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MODELO GERENCIAL DE ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN
FINANCIERA DEL SUBSISTEMA DE LA BANCA COMERCIAL
VENEZOLANA
VIDAL JOSÉ CASTRO URE
UNIVERSIDAD CENTROCCIDENTAL “LISANDRO ALVARADO”
BARQUISIMETO, 1999
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MODELO GERENCIAL DE ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN
FINANCIERA DEL SUBSISTEMA DE LA BANCA COMERCIAL
VENEZOLANA
Por
Vidal José Castro Ure
Trabajo de grado para optar al
Grado de Magíster Scientiarum
UNIVERSIDAD CENTROCCIDENTAL “LISANDRO ALVARADO”
Decanato de Administración y Contaduría
Barquisimeto, 1999
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MODELO GERENCIAL DE ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN
FINANCIERA DEL SUBSISTEMA DE LA BANCA COMERCIAL
VENEZOLANA
Por
Vidal José Castro Ure
Trabajo de grado aprobado
Gerardo Alvarez
Tutor
Carlos Bello
Jurado
Norma de Anaya
Jurado
Barquisimeto, 6 de junio de 1999
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CURRICULUM VITAE
Lic. Vidal José Castro Ure. Contador Público. Trabajo de Grado para Optar al Grado de Magister Scientiarum. Titulado: “Modelo Gerencial de Análisis de la Información Financiera del Subsistema de la Banca Comercial Venezolana.” Posgrado de Gerencia Mención Financiera.
AUTOBIOGRAFÍA:
Lugar y Fecha de Nacimiento: Nacionalidad: Edad: Estado Civil:
Siquisique, Distrito Urdaneta, Estado Lara, el Trece (13) de Febrero de 1968. Venezolano. 31 años. Casado.
ESTUDIOS REALIZADOS:
Primaria: Secundaria: Universitaria:
Escuela Nacional “Miguel Ángel Delgado” Ciclo Diversificado “Mario Briceño Iragorry” Universidad Centroccidental “Lisandro Alvarado”
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MODELO GERENCIAL DE ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN
FINANCIERA DEL SUBSISTEMA DE LA BANCA COMERCIAL
VENEZOLANA
Vidal José Castro Ure
RESUMEN
Ante la necesidad de los usuarios de los Bancos Comerciales y Universales de
interpretar y analizar la información contenida en sus estados financieros,
imprescindible para la toma de decisiones, se realizó la presente investigación que
tiene como finalidad la realización de un diseño de “Modelo Gerencial de Análisis de
la Información Financiera del Subsistema de la Banca Comercial Venezolana que
describe las técnicas de adecuación o Método C.A.M.E.L., la cascada de resultados,
el árbol de rentabilidad y los índices financieros.
Se concluye de la prueba piloto que los niveles de adecuación del patrimonio están
acorde con lo estipulado con la legislación vigente, no así la calidad de los activos
que han tendido a deteriorarse. En cambio el desempeño gerencial y la rentabilidad
tienden a mantenerse en niveles promedios, a pesar de que para 1999 la
intermediación financiera ha sido la más baja en los últimos cinco años, denotando
una solidez en el sistema, además del crecimiento que ha experimentado la inversión
extranjera en el subsector bancario, así mismo se detectó un exceso de liquidez sobre
todo en los bancos de mayor tamaño.
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I. INTRODUCCIÓN
Uno de los aspectos de mayor importancia y relevancia en el proceso de
desarrollo y multiplicación de la riqueza de un País lo constituye la cuantía y el
volumen de operaciones que realiza su Sistema Financiero, en Venezuela se ha
observado en la década de los noventa una creciente participación de Organismos
Públicos y Privados en este tipo de actividad, buscando el aprovechamiento de los
servicios y rendimientos que ofrece ese sector, con el fin de mantener niveles
adecuados de producción, bienestar económico, promoción y crecimiento de sus
inversiones.
En los últimos años se han observado cambios significativos en los servicios y
operaciones que realizan los Bancos Comerciales y Universales en la forma de
captar y colocar sus recursos a través de sus carteras de créditos ó de inversiones,
observándose un proceso de desintermediación con un aumento considerable y
sostenido de la liquidez.
El objetivo fundamental de este trabajo consiste en producir una fuente
teórica y práctica sobre el Subsistema de la Banca Comercial y Universal
Venezolana describiéndose las técnicas de examen de sus Estados Financieros por
medio de la aplicación del análisis de adecuación o Método C.A.M.E.L., la
cascada de resultados, el árbol de rentabilidad y los índices financieros.
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A. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA.
Desde sus comienzos los Bancos Comerciales han sido sin lugar a dudas uno
de los medios más usados por las organizaciones y personas en el proceso de la
intermediación financiera entre oferentes mediante la captación de recursos y
demandantes a través de la colocación de sus carteras de créditos y de inversión
para obtener, en primer lugar, un efecto multiplicador sobre el dinero y demás
títulos de valores y; en segundo lugar, para financiar la adquisición, disfrute y el
goce de bienes y servicios.
El nivel del riesgo que representan hoy en día los Bancos Comerciales y
Universales para los inversionistas y ahorristas que estén interesados en
participar en los servicios y beneficios que brinda este subsistema es muy poco
predecible en Venezuela, de allí que, hasta los organismos supervisores y
controladores del Estado fracasaron en su función controladora y supervisora al
no poder prevenir la crisis financiera de 1994 y su poca capacidad de gerencia,
por otra parte el desconocimiento de la cultura organizacional de la banca; los
casos de rumores sobre corridas financieras y las advertencias hechas por
especialistas de la materia no son tomados en cuenta a la hora de determinar la
posición financiera de un banco o institución en un determinado momento.
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Para el primer trimestre del año 1999 los Bancos Comerciales y Universales
han tendido a mantener una política auspiciada por la Asociación Bancaria de
Venezuela (A.B.V.) de disminuir las tasas de interés activas y pasivas, a causa de
los menores rendimientos obtenidos por este sector de los Títulos de
Estabilización Monetaria (TEMs), buscando ubicarlas en un 47 % para la activa y
un 27 % para la pasiva. Igualmente par el mes de abril de 1999 la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN)
circularizó a las instituciones financieras las medidas necesarias para que
realicen el ajuste por inflación utilizando el método del Nivel General de Precios
a los estados financieros de la banca a partir del segundo semestre del año 1999,
alegando que con el cumplimiento de este principio de contabilidad de aceptación
general se obtendrá un enfoque más transparente de la situación financiera de los
bancos y otras instituciones financieras pudiéndose verificar la necesidad de
elevar el índice de adecuación patrimonial (Patrimonio / Activo Total) ó
comúnmente conocido como Índice de Basilea del 8% al 12%, cuyo parámetro
esta establecido en la Nueva Ley General de Bancos y Otras Instituciones
Financieras en su artículo N° 14 de la siguiente manera:
“Los bancos y demás instituciones financieras regidos por esta Ley
deberán mantener un patrimonio que en ningún caso podrá ser inferior al
ocho por ciento (8%) de su activo...”
