Federación Colombiana de Cooperativas de Ahorro …fecolfin.coop/wp-content/uploads/2017/11/Investigacion...V. CONCLUSIONES DE LA INVESTIGACION 53 INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE

INVESTIGACIONES FECOLFIN I SEMESTRE 2017– Documento No. 16

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Investigación No. 16

SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO I Semestre de 2017

Octubre de 2017

El presente documento analiza los resultados a junio 30 de 2017 del sistema financiero colombiano, que incluye establecimientos de créditos y cooperativas de ahorro y crédito. Las fuentes de los datos, para este análsis son tomados de la información oficial reportada por las vigiladas a la Superintendencia de la Economía Solidaria y la Superintendencia Financiera de Colombia, así mismo con informes emitidos por el DANE, Banco de la República, entre otras. Este documento se entrega dentro del marco del Taller Internacional de Ahorro y Crédito 2017, como una contribución técnica para el análisis de los participantes y de todo el sector


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Tabla de contenido

I. INTRODUCCION 6

II. ENTORNO ECONOMICO 7

2.1. Indicadores Macroeconómicos 9 2.2. La racionalización del uso del crédito 11 2.3. El ahorro 12 2.4. Incremento del seguro de depósitos 12 2.5. Crecimiento económico 13

11 III. COMPORTAMIENTO DE LOS PRINCIPALES INTERMEDIARIOS FINANCIEROS

3.1. Comportamiento consolidado de los principales intermediarios financieros

3.1.1. Activos 14

3.1.1.1. Cartera de créditos 15

3.1.2. Pasivos 16

3.1.2.1. Depósitos 17

3.1.3. Patrimonio 17

3.1.3.1. Solvencia 18

3.2. Entidades Bancarias 19

3.2.1. Activos 19

3.2.1.1. Composición de la cartera de créditos 20

3.2.2. Pasivos 22


3.3. Compañías de Financiamiento

3.3.1. Activos 24

3.3.2. Cartera de créditos 24

3.3.3. Pasivo 23


3.4. Cooperativas Financieras

3.4.1. Activos 22

3.4.2. Cartera de crédito 22

3.4.3. Pasivo 25


3.5. Cooperativas de ahorro y crédito

3.5.1. Activos 27

3.5.2. Cartera de crédito 28

3.5.3. Pasivos 29

3.5.4. Depósitos 30


3.5.6. Capital institucional 31

3.5.7. Asociados 32

3.6. Conclusiones 32

IV. COMPORTAMIENTO DE LAS ENTIDADES VINCULADAS A FECOLFIN

4.1. Nuestras vinculadas 33

4.1.1. Activos 34

4.1.2. Comportamiento de los activos 35


3

4.1.3. Cartera de créditos 36

4.1.3.1. Indicadores PERLAS Cartera / activos 40

4.1.4. Pasivos 39


4.1.5.1. Indicadores PERLAS Depósitos / activos 43

4.1.5.2. Indicadores PERLAS obligaciones fcieras / activos 44


4.1.6.1. Capital social 45

4.1.6.1.1. Indicadores PERLAS aportes sociales / activos 46

4.1.6.2. Capital institucional 47

4.1.6.2.1. Indicadores PERLAS capital institucional / activos 48

4.1.6.3. Excedentes 49

4.2. Ranking de las 10 primeras entidades con actividad financieras vinculadas a

FECOLFIN.

4.2.1. Activos y Cartera 51



V. CONCLUSIONES DE LA INVESTIGACION 53


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Contenido de tablas y gráficas

Tabla No. 01 - Activos de los principales intermediarios financieros

Tabla No. 02 - Comportamiento de cartera de los principales intermediarios financieros

Tabla No. 03 - Indicadores de la cartera de crédito de los principales intermediarios financieros

Tabla y gráfica No. 04 - Composición de la cartera en los principales intermediarios financieros

Tabla No. 05 - Pasivos de los principales intermediarios financieros

Tabla No. 06 - Depósitos y obligación financiera en los principales intermediarios financieros

Tabla No. 07 - Composición de los Depósitos en los principales intermediarios financieros

Tabla No. 08 - Composición del patrimonio principales intermediarios financieros

Tabla No. 09 - Principales cifras de las entidades bancarias

Tabla y gráfica No. 10 - Composición de los activos de las entidades bancarias

Gráfica No. 11 - Cartera de créditos entidades bancarias

Tabla No. 12 - Composición de la cartera de las entidades bancarias

Tabla y gráfica No. 13 - Composición del pasivo de las entidades bancarias

Tabla No. 14 - Principales cifras de las compañías de Financiamiento

Tabla No. 15 - Composición de la cartera de las compañías de Financiamiento

Gráfica No. 16 - Indicador de cartera de las compañías de Financiamiento

Tabla No. 17 - Composición de las compañías de Financiamiento

Tabla No. 18 - Principales cifras de las Cooperativas Financieras

Tabla No. 19 - Cartera de Crédito de las Cooperativas Financieras

Tabla No. 20 - Composición de la Cartera de Crédito de las Cooperativas Financieras

Tabla No. 21 - Patrimonio de las Cooperativas Financieras

Tabla No. 22 - Activos de las cooperativas de ahorro y crédito

Tabla No. 23 - Segmentación por tamaña de activos de las cooperativas de ahorro y crédito

Tabla No. 24 - Cartera de crédito de las cooperativas de ahorro y crédito

Tabla No. 25 - Composición del pasivo de las cooperativas de ahorro y crédito

Tabla No. 26 - composición de los depósitos de las cooperativas de ahorro y crédito

Tabla No. 27 - Patrimonio de las cooperativas de ahorro y crédito

Gráfica No. 28 - Comportamiento de la Solvencia de las cooperativas de ahorro y crédito

Gráfica No. 29 - Asociados de las cooperativas de ahorro y crédito

Tabla No. 30 - Comportamiento del activo vinculadas a Fecolfin

Tabla No. 31 - Participación vinculadas a Fecolfin

Gráfica No. 32 - Participación activos vinculadas a Fecolfin respecto a los intermediarios

financieros de propiedad cooperativa

Tabla No. 33 - Comportamiento de los activos vinculadas a Fecolfin

Tabla No. 34 - Participación de la cartera vinculadas a Fecolfin

Tabla No. 35 - Relación de la cartera / activos vinculadas Fecolfin

Tabla No. 36 - Comportamiento del pasivo vinculadas a Fecolfin

Tabla No. 37 - Participación vinculadas a Fecolfin

Tabla No. 38 - Comportamiento del pasivo en vinculada a Fecolfin

Tabla No. 39 - Participación depósitos vinculada a Fecolfin

Tabla No. 40 - Comportamiento depósitos vinculada a Fecolfin

Tabla No. 41 - Relación Depósitos / activos vinculada a Fecolfin

Tabla No. 42 - Obligaciones Financieras / activos vinculada a Fecolfin

Tabla No. 43 - Comportamiento del patrimonio vinculada a Fecolfin

Tabla No. 44 - Participación del capital social vinculadas a Fecolfin

Tabla No. 45 - Relación capital social / activos vinculadas a Fecolfin

Tabla No. 46 - Participación capital institucional vinculadas a Fecolfin

Tabla No. 47 - Relación capital institucional / activos vinculadas a Fecolfin

Tabla No. 48 - Relación excedentes / activos vinculadas a Fecolfin


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Tabla No. 49 - Las 10 mayores entidades en activos vinculadas a Fecolfin

Tabla No. 50 - Las 10 entidades más grandes por volumen de depósitos dentro de las

vinculadas a FECOLFIN

Tabla No. 51 - Las 10 entidades más grandes por volumen de patrimonio dentro de las

vinculadas a FECOLFIN


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I. INTRODUCCION

Desde su creación, FECOLFIN viene realizando periódicamente una evaluación del

comportamiento del Sistema Financiero Colombiano1 y el desempeño de las entidades

especializadas, con actividad financiera, vinculadas a la Federación. Los períodos tomados

en esta investigación corresponden al comportamiento presentado por los sectores con

actividad financiera al corte de junio de 2017, comparados con el cierre del año 2016.

La investigación, igualmente, realiza observaciones sobre la situación económica del país,

que interactúa con una economía globalizada y cuyos efectos han generado cambios en el

crecimiento de los diferentes países, al igual que en el precio de sus divisas y

consecuentemente en su comercio exterior.

Tal como fue pronosticado por FECOLFIN en el estudio pasado, se esperan mejores

resultados para el 2017, de los alcanzados en 2016,; esto permitiría un mejor dinamismo

en la industria financiera; esto es, mejorar su capacidad de gestión, proyección y

competitividad, para innovar y fidelizar al asociado y/o cliente a través de estrategias que

permitan cumplir con los requerimientos y las expectativas en la captación y colocación; sin

embargo, hay temas que deben ser objeto de políticas claras y más mesuradas, como es

el caso de la cartera de créditos, que ha venido presentando un notorio deterioro

(mayormente en los créditos comercial y microcrédito) y se aproxima a ser uno de los más

altos de los últimos años; la tasa de mora de la cartera total de la banca en el país –definida

como la proporción de los créditos incumplidos respecto del saldo total de ellos– aumentó

de 2,8% en 2013 a 4,4% en 2017.

En temas de liquidez, de acuerdo con expertos, está en línea con los estándares internacionales, lo cual implica que el riesgo por este concepto carece de materialidad, eso por lo menos es lo que permite inferir el valor de su razón de activos líquidos a depósitos y fondos de corto plazo; sin embargo, es un tema de mucha prudencia y que nuestras vinculadas no pueden descuidar, si bien se observa una leve mejoría en el endeudamiento a través de obligaciones financieras, en algunas de estas entidades se observa un incremento acelerado de sus depósitos vs un estancamiento o un leve crecimiento de su cartera, lo que puede generar excesos de liquidez improductiva.

Las normas regulatorias han permitido un marco prudencial que hace que se mantenga una relación de solvencia que excede el requerimiento de la regulación (9%). En estas condiciones, los intermediarios financieros mitiga los principales riesgos que enfrenta en la desaceleración de la economía, de acuerdo con los estándares internacionales.

Ahora de cara a la Colombia del post conflicto, a lo que se suman los recientes escándalos

de la corrupción y con una negociación pendiente aún con el ELN esperamos respuestas

claras y efectivas del gobierno de Santos, para miles de colombianos que, reunidos en las

cooperativas de ahorro y crédito, esperamos desafiar la pobreza, la desigualdad y la

discriminación a que nos ha sometido el Estado con la ausencia de Políticas Públicas

concretas y apoyo al sector con una regulación que no entorpezca, sino que contribuya a

nuestra gestión socioeconómica .

1 Establecimientos de créditos y cooperativas de ahorro y crédito

http://www.dinero.com/noticias/creditos/3436

http://www.dinero.com/noticias/desaceleracion-economica/1004


7

La concentración de la riqueza en manos de unos pocos grupos privilegiados para financiar

las campañas electorales a favor de sus propios intereses, nos trae un año prelectoral

bastante difícil, por la incredulidad del elector, en los partidos políticos actuales, en la justicia

y en la institucionalidad del Estado. Así las cosas, ya se agitan promesas y candidaturas

para quienes aspiran a la primera magistratura en el próximo quinquenio y lo que se advierte

desde ahora es un panorama nada claro para el sector cooperativo, en las propuestas de

los precandidatos presidencia y que poca atención de dan a nuestra problemática gremial.

II. ENTORNO ECONOMICO

Según la Andi2, el año 2016 podría calificarse como un año de alta incertidumbre económica

y política, fuerte volatilidad en los mercados y desaceleración económica. La inflación

estuvo lejos del rango meta del Banco de la República, lo que propició continuos aumentos

en la tasa de interés de referencia. El mayor costo del dinero fue uno de los factores que

incidió en la tasa de crecimiento.

Ya para el segundo trimestre de 2017, la expansión del PIB de 1,3 % estuvo muy cerca del 1,2 % revisado al alza de los primeros tres meses del año, pero muy lejano del 2,5 % del crecimiento registrado en el segundo trimestre del año pasado. Este es el peor semestre (1,2 %) desde 2009, año de la crisis financiera mundial. “Durante el primer semestre de 2017, la economía colombiana experimentó un crecimiento de apenas 1,2 %, uno de los registros más bajos en lo que va del presente siglo”, dijo Juan Pablo Espinosa, gerente de investigaciones económicas del grupo Bancolombia.

En consecuencia, las previsiones del Banco Mundial y los organismos internacionales, le dan a Colombia un pronóstico de 1.6% del crecimiento revisado para el cierre de 2017, lo cual da buena cuenta de la ralentización que vivimos en los diferentes sectores económicos.

Desde 2010, el crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) ha estado en un rango entre 2,6% y 7,9%. Sin embargo, en el primer semestre de 2017 la cifra cerró en 1,2%, de acuerdo con el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (Dane), el dato más bajo en los últimos ocho años. Desde los primeros seis meses de 2009 no se registraban cifras similares es por esto que los expertos, gremios y el Gobierno Nacional están en alerta por el marcado periodo de desaceleración y ya buscan soluciones de reactivación.

Según el Ministro de Hacienda “la economía se está recuperando, es necesario un estímulo

adicional para que el país alcance su crecimiento potencial lo más pronto posible y agregó

que para comprobar la recuperación de la actividad industrial, son necesarios los datos de

agosto ya que por ahora se compara con el comportamiento de julio cuando el país

registraba un paro camionero”, contrario a los indicadores que arrojan la economía durante

2 Colombia: Balance 2016 y Perspectivas 2017


8

el II semestre, cuyos resultados reales están muy por debajo de lo esperado; situación a la

que se le debe sumar los numerosos paros que está teniendo el país, como fue el caso del

paso en Buenaventura, que provocó el aumento de precios en algunos productos y por otro

lado, el clima con las lluvias que tuvieron un impacto importante y el nivel de confianza en

las organizaciones gubernamentales y el sistema de justicia, salpicado por los escándalos

de corrupción, Odebrecht y todos los que vienen detrás, porque no solamente limitan las

obras sino que limitan la ejecución de las mismas, lo que tiene un efecto en cadena para

todos los rubros.

Los analistas esperan que en la segunda mitad del año el panorama sea diferente, por un lado, la disminución de tasas de interés por parte del Banco de la República deben seguir su transmisión a los créditos a los que acceden los colombianos con lo que el consumo debe aumentar, la ampliación del subsidio a la tasa de créditos para vivienda No VIS (las cooperativas de ahorro y crédito no tienen estas ventajas normativas) debería impulsar la compra de este bien y se esperan los anuncios del plan de choque de regalías y la financiación de diez proyectos de vías de Cuarta Generación, que generará empleo y consumo en el mediano plazo y cuando las obras se entreguen, deben mejorar la competitividad del país y disminuir el tiempo de productos importados y exportados lo que también debe permitir un mejor crecimiento nacional. Crecimiento económico mundial en el 2016

En 2016, Colombia se ubicó entre los países de un crecimiento económico medio-bajo, no obstante, superando a varias economías de la Unión Europea como Portugal (1,3%), Bélgica (1,2%), Francia (1,1%), Italia (1%).

http://www.dinero.com/noticias/odebrecht/871

http://www.dinero.com/noticias/vias-4g/1090


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2.1. Indicadores Macroeconómicos (Boletín de indicadores del Banco de la

Republica)

Inflación y meta de inflación

Cuadro resumen: principales indicadores económicosR41C1

30/06/2017 31/03/2017 30/06/2016

PIB (precios constantes de 2005) Trimestral Var. % anual jun-17 1,27 1,19 2,49

Índice de producción industrial (IPI) 1/ Mensual Var. % anual jul-17 6,23 -1,71 -6,32

Tasa de desempleo Mensual % jul-17 9,68 8,72 9,85

Inflación al consumidor (IPC) Mensual Var. % anual ago-17 3,87 3,40 8,10

TRM (viernes) 2/ Diaria Pesos sep-15-17 $ 2.905,98 $ 2.907,96 $ 2.938,50

Tasas de interés 0,00 2907,96 2.938,50

Tasa de intervención jul-28-17 sep-01-17 sep-01-17* 5,25 5,50** 7,75

DTF 3/ Semanal sep-15-17 5,52 5,58 7,04

Agregados monetarios***

Base monetaria Semanal Var. % anual sep-01-17 4,31 2,28 7,57

M3 4/ Semanal Var. % anual sep-01-17 4,89 4,74 8,55

Cartera ***

En moneda total Semanal Var. % anual sep-01-17 5,86 5,87 9,73

En moneda legal Semanal Var. % anual sep-01-17 6,45 6,41 11,54

En moneda extranjera 5/ Semanal Var. % anual sep-01-17 -4,09 -3,30 -13,83

Sector externo

US$ millones -2.707,75 -3.411,05 -2.628,21

% PIB -3,55 -4,71 -3,75

US$ millones 120.740,69 123.599,18 116.448,58

% PIB 39,38 40,31 41,19

Saldo de reservas internacionales netas Mensual US$ millones ago-17 47.568,61 47.531,09 47.036,53

Situación fiscal: superávit (+) o déficit (-)

SPC 6/ Trimestral % PIB mar-17 -0,70 -1,70 0,30

GNC Trimestral % PIB mar-17 -1,10 -1,30 -0,80

* Fecha de entrada en vigencia de la modificación.

