos Swaps según el siguiente detalle:
NOMBRE (3) NACIONALIDAD (4) CLASIFICACION DE RIESGO (5)
NOMINALES POSICION LARGA
(6)
NOMINALES POSICION CORTA (7)
MONEDA POSICION LARGA (8) MONEDA POSICION CORTA (9)
TIPO DE CAMBIO
CONTRATO (10)
TASA POSICION LARGA (11)
TASA POSICION CORTA (12)
FECHA DE LA OPERACIÓN (13)
FECHA DE VENCIMIENTO DEL CONTRATO (14)
VALOR DE MERCADO DEL ACTIVO OBJETO A LA
FECHA DE INFORMACIÓN M$ (15)
TIPO DE CAMBIO DE
MERCADO (16)
TASA MERCADO POSICION LARGA (17)
TASA MERCADO POSICION CORTA (18)
VALOR PRESENTE POSICION LARGA (19)
VALOR PRESENTE POSICION CORTA (20)
VALOR RAZONABLE DEL CONTRATO SWAPS A LA
FECHA DE INFORMACIÓN M$ (21)
ORIGEN DE INFORMACIÓN (22)
6 COMPRA
10 COBERTURA 9 COBERTURA
4 1512
6 514469 1 BANCO SANTANDER CHILE CHILE AA+ 269.473,96 13.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO ‐0,3716 1,7030 2,0821 01‐04‐2013 01‐02‐2023 9.733.620 749 ‐1,1927 1,6966 8.303.323 10.617.060 (2.313.737) NETGO
6 517599 1 DEUTSCHE BANK AG LONDON INGLATERRA BBB 205.841,32 8.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO ‐0,7250 1,5004 2,1724 12‐03‐2015 20‐01‐2023 5.989.920 749 ‐1,1988 1,6959 6.395.095 6.597.631 (202.536) NETGO
6 522070 1 BANCO BBVA CHILE CHILE AA‐ 130.140,38 5.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO EURO ‐0,1500 0,7636 0,8845 02‐03‐2017 24‐02‐2032 4.197.900 840 ‐0,4785 0,0615 5.119.116 5.840.498 (721.382) NETGO
6 523416 1 BANCO SANTANDER CHILE CHILE AA+ 275.073,55 10.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO EURO 0,8250 1,1869 0,4821 18‐10‐2017 21‐02‐2028 8.395.800 840 ‐0,6367 ‐0,1677 10.879.448 11.684.368 (804.920) NETGO
6 525707 1 BANK OF AMERICA N.Y ESTADOS UNIDOS BBB+ 48.815,99 2.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO ‐2,7125 0,5513 2,8086 24‐01‐2019 30‐01‐2029 1.497.480 749 ‐0,6790 1,8176 1.809.549 1.981.772 (172.223) NETGO
6 525892 1 GOLDMAN SACHS ESTADOS UNIDOS A‐ 49.685,38 2.057.877,17 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO ‐2,7050 0,5338 2,8705 07‐03‐2019 30‐03‐2038 1.540.815 749 ‐0,4884 1,9368 1.804.487 1.973.028 (168.541) NETGO
6 526260 1 SCOTIABANK CHILE A 142.209,36 5.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO EURO ‐0,1100 ‐0,0151 0,0750 30‐05‐2019 26‐02‐2029 4.197.900 840 ‐0,5469 ‐0,1110 5.900.883 6.156.198 (255.315) NETGO
6 526279 1 GOLDMAN SACHS INGLATERRA A‐ 56.803,51 2.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO EURO ‐0,1200 ‐0,0192 0,0792 30‐05‐2019 26‐02‐2029 1.679.160 840 ‐0,5340 ‐0,0968 2.356.156 2.461.691 (105.535) NETGO
6 526449 1 GOLDMAN SACHS INGLATERRA A‐ 216.184,64 8.900.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO ‐2,6000 ‐0,3297 2,0430 12‐07‐2019 01‐03‐2026 6.663.786 749 ‐0,7782 1,7680 8.014.977 8.727.820 (712.843) NETGO
6 526450 1 GOLDMAN SACHS INGLATERRA A‐ 25.589,44 1.050.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO ‐3,4950 ‐0,2417 2,3341 11‐07‐2019 15‐09‐2036 786.177 749 ‐0,3894 2,0047 1.242.106 1.350.592 (108.486) NETGO
6 526515 1 JP MORGAN CHASE BANK N.A. (AGENCIA CHILE) CHILE AA+ 490.995,38 20.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO ‐3,2600 ‐0,2887 2,2125 19‐07‐2019 01‐04‐2036 14.974.800 749 ‐0,3903 2,0033 22.415.349 24.176.320 (1.760.971) NETGO
6 526517 1 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. ESPAÑA BBB‐ 122.829,34 5.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO ‐2,7050 ‐0,4870 1,9833 19‐07‐2019 01‐03‐2026 3.743.700 749 ‐0,7775 1,7680 4.569.580 4.918.148 (348.568) NETGO
6 526527 1 BANCO DE CHILE CHILE AA+ 147.674,24 6.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO ‐2,6450 ‐0,4754 1,9399 22‐07‐2019 01‐03‐2026 4.492.440 749 ‐0,7779 1,7680 5.506.880 5.914.755 (407.875) NETGO
6 526530 1 BANK OF AMERICA N.Y ESTADOS UNIDOS BBB+ 98.521,04 4.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO ‐2,6800 ‐0,4912 1,9574 22‐07‐2019 01‐03‐2026 2.994.960 749 ‐0,7777 1,7680 3.670.707 3.939.679 (268.972) NETGO
6 526602 1 ITAU CORPBANCA CHILE AA‐ 123.884,66 5.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO ‐2,6700 ‐0,4789 1,9634 24‐07‐2019 01‐03‐2026 3.743.700 749 ‐0,7777 1,7680 4.614.878 4.923.096 (308.218) NETGO
6 526608 1 GOLDMAN SACHS INGLATERRA A‐ 23.246,50 933.648,16 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO ‐3,0750 ‐0,3859 2,1360 26‐07‐2019 30‐03‐2038 699.060 749 ‐0,4861 1,9368 906.253 962.422 (56.169) NETGO
6 526724 1 BANCO DE CHILE CHILE AA+ 127.558,68 5.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO ‐3,1380 ‐0,8644 1,6177 19‐08‐2019 01‐06‐2034 3.743.700 749 ‐0,5527 1,8919 5.019.299 5.215.993 (196.694) NETGO
6 526733 1 GOLDMAN SACHS BANK USA ESTADOS UNIDOS A‐ 127.130,38 5.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO ‐2,6202 ‐0,9219 1,5312 20‐08‐2019 09‐05‐2026 3.743.700 749 ‐0,8328 1,7553 4.357.198 4.524.006 (166.808) NETGO
6 526878 1 JP MORGAN CHASE BANK N.A ‐ LONDRES GRAN BRETAÑA AA‐ 129.453,02 5.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO ‐3,7900 ‐1,0950 1,6196 26‐09‐2019 15‐08‐2040 3.743.700 749 ‐0,3687 2,0489 6.510.826 6.698.519 (187.693) NETGO
6 526893 1 BANK OF AMERICA N.Y ESTADOS UNIDOS BBB+ 129.542,18 5.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO ‐3,6650 ‐1,0634 1,6855 26‐09‐2019 01‐04‐2036 3.743.700 749 ‐0,3867 2,0033 6.306.194 6.415.216 (109.022) NETGO
6 527150 1 GOLDMAN SACHS BANK USA ESTADOS UNIDOS A‐ 280.664,66 10.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO ‐2,8900 ‐0,5109 1,7997 20‐11‐2019 14‐11‐2034 7.487.400 749 ‐0,4744 1,9273 11.639.731 10.996.825 642.906 NETGO
6 527153 1 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. ESPAÑA BBB‐ 141.953,35 5.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO ‐3,1760 ‐0,4221 1,8534 26‐11‐2019 15‐11‐2041 3.743.700 749 ‐0,4306 2,0536 7.026.632 6.560.012 466.620 NETGO
6 527159 1 SCOTIABANK CHILE A 141.944,48 5.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO ‐2,7500 ‐0,4557 1,7362 22‐11‐2019 14‐11‐2034 3.743.700 749 ‐0,4757 1,9273 5.921.308 5.529.322 391.986 NETGO
6 527240 1 SCOTIABANK CHILE A 113.863,50 4.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO ‐2,6400 ‐0,2829 1,8388 02‐12‐2019 14‐11‐2034 2.994.960 749 ‐0,4766 1,9273 4.710.140 4.383.569 326.571 NETGO
6 527242 1 SCOTIABANK CHILE A 142.415,44 5.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO ‐2,5400 ‐0,2834 1,7481 03‐12‐2019 14‐11‐2034 3.743.700 749 ‐0,4774 1,9273 5.939.336 5.523.506 415.830 NETGO
6 527245 1 BANK OF AMERICA N.Y ESTADOS UNIDOS BBB+ 166.349,20 6.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO ‐2,5600 ‐0,1674 1,8984 05‐12‐2019 14‐11‐2034 4.492.440 749 ‐0,4773 1,9273 6.846.754 6.540.952 305.802 NETGO
6 527259 1 BANCO BCI CHILE AA 281.640,49 10.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO ‐2,4800 ‐0,5650 1,7070 04‐12‐2019 09‐05‐2026 7.487.400 749 ‐0,8336 1,7553 9.536.661 8.970.551 566.110 NETGO
6 527277 1 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. ESPAÑA BBB‐ 283.906,70 10.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO ‐3,1450 ‐0,5297 1,8584 26‐11‐2019 04‐11‐2044 7.487.400 749 ‐0,5719 2,0693 12.891.487 12.036.700 854.787 NETGO
6 527314 1 GOLDMAN SACHS BANK USA ESTADOS UNIDOS A‐ 142.187,71 5.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO ‐2,5302 ‐0,6099 1,7051 02‐12‐2019 09‐05‐2026 3.743.700 749 ‐0,8333 1,7553 4.814.304 4.485.678 328.626 NETGO
9 INVERSIÓN
0
TOTAL 185.028.657 190.105.927 (5.077.270)
(1) Corresponde al número de la papeleta de la mesa de dinero de la compañía, donde se registra la compra del instrumento.
(2) Corresponde a la secuencia del instrumento dentro del folio de la operación(3) Corresponde informar el nombre o razón social de la contraparte de la operación.(4) Corresponde informar la nacionalidad de la contraparte de la operación(5) Corresponde informar la clasificación de riesgo vigente de la contraparte de la operación, si tuviere. En caso de tratarse de clasificación de riesgo internacional se
deberá acompañar la clasificación de un subíndice "i"(6) Corresponde al valor nocional establecido por contrato, que será recibido en una fecha futura(7) Corresponde al valor nocional establecido por contrato, que será entregado en una fecha futura(8) Corresponde a la moneda en la cual están expresados los nominales de la posición larga en el contrato swap(9) Corresponde a la moneda en la cual están expresados los nominales de la posición corta en el contrato swap(10) Corresponde al tipo de cambio a futuro establecido en el contrato de swap(11) Corresponde a la tasa swap establecida en el contrato, la cual generará los flujos a ser recibidos en una fecha futura(12) Corresponde a la tasa swap establecida en el contrato, la cual generará los flujos a ser entregados en una fecha futura(13) Corresponde informar la fecha de inicio del contrato(14) Corresponde informar la fecha de término del contrato(15) En caso de :
Swap de moneda: corresponde al valor de mercado multiplicada por los nominales del contrato.Swap de tasa de interés: corresponde al valor presente del nocional o de referencia de los contratos.Swap sobre instrumento de renta fija: corresponde al número de unidades del instrumento o índice por el precio spot a la fecha de información.
(16) Tipo de cambio spot de mercado a la fecha de valorización(17) Corresponde a la tasa de mercado de la posición larga en un contrato swap de similares características, a la fecha de valorización(18) Corresponde a la tasa de mercado de la posición corta en un contrato swap de similares características, a la fecha de valorización.(19) Corresponde al valor actual de los flujos a recibir descontados a la tasa de mercado posición larga o a TIR de compra según corresponda.(20) Corresponde al valor actual de los flujos a entregar descontados a la tasa de mercado posición corta o a TIR de compra según corresponda.(21) Corresponde al valor razonable que presenta el contrato swap, o uno de similares características, a la fecha de información.
(22) Corresponde a la fuente de donde se obtuvieron los datos para valorizar el contrato
NOTA 8.2.9 CONTRATOS DE COBERTURA DE RIESGO DE CREDITO (CDS)Al 31 de diciembre de 2019 la Compañía no posee contratos de cobertura de riesgo de credito (CDS).
INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓNOBJETIVO DEL CONTRATO TIPO DE OPERACIÓN FOLIO OPERACIÓN (1)
ITEM OPERACIÓN
(2)
CONTRAPARTES DE LA OPERACIÓN CARACTERISTICAS DE LA OPERACIÓN
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NOTA 9 ACTIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO
NOTA 9.1 INVERSIONES A COSTO AMORTIZADOAl 31 de diciembre de 2019 la Compañía mantiene las siguientes inversiones a costo amortizado
Costo Amortizado
Deterioro
Costo Amortizado
Neto
Valor Razonable
Tasa Efectiva Promedio
22
1.105.060.473 Renta Fija 524.967.434 2.738.832 522.228.602 582.831.871
15.142.043 Instrumentos del Estado 7.348.368 7.348.368 7.793.675 4,44%
51.259.754Instrumentos emitidos por el Sistema Financiero
24.324.410 10.411 24.313.999 26.945.755 3,67%
745.990.488Instrumentos de Deuda o Crédito
348.017.919 1.942.618 346.075.301 399.915.187 4,61%
147.434.248
Instrumentos de Empresas Nacionales Transados en el Extranjero
72.612.210 690.209 71.922.001 75.512.247 6,03%
73.330.403 Mutuos Hipotecarios 36.706.054 82.185 36.623.869 36.706.534 4,86%
71.903.537 Créditos Sindicados 35.958.473 13.409 35.945.064 35.958.473 5,54%
28
169.369.713 Renta Fija 83.125.264 125.794 82.999.470 86.370.243
22.242.018Titulos emitidos por Bancos y Financieras Extranjeras
10.530.266 7.332 10.522.934 11.719.084 2,96%
147.127.695Titulos emitidos por Empresas Extranjeras
72.594.998 118.462 72.476.536 74.651.159 5,33%
9 DERIVADOS ‐ ‐ ‐5 OTROS ‐ ‐ ‐ ‐
1.274.430.186 TOTALES 608.092.698 2.864.626 605.228.072 669.202.114
EVOLUCIÓN DE DETERIORO:Cuadro de evolución del deterioro. Total
1725122 Saldo inicial al 01/01/2019 1.725.122
1139504
Disminución y aumento de la provisión por deterioro (‐/+)
1.139.504
TOTAL 2.864.626
El modelo de deterioro se describe en la Nota 3.8 de las Politicas Contables.
INVERSIONES NACIONALES
INVERSIONES EN EL EXTRANJERO
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NOTA 9.2
Al 31 de diciembre de 2019 el detalle de las operaciones de compromisos efectuados sobre instrumentos financieros es el siguienteAl 31 de diciembre de 2019 la compañía no presenta operaciones de compromisos efectuados sobre instrumentos financiero
Cifras en M$
Nombre(3)Nacionalidad
(4)
Activo Objeto (5)
Serie Activo Objeto (6)
Nominales (7)Valor Inicial
(8)
Valor Pactado (9)
Moneda (10)
Tasa de Interés Pacto (11)
Fecha de la Operación (12)
Fecha de vencimiento del Contrato (13)
Interés Devengado del Pacto (14)
Valor de Mercado del Activo Objeto a la Fecha de Información (15)
Valor del Pacto a la Fecha de Cierre (16)
16
PACTOS DE COMPRA
6 TOTAL ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
6
31
PACTOS DE COMPRA CON RETROVENTA
527360 527360 1CREDICORP CAPITAL CORREDORES DE BOLSA CHILE FUBIC‐091020 37.794 1.070.000 1.070.257 UF 0,0024 30‐12‐2019 02‐01‐2020 86 1.070.000 1.070.086
6 TOTAL 37.794 1.070.000 1.070.257 86 1.070.000 1.070.086
6
15
PACTOS DE VENTA
6 TOTAL ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
6
31
PACTOS DE VENTA CON RETROCOMPRA
6 TOTAL ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
OPERACIONES DE COMPROMISOS EFECTUADOS SOBRE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
CONTRAPARTES DE LA OPERACIÓN CARACTERISTICAS DE LA OPERACIÓN
La Compañía busca, con operaciones de compromisos efectuados sobre instrumentos financieros, poder aprovechar oportunidades de negocios según las condiciones de mercado del momento. Mediante pactos de venta, la compañía obtiene los recursos necesarios a corto plazo paraprovechar estas oportunidades y adelantar la adquisición de inversiones asociadas a ingresos que se esperan en el futuro.
INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN
Tipo de Operación Folio Operación
(1)
Ítem Operación
(2)
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NOTA 10 PRÉSTAMOS
Al 31 de diciembre de 2019 la compañía no presenta operaciones de préstamos.
NOTA 11 INVERSIONES SEGUROS CON CUENTA ÚNICA DE INVERSIÓN (CUI)
Al 31 de diciembre de 2019 la compañía no posee Inversiones Seguros con cuenta Única de Inversión (CUI).
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Nota 12 PARTICIPACIONES DE ENTIDADES DEL GRUPO
Nota 12.1 PARTICIPACIONES EN EMPRESAS SUBSIDIARIA (FILIALES)Al 31 de diciembre de 2019 en la compañía no existe participación en empresas subsidiarias.
Nota 12.2 PARTICIPACIONES EN EMPRESAS ASOCIADAS (COLIGADAS)Al 31 de diciembre de 2019 la situación de las empresas asociadas es la siguiente.
RUT Nombre de SociedadPais de Destino
Natura de la Inversión
Moneda de Control de la Inversión
N° de Acciones
% de Participac.
Patrimonio Sociedad
Resultado Ejercicio
Valor Costo de la
Inversión
Deterioro de la Inversión
Valor Final Inversión (VP)
12 96.658.670‐2 DCV VIDA S.A CHILE IO 161 1,18% 1.590.954 299.041 9.276 18.801
12 76.515.767‐6 INVERSIONES CONTINENTAL BIOBIO CHILE IO 33 15,20% 1.362.071 (185.884) 298.775 207.035
12 77.172.710‐7 INVERSIONES EL PINAR SpA. CHILE IO 349.339.240 30,00% 5.463.154 (1.121.339) 2.166.661 1.638.947
12 76.618.543‐6 INMOBILLIARIA SANTA MONICA CHILE IO 3.230 50,00% 3.037.981 (203.440) 1.690.000 1.518.990
TOTAL 11.454.160 (1.211.622) 4.164.712 ‐ 3.383.773
Nota 12.3
Concepto FILIALES COLIGADAS TOTAL
Saldo inicial 2.234.032 2.234.032
Adquisiciones (+) ‐ 1.022.031 1.022.031
Ventas/Transferencias (‐) ‐ ‐ ‐
Reconocimiento en resultado (+/‐) ‐ (458.213) (458.213)
Dividendos recibidos ‐ (432) (432)
Deterioro (‐) ‐ ‐ ‐
Diferencia de cambio (+/‐) ‐ ‐ ‐
Otros (+/‐) ‐ 586.355 586.355
Saldo Final (=) ‐ 3.383.773 3.383.773
########
e) No existen pasivos contingentes de las asociadas en que se haya incurrido conjuntamente con la Compañía y otros inversores. Tampoco existen pasivos contingentes que hayan surgido por la responsabilidad que la Compañía haya asumido en relación a una parte o a la totalidad de los pasivos de alguna asociada.
CAMBIO EN INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS
a) Para aquellas sociedades en donde la Compañía tenga influencia significativa, esto es que tenga entre el 20% y 50% de las acciones y/o derechos sociales, o que teniendo menos de un 20% tenga derecho a nombrar al menos un director, se procederá a valorizar las inversiones, bajo el método de Valorización Proporcional (VP).b) En relación a la naturaleza y alcance de cualquier restricción significativa sobre la capacidad que tienen las asociadas de transferir fondos al inversor en forma de dividendos en efectivo, o bien de reembolso de préstamos o anticipos, la Compañía tiene un pacto de accionistas que establece una prelación en la repartición de las utilidades y que dice relación con que las cuentas corrientes se pagan antes de repartir dividendos.
c) La Compañía ha reconocido las pérdidas que le corresponden según su participación en los resultados de las asociadas, para todas aquellas Sociedades que tengan patrimonio positivo.
d) La porción que corresponda a la Compañía de cambios reconocidos en otro resultado global por la asociada, en caso de haberlos, se reconocen por la Compañía en otro resultado global.
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NOTA 13 OTRAS NOTAS DE INVERSIONES
NOTA 13.1 MOVIMIENTO DE LA CARTERA DE INVERSIONES
Al 31 de diciembre de 2019 el movimiento de la cartera de inversiones es el siguiente:
Valor Razonable M$ Costo Amortizado M$ CUI M$
Saldo inicial al 01‐01‐2018 112.230.258 547.771.722 ‐Adiciones 1.380.646.857 302.988.114 ‐Ventas (1.390.339.596) (188.703.495) ‐Vencimientos 13.207.971 (104.614.276) ‐Devengo de intereses (1.482.955) 30.691.934 ‐Prepagos ‐ ‐ ‐Dividendos 4.322.680 ‐ ‐Sorteo ‐ ‐ ‐Valor razonable Utilidad/(Perdida) reconocida en: ‐ ‐
Resultado 566.228 ‐ ‐Patrimonio ‐ ‐ ‐
Deterioro ‐ (1.139.504) ‐Diferencia de tipo de cambio 1.302.160 (3.011.983) ‐Utilidad o pérdida por unidad reajustable ‐ 13.658.524 ‐Reclasificación(1) ‐ (24.018) ‐Otros(2) (697.276) 7.611.054 ‐
SALDO FINAL 119.756.327 605.228.072 ‐
(1) : Se debe explicar la razón de la reclasificación efectuada
(2) : Se debe abrir si supera el 2% del saldo de la cuenta
NOTA 13.2 GARANTÍAS a) Los activos entregados en garantías se informan en el siguiente cuadro.
Nemotécnico Nominales Instrumento Valor Presente M$
7 BSOQU‐H 18.000,0000 BE 499.750
0
NOTA 13.3 INSTRUMENTOS FINANCIEROS COMPUESTOS POR DERIVADOS IMPLICITOSAl 31 de diciembre de 2019 la compañía no presenta Instrumentos Financieros Compuestos por Derivados Implícitos.
NOTA 13.4 TASA DE REINVERSIÓN – TSA – NCG N° 209
Suficiencia (Insuficiencia)Tasa de Reinversión Aplicando 100% las tablas al 31‐12‐2019
(U.F.) (1) (%) (2)518.596 1,50%
(2) Corresponde a la TIR de reinversión que hace que el valor presente neto de los flujos de activos y pasivos sea igual a cero.
b) Estas garantías corresponden a las solicitadas por diversos bancos para cubrir y colateralizar el valor de mercado negativo de
los derivados que la compañía tiene o podría tener en el futuro con la contraparte, según la línea de crédito estipulada en el
contrato. Estas garantías no tienen condiciones de plazo y pueden ser reemplazadas por otros instrumentos aprobados por la
contraparte. En caso de que se necesitaran mayores garantías por cambios del valor de mercado del derivado, éstas deberán ser
entregadas al banco en forma de nuevos instrumentos o efectivo. Para cuando el valor de mercado del derivado se vuelve
positivo para la compañía, estas garantías pueden ser devueltas o se pueden recibir instrumentos financieros de parte del banco
para colateralizar la deuda.
Conforme lo dispuesto en la Norma de Carácter General N°209 de la Superintendencia de Valores y Seguros, la Compañía ha realizado un analisis de suficiencia de activos, obteniendo la siguiente tasa de reinversion:
(1) Corresponde al valor presente de los flujos de pasivos no cubiertos con flujos de activos (insuficiencia), o de los flujos de activos que exceden los flujos de pasivos (suficiencia), asumiendo como escenario de tasa de reinversión y de descuento, la curva o vector de tasas de descuento (VTD) informado por la GMF (ex SVS), vigente a la fecha de los estados financieros.
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NOTA 13.5 INFORMACION CARTERA DE INVERSIONES
Conforme lo dispuesto en la Norma de Carácter General N°159 de la Comisión para el Mercado Financiero, la Compañía mantiene inversiones en custodia según el siguientes detalle:
Inversiones % Inversiones
Custodiables en Custodiable
M$ (4) (4)/(3)=(5)
Instrumentos del Estado 7.348.368 7.348.368 ‐ 7.348.368 6.953.837 0,95
Instrumentos Sistema bancario 24.313.999 24.313.999 ‐ 24.313.999 22.664.967 0,93
Bonos de Empresa 453.942.366 453.942.366 ‐ 453.942.366 412.100.390 0,91
Mutuos Hipotecarios 36.623.869 36.623.869 ‐ 36.623.869 ‐ ‐Acciones S.A. Abiertas 20.451.041 20.451.041 ‐ 20.451.041 20.451.041 1,00
Acciones S.A. Cerradas ‐ ‐ ‐Fondos de Inversión 26.316.829 26.316.829 ‐ 26.316.829 25.720.642 0,98
Fondos Mutuos 5 5 ‐ 5 5 1,00
Total 522.228.602 46.767.875 568.996.477 ‐ 568.996.477 487.890.882
% c/r Total % c/r Inv Nombre % c/r Total Nombre Banco Nombre del Monto Inv Custodiables Depositante Monto Inv Custodio Monto % Custodio Monto % (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14) (15) (16) (17)
Instrumentos del Estado 6.953.837 0,95 1,00 DCV ‐ 394.531 0,05
Instrumentos Sistema bancario 22.664.967 0,93 1,00 DCV ‐ 1.649.032 0,07
Bonos de Empresa 412.100.390 0,91 1,00 DCV ‐ 5.896.915 0,01 DCV INTERNACIONAL/BBH 35.945.061 0,08
Mutuos Hipotecarios ‐ ‐ ‐ ‐ 36.623.869 1,00
Acciones S.A. Abiertas 20.451.041 1,00 1,00 DCV ‐Acciones S.A. Cerradas
Fondos de Inversión 25.720.642 0,98 1,00 DCV ‐ 596.187 0,02FI ASSET RENTAS
RESIDENCIALES ‐ LARRAIN VIAL AGF ‐ MONEDA S.A.F.I
Fondos Mutuos 5 1,00 1,00 DCV ‐Total 487.890.882 ‐ 1,00 ‐ 6.493.102 0,02 74.612.493 0,09
NOTA 13.6 INVERSION EN CUOTAS DE FONDOS POR CUENTA DE LOS ASEGURADOS ‐ NCG N° 176
Al 31 de diciembre de 2019 la compañía no posee Inversiones en cuotas de fondo por cuenta de los asegurados
Tipo de Inversión (Títulos del N° 1 y 2 del Art. N° 21 del DFL
251)
Detalle de Custodia de Inversiones ( Columna N° 3 )En Empresa de Depósito y Custodia de Valores En Banco En Otro En Compañía
Tipo de Inversión (Títulos del N° 1 y 2 del Art. N° 21 del DFL
251)
Al 31 de diciembre de 2019Monto FECU
Cta 5.11.30.00.00 por Tipo de Instrumento (Seguros CUI)
(2)
Total Inversiones (1)+(2) (3)
Costo Amortizado
(1)
Valor Razonable
(1)
Total (1)
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NOTA 14 INVERSIONES INMOBILIARIAS
NOTA 14.1 PROPIEDADES DE INVERSIÓN
Al 31 de diciembre de 2019 la Compañía mantiene los siguientes saldos en propiedades de inversión:
Conceptos Terrenos Edificios Otros Total
Saldo Inicial al 01.01.2019 35.875.228 766.357 ‐ 36.641.585
‐Más: Adiciones, mejoras y transferencias 18.084.312 5.134.715 ‐ 23.219.027
Menos: Ventas, bajas y transferencias 795.131 ‐ ‐ 795.131
Menos: Depreciación del ejercicio ‐ 108.739 ‐ 108.739
Ajustes por revaloración 1.319.299 ‐ ‐ 1.319.299
Otros ‐ ‐Valor Contable Propiedades de Inversión 54.483.708 5.792.333 ‐ 60.276.041
Valor razonable a la fecha de cierre (1) 53.399.018 6.144.518 ‐ 59.543.536
Deterioro (Provisión) ‐ (8.924) ‐ (8.924)
Valor Final a la fecha de cierre 54.483.708 5.783.409 ‐ 60.267.117
(1) Se debe indicar el valor de la menor tasación
Propiedades de inversión Terrenos Edificios Otros Total
Valor Final Bienes Raíces Nacionales 54.483.708 5.783.409 ‐ 60.267.117
Valor Final Bienes Raíces Extranjero ‐ ‐ ‐ ‐Valor Final a la fecha de cierre 54.483.708 5.783.409 ‐ 60.267.117
a) El importe total de los pagos mínimos futuros del arrendamiento
TramoMonto UF
(Flujos Netos)Monto M$
Hasta 1 año 20.947,71 593.028
Entre 1 y 5 años 53.412,58 1.512.107
Más de 5 años 63.040,00 1.784.659
TOTAL 137.400,29 3.889.794
b) Total de arrendamientos contingentes reconocidos como ingreso en el ejercicio.