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La aplicación del ajuste por inflación a los estados financieros de la banca fue
postergado hasta el 1ero de enero del año 2000 según solicitud de los banqueros los
cuales ofrecen resistencia ante esta medida, con la finalidad de medir en primer
lugar el impacto que tendría sobre éste sector tal disposición, el cual debe
caracterizarse en ser muy liquido ante la sensibilidad que representaría para el
público tal ajuste. José Grasso Vecchio es del criterio que, “la publicación de estos
estados financieros ajustados por inflación es un error, ya que será fuente de distorsiones”
(El Nacional 19/06/99) debido a que este tipo de ajuste beneficiaría aquellas
instituciones que tienen más activos monetarios en el balance, en contradicción a la
actividad del sistema que es la intermediación creditícia, además que esta medida
planteada por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras se
convertiría en una serie de castigos para la eficiencia de ese sector.
En relación con la medida de elevar el índice de adecuación del patrimonio
(Patrimonio / Activo Total) ó comúnmente conocido como Índice de Basilea del 8%
al 12%, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras fijó las
siguientes etapas para su cumplimiento: Para el 31/12/99 a un 10%, para el
30/06/2000 al 11% y para el 31/12/2000 al 12%.
En la actualidad los Bancos Comerciales y Universales están en el deber de
publicar mensual, trimestral y semestralmente en los diarios de circulación nacional
y regional dependiendo del asiento principal del banco, previa presentación a la
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Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN) sus
estados financieros (Balance General, Indicadores sobre su Situación Financiera y el
Estado de Ganancias y Pérdidas) como único reflejo de su situación patrimonial, en
cumplimiento a requisito exigido en la Nueva Ley General de Bancos y Otras
Instituciones Financieras en su artículo N° 125 que reza:
“Las empresas referidas en el artículo anterior (Bancos y Otras Instituciones Financieras) deberán presentar a la Superintendencia, según lo que al efecto esta disponga, sobre su forma, contenido y demás requisitos, para cada tipo de empresa, los siguientes informes y documentos: a) Un balance de sus negocios durante el mes inmediato anterior, dentro de los primeros quince (15) días continuos siguientes al respectivo mes, el cual, bajo disposición en contrario dictada por la Superintendencia, deberá publicarse dentro del mismo lapso, en un diario de reconocida circulación en la localidad de su asiento principal”
En consideración con lo antes citado, es preciso aclarar que, solamente en las
publicaciones realizadas durante los cierres trimestrales de las instituciones
financieras es donde se incluye la información adicional sobre los índices de
adecuación de las categorías de análisis utilizadas en el Método CAMEL, establecido
también en el artículo antes citado en su literal (b) de la siguiente manera:
“Una relación de indicadores sobre su situación financiera a final de cada trimestre, la cual deberá enviarse a la Superintendencia y publicarse en un diario de reconocida circulación en la localidad de su asiento principal, dentro de los primeros quince (15) días continuos siguientes al respectivo trimestre.”
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En el caso del Estado de Resultados (Ganancias y Pérdidas) deberá hacer su
publicación correspondiente al ejercicio semestral inmediatamente anterior, dentro
de los quince (15) días continuos siguientes al final de cada ejercicio, tal como lo
establece el literal c del artículo antes citado:
“Un estado pormenorizado de su cuenta de Ganancias y Pérdidas correspondientes al ejercicio semestral inmediato anterior, dentro de los primeros quince (15) días continuos siguientes al final de cada ejercicio. Dicho estado se presentará junto con el balance de operaciones correspondiente al 30 de junio y 31 de diciembre de cada año”
En la actualidad, Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones
Financieras (SUDEBAN) delegó en la Asociación Bancaria de Venezuela (A.B.V.) la
responsabilidad de que sea ella la encargada de recopilar y publicar los Balances
Generales y el Estado de Resultados de los bancos en conjunto con los indicadores
financieros de manera trimestral.
Actualmente se les presenta a los usuarios de los Bancos Comerciales y
Universales la necesidad de interpretar y analizar la información contenida en sus
estados financieros, así como de los indicadores de estructura que publican
trimestralmente, necesarios para la toma de decisiones por parte de la gerencia ó
ahorristas al momento de colocar sus recursos financiero, bien sea a plazo fijo o
mediante cuotas de participación en el capital de los bancos comerciales. Ante los
actuales problemas que enfrentan los Bancos Comerciales y Universales del País por
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causas de aceleración del proceso inflacionario y como consecuencia la pérdida del
poder adquisitivo de la moneda, aunado al manteniendo de una inadecuada política
de restricción del crédito bancario hacia sus propios ahorristas y público en general,
acompañados de una disminución progresiva en las tasas de interés pasivas que
registran valores que están muy por debajo de la inflación acumulada, ha traído
como consecuencia para los depositantes y público en general un estado de
incertidumbre hacia los servicios y rendimientos que ofrece este sector financiero.
En la actualidad se habla de ciertas características que se observaron en el
mercado financiero antes de la Crisis Financiera de 1994 y que, después de ella
persisten, entre las cuales están las siguientes: Gran rigidez, bajos niveles de
eficiencia y solvencia y, poca capacidad de adaptación a los cambios en el entorno;
las cuales según un estudio realizado en el año de 1993 por el Dr. Pedro Coa
titulado: “Análisis y Planificación en Banca Comercial (1993)”, se les atribuyó a
diversos factores exógenos y endógenos.
Ante el avance de la inflación, la banca comercial ha sufrido un
desplazamiento de la función intermediaria hacia la función inversionista, teniendo
como consecuencia un encarecimiento de las operaciones financieras y optándose
por trasladar los recursos captados de sus clientes hacia operaciones distintas al
crédito, en el mejor de los casos hacia la adquisición de Títulos de Estabilización
Monetaria (TEMs). Recientemente se ha observado que la recapitalización de las
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utilidades obtenidas por parte de los accionistas de los Bancos Comerciales y
Universales parece no ser la más adecuada, debido a que, en algunos casos no están
cumpliendo con las normas internacionales de Basilea que establecen como mínimo
una relación porcentual de un 8 % del patrimonio de los dueños del banco sobre el
total del activo de la Institución establecido en la Nueva Ley General de Bancos y
Otras Instituciones Financieras en su artículo N° 14 que reza:
Los bancos y demás instituciones financieras regidos por esta Ley deberán mantener un patrimonio que en ningún caso podrá ser inferior al ocho por ciento (8%) de su activo...”