** Tasa definida el 28 de julio de 2017

1/ Corresponde al IPI total. EL DANE rediseñó la metodología de la Muestra Mensual Manufactura.

La nueva base del Índice de Producción Industrial es promedio mensual del año 2014=100.

2/ El dato de un año atrás corresponde al 16 de septiembre de 2016. El dato anterior corresponde al 08 de septiembre de 2017

3/ Se refiere a la fecha de cálculo. La vigencia de la tasa DTF es del Lunes siguiente a Domingo.

4/ Bonos = A partir de la semana del 9 de diciembre de 2016 se incluyen en toda la serie los bonos denominados en pesos emitidos en el exterior por Findeter en 2014.

5/ Se excluyen las variaciones originadas por tipo de cambio

jun-17

Deuda externa Mensual jun-17

Variable Periodicidad UnidadesFecha último

dato

6/ SPC: Sector público consolidado. Comprende SPNF, balance cuasifiscal del Banco de la República, balance de Fogafin y costos de reestructuración del sistema financiero.

Último dato

disponible Dato anterior Un año atrás

Cuenta corriente Trimestral


10

Tasa de desempleo en Colombia: total nacional

Tasa de interés de intervención y DTF semanal


11

Deuda externa por sector (US$ mill)

2.2. La racionalización del uso del crédito

Tratándose del crédito que se ha constituido en el pilar fundamental de la actividad de nuestras cooperativas, sería imperdonable, no referirnos desde Fecolfin al tema. Por una parte, los gremios le insisten al Banco Emisor reducir las tasas de interés, óigase bien, para reactivar el consumo de los hogares, ya que esta modalidad se constituye en uno de los jalonadores de la economía. En tanto, el Gerente del Banco de la Republica, Juan José Echavarría, en su reciente informe al Congreso, hacia un llamado a los consumidores, sobre las condiciones, al momento de adquirir nuevas deudas. Esta dicotomía se ha convertido en el centro de la discusión para atender las necesidades básicas de los consumidores. En el entendido que buena parte de nuestros créditos se dirige a este segmento del consumo, es imperativo hacer un llamado a racionalizar el uso del crédito, para no comprometer más pagos de consumo, cuando los ingresos siguen siendo los mismos. Si bien es cierto las cooperativas están para servir a sus asociados, también es de anotar la responsabilidad de los administradores, en procura de no generar sobreendeudamientos , que generalmente se dan sobre los mismos de siempre. El premio Nobel de Economía 2017, Richard Thaler se dedicó a estudiar las causas y los efectos de las decisiones de las personas a la hora de definir una compra, estudiando la manera como se toman las decisiones económicas a nivel científico, las tendencias cognitivas, emocionales y sociales en el comportamiento de las personas; y ha unido todo este material de la esfera psicológica, con la que maneja cómo, los individuos dan origen a un nuevo campo de la economía del comportamiento, utilizada para dinamizar el consumo. Es una nueva área de la exploración económica donde juegan elementos como la racionalidad limitada y a la contabilidad mental; Thaler plantea en sus estudios que las personas simplifican las decisiones financieras creando cuentas separadas mentalmente. El concepto de “contabilidad mental” es nuevo y versa sobre las preferencias o prioridades en el momento exacto de tomar una decisión de consumo: ¿en cuántos años puedo pagar esta hipoteca? ¿Es necesario un seguro para la universidad de los hijos? ¿En qué sector


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de la ciudad tendré mejor nivel de vida?, Thaler explica que hay una aversión innata en las personas al largo plazo y que existe la “contabilidad mental”, que tiende a centrarse en las pérdidas y que muchas veces las decisiones se toman por la que es más fácil sobre la que es más adecuada. En conclusión, sus estudios exploran cómo las limitaciones cognitivas del ser humano pueden influir a los mercados financieros. A Thaler también se le adjudica la paternidad del concepto de empuje o refuerzo que se usa en el sistema financiero o en los fondos de pensiones, para ayudarles a las personas a tomar decisiones que las beneficien a largo plazo, como es el ahorrar más para su jubilación remota, pero determinante. Desde este punto de vista, es peligroso creer que toda la reactivación de una economía como la colombiana puede dejarse en manos de bajar las tasas de intervención del Banco de la República, mientras que al mismo tiempo se esté alertando por el crecimiento desmesurado en la cartera morosa de difícil recaudo y la mengua en la capacidad de pago de los hogares. Así las cosas, queremos insistir desde Fecolfin, en la prudencia que debemos tener a la hora de endeudar a nuestros socios, casi siempre los mismos, para evitar el deterioro de la cartera y su comportamiento de pago. 2.3. El ahorro Las Cooperativas por antonomasia, han sido consideradas escuelas del ahorro. Siendo las cooperativas con actividad financiera, entidades basadas en la formación gradual y sistemática del ahorro de sus socios, resulta sorprendente, que ahora todo el enfoque del crecimiento gerencial. se está dando hacia el endeudamiento cada vez más alto hacia las personas. Prueba de ello es que el promedio de las colocaciones sobre el activo están en el 83%, lo cual indica que en forma generalizada el crédito es la fuente de generación de los excedentes, mas allá de que se pueda estar atentando contra la liquidez. El ahorro de los socios en las cooperativas, tal como sucede en Alemania y Estados Unidos, representa más del 50% del activo total. Además, es un hábito que se inculca desde el mismo día que nace una persona y su característica es acumulativa, es decir que se retira en las etapas donde aparecen las necesidades de educación y vivienda, principalmente. Si bien las Cooperativas deberíamos ser las escuelas ideales para el ahorro, hemos venido perdiendo esa impronta y estamos cada vez más centrados en el crédito, con sus secuelas de endeudamiento excesivo, generando incapacidad de pago como ya dijimos, anteriormente y como se puede observar en el incremento del deterioro de la cartera que se presenta en el sector. Se hace pues necesario, emprender de nuevo una estrategia sobre la movilización del ahorro, para que cuando se nos seduce con el viernes negro o las temporadas navideñas o la cuesta de enero, tengamos en la mira los ahorros programados, construidos gradualmente para atender cada necesidad, evitando así sofocar las precarias economías personales de los asociados. La movilización del ahorro debe ser una tarea inaplazable que entre todos debemos acometer para asegurar la tranquilidad financiera de nuestros socios. 2.4. Incremento del seguro de depósitos a las inscritas a Fogafin La Resolución 002 de 2017 expedida por la Junta Directiva de Fogafín, adopta una política

de revisión periódica (cada 3 años), teniendo en cuenta las recomendaciones emitidas por


13

LADI (Asociación Internacional de Aseguradores de Depósitos) o el FSB (Consejo de

Estabilidad Financiera), respecto a que las coberturas de depósitos deben revisarse

periódicamente y teniendo en cuenta el índice de inflación del País, proceso que permite

cerrar la brecha entre la cobertura que se reconoce a los ahorros y los incrementos del IPC

anual.

La norma expedida por el FOGAFIN permite actualmente que un ahorrador en los

establecimientos de créditos inscritos puedan contar con una cobertura en depósitos de $50

millones, en una sorprendente mejora para las entidades vigiladas por Superfinanciera y

sin que se hayan afectado las primas que pagan las aseguradas, tal decisión genera una

brecha mucho más grande entre la cobertura de las entidades vigiladas por la

Superfinanciera y la Supersolidaria, y por tanto, coloca altas cooperativas que presta

servicios financieros en una desventaja notoria que puede traer impactos en el dinamismo

y la movilidad del ahorro en el sector cooperativo colombiano, razón por la cual, FECOLFIN

ha manifestado a FOGACOOP la necesidad de estudiar una revisión en el cobro de la

prima, que por demás no guarda equidad, con el sector financiero tradicional.

2.5. Crecimiento económico Ante las perspectivas de crecimiento económicas del País y la incertidumbre en materia política, el dinamismo que presentó el sector financiero permitió mejorar el PIB durante el I semestre del año. Esto permite señalar que los intermediarios financieros, incluyendo al sector cooperativo con actividad financiera tiene una responsabilidad frente a sus asociados y clientes en materia económica y social. No se puede perder de vista, que este sector debe cumplir el objetivo primordial, cual es, generar, democratizar la propiedad financiera, asegurar beneficios sociales y económicos a sus asociados y a la comunidad relacionada. Esto solo se puede lograr, existe un adecuado balance entre lo empresarial y lo social, lo que permitirá responder a las nuevas necesidades de dichas comunidades. FECOLFIN tiene como uno de sus principios operacionales “el fortalecimiento empresarial

del sector cooperativo, con actividad financiera, para coadyuvar al bienestar de los

asociados en toda Colombia” y es desde allí donde se deben impulsar todas las acciones

para retener y fidelizar a los asociados a través de servicios financieros de alta calidad y

costo razonable, son épocas difíciles que requieren de un trabajo transparente y con

adecuados esquemas de gobierno, cuando la confianza en las instituciones

gubernamentales están en los niveles más bajos de los últimos años, las cooperativas con

actividad financiera deben ser ejemplo de ética y autocontrol, con buenas prácticas que

permitan la transformación de estas entidades en la alternativa social y económica para los

colombianos.

En conclusión, el primer semestre ha tenido las siguientes características:

1. Bajo incremento en su crecimiento y en algunos casos, una contracción el volumen de

la cartera

2. Potencial deterioro de la cartera ya comentado por Fecolfin, en las investigaciones

anteriores, es un riesgo en cuanto que habrá que contar con mayores provisiones y la

tendencia de este semestre muestra un resultado contrario en las coberturas.


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15

III. COMPORTAMIENTO DE LOS PRINCIPALES INTERMEDIARIOS FINANCIEROS

3.1. Comportamiento consolidado de los principales intermediarios financieros

Son más de 420 los intermediarios financieros autorizados en Colombia entre bancos,

corporaciones financieras, fiducias, compañías de financiamiento, cooperativas financieras,

cooperativas de ahorro y crédito, entre otros; sin embargo, para el análisis que realiza

Fecolfin se tendrán en cuenta los 50 establecimientos de créditos3 vigilados por la

Superintendencia Financiera de Colombia y las 181 cooperativas de ahorro y créditos

vigiladas por la Superintendencia de la Economía Solidaria.

Durante el 1º semestre de 2017 se han presentado algunas novedades informadas por el

Supervisor, los establecimientos de créditos Helm Bank y Corbanca modificaron su razón

social en mayo de 2015 a Itaú, Banco WWB modificó su razón social a Banco W.

3.1.1. Activos

En los establecimientos de créditos los activos se componen principalmente de inversiones

en un 17% y de cartera de créditos en un 68%, en el caso de las cooperativas de ahorro y

crédito la proporción es de un 7% en inversiones y un 81% en cartera de crédito, activos

que permiten determinar que las estructuras están acordes al desarrollo del objeto social

de la intermediación financiera.

Tabla No. 01

Activos de los principales intermediarios financieros

Cifras en $ billones Fuente Superfinanciera y Supersolidaria

3 De acuerdo con el EOSF corresponde a Bancos, Corporaciones Financieras, Cooperativas de Carácter Financiero y Compañías de

Financiamiento

PRINCIPALES INTERMEDIARIOS FINANCIEROS No ENTIDADES

BANCOS 25

COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO 15

CORPORACIONES FINANCIERAS 5

COOPERATIVAS FINANCIERAS 5

COOPERATIVAS DE AHORRO y CREDITO 181

TOTALES 231

% billones $

BANCOS 522,20 548,19 570,60 3,9% 22,41

COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO 28,69 10,83 11,45 5,5% 0,62

CORPORACIONES FINANCIERAS 12,23 12,78 11,41 -12,1% -1,37

COOPERATIVAS FINANCIERAS 2,70 2,83 2,99 5,3% 0,16

COOPERATIVAS DE AHORRO y CREDITO 11,50 12,06 12,54 3,8% 0,48

TOTALES 577,32 586,70 609,00 3,66% 22,30

CRECIMIENTO

Dic 16 - Jun17ACTIVOS jun-16 dic-16 jun-17


16

En el semestre se observa un crecimiento positivo en el sector analizado, siendo las

cooperativas financieras las que presentan mayor crecimiento 5,3%. Las corporaciones

financieras presentan disminución principalmente por la cesión de activos y pasivos de Itaú

BBA al Banco Itaú Corpbanca.

3.1.1.1. Cartera de créditos

La cartera en el sector analizado registra un crecimiento en el semestre de $10.3 billones,

siendo las cooperativas financieras y las compañías de financiamiento las entidades con

mayor crecimiento 3% y 2,7% respectivamente.

Para las cooperativas de ahorro y crédito el semestre no presentó el mismo dinamismo ya

que el crecimiento solo alcanzó un 0,46%.

Tabla No. 02

Comportamiento de cartera de los principales intermediarios financieros


El indicador de cartera vencida del sector analizado en el semestre fue del 4,3%, esto

permite señalar que el 95,7% de la cartera presenta un comportamiento adecuado; sin

embarga, se debe resaltar que la cartera vencida presenta un crecimiento neto mayor

(31,99%) que el crecimiento neto de la cartera bruta (2,4%).

Tabla No. 03

Indicadores de la cartera de crédito de los principales intermediarios financieros


Las compañías de financiamiento presentan el mayor indicador de cartera morosa (6,6%),

por encima del comportamiento consolidado con una cobertura de cartera cencida por

debajo de la presentada por los demás establecimientos de créditos, en el caso de las

cooperativas de ahorro y crédito registra un indicador de morosidad del 5,6%, el mayor de

los últimos cuatro años, con una cobertura de cartera vencida del 100% muy inferior al

registrado en dic16 que correspondía al 110%, situación que debe ser revisada por los

Cartera

Bruta

Cartera

vencida

Cartera

Bruta

Cartera

vencida

Cartera

Bruta

Cartera

vencida % billones $

Bancos 368,00 11,12 398,44 15,42 408,62 16,97 9,10% 1,54

Compañias de Financiamiento 22,56 0,86 9,95 0,71 10,22 0,80 10,85% 0,09

Corporaciones Financieras 0,35 0,00 0,22 - - - - -

Cooperativas Financieras 2,44 0,11 2,63 0,12 2,71 0,13 6,64% 0,01

Cooperativas de Ahorro y Créditos 9,95 0,48 10,44 0,56 10,49 0,59 5,81% 0,03

TOTALES 403,29 12,57 421,68 16,81 432,05 18,48 31,99% 5,91

Comportamiento de la cartera

jun-16 dic-16 jun-17

Crecimiento

Cartera vencida 2o trim

2017

Comportamiento de la Cartera de

crédito

Cartera

Bruta

Cartera

vencidaProvisiones

Indicador de

Calidad por

Morosidad

Indicador de

Cubrimiento

por

Morosidad

Indicador de

Calidad por

Calificación

Indicador de

Cubrimiento

por

Calificación

Bancos 408,62 16,97 21,24 5,3% 125,2% 11,3% 56,7%

Compañias de Financiamiento 10,22 0,80 0,90 6,6% 112,9% 11,4% 64,2%

Corporaciones Financieras - - 0,00 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Cooperativas Financieras 2,71 0,13 0,23 4,7% 182,1% 7,5% 113,7%

Cooperativas de ahorro y crédito 10,56 0,59 0,59 5,6% 100,0% NA NA

Consolidado 432,11 18,48 22,97 4,3% 124,3%


17

consejos de administración a fin de establecer políticas adecuadas de cubrimiento, ya que

para este sector el inicio de la implementación del SARC puede generar situaciones de

riesgo en algunas cooperativas de ahorro y crédito que aún presentan coberturas de cartera

vencida inferiores al 50%.