Monto UF (Flujos Netos)
Monto M$
‐ ‐TOTAL ‐ ‐
31‐12‐2019
Como política de la compañía los inmuebles entregados en arrendamiento cuentan con seguros contra todo riesgo de bien
físico y en algunos casos seguros de lucro cesante.
31‐12‐2019
c) Los inmuebles entregado en arriendo por la compañía son espacios de oficinas, locales comerciales, terrenos o propiedades
industriales principalmente.
Los contratos de arriendo son en general por un plazo que va entre uno y quince años con posibilidad de renovación
automática a no ser de que cualquiera de las partes envíe carta certificada ante notario para ponerle término al contrato,
carta que deberá ser enviada con un plazo mínimo que va desde los 30 días hasta los 120 días de anticipación a la fecha de
término original del contrato o de cualquiera de sus prorrogas.
Por lo general la renta mensual se fija en unidades de fomento y es pagada de manera anticipada, dentro de los primeros 5
días de cada mes. El retardo en el pago de una renta mensual de arrendamiento o cualquier otra obligación del arrendatario,
obligará al arrendatario a pagar el interés máximo convencional mensual sobre el monto adeudado.
En general, el arrendatario no tiene permiso de subarrendar el inmueble sin la aprobación previa del arrendador y el pago de
los gastos comunes, consumos, mantenciones, etc. son de cargo del arrendatario.Adicionalmente al inicio del contrato de arrendamiento, el arrendatario deja en garantía un monto equivalente a un mes de
renta, monto que el arrendador adquiere como un pasivo con el arrendatario y que será devuelto al término del contrato de
arrendamiento, si es que el arrendatario ha cumplido a cabalidad con lo estipulado en el contrato.
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NOTA 14.2 CUENTAS POR COBRAR LEASING
a) Descripción general de los leasing más material.
1. Leasing Caja Los Andes: Contrato de leasing firmado con Caja Compensación Los Andes por el Edificio Corporativo de Caja de Compensación Los Andes ubicado en Padre Alonso Ovalle esq. San Ignacio, Santiago.
Inicio: Diciembre‐2006
Plazo: 20 años
3. Leasing Inmobiliaria Radices: Contrato de leasing firmado con Sociedad Inmobiliaria Radices S.A. por una propiedad ubicada en Av. Ejército 146, cuyo destino es educacional.
Inicio: Noviembre ‐ 2005
Plazo: 20 años
b) Política de provisiones.
Tal como se define en la normativa vigente, las cuotas vencidas y no pagadas de los leasings se provisionarán en el mismo mes de ocurrido el evento. La provisión incorporará el interés, capital y el impuesto al valor agregado, en caso que lo hubiere.
Las contribuciones de bienes raíces relacionada a cada leasing, en el caso que estas hayan sido pagadas por el arrendador y no hayan sido reembolsadas por el arrendatario, se provisionarán después de 60 días en mora.
En caso de repactaciones de la mora con la deudora, se mantendrá la provisión en su totalidad y sólo se irá reversando en la medida que la compañía vaya recibiendo el pago efectivo.
c) Ingresos financieros no devengados.
El detalle de los ingresos financieros no devengados aparece en la columna “Intereses por Recibir” del cuadro que se adjunta en la nota 14.2.h.
d) Cuotas contingentes reconocidas en los ingresos del ejercicio.
A la fecha No se han reconocido cuotas contingentes en los ingresos del ejercicio.
e) Importe de valores residuales no garantizados reconocidos a favor del arrendador.
Los contratos de leasing suscritos no presentan valores residuales no garantizados a favor de la Compañía.
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83
f) Descripción general de acuerdos de arrendamiento significativos concluidos por el arrendador.
Durante el presente ejercicio no han concluido contratos de leasing.
g) Las correcciones de valor acumuladas que cubran insolvencias relativas a los pagos mínimos por el arrendamiento pendiente de cobro.
Las provisiones registradas están de acuerdo a la norma y se encuentran detalladas en la nota de Políticas Contables número 3.8
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h)
Capital InsolutoIntereses por
RecibirValor Presente Deterioro
Valor final del contrato
0 ‐ 1 año ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐1 ‐ 5 años 8.023 934 8.029 ‐ 8.029 11.495 ‐ 8.0295 y más años 30.770.418 13.473.062 30.797.133 70.469 30.726.664 40.396.183 23.095.368 30.726.664Totales 30.778.441 13.473.996 30.805.162 70.469 30.734.693 40.407.678 23.095.368 30.734.693
Capital insoluto: Corresponde al capital adeudado sin considerar los intereses.Valor del Contrato: Valor presente menos deterioro (provisión)Valor de costo neto: Corresponde al costo actualizado del bien raíz menos la depreciación acumulada
Valor de tasación: Corresponde indicar el valor de la menor tasaciónValor final leasing: Corresponde al menor valor entre el valor final del contrato, el valor de costo y
la menor tasación
NOTA 14.3 PROPIEDADES DE USO PROPIO
Al 31 de diciembre de 2019 la Compañía no mantiene saldos en propiedades de uso propio
NOTA 15 ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA (Ver NIIF5)
Al 31 de diciembre de 2019 la Compañía no mantiene saldos en activos no corrientes mantenidos para la venta
Valor de costoValor de tasación
Valor final leasing
Años remanente contrato Leasing
Valor del Contrato
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NOTA 16 CUENTAS POR COBRAR DE ASEGURADOS
NOTA 16.1 SALDOS ADEUDADOS POR ASEGURADOS
Al 31 de diciembre de 2019 el saldo de primas por cobrar es el siguiente:
Concepto
Saldos con empresas
relacionadas
Saldos con terceros
TOTAL
Cuentas por cobrar asegurados. (+) ‐ 9.385.583 9.385.583
Cuentas por cobrar Coaseguro (Líder) ‐ ‐ ‐
Deterioro (‐) ‐ 1.099 1.099
Total (=) ‐ 9.384.484 9.384.484
Activos corrientes (corto plazo) ‐ 9.384.484 9.384.484
Activos no corrientes (largo plazo) ‐ ‐ ‐
NOTA 16.2 DEUDORES POR PRIMAS POR VENCIMIENTO
VENCIMIENTOS DE SALDOS Sin Especificar
Plan Pago PAC Plan Pago PAT Plan Pago CUP Plan Pago Cía. Forma de Pago
SEGUROS REVOCABLES
1. Vencimientos anteriores ‐ ‐ 1.412 913 ‐ 173 ‐ ‐ ‐
a la fecha de los estados
Meses anteriores ‐ ‐ 700 56 ‐ ‐ ‐
Septiembre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Octubre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Noviembre ‐ ‐ 242 101 ‐ ‐ ‐
Diciembre ‐ ‐ 470 756 173 ‐ ‐ ‐
‐ ‐ ‐ ‐
2. Deterioro ‐ ‐ 942 157 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Pagos vencidos ‐ ‐ 942 157 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Voluntarios ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
‐ ‐ ‐ ‐
3. Ajustes por no identificación ‐ ‐ 103 345 ‐ ‐ ‐
4. Sub‐Total (1‐2‐3) ‐ ‐ 367 756 ‐ (172) ‐ ‐ ‐
5. Vencimiento posteriores ‐ 9.382.503 389 199 ‐ 442 ‐ ‐ ‐
a la fecha de los estados
financ.
Enero ‐ 4.424.718 389 199 442 ‐ ‐ ‐
Febrero ‐ 4.957.785 ‐ ‐ ‐
Marzo ‐ ‐ ‐
meses posteriores ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
6. Deterioro ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Pagos vencidos ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Voluntarios ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
7. Sub‐Total (5‐6) ‐ 9.382.503 389 199 ‐ 442 ‐ ‐ ‐
SEGUROS NO REVOCABLES
8. Vencimientos anteriores a la
fecha de los estados financ. ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
9. Vencimiento posteriores a la
fecha de los estados financ. ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
10. Deterioro
11. Sub‐Total (8+9‐10) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐Total Cuentas por cobrar asegurados
12. TOTAL FECU (4+7+11) ‐ 9.382.503 756 955 ‐ 270 ‐ ‐ ‐ 9.384.484
13. Crédito no exigible de fila 4 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ M/Nacional
14. Crédito no vencido seguros 9.384.484
revocables (7+13) ‐ 9.382.503 389 199 ‐ 442 ‐ ‐ ‐ M/Extranjera
‐
Primas Documentadas
PRIMAS SEGURO Inv. Y Sob. DL
3500
PRIMAS ASEGURADOS Cuentas Por Cobrar Coaseguro
(No Lider)Otros DeudoresCon Especificación de Forma de Pago
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Nota 16.3 EVOLUCIÓN DEL DETERIORO ASEGURADOS
Al 31 de diciembre de 2019 la Compañía aplicó deterioro según el siguiente detalle:
Cuadro de evolución del deterioro (1)Cuentas por cobrar de seguros.
Cuentas por cobrar Coaseguro
(Líder)
Total
Saldo inicial al 01/01/2019 (‐) 1.352 ‐ 1.352 Disminución y aumento de la provisión por deterioro (‐/+)
(253) (253)
Recupero de cuentas por cobrar de seguros (+)
‐ ‐
Castigo de cuentas por cobrar (+) ‐ ‐
Variación por efecto de tipo de cambio (‐/+)
‐ ‐ ‐
Total (=) 1.099 ‐ 1.099
El modelo de deterioro se describe en la Nota 3.8 de las Politicas Contables.
De acuerdo a IAS 39 las partidas por cobrar a corto plazo, sin tasa de interés establecida, se miden por el importe original si el efecto del descuento no es importante relativamente.
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Nota 17 DEUDORES POR OPERACIONES DE REASEGURO Al 31 de diciembre de 2019 la Compañía mantiene saldos de deudores por operaciones de reaseguro .
NOTA 17.1 SALDOS ADEUDADOS POR REASEGUROAl 31 de diciembre de 2019 el saldo adeudado a la Compañía por las entidades reaseguradoras es el siguiente:
Concepto
Saldos con empresas
relacionadas
Saldos con terceros
TOTAL
Primas por cobrar de reaseguros. (+) ‐ ‐ ‐Siniestros por cobrar reaseguradores ‐ 138.470 138.470
Activos por seguros no proporcionales ‐ 20.091 20.091
Otras deudas por cobrar de reaseguros.(+) ‐ ‐ ‐Deterioro (‐) ‐ ‐ ‐Total (=) ‐ 158.561 158.561
Activos por seguros no proporcionables revocables ‐ 20.091 20.091
Activos por seguros no proporcionables no revocables ‐ ‐ ‐Total activos por reaseguros no proporcionales ‐ 20.091 20.091
NOTA 17.2 EVOLUCION DEL DETERIORO POR REASEGURO
Cuadro de evolución del deterioro (1)Primas por cobrar de reaseguros
Siniestros por cobrar
reaseguradores
Deudas por seguros no
proporcionales
Otras deudas por cobrar de reaseguros
Total Deterioro
Saldo inicial al 01/01 (‐) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐Disminución y aumento de la provisión por deterioro (‐/+) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐Recupero de cuentas por cobrar de reaseguros (+) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐Castigo de cuentas por cobrar (+) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐Variación por efecto de tipo de cambio (‐/+) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐Total (=) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐El modelo de deterioro se describe en la Nota 3.8 de las Politicas Contables.
De acuerdo a IAS 39 las partidas por cobrar a corto plazo, sin tasa de interés establecida, se miden por el importe original si el efecto del descuento no es importante relativamente.
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NOTA 17.3 SINIESTROS POR COBRAR A REASEGURADORESAl 31 de diciembre de 2019 el saldo de siniestros por cobrar a reaseguradores es el siguiente:
42 42 12.188 12.188 264.752 264.752 276.940
REASEGURADORES NACIONALES
REASEGURADORES EXTRANJEROS
TOTAL GENERAL
ANTECEDENTES REASEGURADOR
Nombre Reasegurador Principal
Compañía Suiza De Reaseguros
S.A.
Código de Identificación 96588080‐1 NRE17620170003
Tipo de Relación R/NR NR NR
País Reasegurador CHL: Chile SWZ: SwazilandCódigo Clasificador de Riesgo 1 Feller SP
Código Clasificador de Riesgo 2 Fitch AMB
Clasificación de Riesgo 1 AA AA‐Clasificación de Riesgo 2 AA A+
Fecha Clasificación 1 2019‐11‐11 2018‐10‐24Fecha Clasificación 2 2019‐05‐03 2018‐12‐13
SALDOS ADEUDADOSMeses anteriores ‐ ‐ ‐ ‐Julio ‐ ‐ ‐ ‐Agosto ‐ ‐ ‐ ‐Septiembre ‐ ‐ ‐ ‐Octubre ‐ ‐ ‐ ‐Noviembre ‐ ‐ ‐ ‐Diciembre ‐ ‐ ‐Enero 6.094 6.094 ‐ 6.094
Febrero ‐ ‐ ‐ ‐Marzo ‐ 132.376 132.376 132.376
Abril ‐ ‐ ‐ ‐ ‐Mayo ‐ ‐ ‐ ‐ ‐Junio ‐ ‐ ‐Meses posteriores ‐ ‐
1. TOTAL SALDOS ADEUDADOS 6.094 6.094 132.376 132.376 138.470
2. DETERIORO ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
3. TOTAL 6.094 6.094 132.376 132.376 138.470
MONEDA NACIONAL 6.094 132.376 138.470
MONEDA EXTRANJERA ‐ ‐
NOTA 17.4 SINIESTROS POR COBRAR REASEGURADORESAl 31 de diciembre de 2019 la Compañía no mantiene saldos de siniestros por cobrar reaseguradores en la Participación de
NOTA 17.5 PARTICIPACIÓN DEL REASEGURADOR EN LA RESERVA RIESGO EN CURSO.Al 31 de diciembre de 2019 la Compañía no mantiene saldos de Participación del Reasegurador en la ReservaRiesgo en Curso.
REASEGURADORES Y/O CORREDORES DE REASEGURO
S/C S/C
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I. Antecedentes Reaseguradores
Reaseguradores Nacionales:
Reaseguradores Extranjeros:
Nombre corredor de Reaseguros Nacional:
Nombre corredor de Reaseguros Extranjero:
Código de identificación del Corredor Indicar el código de identificación asignado por este Servicio en el Registro de Corredores de ReaseguroTipo Relación Corredor/Cía.:
País del Corredor: Debe señalarse el país de origen del Corredor de Reaseguro , como también el de cada Reasegurador que opera a través de un Corredor de Reaseguro.Nombre Reasegurador: Debe indicarse el nombre del Reasegurador, que participa en el contrato de reaseguro suscrito por la entidad informante a través del corredor de reaseguro.Código de Identificación: Indicar el código de identificación asignado por este Servicio al Reasegurador extranjero si corresponde, de acuerdo a lo informado en la página Web de este Servicio:
Tipo Relación Reasegurador/Cía.:
País del Reasegurador:
Clasificación de Riesgo del Reasegurador
Código Clasificador:
Código delClasificador
SP
MD
AMBB
FR
Para las reaseguradoras nacionales, se debe indicar el código de clasificación que se adjunta en el siguiente cuadroCódigo delClasificador
HM
F&R
FCH
ICR
Clasificación de Riesgo:
Fecha de Clasificación Debe indicar la fecha a que está referida la clasificación del campo anterior.
II. Saldos AdeudadosTotal Saldos Adeudados
Deterioro Deberá señalarse el monto de deterioro de acuerdo a lo estipulado en las instrucciones impartidas mediante Circular por esta Superintendencia.Total General Corresponde a la diferencia entre el monto establecido en fila 1 menos fila 2.
International Credit rating
Corresponde al nivel de riesgo asignado por la Agencia Clasificadora de Riesgo al Reasegurador Extranjero, Reasegurado Nacional y Compañía Aseguradora nacional (que actúa como reaseguradora) el cual se expresa con la nomenclatura estándar de cada Agencia Clasificadora de Riesgo.
Corresponde a la suma de los Saldos Adeudados, clasificados de acuerdo a su vencimiento, los cuales se determinan según lo estipulado como fecha de pago, en los respectivos Contratos de Reaseguro.
Las menciones a los meses j ‐ 5 a j + 5 corresponden a los meses anteriores y posteriores al mes de cierre de los Estados Financieros que se están informando (mes j), y deben ser remplazadas por los nombres de los meses correspondientes.
Fitch Ratings
Reasegurador
Nacional
humphrey
Feller‐RateFitch Chile
Contiene los saldos adeudados a la Compañía por cada reasegurador, correspondiente a la proporción de los siniestros reasegurados y pagados por la entidad aseguradora al asegurado, proveniente de reaseguradores nacionales
Contiene los saldos adeudados a la Compañía por cada reasegurador, correspondiente a la proporción de los siniestros reasegurados y pagados por la entidad aseguradora al asegurado, proveniente de reaseguradores extranjeros
Debe indicarse el nombre del Corredor de Reaseguro nacional, que participa en el contrato de reaseguro suscrito por la entidad informante y el intermediario. Si la Compañía opera en forma directa, el campo debe decir "S/C" que es equivalente a Sin Corredor de Reaseguro.
A M Best
Debe indicarse el nombre del Corredor de Reaseguro extranjero, que participa en el contrato de reaseguro suscrito por la entidad informante y el intermediario. Si la Compañía opera en forma directa, el campo debe decir "S/C" que es equivalente a Sin Corredor de Reaseguro.
Se debe indicar la relación de propiedad que la compañía de seguros informante tenga con el Corredor, si es que pertenecen al mismo grupo nacional o internacional.Se debe indicar las letras R = Relacionadas NR = No Relacionadas
‐ Compañías Reaseguradoras Extranjeras:Registrar el código de acuerdo a lo informado en la pagina web de este Servicio. Si se trata de un reasegurador extranjero que no tenga código, se debe indicar la razón social.
‐ Compañías Reaseguradoras Nacionales:En el caso de las compañías de reaseguro o compañía s de seguros Nacionales se debe indicar el RUT.
Se debe indicar la relación de propiedad que la compañía de seguros informante tenga con el Reasegurador, si es que pertenecen al mismo grupo nacional o internacional.Se debe indicar las letras R = Relacionadas NR = No Relacionadas
Debe señalarse el país de origen del Reasegurador que opera directo con la Compañía, el del Corredor de Reaseguro, como también el de cada Reasegurador que opera a través de un Corredor de Reaseguro.
Corresponde al código SVS, de aquella entidad clasificadora de Riesgo Internacional que efectuó la Clasificación de Riesgo del Reasegurador Extranjero que se informa. La Agencia Clasificadora de Riesgo debe corresponder sólo a aquellas definidas por esta Superintendencia según la normativa vigente (Ver cuadro). Se debe indicar las letras señaladas según cuadro siguiente:
Reasegurador
Extranjero
Standard Poor´sMoodys
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NOTA 17.4 SINIESTROS POR COBRAR REASEGURADORES
NOTA 17.5 PARTICIPACIÓN DEL REASEGURADOR EN LA RESERVA RIESGO EN CURSO.
Al 31 de diciembre de 2019 la Compañía no mantiene saldos de siniestros por cobrar reaseguradores en la Participación del Reaseguro en la Reserva de Siniestros.
Al 31 de diciembre de 2019 la Compañía no mantiene saldos de Participación del Reasegurador en la Reserva Riesgo en Curso.
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NOTA 18 DEUDORES POR OPERACIONES DE COASEGURO Al 31 de diciembre de 2019 la compañía no mantiene saldos de Deudores por Operaciones de Coaseguro.
NOTA 18.1 SALDO ADEUDADO POR COASEGUROAl 31 de diciembre de 2019 la compañía no mantiene saldos adeudores por Coaseguro.
NOTA 18.2 EVOLUCIÓN DEL DETERIORO POR COASEGUROAl 31 de diciembre de 2019 la compañía no mantiene saldos de deterioro por Coaseguro.
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NOTA 19 PARTICIPACIÓN DEL REASEGURO EN LAS RESERVAS TÉCNICAS (ACTIVO) Y RESERVAS TÉCNICAS (PASIVO)
RESERVA PARA SEGUROS DE VIDA
RESERVA PARA SEGUROS DE VIDA DIRECTO ACEPTADOTOTAL PASIVO POR RESERVA
PARTICIPACIÓN DEL
REASEGURADOR EN LA RESERVA
DETERIORO
TOTAL PARTICIPACIÓN DEL REASEGURO EN LAS RESERVAS
TECNICAS
RESERVA DE RIESGO EN CURSO 3.037 ‐ 3.037 ‐ ‐ ‐
RESERVAS PREVISIONALES 672.149.528 2.126.277 674.275.805 518.656 ‐ 518.656
RESERVA DE RENTAS VITALICIAS 596.250.934 2.126.277 598.377.211 518.656 ‐ 518.656
RESERVA SEGURO INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA 75.898.594 ‐ 75.898.594 ‐ ‐ ‐
‐RESERVA MATEMATICAS 2.446.446 ‐ 2.446.446 ‐ ‐ ‐
‐RESERVA DE RENTAS PRIVADAS 136.733 ‐ 136.733 ‐ ‐ ‐
‐RESERVA DE SINIESTROS ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
‐LIQUIDADOS Y NO PAGADOS ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐LIQUIDADOS Y CONTROVERTIDOS POR EL ASEGURADO ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐EN PROCESO DE LIQUIDACIÓN (1) + (2) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
(1) Siniestros Reportados ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
(2) Siniestros detectados y no reportados ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐OCURRIDOS Y NO REPORTADOS ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
‐RESERVA DE INSUFICIENCIA DE PRIMAS 4.471.895 ‐ 4.471.895 ‐ ‐ ‐
‐OTRAS RESERVAS TECNICAS 6.616 ‐ 6.616 ‐ ‐ ‐
‐RESERVA VALOR DEL FONDO ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
TOTAL 679.214.255 2.126.277 681.340.532 518.656 ‐ 518.656
Directo
Se debe indicar la reserva constituida por los seguros directos por parte de la compañía a la fecha de cierre.
Aceptado
Se debe indicar la reserva constituida por los seguros aceptados por parte de la compañía a la fecha de cierre.
Total pasivo por reserva
En esta columna debe indicar la sumatoria entre la reserva directa y aceptada. El saldo corresponde a la
cuenta reservas técnicas presentadas en el pasivo.
Participación del reasegurador en la reserva
Se debe indicar la reserva constituida por los seguros cedidos por parte de la compañía a la fecha de cierre.
Deterioro
Se debe indicar el deterioro asociado a la cuenta por cobrar cedido.
Participación del reaseguro en las reservas técnicas
Corresponde a la suma de la cuenta por cobrar cedido y el deterioro. El saldo corresponde a la cuenta participación del
reaseguro en las reservas técnicas presentada en el activo.
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NOTA 20 INTANGIBLES
Al 31 de diciembre de 2019 el saldo de Intangibles es el siguiente:
NOTA 20.1 GOODWILL
Al 31 de diciembre de 2019 la compañía mantiene los siguiente saldos:
Asociadas Valor libro al Otros Ajustes al Saldo al
31‐12‐2018 31‐12‐2019 31‐12‐2019
M$ M$ M$ M$
Inversiones El Pinar SpA 94.485 826.725 ‐ 921.210
Inversiones Continental Bio Bio SPA 202.920 ‐ 202.920
‐Total 297.405 826.725 ‐ 1.124.130
NOTA 20.2Al 31 de diciembre de 2019 la Compañía no mantiene saldos distintos de Goodwill.
El Goodwill representa el exceso del costo de adquisición sobre el valor justo de la participación de la sociedad en los activos netos identificables de las empresas asociadas (coligadas) en la fecha de adquisición. La medición del goodwill es a costo inicial menos cualquier pérdida acumulada por deterioro.
Adquisiciones por
participación
ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS AL GOODWILL
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NOTA 21 IMPUESTO POR COBRAR
NOTA 21.1 CUENTAS POR COBRAR POR IMPUESTO CORRIENTE
CONCEPTO M$
3.381 Crédito por gastos por capacitación 3.381
TOTAL 3.381
(1) En el caso que el impuesto renta por pagar sea menor a los créditos asociados
NOTA 21.2 ACTIVOS POR IMPUESTO DIFERIDOS
Nota 21.2.1 IMPUESTOS DIFERIDOS EN PATRIMONIO
CONCEPTO ACTIVOS PASIVOS NETO
880.708 Inversiones financieras con efecto en patrimonio 880.708 (49.611) 831.097
36.254 Otros 36.254 (112.492) (76.238)
Total cargo/(abono) en patrimonio 916.962 (162.103) 754.859
Nota 21.2.2 IMPUESTOS DIFERIDOS EN RESULTADO
CONCEPTO ACTIVOS PASIVOS NETO
1.573.478 Deterioro Instrumentos de Renta Fija 1.573.478 ‐ 1.573.478
13.684 Deterioro Mutuos Hipotecarios 13.684 ‐ 13.684
376.324 Deterioro Bienes Raíces 376.324 ‐ 376.324
2.333.888 Deterioro Contratos Leasing 2.333.888 ‐ 2.333.888
270.520 Valorización Acciones 270.520 ‐ 270.520
1.959.093 Valorización Fondos de Inversión ‐ (1.959.093) (1.959.093)
4.583 Valorización Fondos Mutuos 4.583 ‐ 4.583
7.566.517 Valorización Pactos 7.566.517 ‐ 7.566.517
13.246 Provisión DEF ‐ (13.246) (13.246)
11.710 Provisión de Vacaciones 11.710 ‐ 11.710
1.742 Provisión Indemnización Años de Servicios 1.742 ‐ 1.742
8.994 Otros 8.994 ‐ 8.994
TOTALES 12.161.440 (1.972.339) 10.189.101
10.943.960 4754396
Como se describe en la nota 3.21, la Compañía reconoció el efecto de las diferencias temporales
entre la utilidad contable y la renta líquida imponible.
Producto de las modificaciones introducidas a la Ley de Impuesto a la Renta, las tasas de impuestos
aplicables a las diferencias temporales fueron modificadas de acuerdo con las fechas esperadas de
realización o liquidación de ellas.
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NOTA 22 OTROS ACTIVOS
NOTA 22.1 DEUDAS DEL PERSONALAl 31 de diciembre de 2019 el saldo de deudas del personal no superan el 5% de los otros activos.
NOTA 22.2 CUENTAS POR COBRAR INTERMEDIARIOSAl 31 de diciembre de 2019 el saldo de Cuentas por cobrar intermediarios es el siguiente:
Saldos con empresas
relacionadas
Saldos con terceros
TOTAL
Cuentas por cobrar intermediarios. (+)
Cuentas por cobrar asesores previsionales ‐ 20.280 20.280
Corredores ‐ ‐ ‐Otros ‐ ‐ ‐Otras cuentas por cobrar de seguros.(+) ‐ ‐ ‐Deterioro (‐) ‐ ‐ ‐TOTAL ‐ 20.280 20.280
Activos corrientes (corto plazo) 20.280 20.280 Activos no corrientes (largo plazo)
NOTA 22.3 GASTOS ANTICIPADOSAl 31 de diciembre de 2019 la compañía no mantiene gastos anticipados
NOTA 22.4 OTROS ACTIVOS
Al 31 de diciembre de 2019, la Compañía presenta los siguientes saldos:
CONCEPTO M$ Explicación del Concepto
40 Cuentas por Cobrar Renta Fija y Variable 8.156.208 Venta de inversiones financieras e inmobiliarias por cobrar
15 Deudores Varios 268.512 Beneficios estatales y otros activos
31 Promesa de Compra Bienes Raíces 49.705Promesas por compra de bienes raices de los proyectos inmobilairios
41 Deudores por Operaciones en el Extranjero ‐ Custodio Extranjero
36 Inversiones con Compromiso de Compra ‐ Pactos de Venta con Retrocompra
23 Derecho de uso arriendo 7.234 Arriendos IFRS16
5 TOTAL 8.481.659
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NOTA 23 PASIVOS FINANCIEROS
NOTA 23.1 PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOAl 31 de diciembre de 2019 la Compañía no presentan saldos en Pasivos (Activos) Financieros a Valor Razonable con Cambio en Resultado.
NOTA 23.2 PASIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO
NOTA 23.2.1 DEUDAS CON ENTIDADES FINANCIERASAl 31 de diciembre de 2019 la Compañía mantiene deudas con instituciones financieras según el siguiente detalle:
Monto M$ MonedaTasa de
Interes (%)Último
VencimientoMonto M$
Tasa de Interes (%)
Último Vencimiento
Monto M$ Total M$Valor
Razonable M$
14 BANCO DE CHILE 2019‐12‐20 7.482.458 USD: US Dollar 0,0305 2020‐01‐17 7.491.377 7.491.377 7.491.377
9 BANCO BCI 2019‐11‐18 16.450.537 USD: US Dollar 0,0402 2020‐01‐16 16.545.406 16.545.406 16.545.406
10 SCOTIABANK 2019‐10‐14 11.076.036 USD: US Dollar 0,0259 2020‐01‐13 11.138.194 11.138.194 11.138.194
10 BANCO BICE 2019‐06‐27 9.082.965 USD: US Dollar 0,0315 2020‐06‐22 9.231.580 9.231.580 9.231.580
TOTAL 44.406.557 ‐ 44.406.557 44.406.557
Este campo indica el nombre del Banco o Institución Financiera que ha otorgado el Préstamo.
Deberá señalarse la fecha en que fue otorgado el monto del saldo insoluto.
Deberá indicarse, en miles de pesos, el monto del saldo insoluto.
Debe señalarse la moneda en que fue tomado el crédito.
Se deberá señalar la Tasa de Interés Anual.
Se deberá señalar la Tasa de Interés Anual.
Se debe indicar el monto a pagar por los créditos a largo plazo.
Se debe señalar la fecha del último vencimiento de los préstamos a largo plazo.
Se debe indicar, en caso de existir, cuanto es el período de gracia (meses, años).
Se debe señalar si el pago de los intereses es mensual, semestral, anual, etc.
Se debe señalar si el pago del capital es mensual, semestral, anual, etc.
Saldo Insoluto Corto Plazo Largo Plazo
Banco o Institución Financiera
Fecha de Otorgamiento
Monto del Saldo Insoluto
Moneda
Nombre Banco o Institución FinancieraFecha de
Otrogamiento
Corto Plazo
Tasa de Interés
Ultimo Vencimiento Esta columna deberá llenarse con la fecha del último vencimiento de los créditos de corto plazo, como también, en caso de corresponder, el vencimiento de aquella fracción de los créditos de largo plazo, cuyo vencimiento cae en el corto plazo.
Monto Corto Plazo Deberá señalarse el monto a pagar de los créditos de corto plazo, como también, en caso de corresponder, la fracción del monto a pagar de los créditos de largo plazo que deben pagarse en el corto plazo.
Período de Gracia
Interés
Capital
Largo Plazo
Tasa de Interés
Monto Largo Plazo
Ultimo Vencimiento
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NOTA 23.2.2 OTROS PASIVOS FINANCIERO A COSTO AMORTIZADOAl 31 de diciembre de 2019 la Compañía mantiene otros pasivos a costo amortizado, según el siguiente detalle:
CONCEPTO PASIVO A COSTO
AMORTIZADO M$
VALOR LIBRO DEL PASIVO
EFECTO EN RESULTADO
EFECTO EN OCI (1)
TASA EFECTIVA
Valores reprentativos de deuda 2.568.125 2.568.125 ‐ ‐ ‐Derivados 5.077.270 5.209.255 2.276.931 ‐ 0,02
Derivados inversión ‐ ‐ ‐ ‐ ‐Derivados implícitos ‐ ‐ ‐ ‐ ‐Deudas por contratos de Inversión ‐ ‐ ‐ 0,0023
Pactos de venta con Retrocompra
TOTAL 7.645.395 7.777.380 2.276.931 ‐ 0
NOTA 23.2.3 IMPAGOS Y OTROS INCUMPLIMIENTOSA la fecha de la presentación de esta información, no existen impagos u otros incumplimientos de prestamos por pagar.
NOTA 24 PASIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA (NIIF5)Al 31 de diciembre de 2019 la Compañía no posee pasivos no corrientes mantenidos para la venta.
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NOTA 25.2 RESERVAS PARA SEGUROS DE VIDAAl 31 de diciembre de 2019 la Compañía presenta el siguiente detalle de reservas para Seguros de Vida:
NOTA 25.2.1 RESERVA DE RIESGO EN CURSO
CONCEPTOS M$
Saldo Inicial al 1ero de enero 4.224
Reserva por venta nueva ‐Liberación de reserva (1.301)
Liberación de reserva stock (1) (1.301)
Liberación de reserva venta nueva ‐Otros 114
TOTAL RESERVA RIESGO EN CURSO 3.037
(1) Corresponde a la liberación de reserva proveniente del ejercicio anterior.
NOTA 25.2.2 RESERVAS SEGUROS PREVISIONALES
RESERVA DE RENTAS VITALICIAS (5.21.31.21) M$
Reserva dic anterior 562.817.694
Reserva por rentas contratadas en el periodo 43.538.786
(‐)Pensiones pagadas 44.777.746
Interes del periodo 19.223.057
(‐)Liberación por fallecimieto 5.853.511
Sub total Reserva Rentas vitalicias del Ejercicio 574.948.280
Pensiones no cobradas ‐Cheques caducos 205.135
Cheques no cobrados ‐Rentas garantizadas vencidas no canceladas ‐Otros 23.223.796
TOTAL RESERVA DE RENTAS VITALICIAS 598.377.211
RESERVA SEGURO DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA (5.21.31.22) M$
Saldo inicial al 01/01/2019 61.304.457
Incremento de siniestros 57.280.362
Invalidez total 35.844.886
Invalidez parcial 15.308.162
Sobrevivencia 6.127.314
Liberación por pago de aportes adicionales (‐) 55.374.529
Invalidez total 40.416.853
Invalidez parcial 8.682.200
Sobrevivencia 6.275.476
Pago de pensiones transitorias Invalidez parcial (‐) 2.952.234
Ajuste por tasa de interés (+/‐) 6.009.287
Otros 9.631.251
TOTAL RESERVA SEGURO DE INVALIDEZ 75.898.594
TASA DE DESCUENTO:
MES TASA
mi‐2 0,0247
mi‐1 0,0246
mi 0,0246
Nota 25.2.3 RESERVAS MATEMATICAS
CONCEPTOS M$
Saldo Inicial al 1ero de enero 2.485.272
Primas 329.814
Interés 74.226 ‐(‐)Reserva liberada por muerte 466.003
(‐)Reserva liberada por otros términos (23.137)
TOTAL RESERVA MATEMATICA 2.446.446
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Nota 25.2.4 RESERVA VALOR DEL FONDO
Al 31 de diciembre de 2019 la Compañía no presenta reserva valor del fondo.
Nota 25.2.4.1 RESERVA DE DESCALCE SEGUROS CON CUENTA DE INVERSIÓN (CUI)
Al 31 de diciembre de 2019 la Compañía no presenta reserva de descalce seguros con cuenta de inversión (CUI).
NOTA 25.2.5 RESERVA RENTAS PRIVADAS
RESERVA DE RENTAS PRIVADAS M$
Reserva dic anterior 139.724
Reserva por rentas contratadas en el periodo ‐(‐)Pensiones pagadas 16.500
Interes del periódo 6.354
Liberación por conceptos distintos de pensiones (92)
Otros 7.247
TOTAL RESERVA RENTAS PRIVADAS DEL EJERCICIO 136.733
Nota 25.2.6 RESERVA DE SINIESTROS
RESERVA DE SINIESTROSSaldo Inicial al 1ero de enero M$
Incremento M$
Disminuciones M$
Ajuste por diferencia de cambio M$
Otros M$Saldo final
M$
Liquidados y no pagados ‐ ‐ ‐ ‐ ‐Liquidados y controvertidos por el asegurado ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐En proceso de liquidación (1) + (2) 8.724 ‐ (8.724) ‐ ‐ ‐
(1) Siniestros Reportados 8.724 ‐ (8.724) ‐ ‐(2) Siniestros Detectados y No Reportados ‐ ‐ ‐ ‐
Ocurridos y no reportados ‐ ‐ ‐ ‐ ‐TOTALES 8.724 ‐ (8.724) ‐ ‐ ‐
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NOTA 25.2.7 RESERVA DE INSUFICIENCIA DE PRIMAS
De acuerdo a lo establecido en el título II, número 2 de la Norma de Carácter General N° 306, se establece un Test de Suficiencia de Primas que las compañías realizarán periódicamente para evaluar sus reservas.
El objetivo principal del test es evaluar si los supuestos tomados al momento de la suscripción y venta del seguro se mantienen en el horizonte temporal contemplado, y por lo tanto medir si la reserva técnica basada en la prima no devengada es suficiente y acorde a la estimación actual de riesgo y gastos asociados.
Algoritmo
A fin de calcular la Reserva de Insuficiencia de Primas, la Compañía determina los siguientes ratios para cada ramo/sub‐ramo:
Siniestralidad=(Última Pérdida Neta por siniestros ocurridos en el periodo)/(Prima Retenida Neta de anulaciones‐Costos de Adquisición Computables)
Ratio Gastos=(Gastos de Explotación‐Gastos a cargo de Reaseguradores)/(Prima Retenida Neta de anulaciones‐Costos de Adquisición Computables)
Combined Ratio=Siniestralidad+Ratio Gastos
Rentabilidad=TI∗(Reservas Medias Netas de Reaseguro (Riesgo en Curso+Siniestros))/(Prima Retenida Neta de anulaciones‐Costos de Adquisición Computables)
Insuficiencia=Máx(Combined Ratio‐Rentabilidad‐1;0)
Luego, la Reserva de Insuficiencia de Primas para cada agrupación será el resultado del siguiente cálculo:
Reserva Insuficiencia de Primas=Insuficiencia×Reserva Riesgo en Curso Neta Reaseguro
Para el cálculo de la reserva de insuficiencia de primas se utiliza la siguiente información:
Período de información a utilizar: la información utilizada es anual al cierre de cada estado financiero
Ultima pérdida neta por siniestros ocurridos en el período: para cada ramo/ sub‐ramo se obtiene de la suma de los montos correspondientes a:
Siniestros liquidados netos de reaseguro en el período correspondiente a los ocurridos en el período.
Reserva de siniestros pendientes netos de reaseguro a la fecha de reporte de Estados Financieros, correspondiente a siniestros ocurridos en el período.
Reserva de OYNR neta de reaseguro a la fecha de reporte de los Estados financieros, correspondiente a los siniestros ocurridos en el período.
Tasa esperada de Inversiones (TI): corresponde a la tasa TM publicada periódicamente por la CMF para el cálculo de las reservas técnicas de rentas vitalicias.
La Compañía efectúa el análisis de suficiencia de primas por ramo, con la sola excepción de los ramos 202 y 209. La distribución de la insuficiencia se realiza en función de la insuficiencia individual calculada sin la agrupación.
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De acuerdo a lo indicado en Oficio Ordinario N° 1937 de la CMF, la compañía realiza el cálculo de la insuficiencia de primas considerando un desfase de 3 meses respecto a los estados financieros en que se informa.
NOTA 25.2.8 OTRAS RESERVAS
Test de Adecuación de Pasivos
De acuerdo a lo indicado en la Norma de Carácter General N° 306 y en la Norma de Carácter General N° 318, la Compañía debe realizar un Test de Adecuación de Pasivos considerando los criterios de uso común a nivel internacional y los conceptos del IFRS 4 asociados a este test.
Producto de la aplicación del Test de Adecuación de Pasivos, no se determinaron reservas adicionales a constituir.
Los modelos de cada test se presentan a continuación según tipo.
Seguros Tradicionales Vida Colectivo
Anualmente se evalúa prospectivamente las condiciones de solvencia de la Compañía, a través de un análisis de la composición de la cartera vigente y proyecciones de venta, costos variables y fijos futuros, siniestralidad observada y futura, estrategias y planes de negocios, las que permiten comparar las condiciones actuales respecto de las futuras de la Compañía.
Debido a que la estructura del negocio es de Corto Plazo, y que el Test de Suficiencia de Primas analiza las condiciones observadas en los últimos 12 meses y las proyecta a la cartera vigente, si las condiciones esperadas futuras son iguales o mejores que las vigentes, el modelo de TSP implementado por la compañía podrá ser considerado en reemplazo del TAP.
La compañía evaluó las condiciones del modelo prospectivo y consideró que el TSP puede ser considerado en reemplazo del TAP dada las condiciones de solvencia proyectadas para la Compañía.
Seguros Tradicionales Vida Individual
La norma establece que es necesario calcular una reserva adicional definida como:
Max (0; Reserva TAP‐ Reserva Técnica)
Dónde:
Reserva Técnica: Es la reserva calculada bajo los criterios CMF establecidos en la NCG N° 306.
Reserva TAP: Es una reevaluación del costo de las obligaciones netas para con los clientes. Corresponde al valor presente de las obligaciones netas con los clientes. Cabe destacar que se habla de obligaciones netas ya que en el negocio de vida individual los clientes deben cancelar primas para que las coberturas estén vigentes. De este modo, las obligaciones netas corresponden a las obligaciones para con los clientes menos las primas que los clientes deben cancelar a la aseguradora.
Reserva TAP=∑1_T▒(Obligaciones_t‐Primas_t)/〖(1+Tasa)〗^T
Por obligaciones se entienden: las prestaciones que se otorgan a los clientes como siniestros, rescates, dotes, así como los costos requeridos para otorgar dicho servicio como gastos de administración, comisiones de mantención.
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Por primas se entiende las primas futuras que los clientes deben pagar para que las pólizas se mantengan vigentes.
La reserva TAP corresponde al valor presente de las obligaciones netas. De este modo:
Reserva TAP=∑1_T▒(Obligaciones_t−Primas_t)/〖(1+Tasa)〗^T
Donde Tasa corresponde a la tasa de descuento.
Cabe destacar que para la proyección de estos flujos, se utilizarán criterios y parámetros propios de la aseguradora, los que se describen a continuación.
Consideraciones para la estimación de los flujos obligaciones netas
Caducidad/Persistencia
Como se mencionó previamente el test se basa en proyectar los compromisos con los clientes. Esta proyección debe ser realizada del modo más realista posible, por lo que lo razonable es considerar la caducidad de las pólizas. A nuestro entender no considerarla equivaldría a evaluar un escenario muy alejado de la realidad.
Inclusión de Garantías
La NCG N° 306 establece que deben incluirse las opciones o beneficios de los asegurados así como las garantías que posean los productos. Para determinar que productos incorporan estas opciones se efectuó un análisis de los productos que ofrece la compañía, utilizando las reglas de bifurcación establecidos en NIC 39. En base a ellas se determinó que no existen productos dentro de la categoría que presenten garantías.
Tasa de Descuento
Se utilizan diversos criterios de tasa de descuento dependiendo del producto.
Para el caso de Seguros Tradicionales se utilizan supuestos de inversión asociados al plazo de los compromisos.
Reaseguro
La NCG N° 306 establece que el test debe reconocer el riesgo cedido al reasegurador. Esto implica que es necesario proyectar las primas y siniestros cedidos
Criterios de Monedas e IVA
La mayoría de los negocios de Vida Individual expresan sus primas y obligaciones en UF. Salvo algunas excepciones menores de productos antiguos que se expresan en USR que también se actualiza por IPC. Para efectos prácticos se considerará que todos los cálculos se realizan en U.F.
Por otro lado, todas las cifras se considerarán netas de IVA.
Supuestos
Se presentan los principios que sustentan los parámetros a utilizar para la realización del test.
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Caducidad y Tasa de Rescates
Los parámetros de caducidad a utilizar se obtendrán de los estudios de caducidad que la aseguradora realiza periódicamente.
Gastos de mantención esperados
Se consideran todos los gastos necesarios para cumplir con las obligaciones de dicha cartera, proyectados de acuerdo al mismo supuesto de caducidad/ persistencia considerada anteriormente. No se considerarán los gastos para la realización de futuras ventas.
Cálculo de la tasa de descuento
Se utilizará una curva cero porporcionada por el área de inversiones de la Compañía. Esta reflejará el riesgo y plazo de las inversiones que respaldan los distintos productos.
Siniestralidad y Morbilidad
Los supuestos de mortalidad, morbilidad serán respaldados por los estudios propios de la Compañía.
Comisiones de Mantención
Para el cálculo de las comisiones de mantención, se considerará la estructura de comisiones de cada producto, así como las estadísticas de rotación de la fuerza de ventas interna.
Reaseguro
La NCG 306 establece que el test debe reconocer el riesgo cedido al reasegurador. Esto implica que es necesario proyectar las primas y siniestros cedidos. Se considerará los contratos vigentes de cada póliza. Cabe destacar que por política de reaseguro, los contratos por póliza son hasta el término, es decir, cada póliza tiene asegurada la cobertura de reaseguro en los términos establecidos en el contrato mientras esté vigente.
Fundamentos de la metodología expuesta
El método antes expuesto cumple con el principio básico que persigue esta norma, el cual busca tener reservas suficientes para responder a los clientes. Para esto se proyectan a largo plazo las obligaciones y se compara su valor presente con las reservas actualmente constituidas.
En el Párrafo uno del Título 4 de la norma NCG 306, que publicó la CMF, se deja expreso que este test se debe realizar “considerando los criterios de uso común a nivel internacional y los conceptos del IFRS 4 asociados a este test” y añade que cada compañía debe “utilizar sus propias estimaciones de mortalidad y tasas de interés, esto es, analizar la adecuación de la reserva técnica de acuerdo a su propia experiencia y características de su cartera”. Lo anterior, según nuestra interpretación, afirma la utilización de parámetros acorde a la realidad de la compañía, tanto en la siniestralidad utilizada para proyectar el pasivo, como los activos a considerar para determinar la tasa de descuento. Además la norma indica que se deben considerar las opciones y beneficios. Estos fueron debidamente identificados y considerados en las proyecciones.
Reserva Seguros con CUI
La norma establece que es necesario calcular una reserva adicional definida como:
Max (0; Reserva TAP‐ Reserva Técnica)
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Dónde:
Reserva Técnica: Es la reserva calculada bajo los criterios CMF establecidos en la NCG N° 306.
Reserva TAP: Es una reevaluación del costo de las obligaciones netas para con los clientes. Corresponde al valor presente de las obligaciones netas con los clientes. Cabe destacar que se habla de obligaciones netas ya que en el negocio de vida individual los clientes deben cancelar primas para que las coberturas estén vigentes. De este modo, las obligaciones netas corresponden a las obligaciones para con los clientes menos las primas que los clientes deben cancelar a la aseguradora.
Reserva TAP=∑1_T▒(Obligaciones_t‐Primas_t)/〖(1+Tasa)〗^T
Por obligaciones se entienden: las prestaciones que se otorgan a los clientes como siniestros, rescates, dotes, así como los costos requeridos para otorgar dicho servicio como gastos de administración, comisiones de mantención.
Por primas se entiende las primas futuras que los clientes deben pagar para que las pólizas se mantengan vigentes.
La reserva TAP corresponde al valor presente de las obligaciones netas. De este modo:
Reserva TAP=∑1_T▒(Obligaciones_t−Primas_t)/〖(1+Tasa)〗^T
Donde Tasa corresponde a la tasa de descuento.
Cabe destacar que para la proyección de estos flujos, se utilizarán criterios y parámetros propios de la aseguradora, los que se describen a continuación.
Consideraciones para la estimación de los flujos obligaciones netas
Caducidad/Persistencia
Como se mencionó previamente el test se basa en proyectar los compromisos con los clientes. Esta proyección debe ser realizada del modo más realista posible, por lo que lo razonable es considerar la caducidad de las pólizas. A nuestro entender no considerarla equivaldría a evaluar un escenario muy alejado de la realidad.
Inclusión de Garantías
La NCG N° 306 establece que deben incluirse las opciones o beneficios de los asegurados así como las garantías que posean los productos. Para determinar que productos incorporan estas opciones se efectuó un análisis de los productos que ofrece la compañía, utilizando las reglas de bifurcación establecidos en NIC 39. En base a ellas se determinó que las garantías que presentan los productos de vida individual de la Compañía radican en algunos productos flexibles (que ya no se comercializan) donde se ofreció que los ahorros obtengan una tasa de interés indexada a un índice, pero con un mínimo garantizado. Esto ocurre en:
Vida Activa: En este producto se ofreció una rentabilidad del 90% de la TIP con un mínimo de 4% (que posteriormente se fijó en un 3% y 2.5%)
APV seguro:
Para modelar este efecto, se calculará cual es el valor esperado de la rentabilidad de los fondos de los clientes considerando el piso garantizado. Para ello se estimará la distribución de probabilidades del
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índice y se calculará el impacto de la garantía en cada escenario. Posteriormente se calculará el valor esperado de la tasa cliente calculando el promedio del valor de la rentabilidad ponderado por la probabilidad de ocurrencia.
Tasa =∑1_índice▒〖Máx(Gar, Índice_ )∗ 〗 P_Índice
Donde P_índice es la probabilidad que el índice financiero tome el valor índice
Gar es el mínimo garantizado de rentabilidad
De este modo, si las garantías son muy relevantes, esto se reflejará en un mayor interés abonado a los clientes que aumentan los fondos acumulados y por ende aumentando los rescates esperados.
Tasa de Descuento
Se utilizarán diversos criterios de tasa de descuento dependiendo del producto.
Seguros Flexibles que son respaldados por fondos mutuos. En estos casos la rentabilidad de los clientes corresponde a la rentabilidad de la cartera de fondos mutuos que el cliente haya seleccionado. Como la compañía respalda el pasivo invirtiendo exactamente en dichos fondos, esta no corre riesgo de inversión. Bajo este escenario es razonable utilizar como tasa de descuento la tasa de rentabilidad esperada para los Fondos mutuos.
Flexibles no respaldados por Fondos Mutuos: Se utilizarán supuestos de inversión asociados al plazo de los compromisos.
Tradicionales (Reserva Matemáticas): Flexibles no respaldados por Fondos Mutuos: Se utilizarán supuestos de inversión asociados al plazo de los compromisos.
Reaseguro
La NCG 306 establece que el test debe reconocer el riesgo cedido al reasegurador. Esto implica que es necesario proyectar las primas y siniestros cedidos.
Criterios de Monedas e IVA
La mayoría de los negocios de Vida Individual expresan sus primas y obligaciones en UF. Salvo algunas excepciones menores de productos antiguos que se expresan en USR que también se actualiza por IPC. Para efectos prácticos se considerará que todos los cálculos se realizan en U.F.
Por otro lado, todas las cifras se considerarán netas de IVA.
Supuestos
Se presentan los principios que sustentan los parámetros a utilizar para la realización del test.
Caducidad y Tasa de Rescates
Los parámetros de caducidad a utilizar se obtendrán de los estudios de caducidad que la aseguradora realiza periódicamente.
Gastos de mantención esperados
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Se consideran todos los gastos necesarios para cumplir con las obligaciones de dicha cartera, proyectados de acuerdo al mismo supuesto de caducidad/ persistencia considerada anteriormente. No se considerarán los gastos para la realización de futuras ventas.
Cálculo de la tasa de descuento
Se utilizará una curva cero porporcionada por el área de inversiones de la Compañía. Esta reflejará el riesgo y plazo de las inversiones que respaldan los distintos productos.
Siniestralidad y Morbilidad
Los supuestos de mortalidad, morbilidad serán respaldados por los estudios propios de la Compañía.
Comisiones de Mantención
Para el cálculo de las comisiones de mantención, se considerará la estructura de comisiones de cada producto, así como las estadísticas de rotación de fuerza de ventas internas.
Garantías y Opciones Implícitas
Para la estimación del impacto de las tasas garantizadas, se considerará la rentabilidad proyectada del índice así como la volatilidad observada en los últimos 10 años.
Reaseguro
La NCG 306 establece que el test debe reconocer el riesgo cedido al reasegurador. Esto implica que es necesario proyectar las primas y siniestros cedidos. Se considerará los contratos vigentes de cada póliza. Cabe destacar que por política de reaseguro, los contratos por póliza son hasta el término, es decir, cada póliza tiene asegurada la cobertura de reaseguro en los términos establecidos en el contrato mientras esté vigente.
Rentas Vitalicias
La compañía realiza el test de suficiencia de reservas para las carteras previsionales y privadas.
Se establece que la reserva adicional se determina como:
(1)Reserva Adicional = Máximo (0, Reserva TAP – Reserva Técnica)
Reserva Técnica: Es la reserva financiera calculada bajo los criterios de la CMF utilizando las tablas vigentes (actualmente RV2009 B2006 MI2006). Bajo esta metodología, para pólizas con fecha de emisión anteriores al 1 de enero del 2012, cada póliza es descontada en su parte calzada o cubierta por flujos de activos utilizando la tasa de mercado vigente al momento de la venta de la póliza. La parte no calzada se descuenta al 3%. Es decir, el criterio de descuento se basa fuertemente en la tasa de mercado histórica.
Reserva TAP: Es una reevaluación de las obligaciones para con los clientes. Para esto es necesario utilizar supuestos revisados acordes a las expectativas de la aseguradora. Corresponde al valor presente de las obligaciones considerando los flujos futuros de pensiones y gastos que la compañía incurriría para mantener la administración de la cartera vigente. La tasa de interés compuesta es la resultante entre la tasa de interés del stock de activos equivalentes y condiciones de reinversión de acuerdo a condiciones vigentes del mercado.
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OTRAS RESERVAS M$
Reserva Dic. Anterior 0
Variación Ajuste pensiones suspendidas 6.616
Otros 0
Total Otras Reservas 6.616
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NOTA 25.3 CALCEAl 31 de diciembre de 2019 la Compañía presenta el siguiente detalle de reservas de calce:
NOTA 25.3.1 AJUSTE DE RESERVA POR CALCE
Pasivos
Reserva Técnica Base M$
Reserva Técnica Financiera M$
Ajuste de Reserva por Calce M$
Monto Inicial 133.902 139.724 (5.822)
Monto Final 132.528 136.734 (4.206)
Variación (1.374) (2.990) 1.616 Monto Inicial 288.540.791 293.487.645 (4.946.854)
Monto Final 281.566.957 285.123.072 (3.556.115)
Variación (6.973.834) (8.364.573) 1.390.739 Monto Inicial 288.674.693 293.627.369 (4.952.676)
Monto Final 281.699.485 285.259.806 (3.560.321)
Variación (6.975.208) (8.367.563) 1.392.355
NOTA 25.3.2 ÍNDICES DE COBERTURAS
CPK‐2
Tramo KFlujo de ActivosNominales en UF
Ak
Flujo de Pasivosde Seguros
Nominales en UFBk (2)
Flujo de PasivosFinancieros
Ck
Indice de Cobertura de Activos CAk
Indice deCobertura dePasivos CPk
TRAMO 1 3.305.511,08 2.028.764,87 1.706.302,00 48,38% 78,83%
TRAMO 2 3.642.137,53 1.910.182,43 ‐ 53,09% 100,00%
TRAMO 3 3.502.687,42 1.776.633,66 ‐ 51,97% 100,00%
TRAMO 4 3.978.140,04 1.625.162,22 ‐ 42,53% 100,00%
TRAMO 5 3.457.565,20 1.459.216,79 ‐ 44,83% 100,00%
TRAMO 6 3.695.479,12 1.855.740,90 ‐ 55,08% 100,00%
TRAMO 7 2.169.632,90 1.446.082,07 ‐ 76,88% 100,00%
TRAMO 8 2.148.430,39 1.577.911,80 ‐ 92,40% 100,00%
TRAMO 9 489.336,41 962.680,16 ‐ 100,00% 50,83%
TRAMO 10 5.108,75 419.940,63 ‐ 100,00% 1,22%
Total 26.394.028,84 15.062.315,53 1.706.302,00
(2) RV‐2004, B‐85 y MI‐85 hombres y mujeres, para pólizas con inicio de vigencia anterior al 1/02/2008.