Tomando en consideración lo que establece el artículo 14 antes citado de la
nueva Ley, hasta la fecha algunos Bancos Comerciales y Universales no cumplen con
este parámetro, a pesar que para la fecha de entrada en vigencia de la Nueva Ley
General de Bancos y Otras Instituciones Financieras (1ero de enero de 1994), el
artículo N° 301 previó para los bancos e instituciones financieras en su parágrafo
2do la consideración de someterse a un plan para ajustarse a las nuevas
disposiciones previo estudio de la Superintendencia, y dice lo siguiente:
“Los bancos, instituciones financieras y grupos financieros deberán cumplir con el porcentaje del ocho por ciento (8%) señalado en el artículo 14 de esta Ley, en un lapso no mayor de dos (2) años. Dentro de este lapso deberán mantener, como mínimo, los porcentajes indicados en la siguiente tabla:
1. Para el 30 de junio de 1994, debe ubicarse en un 6,5% 2. Para el 31 de diciembre de 1994, debe ubicarse en un 7,0% 3. Para el 30 de junio de 1995, debe ubicarse en un 7,5% 4. Para el 31 de diciembre de 1995, debe ubicarse en un 8,0%
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De acuerdo a lo anteriormente planteado, es necesario que los usuarios de este
Subsistema de la Banca Comercial y Universal estén mejor informados de las
actividades que realizan y en mayor capacidad de interpretar los resultados que
publican, todo ésto con la finalidad de poder tomar las precauciones necesarias en
los momentos al hacer sus inversiones, disminuyendo en cierto modo el riesgo que
representa para el inversor al no poder contar con un instrumento de análisis de la
información financiera.
En Venezuela, son pocas las firmas de consultoría financiera que se dedican a
realizar análisis financieros sobre el desarrollo y expansión de este subsistema en
todos sus ámbitos de influencia, siendo las más reconocidas Softline Consultores y
Faraco & Asociados entre otros, además que, las publicaciones que realizan sobre
las observaciones y conclusiones que llegan sobre la banca comercial tienen un valor
poco accesible para la mayoría de los usuarios.
Una de las razones principales para el desarrollo de esta investigación fue la
de contribuir a la formación y divulgación de nuevas fuentes de documentación e
información que sirvan de conocimientos para los futuros profesionales y gerentes
del área, así como la aplicación de nuevas técnicas y herramientas de análisis para
gerenciar en la búsqueda de posibles soluciones a las dificultades que se desprenden
de los cambios y transformaciones del sector financiero del País.
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Por lo antes expuesto, se planteó la necesidad de confeccionar un Modelo
Gerencial de Análisis de la Información Financiera del Subsistema de la Banca
Comercial y Universal Venezolana que sirva de orientación a los interesados en
invertir o desarrollar actividades en ese sector.
B. OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN.
1. General:
Diseñar un Modelo Gerencial de Análisis de la Información Financiera
del Subsistema de la Banca Comercial Venezolana.
2. Específicos:
a) Determinar qué tipos de indicadores financieros son necesarios para
realizar un análisis objetivo del subsistema de la Banca Comercial
Venezolana.
b) Elaborar una matriz de análisis de la información financiera de la Banca
Comercial Venezolana mediante la utilización de métodos e indicadores
financieros.
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c) Realizar una prueba piloto en la cual se tome una muestra representativa
del Subsistema de la Banca Comercial Venezolana para determinar el
grado de aplicabilidad de este modelo en un determinado período.
C. JUSTIFICACIÓN.
Por lo antes expuesto en el planteamiento del trabajo, fue necesario el diseño
y elaboración de este Modelo Gerencial de Análisis de la Información
Financiera del Subsistema de la Banca Comercial Venezolana que permita
analizar la información publicada por los Bancos Comerciales y Universales no
solamente histórica sino también actualizada de manera mensual, trimestral o
semestral, mediante la utilización de las categorías e indicadores financieros
seleccionados en esta investigación, con la finalidad de poder hacerles un
seguimiento a los bancos sobre el comportamiento y rendimiento de los distintos
rubros que integran sus estados financieros.
Otra de las finalidades de este trabajo consiste en producir una fuente teórica
y práctica sobre el Sistema Financiero Venezolano, específicamente al estudio
del Subsistema de la Banca Comercial, describiendo las técnicas de examen de
sus Estados Financieros por medio de la aplicación de los métodos de análisis
más usados como el árbol de rentabilidad, la cascada de resultados, el Método
de análisis de la adecuación o C.A.M.E.L. y los índices financieros.
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En los actuales momentos el Subsistema de la Banca Comercial y Universal
Venezolana esta atravesando una situación problemática como secuela de la
crisis financiera que viviera en el año de 1994, la cual sumada al proceso
inflacionario que cada vez hace menor los rendimientos que anteriormente
ofrecía para los depositantes e inversores de esta área de la economía, se hace
necesario que los gerentes tengan a la mano las herramientas necesarias para la
toma de decisiones que afecten de una u otra manera sus recursos financieros.
Para la Universidad Centroccidental “Lisandro Alvarado”, específicamente
para los estudiantes de Pregrado y Posgrado del Decanato de Administración y
Contaduría, así como para otros organismos interesados, una investigación de
este tipo que esté referida al desarrollo del diseño de un modelo de gerenciar la
información financiera de los bancos podría constituir una contribución
novedosa para su interpretación y difusión en la búsqueda del conocimiento y
cultura bancaria.
D. DELIMITACIÓN.
El ámbito espacial sobre el que se desarrolló esta investigación fue el
Subsistema de la Banca Comercial y Universal Venezolana comprendidas en el
primer trimestre de 1999, específicamente aquellas instituciones seleccionadas
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para la prueba piloto. Este estudio se abocó hacia el diseño y realización de un
“Modelo Gerencial de Análisis de la Información Financiera del Subsistema de la
Banca Comercial Venezolana”, incluyendo los aportes y contribuciones
generados en la investigación, así como de los especialistas que estudian y
analizan este segmento del sistema financiero.
Debido a lo celoso que son las políticas de mercadeo y expansión de este
sector, parte de la información que se necesitó para realizar este estudio y que
sirviera de complemento para el diseño y elaboración de la propuesta de modelo
para el análisis de la información financiera suministrada mensual, trimestral y
semestralmente por los bancos y la Asociación Bancaria de Venezuela fue
considerada de tipo confidencial y poco acceso. Igualmente, la información
suministrada por las firmas consultoras Softline, Faraco & Asociados, además de
ser muy técnica y especializada; es de difícil acceso al público particular por sus
altos costos, y en mucho de los casos están condicionadas a los parámetros
establecidos por las instituciones financieras y el Estado.
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II. MARCO TEÓRICO.
A. Antecedentes.
En relación con el tema que fue investigado existen actualmente varios
estudios realizados en el País, debido a la importancia dada tanto por autores
de destacada trayectoria así como por organismos públicos como la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN),
la Asociación Bancaria de Venezuela (ABV) y, los Bancos Comerciales y
Universales interesados en informar de una manera más detallada y precisa
los niveles de rentabilidad, solvencia y liquidez tanto a los ahorristas como a
personas interesadas en invertir sus recursos en ese sector.
A continuación se mencionan algunos estudios y publicaciones realizadas
por prestigiosos autores que fueron consideradas en la investigación:
El trabajo publicado por Darío Rico López, a través de la División de Publicaciones de la Facultad de Ciencias Económicas y Sociales de la U.C.V., titulado “Análisis de Estados Financieros Banca Comercial” (1976), se encarga principalmente de:
“...diversificar el campo del análisis de los estados financieros hacia actividades económicas especializadas, que llevan a cabo empresas distintas a las de compra y venta manufactureras, En este caso trata el tema de la banca comercial”.
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Además describe brevemente los aspectos básicos de las actividades que
realiza la Banca Comercial en Venezuela, tales como la Intermediación de
Operaciones de Crédito, Intermediación de Pagos y las Inversiones en
Valores.
A pesar que este trabajo se realizó antes de la promulgación de la Nueva
Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras del año 1993, la
investigación aún basándose en la Ley vieja, no descarta ninguna de las
operaciones fundamentales y básicas por las cuales deben regirse los bancos
comerciales y actualmente universales como son la Intermediación de
Operaciones de Crédito, la Intermediación de Pagos y las Inversiones en
Valores.
Este Autor en su obra, también se encarga de explicar el significado de
las partidas que componen los estados financieros de la banca comercial
basándose para ese momento en el Código de Cuentas e Instrucciones emitido
por la Superintendencia de Bancos de Venezuela, el cual a raíz de la Crisis
Financiera que vivió el País fue modificado para ofrecerles al público e
interesados una mayor transparencia de las subcuentas que conforman dichos
rubros.
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El trabajo de Darío Rico López consta de una parte práctica dedicada
al análisis de los Estados Financieros de la Banca Comercial en el cual se
describen las características de los estados financieros de los Bancos, las
personas interesadas en el análisis, las disposiciones legales así como los
índices que se usan para evaluar la situación de estas instituciones, de los
cuales algunos fueron tomados de textos especializados, otros de la
Superintendencia de Bancos (SUDEBAN), y otros según el criterio del autor.
Otro de los trabajos publicados por Darío Rico López a través de la Universidad Central de Venezuela, Ediciones de la Biblioteca de la U.C.V. Caracas, 1986, que tiene por título “Banca Comercial Venezolana. Una Metodología para su Análisis” (1986), tiene como objetivo general lo siguiente:
“...crear una metodología de análisis financiero, la cual una vez aplicada a un banco determinado, permita diagnosticar acertadamente sobre su situación financiera y los rendimientos económicos obtenidos.”
Igualmente destaca la importancia de las instituciones financieras en
el transcurso del tiempo como fuentes de regulación de la moneda y el
crédito, así como en las decisiones y el control de los volúmenes de recursos
financieros que las constituyen en un poder dentro de la sociedad. Este autor,
manifiesta en su obra el poco interés que se le ha dado a la divulgación y
conocimiento del análisis financiero aplicable a estas instituciones
financieras.
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Entre los objetivos específicos desarrollados en su obra y tomados en
consideración en el presente estudio para la elaboración del “Modelo
Gerencial de Análisis de la Información Financiera del Subsistema de la
Banca Comercial y Universal Venezolana” destacan los siguientes: “Analizar
el sistema financiero venezolano y las funciones que realizan las diversas
instituciones que lo componen.” Rico (1986). Este punto es desarrollado en el
capítulo primero de la obra y, destaca la función rectora que ejerce el Banco
Central de Venezuela en el sistema financiero nacional, así como la de
intermediación que cumplen la mayoría de las instituciones financieras
privadas en la colocación de los fondos captados del público.
Otro de sus objetivos consiste en: “Analizar el grado de concentración
bancaria que pueda presentarse en el mundo occidental y, de manera especial, en
Venezuela.” Rico (1986). Este tema es abordado en los capítulos dos y tres de
la obra, destacándose la tendencia hacia la concentración del capital
financiero mediante la presencia de la banca multinacional a través del
otorgamiento de fondos y préstamos a corto plazo a los bancos comerciales,
llegando ha existir en determinado momento la situación de tener que
renegociar sus deudas a largo plazo. Según este autor, este fenómeno se
comenzó a gestar desde el comienzo de la industrialización de los países
latinoamericanos y cobró mayor intensidad en la década del ochenta.
Además se observó que el volumen de los fondos administrados por las
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instituciones financieras públicas y privadas eran casi iguales, es decir que,
cada uno administraba la mitad de los recursos totales del sistema.
Entre otros objetivos específicos y desarrollados en el capítulo cuatro
de su obra destacan los siguientes:
“Analizar los elementos que se puedan considerar de mayor importancia en una gestión bancaria. Analizar las disposiciones legales que regulan la actividad bancaria. Analizar los sistemas de evaluación diseñados por los organismos de control del Estado con el fin de supervisar las actividades que ejecutan las instituciones financieras. Construir un conjunto de índices financieros que permita evaluar cuantitativamente la situación financiera y los rendimientos económicos de la banca comercial”
Cabe destacar que la proposición metodológica para analizar un
banco comercial hecha por el autor es una visión ampliada de la utilizada
hace diez años. Igualmente destaca la capacidad de análisis e interpretación
que debe tener la persona interesada en examinar un banco como en el
manejo adecuado de la información que gira entorno a la institución, así
como la forma también en que debe comprender la presentación de la
información del banco y la legislación que regula sus actividades.
También en este capítulo se señala una proposición metodológica
para analizar un banco comercial, a través de una correcta selección en el
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uso y aplicabilidad de los índices financieros para examinar su situación
financiera y/o rendimiento.