Es de resaltar que las cooperativas de ahorro y crédito, no están calculando su cartera por

riesgo, indicador que en los establecimientos de créditos es del 10%, o sea, 6 puntos

porcentuales superiores al indicador por morosidad; por tanto, se puede señalar que aún

existe una brecha en cobertura de las pérdidas esperadas en la cartera del sector vigilado

por la Supersolidaria que deberá ser objeto de análisis y del establecimiento de políticas

que le permitan ir incrementando las provisiones a efectos de generar el menor impacto con

la implementación del SARC.

En cuanto a la composición de la cartera, se advierte el siguiente comportamiento:

Tabla y gráfica No. 04

Composición de la cartera en los principales intermediarios financieros


El crédito comercial representa el 57% del total de la cartera de los bancos, mientras que,

en el resto de entidades analizadas, la mayor proporción corresponde al crédito de

consumo. Se debe resaltar que las Cooperativas de ahorro y crédito el 6% de su cartera

está destinada al microcrédito, convirtiéndose en la 2ª después de los bancos (87%).

3.1.2. Pasivos

Los establecimientos de crédito presentan un crecimiento neto del 5,2%, y en las

cooperativas de ahorro y crédito el crecimiento neto fue del 3,54%, crecimiento levemente

superior al presentado en los activos del mismo periodo. Las corporaciones financieras

presentan disminución principalmente por la cesión de activos y pasivos de Itaú BBA al

Banco Itaú Corpbanca.

Clasificación de la cartera Vivienda Consumo Microcréditos Comercial

BANCOS 50,67 110,32 11,40 234,72

COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO 0,37 5,97 0,10 3,77

COOPERATIVAS FINANCIERAS 0,31 1,85 0,21 0,32

COOPERATIVAS DE AHORRO y CREDITO 0,57 8,02 0,74 1,17

Totales 51,92 126,16 12,44 239,97

Consumo

Comercial


18

Tabla No. 05

Pasivos de los principales intermediarios financieros


Los depósitos corresponden al 87% del total de los pasivos y el 8,8% corresponde a

obligaciones financieras, siendo las Compañías de financiamiento las que presentan un

mayor endeudamiento externo respecto a su pasivo (17,7%) y las corporaciones financieras

no registran obligaciones financieras.

Tabla No. 06

Depósitos y obligación financiera en los principales intermediarios financieros


3.1.3. Depósitos

Los depósitos corresponden a $453,8 billones, presentando un incremento del 1,4% ($6,2

billones) respecto a diciembre de 2016. De acuerdo con la composición de los depósitos

los certificados a término (CDT y CDAT) representan el 35,4% y los ahorros a la v ista del

35,7%.

Tabla No. 07

Composición de los Depósitos en los principales intermediarios financieros


3.1.4. Patrimonio

El ROE, es decir la rentabilidad sobre el patrimonio en los establecimientos de créditos a

junio de 2017 fue del 5,11%, en las Cooperativas de ahorro y crédito, ese mismo indicador

ROE se ubicó en un 3,29%, muy por debajo de lo presentado en la industria intermediaria.

% billones $

BANCOS 452,1 475,1 497,8 4,55% 22,7


CORPORACIONES FINANCIERAS 7,70 7,39 6,28 -17,65% (1,1)



TOTALES 494,50 501,70 524,21 4,29% 22,50

CRECIMIENTO

Dic 16 - Jun17PASIVOS jun-16 dic-16 jun-17

Detalle de los depositos Depositos

Obligaciones

Financieras Total pasivo

BANCOS 431.580 43.378 497.778

COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO 7.653 1.787 10.050

CORPORACIONES FINANCIERAS 6.111 - 6.282

COOPERATIVAS FINANCIERAS 1.953 186 2.354

COOPERATIVAS DE AHORRO y CREDITO 6.511 681 7.743

Total 453.809 46.033 524.206

Detalle de los depositosTotal

Depósitos

Ahorro a la

vista

Certificados a

Término

Otros

depósitos

BANCOS 431,58 159,28 147,02 125,28

COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO 7,65 0,23 6,95 0,47

CORPORACIONES FINANCIERAS 6,11 0,49 2,68 2,93

COOPERATIVAS FINANCIERAS 1,95 0,50 1,40 0,05

COOPERATIVAS DE AHORRO y CREDITO 6,51 1,83 3,82 0,86

Total 453,81 162,33 161,87 129,61


19

Llama la atención el hecho y que habría que profundizar para determinar si hay

exceso de gastos y costos que podrían estar influenciando el excedente final

Se presentó un crecimiento neto negativo de $300 mil millones, generado básicamente por

las cooperativas financieras y compañías de financiamiento, ya que en los bancos el

crecimiento fue negativo en el semestre.

Tabla No. 08

Composición del patrimonio principales intermediarios financieros


3.1.4.1. Comportamiento de la solvencia en los intermediarios financieros

a. Relación de solvencia de los establecimientos de créditos

Al cierre de junio la solvencia total de

se ubicó en 16.79% al tiempo que la

solvencia básica, que se construye con

el capital con mayor capacidad de

absorber pérdidas, se ubicó en 11.23%

superando los niveles mínimos

definidos por regulación para estas dos

medidas de 9.0% y 4.5%,

respectivamente.

b. Relación de solvencia de las cooperativas de ahorro y créditos

La solvencia de las Cooperativas de

Ahorro y Crédito se ubicó en un 25,3%,

superando el nivel mínimo definido en

el Decreto 037-15 que corresponde al

9%. Tal como se observa, al cierre del

semestre, las Cooperativas han

presentado desde hace varios años

esta tendencia, que da cuenta de un

mejor indicador de solvencia que el de

los establecimientos de créditos, dada

su estructura patrimonial alimentada permanentemente por los aportes sociales.

PATRIMONIO jun-16 dic-16 jun-17 % Billones $

BANCOS 70,11 73,07 72,83 -0,34% 0,25-


CORPORACIONES FINANCIERAS 4,32 5,39 5,12 -5,19% 0,27-



TOTALES 84,99 84,99 84,69 -0,36% 0,30-

CRECIMIENTO

Dic 16 - Jun17


20

3.2. Entidades Bancarias

El sector bancario colombiano está constituido por 1 banco público, 14 bancos privados

nacionales y 10 bancos privados extranjeros, y representan el 94% del total de los activos

de las entidades analizadas ($570,6 billones), siendo el Banco de Colombia, Banco de

Bogotá y Davivienda las entidades con mayores activos.

Los dos bancos de propiedad del sector cooperativo: Bancoomeva y Coopcentral, registran

activos por valor de $4,5 billones, con una participación del 0,89% en el sector bancario

colombiano.

De acuerdo con la información reportada con corte a junio de 2017, las principales cifras

son las siguientes:

Tabla No. 09

Principales cifras de las entidades bancarias

Cifras en $ billones Fuente Superfinanciera

3.2.1. Activos

El activo básicamente se compone principalmente de las inversiones y la cartera de

créditos, tal como se observa:

Activo Pasivo Patrimonio

BANCOLOMBIA 143,31 123,58 19,73

BANCO DE BOGOTA 82,34 66,29 16,06

DAVIVIENDA 76,97 67,96 9,01

OCCIDENTE 34,30 30,41 3,89

BANCO POPULAR 20,65 18,20 2,44

BCSC 13,30 11,45 1,85

BANCO AV VILLAS 12,39 11,04 1,35

BANCOOMEVA 3,57 3,21 0,36

BANCO FINANDINA 1,79 1,54 0,25

BANCO MUNDO MUJER S.A. 1,54 1,28 0,26

BANCAMIA 1,47 1,12 0,35

WWB S.A. 1,38 0,89 0,49

COOPCENTRAL 0,90 0,70 0,20

BANCO COMPARTIR S.A. 0,87 0,75 0,12

Bancos Privados Nacionales 394,77 338,42 56,35

BBVA 54,09 50,11 3,98

BANCO CORPBANCA 30,48 26,95 3,53

RED MULTIBANCA COLPATRIA 25,31 23,28 2,03

GNB SUDAMERIS 21,40 19,90 1,50

CITIBANK 11,90 9,84 2,05

BANCO PICHINCHA S.A. 3,26 2,93 0,33

BANCO FALABELLA S.A. 2,21 1,81 0,40

BANCO SANTANDER DE NEGOCIOS COLOMBIA 1,36 1,12 0,24

BANCO MULTIBANK S.A. 0,34 0,22 0,12

PROCREDIT 0,15 0,13 0,02

Bancos Privados Extranjeros 150,49 136,29 14,20

BANAGRARIO 25,34 23,07 2,28

Bancos Públicos 25,34 23,07 2,28

Totales 570,60 497,78 72,83

BANCOjun-17


21

Tabla y gráfica No. 10

Composición de los activos de las entidades bancarias


3.2.1.1. Composición de la cartera de créditos.

La cartera bruta suma $408 billones, de los cuales $3,9 billón corresponde a los bancos de

propiedad cooperativa. En cuanto a su composición, la cartera comercial representa el 60%

del total de la cartera, consumo el 27% y el microcrédito solo alcanza el 3%.

El indicador de cartera vencida durante el semestre ha presentado un deterioro respecto a

dic-16, teniendo en cuenta que el indicador de mora tradicional a jun-17 fue del 4,15%,

superior a presentado a dic-16 (3,05%), y el indicador de calidad por calificación

consolidado corresponde a jun-16 fue del 9,1%, mientras que a dic16 era del 7,7%.

Gráfica No. 11

Cartera de créditos entidades bancarias


Tabla No. 12

Composición de la cartera de las entidades bancarias


Respecto a los bancos propiedad cooperativa, la

cartera presentó un crecimiento neto en el

semestre de $74.9 mil millones, o sea un 1,8%.

La cartera con mayor crecimiento es la cartera de

vivienda, mientras que los créditos comerciales y

el microcrédito presentaron una disminución de

$21 mil millones.

Principales activosSector bancario

consolidado

Participación

respecto al

activo

Coopcentral y

Bancoomeva

Participación

respecto al

activo

Inversiones 98,53 17,3% 0,28 6,16%

Cartera de Créditos 387,38 67,9% 3,76 84,16%

Propiedad, planta y equipo 6,83 1,2% 0,04 0,92%

Total activos 4,47 570,60

Clase dic-16 jun-17 Crecimiento

Vivienda 0,81 0,88 7,70%

Consumo 1,87 1,90 1,51%

Microcréditos 0,03 0,03 -1,54%

Comercial 1,19 1,17 -1,79%

Totales 3,91 3,98 1,88%


22

En el caso de Coopcentral y Bancoomeva

la composición es distinta, ya que el 48%

corresponde a consumo, comercial el

29% y la cartera de vivienda tiene una

participación del 22,1%. En cuanto a su

cartera vencida, se registra un indicador

de cartera tradicional consolidado del

4,11% y un indicador por calificación del

7,34%.

3.2.2. Pasivos

El pasivo corresponde en un 87% a los depósitos, los cuales a jun-17 ascienden a $431,8

billones, presentando un crecimiento neto durante el semestre de $39.1 billones (8,8%).

Las obligaciones financieras solo alcanzan el 9% del total del pasivo, presentando una

menor participación que a dic-16 la cual era del 10%.

En cuanto a los bancos de propiedad cooperativa, los depósitos ascienden a $3,51 billones

y corresponden al 93% del total de sus pasivos, siendo los certificados de depósito a

términos el 49% del total de los depósitos de los bancos de propiedad cooperativa, distinto

a lo presentado en el sector bancario.

Tabla No. 13

Composición del pasivo de las entidades bancarias


3.2.3. Patrimonio

El patrimonio de los bancos corresponde a $72,83 billones, presentando un crecimiento

neto en el semestre de $2 billones (2,7%). El patrimonio está conformado principalmente

por las reservas que participan en un 53% y el aporte social solo alcanza el 5%.

En cuanto a los bancos Coopcentral y Bancoomeva, el patrimonio asciende a $553 mil

millones, registrando un crecimiento neto en el semestre de $24,8 mil millones. A diferencia

del consolidado de entidades bancarias, en los bancos propiedad cooperativa los aportes

sociales corresponden al 65% del total del pasivo y el capital institucional corresponde al

30% del total del patrimonio.

PRINCIPALES PRODUCTOS DEPOSITOS TOTAL SECTORBANCOOMEVA -

COOPCENTRAL

DEPÓSITOS EN CUENTA CORRIENTE 50,87 0,13

CERTIFICADOS DE DEPÓSITO A TERMINO 136,51 1,73

DEPÓSITOS DE AHORRO 153,41 0,79

INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO 413,9 3,51


23

3.3. Compañías de Financiamiento

Tabla No. 14

Principales cifras de las compañías de Financiamiento


3.3.1. Activos

Este grupo la conforman 10 compañías nacionales y 5 extranjeras, manejando el 1,8%

($11,45 billones) del total de los activos del total de los establecimientos de créditos,

presentando un crecimiento neto en el semestre del 5,5% ($620 mil millones), siendo la

Compañía de Financiamiento Tuya la que presentan el mayor valor de activos ($2,3

billones), o sea el 20% del total, seguida de GM Financial Colombia S.A. con $1,7 billones.

Los activos están conformados en un 81% por la cartera de créditos ($10,2 billones),

seguida de las inversiones que ascienden al 3%. En cuanto a la compañía de financiamiento

propiedad cooperativa, los activos ascienden a $743 mil millones, con un saldo de cartera

bruta de $652 mil millones.


GIROS Y FINANZAS 0,61 0,52 0,09

SERFINANSA 1,44 1,25 0,19

COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO TUYA 2,36 2,19 0,18

COLTEFINANCIERA 0,64 0,58 0,06

DANN REGIONAL 0,31 0,27 0,04

PAGOS INTERNACIONALES 0,04 0,01 0,03

CREDIFAMILIA 0,24 0,20 0,04

FINANCIERA JURISCOOP S.A. 0,75 0,64 0,11

CFs Privadas Nacionales 6,38 5,66 0,72

GM FINANCIAL COLOMBIA S.A. 1,71 1,47 0,23

OPPORTUNITY INTERNATIONAL COLOMBIA 0,13 0,11 0,01

LA HIPOTECARIA 0,17 0,10 0,06

RCI COLOMBIA S.A. 0,78 0,64 0,13

CFs Privadas Extranjeras 2,78 2,33 0,44

L CORFICOLOMBIANA 0,92 0,84 0,09

Leasing Privadas Nacionales 0,92 0,84 0,09

C.A. CREDIFINANCIERA 0,65 0,57 0,08

Leasing Privadas Extranjeras 0,65 0,57 0,08

LEASING BANCOLDEX 0,72 0,65 0,07

Leasing Públicas 0,72 0,65 0,07

TOTALES 11,45 10,05 1,40

COMPAÑÍAS DE FINANCIAMIENTOjun-17


24

3.3.2. Composición de la Cartera de créditos

Tabla No. 15

Composición de la cartera de las compañías de Financiamiento


La cartera contraria, al comportamiento de

las entidades bancarias, en las compañías

de financiamiento los créditos de consumo

representan el 59% y los créditos

comerciales el 34%. En el caso de la

Financiera Juriscoop, la cartera de

consumo representa el 83% y los créditos

comerciales corresponde al 17%.

Gráfica No. 16

Indicador de cartera de las compañías de Financiamiento


Respecto al indicador de cartera, el grupo

presenta un indicador de mora tradicional de

6,3% y el indicador por calificación ya

alcanza el 10,8%.

3.3.3. Pasivo

El crecimiento neto del pasivo durante el primer semestre de 2017 fue del 5% en valores

absolutos de $550 mil millones, representando principalmente por el crecimiento de los

depósitos (6,9%) y las obligaciones financieras (7%).

Los depósitos representan el 76% del total del pasivo y las obligaciones financieras tienen

una participación del 18%, presentando un crecimiento respecto a dic16 de $122 mil

millones.

Tabla No. 17

Composición de las compañías de Financiamiento


PRINCIPALES PRODUCTOS DEPOSITOS Total sector Juriscoop

Certificados de depósito a término 6,950 0,433

Depósitos de ahorros 0,233 0,092

T itulos de inversión en Circulación 0,456 -

TOTAL INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO 7,653 0,525

Clasificación de la Cartera Consolidado Juriscoop

Vivienda 0,37 -

Consumo 5,97 0,54

Microcréditos 0,10 -

Comercial 3,77 0,11

Totales 10,21 0,65


25

3.3.4. Patrimonio

El patrimonio de las compañías de financiamiento presentó un crecimiento neto del 5%

respecto a dic-16, pasando de $1,33 billones a $1,4 billones. De los cuales el 57%

corresponden al capital social y el 21% corresponde a capital institucional.

En cuanto a la compañía de financiamiento de propiedad cooperativa, presenta un

patrimonio de $112 mil millones, con un capital social de $128 mil millones.

3.4. Cooperativas financieras

Las 5 cooperativas financieras vigiladas por la Superfinanciera están ubicadas en el

Departamento de Antioquia.

Tabla No. 18

Principales cifras de las Cooperativas Financieras


3.4.1. Activos

Los activos corresponden a $2,99 millones, presentando un crecimiento del 5,34% respecto

a dic-16. La Cooperativa Confiar (afiliada a Fecolfin) participa en un 29,5% del total de los

activos del sector, con $884 mil millones, presentando un crecimiento del 4,9% respecto a

dic-16.

Del total de los activos, el 83% corresponde a la cartera de créditos y un 4% corresponde

a las inversiones.

3.4.2. Cartera de créditos

La relación de la cartera respecto al activo es del 83%, indicador superior que está fuera de

los estándares recomendados por el Consejo Mundial de Cooperativas – WOCCU4, que

corresponde a un rango entre el 70% y el 80%.

4 World Council of Credit Unions


COOP FINAN DE ANTIOQUIA 0,39 0,33 0,06

COOP FINAN KENNEDY 0,84 0,54 0,30

COOP FINAN COOFINEP 0,21 0,18 0,03

COOP FINAN COTRAFA 0,67 0,56 0,11

COOP FINAN CONFIAR 0,88 0,74 0,15

Total Sector Cooperativas 2,99 2,35 0,64

Cooperativas Financierasjun-17

http://www.woccu.org/


26

Tabla No. 19

Cartera de Crédito de las Cooperativas Financieras


Tal como se observa, las cooperativas financieras registran un valor de cartera bruta de

$2,71 billones, con un indicador de cartera tradicional del 4,7%, levemente superior al

presentado en las entidades bancarias. El indicador por calificación de cartera de 7,5%,

inferior al registrado por las entidades bancarias (9,1%). La composición de la cartera es

un 68% de consumo, 12% de vivienda y 12% comercial y solo un 8% corresponde al

microcrédito.

Se debe resaltar que la cobertura tanto del indicador tradicional (182%) y el indicador por

calificación (113,7%) que presentan las cooperativas financieras es superior al presentado

por los bancos y las compañías de financiamiento.

Tabla No. 20

Composición de la Cartera de Crédito de las Cooperativas Financieras


En cuanto a la Cooperativa Confiar, a jun-17 registra un saldo de cartera bruta de $766 mil

millones que corresponde al 28% del total del grupo, presentando el menor indicador

tradicional de cartera del grupo de cooperativas financieras (3,3%). El crecimiento neto del

semestre fue positivo en un 5,61% ($42 mil millones).

Cobertura de carteraCartera

Bruta

Cartera

vencida

Indicador

tradicional

Indicador de

cubrimiento

tradicional

Indicador por

calificación

Indicador de

cubrimiento

por calificación

COOP FINAN KENNEDY 0,86 0,05 5,2% 264,7% 7,5% 185,2%

COOP FINAN CONFIAR 0,77 0,03 3,3% 155,4% 8,9% 58,0%

COOP FINAN COTRAFA 0,57 0,03 5,9% 125,8% 7,1% 104,9%

COOP FINAN DE ANTIOQUIA 0,33 0,01 4,0% 141,2% 5,3% 106,9%

COOP FINAN COOFINEP 0,18 0,01 4,9% 112,2% 6,4% 85,5%

Total Sector Cooperativas 2,71 0,13 4,7% 182,1% 7,5% 113,7%

Cooperativas financieras Vivienda Consumo Microcréditos Comercial Totales

Cartera calificada A 318.678.500 1.723.020.445 190.554.762 276.997.470 2.509.251.177

Cartera calificada B 2.236.722 40.178.558 7.624.361 23.683.799 73.723.440

Cartera calificada C 340.239 20.411.135 1.440.220 4.299.033 26.490.627

Cartera calificada D 5.178.602 29.773.478 1.843.915 13.563.181 50.359.176

Cartera calificada E 800.987 42.709.705 5.557.505 2.637.574 51.705.770

TOTAL 327.235.050 1.856.093.320 207.020.763 321.181.057 2.711.530.189


27

3.4.3. Pasivos

El pasivo de las cooperativas financieras cierra en el semestre con $2,35 billones

presentando un crecimiento neto de $127 mil millones (5,4%) respecto a dic-16, de los

cuales el 83% corresponde a los depósitos y las obligaciones financieras participan en un

8%.

En Confiar los depósitos presentaron un crecimiento del 7% respecto a dic-16. Los CDTs

presentan un crecimiento neto del 10%, siendo el producto con mayor dinamismo.

3.4.4. Patrimonio

Las cooperativas financieras presentan un crecimiento positivo $32,4 mil millones (5%) en

su patrimonio durante el semestre, siendo el capital social el rubro con mayor crecimiento

(10%).

Tabla No. 21

Patrimonio de las Cooperativas Financieras


En el caso de Confiar,

el capital social

presenta un

crecimiento de dic-16

a jun-17 del 11,54%

($10 mil millones)

Las cooperativas financieras acogen 810 mil asociados y clientes, de los cuales, Confiar

cuenta con el 34% de éstos, los cuales corresponden a 277 mil clientes y asociados.

Principales cuentas del patirmonio CONFIAR ParticipaciónCOOPERATIVAS

FINANCIERASParticipación

Capital Social 89.562.411 60,8% 281.897.012 44%

Reservas y fondos patrimoniales 45.399.148 30,8% 239.285.790 37%

Otros 7.914.641 5,4% 85.930.268 13%

Total patrimonio jun17 147.385.039 640.956.804


28

3.5. Cooperativas de ahorro y crédito

Este sector está conformado por 181 las

cooperativas que prestan servicios financieros a sus

asociados, 144 corresponde a cooperativas

especializadas de ahorro y crédito y 37 multiactivas

con sección de ahorro y crédito.

Las cooperativas de ahorro y crédito se ubican en

todo el territorio nacional, concentrándose

mayormente en los departamentos de Antioquia,

Bogotá, Santander y Valle. Muchas de ellas

nacieron y aún conservan sus domicilios principales

en provincias pequeñas.

Las Cooperativas se ubican en 28 departamentos, a

través de 1.043 oficinas (852 agencias y 191

corresponsales), con más de 10.000 empleos

directos.

3.5.1. Activos

Las cooperativas de ahorro y crédito cerraron en el semestre con activos de $12.4 billones,

presentando un crecimiento neto del 3%, presentando el mayor crecimiento en las

inversiones 4,2%, mientras que la cartera de créditos presentó un crecimiento por debajo

del 1%.

Tabla No. 22

Activos de las cooperativas de ahorro y crédito

Cifras en $ billones Fuente Supersolidaria

Las 181 cooperativas de ahorro y crédito representan el 38% del total de los activos de las

entidades de la economía solidaria vigiladas por la Superintendencia de la Economía

Solidaria ($33,3 billones).

Las cooperativas por volumen de activos, presentan el siguiente comportamiento:

% billones $

Activos 12,06 12,55 3,9% 0,49

Inversiones 0,80 0,83 4,2% 0,03

Cartera de créditos 10,44 10,59 1,3% 0,14

Pasivos 7,47 7,74 3,5% 0,27

Depósitos 6,27 6,51 3,7% 0,24

Obligaciones Financieras 0,72 0,68 -5,9% 0,04-

Patrimonio 4,59 4,69 2,1% 0,10

Aportes sociales 2,74 2,84 3,6% 0,10

Capital Institucional 1,26 1,38 8,4% 0,12

CRECIMIENTO

Dic 16 - Jun17dic-16 jun-17Cooperativas de Ahorro

y Crédito

Activos 5,19 41,3%

Cartera de créditos 4,46 42,1%

Pasivos 3,31 42,7%

Depósitos 2,82 43,4%

Patrimonio 1,76 37,6%

Aportes sociales 0,95 33,5%

Capital Institucional 0,62 45,0%

jun-17

Partipación

afiliadas respecto

al Grupo

Afiliadas a Fecolfin


29

Tabla No. 23

Segmentación por tamaño de activos de las cooperativas de ahorro y crédito


En 14 cooperativas se concentra el 46% del total de los activos del sector ($5,72 billones),

si bien en número de entidades la concentración está en las más pequeñas que solo

representan el 19% del total de los activos, hacen una labor muy importante en cada región

y/o sector en el que se desenvuelve, y en muchas ocasiones dinamizan la economía de la

región.

3.5.1.1. Cartera de crédito

La cartera presenta un crecimiento moderado en el semestre (1,3%) que corresponde a

$143 mil millones, mientras que la cartera vencida presenta un crecimiento neto durante el

semestre de 5,81%.

La cartera representa el 81% del total de los activos, indicador que cumple con los

entandares de PERLAS5 (rango entre el 70% y el 80%). Siendo la cartera de consumo la

de mayor participación 76,2% y la cartera comercial representa el 11,3%, participación que

no se modificó respecto a dic-16.

Tabla No. 24

Cartera de crédito de las cooperativas de ahorro y crédito

Cifras en $ millones Fuente Supersolidaria

En cuanto a la calificación por mora, las cooperativas de ahorro y crédito presentan un

consolidado del 5,6% (el mayor de los últimos 5 años) mientras que la cobertura de la

cartera vencida presentó una disminución durante el semestre de $54 mil millones, pasando

de una cobertura en dic-16 de 110% a jun-17 al 99%. Si observamos el comportamiento de

5 Sistema de Monitoreo PERLAS: Protección, Estructura financiera eficaz, Calidad de Activos, Tasas de Rendimiento y costos, Liquidez y Señales de

crecimiento - CONSEJO MUNDIAL DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO SERIE DE HERRAMIENTAS TÉCNICAS

Segmento No. entidades

Total activos

consolidados por

grupo

CACs con activos mayores a los $500 mil millones 2 1,91

CACs con activos mayores a $200 mil millones y menores a $500 mil millones 12 3,80

CACs con activos mayores a $100 mil millones y menores a 200 mil millones 19 2,74



CACs con activos menores a $10 mil millones 40 0,24

TOTALES 108 12,55

Cartera Vivienda Consumo Microcréditos Comercial Totales

Cartera calificada A 543.644,9 7.635.117,0 699.159,5 1.120.298,1 9.998.220

Cartera calificada B 10.865,8 119.692,5 13.903,5 22.807,4 167.269

Cartera calificada C 4.532,1 47.943,0 8.552,0 19.959,3 80.986

Cartera calificada D 2.205,5 70.575,4 5.156,8 10.939,6 88.877

Cartera calificada E 7.615,9 196.970,4 26.805,2 21.492,8 252.884

TOTAL 568.864 8.070.298 753.577 1.195.497 10.588.237

Particacion 5,37% 76,22% 7,12% 11,29% 100,00%


30

los activos castigados, se observa que durante el semestre se presenta un crecimiento neto

de $50 mil millones, por tanto, puede explicarse la disminución presentada por la adopción

de políticas de depuración de cartera irrecuperable.

3.5.2. Pasivos

Los pasivos cerraron en a $7,5 billones, de los cuales el 84% corresponde a depósitos ($6,3

billones), presentando un crecimiento de $274 mil millones (3,54%) durante el semestre,

comportamiento que corresponde al crecimiento de los depósitos. Las obligaciones

financieras presentaron una disminución en la participación dentro del pasivo, pasando del

10% al 8,8%, básicamente por la disminución en $40,3 mil millones durante el semestre.

El comportamiento de las cooperativas en sus pasivos fue el siguiente:

Tabla No. 25

Composición del pasivo de las cooperativas de ahorro y crédito


Mientras que los depósitos han presentado un crecimiento del 3,72%, la cartera solo creció

en el 1,3%, por tanto, la balanza financiera se obtiene con el dinamismo que presentó el

incremento de las inversiones (4%), situación que puede afectar la rentabilidad de la

actividad financiera en el sector. Se debe resaltar que la estructura financiera presenta un

mejoramiento, ya que mientras en el 2016 el repunte de la cartera obedeció al crecimiento

de las obligaciones financieras, durante el semestre se observa un fondeo en la colocación

con recursos propios.

% billones $

Depositos 6,27 6,51 3,72% 0,24

Obligaciones Financieras 0,72 0,68 -5,92% 0,04-

Cuentas por pagar 0,19 0,17 -10,31% 0,02-

Fondos sociales 0,19 0,27 30,77% 0,08

Otros pasivos 0,11 0,11 5,99% 0,01

PASIVOS 7,47 7,74 3,54% 0,27

CRECIMIENTO

Dic 16 - Jun17Comportamiento del pasivo dic-16 jun-17


31

3.5.2.1. Depósitos

De acuerdo con los indicadores PERLAS la participación de los depósitos frente a los

activos debe estar entre el 70% y el 80%, el sector cerró en un el indicador del 52,3%,

similar al presentado en dic16 (51,98%), indicador que advierte deficiencia en la operación

de captar y colocar los recursos en operaciones activas de créditos, como se indica

anteriormente.

Tabla No. 26

Composición de los depósitos de las cooperativas de ahorro y crédito


En cuanto al portafolio según su plazo, se observa que el 81,5% del total de los depósitos

son a corto plazo (menor a 1 año), lo que puede afectar el GAP de las cooperativas si

tenemos en cuenta que en la cartera de créditos el promedio ponderado de la cartera es de

60 meses, ya que se pueden presentar descalce en los plazos y un riesgo de liquidez.

3.5.3. Patrimonio

En el semestre se presenta un crecimiento positivo en el patrimonio de $98,7 mil millones

(2,1%), el cual se obtiene por el crecimiento de los aportes sociales (3,65%). El capital

social en un 57% es permanente (aportes amortizados corresponde al 5% y el capital

mínimo irreductible el 52%).

Tabla No. 27

Patrimonio de las cooperativas de ahorro y crédito


Composición de los depósitos dic-15 dic-16 jun-17CRECIMIENTO

Dic 16 - Jun17

DEPOSITOS DE AHORRO 1,88 1,90 1,83 -3,79%

CERTIFICADOS DEPOSITOS DE AHORRO A TÉRMINO 3,14 3,54 3,82 7,28%

DEPOSITOS DE AHORRO CONTRACTUAL 0,36 0,39 0,43 8,51%

DEPOSITOS DE AHORRO PERMANENTE 0,37 0,44 0,43 -0,68%

% billones $

Aportes sociales 2,74 2,84 3,65% 0,10

Reservas y Fondos patrimoniales 1,26 1,26 0,00% -

Superavit 0,01 0,002 -338% 0,01-

Excedentes 0,24 0,15 NA NA

Otros resultados de años anteriores 0,34 0,43 NA NA

TOTAL PATRIMONIO 4,59 4,69 2,10% 0,10

Comportamiento del pasivo dic-16 jun-17

CRECIMIENTO

Dic 16 - Jun17


32

3.5.3.1. Capital Institucional

Los aportes sociales amortizados, las reservas y los fondos patrimoniales constituyen el

capital propio de estas cooperativas, consolidando un capital institucional del 32% respecto

al patrimonio, muy por encima de las recomendaciones de la WOCCU y superior al

presentado en dic-16 que correspondía al 27%, hecho que evidencia unas políticas

adecuadas en cuanto a garantizar la solvencia y protección de estas entidades.

El sector cooperativo de ahorro y crédito desde el año 2006 para fortalecer el capital propio

o capital institucional, esto permitió que la mayor parte de las entidades pudieran enfrentar

los cambios normativos de los últimos años que ha impactado directamente en la situación

patrimonial, esto es: relación de solvencia y las NIIF.

La relación de solvencia tuvo un cambio significativo en el sector, en el 2014 el promedio

estaba por encima del 40%, con la adopción del nuevo marco legal (Decreto 037 de 2015),

la relación de solvencia presentó impacto en muchas de las cooperativas; sin embargo, el

consolidado ha estado por encima del 20%.

Gráfica No. 28

Comportamiento de la Solvencia de las cooperativas de ahorro y crédito Fuente Supersolidaria

3.5.3.2. Asociados

La base social de las cooperativas de ahorro y crédito representan el 50% del total de las

entidades vigiladas por la Supersolidaria, presentando en el semestre un crecimiento

positivo neto de 18.236.

La tendencia es creciente; sin embargo, algunas cooperativas vienen presentando

disminución en su base social, por tanto, es deber de los directores enfocar sus esfuerzos

para lograr fidelización de su base social y profesionalizar a las áreas comerciales, las

cuales en estos tiempos juegan un papel fundamental en el crecimiento del sector.


33

Gráfica No. 29

Asociados de las cooperativas de ahorro y crédito

Cifras en $ Fuente Supersolidaria

3.6. Conclusiones del comportamiento de los principales intermediarios

financieros.

Acordes a la situación económica del País, las Cooperativas que prestan servicios

financieros, no han sido ajenas a este comportamiento. Los indicadores que se observan

en el semestre son inferiores a los históricos presentado en los últimos 5 años.

Las cooperativas de ahorro y créditos deben ser muy prudentes en sus políticas de

administración de sus activos, ya que se observa una tendencia creciente a la cartera

morosa y una relación contraria a las contingencias de su deterioro, mientras que los

establecimientos de crédito registran un indicador de cobertura por encima del 140%, las

Cooperativas de ahorro y crédito presentan una cobertura por debajo del 100%.

Vienen épocas de cambios para el sector y es momento de establecer políticas más

agresivas de protección del activo, ya que al aplicar el SIAR las entidades requerirán un

esfuerzo mayor para alcanzar el cubrimiento de contingencias necesarios para garantizar

su adecuada implementación con los menores impactos. Si se tiene en cuenta que los

establecimientos de créditos califican su cartera por riesgo y este indicador a junio es del

10%; 5% por encima de su indicador de morosidad, es claro que se requieren mayor

esfuerzo financiero por ajustarse a estas nuevas metodologías.

Las cooperativas vienen adoptando el nuevo modelo para la prevención del lavado de

activos y financiación del terrorismo, esto ha requerido de una mejor comprensión de su

base social y de su entorno, lo que requiere de mejores herramientas tecnológicas y una

depuración adecuada de su base de datos y de sus procesos, situación que en algunas de

las cooperativas de ahorro y crédito tendrá impactos significativos, pese a los avisos previos

que se han emitido para este cumplimiento. Tal como se observa en el ajuste normativo

realizado a la Circular Externa No. 004-16, una de las justificaciones para prorrogar la

entrada en vigencia del SARLA/FT fue el poco avance en el proceso para cumplir con los

términos exigidos por el ente de supervisión, lo que permite determinar que la

implementación del SIAR requiere de una adecuada planeación, y esto no puede ser

olvidado por los consejo de administración al establecer sus políticas y presupuestos para

la innovación en tecnología y en la manera de llevar los negocios financieros.


34

IV. COMPORTAMIENTO DE LAS ENTIDADES VINCULADAS A FECOLFIN

FECOLFIN nació en el 2012 como organismo de segundo grado de carácter cooperativo,

fecha desde la cual, viene asumiendo la defensa y representación de las cooperativas de

ahorro y crédito & Financieras, trabajando desde su constitución por una regulación

moderna e incluyente que facilite su desarrollo empresarial y crecimiento asociativo en

igualdad de condiciones con el resto de operadores del mercado financiero.

FECOLFIN continúa trabajando para lograr:

▪ Prácticas de buen gobierno

▪ Disciplinas financieras adecuadas e implementación de los sistemas de administración

de riesgos, el sector cooperativo de ahorro y crédito ya debe implementar el SARLAFT

de acuerdo con las normas expedidas en el 2016.

▪ Capital humano apto y altamente capacitado y que permita genera el dinamismo

adecuado del sector

▪ Fortalecimiento patrimonial y social

▪ Fortalecimiento de la estructura tecnológica y los canales de comunicación

▪ Fortalecimiento de las estrategias comerciales y la penetración en regiones a través de

oficinas más livianas y menos costosas que permitan llevar el servicio de ahorro y crédito

a regiones apartadas del País.

▪ Trato equitativo en regulación para el sector de ahorro y crédito cooperativo, con los

mismos beneficios y las mismas ventajas competitivas que las demás entidades que

prestan servicios financieros.

4.1. Nuestras vinculadas.

FECOLFIN agremia a cuatro establecimientos de créditos (dos Bancos y una Compañía de

Financiamiento propiedad cooperativa y una Cooperativa de Ahorro y Crédito) y 46

cooperativas de ahorro y crédito.

601 Oficinas

48 Corresponsales

50 Entidades

afiliadas

2,4 millones de

asociados y clientes

atendidos


35

La gestión de Fecolfin durante el I semestre del año ha permitido un crecimiento en su base

social, pasando de 36 a 50 nuevas entidades vinculadas, con un crecimiento del 26%.

4.2. Activos

Los activos de las entidades vinculadas a FECOLFIN se ubicaron en $11,42 billones,

presentando un crecimiento del 11,15% respecto a lo registrado en dic-16, presentando un

mejor comportamiento que el consolidado de los principales intermediarios financieros

(3,1%) durante el mismo periodo.

En el semestre Fecolfin incrementa su participación en los activos del sector intermediario

financiero en un 0,2%, pasando del 1,71% en dic16 al 1,91% en jun17.

Tabla No. 30

Comportamiento del activo vinculadas a Fecolfin


En cuanto a la representación de las vinculadas FECOLFIN frente al total de los activos por

sectores se puede observar en el siguiente cuadro:

Tabla No. 31

Participación de vinculadas a Fecolfin respecto a los intermediarios financieros


Tal como se observa, las 46 cooperativas de ahorro y crédito vinculadas a FECOLFIN ya

alcanzan el 42,4% del total de los activos de las 181 vigentes, incrementándose respecto a

dic16 en un 8%, por la vinculación de las Cooperativas de Ahorro y Crédito Coopicrédito,

Coocreafam, Coopcafam, Avanza, Servimcoop, Cootep, Cooprofesores, Cooprofesionales,

Coosvicente, Codelco, Coomultinorboy y Codelco. Así mismo, se mejora la participación de

bancos propiedad cooperativa, con la reciente vinculación de Coopcentral a la Federación.

ACTIVOS dic-15 dic-16 jun-17Crecimiento

Dic16 - Jun17

Cooperativas de ahorro y Crédito 3,79 4,26 5,31 19,79%

Bancos 3,17 3,51 4,47 21,54%

Cooperativas Financieras 1,48 1,63 0,88 -84,70%

Compañias de Financiamiento 0,81 0,74 0,75 0,97%

TOTALES 9,26 10,15 11,42 11,15%

ACTIVOS TOTAL SECTORVINCULADAS A

FECOLFIN

Participación de

FECOLFIN en la

Industria

Cooperativas de ahorro y Crédito 12,54 5,31 42,36%

Bancos 570,60 4,47 0,78%

Cooperativas Financieras 2,99 0,88 29,53%

Compañias de Financiamiento 11,45 0,75 6,56%

TOTALES 597,59 11,42 1,91%


36

Acorde con la actividad desarrollada por las entidades vinculadas, el mayor crecimiento en

el semestre corresponde a la colocación de recursos y en los portafolios de inversiones,

representando el 88% del total del activo.

Gráfica No. 32

Participación activos vinculadas a Fecolfin respecto a los intermediarios financieros de propiedad cooperativa Fuente Superfinanciera y Supersolidaria

Las entidades con mayor participación dentro de su sector corresponden a las cooperativas

que ejercen actividad financiera (Cooperativas Financieras y Cooperativas de Ahorro y

Crédito), muchas de ellas ubicadas en provincias donde su aporte social y económico ha

sido fundamental para el desarrollo de la región.

En las demás entidades, FECOLFIN tiene una menor participación; sin embargo, se debe

resaltar que corresponde a entidades que nacieron en el sector solidario y que por su

trayectoria y gestión vienen consolidando el sector cooperativo a través de operaciones de

liquidez y emprendimiento institucional.

4.2.1. Comportamiento de los activos en las vinculadas

De acuerdo con el comportamiento registrado en el semestre, 24 de nuestras vinculadas

registran crecimientos superiores al IPC acumulado a jun-17 (3,99%), una más que a dic-

16, 17 presentan crecimientos por debajo de este indicador y 9 decrecieron durante el

semestre. Se debe anotar que fueron cooperativas de ahorro y créditos las que registran

los crecimientos más altos en el periodo, las 5 primeras corresponden a: Coosvicente,

Coopicrédito, Coagrosur, Cootrapeldar y Sucrédito. El consolidado del grupo registra un

indicador del 2,7%, inferior al registrado durante el 2016.

Se realiza la comparación del crecimiento del sector en términos netos de diciembre de

2016 a junio de 2017, ordenada de mayor a menor en los activos


37

Tabla No. 33

Comportamiento de los activos vinculadas a Fecolfin

Cifras en $ millones Fuente Superfinanciera y Supersolidaria

dic-16 jun-17Incremento

dic16 - Jun17

BANCOOMEVA 3.508.372,47 3.572.427,48 1,8%

FINANCIERA COMULTRASAN LTDA 1.118.057,07 1.166.182,98 4,1%

COOPCENTRAL 893.457,59 899.376,88 0,7%

CONFIAR 840.832,17 884.297,24 4,9%

JURISCOOP 743.535,58 750.855,71 1,0%

FINCOMERCIO LTDA 418.835,68 444.031,87 5,7%

COOMULDESA LTDA 345.864,70 367.270,58 5,8%

PROGRESSA 251.288,50 241.774,55 -3,9%

COOPETROL 246.576,06 251.257,86 1,9%

COOPROFESORES 231.518,07 242.013,74 4,3%

COASMEDAS 231.393,31 241.295,98 4,1%

COONFIE 186.735,96 192.961,42 3,2%

COBELEN 174.758,53 184.823,19 5,4%

COOPICREDITO 139.197,37 150.763,66 7,7%

CREDIFLORES 133.791,05 139.891,79 4,4%

COOFISAM 120.140,39 112.442,78 -6,8%

COOPTENJO 114.750,28 120.477,73 4,8%

COOCREAFAM 110.012,88 111.314,66 1,2%

COOPCAFAM 98.925,81 101.625,61 2,7%

FEBOR 95.630,45 99.961,11 4,3%

CONGENTE 93.210,80 98.473,56 5,3%

CREARCOOP 90.580,99 88.346,27 -2,5%

PIO XII DE COCORNA 76.241,61 73.849,97 -3,2%

COFINCAFE 75.160,34 74.710,82 -0,6%

COOTRAPELDAR 74.333,59 79.859,18 6,9%

COFINAL LTDA 71.280,77 74.169,87 3,9%

AVANZA 67.742,70 71.714,57 5,5%

ALIANZA 65.871,63 67.856,26 2,9%

COOVITEL 57.681,23 60.239,38 4,2%

SERVIMCOOP 48.055,42 51.119,89 6,0%

COOTEP 47.481,41 48.169,83 1,4%

COOPCANAPRO 42.923,84 45.368,85 5,4%

COOTRAIM 35.487,90 35.355,83 -0,4%

FINANCIERA COAGROSUR 34.554,12 37.322,90 7,4%

CIDESA 25.039,65 26.067,19 3,9%

COMERCIACOOP 24.733,51 25.883,98 4,4%

FINANCIAR 24.544,72 22.853,65 -7,4%

COOPLAROSA 23.295,17 24.066,63 3,2%

COINDEGABO 20.572,91 20.996,83 2,0%

COOPROFESIONALES 20.501,01 20.808,97 1,5%

COOLEVER 19.929,53 20.103,78 0,9%

COOSVICENTE 13.653,12 15.159,49 9,9%

COOTREGUA 13.345,96 12.959,72 -3,0%

COOMULTINORBOY 12.842,50 12.913,45 0,5%

FINANCIAFONDOS 11.364,18 10.296,89 -10,4%

SUCREDITO 7.279,21 7.751,00 6,1%

COOPSANFRANCISCO 6.169,09 6.520,42 5,4%

COOPEXXONMOBIL 5.966,35 6.171,60 3,3%

CODELCO 4.263,82 4.390,52 2,9%

COINPE 3.252,14 3.322,30 2,1%

TOTAL 11.117.781 11.421.870 2,7%

Intermediarios Financieros Vinculados a

Fecolfin

ACTIVOS (millones $)


38

4.2.2. Cartera de Créditos

La mayor representación de las vinculadas FECOLFIN frente al total de la cartera por

sectores le corresponde a las Cooperativas (financieras y de ahorro y créditos), tal como se

puede observar en la siguiente tabla:

Tabla No. 34

Participación de la cartera vinculadas a Fecolfin


Las entidades vinculadas a Fecolfin logran en el semestre una participación del 2,31% en

la cartera total de los principales intermediarios financieros. Conforme al comportamiento

que se presentó a jun17, el crédito de consumo corresponde a la mayor participación de

cartera colocada en un 65% y la cartera comercial 11%. Las Cooperativas de ahorro y

créditos las que registraron el menor crecimiento durante el semestre.

4.2.2.1. Indicadores PERLAS: Participación de la cartera de créditos sobre los

activos

De acuerdo con las recomendaciones del Consejo Mundial de Cooperativas (WOCCU), la

participación de la cartera de créditos sobre los activos debe estar entre el 80% y el 70%,

para garantizar eficiencia en los procesos de colocación y evitar un excesivo

endeudamiento externo al no poder contar con recursos líquidos para las demandas

crediticias.

Al revisar este indicador en las vinculadas a FECOLFIN, se observa el siguiente

comportamiento:

CARTERATOTAL

SECTOR

VINCULADAS A

FECOLFIN

Participación

de FECOLFIN

en la Industria


Bancos 408,62 3,97 0,97%



TOTALES 432,14 9,97 2,31%


39

Tabla No. 35

Relación de la cartera / activos vinculadas Fecolfin


dic-16

Activos CarteraCartera /

total activos

Cartera /

total activos

BANCOOMEVA 3.572.427,5 3.220.695,2 90,2% 85,1%

FINANCIERA COMULTRASAN LTDA 1.166.183,0 1.030.893,1 88,4% 81,1%

COOPCENTRAL 899.376,9 750.262,8 83,4% 80,7%

CONFIAR 884.297,2 766.334,7 86,7% 81,9%

JURISCOOP 750.855,7 652.831,1 86,9% 0,0%

FINCOMERCIO LTDA 444.031,9 410.325,2 92,4% 88,9%

COOMULDESA LTDA 367.270,6 269.835,2 73,5% 72,3%

COOPETROL 251.257,9 238.597,2 95,0% 80,9%

COOPROFESORES 242.013,7 222.076,3 91,8% 83,9%

PROGRESSA 241.774,6 205.620,0 85,0% 77,8%

COASMEDAS 241.296,0 229.366,7 95,1% 90,2%

COONFIE 192.961,4 166.534,8 86,3% 84,7%

COBELEN 184.823,2 157.623,0 85,3% 83,2%

COOPICREDITO 150.763,7 126.493,4 83,9% 89,9%

CREDIFLORES 139.891,8 92.994,9 66,5% 66,9%

COOPTENJO 120.477,7 105.445,3 87,5% 84,5%

COOFISAM 112.442,8 94.096,7 83,7% 70,7%

COOCREAFAM 111.314,7 98.401,1 88,4% 84,9%

COOPCAFAM 101.625,6 80.100,9 78,8% 76,0%

FEBOR 99.961,1 91.699,0 91,7% 89,6%

CONGENTE 98.473,6 82.330,7 83,6% 80,1%

CREARCOOP 88.346,3 78.596,8 89,0% 88,6%

COOTRAPELDAR 79.859,2 64.069,8 80,2% 79,0%

COFINCAFE 74.710,8 65.501,9 87,7% 83,3%

COFINAL LTDA 74.169,9 66.703,9 89,9% 87,5%

PIO XII DE COCORNA 73.850,0 63.415,1 85,9% 80,0%

AVANZA 71.714,6 57.328,3 79,9% 79,8%

ALIANZA 67.856,3 55.919,9 82,4% 84,0%

COOVITEL 60.239,4 52.367,4 86,9% 83,3%

SERVIMCOOP 51.119,9 43.896,2 85,9% 82,5%

COOTEP 48.169,8 38.670,0 80,3% 77,2%

COOPCANAPRO 45.368,9 39.721,6 87,6% 85,1%

FINANCIERA COAGROSUR 37.322,9 33.257,7 89,1% 85,5%

COOTRAIM 35.355,8 29.477,0 83,4% 76,2%

CIDESA 26.067,2 21.181,1 81,3% 80,0%

COMERCIACOOP 25.884,0 23.558,9 91,0% 87,5%

COOPLAROSA 24.066,6 20.441,5 84,9% 81,5%

FINANCIAR 22.853,6 14.646,7 64,1% 57,4%

COINDEGABO 20.996,8 15.732,9 74,9% 76,9%

COOPROFESIONALES 20.809,0 15.635,2 75,1% 76,0%

COOLEVER 20.103,8 16.121,5 80,2% 80,3%

COOSVICENTE 15.159,5 13.517,9 89,2% 84,8%

COOTREGUA 12.959,7 11.369,7 87,7% 84,8%

COOMULTINORBOY 12.913,5 9.333,4 72,3% 74,4%

FINANCIAFONDOS 10.296,9 8.657,3 84,1% 83,5%

SUCREDITO 7.751,0 6.795,2 87,7% 84,1%

COOPSANFRANCISCO 6.520,4 4.562,3 70,0% 71,5%

COOPEXXONMOBIL 6.171,6 4.789,6 77,6% 79,9%

CODELCO 4.390,5 4.050,9 92,3% 84,9%

COINPE 3.322,3 2.997,2 90,2% 90,6%

TOTAL 11.421.870 9.971.877 87,3% 83,0%


Fecolfin

Junio de 2017


40

En promedio, la participación de la cartera sobre los activos fue de 87%, incrementándose

en 420 puntos porcentuales respecto a dic16 (83%), situación que según los parámetros

PERLAS, puede generar problemas de liquidez y alto endeudamiento externo, en el

mediano plazo, dependiendo de las coyunturas económicas del país y del sector, con las

consecuencias en la generación de los excedentes necesarios para continuar con el

fortalecimiento patrimonial.

40 entidades que superan el 80% del indicador (16 más que en dic-16), dos entidades están

por debajo del estándar, lo que advierte recursos que no fueron colocados y que pueden

convertirse en improductivos.

4.2.3. Pasivos

Los pasivos de las entidades vinculadas a FECOLFIN presentan un crecimiento del 11,8%

respecto a dic-16, ubicándose en $8,76 billones, $876 mil millones más que en dic-16,

siendo los bancos de propiedad cooperativa los que presentaron el mayor crecimiento de

los pasivos, principalmente en sus depósitos. El crecimiento presentado en las vinculadas

es superior al registrado en el consolidado de los intermediarios financieros (4,29%)

Tabla No. 36

Comportamiento del pasivo vinculadas a Fecolfin


La representación de las vinculadas FECOLFIN frente al total de los activos por sectores

se puede observar en la siguiente tabla:

Tabla No. 37

Participación de vinculadas a Fecolfin respecto a los intermediarios financieros


PASIVOS dic-15 dic-16 jun-17Crecimiento

Dic16 - Jun17


Bancos 2,89 3,18 3,92 18,91%


Compañias de Financiamiento 0,72 0,63 0,64 1,72%

TOTALES 7,20 7,73 8,76 11,8%

PASIVOTOTAL

SECTOR

VINCULADAS A

FECOLFIN

Participación

de FECOLFIN

en la Industria


Bancos 497,78 3,92 0,79%



TOTALES 517,92 8,76 1,69%


41

Las vinculadas ya registran una participación del 1,69% respecto al pasivo de los

intermediarios financieros, presentando una mejor participación por el ingreso del Banco

Coopcentral y las 12 cooperativas de ahorro y crédito. Al analizar el crecimiento del pasivo,

se observa que, en algunas entidades, no crecieron en la misma dinámica en sus depósitos,

contrario a lo presentado en dic16, las obligaciones financieras disminuyeron durante el

semestre, básicamente por el incremento de sus depósitos.

Tabla No. 38

Comportamiento del pasivo en vinculadas a Fecolfin


dic-16 dic-16Incremento

dic16 - Jun17

BANCOOMEVA 3.177.118,3 3.214.783,0 1,2%

FINANCIERA COMULTRASAN LTDA 718.928,4 763.061,3 5,8%

CONFIAR 701.430,9 736.912,2 4,8%

COOPCENTRAL 696.919,9 703.124,2 0,9%

CFs JURISCOOP 627.200,5 638.203,8 1,7%


COOMULDESA LTDA 241.666,4 259.037,4 6,7%

COOPROFESORES 148.662,0 222.076,3 33,1%

COBELEN 143.348,7 152.021,4 5,7%

COONFIE 129.082,1 135.406,0 4,7%

COOPICREDITO 114.753,2 124.835,3 8,1%

COASMEDAS 113.167,3 118.419,7 4,4%

COOPETROL 108.730,2 106.955,8 -1,7%

CREDIFLORES 94.752,7 100.326,1 5,6%

COOFISAM 93.763,0 84.396,2 -11,1%

COOCREAFAM 89.347,7 90.591,8 1,4%

COOPTENJO 81.580,8 86.648,9 5,8%

CREARCOOP 75.560,3 73.101,6 -3,4%

PROGRESSA 73.518,4 73.070,7 -0,6%

FEBOR 65.419,4 67.942,9 3,7%

CONGENTE 63.118,0 67.859,2 7,0%

COFINCAFE 59.544,3 58.112,5 -2,5%

PIO XII DE COCORNA 53.762,8 50.988,5 -5,4%

COOPCAFAM 53.737,9 55.264,8 2,8%

AVANZA 53.405,8 56.890,8 6,1%

ALIANZA 49.523,2 51.741,3 4,3%

COFINAL LTDA 47.728,1 50.085,0 4,7%

COOTRAPELDAR 46.219,7 52.066,8 11,2%

SERVIMCOOP 37.696,9 40.397,3 6,7%

COOPCANAPRO 33.612,7 35.811,3 6,1%

COOTEP 25.853,7 25.889,5 0,1%


COOTRAIM 20.609,9 20.758,3 0,7%

CIDESA 18.218,8 18.534,0 1,7%

COMERCIACOOP 17.539,6 17.929,7 2,2%

COOPLAROSA 16.431,4 16.956,3 3,1%

FINANCIAR 13.778,1 12.088,7 -14,0%

COOLEVER 12.781,4 13.067,2 2,2%

COOVITEL 12.661,3 15.760,0 19,7%

COINDEGABO 10.508,1 11.213,9 6,3%

COOSVICENTE 10.177,5 11.532,9 11,8%

COOTREGUA 8.111,5 7.631,3 -6,3%

FINANCIAFONDOS 6.738,6 5.577,7 -20,8%

COOMULTINORBOY 5.960,3 5.950,5 -0,2%


COOPEXXONMOBIL 3.742,8 3.847,5 2,7%


SUCREDITO 2.326,8 2.330,5 0,2%

CODELCO 1.536,9 1.646,5 6,7%

COINPE 1.042,8 1.008,5 -3,4%

TOTAL 8.523.045,7 8.824.146,5 3,4%


Fecolfin

PASIVOS


42

4.2.4. Depósitos

El crecimiento neto de los depósitos fue del 11,8%, cerrando el año con un saldo total de

$7,6 billones, $897 mil millones más que a dic-16.

La participación de las vinculadas es del 1,7% del total de los pasivos de los intermediarios

financieros, siendo las cooperativas con actividad financiera las que tienen la mayor

representación.

Tabla No. 39

Participación depósitos vinculadas a Fecolfin


Conforme al comportamiento que se presentó a dic16, los depósitos a término

corresponden a la mayor participación del total de ahorros en nuestras vinculadas (56%).

39 de las vinculadas registran incrementos durante el semestre y 11 decrecieron durante el

periodo. Las cinco entidades con mayor crecimiento corresponden a: Coovitel, Fincomercio,

Avanza, Cootrapeldar y Coopicrédito.

DEPÓSITOS TOTAL SECTORVINCULADAS A

FECOLFIN

Participación de

FECOLFIN en la

Industria


Bancos 431,58 3,65 0,85%



TOTALES 447,70 7,75 1,73%


43

Tabla No. 40

Comportamiento depósitos vinculadas a Fecolfin


dic-16 jun-17Incremento

dic16 - Jun17

BANCOOMEVA 2.975.830,2 3.057.939,4 2,7%

FINANCIERA COMULTRASAN LTDA 676.135,8 707.257,4 4,4%

CONFIAR 553.357,8 594.770,3 7,0%

COOPCENTRAL 539.389,26 595.863,3 9,5%

CFs JURISCOOP 487.781,0 525.126,1 7,1%

COOMULDESA LTDA 233.242,4 246.527,1 5,4%


COOPROFESORES 145.133,7 147.988,2 1,9%

COBELEN 136.417,4 144.434,9 5,6%

COOPICREDITO 106.888,44 121.064,4 11,7%

COONFIE 106.545,0 105.761,0 -0,7%

COOFISAM 90.878,0 73.243,0 -24,1%

CREDIFLORES 87.761,6 92.549,2 5,2%

COOPETROL 86.936,3 89.122,2 2,5%

COOCREAFAM 84.796,00 86.389,3 1,8%

COASMEDAS 73.596,4 80.536,9 8,6%

COOPTENJO 72.313,6 79.159,2 8,6%

FEBOR 60.304,1 63.525,4 5,1%

CREARCOOP 54.172,4 59.013,3 8,2%

COOPCAFAM 51.551,03 52.318,8 1,5%

COFINCAFE 51.277,80 53.443,1 4,1%

PROGRESSA 46.716,7 41.635,0 -12,2%

ALIANZA 46.198,0 48.885,7 5,5%

CONGENTE 45.767,8 48.993,0 6,6%

COOTRAPELDAR 44.606,5 49.533,3 9,9%

COFINAL LTDA 41.284,0 42.145,3 2,0%

PIO XII DE COCORNA 38.830,9 38.869,1 0,1%

AVANZA 37.550,89 41.691,0 9,9%

SERVIMCOOP 36.632,53 38.863,5 5,7%

COOPCANAPRO 30.804,0 31.585,2 2,5%

COOTRAIM 19.759,5 19.616,8 -0,7%

COOTEP 18.742,52 19.088,3 1,8%

CIDESA 17.041,0 17.157,3 0,7%


COMERCIACOOP 15.513,7 16.525,3 6,1%

COOPLAROSA 14.709,2 15.167,9 3,0%

COOLEVER 12.441,6 12.780,8 2,7%

FINANCIAR 12.401,0 10.454,2 -18,6%

COINDEGABO 9.954,1 10.252,1 2,9%

COOSVICENTE 7.591,44 8.013,6 5,3%

COOVITEL 5.809,2 6.621,7 12,3%

COOMULTINORBOY 5.687,43 5.539,4 -2,7%

FINANCIAFONDOS 5.532,3 5.391,2 -2,6%

COOTREGUA 5.301,5 5.135,0 -3,2%


COOPEXXONMOBIL 3.647,9 3.729,4 2,2%


SUCREDITO 1.658,4 1.601,8 -3,5%

CODELCO 1.246,40 1.215,7 -2,5%

COINPE 929,99 920,0 -1,1%

TOTAL 7.403.862,0 7.744.985,8 4,4%


Fecolfin

DEPOSITOS


44

4.2.4.1. Indicadores PERLAS: Participación de depósitos sobre los activos


participación de depósitos sobre los activos debe estar entre el 70% y el 80%, para

garantizar un equilibrio entre las operaciones activas y pasivas del sector que presta

servicios financieros.

Tabla No. 41

Relación Depósitos / activos vinculadas a Fecolfin


dic-16

Activos DEPOSITOSDepósitos /

total activos

Depósitos /

total activos

BANCOOMEVA 3.572.427,5 3.057.939,4 85,6% 84,8%

FINANCIERA COMULTRASAN LTDA 1.166.183,0 707.257,4 60,6% 60,5%

COOPCENTRAL 899.376,9 595.863,3 66,3% 60,4%

CONFIAR 884.297,2 594.770,3 67,3% 65,8%

JURISCOOP 750.855,7 525.126,1 69,9% 65,6%


COOMULDESA LTDA 367.270,6 246.527,1 67,1% 67,4%

COOPETROL 251.257,9 89.122,2 35,5% 35,3%

COOPROFESORES 242.013,7 147.988,2 61,1% 62,7%

PROGRESSA 241.774,6 41.635,0 17,2% 18,6%

COASMEDAS 241.296,0 80.536,9 33,4% 31,8%

COONFIE 192.961,4 105.761,0 54,8% 57,1%

COBELEN 184.823,2 144.434,9 78,1% 78,1%

COOPICREDITO 150.763,7 121.064,4 80,3% 76,8%

CREDIFLORES 139.891,8 92.549,2 66,2% 65,6%

COOPTENJO 120.477,7 79.159,2 65,7% 63,0%

COOFISAM 112.442,8 73.243,0 65,1% 75,6%

COOCREAFAM 111.314,7 86.389,3 77,6% 77,1%

COOPCAFAM 101.625,6 52.318,8 51,5% 52,1%

FEBOR 99.961,1 63.525,4 63,6% 63,1%

CONGENTE 98.473,6 48.993,0 49,8% 49,1%

CREARCOOP 88.346,3 59.013,3 66,8% 59,8%

COOTRAPELDAR 79.859,2 49.533,3 62,0% 60,0%

COFINCAFE 74.710,8 53.443,1 71,5% 68,2%

COFINAL LTDA 74.169,9 42.145,3 56,8% 57,9%


AVANZA 71.714,6 41.691,0 58,1% 55,4%

ALIANZA 67.856,3 48.885,7 72,0% 70,1%

COOVITEL 60.239,4 6.621,7 11,0% 10,1%

SERVIMCOOP 51.119,9 38.863,5 76,0% 76,2%

COOTEP 48.169,8 19.088,3 39,6% 39,5%

COOPCANAPRO 45.368,9 31.585,2 69,6% 71,8%


COOTRAIM 35.355,8 19.616,8 55,5% 55,7%

CIDESA 26.067,2 17.157,3 65,8% 68,1%

COMERCIACOOP 25.884,0 16.525,3 63,8% 62,7%

COOPLAROSA 24.066,6 15.167,9 63,0% 63,1%

FINANCIAR 22.853,6 10.454,2 45,7% 50,5%

COINDEGABO 20.996,8 10.252,1 48,8% 48,4%


COOLEVER 20.103,8 12.780,8 63,6% 62,4%

COOSVICENTE 15.159,5 8.013,6 52,9% 55,6%

COOTREGUA 12.959,7 5.135,0 39,6% 39,7%

COOMULTINORBOY 12.913,5 5.539,4 42,9% 44,3%

FINANCIAFONDOS 10.296,9 5.391,2 52,4% 48,7%

SUCREDITO 7.751,0 1.601,8 20,7% 22,8%


COOPEXXONMOBIL 6.171,6 3.729,4 60,4% 61,1%

CODELCO 4.390,5 1.215,7 27,7% 29,2%

COINPE 3.322,3 920,0 27,7% 28,6%


Fecolfin

Junio de 2017


45

En promedio, la participación de los depósitos sobre los activos a jun-17 fue del 68%,

mejorando la estructura financiera respecto a dic16 que fue del 66%, observándose un

ajuste positivo para lograr un equilibrio entre la captación y la colocación de los recursos.

Igual que en dic-16, solo 1 entidad logra presentar una relación depósitos/activos por

encima del 80% (Bancoomeva), 8 están dentro del rango recomendado (4 más que en

dic16) y las restantes presentan una relación por debajo del 70%.

4.2.4.2. Indicadores PERLAS: Participación de Obligaciones Financieras sobre los

activos


participación de las obligaciones financieras sobre los activos no debe superar el 5%.

Tabla No. 42

Relación Obligaciones Financieras / activos vinculadas a Fecolfin


dic-16

ActivosObligaciones

Financieras

Obligaciones

Financieras/

total activos

Obligaciones

Financieras/

total activos

BANCOOMEVA 3.572.427,5 88.841,2 2,5% 3,3%


COOPCENTRAL 899.376,9 83.440,7 9,3% 9,8%

CONFIAR 884.297,2 131.916,7 14,9% 16,6%

JURISCOOP 750.855,7 94.021,7 12,5% 14,9%


COOMULDESA LTDA 367.270,6 4.040,9 1,1% 1,1%

COOPETROL 251.257,9 12.776,0 5,1% 6,6%

COOPROFESORES 242.013,7 1.999,7 0,8% 0,0%

PROGRESSA 241.774,6 21.768,6 9,0% 6,6%

COASMEDAS 241.296,0 331,5 0,1% 2,1%

COONFIE 192.961,4 20.455,8 10,6% 7,8%

COBELEN 184.823,2 18,1 0,0% 0,1%

COOPICREDITO 150.763,7 0,8 0,0% 1,1%

CREDIFLORES 139.891,8 2.492,7 1,8% 1,8%

COOPTENJO 120.477,7 3.866,7 3,2% 5,4%

COOFISAM 112.442,8 9.214,2 8,2% 0,5%

COOCREAFAM 111.314,7 1.039,2 0,9% 2,1%

COOPCAFAM 101.625,6 6,6 0,0% 1,1%

FEBOR 99.961,1 5,4 0,0% 1,6%

CONGENTE 98.473,6 16.488,6 16,7% 16,2%

CREARCOOP 88.346,3 10.374,1 11,7% 18,4%

COOTRAPELDAR 79.859,2 - 0,0% 0,0%

COFINCAFE 74.710,8 2.371,8 3,2% 8,9%

COFINAL LTDA 74.169,9 5.302,9 7,1% 7,0%


AVANZA 71.714,6 14.138,6 19,7% 22,0%

ALIANZA 67.856,3 802,8 1,2% 2,0%

COOVITEL 60.239,4 4.617,7 7,7% 3,5%

SERVIMCOOP 51.119,9 503,3 1,0% 0,8%

COOTEP 48.169,8 4.994,0 10,4% 12,6%

COOPCANAPRO 45.368,9 2.880,8 6,3% 5,1%


COOTRAIM 35.355,8 18,5 0,1% 0,2%

CIDESA 26.067,2 333,3 1,3% 1,8%

COMERCIACOOP 25.884,0 926,0 3,6% 6,7%

COOPLAROSA 24.066,6 1.341,1 5,6% 5,4%

FINANCIAR 22.853,6 170,1 0,7% 2,2%

COINDEGABO 20.996,8 - 0,0% 0,0%

COOPROFESIONALES 20.809,0 - 0,0% 1,1%

COOLEVER 20.103,8 - 0,0% 1,1%

COOSVICENTE 15.159,5 2.998,3 19,8% 12,2%

COOTREGUA 12.959,7 1.592,0 12,3% 14,7%

COOMULTINORBOY 12.913,5 - 0,0% 1,1%

FINANCIAFONDOS 10.296,9 3,2 0,0% 8,9%

SUCREDITO 7.751,0 - 0,0% 1,1%

COOPSANFRANCISCO 6.520,4 - 0,0% 0,0%

COOPEXXONMOBIL 6.171,6 - 0,0% 0,0%

CODELCO 4.390,5 - 0,0% 1,1%

COINPE 3.322,3 27,9 0,8% 2,5%

TOTAL 11.418.548 690.791,60 6,0% 6,3%


Fecolfin

Junio de 2017


46

En promedio, la participación de las obligaciones financieras sobre los activos a jun-17 fue

del 6,2%, 1% menos que en dic16 (6,3%). De las vigiladas, 10 no registran obligaciones

financieras (Coolever, Coindegabo, Cootrapeldar, Coopexxonmobil, Sucrédito,

Coopsanfrancisco Codelco, Cooprofesionales y Coomultinorboy). Así mismo, respecto a los

estándares internacionales, se encuentran 22 de las vinculadas dentro de los rangos

recomendados, las restantes presentar participación por encima del 5%,

4.2.5. Patrimonio

El patrimonio de las entidades vinculadas a FECOLFIN corresponde a $2,66 billones,

presentando un crecimiento del 9,2% respecto a lo registrado en dic16; siendo los bancos

de propiedad cooperativa por la vinculación de Coopcentral, los que presentaron mayor

crecimiento en el semestre

Tabla No. 43

Comportamiento del patrimonio vinculadas a Fecolfin


4.2.5.1. Capital social

Teniendo en cuenta que FECOLFIN vincula a establecimientos de créditos (Bancos,

Cooperativas Financieras y Compañías de Financiamiento) y a Cooperativas de Ahorro y

Crédito, se presentan algunas diferencias en la composición patrimonial, por tanto, no es

dable hacer una comparación con los sectores vinculados.

Tabla No. 44

Participación del capital social vinculadas a Fecolfin


Tal como se observa, las cooperativas de ahorro y crédito y las financieras vinculadas tienen

una participación del 65% en el total de estas organizaciones.

PATRIMONIO dic-15 dic-16 jun-17Crecimiento

Dic16 - Jun17


Bancos 0,28 0,33 0,55 40,20%


Compañias de Financiamiento 0,12 0,12 0,11 -3,27%

TOTALES 2,06 2,42 2,66 9,2%

CAPITAL SOCIAL TOTAL SECTORVINCULADAS A

FECOLFIN

Participación de

FECOLFIN en la

Industria


Bancos 3,39 0,36 10,62%



TOTALES 7,31 1,59 21,74%


47

4.2.5.1.1. Indicadores PERLAS: Participación de aportes sobre los activos

De acuerdo con la recomendación de los indicadores PERLAS, la participación de los

aportes sociales sobre los activos debe estar entre un 10% y un 20% como máximo.

Tabla No. 45

Relación capital social / activos vinculadas a Fecolfin


dic-16

Activos Capital SocialCapital social/

total activos

Capital

social/

total activos

BANCOOMEVA 3.572.427,5 357.644,5 10,0% 7,7%


COOPCENTRAL 899.376,9 196.252,7 21,8% 4,8%

CONFIAR 884.297,2 147.385,0 16,7% 9,4%

JURISCOOP 750.855,7 112.651,9 15,0% 17,2%


COOMULDESA LTDA 367.270,6 108.233,2 29,5% 9,6%

COOPETROL 251.257,9 144.302,0 57,4% 43,5%

COOPROFESORES 242.013,7 59.915,0 24,8% 24,3%

PROGRESSA 241.774,6 168.703,9 69,8% 31,3%

COASMEDAS 241.296,0 122.876,3 50,9% 37,9%

COONFIE 192.961,4 57.555,5 29,8% 24,7%

COBELEN 184.823,2 32.801,7 17,7% 7,6%

COOPICREDITO 150.763,7 25.928,4 17,2% 6,2%

CREDIFLORES 139.891,8 39.565,7 28,3% 13,5%

COOPTENJO 120.477,7 33.828,9 28,1% 21,8%

COOFISAM 112.442,8 28.046,6 24,9% 14,0%

COOCREAFAM 111.314,7 20.722,9 18,6% 10,3%

COOPCAFAM 101.625,6 46.360,8 45,6% 33,3%

FEBOR 99.961,1 32.018,2 32,0% 17,0%

CONGENTE 98.473,6 30.614,3 31,1% 14,9%

CREARCOOP 88.346,3 15.244,7 17,3% 9,8%

COOTRAPELDAR 79.859,2 27.792,4 34,8% 25,4%

COFINCAFE 74.710,8 16.598,3 22,2% 8,8%

COFINAL LTDA 74.169,9 24.084,9 32,5% 19,6%


AVANZA 71.714,6 14.823,8 20,7% 14,2%

ALIANZA 67.856,3 16.114,9 23,7% 12,8%

COOVITEL 60.239,4 44.479,4 73,8% 56,9%

SERVIMCOOP 51.119,9 10.722,6 21,0% 11,7%

COOTEP 48.169,8 22.280,4 46,3% 33,1%

COOPCANAPRO 45.368,9 9.557,6 21,1% 21,3%


COOTRAIM 35.355,8 14.597,5 41,3% 24,9%

CIDESA 26.067,2 7.533,1 28,9% 17,8%

COMERCIACOOP 25.884,0 7.954,2 30,7% 17,9%

COOPLAROSA 24.066,6 7.110,3 29,5% 22,2%

FINANCIAR 22.853,6 10.764,9 47,1% 25,3%

COINDEGABO 20.996,8 9.783,0 46,6% 28,4%


COOLEVER 20.103,8 7.036,6 35,0% 26,4%

COOSVICENTE 15.159,5 3.626,6 23,9% 17,8%

COOTREGUA 12.959,7 5.328,5 41,1% 31,5%

COOMULTINORBOY 12.913,5 6.962,9 53,9% 22,1%

FINANCIAFONDOS 10.296,9 4.719,1 45,8% 38,7%

SUCREDITO 7.751,0 5.420,5 69,9% 56,0%


COOPEXXONMOBIL 6.171,6 2.324,1 37,7% 34,1%

CODELCO 4.390,5 2.744,0 62,5% 29,1%

COINPE 3.322,3 2.313,8 69,6% 58,2%

TOTAL 11.418.548 2.635.388 23,1% 13,4%

Junio de 2017


Fecolfin


48

8 registran una relación adecuada, las restantes están por encima del 20%.

4.2.5.2. Capital institucional

Para el cálculo del capital institucional se toma en cuenta los aportes amortizados y las

reservas y fondos patrimoniales. Sin embargo, para el cálculo de la relación de solvencia

no se tienen en cuenta algunas de estas reservas y fondos patrimoniales.

Tabla No. 46

Participación capital institucional vinculadas a Fecolfin


Las vinculadas representan el 2% del total del capital institucional de los intermediarios

financieros, siendo las cooperativas de ahorro y crédito vinculadas las que mayor

participación tienen dentro de su sector. Las vinculadas a Fecolfin presentan un incremento

en su participación respecto al sector del 0.17%.

4.2.5.2.1. Indicadores PERLAS: Participación de capital institucional sobre los

activos

Conforme a las recomendaciones de los estándares establecidos en PERLAS, la

participación del capital propio o capital institucional en los activos debe ser por lo menos

del 10%, entiéndase como capital institucional, los aportes amortizados, los fondos y

reservas patrimoniales.

CAPITAL INSTITUCIONAL TOTAL SECTORVINCULADAS A

FECOLFIN

Participación de

FECOLFIN en la

Industria


Bancos 38,32 0,20 0,52%



TOTALES 40,34 0,89 2,21%


49

Tabla No. 47

Relación capital institucional / activos vinculadas a Fecolfin


dic-16

ActivosCapital

Institucional

Capital

Institucional/

total activos

Capital

Institucional/

total activos

BANCOOMEVA 3.572.427,5 316.186,8 8,9% 0,5%


COOPCENTRAL 899.376,9 43.829,1 4,9% 13,0%

CONFIAR 884.297,2 89.562,4 10,1% 4,94%

JURISCOOP 750.855,7 128.123,0 17,1% 0,0%


COOMULDESA LTDA 367.270,6 35.807,6 9,7% 16,5%

COOPETROL 251.257,9 111.870,8 44,5% 5,0%

COOPROFESORES 242.013,7 24.050,4 9,9% 10,2%

PROGRESSA 241.774,6 71.614,9 29,6% 34,0%

COASMEDAS 241.296,0 93.367,3 38,7% 7,8%

COONFIE 192.961,4 47.216,4 24,5% 3,4%

COBELEN 184.823,2 14.132,4 7,6% 7,6%

COOPICREDITO 150.763,7 9.623,9 6,4% 8,1%

CREDIFLORES 139.891,8 19.661,0 14,1% 11,7%

COOPTENJO 120.477,7 25.938,1 21,5% 3,5%

COOFISAM 112.442,8 18.950,9 16,9% 5,1%

COOCREAFAM 111.314,7 11.899,1 10,7% 5,2%

COOPCAFAM 101.625,6 34.431,0 33,9% 5,4%

FEBOR 99.961,1 17.682,5 17,7% 11,1%

CONGENTE 98.473,6 14.682,3 14,9% 9,6%

CREARCOOP 88.346,3 9.016,3 10,2% 4,9%

COOTRAPELDAR 79.859,2 19.516,3 24,4% 5,0%

COFINCAFE 74.710,8 7.487,3 10,0% 7,0%

COFINAL LTDA 74.169,9 14.383,7 19,4% 8,1%


AVANZA 71.714,6 10.103,5 14,1% 3,4%

ALIANZA 67.856,3 8.531,3 12,6% 5,5%

COOVITEL 60.239,4 32.452,4 53,9% 15,5%

SERVIMCOOP 51.119,9 6.063,7 11,9% 6,2%

COOTEP 48.169,8 16.653,9 34,6% 4,2%

COOPCANAPRO 45.368,9 9.283,7 20,5% 0,0%


COOTRAIM 35.355,8 9.224,5 26,1% 10,7%

CIDESA 26.067,2 4.623,7 17,7% 5,6%

COMERCIACOOP 25.884,0 4.888,0 18,9% 8,9%

COOPLAROSA 24.066,6 5.381,7 22,4% 2,8%

FINANCIAR 22.853,6 6.519,1 28,5% 8,0%

COINDEGABO 20.996,8 5.897,2 28,1% 11,7%


COOLEVER 20.103,8 5.176,9 25,8% 5,0%

COOSVICENTE 15.159,5 2.541,3 16,8% 6,6%

COOTREGUA 12.959,7 4.340,7 33,5% 5,2%

COOMULTINORBOY 12.913,5 2.983,3 23,1% 20,2%

FINANCIAFONDOS 10.296,9 4.561,9 44,3% 0,9%

SUCREDITO 7.751,0 4.572,4 59,0% 9,5%


COOPEXXONMOBIL 6.171,6 2.093,4 33,9% 2,2%

CODELCO 4.390,5 2.177,8 49,6% 9,9%

COINPE 3.322,3 2.001,9 60,3% 7,0%

TOTAL 11.418.548 1.551.993,16 13,6% 7,1%


Fecolfin

Junio de 2017


50

La relación del capital institucional respecto a los activos fue del 13%, presentando mejoría

significativa respecto a dic-16 (7,1%). 44 de las vinculadas a FECOLFIN presentan una

relación superior al 10%, siendo las cooperativas de ahorro y crédito las que cuentan con

una mejor participación de capital propio.

4.2.5.3. Excedentes

El análisis de los resultados del año 2016 en el sector con actividad financiera vinculada a

FECOLFIN es de $108,3 mil millones, presentan un incremento respecto al 2015 del 4,73%.

En lo que va corrido del 2017, se tienen excedentes de $83 mil millones, por tanto, se

esperaría si la tendencia sigue igual proyectar un mejor resultado que le obtenido al corte

del año anterior, en un 20% más.

Al corte de junio de 2017, solo una de las vinculadas presenta pérdidas operacionales, las

demás presentan resultados positivos.

Tabla No. 48

Relación excedente / activos vinculadas a Fecolfin


ActivosResultados del

ejercicio

ROA

jun17

BANCOOMEVA 3.572.427,5 19.869,3 0,6% 0,0%


COOPCENTRAL 899.376,9 1.888,2 0,2% 0,7%

CONFIAR 884.297,2 2.559,8 0,3% 0,0%

JURISCOOP 750.855,7 3.089,2- -0,4% 0,0%


COOMULDESA LTDA 367.270,6 6.644,9 1,8% 2,9%

COOPETROL 251.257,9 1.909,8 0,8% 3,1%

COOPROFESORES 242.013,7 788,2 0,3% 0,8%

PROGRESSA 241.774,6 443,5 0,2% 1,8%

COASMEDAS 241.296,0 1.985,5 0,8% 1,9%

COONFIE 192.961,4 517,3 0,3% 1,2%

COBELEN 184.823,2 1.297,8 0,7% 2,4%

COOPICREDITO 150.763,7 2.877,8 1,9% 3,1%

CREDIFLORES 139.891,8 2.324,1 1,7% 3,6%

COOPTENJO 120.477,7 984,9 0,8% 1,7%

COOFISAM 112.442,8 144,2 0,1% 0,9%

COOCREAFAM 111.314,7 882,6 0,8% 2,1%

COOPCAFAM 101.625,6 870,0 0,9% 1,4%

FEBOR 99.961,1 1.975,0 2,0% 2,0%

CONGENTE 98.473,6 1.193,0 1,2% 2,9%

CREARCOOP 88.346,3 209,9 0,2% 0,6%

COOTRAPELDAR 79.859,2 1.636,4 2,0% 4,6%

COFINCAFE 74.710,8 902,3 1,2% 2,5%

COFINAL LTDA 74.169,9 1.330,5 1,8% 2,7%


AVANZA 71.714,6 745,4 1,0% 1,4%

ALIANZA 67.856,3 417,1 0,6% 1,7%

COOVITEL 60.239,4 427,5 0,7% 1,6%

SERVIMCOOP 51.119,9 670,8 1,3% 2,3%

COOTEP 48.169,8 463,1 1,0% 2,9%

COOPCANAPRO 45.368,9 175,8 0,4% 1,2%

FINANCIERA COAGROSUR 37.322,9 780,5 2,1% 3,0%

COOTRAIM 35.355,8 298,7 0,8% 4,6%

CIDESA 26.067,2 556,0 2,1% 1,8%

COMERCIACOOP 25.884,0 464,9 1,8% 2,3%

COOPLAROSA 24.066,6 112,7 0,5% 0,6%

FINANCIAR 22.853,6 317,3 1,4% 4,2%

COINDEGABO 20.996,8 197,2 0,9% 3,4%

COOPROFESIONALES 20.809,0 165,4 0,8% 2,3%

COOLEVER 20.103,8 54,1 0,3% 1,4%

COOSVICENTE 15.159,5 93,9 0,6% 1,1%

COOTREGUA 12.959,7 21,0 0,2% 1,5%

COOMULTINORBOY 12.913,5 356,1 2,8% 4,7%

FINANCIAFONDOS 10.296,9 27,6 0,3% 1,1%

SUCREDITO 7.751,0 122,6 1,6% 2,6%

COOPSANFRANCISCO 6.520,4 167,0 2,6% 5,2%

COOPEXXONMOBIL 6.171,6 58,0 0,9% 0,5%

CODELCO 4.390,5 100,9 2,3% 5,0%

COINPE 3.322,3 35,6 1,1% 2,2%

TOTAL 11.418.548 84.358,68 0,74% 1,10%


Fecolfin

Junio de 2017

ROA 2016


51

Fecolfin les recuerda nuevamente a las cooperativas con actividad financiera que, con las

disposiciones señaladas en la Ley 1314 de 2009. Artículo 4. (...) A su vez, las disposiciones

tributarias únicamente producen efectos fiscales. Las declaraciones tributarias y sus

soportes deberán ser preparados según lo determina la legislación fiscal, de lo que se

deduce que en el evento que la Cooperativa por disposición de la asamblea “... prevea en

sus presupuestos y registrar en su contabilidad, incrementos progresivos de las reservas y

fondos con cargo el ejercicio anual”6, deberá realizar depuración fiscal.

Ahora bien, se debe tener en cuenta que la DIAN puede excluir a una cooperativa al régimen

tributario especial por los siguientes causales:

• No cumplan con las obligaciones establecidas en la legislación cooperativa vigente y

aquellas establecidas en el artículo 19-4 del E.T.

• Destinen el excedente o beneficio neto, en todo o en parte, en forma diferente a lo

establecido en la legislación cooperativa vigente.

• No presenten o presenten de manera extemporánea su declaración del impuesto sobre

la renta y complementarios por tres (3) periodos gravables en un periodo de diez (10)

años, contados a partir de la primera presentación extemporánea u omisión de

declaración. Las declaraciones que, debiendo liquidar y pagar impuesto a cargo, sean

presentadas sin el pago total del impuesto o de la respectiva cuota, serán tenidas como

no presentadas.

• Se deben cumplir las normas sobre protección de datos personales.

Así mismo y según lo dispuesto en la norma, a partir de 2018 serán sujetos al pago del impuesto de Renta y Complementarios:

• Para el año 2018 (con los excedentes de 2017), la tarifa que se pagará como impuesto

de renta a la DIAN será del 10% y el 10% restante, se destinará “de manera autónoma

por las propias cooperativas” a “financiar cupos y programas en instituciones de

educación superior públicas autorizadas por el Ministerio de Educación Nacional.”

• Para el año 2019 (con los excedentes de 2018), la tarifa que se pagará como impuesto

de renta a la DIAN será del 15% y el 5% restante, se destinará autónomamente por las

cooperativas” a “financiar cupos y programas en instituciones de educación superior

públicas autorizadas por el Ministerio de Educación Nacional.”

• Para el año 2020 (con los excedentes de 2019), las cooperativas no harán más inversión

en educación superior y deberán tributar el 20% en forma directa a la DIAN, tributación

que se destinará a las instituciones de educación superior públicas según lo establece

el parágrafo 2º del artículo 142 de la Ley 1819 de 2016.

6 Inciso 2o del Art. 56 de la Ley 79 de 1988


52

4.3. Ranking de las 10 primeras entidades con actividad financieras vinculadas a

FECOLFIN.

4.3.1. Activos y cartera.

De las 49 vinculadas, las siguientes entidades alcanzan el 90% del total de los activos del

grupo, representado en los dos bancos de propiedad cooperativa, una cooperativa

financiera, una compañía de financiamiento y 6 cooperativas de ahorro y crédito, liderando

el grupo Coomeva. Esta participación se mantiene como en el 2016.

Tabla No. 49

Las 10 entidades más grandes por volumen de activos dentro de las vinculadas a FECOLFIN


4.3.2. Depósitos

De las 49 vinculadas, las siguientes entidades alcanzan el 83% del total de los depósitos

del grupo, representado en los dos bancos de propiedad cooperativa, una cooperativa

financiera, una compañía de financiamiento y 6 cooperativas de ahorro y crédito, liderando

el grupo Coomeva. Esta participación se mantiene como en el 2016.

Tabla No. 50

Las 10 entidades más grandes por volumen de depósitos dentro de las vinculadas a FECOLFIN


Activos Cartera

BANCOOMEVA 3.572.427,5 3.220.695,2

FINANCIERA COMULTRASAN LTDA 1.166.183,0 1.030.893,1

COOPCENTRAL 899.376,9 750.262,8

CONFIAR 884.297,2 766.334,7

JURISCOOP 750.855,7 652.831,1

FINCOMERCIO LTDA 444.031,9 410.325,2

COOMULDESA LTDA 367.270,6 269.835,2

COOPETROL 251.257,9 238.597,2

PROGRESSA 241.774,6 205.620,0

COASMEDAS 241.296,0 229.366,7

Intermediarios Financieros

Vinculados a Fecolfin con mayores

activos

Junio de 2017

DEPOSITOS PASIVOS

BANCOOMEVA 3.057.939,4 3.214.783,0

FINANCIERA COMULTRASAN LTDA 707.257,4 763.061,3

COOPCENTRAL 595.863,3 703.124,2

CONFIAR 594.770,3 736.912,2

JURISCOOP 525.126,1 638.203,8



COBELEN 144.434,9 152.021,4

COOPICREDITO 121.064,4 124.835,3

COONFIE 105.761,0 135.406,0


Fecolfin

Junio de 2017


53

4.3.3. Patrimonio

Del total de patrimonio de las vinculadas, el 73% ($1,9 billones) corresponde a las 10

entidades que se relación en la siguiente tabla, liderando la Cooperativa de Ahorro y Crédito

Comultrasan.

Tabla No. 51

Las 10 entidades más grandes por volumen de patrimonio dentro de las vinculadas a FECOLFIN


5. CONCLUSIONES DE LA INVESTIGACIÓN

Según los análisis efectuados a la información financiera reportada por los principales

intermediarios financieros (entidades bancarias, compañías de financiamiento,

cooperativas financieras, cooperativas especializadas de ahorro y crédito) y los

intermediarios financieros vinculadas a FECOLFIN, se puede señalar:

El 2017 es un año con grandes retos.

a. Primero un año preelectoral con una imagen menoscabada de la política y de los

estamentos de la justicia, envueltos en escándalos de corrupción.

b. La implementación del proceso de paz con muchos desacuerdos en algunos sectores.

c. Las empresas y los hogares colombianos ya están sintiendo el impacto negativo de la

reforma tributaria, menoscabando la capacidad de consumo, importante motor de la

economía, ante la caída de los ingresos petroleros y la minería.

d. Resulta fundamental continuar avanzando en medidas que reduzcan la vulnerabilidad

en los frentes tributario y cambiario. Los pronósticos evidencian un mayor crecimiento

para el 2017 (2,4%) y 2018 (3,1%). La estimación del Ministerio de Hacienda es de

2,5% y 3,5%, respectivamente. La economía colombiana creció 1,3 % en el segundo

trimestre de este año, levemente por encima de lo esperado, debido a que el agro y los

establecimientos financieros compensaron el retroceso que mostraron la industria y la

explotación de minas. El Producto Interno Bruto del semestre, de 1,2 %, estuvo en línea

con lo esperado por los analistas del mercado financiero.

PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL

FINANCIERA COMULTRASAN LTDA 403.121,6 121.969,0

BANCOOMEVA 357.644,5 316.186,8

COOPCENTRAL 196.252,7 43.829,1

PROGRESSA 168.703,9 71.614,9

CONFIAR 147.385,0 89.562,4

COOPETROL 144.302,0 111.870,8

COASMEDAS 122.876,3 93.367,3


JURISCOOP 112.651,9 128.123,0


Junio de 2017Intermediarios Financieros Vinculados a

Fecolfin


54

e. Se observa situaciones que deben ser objeto de análisis por parte de las directivas de

las vinculadas, como es el crecimiento de la cartera morosa vs de la disminución de la

cobertura, hecho que vuelve vulnerable al sector cooperativo de ahorro y crédito para

enfrentar problemas de deterioro de su cartera.

f. Así mismo, y con el aviso que ha venido realizado la Superintendencia de la Economía

Solidaria, los directivos deben ser conscientes de la necesidad de capacitación técnica

ya que serán ellos quien direccionen los sistemas de riesgos en sus organizaciones.

g. La cartera de créditos aún no tiene la protección prudencial que, si presentan los

establecimientos de créditos, por tanto, es un punto de trabajo para el 2017.

h. Las épocas difíciles nos vuelven prudentes para la toma de decisiones, nos enseña a

que se debe trabajar por el fortalecimiento patrimonial, por tanto, FECOLFIN ha

insistido en la necesidad de diversificar el portafolio de productos y servicios, que

permitan cumplir con las necesidades actuales del mercado y lograr un crecimiento

sostenible, que permita la generación de capital propio.

i. Gran preocupación existe sobre el excesivo endeudamiento, la seducción que crean

las épocas de finales de año como el viernes negro, la temporada prenavideña, sobre

la cual no existe una racionalización en el uso del producto del crédito y retanqueos.

j. Fecolfin insiste en la necesidad de impulsar una integración de carácter económico, a

través de esquemas como de Marca Compartida, para enfrentar la creciente

competencia, con ejemplos bien conocidos, como son Raifaisen, Banco Sicredi en

Brasil, Desajardines en Canadá o Mi-Cope en Guatemala.

Con el postconflicto el sector cooperativo con actividad financiera sirve de instrumento para

la inclusión social, beneficiando a sus asociados y la comunidad relacionada a través de

programas sociales y económicos que permiten el desarrollo de dichas comunidades. De

allí la importancia de continuar trabajando para consolidar su crecimiento, ser oferentes de

servicios financieros adecuados y justos, para contribuir a la distribución equitativa de la

riqueza.

Nuestros retos:

- 1. Marca compartida - Impulso a la movilización de ahorros - Impulso a la innovación del negocio apoyándose en el liderazgo digital. - Disminuir asimetrías jurídicas en materia de beneficios para financiación de créditos

de vivienda, manejo de recursos de las entidades gubernamentales, otorgamiento de créditos de redescuentos bajo las mismas condiciones de las entidades bancarias, entre otros.

Bogotá, D. C. octubre de 2017

Documento semestral editado por la Federación Colombiana de Cooperativas de Ahorro y Crédito y

entidades financieras de Propiedad de Grupos Cooperativos FECOLFIN. Reproducción autorizada

citando esta fuente.

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