RV‐2009, B‐2006 y MI‐2006 hombres y mujeres, para pólizas con inicio de vigencia a contar del 1/02/2008 y anterior al 1/01/2012.
CPK‐3
Tramo KFlujo de ActivosNominales en UF
Ak
Flujo de Pasivosde Seguros
Nominales en UFBk (3)
Flujo de PasivosFinancieros
Ck
Indice de Cobertura de Activos CAk
Indice deCobertura dePasivos CPk
TRAMO 1 3.305.511,08 2.035.537,09 1.706.302,00 48,38% 78,56%
TRAMO 2 3.642.137,53 1.933.756,44 ‐ 53,09% 100,00%
TRAMO 3 3.502.687,42 1.820.460,05 ‐ 51,97% 100,00%
TRAMO 4 3.978.140,04 1.691.825,33 ‐ 42,53% 100,00%
TRAMO 5 3.457.565,20 1.549.976,52 ‐ 44,83% 100,00%
TRAMO 6 3.695.479,12 2.035.418,66 ‐ 55,08% 100,00%
TRAMO 7 2.169.632,90 1.668.041,07 ‐ 76,88% 100,00%
TRAMO 8 2.148.430,39 1.985.169,56 ‐ 92,40% 100,00%
TRAMO 9 489.336,41 1.429.488,04 ‐ 100,00% 34,23%
TRAMO 10 5.108,75 745.060,15 ‐ 100,00% 0,69%
Total 26.394.028,84 16.894.732,90 1.706.302,00
(3) RV‐2004, B‐2006 y MI‐2006 hombres y mujeres,, para todo el stock de pólizas anterior al 1/02/2008.
RV‐2009, B‐2006 y MI‐2006 hombres y mujeres, para pólizas con inicio de vigencia a contar del 1/02/2008 y anterior al 1/01/2012.
No Previsionales
Previsionales
Total
CN Life Compañia de Seguros de Vida S.A.
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al 31 de diciembre de 2019
109
CPK‐4
Tramo KFlujo de ActivosNominales en UF
Ak
Flujo de Pasivosde Seguros
Nominales en UFBk (4)
Flujo de PasivosFinancieros
Ck
Indice de Cobertura de Activos CAk
Indice deCobertura dePasivos CPk
TRAMO 1 3.305.511,08 2.036.530,04 1.706.302,00 48,38% 78,53%
TRAMO 2 3.642.137,53 1.937.244,26 ‐ 53,09% 100,00%
TRAMO 3 3.502.687,42 1.826.164,07 ‐ 51,97% 100,00%
TRAMO 4 3.978.140,04 1.699.297,85 ‐ 42,53% 100,00%
TRAMO 5 3.457.565,20 1.558.623,47 ‐ 44,83% 100,00%
TRAMO 6 3.695.479,12 2.049.026,48 ‐ 55,08% 100,00%
TRAMO 7 2.169.632,90 1.680.189,73 ‐ 76,88% 100,00%
TRAMO 8 2.148.430,39 1.997.867,27 ‐ 92,40% 100,00%
TRAMO 9 489.336,41 1.433.552,24 ‐ 100,00% 34,13%
TRAMO 10 5.108,75 743.593,21 ‐ 100,00% 0,69%
Total 26.394.028,84 16.962.088,63 1.706.302,00
(4) RV‐2009, B‐2006 y MI‐2006 hombres y mujeres, para todo el stock de pólizas anterior al 1/01/2012.
CPK‐5
Tramo KFlujo de ActivosNominales en UF
Ak
Flujo de Pasivosde Seguros
Nominales en UFBk (5)
Flujo de PasivosFinancieros
Ck
Indice de Cobertura de Activos CAk
Indice deCobertura dePasivos CPk
TRAMO 1 3.305.511,08 2.036.394,83 1.706.302,00 48,38% 78,54%
TRAMO 2 3.642.137,53 1.936.991,22 ‐ 53,09% 100,00%
TRAMO 3 3.502.687,42 1.827.328,60 ‐ 51,97% 100,00%
TRAMO 4 3.978.140,04 1.703.634,18 ‐ 42,53% 100,00%
TRAMO 5 3.457.565,20 1.567.926,28 ‐ 44,83% 100,00%
TRAMO 6 3.695.479,12 2.075.558,60 ‐ 55,08% 100,00%
TRAMO 7 2.169.632,90 1.722.298,20 ‐ 76,88% 100,00%
TRAMO 8 2.148.430,39 2.087.322,69 ‐ 92,40% 100,00%
TRAMO 9 489.336,41 1.534.587,95 ‐ 100,00% 31,89%
TRAMO 10 5.108,75 822.928,27 ‐ 100,00% 0,62%
Total 26.394.028,84 17.314.970,81 1.706.302,00
Nota 25.3.3 TASA DE COSTO DE EMISIÓN EQUIVALENTE
MES TASA
mi‐2 4,22%
mi‐1 4,22%
mi 4,22%
mj‐1:Corresponde al mes anterior al de referencia, por lo que podrá corresponder a febrero, mayo, agosto o noviembre.
mj‐2:Corresponde a 2 meses antes al de referencia, por lo que podrá corresponder a enero, abril, julio y octubre.
mj:Corresponde al mes de referencia. Debido a que la información a solicitar es trimestral, podrá corresponder a marzo, junio, septiembre o diciembre.
(5) CB‐2014 Hombres, RV‐2014 mujeres, B‐2014 mujeres y MI‐2014 hombres y mujeres, para todo el stock de polizas anteriores al 1/01/2012
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110
NOTA 25.3.4 APLICACIÓN TABLAS DE MORTALIDAD RENTAS VITALICIASAl 31 de diciembre de 2019
RTF 85‐85‐85 RTF 2004‐85‐85 RTFs 2004‐85‐85Diferencia por Reconocer RV‐
2004
RTF 2004‐2006‐2006
RTFs 2004‐2006‐2006
Diferencia por Reconocer B‐
2006 y MI‐2006
RTF 2009‐2006‐2006
Diferencia Reconocida RV‐
2009
RTF‐2014 RTF (s)‐2014Diferencia por reconocer tablas
2014
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12)
Pólizas con inicio de vigencia anterior al 9 de marzo de 2005
235.725.544 239.291.453 239.291.453 ‐ 261.924.546 253.291.212 8.633.333 262.939.873 1.015.328 266.407.482 264.962.645 1.444.837
Pólizas con inicio de vigencia a contar del 9 de marzo de 2005 y hasta 31 de enero de 2008
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Pólizas con inicio de vigencia a contar del 1 de febrero de 2008 hasta el 31 de diciembre de 2011
28.390.579 29.081.746 28.793.760 287.986
Totales 235.725.544 239.291.453 239.291.453 ‐ 261.924.546 253.291.212 8.633.333 291.330.452 1.015.328 295.489.228 293.756.405 1.732.823
RTB 2009‐2006‐2006
RTB‐2014 RTB (s)‐2014Diferencia por reconocer tablas
2014(14) (15) (16) (17)
Pólizas con inicio de vigencia a contar del 1 de enero de 2012 hasta el 30 de junio de 2016
214.121.579 219.963.022 217.529.087 2.433.935
Pólizas con inicio de vigencia a contar del 1 de julio de 2016
95.001.261
Totales 214.121.579 314.964.283 217.529.087 2.433.935
Reconocimiento de las tablas MI‐2006 y B‐2006Se informará sólo en el caso que la compañía haya optado por lo dispuesto en la Circular N° 1874 de fecha 15 de abril de 2008
(1)518751
(2) 129688
(3) 28 de 300
(4)1210420
(5)
0
(6)0
(7)0
(8)129688
(1) Se deberá informar, en miles de pesos, el monto anual de la cuota respectiva.(2) Se deberá informar, en miles de pesos, el monto de la cuota que se agregará a la reserva en cada período trimestral
(3) Se indicará el número entero y fracción que la compañía lleva reconocido, por ejemplo, en el segundo trimestre del segundo año de reconocimiento deberá informar "año 2, trimestre 2".(4) Corresponde a la suma en miles de pesos de todas las cuotas reconocidas hasta la fecha de cierre.(5) Se informará el valor calculado según lo establecido en la Circular N° 1874.
(6) a (8) Se deberá informar, en miles de pesos, el monto de la cuota trimestral utilizada en cada período. En caso de no haber finalizado dicho período, se deberá informar en cero.
Valor cuota trimestral que fue utilizada en el período junio 2012 a mayo 2017.Valor cuota trimestral que fue utilizada en el período junio 2017 a mayo 2022.
Monto de la cuota anual al que se refiere la letra c) de la Circular 1874.Valor de la cuota trimestral.
Número de la cuota.Valor de todas las cuotas reconocidas a la fecha de cierre de los estados financieros.Tasa de costo equivalente promedio implícita en el cálculo de la reserva técnica base del total de la cartera de rentas vitalicias de la compañía vigentes al 31 de enero de 2008.Valor cuota trimestral que fue utilizada en el período junio 2008 a mayo 2012.
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111
NOTA 25.4 RESERVA SIS(CIFRAS EN UNIDADES DE FOMENTO)
Al 31 de diciembre de 2019 la Compañía presenta el siguiente detalle de reservas de SIS:CONTRATO 3
GRUPO : FEMENINO
A INVALIDEZ
NUMEROS DE SINIESTROS
COSTO INVALIDEZ TOTAL
PROB PAGO COSTO INVALIDEZ PARCIAL
PROB PAGO RESERVA TOTAL MINIMA
% PARTICIPACION RESERVA COMPAÑÍA
RESERVA COMPAÑÍA M$
I 1 Sin Dictamen ‐ ‐ 0,26 ‐ 0,15 ‐ 0,25 ‐ ‐ I2t Total aprobadas en análisis Cía. ‐ ‐ 0,85 ‐ 0,06 ‐ 0,25 ‐ ‐ I2p Parcial aprobadas en análisis Cía. ‐ ‐ 0,06 ‐ 0,69 ‐ 0,25 ‐ ‐ I3t Total aprobadas, reclamadas Cía. ‐ ‐ 0,53 ‐ 0,20 ‐ 0,25 ‐ ‐ I3pc Parcial aprobadas, reclamadas Cía. ‐ ‐ 0,07 ‐ 0,48 ‐ 0,25 ‐ ‐ 13 pa Parcial aprobados, reclamada afiliados ‐ ‐ 0,30 ‐ 0,58 ‐ 0,25 ‐ ‐ I4 Rechazadas, dentro del plazo de reclamación ‐ ‐ 0,01 ‐ 0,03 ‐ 0,25 ‐ ‐ I5 Rechazadas, en proceso de reclamación ‐ ‐ 0,03 ‐ 0,07 ‐ 0,25 ‐ ‐ I6t Total definitivo, por el primer dictamen ‐ ‐ 0,97 ‐ 0,00 ‐ 0,25 ‐ ‐ I6p Parcial definitivo, por el primer dictamen ‐ ‐ 0,00 ‐ 0,98 ‐ 0,25 ‐ ‐ TOTAL ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
A.2 INVALIDOS TRANSITORIOS
A.2.1 Inválidos transitorios sin solicitud de clasificación por el segundo dictamen
INVALIDOS TRANSITORIONUMERO DE SINIESTROS
RESERVA TOTAL MINIMA
% PARTICIPACION RESERVA COMPAÑÍA
I6p Parcial definitivo, por el primer dictamen 3 5.585 0,25 1.396 TOTAL UF 1.396 TOTAL M$ 39.527
NUMEROS DE SINIESTROS
COSTO INVALIDEZ TOTAL
PROB. PAGO COSTO INVALIDEZ PARCIAL
PROB. PAGO CONTRIBUCION PROB. PAGO RESERVA MINIMA % PARTICIPACION RESERVA COMPAÑÍA
RESERVA COMPAÑÍA M$
K1 Sin dictamen ‐ ‐ 0,34 ‐ 0,52 ‐ 0,14 ‐ 0,25 ‐ ‐ K2t Total aprobadas, en análisis Cía. ‐ ‐ 0,84 ‐ 0,13 ‐ 0,03 ‐ 0,25 ‐ ‐ K2p Parcial aprobadas en análisis Cía. ‐ ‐ 0,04 ‐ 0,90 ‐ 0,05 ‐ 0,25 ‐ ‐ K3t Total aprobadas reclamadas Cía. ‐ ‐ 0,62 ‐ 0,31 ‐ 0,07 ‐ 0,25 ‐ ‐ K3pc Parcial aprobadas reclamadas Cía. ‐ ‐ 0,10 ‐ 0,67 ‐ 0,23 ‐ 0,25 ‐ ‐ K2pa Parcial aprobadas reclamadas afiliado ‐ ‐ 0,25 ‐ 0,70 ‐ 0,04 ‐ 0,25 ‐ ‐ K4 Rechazadas, dentro del plazo de reclamación 1 1.303 0,06 936 0,13 36 0,81 259 0,25 65 1.835 K5 Rechazadas, en proceso de reclamación ‐ ‐ 0,10 ‐ 0,24 ‐ 0,66 ‐ 0,25 ‐ ‐ K6t Total definitivo ‐ ‐ 1,00 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 0,25 ‐ ‐ K6p Parcial definitivo 2 995 ‐ 717 1,00 ‐ ‐ 780 0,25 195 5.521 K6n No inválidos 4 4.236 ‐ 3.026 ‐ 77 1,00 202 0,25 51 1.432
A.1 Invalidez Sin Primer Dictamen Ejecutoriado o con primer dictamen ejecutoriado pero sin antecedentes para la determinación de su costo+
A.2.2 Inválidos parciales transitorios con solicitud por el segundo dictamen
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al 31 de diciembre de 2019
112
CONTRATO 4
GRUPO : FEMENINO
A INVALIDEZ
NUMEROS DE SINIESTROS
COSTO INVALIDEZ TOTAL
PROB PAGO COSTO INVALIDEZ PARCIAL
PROB PAGO RESERVA TOTAL MINIMA
% PARTICIPACION RESERVA COMPAÑÍA
RESERVA COMPAÑÍA M$
I 1 Sin Dictamen ‐ ‐ 0,25 ‐ 0,15 ‐ 0,40 ‐ ‐ I2t Total aprobadas en análisis Cía. ‐ ‐ 0,85 ‐ 0,06 ‐ 0,40 ‐ ‐ I2p Parcial aprobadas en análisis Cía. ‐ ‐ 0,06 ‐ 0,69 ‐ 0,40 ‐ ‐ I3t Total aprobadas, reclamadas Cía. 1 3.699 0,54 2.670 0,20 2.551 0,40 1.021 28.891 I3pc Parcial aprobadas, reclamadas Cía. ‐ ‐ 0,07 ‐ 0,48 ‐ 0,40 ‐ ‐ 13 pa Parcial aprobados, reclamada afiliados ‐ ‐ 0,30 ‐ 0,58 ‐ 0,40 ‐ ‐ I4 Rechazadas, dentro del plazo de reclamación ‐ ‐ 0,01 ‐ 0,02 ‐ 0,40 ‐ ‐ I5 Rechazadas, en proceso de reclamación 4 7.807 0,03 5.623 0,07 631 0,40 252 7.147 I6t Total definitivo, por el primer dictamen 1 1.648 0,97 1.206 0,00 1.630 0,40 652 18.463 I6p Parcial definitivo, por el primer dictamen ‐ ‐ 0,00 ‐ 0,98 ‐ 0,40 ‐ ‐ TOTAL 6 13.154 9.499 4.812 1.925 54.501
A.2 INVALIDOS TRANSITORIOS
A.2.1 Inválidos transitorios sin solicitud de clasificación por el segundo dictamen
INVALIDOS TRANSITORIONUMERO DE SINIESTROS
RESERVA TOTAL MINIMA
% PARTICIPACION RESERVA COMPAÑÍA
I6p Parcial definitivo, por el primer dictamen 45 45.712 0,40 18.285 TOTAL UF 18.285 TOTAL M$ 517.644
NUMEROS DE SINIESTROS
COSTO INVALIDEZ TOTAL
PROB. PAGO COSTO INVALIDEZ PARCIAL
PROB. PAGO CONTRIBUCION PROB. PAGO RESERVA MINIMA % PARTICIPACION RESERVA COMPAÑÍA
RESERVA COMPAÑÍA M$
K1 Sin dictamen 62 143.897 0,34 103.461 0,52 2.508 0,14 105.029 0,40 42.011 1.189.340 K2t Total aprobadas, en análisis Cía. 6 15.659 0,84 11.218 0,13 229 0,03 14.790 0,40 5.916 167.482 K2p Parcial aprobadas en análisis Cía. 26 60.360 0,04 43.282 0,90 952 0,05 42.513 0,40 17.005 481.420 K3t Total aprobadas reclamadas Cía. 38 97.294 0,62 69.786 0,31 1.621 0,07 82.951 0,40 33.180 939.335 K3pc Parcial aprobadas reclamadas Cía. 28 73.842 0,10 52.936 0,67 1.088 0,23 43.862 0,40 17.545 496.689 K2pa Parcial aprobadas reclamadas afiliado 9 23.814 0,25 17.089 0,70 392 0,04 18.337 0,40 7.335 207.651 K4 Rechazadas, dentro del plazo de reclamación 5 6.942 0,06 4.971 0,13 104 0,81 1.297 0,40 519 14.690 K5 Rechazadas, en proceso de reclamación 11 24.040 0,10 17.303 0,24 501 0,66 7.227 0,40 2.891 81.842 K6t Total definitivo 10 14.393 1,00 10.292 ‐ ‐ ‐ 14.707 0,40 5.883 166.542 K6p Parcial definitivo 10 13.647 ‐ 9.893 1,00 ‐ ‐ 10.207 0,40 4.083 115.582 K6n No inválidos 24 38.855 ‐ 27.877 ‐ 680 1,00 1.434 0,40 574 16.238
A.1 Invalidez Sin Primer Dictamen Ejecutoriado o con primer dictamen ejecutoriado pero sin antecedentes para la determinación de su costo+
A.2.2 Inválidos parciales transitorios con solicitud por el segundo dictamen
CN Life Compañia de Seguros de Vida S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2019
113
CONTRATO 5
GRUPO : FEMENINO
A INVALIDEZ
NUMEROS DE SINIESTROS
COSTO INVALIDEZ TOTAL
PROB PAGO COSTO INVALIDEZ PARCIAL
PROB PAGO RESERVA TOTAL MINIMA
% PARTICIPACION RESERVA COMPAÑÍA
RESERVA COMPAÑÍA M$
I 1 Sin Dictamen 3 664 0,25 480 0,15 278 0,20 56 1.573 I2t Total aprobadas en análisis Cía. ‐ ‐ 0,85 ‐ 0,06 ‐ 0,20 ‐ ‐ I2p Parcial aprobadas en análisis Cía. ‐ ‐ 0,06 ‐ 0,69 ‐ 0,20 ‐ ‐ I3t Total aprobadas, reclamadas Cía. 1 974 0,54 723 0,20 693 0,20 139 3.923 I3pc Parcial aprobadas, reclamadas Cía. 6 16.051 0,07 11.602 0,48 6.772 0,20 1.354 38.341 13 pa Parcial aprobados, reclamada afiliados ‐ ‐ 0,30 ‐ 0,58 ‐ 0,20 ‐ ‐ I4 Rechazadas, dentro del plazo de reclamación ‐ ‐ 0,01 ‐ 0,02 ‐ 0,20 ‐ ‐ I5 Rechazadas, en proceso de reclamación 11 27.250 0,03 19.923 0,07 2.213 0,20 443 12.531 I6t Total definitivo, por el primer dictamen 3 135 0,97 102 0,00 223 0,20 45 1.261 I6p Parcial definitivo, por el primer dictamen ‐ ‐ 0,00 ‐ 0,98 ‐ 0,20 ‐ ‐ TOTAL 24 45.074 32.830 10.179 2.037 57.629
A.2 INVALIDOS TRANSITORIOS
A.2.1 Inválidos transitorios sin solicitud de clasificación por el segundo dictamen
INVALIDOS TRANSITORIONUMERO DE SINIESTROS
RESERVA TOTAL MINIMA
% PARTICIPACION RESERVA COMPAÑÍA
I6p Parcial definitivo, por el primer dictamen 2.057 3.887.713 0,20 777.543 TOTAL UF 777.543 TOTAL M$ 22.012.184
NUMEROS DE SINIESTROS
COSTO INVALIDEZ TOTAL
PROB. PAGO COSTO INVALIDEZ PARCIAL
PROB. PAGO CONTRIBUCION PROB. PAGO RESERVA MINIMA % PARTICIPACION RESERVA COMPAÑÍA
RESERVA COMPAÑÍA M$
K1 Sin dictamen 142 377.118 0,34 271.088 0,52 5.874 0,14 274.483 0,20 54.897 1.554.119 K2t Total aprobadas, en análisis Cía. 14 49.156 0,84 35.406 0,13 818 0,03 46.304 0,20 9.261 262.170 K2p Parcial aprobadas en análisis Cía. 17 37.233 0,04 26.814 0,90 629 0,05 26.361 0,20 5.272 149.256 K3t Total aprobadas reclamadas Cía. 20 47.005 0,62 33.902 0,31 848 0,07 40.190 0,20 8.038 227.553 K3pc Parcial aprobadas reclamadas Cía. 12 27.165 0,10 19.551 0,67 474 0,23 16.258 0,20 3.252 92.053 K2pa Parcial aprobadas reclamadas afiliado 8 27.939 0,25 20.045 0,70 379 0,04 21.427 0,20 4.285 121.320 K4 Rechazadas, dentro del plazo de reclamación 3 10.504 0,06 7.569 0,13 225 0,81 1.880 0,20 376 10.646 K5 Rechazadas, en proceso de reclamación 5 11.743 0,10 8.466 0,24 172 0,66 3.474 0,20 695 19.669 K6t Total definitivo 3 20.719 1,00 14.847 ‐ ‐ ‐ 20.813 0,20 4.163 117.844 K6p Parcial definitivo 11 27.606 ‐ 19.836 1,00 ‐ ‐ 20.182 0,20 4.036 114.268 K6n No inválidos 4 10.398 ‐ 7.450 ‐ 58 1,00 184 0,20 37 1.041
A.2.2 Inválidos parciales transitorios con solicitud por el segundo dictamen
A.1 Invalidez Sin Primer Dictamen Ejecutoriado o con primer dictamen ejecutoriado pero sin antecedentes para la determinación de su costo+
CN Life Compañia de Seguros de Vida S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2019
114
CONTRATO 6
GRUPO : FEMENINO
A INVALIDEZ
NUMEROS DE SINIESTROS
COSTO INVALIDEZ TOTAL
PROB PAGOCOSTO INVALIDEZ
PARCIALPROB PAGO
RESERVA TOTAL MINIMA
% PARTICIPACIONRESERVA COMPAÑÍA
RESERVA COMPAÑÍA M$
I 1 Sin Dictamen 1.938 5.450.587 0,25 3.946.925 0,15 1.993.552 0,20 398.710 11.287.467 I2t Total aprobadas en análisis Cía. 151 432.080 0,85 312.836 0,06 389.064 0,20 77.813 2.202.873 I2p Parcial aprobadas en análisis Cía. 64 179.636 0,06 130.465 0,69 101.625 0,20 20.325 575.400 I3t Total aprobadas, reclamadas Cía. 223 704.127 0,54 511.605 0,20 487.078 0,20 97.416 2.757.829 I3pc Parcial aprobadas, reclamadas Cía. 372 1.155.745 0,07 837.810 0,48 487.729 0,20 97.546 2.761.517 13 pa Parcial aprobados, reclamada afiliados 35 165.480 0,30 119.781 0,58 120.211 0,20 24.042 680.632 I4 Rechazadas, dentro del plazo de reclamación 451 1.144.051 0,01 828.978 0,02 35.088 0,20 7.018 198.670 I5 Rechazadas, en proceso de reclamación 521 1.701.118 0,03 1.233.536 0,07 136.984 0,20 27.397 775.600 I6t Total definitivo, por el primer dictamen 76 183.481 0,97 133.022 0,00 180.492 0,20 36.098 1.021.946 I6p Parcial definitivo, por el primer dictamen ‐ ‐ 0,00 ‐ 0,98 ‐ 0,20 ‐ ‐ TOTAL 3.831 11.116.305 8.054.958 3.931.823 786.365 22.261.934
A.2 INVALIDOS TRANSITORIOS
A.2.1 Inválidos transitorios sin solicitud de clasificación por el segundo dictamen
INVALIDOS TRANSITORIONUMERO DE SINIESTROS
RESERVA TOTAL MINIMA
% PARTICIPACION RESERVA COMPAÑÍA
I6p Parcial definitivo, por el primer dictamen 1.289 2.626.890 0,20 525.378 TOTAL UF 525.378 TOTAL M$ 14.873.417
NUMEROS DE SINIESTROS
COSTO INVALIDEZ TOTAL
PROB. PAGOCOSTO INVALIDEZ
PARCIALPROB. PAGO CONTRIBUCION PROB. PAGO RESERVA MINIMA % PARTICIPACION
RESERVA COMPAÑÍA
RESERVA COMPAÑÍA M$
K1 Sin dictamen 8 39.231 0,34 28.258 0,52 463 0,14 28.351 0,20 5.670 160.523 K2t Total aprobadas, en análisis Cía. ‐ ‐ 0,84 ‐ 0,13 ‐ 0,03 ‐ 0,20 ‐ ‐ K2p Parcial aprobadas en análisis Cía. ‐ ‐ 0,04 ‐ 0,90 ‐ 0,05 ‐ 0,20 ‐ ‐ K3t Total aprobadas reclamadas Cía. ‐ ‐ 0,62 ‐ 0,31 ‐ 0,07 ‐ 0,20 ‐ ‐ K3pc Parcial aprobadas reclamadas Cía. ‐ ‐ 0,10 ‐ 0,67 ‐ 0,23 ‐ 0,20 ‐ ‐ K2pa Parcial aprobadas reclamadas afiliado ‐ ‐ 0,25 ‐ 0,70 ‐ 0,04 ‐ 0,20 ‐ ‐ K4 Rechazadas, dentro del plazo de reclamación ‐ ‐ 0,06 ‐ 0,13 ‐ 0,81 ‐ 0,20 ‐ ‐ K5 Rechazadas, en proceso de reclamación ‐ ‐ 0,10 ‐ 0,24 ‐ 0,66 ‐ 0,20 ‐ ‐ K6t Total definitivo ‐ ‐ 1,00 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 0,20 ‐ ‐ K6p Parcial definitivo ‐ ‐ ‐ ‐ 1,00 ‐ ‐ ‐ 0,20 ‐ ‐ K6n No inválidos 1 729 ‐ 521 ‐ 2 1,00 34 0,20 7 192
A.1 Invalidez Sin Primer Dictamen Ejecutoriado o con primer dictamen ejecutoriado pero sin antecedentes para la determinación de su costo+
A.2.2 Inválidos parciales transitorios con solicitud por el segundo dictamen
CN Life Compañia de Seguros de Vida S.A.
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115
A.2 INVALIDOS TRANSITORIOSCONTRATO 3
A2.3 Inválidos transitorios fallecidosNUMERO DE SINIESTROS
APORTE ADICIONAL % PARTICIPACIONAPORTE ADICIONAL
COMPAÑÍAInválidos transitorios fallecidos ‐ ‐ 0,25 ‐
B.1 Costo estimado ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ B.2 Costo real 4 4.107 0,96 4.076 0,25 1.019
RESERVAS DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA
NUMERO DE SINIESTROS
RESERVA TECNICARESERVA DE
INSUFICIENCIA DE PRIMA
RESERVA ADICIONALRESERVA TOTAL COMPAÑÍA
REASEGURORESERVA NETA DE
REASEGURO
1. INVALIDEZ 10 6.827 ‐ ‐ 1.707 ‐ 1.707 1.a Inválidos 10 6.827 ‐ ‐ 1.707 ‐ 1.707 1.a.1 Liquidados ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 1.a.2 En proceso de liquidación 10 6.827 ‐ ‐ 1.707 ‐ 1.707 1.a.3 Ocurridos y no reportados ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 1.b Inválidos transitorios fallecidos ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 1.b.1 Liquidados ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 1.b.2 En Proceso de Liquidación ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
2. SOBREVIVENCIA 6 4.801 ‐ ‐ 1.200 ‐ 1.200 2.1 Liquidados 2 725 ‐ ‐ 181 ‐ 181 2.2 En Proceso de Liquidación 4 4.076 ‐ ‐ 1.019 ‐ 1.019 2.3 Ocurridos y no reportados ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ TOTAL 16 11.628 ‐ ‐ 2.907 ‐ 2.907
TOTAL UF 2.907 TOTAL M$ 82.292
CONTRATO 4A2.3 Inválidos transitorios fallecidos
NUMERO DE SINIESTROS
APORTE ADICIONAL % PARTICIPACIONAPORTE ADICIONAL
COMPAÑÍAInválidos transitorios fallecidos ‐ ‐ 0,40 0
B.1 Costo estimado ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ B.2 Costo real 2 142 0,96 197 0,40 79
RESERVAS DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA
NUMERO DE SINIESTROS
RESERVA TECNICARESERVA DE
INSUFICIENCIA DE PRIMA
RESERVA ADICIONALRESERVA TOTAL COMPAÑÍA
REASEGURORESERVA NETA DE
REASEGURO
1. INVALIDEZ 284 396.385 ‐ ‐ 158.554 ‐ 158.554 1.a Inválidos 284 396.385 ‐ ‐ 158.554 ‐ 158.554 1.a.1 Liquidados 4 3.506 ‐ ‐ 1.402 ‐ 1.402 1.a.2 En proceso de liquidación 280 392.879 ‐ ‐ 157.152 ‐ 157.152 1.a.3 Ocurridos y no reportados ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 1.b Inválidos transitorios fallecidos ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 1.b.1 Liquidados ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 1.b.2 En Proceso de Liquidación ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
2. SOBREVIVENCIA 34 14.273 ‐ ‐ 5.709 ‐ 5.709 2.1 Liquidados ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2.2 En Proceso de Liquidación 2 197 ‐ ‐ 79 ‐ 79 2.3 Ocurridos y no reportados 32 14.076 ‐ ‐ 5.630 ‐ 5.630 TOTAL 318 410.658 ‐ ‐ 164.263 ‐ 164.263
TOTAL UF 164.263 TOTAL M$ 4.650.285
B. SOBREVIVENCIANUMERO DE SINIESTROS
COSTO TOTAL PROB. PAGO RESERVA MINIMA % PARTICIPACION RESERVA COMPAÑÍA
B. SOBREVIVENCIANUMERO DE SINIESTROS
COSTO TOTAL PROB. PAGO RESERVA MINIMA % PARTICIPACION RESERVA COMPAÑÍA
CN Life Compañia de Seguros de Vida S.A.
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116
CONTRATO 5A2.3 Inválidos transitorios fallecidos
NUMERO DE SINIESTROS
APORTE ADICIONAL % PARTICIPACIONAPORTE ADICIONAL
COMPAÑÍAInválidos transitorios fallecidos 1 1.449 0,20 296
B.1 Costo estimado ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ B.2 Costo real 7 3.386 0,96 3.472 0,20 694
RESERVAS DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA
NUMERO DE SINIESTROS
RESERVA TECNICARESERVA DE
INSUFICIENCIA DE PRIMA
RESERVA ADICIONALRESERVA TOTAL COMPAÑÍA
REASEGURORESERVA NETA DE
REASEGURO
1. INVALIDEZ 2.323 4.377.907 ‐ ‐ 875.292 ‐ 875.582 1.a Inválidos 2.322 4.376.458 ‐ ‐ 875.292 ‐ 875.292 1.a.1 Liquidados 2 6.980 ‐ ‐ 1.396 ‐ 1.396 1.a.2 En proceso de liquidación 2.320 4.369.477 ‐ ‐ 873.895 ‐ 873.895 1.a.3 Ocurridos y no reportados ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 1.b Inválidos transitorios fallecidos 1 1.449 ‐ ‐ 290 ‐ 290 1.b.1 Liquidados ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 1.b.2 En Proceso de Liquidación 1 1.449 ‐ ‐ 290 ‐ 290
2. SOBREVIVENCIA 119 67.920 ‐ ‐ 13.584 ‐ 13.584 2.1 Liquidados ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2.2 En Proceso de Liquidación 7 3.472 ‐ ‐ 694 ‐ 694 2.3 Ocurridos y no reportados 112 64.448 ‐ ‐ 12.890 ‐ 12.890 TOTAL 2.442 4.445.827 ‐ ‐ 888.876 ‐ 889.166
TOTAL UF 889.166 TOTAL M$ 25.172.221
CONTRATO 6A2.3 Inválidos transitorios fallecidos
NUMERO DE SINIESTROS
APORTE ADICIONAL % PARTICIPACIONAPORTE ADICIONAL
COMPAÑÍAInválidos transitorios fallecidos ‐ ‐ 0,20 0
B.1 Costo estimado 0 0 0 0 0 0
B.2 Costo real 28 17.724 0,96 17.914 0,20 3.583
RESERVAS DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA
NUMERO DE SINIESTROS
RESERVA TECNICARESERVA DE
INSUFICIENCIA DE PRIMA
RESERVA ADICIONALRESERVA TOTAL COMPAÑÍA
REASEGURORESERVA NETA DE
REASEGURO
1. INVALIDEZ 5.910 7.477.118 157.962 ‐ 1.495.424 ‐ 1.495.424 1.a Inválidos 5.910 7.477.118 ‐ ‐ 1.495.424 ‐ 1.495.424 1.a.1 Liquidados 28 81.112 ‐ ‐ 16.222 ‐ 16.222 1.a.2 En proceso de liquidación 5.129 6.587.097 157.962 ‐ 1.317.419 ‐ 1.317.419 1.a.3 Ocurridos y no reportados 753 808.909 ‐ ‐ 161.782 ‐ 161.782
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 1.b Inválidos transitorios fallecidos ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 1.b.1 Liquidados ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 1.b.2 En Proceso de Liquidación ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
2. SOBREVIVENCIA 280 349.883 ‐ ‐ 69.977 ‐ 69.977 2.1 Liquidados 3 1.749 ‐ ‐ 350 ‐ 350 2.2 En Proceso de Liquidación 28 17.914 ‐ ‐ 3.583 ‐ 3.583 2.3 Ocurridos y no reportados 249 330.220 ‐ ‐ 66.044 ‐ 66.044 TOTAL 6.190 7.827.001 157.962 ‐ 1.565.401 ‐ 1.565.401
TOTAL UF 1.723.363 TOTAL M$ 48.788.283
B. SOBREVIVENCIANUMERO DE SINIESTROS
COSTO TOTAL PROB. PAGO RESERVA MINIMA % PARTICIPACION RESERVA COMPAÑÍA
B. SOBREVIVENCIANUMERO DE SINIESTROS
COSTO TOTAL PROB. PAGO RESERVA MINIMA % PARTICIPACION RESERVA COMPAÑÍA
CN Life Compañia de Seguros de Vida S.A.
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117
Nota 25.4 RESERVA SIS
CONTRATO 3
GRUPO : MASCULINO
A INVALIDEZ
NUMEROS DE SINIESTROS
COSTO INVALIDEZ TOTAL
PROB PAGO COSTO INVALIDEZ PARCIAL
PROB PAGO RESERVA TOTAL MINIMA
% PARTICIPACION RESERVA COMPAÑÍA
RESERVA COMPAÑÍA M$
I 1 Sin Dictamen ‐ ‐ 0,35 ‐ 0,14 ‐ 0,14 ‐ ‐ I2t Total aprobadas en análisis Cía. ‐ ‐ 0,88 ‐ 0,04 ‐ 0,14 ‐ ‐ I2p Parcial aprobadas en análisis Cía. ‐ ‐ 0,06 ‐ 0,71 ‐ 0,14 ‐ ‐ I3t Total aprobadas, reclamadas Cía. ‐ ‐ 0,57 ‐ 0,17 ‐ 0,14 ‐ ‐ I3pc Parcial aprobadas, reclamadas Cía. ‐ ‐ 0,07 ‐ 0,49 ‐ 0,14 ‐ ‐ 13 pa Parcial aprobados, reclamada afiliados ‐ ‐ 0,31 ‐ 0,57 ‐ 0,14 ‐ ‐ I4 Rechazadas, dentro del plazo de reclamación ‐ ‐ 0,02 ‐ 0,03 ‐ 0,14 ‐ ‐ I5 Rechazadas, en proceso de reclamación ‐ ‐ 0,05 ‐ 0,07 ‐ 0,14 ‐ ‐ I6t Total definitivo, por el primer dictamen 1 1.128 0,97 835 0,00 1.124 0,14 161 4.545 I6p Parcial definitivo, por el primer dictamen ‐ ‐ 0,00 ‐ 0,97 ‐ 0,14 ‐ ‐ TOTAL 1 1.128 835 1.124 161 4.545
A.2 INVALIDOS TRANSITORIOS
A.2.1 Inválidos transitorios sin solicitud de clasificación por el segundo dictamen
INVALIDOS TRANSITORIONUMERO DE SINIESTROS
RESERVA TOTAL MINIMA
% PARTICIPACION RESERVA COMPAÑÍA
I6p Parcial definitivo, por el primer dictamen 3 1.545 0,14 221 TOTAL UF 221 TOTAL M$ 6.247
NUMEROS DE SINIESTROS
COSTO INVALIDEZ TOTAL
PROB. PAGO COSTO INVALIDEZ PARCIAL
PROB. PAGO CONTRIBUCION PROB. PAGO RESERVA MINIMA % PARTICIPACION RESERVA COMPAÑÍA
RESERVA COMPAÑÍA M$
K1 Sin dictamen ‐ ‐ 0,36 ‐ 0,49 ‐ 0,15 ‐ 0,14 ‐ ‐ K2t Total aprobadas, en análisis Cía. 1 1.083 0,88 786 0,10 43 0,03 1.058 0,14 151 4.280 K2p Parcial aprobadas en análisis Cía. ‐ ‐ 0,05 ‐ 0,89 ‐ 0,06 ‐ 0,14 ‐ ‐ K3t Total aprobadas reclamadas Cía. ‐ ‐ 0,64 ‐ 0,29 ‐ 0,07 ‐ 0,14 ‐ ‐ K3pc Parcial aprobadas reclamadas Cía. ‐ ‐ 0,12 ‐ 0,57 ‐ 0,30 ‐ 0,14 ‐ ‐ K2pa Parcial aprobadas reclamadas afiliado ‐ ‐ 0,35 ‐ 0,63 ‐ 0,02 ‐ 0,14 ‐ ‐ K4 Rechazadas, dentro del plazo de reclamación ‐ ‐ 0,05 ‐ 0,13 ‐ 0,83 ‐ 0,14 ‐ ‐ K5 Rechazadas, en proceso de reclamación 1 1.813 0,09 1.306 0,25 39 0,66 543 0,14 78 2.197 K6t Total definitivo 1 192 1,00 138 0,00 ‐ 0,00 223 0,14 32 902 K6p Parcial definitivo 2 477 0,00 353 1,00 ‐ 0,00 416 0,14 59 1.681 K6n No inválidos 5 4.216 0,00 3.050 0,00 181 1,00 338 0,14 48 1.365
(CIFRAS EN UNIDADES DE FOMENTO)
A.1 Invalidez Sin Primer Dictamen Ejecutoriado o con primer dictamen ejecutoriado pero sin antecedentes para la determinación de su costo+
A.2.2 Inválidos parciales transitorios con solicitud por el segundo dictamen
CN Life Compañia de Seguros de Vida S.A.
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118
CONTRATO 4
GRUPO : MASCULINO
A INVALIDEZ
NUMEROS DE SINIESTROS
COSTO INVALIDEZ TOTAL
PROB PAGO COSTO INVALIDEZ PARCIAL
PROB PAGO RESERVA TOTAL MINIMA
% PARTICIPACION RESERVA COMPAÑÍA
RESERVA COMPAÑÍA M$
I 1 Sin Dictamen 1 347 0,35 270 0,14 175 0,11 19 552 I2t Total aprobadas en análisis Cía. ‐ ‐ 0,88 ‐ 0,04 ‐ 0,11 ‐ ‐ I2p Parcial aprobadas en análisis Cía. ‐ ‐ 0,06 ‐ 0,71 ‐ 0,11 ‐ ‐ I3t Total aprobadas, reclamadas Cía. 2 2.253 0,57 1.638 0,17 1.606 0,11 178 5.051 I3pc Parcial aprobadas, reclamadas Cía. ‐ ‐ 0,07 ‐ 0,49 ‐ 0,11 ‐ ‐ 13 pa Parcial aprobados, reclamada afiliados ‐ ‐ 0,31 ‐ 0,57 ‐ 0,11 ‐ ‐ I4 Rechazadas, dentro del plazo de reclamación ‐ ‐ 0,02 ‐ 0,03 ‐ 0,11 ‐ ‐ I5 Rechazadas, en proceso de reclamación 3 11.633 0,05 8.554 0,07 1.236 0,11 137 3.886 I6t Total definitivo, por el primer dictamen 5 934 0,97 744 0,00 1.057 0,11 117 3.326 I6p Parcial definitivo, por el primer dictamen ‐ ‐ 0,00 ‐ 0,97 ‐ 0,11 ‐ ‐ TOTAL 11 15.167 11.206 4.074 451 12.815
A.2 INVALIDOS TRANSITORIOS
A.2.1 Inválidos transitorios sin solicitud de clasificación por el segundo dictamen
INVALIDOS TRANSITORIONUMERO DE SINIESTROS
RESERVA TOTAL MINIMA
% PARTICIPACION RESERVA COMPAÑÍA
I6p Parcial definitivo, por el primer dictamen 54 77.894 0,11 8.655 TOTAL UF 8.655 TOTAL M$ 245.018
NUMEROS DE SINIESTROS
COSTO INVALIDEZ TOTAL
PROB. PAGO COSTO INVALIDEZ PARCIAL
PROB. PAGO CONTRIBUCION PROB. PAGO RESERVA MINIMA % PARTICIPACION RESERVA COMPAÑÍA
RESERVA COMPAÑÍA M$
K1 Sin dictamen 93 221.392 0,36 159.913 0,49 4.528 0,15 162.235 0,11 18.026 510.320 K2t Total aprobadas, en análisis Cía. 12 28.205 0,88 20.319 0,10 451 0,03 27.094 0,11 3.010 85.225 K2p Parcial aprobadas en análisis Cía. 15 17.912 0,05 12.945 0,89 445 0,06 12.909 0,11 1.434 40.606 K3t Total aprobadas reclamadas Cía. 47 100.942 0,64 73.171 0,29 2.471 0,07 87.149 0,11 9.683 274.131 K3pc Parcial aprobadas reclamadas Cía. 42 70.046 0,12 50.732 0,57 1.819 0,30 39.576 0,11 4.397 124.488 K2pa Parcial aprobadas reclamadas afiliado 12 21.228 0,35 15.443 0,63 692 0,02 17.565 0,11 1.952 55.250 K4 Rechazadas, dentro del plazo de reclamación 7 15.329 0,05 11.034 0,13 235 0,83 2.505 0,11 278 7.880 K5 Rechazadas, en proceso de reclamación 20 35.923 0,09 26.142 0,25 1.178 0,66 11.100 0,11 1.233 34.916 K6t Total definitivo 13 21.357 1,00 15.436 0,00 ‐ 0,00 21.765 0,11 2.418 68.464 K6p Parcial definitivo 18 46.750 0,00 33.718 1,00 ‐ 0,00 34.283 0,11 3.809 107.839 K6n No inválidos 18 34.330 0,00 24.877 0,00 950 1,00 1.516 0,11 168 4.767
A.1 Invalidez Sin Primer Dictamen Ejecutoriado o con primer dictamen ejecutoriado pero sin antecedentes para la determinación de su costo+
A.2.2 Inválidos parciales transitorios con solicitud por el segundo dictamen
CN Life Compañia de Seguros de Vida S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2019
119
A.2 INVALIDOS TRANSITORIOSCONTRATO 3
A2.3 Inválidos transitorios fallecidosNUMERO DE SINIESTROS
APORTE ADICIONAL % PARTICIPACIONAPORTE ADICIONAL
COMPAÑÍA
Inválidos transitorios fallecidos 1 0 0,14 4
B.1 Costo estimado ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ B.2 Costo real 5 1.365 0,96 1.468 0,14 210
RESERVAS DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA
NUMERO DE SINIESTROS
RESERVA TECNICARESERVA DE
INSUFICIENCIA DE PRIMA
RESERVA ADICIONALRESERVA TOTAL COMPAÑÍA
REASEGURORESERVA NETA DE
REASEGURO
1. INVALIDEZ 15 5.278 ‐ ‐ 754 ‐ 754 1.a Inválidos 14 5.278 ‐ ‐ 754 ‐ 754
1.a.1 Liquidados ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐1.a.2 En proceso de liquidación 14 5.278 ‐ ‐ 754 ‐ 754
1.a.3 Ocurridos y no reportados ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
1.b Inválidos transitorios fallecidos 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐1.b.1 Liquidados ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐1.b.2 En Proceso de Liquidación 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
2. SOBREVIVENCIA 5 1.468 0 0 210 0 210 2.1 Liquidados ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2.2 En Proceso de Liquidación 5 1.468 ‐ ‐ 210 ‐ 210 2.3 Ocurridos y no reportados ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ TOTAL 20 6.746 ‐ ‐ 964 ‐ 964
TOTAL UF 964 TOTAL M$ 27.283
B. SOBREVIVENCIANUMERO DE SINIESTROS
COSTO TOTAL PROB. PAGO RESERVA MINIMA % PARTICIPACION RESERVA COMPAÑÍA
CN Life Compañia de Seguros de Vida S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2019
120
CONTRATO 4
A2.3 Inválidos transitorios fallecidosNUMERO DE SINIESTROS
APORTE ADICIONAL % PARTICIPACIONAPORTE ADICIONAL
COMPAÑÍA
Inválidos transitorios fallecidos ‐ ‐ 0,11 ‐
B.1 Costo estimado ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ B.2 Costo real 5 3.523 0,96 3.550 0,11 394
RESERVAS DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA
NUMERO DE SINIESTROS
RESERVA TECNICARESERVA DE
INSUFICIENCIA DE PRIMA
RESERVA ADICIONALRESERVA TOTAL COMPAÑÍA
REASEGURORESERVA NETA DE
REASEGURO
1. INVALIDEZ 366 509.295 ‐ ‐ 56.588 ‐ 56.588
1.a Inválidos 366 509.295 ‐ ‐ 56.588 ‐ 56.588
1.a.1 Liquidados 4 9.630 ‐ ‐ 1.070 ‐ 1.070
1.a.2 En proceso de liquidación 362 499.665 ‐ ‐ 55.518 ‐ 55.518
1.a.3 Ocurridos y no reportados ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
1.b Inválidos transitorios fallecidos ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐1.b.1 Liquidados ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐1.b.2 En Proceso de Liquidación ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
2. SOBREVIVENCIA 28 15.295 ‐ ‐ 1.699 ‐ 1.699
2.1 Liquidados ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐2.2 En Proceso de Liquidación 5 3.550 ‐ ‐ 394 ‐ 394
2.3 Ocurridos y no reportados 23 11.745 ‐ ‐ 1.305 ‐ 1.305
TOTAL 394 524.590 ‐ ‐ 58.287 ‐ 58.287
TOTAL UF 58.287
TOTAL M$ 1.650.124
B. SOBREVIVENCIANUMERO DE SINIESTROS
COSTO TOTAL PROB. PAGO RESERVA MINIMA % PARTICIPACION RESERVA COMPAÑÍA
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121
3 RESERVA DE INSUFICIENCIA DE PRIMAS (RIP) DEL SEGURO DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA (SIS)
Al 31 de diciembre de 2019 la Compañía no presenta Reserva de Insuficiencia de Primas (Rip) del Seguro de Invalidez y Sobrevi
1CONTRATO GRUPO RIP DIRECTO
PARTICIPACIÓN DEL REASEGURADOR EN
LA RIPTOTAL RIP NETA
1 6 M 4.471.895 4.471.895
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122
NOTA 25.5 SOAP Y SOAPEXAl 31 de diciembre de 2019 la Compañía no presenta reserva de SOAP Y SOAPEX
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123
NOTA 26 DEUDAS POR OPERACIONES DE SEGURO
NOTA 26.1 DEUDAS CON ASEGURADOSAl 31 de diciembre de 2019 el saldo de deudas con asegurados es el siguiente:
Saldos con empresas
relacionadas
Saldos con terceros TOTAL
Deudas con asegurados ‐ ‐ ‐
Pasivos corrientes (Corto Plazo) ‐ ‐ ‐
Pasivos no corrientes (Largo Plazo) ‐ ‐ ‐
Los conceptos que incluyen este pasivo son Devoluciones de Primas a Asegurados y DMFS.
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124
NOTA 26.2 DEUDAS POR OPERACIONES DE REASEGUROAl 31 de diciembre de 2019 el saldo de Deudas por Operaciones de Reaseguro es el siguiente:
1 2 251.142 251.142 251.142
PRIMAS POR PAGAR A REASEGURADORES
REASEGURADORES Y/O CORREDORES DE REASEGURO 1
Reaseguradores Extranjeros Sub
Total
TOTAL GENERAL
Nombre del Corredor de Reaseguros S/C
Código de Identificación del corredor Directo
Tipo de Relación
País del Corredor
Nombre del ReaseguradorCompañía Suiza De Reaseguros S.A.
Código de Identificacion NRE17620170003
Tipo de Relación NR
País del Reasegurador CHE: Switzerland
VENCIMIENTOS DE SALDOS
1. Saldos sin Retención 125.571 125.571 125.571
Meses anteriores ‐ ‐
Septiembre ‐ ‐
Octubre ‐ ‐
Noviembre ‐ ‐
Diciembre 59.398 59.398 59.398
Enero ‐ ‐ ‐
Febrero ‐ ‐
Marzo 34.391 34.391 34.391
Meses posteriores 31.782 31.782 31.782
Meses posteriores ‐ ‐ ‐
3. TOTAL CUENTA 5.21.31.00 (1+2) 125.571 125.571 125.571
Moneda Nacional 125.571
Moneda Extranjera ‐
NOTA 26.3 DEUDAS POR OPERACIONES DE COASEGUROAl 31 de diciembre de 2019 la Compañía no mantiene Deudas por Operaciones de Coaseguro.
NOTA 26.4 INGRESOS ANTICIPADOS POR OPERACIONES DE SEGUROSAl 31 de diciembre de 2019 la Compañía no mantiene Ingresos Anticipados por Operaciones de
NOTA 27 PROVISIONESAl 31 de diciembre de 2019 la Compañía no mantiene Provisiones.
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125
NOTA 28 OTROS PASIVOS
NOTA 28.1 IMPUESTOS POR PAGAR
NOTA 28.1.1 CUENTAS POR PAGAR POR IMPUESTOS Al 31 de diciembre de 2019 el saldo de Cuentas por Pagar por Impuestos es el siguiente:
CONCEPTO M$
637 Iva por pagar 637
3.832.746 Impuesto renta (1) 3.832.746
8.057 Impuesto de terceros 8.057
(3.056.027) Otros (3.056.027)
TOTAL 785.413
(1) En el caso que el impuesto renta por pagar sea mayor a los créditos asociados
NOTA 28.1.2 PASIVO POR IMPUESTO DIFERIDOS (VER DETALLE EN NOTA 21.2)
NOTA 28.2 DEUDAS CON ENTIDADES RELACIONADAS (VER DETALLE EN NOTA 49)
NOTA 28.3 DEUDAS CON INTERMEDIARIOSAl 31 de diciembre de 2019 la Compañía no mantiene Deudas con Intermediarios.
NOTA 28.4 DEUDAS CON EL PERSONALAl 31 de diciembre de 2019 el saldo de Deudas con el personal el siguiente:
CONCEPTO TOTAL
10.358 Deudas previsionales 10.358
114 Otras 114
TOTAL 10.472
NOTA 28.5 INGRESOS ANTICIPADOSAl 31 de diciembre de 2019 la Compañía no mantiene Ingresos Anticipados.
NOTA 28.6 OTROS PASIVOS NO FINANCIEROSAl 31 de diciembre de 2019 el saldo de Otros Pasivos No Financieros es el siguiente:
Otros Pasivos No Financieros M$
11.493.602Adelanto de Precios por Proyectos Inmobiliarios
11.493.602
2.738.680 Facturas y Cuentas por Pagar 2.738.680
372.942 Salud 372.942
408.588 Caja de Compensación 408.588
889.746 Proveedores 889.746
8.354 Cheques Caducados 8.354 Cheques Caducados
7.234 Interes diferido arriendos 7.234
TOTAL 15.919.146
Anticipos por Proyectos Inmobiliarios
Cuentas por Pagar
Explicación del Concepto
Salud Rentas Vitalicias
CCAF Rentas Vitalicias
Proveedores
IFRS 16
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NOTA 29 PATRIMONIOCorresponde a lo presentado en la cuenta 5.22.00.00 del estado de situación financiera
NOTA 29.1 CAPITAL PAGADO
M$
Capital pagado 67.644.951
Reservas (2.476.039)
Utilidades retenidas 44.754.767
Resultado del ejercicio (5.637.204)
PATRIMONIO 104.286.475
NOTA 29.2 DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS
El dividendo mínimo legal por pagar asciende al 31 de diciembre de 2019 a M$ 0.‐
NOTA 29.3 OTRAS RESERVAS PATRIMONIALES
No aplica a revelar esta nota para la Compañía.
Con fecha 30 de agosto de 2019, por resolución exenta N° 5971, la Comisión para el Mercado Financiero aprobó la reforma de estatutos de la compañía, acordada en junta extraordinaria de accionistas celebrada el 22 de julio de 2019 y reducida a escritura pública con la misma fecha ante el Notario Público de Santiago don Patricio Raby Benavente, en la cual los accionistas de la Sociedad acordaron aumentar el capital social en la cantidad de M$14.000.000.‐, dividido en 2.630.467 acciones de pago, a un valor de colocación de $5.322,2495.
En relación al proceso de aumento de capital acordado en junta extraordinaria de accionistas celebrada el día 22 de julio de 2019 y encontrándose dentro del periodo de opción preferente de suscripción de acciones, con fecha 13 de septiembre de 2019, ejerciendo su derecho de opción preferente, Consorcio Financiero S.A. y Consorcio Inversiones Ltda. suscribió y pagó la cantidad de 2.630.467 acciones, correspondientes al 100% de las acciones emitidas a prorrata de su respectiva participación en el capital social.
La evolución histórica de estas cuentas y su estabilidad demuestran el fuerte compromiso de sus accionistas para con la
Compañía, quienes están presentes permanentemente en su administración.
En el marco de su misión corporativa, CN Life Compañía de Seguros de Vida S.A. busca mantener una sólida posición
patrimonial, que le permita crear valor para sus accionistas y fortalecer relaciones de confianza con todas las partes
interesadas.
El objetivo es cubrir ampliamente los requerimientos normativos y tener un patrimonio para sustentar el logro de sus
objetivos estratégicos y plan de negocios, en coherencia con su perfil de riesgos.
Esta política le ha permitido a CN Life Compañía de Seguros de Vida S.A. posicionarse dentro de la industria con un nivel de
endeudamiento conservador y obtener la mejor clasificación de riesgo del mercado asegurador nacional.
El Directorio es responsable del enfoque global de la gestión del capital y de los riesgos. Esta instancia monitorea
periódicamente la posición de solvencia de la compañía a través del seguimiento del desempeño tanto financiero como
operacional y las condiciones del mercado. Los Comités de directores, particularmente de Inversiones y de Gestión de Riesgos,
participan en el análisis de la adecuación del nivel y estructura patrimonial con los objetivos de la Compañia.
En el contexto del nuevo modelo de supervisión basada en riesgos, la Compañía está desarrollando modelos cuantitativos y
prospectivos que le permitan evaluar el impacto en la posición de solvencia ante diversos escenarios.
Al 31 de diciembre de 2019 el patrimonio de CN Life Compañía de Seguros de Vida S.A. asciende a M$ 104.286.475.‐conformado por las siguientes cuentas principales:
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127
NOTA 30 REASEGURADORES Y CORREDORES DE REASEGUROS VIGENTESAl 31 de diciembre de 2019 el saldo de Reaseguradores y Corredores de Reaseguros vigentes es el siguiente:
C1 C2 C1 C2 C1 C2
1.‐ Reaseguradores
131.757 1.1.‐ Subtotal Nacional ‐ ‐ ‐
131.517 Compañía Suiza De Reaseguros S.A. NRE17620170003 NR CHE: Switzerland 131.517 ‐ 131.517 SP AMB AA‐ A+ 2018‐10‐24 2018‐12‐13
78 S/C Partner Reinsurance Europe Se NRE08920170008 NR IRL: Ireland ‐ 78 78 SP AMB A+ A 2016‐09‐07 2018‐06‐15
72 S/C Rga Reinsurance Company NRE06220170045 NRUSA: United States (the)
‐ 72 72 SP AMB AA‐ A+ 2018‐12‐31 2018‐12‐31
90 S/C General Reinsurance Ag NRE00320170003 NR DEU: Germany ‐ 90 90 SP AMB AA+ A++ 2018‐09‐26 2018‐01‐26
131.757 1.2.‐ Subtotal Extranjero 131.517 240 131.757
40.226 2.‐ Corredores de Reaseguro ‐
40.226 AON C‐022 NR CHL: Chile
66 Axis Re Se NRE08920170005 NR IRL: Ireland ‐ 66 66 SP AMB A+ A+ 2017‐07‐06 2018‐02‐16
26.555 Arch Reinsurance Ltd NRE02120170004 NR BMU: Bermuda ‐ 26.555 26.555 SP AMB A+ A+ 2018‐06‐25 2018‐01‐26
13.575 Mapfre Re, Compania De Reaseguros, S.A. NRE06120170002 NR ESP: Spain ‐ 13.575 13.575 SP AMB A A 2017‐03‐27 2018‐01‐26
30 Lloyd's Syndicate 2623 (Beazley Furlonge Limited) NRE14920170090 NRGBR: United Kingdom (the)
30 30 SP AMB A+ A 2017‐10‐12 2018‐07‐12
40.226 2.1.‐ Subtotal Nacional ‐ 40.226 40.226
‐ 2.2.‐ Subtotal Extranjero ‐ ‐ ‐
‐
Total Reaseguro Nacional ‐ 40.226 40.226
Total Reaseguro Extranjero 131.517 240 131.757
TOTAL REASEGUROS 131.517 40.466 171.983
Costo de Reaseguro No Proporcional
M$
Clasificación de Riesgo
Código Clasificador Clasificación de Riesgo Fecha ClasificaciónTotal Reaseguro
M$Prima Cedida M$País
Tipo Relación R/NR
Código de Identificación
Nombre
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NOTA 31 VARIACIÓN DE RESERVAS TÉCNICAS
Al 31 de diciembre de 2019 el saldo de variación de reservas técnicas es el siguiente:
CONCEPTO DIRECTO CEDIDO ACEPTADO TOTAL
Reserva riesgo en curso (1.283) ‐ ‐ (1.283)
Reserva matematica (104.311) ‐ ‐ (104.311)
Reserva valor del fondo ‐ ‐ ‐ ‐
Reserva catastrofica de terremoto ‐ ‐ ‐ ‐
Reserva de insuficiencia de primas 4.295.849 ‐ ‐ 4.295.849
Otras reservas tecnicas 6.616 ‐ ‐ 6.616
TOTAL VARIACIÓN RESERVA TECNICAS 4.196.871 ‐ ‐ 4.196.871
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NOTA 32 COSTO DE SINIESTROS
Al 31 de diciembre de 2019 el saldo de costo de siniestros es el siguiente:
CONCEPTO M$
Siniestros Directos 71.349.220
Siniestros pagados directos 58.418.982
Siniestros por pagar directos 75.898.594
Siniestros por pagar directos período anterior 62.968.356
Siniestros Cedidos ‐
Siniestros pagados cedidos ‐
Siniestros por pagar cedidos ‐
Siniestros por pagar cedidos período anterior ‐
Siniestros Aceptados ‐
Siniestros pagados aceptados ‐
Siniestros por pagar aceptados ‐
Siniestros por pagar aceptados período anterior ‐
TOTAL COSTO DE SINIESTROS 71.349.220
Siniestros Directos
Siniestros Cedidos
Siniestros Aceptados
Monto total de siniestros devengados durante el ejercicio proveniente de la cobertura directa otorgada por la Compañía. Corresponde a la suma de los
siniestros pagados directos, los siniestros por pagar directos y menos los siniestros por pagar del ejercicio anterior directa. Además, para seguros generales
se debe rebajar aquella parte directa de la cuenta 6.25.14.00 Recuperos.
Mostrar el monto total de siniestros devengados durante el ejercicio de cargo del reasegurador. Corresponde a la suma de los siniestros pagados cedidos,
los siniestros por pagar cedidos y menos los siniestros por pagar del ejercicio anterior cedido. Además, para seguros generales se debe rebajar aquella parte
cedida de la cuenta 6.25.14.00 Recuperos.
Monto total de siniestros devengados durante el ejercicio proveniente de la cobertura aceptada por la Compañía. Corresponde a la suma de los siniestros
pagados aceptados, los siniestros por pagar aceptados y menos los siniestros por pagar del ejercicio anterior aceptado. Además, para seguros generales se
debe rebajar aquella parte directa de la cuenta 6.25.14.00 Recuperos.
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NOTA 33 COSTO DE ADMINISTRACIÓN
Al 31 de diciembre de 2019 el saldo de costo de administración es el siguiente:
CONCEPTO TOTAL
Remuneraciones 649.089
Otros gastos asociados al canal de distribución 64.895
Otros 1.107.831
TOTAL COSTO DE ADMINISTRACIÓN 1.821.815
El Item "Otros" incluye lo siguiente:
Otros Monto
Patente Comercial y Contribuciones Bienes Raíces 428.606
Honorarios y Asesorías 215.488
Servicios Subcontratados 144.396
Otros Costos de Administración 9.033
Seguros 6.022
Arriendo Oficinas y Gastos de Mantención 304.286
TOTAL 1.107.831
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131
NOTA 34 DETERIORO DE SEGUROS
Al 31 de diciembre de 2019 el saldo de deterioro de seguros es el siguiente:
CONCEPTO M$
Primas por cobrar asegurados (285)
Primas por cobrar reaseguro aceptado ‐
Primas por cobrar por operaciones de coaseguro ‐
Siniestros por cobrar a reaseguradores ‐
Siniestros por cobrar por operaciones de coaseguro ‐
Activo por reaseguro no proporcional ‐
Participación de reaseguro en reservas técnicas ‐
Otros ‐
TOTAL (285)
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NOTA 35 RESULTADO DE INVERSIONES
Al 31 de diciembre de 2019 el saldo de resultado de inversiones es el siguiente:
RESULTADO DE INVERSIONES INVERSIONES A
COSTO AMORTIZADO
INVERSIONES A VALOR RAZONABLE
TOTAL
Total resultado neto inversiones realizadas 12.400.220 349.876 12.750.096
Total Inversiones Realizadas Inmobiliarias ‐ ‐ ‐
Resultado en venta de propiedades de uso propio ‐ ‐ ‐
Resultado en venta de bienes entregados en leasing ‐ ‐ ‐
Resultado en venta de propiedades de inversión ‐ ‐ ‐
Otros ‐ ‐ ‐
Total Inversiones Realizadas Financieras 12.400.220 349.876 12.750.096
Resultado en venta de instrumentos financieros 12.400.220 156.870 12.557.090
Otros 193.006 193.006
Total resultado neto inversiones no realizadas (33.105) 207.428 174.323
Total Inversiones No Realizadas Inmobiliarias (33.105) (8.924) (42.029)
Variaciones en el valor de mercado respecto del valor costo corregido (33.105) (8.924) (42.029)
Otros ‐ ‐ ‐
Total Inversiones No Realizadas Financieras ‐ 216.352 216.352
Ajuste a mercado de la cartera ‐ 216.352 216.352
Otros ‐ ‐
Total resultado neto inversiones devengadas 34.594.266 2.381.078 36.975.344
Total Inversiones Devengadas Inmobiliarias 4.137.527 ‐ 4.137.527
Intereses por Bienes entregados en Leasing 2.139.544 2.139.544
Otros 1.997.983 1.997.983
Total Inversiones Devengadas Financieras 30.691.934 2.381.078 33.073.012
Intereses 30.691.934 (1.482.955) 29.208.979
Dividendos 4.322.680 4.322.680
Otros (458.647) (458.647)
Total depreciacion 108.739 ‐ 108.739
Depreciación de propiedades de uso propio ‐ ‐ ‐
Depreciación de propiedades de inversión 108.739 108.739
Otros ‐ ‐ ‐
Total gastos de gestion 126.456 ‐ 126.456
Propiedades de Inversión ‐ ‐ ‐
Gastos asociados a la Gestión de la Cartera de Inversiones 126.456 126.456
Otros ‐ ‐ ‐
Resultado inversiones por seguros con CUI ‐ ‐ ‐
Total deterioro de inversiones 1.139.504 ‐ 1.139.504
Propiedades de Inversión ‐ ‐ ‐
Bienes entregados en Leasing ‐ ‐ ‐
Propiedades de uso propio ‐ ‐ ‐
Inversiones Financieras 1.139.504 1.139.504
Préstamos ‐ ‐ ‐
Otros ‐ ‐
Total resultado de inversiones 45.821.877 2.938.382 48.760.259
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Monto InversionesResultado de Inversiones
M$ M$
1. Inversiones Nacionales 659.998.287 35.920.086
1.1. Renta Fija 522.228.602 34.043.595
1.1.1 Estatales 7.348.368 479.033
1.1.2 Bancarios 24.313.999 1.585.007
1.1.3 Corporativo 449.802.593 29.322.211
1.1.4 Securitizados 4.139.773 269.868
1.1.5 Mutuos Hipotecarios Endosables 36.623.869 2.387.476
1.1.6 Otros Renta Fija ‐1.2. Renta Variable 46.767.875 (2.110.268)
1.2.1 Acciones 20.451.041 (3.723.266)
1.2.2 Fondos de Inversión 26.316.829 1.419.992
1.2.3 Fondos Mutuos 5 193.006
1.2.4 Otros Renta Variable1.3. Bienes Raíces 91.001.810 3.986.759
1.3.1 Bienes Raíces de Uso Propio ‐ ‐1.3.2 Propiedades de Inversión 91.001.810 3.986.759
1.3.2.1 Bienes raíces en Leasing 30.734.693 2.110.409
1.3.2.2 Bienes raíces de inversión 60.267.117 1.876.350
2. Inversiones en el Extranjero 154.211.169 11.240.483
2.1 Renta Fija 82.999.470 5.632.125
2.2 Acciones ‐ ‐2.3 Fondos Mutuos o de Inversión 71.211.699 5.608.358
2.4 Otros Extranjeros ‐ ‐3. Derivados 1.776.753 1.726.146
4. Otras Inversiones 7.854.986 (126.456)
Total (1.+2.+3.+4.) 823.841.195 48.760.259
Concepto
Nota: Montos Netos de Provisiones o Deterioro y gastos de gestión
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NOTA 36 OTROS INGRESOS
Al 31 de diciembre de 2019 la apertura de otros ingresos es el siguiente:
Concepto M$ Explicación del concepto55.591 Servicios prestados 55.591 Ingresos por servicios de recaudación prestados399.796 Otros Ingresos 399.796 Intereses Over Night
TOTAL 455.387
NOTA 37 OTROS EGRESOS
Al 31 de diciembre de 2019 la apertura de otros egresos es el siguiente:
Concepto M$ Explicación del concepto1.119.040 Gastos Financieros 1.119.040 Intereses deudas instituciones financieras
TOTAL 1.119.040
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NOTA 38 DIFERENCIA DE CAMBIO Y UNIDADES REAJUSTABLES
NOTA 38.1 DIFERENCIA DE CAMBIO
RUBROS CARGOS ABONOS TOTALES
200.502 ACTIVOS 3.011.983 3.212.485 200.502
1.302.160 Activos financieros a valor razonable ‐ 1.302.160 1.302.160
(3.011.983) Activos financieros a costo amortizado 3.011.983 ‐ (3.011.983)
1.910.325 Otros activos ‐ 1.910.325 1.910.325
(1.562.070) PASIVOS 1.562.070 ‐ (1.562.070)
(1.508.614) Pasivos financieros 1.508.614 ‐ (1.508.614)
(223) Deudas por operaciones de reaseguro 223 ‐ (223)
(53.233) Otros pasivos 53.233 ‐ (53.233)
(CARGO) ABONO NETO A RESULTADOS 4.574.053 3.212.485 (1.361.568)
UTILIDAD (PERDIDA) POR DIFERENCIA DE CAMBIO (1.361.568) ‐ ‐(Corresponde al saldos presentado en cuenta 5.31.61.00 del estado de resultado integral)
De acuerdo con las normas sobre diferencia de cambio mencionadas en la nota 3.2, se produjo un cargo neto a esta cuenta por M$ 1.361.568 según se resume a continuación:
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NOTA 38.2 UTILIDAD (PERDIDA) POR UNIDADES REAJUSTABLES
RUBROS CARGOS ABONOS TOTALES
16.015.288 ACTIVOS ‐ 16.015.288 16.015.288
13.658.524 Activos financieros a costo amortizado ‐ 13.658.524 13.658.524
2.335.402 Inversiones inmobiliarias ‐ 2.335.402 2.335.402
7.441 Cuentas por cobrar asegurados ‐ 7.441 7.441
13.921 Participacion del reaseguro en las reservas técnicas ‐ 13.921 13.921
(17.775.128) PASIVOS 17.775.128 ‐ (17.775.128)
(17.594.657) Reservas técnicas 17.594.657 ‐ (17.594.657)
(15.537.730) Reserva Rentas Vitalicias 15.537.730 ‐ (15.537.730)
(96) Reserva Riesgo en Curso 96 ‐ (96)
(77.542) Reserva Matemática 77.542 ‐ (77.542)
(2.718) Reserva Rentas Privadas 2.718 ‐ (2.718)
(1.800.527) Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia 1.800.527 ‐ (1.800.527)
(176.044) Reserva Insuficiencia de Prima 176.044 ‐ (176.044)
(2.256) Deudas por operaciones de reaseguro 2.256 ‐ (2.256)
(178.215) Otros pasivos 178.215 ‐ (178.215)
(CARGO) ABONO NETO A RESULTADOS 17.775.128 16.015.288 (1.759.840)
UTILIDAD (PERDIDA) POR UNIDADES REAJUSTABLES (1.759.840) ‐
(Corresponde al saldo presentado en cuenta 5.31.62.00 del estado de resultado integral)
De acuerdo con las normas sobre unidad de reajuste mencionadas en la nota 3.2, se produjo un cargo neto a esta cuenta por M$ 1.759.840 según se resume a continuación:
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137
NOTA 39 UTILIDAD (PERDIDA) POR OPERACIONES DISCONTINUAS Y DISPONIBLES PARA LA VENTA ( NIIF 5)Al 31 de diciembre de 2019 la Compañía no operaciones discontinuas y disponibles para la venta.
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138
NOTA 40 IMPUESTO A LA RENTA
NOTA 40.1 RESULTADO POR IMPUESTOS
CONCEPTO M$
Gastos por impuesta a la renta:
Impuesto año corriente 3.832.746
Abono (cargo) por impuestos diferidos
Originación y reverso de diferencias temporarias (731.043)
Cambio en diferencias temporales no reconocidas 6.920.607
Beneficio y obligación fiscal ejercicios anteriores ‐
Reconocimientos de pérdidas tributarias no reconocidas previamente ‐
Subtotales (2.356.818)
Impuesto por gastos rechazados Artículo N°21 ‐
PPM por Pérdidas Acumuladas Artículo N°31 inciso 3 ‐
Otros (1) (267.037)
Cargo (abono) neto a resultados por impuesto a la renta (2.623.855)
(1) Ajuste impuesto a la renta periodo anterior.
NOTA 40.2 RECONCILIACIÓN DE LA TASA DE IMPUESTO EFECTIVA
CONCEPTOTasa de
impuesto %Monto M$
Utilidad antes de impuesto 27,00% 2.230.486
Diferencias permanentes 9,30% 765.509
Agregados o deducciones (68,00%) (5.619.850)
Impuesto único (gastos rechazados) 0,00% ‐
Gastos no deducibles (gastos financieros y no tributarios) 0,00% ‐
Incentivos de impuestos no reconocidos en el estado de resultados 0,00% ‐
Otros 0,00% ‐
Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta (31,70%) (2.623.855)
Nota 41 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Al 31 de diciembre de 2019 la Compañía ha constituido una provisión de impuesto por por M$3.832.746. La renta liquida imponible asciende a M$14.218.651.‐
Al 31 de diciembre de 2019 los saldos en otros ingresos y egresos no superen el 5% de la suma de los flujos relacionados con actividades de operación, inversión y financiamiento.
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139
NOTA 42 CONTINGENCIAS
NOTA 42.1 CONTINGENCIAS Y COMPROMISOSAl 31 de diciembre de 2019 la Compañía mantiene contingencias y compromisos según el siguiente detalle:
Tipo Valor Contable M$
Acciones Legales
No Aplica
Juicios
No Aplica
Activos en Garantía
5 Otras
29 Promesa de Venta de Bien Raíz Inmobiliaria Los Cipreses S.A. Bien Raíz 5.625.892 3.735.553 2025‐12‐31 5.615.271
29 Promesa de Venta de Bien Raíz Inmobiliaria AIVSE S.A. Bien Raíz 7.203.010 1.946.308 2023‐02‐28 7.190.725
29 Promesa de Venta de Bien Raíz Inversiones NDM SpA Bien Raíz 1.361.778 1.087.102 2023‐01‐31 1.358.877
29 Promesa de Venta de Bien Raíz Inmobiliaria Av Las Condes 12.560 Spa (Oriente) Bien Raíz 14.727.629 13.480.383 2029‐07‐31 14.978.203
16 Opción de Venta Geosal S.A. Bien Raíz 1.151.873 844.395 2020‐04‐27 1.147.879
16 Opción de Venta Geosal S.A. Bien Raíz 886.729 884.513 2025‐04‐30 884.513
16 Opción de Venta El Peñón SpA. Bien Raíz 12.126.042 9.859.238 2025‐04‐30 12.123.986
16 Opción de Venta Cumbres del Peñón SpA. Bien Raíz 3.174.467 3.135.043 2025‐04‐30 3.166.533
0
0
0
Tipo de Contingencia o Compromiso: Nombre o razón social de las contingencias o compromisos, estos pueden ser por Acciones Legales, juicios, Activos en Garantía, Otras no clasificadas en los anteriores.
Acreedor del Compromiso: Se debe indicar el nombre de la Persona Natural o Jurídica, la cual mantiene un Activo comprometido con la Compañía.
Activos Comprometidos: Se debe señalar el nombre genérico del Activo comprometido y el Valor Contable de éste.
Fecha Liberación Compromisos: Se debe señalar la fecha posible, en que se extinguirán los compromisos.
Monto Liberación de Compromisos: Se debe indicar el monto con que finalmente fue liberado el compromiso.
Observaciones: Se debe indicar cualquier otro Antecedente, que a juicio de la Administración sea necesario informar.
NOTA 42.2 SANCIONESAl 31 de diciembre de 2019 la Compañía no mantiene sanciones
Al cierre de los estados financieros no existían otras garantías, contingencias o compromisos entregados por la Compañía.
Tipo de Contingencia o Compromiso Persona o Entidad Relacionada con la contingenciaActivos Comprometidos Saldo Pendiente de Pago
a la Fecha de Cierre de los EEFF M$
Fecha Liberación Compromiso
Monto Liberación del Compromiso M$
Observaciones
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NOTA 43 HECHOS POSTERIORESAl cierre de los estados financieros, la Compañía no presenta hechos posteriores.
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NOTA 44 MONEDA EXTRANJERA Y UNIDADES REAJUSTABLES
NOTA 44.1 MONEDA EXTRANJERA
1) POSICION DE ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
Moneda Moneda Moneda Moneda Moneda Moneda Moneda Moneda
USD: US Dollar EUR: EuroMXN: Mexican
Peso
BRL: Brazilian Real
GBP: Pound Sterling
CAD: Canadian Dollar
Inversiones 237.072.063 29.223.561 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 266.295.624
Instrumentos de Renta fija 183.429.048 19.654.343 ‐ ‐ ‐ 203.083.391
Instrumentos de Renta variable 53.643.015 9.569.218 ‐ ‐ 63.212.233
Otras inversiones ‐ ‐ ‐Deudores por Primas ‐ ‐ ‐ Asegurados ‐ ‐ ‐ Reaseguradores ‐ ‐ ‐ Coaseguradores ‐ ‐ ‐Participación del Reaseguro en la Reserva Técnica ‐ ‐ ‐Deudores por siniestros ‐ ‐ ‐Otros Deudores ‐ ‐ ‐Otros Activos 2.473.662 664.142 ‐ ‐ 190 ‐ ‐ ‐ 3.137.994
TOTAL ACTIVOS 239.545.725 29.887.703 ‐ ‐ 190 ‐ ‐ ‐ 269.433.618
Moneda Moneda Moneda Moneda Moneda Moneda Moneda Moneda
USD: US Dollar EUR: EuroMXN: Mexican
Peso
BRL: Brazilian Real
GBP: Pound Sterling
CAD: Canadian Dollar
Reservas ‐ ‐ ‐ Reserva de Primas ‐ ‐ ‐ Reserva Matemática ‐ ‐ ‐ Reserva de Siniestros ‐ ‐ ‐ Otras reservas (sólo Mutuales) ‐ ‐ ‐Primas por pagar: ‐ ‐ ‐ Asegurados ‐ ‐ ‐ Reaseguradores ‐ ‐ ‐ Coaseguros ‐ ‐ ‐Deudas con Inst. Financieras 46.974.682 ‐ ‐ 46.974.682
Otros pasivos 196.445.293 26.730.461 ‐ ‐ ‐ 223.175.754
TOTAL PASIVOS 243.419.975 26.730.461 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 270.150.436
POSICIÓN NETA (M$) (3.874.250) 3.157.242 ‐ ‐ 190 ‐ ‐ ‐ (716.818)
POSICION NETA (Moneda de origen) (5.174,36) 3.760,50 ‐ ‐ 0,19 ‐ ‐ ‐
TIPOS DE CAMBIOS DE CIERRE A LA FECHA DE INFORMACION 748,74 839,58 983,24
ACTIVOS
PASIVOSConsolidado
(M$)
Consolidado
(M$)
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142
2) MOVIMIENTO DE DIVISAS POR CONCEPTO DE REASEGUROS
Entradas Salidas Movimiento Neto Entradas Salidas Movimiento Neto Entradas Salidas Movimiento Neto Entradas Salidas Movimiento Neto
PRIMAS ‐ 31.750 31.750 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 31.750 31.750
SINIESTROS ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
OTROS ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
MOVIMIENTO NETO ‐ (31.750) (31.750) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (31.750) (31.750)
3) MARGEN DE CONTRIBUCION DE LAS OPERACIONES DE SEGUROS EN MONEDA EXTRANJERA
ConceptosMoneda
DÓLAR
Moneda
EUROOtras Monedas
Consolidado
(M$)
PRIMA DIRECTA ‐ ‐ ‐ ‐
PRIMA CEDIDA ‐ ‐ ‐ ‐
PRIMA ACEPTADA ‐ ‐ ‐ ‐
AJUSTE RESERVA TECNICA ‐ ‐ ‐ ‐
TOTAL INGRESO DE EXPLOTACION ‐ ‐ ‐ ‐
COSTO DE INTERMEDIACION ‐ ‐ ‐ ‐
COSTOS DE SINIESTROS ‐ ‐ ‐ ‐
COSTO DE ADMINISTRACION ‐ ‐ ‐ ‐
TOTAL COSTO DE EXPLOTACION ‐ ‐ ‐ ‐
PRODUCTOS DE INVERSIONES 12.600.487 781.953 65.224 13.447.664
OTROS INGRESOS Y EGRESOS ‐ ‐ ‐ ‐UTILIDAD (PÉRDIDA) POR DIFERENCIA DE CAMBIO
(2.126.720) 752.643 12.509 (1.361.568)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTO 10.473.767 1.534.596 77.733 12.086.096
CONCEPTO
USD: US Dollar EUR: Euro Otras Monedas Consolidado (M$)
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143
NOTA 44 MONEDA EXTRANJERA Y UNIDADES REAJUSTABLES
NOTA 44.2 UNIDADES REAJUSTABLES
1) POSICION DE ACTIVOS Y PASIVOS EN UNIDADES REAJUSTABLES
ACTIVOS
Unidad de Fomento
(M$)
Unidad Seguro Reajustable
(M$)
Otras Unidades Reajustables
(M$)
Consolidado
(M$)
Inversiones 648.783.674 ‐ ‐ 648.783.674
Instrumentos de Renta fija 432.949.847 ‐ 432.949.847
Instrumentos de Renta variable ‐ ‐ ‐
Otras inversiones 215.833.827 ‐ 215.833.827
Deudores por Primas 9.522.954 ‐ ‐ 9.522.954
Asegurados 9.384.484 ‐ ‐ 9.384.484
Reaseguradores 138.470 ‐ ‐ 138.470
Coaseguradores ‐ ‐ ‐
Participación del Reaseguro en la Reserva Técnica 518.656 ‐ ‐ 518.656
Deudores por siniestros ‐ ‐ ‐
Otros Deudores ‐ ‐ ‐
Otros Activos 52.632 ‐ ‐ 52.632
TOTAL ACTIVOS 658.877.916 ‐ ‐ 658.877.916
PASIVOS
Unidad de Fomento
(M$)
Unidad Seguro Reajustable
(M$)
Otras Unidades Reajustables
(M$)
Consolidado
(M$)
Reservas 676.868.637 ‐ ‐ 676.868.637
Reserva de Primas 674.415.575 ‐ ‐ 674.415.575
Reserva Matemática 2.446.446 ‐ ‐ 2.446.446
Reserva de Siniestros ‐ ‐ ‐
Otras reservas (sólo Mutuales) 6.616 ‐ ‐ 6.616
Primas por pagar: ‐ ‐ ‐
Asegurados ‐ ‐ ‐ ‐
Reaseguradores 125.571 ‐ ‐ 125.571
Coaseguros ‐ ‐ ‐
Deudas con Inst. Financieras ‐ ‐ ‐
Otros pasivos 11.626.366 ‐ ‐ 11.626.366
TOTAL PASIVOS 688.495.003 ‐ ‐ 688.495.003
POSICIÓN NETA (M$) (29.617.087) ‐ ‐ (29.617.087)
POSICION NETA (UNIDAD) (1.046,17) ‐ ‐
VALOR DE LA UNIDAD AL CIERRE DE LA FECHA DE INFORMACIÓN 28.309,94
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144
2) MOVIMIENTO DE DIVISAS POR CONCEPTO DE REASEGUROS
Entradas Salidas Movimiento Neto Entradas Salidas Movimiento Neto Entradas Salidas Movimiento Neto Entradas Salidas Movimiento Neto
PRIMAS ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
SINIESTROS ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
OTROS ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
MOVIMIENTO NETO ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
3) MARGEN DE CONTRIBUCION DE LAS OPERACIONES DE SEGUROS EN UNIDADES REAJUSTABLES
Conceptos Unidad de FomentoUnidad Seguro Reajustable
Otras Unidades Reajustables
Consolidado
(M$)
PRIMA DIRECTA 90.343.621 ‐ ‐ 90.343.621
PRIMA CEDIDA 131.517 ‐ ‐ 131.517
PRIMA ACEPTADA ‐ ‐ ‐
AJUSTE RESERVA TECNICA 4.196.871 ‐ ‐ 4.196.871
TOTAL INGRESO DE EXPLOTACION 94.672.009 ‐ ‐ 94.672.009
COSTO DE INTERMEDIACION 456.403 ‐ ‐ 456.403
COSTOS DE SINIESTROS 71.349.220 ‐ ‐ 71.349.220
COSTO DE ADMINISTRACION 1.821.815 ‐ ‐ 1.821.815
TOTAL COSTO DE EXPLOTACION 73.627.438 ‐ ‐ 73.627.438
PRODUCTOS DE INVERSIONES 21.187.857 ‐ ‐ 21.187.857
OTROS INGRESOS Y EGRESOS ‐ ‐ ‐ ‐UTILIDAD (PÉRDIDA) POR UNIDADES REAJUSTABLES
(1.759.840) ‐ ‐ (1.759.840)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTO 40.472.588 ‐ ‐ 40.472.588
CONCEPTO
Unidad de Fomento Unidad Seguro Reajustable Otras Monedas Consolidado (M$)
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145
NOTA 46 MARGEN DE SOLVENCIA
NOTA 46.1 MARGEN DE SOLVENCIA SEGUROS DE VIDA
CUADRO N° 1 : INFORMACION GENERAL PERIODO Al 31 de diciembre de 2019
25.706 ‐ 11.243 16.353.447 ‐ 11.150.531 2.139 ‐ ‐‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
10.954 ‐ 3.451 9.516.735 ‐ 5.544.630 898 ‐ ‐36.660 ‐ 14.694 25.870.182 ‐ 16.695.161 3.037 ‐ ‐
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐38.385.483 ‐ 22.477.898 2.446.446 ‐ ‐
80.370.489 ‐ ‐‐ ‐ ‐
596.394.283 2.126.277 518.656676.764.772 2.126.277 518.656
CUADRO N° 2 : SINIESTROS ULTIMOS TRES AÑOS PERIODO diciembre‐2019
ene‐19 A dic‐19 ene‐18 A dic‐18 ene‐17 A dic‐17Directo Aceptado Cedido Directo Aceptado Cedido Directo Aceptado Cedido
ACCIDENTE ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐SALUD ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ADICIONALES ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐TOTAL ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
CUADRO N° 3 : RESUMEN PERIODO diciembre‐2019
A. SEG. ACCIDENTES, SALUD Y ADICIONALES
TOTALCIA. S.V.S. CIA. S.V.S.
ACCIDENTES 14,00 25.706 0,00 95,00 3.419 17,00 0 0,00 95,00 0 3.419
SALUD 14,00 0 0,00 95,00 0 17,00 0 0,00 95,00 0 0
ADICIONALES 14,00 10.954 0,00 95,00 1.457 17,00 0 0,00 95,00 0 1.457
TOTAL 4.876
B. SEG. QUE NO GENERAN RESERVAS MATEMATICAS
CIA. S. V. S. TOTAL0,05 0,0% 50,0% ‐
C. SEG. CON RESERVAS MATEMATICAS
RESERVAS OBLIG. CIA.PASIVO PASIVO SEGUROS MENOS RES.TOTAL INDIRECTO LETRA B. A. Y B.744.638.812 ‐ 2.139 ‐ 898 3.037 ‐ 744.635.775 37.231.789
‐
37.236.665
RESERVA CAPITAL EN RIESGO
Directa Aceptada Cedida Directa Aceptada
Sub ‐ Total
Cedida
AccidentesSaludAdicionalesSub ‐ TotalSin Res. Matem= RRC (Sin Adicionales)
Cedida Directa Aceptada Cedida Directa AceptadaSEGUROS
PRIMA MONTO ASEGURADO
Con Res. Matem (Sin Adicionales)Del DL 3500 Seg. AFP.‐ Inv. y Sobr.‐ R.V.
F.P. % PRIMASF.R. %
PRIMAS F.S. %
Seguro
COSTO DE SINIESTROS ULTIMOS TRES AÑOS
MARGEN DE SOLVENCIAEN FUNCION DE LAS PRIMAS EN FUNCION DE L0S SINIESTROS
SINIESTROSF.R. %
SINIESTROS
MARGEN DE SOLVENCIA
CAPITAL EN RIESGO FACTORCOEF. R. ( % )
RESERVA VALOR DEL FONDO
D. MARGEN DE SOLVENCIA ( A + B + C )
‐
MARGEN DE SOLVENCIARESERVA DE SEGUROS
TOTALACCIDENTES SALUD ADICIONALES LETRA A
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146
NOTA 48 SOLVENCIA
NOTA 48.1 CUMPLIMIENTO REGIMEN DE INVERSIONES Y ENDEUDAMIENTOObligación de invertir las Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo. 744.638.812
Reservas Técnicas 680.947.447
Patrimonio de Riesgo. 63.691.365Inversiones representativas de Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo. 789.536.726Superávit (Déficit) de Inversiones representativas de Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo. 44.897.914
Patrimonio Neto 103.128.415
Patrimonio Contable 104.286.475
Activo no efectivo (‐) 1.158.060
ENDEUDAMIENTO
Total 7,22
Financiero 0,62
NOTA 48.2 Obligación de Invertir673.757.149
Reserva de Rentas Vitalicias 597.858.555
5.21.31.21 Reserva de Rentas Vitalicias 598.377.2115.14.22.10 Participación del Reaseguro en la Reserva de Rentas Vitalicias 518.656
Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia 75.898.594
5.21.31.22 Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia 75.898.5945.14.22.20 Participación del Reaseguro en la Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia ‐
2.586.216
Reserva de Riesgo en Curso 3.037
5.21.31.10 Reserva de Riesgo en Curso 3.0375.14.21.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de Riesgo en Curso ‐Reserva Matemática 2.446.446
5.21.31.30 Reserva Matemática 2.446.446
5.14.23.00 Participación del Reaseguro en la Reserva Matemática ‐5.21.31.40 Reserva Valor del Fondo ‐Reserva de Rentas Privadas 136.733
5.21.31.50 Reserva de Rentas Privadas 136.7335.14.24.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de Rentas Privadas ‐Reserva de Siniestros ‐5.21.31.60 Reserva de Siniestros ‐
5.21.32.32 Siniestros por Pagar por Operaciones de Coaseguro ‐
5.14.25.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de Siniestros ‐Reserva Catastrófica de Terremoto ‐5.21.31.70 Reserva Catastrófica de Terremoto ‐
4.478.511
Reserva de Insuficiencia de Primas 4.471.895
5.21.31.80 Reserva de Insuficiencia de Primas 4.471.8955.14.27.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de Insuficiencia de Primas ‐Otras Reservas Técnicas 6.616
5.21.31.90 Otras Reservas Técnicas 6.6165.14.28.00 Participación del Reaseguro en Otras Reservas Técnicas ‐
Primas por Pagar 125.571
5.21.32.20 Deudas por Operaciones de Reaseguro 125.571
5.21.32.31 Primas por Pagar por Operaciones de Coaseguro ‐
680.947.447
Patrimonio de Riesgo 63.691.365
Margen de Solvencia 37.236.665
Patrimonio de Endeudamiento 63.691.365((PE+PI)/5) Cías Seg. Generales ((PE+PI‐RVF)/20)+(RVF/140) Cías Seg. Vida 37.236.665
Pasivo Exigible + Pasivo Indirecto ‐ Reservas Técnicas 63.691.365
Patrimonio Mínimo UF 90.000 ( UF 120.000 Si es Reaseguradora) 2.547.895
744.638.812
Total Reserva Seguros Previsionales
Total Reservas Seguros No Previsionales
Total Reservas Adicionales
TOTAL OBLIGACIÓN DE INVERTIR RESERVAS TECNICAS
TOTAL OBLIGACIÓN DE INVERTIR (RESERVAS TÉCNICAS + PATRIMONIO DE RIESGO)
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147
NOTA 48.3 ACTIVOS NO EFECTIVOS
Activo No EfectivoCuenta del Estado
Financiero
Activo InicialM$
Fecha InicialSaldo Activo
M$
Amortización del Período
M$
Plazo de Amortización
(meses)
Gastos Organización y Puesta en Marcha ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Programas Computacionales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Derechos, Marcas, Patentes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Menor Valor de Inversiones 5.151.100 ‐ ‐ 1.124.130 ‐ ‐
Reaseguro no proporcional 5.141.230 ‐ ‐ 20.091 ‐ ‐
Otros 5.153.000 ‐ ‐ 13.839 ‐ ‐
1.158.060
El Item "Otros" incluye lo siguiente:
Otros Monto
Deudores Relacionados 13.839
TOTAL 13.839
TOTAL INVERSIONES NO EFECTIVAS
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148
NOTA 48.4 INVENTARIO DE INVERSIONESIndicar los activos que son representativas de reservas técnicas y patrimonio de riesgo y activos representativos de patrimonio libre, según el siguiente cuadro:
ACTIVOSInv. Represent. De
R.T. y P.R.Inv. No Represent.
De R.T. y P.RTotal Inversiones
Superavit de Inversiones
1) Instrumentos emitidos por el Estado o Banco Central 7.348.368 ‐ 7.348.368 ‐
2) Depósitos a Plazo 1.649.032 ‐ 1.649.032 ‐
3) Bonos y pagares bancarios 20.967.622 ‐ 20.967.622 ‐
4) Letras de Crédito emitidas por Bancos e Instituciones Financieras 627.345 ‐ 627.345 ‐
5) Bonos, Pagarés y Debentures emitidos por Empresas Publicas o Privadas 391.564.850 27.502.453 419.067.303 44.897.914
6) Participación en convenios de creditos (Creditos sindicados) 28.199.467 7.745.597 35.945.064 ‐
7) Mutuos hipotecarios 36.623.869 ‐ 36.623.869 ‐
8) Prestamos otorgados a personas naturales o juridicas ‐ ‐ ‐ ‐
9) Acciones de Sociedades Anónimas abiertas admitidas 20.451.041 ‐ 20.451.041 ‐
10) Cuotas de Fondos Mutuos Nacionales 5 ‐ 5 ‐
11) Cuotas de Fondos de Inversión Nacionales 35.281.611 ‐ 35.281.611 ‐
12) Intrumentos de deuda y crédito emitidos por el Estados o Bancos Centrales Entranjeros ‐ ‐ ‐ ‐
13) Titutos emitidos por instituciones financieras o empresas extranjeras 74.518.968 107.075 74.626.043 ‐
14) Acciones de Sociedades Anónimas Extranjeras ‐ ‐ ‐ ‐
15) Cuotas de fondos mutuos o de inversión extranjeros ‐ ‐ ‐ ‐
16) Cuotas de fondos mutuos o de inversión constituidos en el país cuyos activos estan invertidos en el extranjero 51.624.584 ‐ 51.624.584 ‐
17) Notas estructuradas 8.373.426 ‐ 8.373.426 ‐
18) Bienes raíces no habitacionales situados en el extranjero ‐ ‐ ‐ ‐
19) Cuentas corrientes en el extranjero
20) Bienes Raíces nacionales 91.001.810 ‐ 91.001.810 ‐
20.1) Bienes raíces no habitacionales para uso propio de renta 60.267.117 ‐ 60.267.117 ‐
20.2) Bienes raíces no habitacionales entregados en leasing 9.541.140 ‐ 9.541.140 ‐
20.3) Bienes raíces habitacionales para uso propio o de renta ‐ ‐ ‐ ‐
20.4) Bienes raíces habitacionales entregados en leasing 21.193.553 ‐ 21.193.553 ‐
21) Crédito a asegurados por prima no vencida o no devengada (1er. grupo)
22) Siniestros por cobrar a reaseguradores (por siniestros) pagados a asegurados, no vencido 138.470 ‐ 138.470 ‐
23) Crédito no vencido seguro de invalidez y sobrevivencia D.L. N° 3500 y crédito por saldo cuenta 9.382.503 ‐ 9.382.503 ‐
individual (2do. grupo)
24) Avance a tenedores de pólizas de seguros de vida (2do. grupo)
25) Crédito a cedentes por prima no vencida y no devengada (1er. grupo)
26) Crédito a cedentes por prima no vencida devengada (1er. grupo)
27) Préstamos otorgados a asegurados por pólizas de seguros de crédito
29) Derivados (3.300.517) ‐ (3.300.517) ‐
30) Inversiones del N° 7 del Art.21 del DFL 251 10.622.333 ‐ 10.622.333 ‐
30.1) AFR ‐ ‐ ‐
30.2) Fondos de inversión privados nacionales ‐ ‐ ‐
30.3) Fondos de inversión privados extranjeros 10.622.333 ‐ 10.622.333 ‐
30.4) Otras inversiones del N° 7 del Art. 21 del DFL 251 ‐ ‐ ‐
31) Bancos 4.461.939 ‐ 4.461.939 ‐
32) Caja ‐ ‐ ‐ ‐
33) Muebles y equipo para su propio uso ‐ 9.274 9.274 ‐
34) Acciones de sociedades anónimas cerradas ‐ 3.383.773 3.383.773 ‐
35) Otras
TOTAL 789.536.726 38.748.172 828.284.898 44.897.914
30.4 Otras Inversiones del N° 7 del Art. 21 DFL 251 M$
30.4.2 Acción Cerrada Depositada ‐
30.5 Otras M$
‐
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149
NOTA 49 SALDOS Y TRASACCIONES CON RELACIONADOS
NOTA 49.1 SALDOS CON RELACIONADOS
Cuentas por Cobrar a Relacionados
RUT SOCIEDAD ENTIDAD RELACIONADA NATURALEZA DE LA OPERACIÓNPLAZO
(meses)TIPO DE GARANTÍA MONEDA
DEUDAS DE EMPRESAS
RELACIONADAS (M$)
20 99.500.410‐0 BANCO CONSORCIO S.A. SERVICIOS POR RECAUDACION 1 Sin Garantía CLP: Chilean Peso 13.839
Totales 13.839
Cuentas por Pagar a Relacionados
RUT SOCIEDAD ENTIDAD RELACIONADA NATURALEZA DE LA OPERACIÓNPLAZO
(meses)TIPO DE GARANTÍA MONEDA
DEUDAS DE EMPRESAS
RELACIONADAS (M$)
20 99.500.410‐0 BANCO CONSORCIO S.A. COMISIÓN ADMINISTRACIÓN MH 1 Sin Garantía CLP: Chilean Peso 1.035
39 99.012.000‐5 CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS VIDA S.A. COMISION USO DE CANALES DE DISTRIBUCIÓN 1 Sin Garantía CLP: Chilean Peso 606
7 Totales 1.641
Las cuentas corrientes mercantiles con asociadas, corresponden al financiamiento del capital de trabajo de sociedades inmobiliarias en las que participa la Compañía. Este financiamiento es realizado por todos los Accionistas de las sociedades en las mismas condiciones, a prorrata según su participación. Las cuentas se denominan en Unidades de Fomento y su plazo de duración es el estimado en función de cada uno de los desarrollos inmobiliarios involucrados. A la fecha, no se estima incobrabilidad de estas cuentas corrientes.
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150
Nota 49.2 TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADASDurante el período la Compañía ha efectuado las siguientes transacciones significativas con entidades y personas naturales relacionadas
ENTIDAD RELACIONADA RUT PAIS NATURALEZA DE LA RELACION DESCRIPCION DE LA TRANSACCION MONEDA TIPO DE GARANTÍAMONTO DE LA
TRANSACCION M$
EFECTO RESULTADO M$
20 BANCO CONSORCIO S.A. 99500410‐0 CHL: Chile MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV SERVICIOS POR RECAUDACION CLP: Chilean Peso Sin Garantía 55.589 55.589
20 BANCO CONSORCIO S.A. 99500410‐0 CHL: Chile MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV VENCIMIENTO RENTA FIJA CLP: Chilean Peso Sin Garantía 2.263.344 ‐20 BANCO CONSORCIO S.A. 99500410‐0 CHL: Chile MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV RECAUDACIÓN PREPAGO MH CLP: Chilean Peso Sin Garantía 3.942.840 102.272
20 BANCO CONSORCIO S.A. 99500410‐0 CHL: Chile MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV SERVICIOS POR RECAUDACION CLP: Chilean Peso Sin Garantía 11.466 (11.466)
20 BANCO CONSORCIO S.A. 99500410‐0 CHL: Chile MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV SERVICIOS BANCARIOS CLP: Chilean Peso Sin Garantía 703 (703)
20 BANCO CONSORCIO S.A. 99500410‐0 CHL: Chile MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV OPERACIONES DE DERIVADOS CLP: Chilean Peso Bonos 79.461 79.461
20 BANCO CONSORCIO S.A. 99500410‐0 CHL: Chile MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV COMPRA RENTA FIJA CLP: Chilean Peso Bonos 6.536.264 ‐58 CIA DE SEGUROS GENERALES CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS SA. 96654180‐6 CHL: Chile MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV PACTO DE COMPRA CON RETROVENTA CLP: Chilean Peso Bonos 21.081.614 1.978
59 CIA DE SEGUROS GENERALES CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS S.A96654180‐6 CHL: Chile MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV SEGUROS CONTRATADOS CLP: Chilean Peso Sin Garantía 6.501 (6.501)
34 CONSORCIO CORREDORES DE BOLSA S.A. 96772490‐4 CHL: Chile MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV INTERMEDIACIÓN POR OPERACIONES A TERMINO CLP: Chilean Peso Bonos 77.265.567 (13.271)
34 CONSORCIO CORREDORES DE BOLSA S.A. 96772490‐4 CHL: Chile MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV PACTO DE VENTA CON RETROCOMPRA CLP: Chilean Peso Bonos 28.290.000 463
39 CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS VIDA S.A. 99012000‐5 CHL: Chile MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV COMISION USO DE CANALES DE DISTRIBUCIÓN CLP: Chilean Peso Sin Garantía 58.747 (58.747)
39 CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS VIDA S.A. 99012000‐5 CHL: Chile MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV PACTO DE VENTA CON RETROCOMPRA CLP: Chilean Peso Bonos 247.535.000 (30.822)
39 CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS VIDA S.A. 99012000‐5 CHL: Chile MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV PACTO DE COMPRA CON RETROVENTA CLP: Chilean Peso Bonos 110.000 9
39 CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS VIDA S.A. 99012000‐5 CHL: Chile MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV COMPRA RENTA FIJA CLP: Chilean Peso Bonos 34.120.283 ‐39 CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS VIDA S.A. 99012000‐5 CHL: Chile MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV COMPRAVENTA INMUEBLE CLP: Chilean Peso Sin Garantía 254.675 ‐30 EMPRESA ELECTRICA EL PINAR SPA 76282829‐4 CHL: Chile COLIGADA DE MÁS DEL 10% APORTE DE CAPITAL CLP: Chilean Peso Sin Garantía 1.813.587 ‐25 CONSORCIO FINANCIERO S.A. 79619200‐3 CHL: Chile MATRIZ DIVIDENDOS PAGADOS CLP: Chilean Peso Sin Garantía 375.092 ‐25 CONSORCIO FINANCIERO S.A. 79619200‐3 CHL: Chile MATRIZ AUMENTO DE CAPITAL CLP: Chilean Peso Sin Garantía 2.341.784 ‐30 CONSORCIO INVERSIONES LIMITADA 96983020‐5 CHL: Chile MATRIZ DIVIDENDOS PAGADOS CLP: Chilean Peso Sin Garantía 1.867.337 ‐30 CONSORCIO INVERSIONES LIMITADA 96983020‐5 CHL: Chile MATRIZ AUMENTO DE CAPITAL CLP: Chilean Peso Sin Garantía 11.658.216 ‐
+
5 TOTAL 439.668.070 118.262
CN Life Compañia de Seguros de Vida S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2019
151
Nota 49.3 REMUNERACIONES A DIRECTORES, CONSEJEROS, ADMINISTRADORES Y PERSONAL CLAVE
Al 31 de diciembre de 2019 la Compañía presenta los siguientes saldos
NOMBREREMUNERACIONES
PAGADASDIETA DE DIRECTORIO
DIETA COMITÉ DE DIRECTORES
PARTICIPACIÓN DE UTILIDADES
OTROS
DIRECTORES 66.918 25.094
CONSEJEROS
GERENTES
OTROS ‐ ‐TOTALES ‐ 66.918 25.094 ‐ ‐
CN Life Compañia de Seguros de Vida S.A.
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152
DIA AÑO MES
NOMBRE COMPAÑÍA CN LIFE CIA. DE SEGUROS DE VIDA S.A. 1 2019 12
TOTAL INDIVIDUALES
Temporal de Vida Rentas Privadas y Otras Rentas
Incapacidad o Invalidez
Accidentes Personales
TOTAL SEGUROS PREVISIONALES
Seguro Invalidez y Sobrevivencia
(SIS)
Renta Vitalicia de Vejez
Renta Vitalicia de Vejez Normal
999 100 102 105 108 110 400 420 421 421.1
40 40 ‐49.592.627 168.907 156.764 ‐11.828 8.329 15.642 ‐49.761.534 ‐22.706.142 ‐16.405.257 ‐8.985.6236.01.01 CUADRO DE MARGEN DE CONTRIBUCION
6.31.10.00 Margen de Contribución (51.414.442) 164.918 153.496 (11.828) 8.114 15.136 (51.579.360) (23.716.600) (16.985.705) (9.432.645)
6.31.11.00 Prima Retenida 90.212.104 71.219 49.252 ‐ 7.502 14.465 90.140.885 51.968.583 27.443.589 21.135.165
6.31.11.10 Prima Directa 90.343.621 202.736 166.075 ‐ 10.954 25.707 90.140.885 51.968.583 27.443.589 21.135.165
6.31.11.20 Prima Aceptada ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.31.11.30 Prima Cedida 131.517 131.517 116.823 ‐ 3.452 11.242 ‐ ‐ ‐ ‐6.31.12.00 Variación de Reservas Técnicas 4.196.871 (105.594) (104.311) ‐ (612) (671) 4.302.465 4.295.849 ‐ ‐6.31.12.10 Variación Reserva de Riesgos en Curso (1.283) (1.283) ‐ ‐ (612) (671) ‐ ‐ ‐ ‐6.31.12.20 Variación Reserva Matemática (104.311) (104.311) (104.311) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.31.12.30 Variación Reserva Valor del Fondo ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.31.12.40 Variación Reserva Insuficiencia de Prima 4.295.849 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 4.295.849 4.295.849 ‐ ‐6.31.12.50 Variación Otras Reservas Técnicas 6.616 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 6.616 ‐ ‐ ‐6.31.13.00 Costo de Siniestros 71.349.220 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 71.349.220 71.349.220 ‐ ‐6.31.13.10 Siniestros Directos 71.349.220 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 71.349.220 71.349.220 ‐ ‐6.31.13.20 Siniestros Cedidos ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.31.13.30 Siniestros Aceptados ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.31.14.00 Costo de Rentas 65.583.871 11.828 ‐ 11.828 ‐ ‐ 65.572.043 ‐ 44.092.127 30.290.844
6.31.14.10 Rentas Directas 65.487.173 11.828 ‐ 11.828 ‐ ‐ 65.475.345 ‐ 44.110.595 30.164.770
6.31.14.20 Rentas Cedidas 36.943 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 36.943 ‐ 27.721 (427)
6.31.14.30 Rentas Aceptadas 133.641 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 133.641 ‐ 9.253 125.647
6.31.15.00 Resultado de Intermediación 456.403 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 456.403 ‐ 337.167 276.966
6.31.15.10 Comisión Agentes Directos ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.31.15.20 Comisiones Corredores y Retribución Asesores Previsionales 456.403 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 456.403 ‐ 337.167 276.966
6.31.15.30 Comisiones Reaseguro Aceptado ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.31.15.40 Comisiones Reaseguro Cedido ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.31.16.00 Gastos por Reaseguro No Proporcional 40.466 352 352 ‐ ‐ ‐ 40.114 40.114 ‐ ‐6.31.17.00 Gastos Médicos ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.31.18.00 Deterioro de Seguros (285) (285) (285) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
6.01.02 CUADRO COSTO DE ADMINISTRACIÓN
6.31.20.00 COSTO DE ADMINISTRACIÓN 1.821.815 3.989 3.268 ‐ 215 506 1.817.826 1.010.458 580.448 447.022
6.31.21.00 Costo de Administración Directo 208.288 339 278 ‐ 18 43 207.949 87.798 86.381 66.525
6.31.21.10 Remuneración ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.31.21.20 Gastos asociados al canal de distribución 208.288 339 278 ‐ 18 43 207.949 87.798 86.381 66.525
6.31.21.30 Otros ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐‐
6.31.22.00 Costo de Administración Indirecto 1.613.527 3.650 2.990 ‐ 197 463 1.609.877 922.660 494.067 380.497
6.31.22.10 Remuneración 649.089 1.468 1.203 ‐ 79 186 647.621 371.168 198.753 153.066
6.31.22.20 Gastos asociados al canal de distribución ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.31.22.30 Otros 964.438 2.182 1.787 ‐ 118 277 962.256 551.492 295.314 227.431
CODIGOS NUEVOS NOMBRE CUENTA
TOTAL
NOMBRE COMPAÑÍA CN LIFE CIA. DE SEGUROS DE VIDA S.A.