Otro trabajo referido al análisis de los estados financieros de la banca
comercial es el realizado por el Dr. Pedro Coa en una publicación que tiene
por titulo “Análisis y Planificación en Banca Comercial” (1993), en el que se
encarga de describir las herramientas y elementos necesarios para lograr una
adecuada planificación estratégica en la Banca Comercial, además que,
define los conceptos básicos de la planificación usada en ese sector y, por
último detalla una serie de análisis de los Estados Financieros de los Bancos
a través del uso de varios métodos de análisis, tales como: El Método
C.A.M.E.L. (Calidad de Activos, Adecuación del Patrimonio, Desempeño
Gerencial, Rentabilidad y Liquidez), la Cascada de Resultados (Márgen
Financiero, Otros Ingresos, Costos de Transformación, Castigos y
Dividendos), Indices Financieros y el Arbol de Rentabilidad (Operaciones
Activas, Operaciones Pasivas y la Prestación de Servicios cuyos efectos se
muestran en los Estados Financieros).
Esta publicación además de tratar la parte práctica del análisis de los
estados financieros de la banca comercial, expone algunas de las
características del Mercado Financiero o también llamado Sistema
Financiero y de como muchas de éllas han ido desapareciendo con el paso de
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los años por los cambios dados en el sistema (Altas Tasas de Interés Pasivas y
Bajas Tasas de Interés Activas) y el nivel de adaptación de estas instituciones
frente a esta nueva realidad que enfrentó el sistema a través de su Reforma
Legal (Nueva Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, año
1993) y de cómo otros se acentúan día a día (Altas Tasas de Interés Activas y
Bajas Tasas de Interés Pasivas) en este proceso de globalización de las
economías.
El trabajo realizado por el Economista Humberto Linares sobre los
bancos comerciales y universales que dedica gran parte de su estudio al
sistema financiero venezolano y los indicadores financieros, titulado “Banca
Venezolana” (1997), viene a ser la continuación de su trabajo realizado en el
año de 1983 “Operaciones de la Banca Comercial” con la finalidad de
adecuar, mejorar y ampliar los aspectos contenidos inicialmente en su obra.
Este nuevo trabajo tiene como propósito dar a conocer los conceptos que a
diario se suscitan en el seno de la banca comercial para registrar las
operaciones que realiza, así como la recopilación de las normas y decisiones
de carácter administrativo emanadas de las autoridades bancarias no
publicadas oficialmente que cubren un circuito muy cerrado y privilegiado sin
acceso al resto de ejecutivos de las finanzas y estudiosos de la materia.
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El capítulo segundo de la obra del Economista Humberto Linares se
aboca a la descripción de las principales variables del sistema financiero
venezolano (Activo Total, Disponibilidad, Cartera de Crédito, Inversiones
Valores, Captaciones, Patrimonio, Utilidad Líquida, Número de Empleados y
Número de Oficinas) de acuerdo a cada uno de los subsistemas que lo
integran.
Igualmente este autor describe cada uno de los componentes del
balance de la banca mediante la utilización de la siguiente formula:
Activo rentable + Activo no rentable = Pasivo oneroso + Pasivo no
oneroso
También aborda el tema de la evolución y estructura de los depósitos de
la banca comercial, ejemplificación del Estado de Ganancias y Pérdidas y de
la Cascada de Resultados.
Humberto Linares, también dedica en el capítulo segundo una parte
considerable a la definición e interpretación de los Indicadores Financieros
utilizados por la Superintendencia de Bancos así como los ratios de mayor
uso en el sector, que vienen a complementar los análisis verticales y
horizontales necesarios para la evaluación de la situación financiera de la
banca en general, clasificándolos en cinco categorías conceptuales:
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Indicadores para la evaluación del patrimonio, Indicadores de solvencia y
calidad de activos, Indicadores de rentabilidad, Indicadores de liquidez, y
Indicadores de Gestión administrativa.
Uno de los trabajos que se realiza en la Región Centroccidental sobre la
situación financiera de la Banca Comercial y Universal, lo lleva a cabo la
Dirección de Análisis Financiero de la Universidad Centroccidental
“Lisandro Alvarado” (U.C.L.A.), la cual se ha visto en la necesidad de
confeccionar mediante estudios realizados anteriormente un boletín de
análisis de los estados financieros de la banca comercial para los años de
1996 y 1997 denominado “Análisis de la Banca Comercial” (Dirección de
Análisis Financiero de la UCLA, Marzo de 1996) y “Boletín Práctico Nº 1
Análisis de la Banca Comercial” (Dirección de Análisis Financiero de la
UCLA, Mayo de 1997).
La naturaleza de este reporte radica en la necesidad de buscar un
instrumento de análisis que sirva para realizar y promocionar un “Sistema de
Información Financiera sobre la Banca Comercial” en forma de un Boletín
Práctico, que sea útil para la toma de decisiones por parte del Comité de
Colocaciones Financieras de la Universidad Centroccidental “Lisandro
Alvarado” y otras dependencias de la Institución. Para el análisis y
presentación de este Manual se utilizó la Técnica de Índices Financieros
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adoptados por la Superintendencia de Bancos (SUDEBAN) para supervisar y
evaluar los Estados Financieros de las Instituciones Financieras del país
conocidos como “Método C.A.M.E.L.”.
Para sus análisis de índices financieros, se seleccionaron como muestra representativa
de la Banca Comercial las diez (10) primeras Instituciones del ranking nacional, además de
considerar otras tres (3) que no figuran en la tabla pero que prestan servicios a la
Universidad. Los datos bancarios que aparecen en esos análisis son extraídos de la Revista
Data Bancaria Softline, a la cual está suscrita la Dirección de Análisis Financiero de la
U.C.L.A.
Actualmente algunos bancos comerciales experimentan la secuela de la
economía recesiva de principios de esta década la cual ha estado incidiendo
en bajos márgenes de intermediación y en el peso muerto de las carteras de
créditos demoradas, trayendo como consecuencia una merma en los activos
productivos, al 31/03/1999 el coeficiente de intermediación de la Banca
Comercial y Universal (Créditos + Total Inversiones / Depósitos) fue del
84,10% siendo en comparación con los Índices de Mercado del mes de Marzo
de 1998 (86,00%) y el observado en 1990 (95,21%), una baja del 1,90% y del
11,11% respectivamente, notándose un descenso progresivo.
89
En la actualidad los bancos comerciales y universales tienen un nuevo
reto fundamental, como es la eficiencia en el manejo de la disponibilidad,
debido a que en tiempos anteriores la función de tesorería fue vista como un
elemento pasivo y contable. Hoy en día es determinante en las operaciones
que se van a realizar, debido a que la disponibilidad que tienen los bancos en
términos de liquidez debe ser cuidadosamente estudiada y analizada tanto por
sus analistas internos como por los interesados en invertir o depositar sus
ahorros en ese sector.
Es necesario destacar que existen otros trabajos realizados en el país por
destacados autores como Francisco Faraco, quien en su libro titulado “La
Crisis Bancaria Nacional (Análisis Preliminar) 1995” destaca que:
“El estallido de esa crisis bancaria venezolana de 1994, debe interpretarse como el inevitable desenlace de la falta de visión estratégica y muy defectuosa actuación de los responsables de la conducción política, económica y financiera del país en las últimas cuatro administraciones, así como de las limitaciones de los que hoy ocupan posiciones claves en estos campos...”
Además Francisco Faraco señala el derrumbamiento de ciertos mitos
que se mantenían para el año 1994, tales como:
“En primer lugar se entierra la vieja creencia que la gerencia del sector privado era superior a la pública, ya que la cuestionable y mediocre actuación de ambas ha contribuido a activar un mecanismo perverso, que, a la postre, ha carcomido las reservas éticas del país... en segundo lugar, removió el maquillaje de la supuesta bonanza bancaria de los últimos cinco años (1989 hasta 1994)... en tercer lugar, liquidó prematuramente la noción de que la autonomía funcional de los órganos de supervisión y control
90
monetario y bancario, era el medio ideal para asegurar una situación institucional más equilibrada...”
Igualmente Faraco hace cita de prestigiosos investigadores en materia
de crisis financieras, los cuales han clasificado estas teorías en dos
grandes grupos:
“Los representantes más destacados del primer grupo son Veblen, Mitchel y, sobretodo, Minsky, los cuales consideran que la inestabilidad del crédito, consecuencia de los cambios (ascenso y descenso) en las condiciones de la economía, constituye el elemento central que genera las crisis financieras.”
En cambio el segundo grupo de investigadores encabezados por:
“Friedman y Schwartz y Brunne y Melzer, vinculan las crisis financieras con el crecimiento y las variaciones de la cantidad de dinero y no con determinada fase del ciclo económico.”
Al citar a Francisco Faraco con tales aseveraciones sobre el sistema
financiero, antes y después de la crisis financiera de 1994, y la
vinculación de estas crisis con el comportamiento de la cartera de
créditos y la liquidez nos demuestra la importancia de evaluar bien un
banco antes de tomar una decisión de colocar los recursos financieros a
su disposición.
91
B. Principios Teóricos y Legales para el Análisis de los Estados Financieros del
Subsistema de la Banca Comercial y Universal Venezolana.
Ante la situación problemática que ha estado atravesando la Banca Comercial y Universal como secuelas del colapso financiero de 1994, los organismos reguladores del Estado Venezolano se han visto en la necesidad de tomar en consideración ciertos tecnicismos de aceptación nacional e internacional necesarios para la supervisión, evaluación y control de las operaciones que realizan las instituciones financieras, por citar alguno, en el Art. N° 20 de la “Nueva Ley general de Bancos y Otras Instituciones Financieras” publicada en Gaceta Oficial N° 4.641 del 2 de Noviembre de 1993 establece, la naturaleza, el objeto, y las operaciones permitidas para el funcionamiento de cada Institución Financiera Venezolana y Extranjera que desee operar en el País:
“ Los Bancos y demás Instituciones Financieras regidos por esta ley, en el ejercicio de sus operaciones de intermediación, deben mantener un índice de liquidez y solvencia acorde con el desarrollo de sus actividades, preservando una equilibrada diversificación de la fuente de sus recursos y de sus colocaciones en inversiones...”
Este es un tipo de mecanismo que la nueva Ley introduce para evitar
un poco la desviación de la función intermediaria de la banca, y asegurar
un adecuado uso de los recursos captados, además que en este artículo se
designa como organismo ejecutor de esta política a la Superintendencia
de Bancos (SUDEBAN) al aseverar en el citado artículo que:
“ La Superintendencia previa opinión del Banco Central de Venezuela, fijará mediante normas de carácter general, los índices de solvencia y liquidez, así como los principios requeridos para lograr la adecuada diversificación a que se refiere este artículo, según la clase o tipo de Institución Financiera de que se trate.”
Además de lo estipulado legalmente para lograr un adecuado uso del
efectivo, existen otros métodos de estudio y análisis adoptados tanto por
la Superintendencia de Bancos (SUDEBAN) como lo es el Método
92
C.A.M.E.L. así como por analistas del sector con la finalidad de
brindarle a los depositantes e inversionistas una visión más real y
objetiva sobre el uso que los Accionistas y Gerentes de estas Instituciones
les dan a los depósitos y al dinero invertido en ellas. Entre los criterios
más acogidos por este sistema para analizar los estados financieros de la
Banca Comercial y Universal están los siguientes:
El Criterio de la Calidad del Activo: Se ha determinado que sirve para valorar de una manera concreta los negocios que el banquero está haciendo con el dinero que le confiaron los depositantes en cuanto a los créditos que otorga y las inversiones que realiza, visualizándose a través de la relación de ciertas cuentas que integran el activo de la institución con respecto al activo total, entre las cuales se mencionan: La relación de Otros Activos / Activo Total, es decir el grado de riesgo que representan para la institución ciertas operaciones conformadas por las Inversiones de alto riesgo y de difícil realización de la Cartera de Inversiones y por las cuentas de las Cartera de Créditos que se han hecho de difícil recuperación. En la medida que este indicador sea menor disminuye el riesgo para el Banco y para sus depositantes. En cuanto a la relación de Activos Productivos / Activo Total, da una idea de la capacidad y el buen uso que hace la institución con respecto a las operaciones que conforman las Carteras de Inversiones y Créditos.
El Criterio del Margen de Intermediación: Es la capacidad que tiene la institución en cuanto al adecuado manejo de los costos que representan los intereses que debe pagar por las captaciones de los depósitos y el interés que debe cobrar en la colocación de los mismos en las carteras de créditos y de inversiones, así como en el manejo de los recursos con relación a los gastos de funcionamiento de la banca. Entre los más utilizados destacan: La Cartera de Créditos / Depósitos, nos dice cuánto del dinero captado presta la Institución, y otro de los más importantes en cuanto a las operaciones es el de Gastos de Personal mas Gastos Operativos / Activos Productivos, el cual nos dice cuánto gasta el banco por manejar nuestro dinero.
En relación a la liquidez, algunas Instituciones han optado por no recibir depósitos muy elevados de sus clientes con la finalidad de no crear un exceso de liquidez que posteriormente pueda llevarlos a una situación de no encontrar la
93
posibilidad de colocarlo a través de créditos o inversiones, por lo cual han optado por no contar con tanta liquidez para no tener como consecuencia una capacidad ociosa de los recursos que pudiera captar.
Para tener una mejor visión de la naturaleza y aplicabilidad de estos
métodos e índices, a continuación se describen y explican con mayor
detenimiento, enumerándose los más utilizados por los analistas y
gerentes de esta área, los cuales sirvieron de base para el diseño del
“Modelo Gerencial de Análisis de la Información Financiera del
Subsistema de la Banca Comercial Venezolana” propuesto en los
objetivos de este trabajo:
C. Método C.A.M.E.L.
El Dr. Pedro Coa en su publicación “Análisis y Planificación en Banca Comercial”
(1993) define este sistema de la siguiente manera:
“Este método se basa en la consideración de cinco (5) categorías conceptuales: Capital Adequacy: (Adecuación del Capital); Assets Quality: (Calidad de Activos); Management Performance: (Desempeño Gerencial); Earning Structure: (Estructura de la Rentabilidad); Liquidity: (Liquidez).”
Esta serie de indicadores evalúan el estado o situación financiera de un Banco
Comercial o Universal en un determinado momento. La Adecuación del Capital o
Patrimonio que presenta el Banco (Solidez) va a depender de la valoración realista del
capital, la Calidad de los Activos que conforman su Estructura Productiva va a depender
de la valoración realista de los activos, el Desempeño Gerencial suele ser apreciado por
la relación del valor del mercado respecto al valor en libros de las acciones y/o por la
94
relación de Gastos de Personal a Activo Total o de Gastos Operativos Directos a Activo
Total. En cuanto a la Estructura de la Rentabilidad (Ganancia) suele ser evaluada a
través de la cascada de resultados, y la Liquidez es medida en función del Encaje legal y
del efectivo que posea la institución.
A continuación se enumeran más detalladamente cada uno de estas cinco categorías
con sus componentes y su respectivo significado:
1. Adecuación del Patrimonio (Solidez).
Esta categoría que esta compuesta por varios indicadores mide la solidez de
la Institución Bancaria, su condición ideal es que la tasa de formación de capital sea
alta en relación con el activo que se analiza y está compuesto por los siguientes
índices:
a. Patrimonio / Activo Total: Esta relación debe ser mayor del 8% según lo
estipulado en las Normas Internacionales de Basilea, si se encuentra por debajo
de lo establecido deberán los accionistas recapitalizar la diferencia, debido a que
indicaría poco aporte de éllos hacia el banco.
Este índice nos muestra qué porcentaje de los fondos del patrimonio de los
accionistas esta representado con relación a los Activos Totales del banco. Según
las Normas Internacionales de Basilea, un mayor porcentaje a lo establecido (8%)
de este indicador significa para la Institución Financiera una mayor solidez
debido a que sus dueños están colocando mayor parte de su dinero en el banco, lo
que denota una vocación por su institución.
95
b. Otros Activos / (Patrimonio + Gestión Operativa): El resultado de este índice
debe ser lo más bajo posible, debido a que las subcuentas que integran este rubro
de los Otros Activos están calificados como el resultado de inversiones no ligadas
a las operaciones normales de la banca, a excepción de los activos que sirven de
asiento para sus oficinas y el mobiliario, las demás son consideradas riesgosas.
Según la Superintendencia de Bancos (SUDEBAN),
“Este indicador expresa el grado en que se encuentra comprometido el patrimonio más la gestión operativa en virtud de los activos que registran menor productividad”.
2. Calidad del Activo.
Esta categoría a través de sus indicadores nos representa en que proporción
se está deteriorando la capacidad productiva del banco y, nos permite evaluar las
incidencias de las principales operaciones del banco como los créditos que otorga y
las inversiones que realiza. Estas dos cuentas representan a los activos productivos de
la institución de las cuales se genera la mayor cantidad de ingresos que alimenta ese
sector y esta integrado por los siguientes indicadores:
a. Otros Activos / Activo Total: Este indicador debe guardar una proporción baja
debido a lo riesgoso que representaría para el banco un incremento en los Otros
Activos con respecto al Activo Total.
El rubro de los otros activos suelen ser vistos como “el basurero” de los bancos,
s in embargo este índice representa una medida del grado en que se ha
deteriorado la estructura financiera de la institución y en cuánto se diluye su
capacidad generadora de ingresos, este indicador permite evaluar el grado de
inmovilización de los recursos.
96
b. Activos Productivos / Activo Total: El resultado de esta relación debe dar una
cifra elevada debido a que demuestra la capacidad que tiene el banco para
producir.
Este es un indicador básico de la calidad de la estructura financiera de un banco
debido a que refleja su capacidad para generar los ingresos provenientes de su
función intermediaria, haciendo abstracción de la calidad de las carteras que lo
integran (Créditos e Inversiones). Evidentemente que cuanto más alto sea el
valor de este índice mayor será la capacidad de generar recursos por parte de la
institución. Es considerado como el primer y más básico indicador de la calidad
de la estructura financiera de un banco debido a que refleja su capacidad para
generar ingresos provenientes de su función intermediaria. Para realizar un
análisis más detallado este indicador suele ser desagregado desglosando los
activos productivos en cartera de créditos y cartera de inversión, evidentemente
que cuanto mayor sea el valor de este indicador quiere decir que la institución
tiene una mayor capacidad generadora de ingresos, tomándose en cuenta la
calidad de cada una de las carteras.
3. Desempeño Gerencial.
Esta categoría mide la eficiencia y la capacidad de la gerencia de los bancos
con respecto al manejo del dinero depositado en éllos a través de sus procesos
administrativos y esta compuesto por los siguientes indicadores:
a. Margen Financiero Bruto / Activo Bruto Promedio: Este indicador debe ser
alto en virtud de que el margen financiero de una Institución viene a estar
97
representado por la diferencia entre las captaciones que hace la banca de sus
clientes y de la colocación de éllas a través de sus carteras, lo cual apunta hacia la
eficiencia de la gerencia del banco en el manejo del dinero.
b. (Gastos de Personal + Gastos Operativos) / Activo Bruto Promedio: Este
indicador debe ser lo opuesto al anterior, es decir, muy bajo debido a que indica
cuánto ha gastado el banco en el proceso de manejar el dinero del público,
además que mide la carga del costo del personal sobre la capacidad generadora de
utilidad del banco lo que demostraría que la institución gasta poco en el manejo
del dinero del público.
4. Rentabilidad.
Esta categoría evalúa la rentabilidad de la Institución como producto de la utilidad
obtenida a través de la transformación de su capital de trabajo y que tan bueno
puedan ser los posibles dividendos para los accionistas. Estos indicadores muestran
la incidencia de diversos factores internos y externos en la obtención de la utilidad,
entre ellos esta el nivel de rendimiento de los activos y el costo de los recursos
necesarios, las proporciones de los aportes de los principales rubros de los ingresos y
el impacto de los egresos en el producto generado por el banco durante un período
determinado. Se encuentra conformado por los siguientes índices:
a. Utilidad Liquida / Activo Bruto Promedio: El resultado de esta relación debe ser
alto debido a que indicaría que el banco ha obtenido un buen rendimiento por las
colocaciones de sus carteras, es decir, por sus préstamos e inversiones realizadas,
permite determinar la capacidad generadora de rentas del activo de la entidad
98
guardando su cuantía estrecha relación con la calidad o capacidad de retorno de
este último.
b. Utilidad Liquida / Patrimonio Promedio: Este indicador nos mide el
rendimiento obtenido por los fondos invertidos por los accionistas, siendo éste el
objeto principal de todo inversionista, es por éllo que su resultado debe ser alto
indicando las ganancias obtenidas por el banco una vez efectuadas las
transferencias necesarias para apartados.
5. Liquidez.
Esta categoría evalúa el adecuado volumen de dinero que deben tener los bancos, su
resultado debe ser relativo, si es muy elevado puede ser perjudicial ya que quizás
tenga mucho dinero ocioso que pueda elevar sus pérdidas debido al costo operativo
de su manejo, si su resultado es muy bajo también es perjudicial, debido a que la hora
de una salida súbita de los depósitos del banco por una corrida puede tener
dificultades para responderle a los ahorristas. El mal manejo de la liquidez de un
banco puede afectar sus operaciones frente a futuros problemas de iliquidez o de
pérdidas ante la exposición de la inflación, su resultado debe ser relativo en
comparación al de los demás bancos que integran el mercado financiero. Esta
categoría está integrada por los siguientes indicadores:
a. (Disponibilidades + Valores Emitidos y Avalados por la Nación) / Activo
Total: Permite evaluar la medida en que el banco satisface sus necesidades de
caja, es un indicador genérico del nivel de caja del banco, de manera que su
volumen permita tener una idea sobre los niveles de liquidez, cuanto más alta sea
puede estar relacionada con una baja intermediación y/o baja rentabilidad, esta
99
última debido a que estos activos son poco o nada rentables. El resultado de este
indicador debe ser comparativo con el de los demás bancos, debido a que si es
muy elevado puede ser que tenga dinero ocioso con tendencia a elevar sus
pérdidas por lo costoso que refleje su manejo operativamente y por depreciación
ante los niveles inflacionarios, es decir que posee exceso de liquidez debido a que
sus fondos pudieran estar colocados en alternativas de fácil recuperación como
los Títulos de Estabilización Monetaria (T.E.M.) del Banco Central de Venezuela
(B.C.V.), dejando de un lado los préstamos hacia actividades productivas. Si el
resultado de este índice es bajo, demuestra que hay demasiados préstamos, lo que
puede significar que el dinero está atado y no es de fácil consecución, y a la hora
de fuertes retiros tendrá problemas de pago con los ahorrristas.
b. (Disponibilidades + Inversiones Temporales) / Captaciones
Totales: Mide la capacidad del banco para, con sus recursos
monetarios y sus reservas de liquidez secundarias, hacer frente a
las necesidades de retiro de sus clientes, aún cuando se trate de
depósitos a más de treinta días. El resultado de esta relación debe
ser igual que la anterior, pero con la diferencia, que el primer caso,
si es muy bajo ese indicador quiere decir que el dinero esta atado y
es de difícil recuperación, en el segundo tiene como consecuencia
para el banco que a la hora de fuertes retiros de los ahorristas
tenga problemas de hacer honor a sus pagos.
100
D. Otros métodos de análisis e índices financieros.
Es preciso señalar que existen otros métodos e índices financieros
utilizados para analizar los Estados Financieros de la Banca Comercial y
Universal Venezolana. Entre los otros métodos que se utilizan en los
análisis de los estados financiero de los Bancos Comerciales y
Universales, podemos mencionar los siguientes:
1. Análisis de Rentabilidad.
De acuerdo al trabajo publicado por el Dr. Pedro Coa (Análisis y Planificación en
Banca Comercial, 1993) define que para llegar al análisis de la rentabilidad de un banco se debe
partir de la siguiente premisa:
“El primer paso para el análisis de cualquier banco es medir el nivel de ganancias y el segundo paso medir la tendencia de esas ganancias”
Además establece este autor que:
“Un buen indicador del nivel de las ganancias de un banco es el índice de rendimiento del activo (R.O.A.), medido por el margen financiero como porcentaje del activo total promedio o por el margen operativo como porcentaje del activo total promedio. El primero mide el rendimiento del negocio de intermediación, mientras que el desempeño se mide tomando el rendimiento sobre activos neto de costos de transformación.”
Otro integrante de este análisis importante para medir el nivel de ganancias de un banco, lo viene a constituir el rendimiento del activo (R.O.A.) ajustado, el cual se obtiene según el Dr. Pedro Coa,
“reemplazando los castigos netos por el gasto de provisión para contingencia de cartera en la determinación de la ganancia neta”,
101
Si este rendimiento del activo (R.O.A.) ajustado es menor que el rendimiento del activo (R.O.A.) normal, se puede decir que las utilidades del banco están infladas o viceversa.
2. Análisis de la Cascada de Resultados.
Considerado por el Dr. Pedro Coa en su obra, (op. cit), como
“la primera de dos vertientes de análisis” que son el nivel y la tendencia
de las ganancias que permite enfocar las principales causas del
desempeño de los bancos. Este análisis de cascada debe pasar por
cinco grandes áreas que constituyen las fuentes de ganancias de los
bancos:
a. El margen financiero, que es la diferencia entre los ingresos por intereses y los
gastos de intereses.
b. Otros ingresos, provenientes de los servicios y comisiones.
c. Costos de transformación, representado por todos los gastos
operativos del banco a excepción de los egresos financieros y la
provisión para contingencias, estos son los costos necesarios para
abrir el negocio todos los días.
d. Castigos, que según el Dr. Coa es preciso establecer:
“Normalmente la provisión para pérdidas debe ser mayor o igual a los castigos netos. La mayoría de los bancos procuran mantener sus reservas para contingencias de cartera en una proporción constante de la cartera a medida que ésta crece.”
102
La relación de la provisión sobre los castigos suele tener un
fuerte impacto en el desenvolvimiento de las utilidades y algunas
veces es utilizada esta relación por la institución para ocultar una
tendencia decreciente. Este índice es la primera y más básica
evaluación de la calidad del activo y de la administración de
crédito de una institución bancaria.
d. Dividendos, un banco que reparte toda su ganancia en dividendos a
sus accionistas no esta aportando nada a su patrimonio,
indistintamente del nivel de utilidad obtenida.
3. