©2011 Deloitte

Análisis Económico de la Televisión en España 2010.

Jornada Anual UTECA 8 de Noviembre de 2011 Luis Jiménez Socio

©2011 Deloitte

211

48 71 92 48

92

(51) (21) (19)

(0) 2 4

(3)

(5) (2)

(75)

(25)

25

75

125

175

225

2008 2009 2010

Evolución Resultado Neto (millones de euros)

395

130

228

148

64

133

(48) (19) (28)

(0) 3 6 (2) (6) (2)

(100)

(50)

-

50

100

150

200

250

300

350

400

2008 2009 2010

Evolución EBITDA (millones de euros) 982

656

855

722

604 657

327 274

364

13 19 27

15 13 31

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000

2008 2009 2010

Evolución Ingresos de Explotación (millones de euros)

2

Evolución principales magnitudes Televisión Privada en abierto

©2011 Deloitte

1,49 1,59 1,24 1,22

0,74 0,79

1,77 1,81 1,64 1,53

0,93

Grupo Antena 3

Grupo Telecinco

La Sexta Cuatro Operadores Públicos

Autonómicos

RTVE

Power ratio

2009 2010

905

601

808

661 555

631

293 249 364

0 1 2 11 10 25 -

150

300

450

600

750

900

2008 2009 2010

Evolución Ingresos Publicitarios (millones de euros)

3

1.184 1.139 1.021

390 308 301

259 265 255

173 196 212

9 14 16

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

3Q 2009 3Q 2010 3Q 2011

Evolución Inversión Publicitaria Acumulada al 3er Trimestre (millones de euros)

Cine

Internet

Exterior

Radio

Prensa / Revistas

Televisión

3.688 +1,0% -6,6%

3.444 3.650

Inversión Publicitaria

Prensa 21%

Revistas 7%

TV privada 36%

TV pública 6%

Radio 9%

Internet y otros

medios 21%

Cine 0%

12%

10%

19%

0%

22%

7%

30%

Peso Inversión Publicitaria años 2010 y 2009 (%)

Año 2009

Año 2010

©2011 Deloitte 4

(150)

(50)

50

150

250

350

450

- 100 200 300 400 1.200 1.300 1.400 1.500 1.600

.…

Segmentación  de  los  Operadores  Privados  en  abierto  EBITDA  /  Ingresos  de  explotación  (Millones  de  euros)  

Operadores  de  Segunda  Generación      (                                )  

Operadores  de  Primera  Generación        (                    y                      )  

Operadores  de  Tercera  Generación      (                        y                    )  

Fusión  de  Cuatro  y  Telecinco  (año  2010)  

Segmentación de los Operadores Privados en abierto

©2011 Deloitte

24,8% 23,0% 22,8% 22,0%

14,5% 16,6% 17,2% 17,9%

3,6% 7,6% 8,0% 12,3% 13,3% 13,6% 11,5%

2008 2009 2010 2Q 2011

Evolución Abonados Televisión de Pago (en miles)

Fuente: CMT

4.079

CAGR:+1,5%

4.297 4.197 4.361

Resto  Operadores  

15,3% 15,2% 14,6%

9,3% 10,6% 13,3% 0,4% 2,9%

7,9% 7,5% 8,3%

2008 2009 2010

Evolución Ingresos por Abonados TV de Pago (en millones de euros)

Fuente: CMT

1.521

CAGR: -5,7%

1.689 1.511

29

11

22 26

47 60% 60%

57%

30% 24%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

0

10

20

30

40

50

Alemania Francia Reino Unido Italia España

Penetración TV de Pago / Número de Canales en abierto

Número de canales en abierto Penetración TV de pago

Televisión Privada de pago

5

46,7 45,2 42,9

40

45

50

Evolución del ARPU por Operador (en euros)

20,7 19,6 17,7 21,5 19,0 21,2

2,9 10,5

21,5

16,8 16,8

-

5

10

15

20

25

2008 2009 2010

Resto operadores

Fuente: CMT

…

©2011 Deloitte

Algunos números de la Televisión Pública en España en 2010

6

1.389 millones de euros de subvenciones

529 millones de euros de aportaciones y tasas

249 millones de euros de ingresos publicitarios

1.081 1.563

1.389

529

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

2008 2009 2010

Evolución Ingresos Televisión Pública (en millones de euros)

2.182 1.982

2.167

55%

45%

72%

28%

64%

12%

24%

Tasas  y  Aportaciones  Subvenciones  Ingresos  Publicitarios  

©2011 Deloitte

Más números de la Televisión Pública en España en 2010

7

1.504 millones de euros de deuda bancaria

396 millones de euros de aportaciones para compensar pérdidas de ejercicios anteriores

1.606 1.513 1.504

0

250

500

750

1.000

1.250

1.500

1.750

2008 2009 2010

Evolución Deuda Bancaria (millones de euros)

-6,4%

(63) 1 (47)

(762)

(575) (489)

(800)

(650)

(500)

(350)

(200)

(50)

100 2008 2009 2010

Resultado Neto (millones de euros)

536 millones de euros de resultados negativos

Televisión  Pública  Estatal   Operadores  Públicos  Autonómicos  

©2011 Deloitte 8

40 16

0 20 40 60 80

100 120 140 160 180 200

2009 2010

Coste por hogar de la TV Pública (euros)

Ingresos de Publicidad por hogar

Coste Neto por Hogar

Fuente: CC.AA. , INE

184 168

-8,7%

-60,0%

5,6%  

16

0

20

40

60

80

100

120

Tv Estatal Tv Autonómica

Coste por hogar de la TV Pública en 2010 (euros)

Coste Neto por Hogar

Ingresos de Publicidad por hogar Fuente: CC.AA. , INE

100

68

Coste Bruto y Coste Neto Televisión Pública en España

©2011 Deloitte 9

Galicia  

Com.  Valenciana  

Cataluña  

País  Vasco  

Canarias  Madrid  

CasKlla  La  Mancha  

Andalucía  

Baleares  

Asturias  

Aragón  

Extremadura  

Murcia  

Estatal  

0,0  

5,0  

10,0  

15,0  

20,0  

25,0  

30,0  

0   50   100   150   200  

Análisis del Coste Bruto de la TV Pública por ámbito geográfico Share (% en ámbito)/Coste anual por hogar (euros) / Hogares (millones)

Fuente: CC.AA., INE y Kantarmedia

Share  (%

)  

% financiado por publicidad 0%

Del 4% al 8%

Del 9% al 13%

Del 20% al 25%

Coste  Bruto  anual  por  hogar  (euros)  

Coste Bruto Televisión Pública en España por ámbito geográfico

©2011 Deloitte

30,0%

35,0%

40,0%

45,0%

120 130 140 150 160 170 180 190 200

Análisis del Coste Bruto Normalizado Share / Coste Bruto anual por hogar (euros)

10

Share  (%

)  

Coste  Bruto  anual  por  hogar  (euros)  

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

40,0%

45,0%

50 75 100 125 150 175

Análisis del Coste Bruto Normalizado TV Pública Nacional Share / Coste Bruto anual por hogar (euros)

Share  (%

)  

Coste  Neto  anual  por  hogar  (euros)  

10,0%

20,0%

30,0%

50 75 100 125 150

Análisis del Coste Bruto Normalizado TV Regional Share / Coste Bruto anual por hogar (euros)

Coste  Bruto  anual  por  hogar  (euros)  

Share  (%

)  

Coste Bruto Televisión Pública en Europa

©2011 Deloitte 11

0,26

0,56

0,93

1,72

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

0 1 2 3 4 5

Número de empleados por cada mil personas de audiencia alcanzada

104 126

251

306

0

50

100

150

200

250

300

350

0 1 2 3 4 5

Coste Normalizado por cada mil personas de audiencia alcanzada (miles de euros)

El coste de conseguir las audiencias de la Televisión Pública en Europa

©2011 Deloitte 12

Grad

o de

cen

traliz

ació

n de

los

recu

rsos

Grado de centralización de la decisión editorial+ C C –

+ C

C –

Matriz Grado Centralización Decisión Editorial – Gestión Recursos

Diferencias entre los distintos modelos europeos

RepeKciones  

Producción  Propia  Producción  Ajena  

63%  8%  

29%  

BBC  (Nacional)  

42%  

2%  55%  

ARD    (ARD1  +  ARD3)  

42%  

31%  

27%  

Operadores  Públicos  Autonómicos  

Modelos de Programación

©2011 Deloitte

¿Hacia un nuevo modelo?

Ø  Revisión del modelo de financiación y operativo

Ø  Integración de recursos: medios de producción y canales

Ø  Externalización de unidades de producción

Ø  Concentrar la programación en los programas de propiedad de las cadenas

Ø  Centrar la discusión en la aportación de valor de la televisión publica, no en el

coste

13

©2011 Deloitte 14

Copyright © 2011 Deloitte S.L. Todos los derechos reservados.

Member of Deloitte Touche Tohmatsu