40 40
6.01.01 CUADRO DE MARGEN DE CONTRIBUCION6.31.10.00 Margen de Contribución
6.31.11.00 Prima Retenida 6.31.11.10 Prima Directa6.31.11.20 Prima Aceptada6.31.11.30 Prima Cedida6.31.12.00 Variación de Reservas Técnicas6.31.12.10 Variación Reserva de Riesgos en Curso6.31.12.20 Variación Reserva Matemática
6.31.12.30 Variación Reserva Valor del Fondo6.31.12.40 Variación Reserva Insuficiencia de Prima
6.31.12.50 Variación Otras Reservas Técnicas6.31.13.00 Costo de Siniestros 6.31.13.10 Siniestros Directos6.31.13.20 Siniestros Cedidos6.31.13.30 Siniestros Aceptados6.31.14.00 Costo de Rentas 6.31.14.10 Rentas Directas6.31.14.20 Rentas Cedidas6.31.14.30 Rentas Aceptadas6.31.15.00 Resultado de Intermediación
6.31.15.10 Comisión Agentes Directos6.31.15.20 Comisiones Corredores y Retribución Asesores Previsionales6.31.15.30 Comisiones Reaseguro Aceptado6.31.15.40 Comisiones Reaseguro Cedido6.31.16.00 Gastos por Reaseguro No Proporcional6.31.17.00 Gastos Médicos
6.31.18.00 Deterioro de Seguros
6.01.02 CUADRO COSTO DE ADMINISTRACIÓN
6.31.20.00 COSTO DE ADMINISTRACIÓN
6.31.21.00 Costo de Administración Directo6.31.21.10 Remuneración 6.31.21.20 Gastos asociados al canal de distribución6.31.21.30 Otros
6.31.22.00 Costo de Administración Indirecto6.31.22.10 Remuneración
6.31.22.20 Gastos asociados al canal de distribución6.31.22.30 Otros
CODIGOS NUEVOS NOMBRE CUENTA
Seguros PrevisionalesRenta Vitalicia de Vejez Anticipada
Renta Vitalicia Invalidez
Renta Vitalicia Invalidez Total
Renta Vitalicia Invalidez Parcial
Renta Vitalicia de Sobrevivencia
421.2 422 422.1 422.2 423
‐7.419.634 ‐3.636.827 ‐3.768.571 131.744 ‐7.013.308
(7.553.060) (3.808.936) (3.917.033) 108.097 (7.068.119)
6.308.424 8.137.282 7.019.255 1.118.027 2.591.431
6.308.424 8.137.282 7.019.255 1.118.027 2.591.431
‐ ‐ ‐ ‐ ‐‐ ‐ ‐ ‐ ‐‐ ‐ ‐ ‐ 6.616
‐ ‐ ‐ ‐ ‐‐ ‐ ‐ ‐ ‐‐ ‐ ‐ ‐ ‐‐ ‐ ‐ ‐ ‐‐ ‐ ‐ ‐ 6.616
‐ ‐ ‐ ‐ ‐‐ ‐ ‐ ‐ ‐‐ ‐ ‐ ‐ ‐‐ ‐ ‐ ‐ ‐
13.801.283 11.851.747 10.860.165 991.582 9.628.169
13.945.825 11.838.451 10.843.386 995.065 9.526.299
28.148 957 957 ‐ 8.265
(116.394) 14.253 17.736 (3.483) 110.135
60.201 94.471 76.123 18.348 24.765
‐ ‐ ‐ ‐ ‐60.201 94.471 76.123 18.348 24.765
‐ ‐ ‐ ‐ ‐‐ ‐ ‐ ‐ ‐‐ ‐ ‐ ‐ ‐‐ ‐ ‐ ‐ ‐‐ ‐ ‐ ‐ ‐
133.426 172.109 148.462 23.647 54.811
19.856 25.613 22.094 3.519 8.157
‐ ‐ ‐ ‐ ‐19.856 25.613 22.094 3.519 8.157
‐ ‐ ‐ ‐ ‐
113.570 146.496 126.368 20.128 46.654
45.687 58.932 50.835 8.097 18.768
‐ ‐ ‐ ‐ ‐67.883 87.564 75.533 12.031 27.886
DIA AÑO
NOMBRE COMPAÑÍA CN LIFE CIA. DE SEGUROS DE VIDA S.A. 1 2019
Seguros PrevisionalesTOTAL
INDIVIDUALESTemporal de Vida
Incapacidad o Invalidez
Accidentes Personales
TOTAL SEGUROS PREVISIONALES
Seguro Invalidez y Sobrevivencia
(SIS)
Renta Vitalicia de Vejez
Renta Vitalicia de Vejez Normal
Renta Vitalicia de Vejez Anticipada
Renta Vitalicia Invalidez
Renta Vitalicia Invalidez Total
999 100 102 108 110 400 420 421 421.1 421.2 422 422.1
46 46 92.805.596 2.664.711 2.600.009 20.250 44.452 90.140.885 51.968.583 27.443.589 21.135.165 6.308.424 8.137.282 7.019.255
6.02 CUADRO DE APERTURA DE RESERVAS DE PRIMAS
6.02.01 PRIMA RETENIDA NETA6.20.10.00 PRIMA RETENIDA NETA 90.212.104 71.219 49.252 7.502 14.465 90.140.885 51.968.583 27.443.589 21.135.165 6.308.424 8.137.282 7.019.255
6.20.11.00 Prima Directa 90.343.621 202.736 166.075 10.954 25.707 90.140.885 51.968.583 27.443.589 21.135.165 6.308.424 8.137.282 7.019.255
6.20.11.10 Prima Directa Total 90.140.885 ‐ 166.075 10.954 25.707 90.140.885 51.968.583 27.443.589 21.135.165 6.308.424 8.137.282 7.019.255
6.20.11.20 Ajuste por Contrato ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.20.12.00 Prima Aceptada ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.20.13.00 Prima Cedida 131.517 131.517 116.823 3.452 11.242 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
6.02.02 RESERVA DE RIESGO EN CURSO 6.20.20.00 Prima Retenida Neta 36.661 36.661 ‐ 10.954 25.707 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.20.21.00 Prima Directa 36.661 36.661 ‐ 10.954 25.707 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.20.22.00 Prima Aceptada ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.20.23.00 Prima Cedida ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
6.21.00.00 Reserva de Riesgo en Curso 3.037 3.037 ‐ 897 2.140 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
6.02.03 CUADRO DE RESERVA MATEMATICA 6.20.31.00 Reserva Matemática del Ejercicio Anterior 2.550.757 2.550.757 2.550.757 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.20.31.10 Primas 329.814 329.814 329.814 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.20.31.20 Interés 74.226 74.226 74.226 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.20.31.30 Reserva Liberada por Muerte 466.003 466.003 466.003 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.20.31.40 Reserva liberada por Otros Términos 42.348 42.348 42.348 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.20.32.00 Reserva Matemática del Ejercicio 2.446.446 2.446.446 2.446.446 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
6.02.04 CUADRO DE RESERVA BRUTAS 6.20.41.00 Reserva de Riesgo en curso Bruta 3.037 3.037 ‐ 897 2.140 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.20.42.00 Reserva Matemática de Ejercicio Bruta 2.446.446 2.446.446 2.446.446 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.20.43.00 Reserva de Insuficiencia de Prima Bruta 4.471.895 ‐ 4.471.895 4.471.895 ‐ ‐6.20.44.00 Otras Reserva s Técnicas Brutas ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
CODIGOS NUEVOS NOMBRE CUENTA
TOTAL
NOMBRE COMPAÑÍA CN LIFE CIA. DE SEGUROS DE VIDA S.A.
46 46
6.02 CUADRO DE APERTURA DE RESERVAS DE PRIMAS
6.02.01 PRIMA RETENIDA NETA6.20.10.00 PRIMA RETENIDA NETA6.20.11.00 Prima Directa 6.20.11.10 Prima Directa Total6.20.11.20 Ajuste por Contrato6.20.12.00 Prima Aceptada 6.20.13.00 Prima Cedida
6.02.02 RESERVA DE RIESGO EN CURSO 6.20.20.00 Prima Retenida Neta6.20.21.00 Prima Directa6.20.22.00 Prima Aceptada6.20.23.00 Prima Cedida
6.21.00.00 Reserva de Riesgo en Curso
6.02.03 CUADRO DE RESERVA MATEMATICA 6.20.31.00 Reserva Matemática del Ejercicio Anterior6.20.31.10 Primas
6.20.31.20 Interés
6.20.31.30 Reserva Liberada por Muerte
6.20.31.40 Reserva liberada por Otros Términos
6.20.32.00 Reserva Matemática del Ejercicio
6.02.04 CUADRO DE RESERVA BRUTAS 6.20.41.00 Reserva de Riesgo en curso Bruta6.20.42.00 Reserva Matemática de Ejercicio Bruta6.20.43.00 Reserva de Insuficiencia de Prima Bruta6.20.44.00 Otras Reserva s Técnicas Brutas
CODIGOS NUEVOS NOMBRE CUENTA Renta Vitalicia Invalidez Parcial
Renta Vitalicia de Sobrevivencia
422.2 423
1.118.027 2.591.431
1.118.027 2.591.431
1.118.027 2.591.431
1.118.027 2.591.431
‐ ‐‐ ‐‐ ‐
‐ ‐‐ ‐‐ ‐‐ ‐
‐ ‐
‐ ‐‐ ‐‐ ‐‐ ‐‐ ‐‐ ‐
‐ ‐‐ ‐
NOMBRE COMPAÑÍA CN LIFE CIA. DE SEGUROS DE VIDA S.A. 1 2019
Seguros TOTAL
INDIVIDUALES
Temporal de VidaTOTAL SEGUROS PREVISIONALES
Seguro Invalidez y Sobrevivencia
(SIS)
999 100 102 400 420
32 32 281.565.390 8.960 8.960 281.556.430 281.556.430
6.03 CUADRO COSTO DE SINIESTROS6.35.01.00 Costo de Siniestros 71.349.220 ‐ ‐ 71.349.220 71.349.220
6.35.01.10 Siniestros Pagados 58.418.982 8.960 8.960 58.410.022 58.410.022
6.35.01.20 Variación Reserva de Siniestros 12.930.238 (8.960) (8.960) 12.939.198 12.939.198
6.35.02.00 Siniestro por Pagar Bruto ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
6.35.00.00 Costo de Siniestros 71.349.220 ‐ ‐ 71.349.220 71.349.220
6.35.10.00 Siniestros Pagados 58.418.982 8.960 8.960 58.410.022 58.410.022
6.35.11.00 Directo 58.418.982 8.960 8.960 58.410.022 58.410.022
6.35.11.10 Siniestros del Plan 58.418.982 8.960 8.960 58.410.022 58.410.022
6.35.11.20 Rescates ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.35.11.30 Vencimientos ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.35.11.40 Indemnización por Invalidez Accidental ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.35.11.50 Indemnización por Muerte Accidental ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.35.12.00 Reaseguro Cedido ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.35.12.10 Siniestros del Plan ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.35.12.20 Indemnización por Invalidez Accidental ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.35.12.30 Indemnización por Muerte Accidental ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.35.13.00 Reaseguro Aceptado ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.35.13.10 Siniestros del Plan ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.35.13.20 Indemnización por Invalidez Accidental ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.35.13.30 Indemnización por Muerte Accidental ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
‐ ‐ ‐6.35.20.00 Siniestros por Pagar 75.898.594 ‐ ‐ 75.898.594 75.898.594
6.35.21.00 Liquidados 1.182.118 ‐ ‐ 1.182.118 1.182.118
6.35.21.10 Directos 1.182.118 ‐ ‐ 1.182.118 1.182.118
6.35.21.20 Cedidos ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.35.21.30 Aceptados ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.35.22.00 En Proceso de Liquidación 74.716.476 ‐ ‐ 74.716.476 74.716.476
6.35.22.40 Siniestros Reportados 74.716.476 ‐ ‐ 74.716.476 74.716.476
6.35.22.41 Directos 74.716.476 ‐ ‐ 74.716.476 74.716.476
6.35.22.42 Cedidos ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.35.22.43 Aceptados ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.35.22.50 Siniestros Detectados y no Reportados ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.35.22.51 Directos ‐ ‐ ‐6.35.22.52 Cedidos ‐ ‐ ‐6.35.22.53 Aceptados ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
‐ ‐ ‐6.35.23.00 Ocurridos y No Reportados ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
‐6.35.30.00 Siniestros por Pagar Periodo Anterior 62.968.356 8.960 8.960 62.959.396 62.959.396
CODIGOS NUEVOS NOMBRE CUENTA
TOTAL
DIA MES AÑO DIA MES AÑO
NOMBRE COMPAÑÍA CN LIFE CIA. DE SEGUROS DE VIDA S.A. 1 1 2019 y el 31 12 2019
27 27 688.631.619 688.474.060 688.474.060 177.812.100 327.088.050 107.573.525 7.276.496 68.723.889 157.559
RENTAS PREVISIONALES RTAS NO PREV.
RENTAS VITALICIAS PREVISIONALES
Vejez Vejez Invalidez Invalidez
Normal Anticipada Total Parcial
421.1 421.2 422.1 422.2 423 105
6.04 CUADRO COSTO DE RENTAS6.40.01.00 Costo de Rentas 65.583.871 65.572.043 65.572.043 30.290.844 13.801.283 10.860.165 991.582 9.628.169 11.828
6.40.01.10 Rentas Pagadas 28.612.781 28.599.577 28.599.577 7.944.706 12.329.105 2.225.120 (469.909) 6.570.555 13.204
6.40.01.20 Variación Reservas Rentas 21.922.119 21.927.110 21.927.110 19.181.454 (6.612.558) 6.317.402 1.318.595 1.722.217 (4.991)
6.40.00.00 Costo de Rentas 50.534.900 50.526.687 50.526.687 27.126.160 5.716.547 8.542.522 848.686 8.292.772 8.213
6.40.10.00 Rentas Pagadas 28.612.781 28.599.577 28.599.577 7.944.706 12.329.105 2.225.120 (469.909) 6.570.555 13.204
6.40.11.00 Directas 28.431.549 28.418.345 28.418.345 7.806.567 12.411.057 2.207.343 (466.800) 6.460.178 13.204
6.40.12.00 Cedidas 59.152 59.152 59.152 373 48.913 1.096 0 8.770 0
6.40.13.00 Aceptadas 240.384 240.384 240.384 138.512 (33.039) 18.873 (3.109) 119.147 0
6.40.20.00 Rentas por Pagar 594.434.967 594.302.440 594.302.440 139.576.550 300.957.662 94.488.240 6.754.823 52.525.165 132.527
6.40.21.00 Directas 592.916.076 592.783.549 592.783.549 139.495.038 300.238.209 94.305.950 6.716.609 52.027.743 132.527
6.40.22.00 Cedidas 518.656 518.656 518.656 32.321 402.523 27.775 0 56.037 0
6.40.23.00 Aceptadas 2.037.547 2.037.547 2.037.547 113.833 1.121.976 210.065 38.214 553.459 0
6.40.30.00 Rentas por Pagar Periodo Anterior 572.512.848 572.375.330 572.375.330 120.395.096 307.570.220 88.170.838 5.436.228 50.802.948 137.518
CODIGOS NUEVOS NOMBRE CUENTA Ramo 999RENTAS PRIVADAS
Total SubtotalSobrevivencia
DIA AÑO
NOMBRE COMPAÑÍA CN LIFE CIA. DE SGUROS DE VIDA S.A. 1 2019
Seguros Previsionales
TOTAL INDIVIDUALES
Temporal de VidaIncapacidad o
Invalidez
Accidentes Personales
TOTAL SEGUROS PREVISIONALES
Seguro Invalidez y Sobrevivencia
(SIS)
Renta Vitalicia de Sobrevivencia
999 100 102 108 110 400 420 423
36,00 36,00 4203487,00 ‐105594,00 ‐104311,00 ‐612,00 ‐671,00 4309081,00 4295849,00 13232,00
6.05 CUADRO DE RESERVAS
6.05.01 CUADRO DE RESERVAS DE PRIMA
6.51.10.00 VARIACIÓN RESERVA DE RIESGO EN CURSO (1.283) (1.283) ‐ (612) (671) ‐ ‐ ‐6.51.11.00 Reserva de Riesgo en Curso Ejercicio Anterior 4.320 4.320 ‐ 1.509 2.811 ‐ ‐ ‐6.51.12.00 Reserva de Riesgo en Curso del Ejercicio 3.037 3.037 ‐ 897 2.140 ‐ ‐ ‐
6.51.20.00 VARIACIÓN RESERVA MATEMATICA (104.311) (104.311) (104.311) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.51.21.00 Reserva Matemática Ejercicio Anterior 2.550.757 2.550.757 2.550.757 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.51.22.00 Reserva Matemática del Ejercicio 2.446.446 2.446.446 2.446.446 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
6.51.30.00 VARIACIÓN RESERVA VALOR DEL FONDO ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.51.31.00 Reserva Valor del Fondo del Ejercicio Anterior ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.51.32.00 Reserva Valor del Fondo del Ejercicio ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
6.51.40.00 VARIACIÓN RESERVA INSUFICIENCIA DE PRIMAS 4.295.849 ‐ ‐ ‐ ‐ 4.295.849 4.295.849 ‐6.51.41.00 Reserva Insuficiencia de Primas del Ejercicio Anterior 176.046 ‐ ‐ ‐ ‐ 176.046 176.046 ‐6.51.42.00 Reserva Insuficiencia de Primas del Ejercicio 4.471.895 ‐ ‐ ‐ ‐ 4.471.895 4.471.895 ‐
6.05.02 CUADRO OTRAS RESERVAS TECNICAS6.52.00.00 VARIACIÓN OTRAS RESERVAS TÉCNICAS 6.616 ‐ ‐ ‐ ‐ 6.616 ‐ 6.616
6.52.10.00 VARIACIÓN RESERVA DESVIACIÓN SINIESTRALIDAD ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.52.11.00 Reserva Desviación Siniestralidad Ejercicio Anterior ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.52.12.00 Reserva Desviación Siniestralidad del Ejercicio ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
6.52.20.00 VARIACIÓN OTRAS RESERVAS TÉCNICAS ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.52.21.00 Reserva Otras Reservas Técnicas Ejercicio Anterior ‐ ‐6.52.22.00 Reserva Otras Reservas Técnicas del Ejercicio ‐ ‐
6.52.30.00 VARIACIÓN POR TEST DE ADECUACIÓN DE PASIVOS ‐ ‐
6.52.40.00 VARIACIÓN OTRAS RESERVAS (VOLUNTARIAS) 6.616 ‐ ‐ ‐ ‐ 6.616 ‐ 6.616
6.52.41.00 Otras Reservas (Voluntarias) Ejercicio Anterior (6.616) ‐ ‐ ‐ ‐ (6.616) ‐ (6.616)
6.52.42.00 Otras Reservas (Voluntarias) del Ejercicio ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
CODIGOS NUEVOS NOMBRE CUENTATOTAL
DIA MES AÑO DIA MES AÑO
NOMBRE COMPAÑÍA CN LIFE CIA. DE SEGUROS DE VIDA S.A. 1 1 2019 y el 31 12 2019
36 36 108.429.417 32.547.832 75.881.585 75.881.585 41.993.364 12.556.647 13.962.387 2.217.706 5.151.481
RENTAS VITALICIAS
INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA
SIS Vejez Vejez Invalidez Invalidez
Normal Anticipada Parcial Total
421.1 421.2 422.1 422.2 423
6.06 CUADRO DE SEGUROS PREVISIONALESMargen de Contribución (51.579.360) (23.716.600) (27.862.760) (27.862.760) (9.432.645) (7.553.060) (3.917.033) 108.097 (7.068.119)
6.61.10.00 Prima Retenida 90.140.885 51.968.583 38.172.302 38.172.302 21.135.165 6.308.424 7.019.255 1.118.027 2.591.431
6.61.11.00 Prima Directa 90.140.885 51.968.583 38.172.302 38.172.302 21.135.165 6.308.424 7.019.255 1.118.027 2.591.431
6.61.12.00 Prima Aceptada ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.61.13.00 Prima Cedida ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.61.20.00 Variación Reserva Insuficiencia de Primas 4.295.849 4.295.849 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.61.30.00 Variación Otras Reservas Técnicas 6.616 ‐ 6.616 6.616 ‐ ‐ ‐ ‐ 6.616
6.61.40.00 Costo de Siniestros 71.349.220 71.349.220 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.61.50.00 Costo de Rentas 65.572.043 ‐ 65.572.043 65.572.043 30.290.844 13.801.283 10.860.165 991.582 9.628.169
6.61.60.00 Resultado de Intermedición 456.403 ‐ 456.403 456.403 276.966 60.201 76.123 18.348 24.765
6.61.70.00 Gastos por Reaseguro No Proporcional 40.114 40.114 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.61.80.00 Gastos Médicos ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Sobrevivencia
CODIGOS NUEVOS NOMBRE CUENTA Ramo 999Total Subtotal
DIA AÑO
NOMBRE COMPAÑÍA CN LIFE CIA. DE SEGUROS DE VIDA S.A. 1 2019
TOTAL SEGUROS INDIVIDUALES
Temporal de VidaIncapacidad o Invalidez
Accidentes Personales
TOTAL SEGUROS PREVISIONALES
Seguro Invalidez y Sobrevivencia
(SIS)
Renta Vitalicia de Vejez
Renta Vitalicia de Vejez Normal
999 100 102 108 110 400 420 421 421.1
20 20 20 180.687.242 405.472 332.150 21.908 51.414 180.281.770 103.937.166 54.887.178 42.270.330
6.07 CUADRO DE PRIMA
PRIMA DE PRIMER AÑO
6.71.10.00 DIRECTA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.71.20.00 ACEPTADA ‐ ‐ ‐ ‐6.71.30.00 CEDIDA ‐ ‐ ‐ ‐6.71.00.00 NETA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
PRIMA UNICA
6.72.10.00 DIRECTA 38.172.055 ‐ 38.172.055 27.443.357 21.134.933
6.72.20.00 ACEPTADA ‐ ‐ ‐ ‐6.72.30.00 CEDIDA ‐ ‐ ‐ ‐6.72.00.00 NETA 38.172.055 ‐ ‐ ‐ ‐ 38.172.055 ‐ 27.443.357 21.134.933
PRIMA DE RENOVACION
6.73.10.00 DIRECTA 52.171.566 202.736 166.075 10.954 25.707 51.968.830 51.968.583 232 232
6.73.20.00 ACEPTADA ‐ ‐ ‐ ‐6.73.30.00 CEDIDA 131.517 131.517 116.823 3.452 11.242 ‐ ‐6.73.00.00 NETA 52.040.049 71.219 49.252 7.502 14.465 51.968.830 51.968.583 232 232
6.70.00.00 TOTAL PRIMA DIRECTA 90.343.621 202.736 166.075 10.954 25.707 90.140.885 51.968.583 27.443.589 21.135.165
CODIGOS NUEVOS NOMBRE CUENTA
TOTAL
NOMBRE COMPAÑÍA CN LIFE CIA. DE SEGUROS DE VIDA S.A.
20 20
6.07 CUADRO DE PRIMA
PRIMA DE PRIMER AÑO
6.71.10.00 DIRECTA
6.71.20.00 ACEPTADA
6.71.30.00 CEDIDA
6.71.00.00 NETA
PRIMA UNICA
6.72.10.00 DIRECTA
6.72.20.00 ACEPTADA
6.72.30.00 CEDIDA
6.72.00.00 NETA
PRIMA DE RENOVACION
6.73.10.00 DIRECTA
6.73.20.00 ACEPTADA
6.73.30.00 CEDIDA
6.73.00.00 NETA
6.70.00.00 TOTAL PRIMA DIRECTA
CODIGOS NUEVOS NOMBRE CUENTA
Seguros Previsionales
Renta Vitalicia de Vejez Anticipada
Renta Vitalicia Invalidez
Renta Vitalicia Invalidez Total
Renta Vitalicia Invalidez Parcial
Renta Vitalicia de Sobrevivencia
421.2 422 422.1 422.2 423
12.616.848 16.274.564 14.038.510 2.236.054 5.182.862
‐ ‐ ‐ ‐ ‐‐‐
‐ ‐ ‐ ‐ ‐
6.308.424 8.137.267 7.019.240 1.118.027 2.591.431
‐‐
6.308.424 8.137.267 7.019.240 1.118.027 2.591.431
15 15
‐‐
‐ 15 15 ‐ ‐
6.308.424 8.137.282 7.019.255 1.118.027 2.591.431
DIA AÑO
NOMBRE COMPAÑÍA CN LIFE CIA. DE SEGUROS DE VIDA S.A. 1 2019
Seguros Pre
TOTAL SEGUROS INDIVIDUALES
Temporal de Vida Incapacidad o Invalidez
Accidentes Personales
TOTAL SEGUROS PREVISIONALES
Seguro Invalidez y Sobrevivencia
(SIS)
Renta Vitalicia de Vejez
Renta Vitalicia de Vejez Normal
Renta Vitalicia de Vejez Anticipada
999 100 102 108 110 400 420 421 421.1 421.2
21 21 159.117 57.519 36.936 7.715 12.868 101.598 54.695 36.357 9.679 26.678
6.08 CUADRO DE DATOS6.08.01 CUADRO DE DATOS ESTADISTICOS
6.08.01.01 Número de siniestros por Ramo 54.689 ‐ ‐ ‐ ‐ 54.689 54.689 ‐ ‐ ‐6.08.01.02 Número de rentas por Ramo 619 ‐ ‐ ‐ ‐ 619 ‐ 496 430 66
6.08.01.03 Número de Rescates Totales por Ramo ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.08.01.04 Número de Rescates parciales por Ramo ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.08.01.05 Número de vencimientos ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.08.01.06 Número de Polizas por Ramo contratadas en el Periodo ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.08.01.07 Total Pólizas vigentes por Ramo 11.750 294 294 ‐ ‐ 11.456 6 9.550 2.256 7.294
6.08.01.08 Número de items por Ramo contratadas en el Periodo 670 ‐ ‐ ‐ ‐ 670 ‐ 496 430 66
6.08.01.09 Número de item vigentes Ramo 11.744 294 294 ‐ ‐ 11.450 ‐ 9.550 2.256 7.294
6.08.01.10 Número de Pólizas no vigentes por Ramo 148 29 9 8 12 119 ‐ 109 23 86
6.08.01.11 Número de Asegurados en el Periodo por Ramo 670 ‐ ‐ ‐ ‐ 670 ‐ 496 430 66
6.08.01.12 Número de Asegurados por Ramo 12.810 468 294 51 123 12.342 ‐ 7.818 2.035 5.783
6.08.01.13 Beneficiarios de asegurados no fallecidos 7.391 ‐ ‐ ‐ ‐ 7.391 ‐ 5.988 1.584 4.404
6.08.01.14 Beneficiarios de asegurados fallecidos 2.192 ‐ ‐ ‐ ‐ 2.192 ‐ 1.854 235 1.619
6.08.02 CUADRO DE DATOS VARIOS6.08.02.01 Capitales asegurados en el periodo MM$ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.08.02.02 Total capitales MM$ 56.434 56.434 36.045 7.656 12.733 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
CODIGOS NUEVOS NOMBRE CUENTA
TOTAL
NOMBRE COMPAÑÍA CN LIFE CIA. DE SEGUROS DE VIDA S.A.
21 21
6.08 CUADRO DE DATOS6.08.01 CUADRO DE DATOS ESTADISTICOS
6.08.01.01 Número de siniestros por Ramo
6.08.01.02 Número de rentas por Ramo
6.08.01.03 Número de Rescates Totales por Ramo
6.08.01.04 Número de Rescates parciales por Ramo
6.08.01.05 Número de vencimientos
6.08.01.06 Número de Polizas por Ramo contratadas en el Periodo6.08.01.07 Total Pólizas vigentes por Ramo
6.08.01.08 Número de items por Ramo contratadas en el Periodo6.08.01.09 Número de item vigentes Ramo
6.08.01.10 Número de Pólizas no vigentes por Ramo
6.08.01.11 Número de Asegurados en el Periodo por Ramo
6.08.01.12 Número de Asegurados por Ramo
6.08.01.13 Beneficiarios de asegurados no fallecidos6.08.01.14 Beneficiarios de asegurados fallecidos
6.08.02 CUADRO DE DATOS VARIOS6.08.02.01 Capitales asegurados en el periodo MM$
6.08.02.02 Total capitales MM$
CODIGOS NUEVOS NOMBRE CUENTA
evisionales
Renta Vitalicia Invalidez
Renta Vitalicia Invalidez Total
Renta Vitalicia Invalidez Parcial
Renta Vitalicia de Sobrevivencia
422 422.1 422.2 423
5.500 4.969 531 5.046
‐ ‐ ‐ ‐100 79 21 23
‐ ‐ ‐ ‐‐ ‐ ‐ ‐‐ ‐ ‐ ‐‐ ‐ ‐ ‐
1.232 1.123 109 668
100 79 21 74
1.232 1.123 109 668
7 7 ‐ 3
100 79 21 74
988 881 107 3.536
1.403 1.261 142 ‐338 337 1 ‐
‐ ‐ ‐ ‐‐ ‐ ‐ ‐
6.08 CUADRO DE DATOS
6.08.03 CUADRO DE DATOS ESTADISTICOS AGRUPADO POR SUBDIVISIÓN DE RAMOS
6.08.03.01 Número de Siniestros 54.689 0 0 0 54.689
6.08.03.02 Número de Rescates Totales por Subdivisión 0 0 0 0 0
6.08.03.03 Número de Rescates Parciales por Subdivisión 0 0 0 0 0
6.08.03.04 Número de Polizas contratadas en el Periodo por Subdivisión 0 0 0 0 0
6.08.03.05 Total Pólizas vigentes por Subdivisión 11.750 294 0 0 11.456
6.08.03.06 Número de items por Ramo contratadas en el Periodo 670 0 0 0 670
6.08.03.07 Número de Item Vigentes 11.744 294 0 0 11.450
6.08.03.08 Número de Polizas no Vigentes 148 29 0 0 119
6.08.03.09 Número de Asegurados en el Período 670 0 0 0 670
6.08.03.10 Número de Asegurados 12.629 287 0 0 12.342
6.08.03.11 Beneficiarios de Asegurados no Fallecidos 7.391 0 0 0 7.391
6.08.03.12 Beneficiarios de Asegurados Fallecidos 2.192 0 0 0 2.192
6.08.04 CUADRO DE DATOS ESTADISTICOS TOTAL
6.08.04.01 Número de Asegurados Totales 12.629
6.08.04.02 Número de Asegurados en el Periodo 670
6.08.04.03 Beneficiarios de Asegurados no Fallecidos 7.391
6.08.04.04 Beneficiarios de Asegurados Fallecidos 2.192
Seguros Previsionales
400
CODIGO NOMBRE CUENTATOTAL 999
Individual
100
Colectivo
200
Banca Seguro y Retail
300
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