Crisis 2008 2009

Consecuencias de la crisis sobre el Consecuencias de la crisis sobre el Comercio InternacionalComercio Internacional

Temas claves del Comercio InternacionalTemas claves del Comercio Internacional

8 de junio 20098 de junio 2009 Ing. Carlos Rubén SaviIng. Carlos Rubén Savi


MAYORES CRISIS: primera guerra mundial

DEPRESION 1930

segunda guerra mundial BRETTON WOODS (29 países – 1944)

- Fondo Monetario Internacional - Banco Mundial

- GATT (OMC)


MAYORES CRISIS:

Atentado 11 set 2001 en EEUU (anticipa crisis 2008)Atentado 11 set 2001 en EEUU (anticipa crisis 2008)

Quiebra empresas .com en 2002

Crisis 2008 / 2009…???


Los orígenes de la CRISIS 2008… Después de 11-S el gobierno de Bush incentiva la

economía por la vía de fortalecer el consumo:

El gobierno Federal redujo los impuestos y las tasas de interés (al 1%)

Mecanismos de financiamiento más permisivos, para que mayor parte de la población tuviese acceso a la vivienda. Las hipotecas se volvieron populares

Las automotrices lanzaron sus programas de financiamiento al 0%


Las tarjetas de crédito alcanzaron records de financiamiento

Se implementaron mecanismos de “autorregulación” en el sistema financiero.

Se permitió la fusión de negocios bancarios y de banca de inversión.

En la práctica no se reguló ni supervisó a nadie.


El americano promedio que vio como su patrimonio se incrementaba rápidamente con la revalorización de su vivienda:

tomo ventaja de esto tomando nuevas hipotecas

y

utilizo esos fondos en sus “gastos corrientes”.


Las instituciones financieras aumentaron su endeudamiento a niveles impensados

EEUU: Burbuja Hipotecaria


Hubo alertas no escuchados:

Alan Greenspan (presidente Reserva Federal en Nov 2002:

“La extraordinaria subida de los precios de los inmuebles, financiada por un incremento importante en las hipotecas, no puede continuar indefinidamente en el futuro”…


La crisis tiene tres FASES:

La crisis de liquidez

La crisis de solvencia

La recuperación

el término crisis carece de definición técnica precisa pero está vinculado a una profunda recesión : dos trimestres consecutivos de decrecimiento económico

La crisis de liquidez:La crisis de liquidez:

El dinero no fluye entre los banco ni entre los bancos y los clientes

La única fuente de liquidez es vender los

activos que tengan precio

La crisis de solvencia:La crisis de solvencia:

Al liquidar los activos a cualquier precio se generan pérdidas patrimoniales

Se genera una importante pérdida de la riqueza.

La recuperaciónLa recuperación::

Nuevo marco regulatorio bancos/financierasEl acceso a financiamiento no volverá a ser

igualMenores perspectivas en tasas de

crecimiento económicoLas proyecciones de consumo se reducirán y

por ende los precios tenderán a bajar.EL desempleo aumenta de forma

significativaAumento del gasto por parte del Estado

Temas claves del Comercio Temas claves del Comercio InternacionalInternacional

Entre los principales factores causantes de la crisiscrisis 2008 / 2009 están:

La crisis crediticia, hipotecaria en EEUU,

Los altos precios de las materias primas,

Una mayor demanda alimentaria mundial,

Una elevada inflación global y

La amenaza de una recesión en todo el mundo,



ahora si: la CRISIS 2008…

EEUU: Tasa de Desempleo

““El desempleado, no paga Hipoteca ni consume más”El desempleado, no paga Hipoteca ni consume más”


ahora si: la CRISIS 2008…en EEUU

Se deja caer a Lehmann Brothers

- compañía global de servicios financieros de EEUU -

La crisis empieza a extenderse a las compañías de seguro y el sector privado


AIG entra en quiebra con posibilidad de

impactar todo el sistema financiero. Se le auxilia con 85 billones de USD.

Las automotrices alertan de su situación crítica

Temas claves del Comercio InternacionalTemas claves del Comercio Internacional Precio de las Viviendas en Términos Reales ajustados por Inflación

Esta es la crisis más importante desde la Segunda Guerra Mundial


La crisis de liquidez empieza a sumar víctimas en EEUU: 24 bancos medianos y pequeños

norteamericanos han quebrado

Bear Stearns y Washington Mutual (6to banco de EEUU) son salvados por una venta a JP MORGAN apuntalada por el gobierno

WACHOVIA (3er banco de EEUU) es vendido a Wells Fargo

Merrill Lynch es vendido a Bank of America


El Gobierno Británico:

nacionaliza parcialmente el sistema financiero.

garantiza las operaciones en el mercado interbancario


El gobierno Alemán anuncia

que garantizará el 100% de los depósitos de sus sistema financiero

… Se genera una imagen de descoordinación: en la Unión Europea. En EEUU ya estaba instalada.

…la Crisis se transforma en GLOBAL

En EEUU Nuevo Presidente, nuevo programa económico:

El congreso aprobó un nuevo programa de Estimulo Económico por USD 820.000 Mill u$s– USD 365.000 Mill u$s para la infraestructura

nacional.– USD 180.000 Mill u$s en ayuda para los

desempleados– USD 275.000 Mill u$s en rebajas impositivas


El objetivo fundamental es:

la recuperación de 4 millones de empleos

el apoyo a programas energéticos y

a los gobiernos locales y municipales.



El modelo es seguido e implementado por

el grupo de los ocho – G8 –

y por

El grupo de los veinte - G20 – (responsables del 85% del PIB global)


grupo de los ocho – G8 - Alemania, Canadá, Estados Unidos, Francia, Italia, Japón, Reino Unido y Rusia


grupo de los veinte -G20-

Grupo de los 8 Arabia Saudí, Argentina, Australia, Brasil, China, India, Indonesia, México, República de Corea, Sudáfrica Turquía Unión Europea


La Crisis sigue dejando victimas: hoy: Junio 2009

General Motors:

Con activos de 90.000 millones de u$s y una deuda de 170.000 millones u$s- es la tercera mayor bancarrota de la historia de EE.UU.,

por detrás de los bancos Lehman Brothers En set 2008

de la empresa de telecomunicaciones WorldCom. En Jul 2002.

General Motors se une así a Chrysler, que se declaró en quiebra el pasado 30 de abril



General Motors:

Fundada en 1908

En 2008, las ventas mundiales cayeron de 9,4 millones a 8,3 millones de vehículos.

Las pérdidas acumuladas en los últimos cuatro años suman 82 millones de dólares.

Emplea directamente 92.000 personas en Estados Unidos y es indirectamente responsable de 500.000 jubilados.




Efecto Jazz: dado que el origen de la crisis fue el centro de Estados Unidos y se expandió hacia el resto del mundo,

a diferencia de crisis anteriores que se originaban en países emergentes y se expandían hacia el centro, como fueron:

- el Efecto Tequila, - el Efecto Caipirinha y - el Efecto Arroz.


Argentina anunció un plan anticrisis:

Creación de un Ministerio de Producción. Moratoria tributaria y reducción de retenciones para

el agro. Blanqueo, promoción y sostenimiento del trabajo

registrado para las pymes. Blanqueo y repatriación de capitales.



Argentina anunció un plan anticrisis:

Créditos públicos de fomento a la producción y al consumo: 4.400 millones de dólares.

Los fondos se asignaron a: - heladeras y otros bienes del hogar- automóviles - pequeñas y medianas empresas - campo - industria - camiones

Plan de obra pública, por 21.000 millones de dólares

Temas claves en el Comercio InternacionalTemas claves en el Comercio Internacional


En Brasil:

El 73% de las empresas exportadoras ha perdido negocios internacionales a raíz de la crisis.

En los cuatro primeros meses del año, las exportaciones cayeron un 17% en comparación con el mismo período de 2008

EFECTOS en el Comercio InternacionalEFECTOS en el Comercio Internacional


Brasil: El plan anticrisis:

El 60% de las empresas sale a buscar nuevos mercados y

La mitad apostó por reducir costos para intentar ganar competitividad

Un 19% de las industrias va a diversificar su cartera de productos

el 18% va a invertir más en mejorar la calidad y el diseño, y

el 15% admite que reducirá sus márgenes comerciales para hacer sus productos más atractivos.



Argentina:

Entre enero y abril el Indec detectó que nueve sectores pudieron superar, los niveles de exportaciones que tuvieron en similar tramo del año anterior:- productos primarios- manufacturas de origen agropecuario- manufacturas de origen industrial - energía eléctrica.

En el primer grupo se ubicaron- semillas de girasol- miel natural



Argentina:

Entre las MOA:- harinas y pellets de soja- carne vacuna deshuesada- langostinos y camarones - preparaciones y conservas de carne bovina - vinos

Sólo un rubro entre las MOI pudo superar el monto de operaciones del año anterior: productos laminados plano de hierro y acero

Energía eléctrica, aumento de 50 %.



Argentina:

Acuerdos:

MercosurMercosur Comunidad AndinaComunidad Andina ColombiaColombia VenezuelaVenezuela África AustralÁfrica Austral IsraelIsrael




ArgentinaArgentina Expo Expo 20082008

Expo Expo 20092009

Impo Impo 20082008

Impo Impo 20092009

Saldo Saldo 20082008

Saldo Saldo 20092009

eneroenero

febrerofebrero

marzomarzo

abrilabril

21862 16951 1777817778 1109611096 + 4084+ 4084 + 5855+ 5855

- 4911- 4911 +1771+1771


EN ARGENTINA:EN ARGENTINA:

Dificultades para acceder al FMI. (Indec – riesgo país – aislamiento)Dificultades para acceder al FMI. (Indec – riesgo país – aislamiento)Falta de planes estratégicos. (ver TLC´s Chile – ver planes Falta de planes estratégicos. (ver TLC´s Chile – ver planes

sectoriales Brasil)sectoriales Brasil)Balanza comercial positiva, pero con menor volumenBalanza comercial positiva, pero con menor volumenRetracción de mercado y baja de actividad (disimulada bajo el Retracción de mercado y baja de actividad (disimulada bajo el

“manto” electoral)“manto” electoral) Discrecionalidad en apoyo a sectoresDiscrecionalidad en apoyo a sectores


Chile:TLC´s + ALC :

Perú - 2009 Turquía - 2009 Australia – 2008 Malasia, Tailandia, Indonesia, Ecuador - 2007 Colombia, Japón, Panamá, India , China - 2005 Corea, EEUU, UE, Centroamérica, México, Canadá -1998/2004


TLC

Canadá

México

Centroamérica (5)

Unión Europea (25)Corea

EE.UU.

EFTA (4)

A.C.E.

Mercosur (4)VenezuelaColombiaEcuador

PerúBolivia

+ China+ N.Zelanda, Singapur y Brunei (P-4)+ India- Bolivia- Panamá++Turquía++Japón++Otros

+ : Negociación++: Proyectos- : Suspendidos

13 Acuerdos47 Países

+ 80% Comercio Aprox.

Forestal

Minería

Bienes Capital

Servicios

Transporte

Telecomunicaciones

CHILE : PLATAFORMA COMERCIALCHILE : PLATAFORMA COMERCIAL

Energía

Pesquero

Agroindustria

日本国U.E.U.E.

EE.UU.EE.UU.

MERCOSURMERCOSUR

MéxicoMéxico

CoreaCorea

ColombiaColombia

CanadáCanadá

PerúPerú

VenezuelaVenezuela

EcuadorEcuador

GuatemalaGuatemala

EFTAEFTA

BoliviaBolivia

El SalvadorEl Salvador

HondurasHonduras

NicaraguaNicaragua

Costa RicaCosta RicaRecursos: Humanos,

Naturales y financieros

EMPRESAJAPONESA EN CHILE


"No podemos exportar todos para recuperarnos. No existe otro planeta con el que se pueda comerciar.”Economista Paul Krugman, ganador del premio Nobel.

“La recuperación global podría darse a través de un reordenamiento financiero global”

… con el u$s ???



ACUERDOS ENTRE MONEDASACUERDOS ENTRE MONEDAS

El swap "es un contrato mediante el cual ambas partes acuerdan intercambiar flujos de efectivo ".

SWAP ARGENTINA- BRASILSWAP ARGENTINA- BRASIL El pasado 9 de Mayo Argentina y el Brasil

acordaron un swap de monedas por 1.500 millones de dólares con la finalidad de reforzar la posición de reservas de cada país


SWAP ARGENTINA- CHINASWAP ARGENTINA- CHINA El 31 de Marzo del corriente año, China y

Argentina firmaron un "swap" por 70.000 millones de yuanes (10.200 millones de dólares) que permitirá que Argentina pueda pagar sus importaciones sin acudir al dólar,


Se trata del sexto swap que firma el Banco Central de China con otros organismos monetarios desde diciembre, en un intento para liberar los canales del financiamiento del comercio que se trabaron por el racionamiento del crédito global.

Otros con (Malasia, Corea del Sur, Hong Kong, Belarús e Indonesia)


UNION MONETARIA ENTRE PAISES UNION MONETARIA ENTRE PAISES ARABESARABES

"La crisis demuestra lo mucho que necesitamos una moneda única y un solo banco central que funcione como organismo supervisor”.

Los países del Golfo caminan juntos hacia el abandono del dólar como moneda de referencia.


Países integrantes del Consejo de Cooperación del Golfo (CCG) -Arabia Saudí, Kuwait, Emiratos Árabes Unidos, Bahrein, Qatar y Omán- que acumulan más del 40% de las reservas de petróleo del mundo,

Han aprobado la creación de una moneda única para uso de este bloque económico, desligada del dólar, para 2010.

TIPS PARA ESTUDIANTES en COMERCIO TIPS PARA ESTUDIANTES en COMERCIO INTERNACIONAL:INTERNACIONAL:

Hay que DIFERENCIARSE… Hay que DIFERENCIARSE…

Como?:Como?:CAPACITARSECAPACITARSEPERFECCIONARSEPERFECCIONARSEIDIOMASIDIOMASCONFERENCIASCONFERENCIASSEMINARIOSSEMINARIOS WORKSHOP´sWORKSHOP´s

……EN ARGENTINA O EL MUNDO.EN ARGENTINA O EL MUNDO.


INFORMARSE INFORMARSE ON LINEON LINE VIA INTERNET Y CON LECTURA VIA INTERNET Y CON LECTURA HACER BENCHMARKING EN PAISES CON HACER BENCHMARKING EN PAISES CON

ESTRATEGIASESTRATEGIASTENER IMAGINACION Y AUDACIA AL MOMENTO DE TENER IMAGINACION Y AUDACIA AL MOMENTO DE

EJERCER LA PROFESIONEJERCER LA PROFESIONINTENTAR SER AUTOREALIZADORES DE PROYECTOS INTENTAR SER AUTOREALIZADORES DE PROYECTOS

DE COMERCIO INTERNACIONALDE COMERCIO INTERNACIONAL


SOBREPONERSE A LOS OBSTACULOS POLITICOS MEDIATICOS SOBREPONERSE A LOS OBSTACULOS POLITICOS MEDIATICOS de ARGENTINA, LA REGION, EL MUNDO.de ARGENTINA, LA REGION, EL MUNDO.

ARGENTINA EXISTE :ARGENTINA EXISTE :

riqueza inconmensurable

APROVECHAR:APROVECHAR:

– capacidad intelectual destacada– educación familiar y académica– sueños y ambiciones– voluntad y deseo de grandeza

Disparadores si o si !!!Disparadores si o si !!!

Bretton Woods Fases de la crisis Lehmann Brothers Crisis global G-8 / G-20 TLC / ACE FMI Swap Paul Krugman ???

muchas graciasmuchas gracias

Ing. Carlos Rubén SaviIng. Carlos Rubén Savi

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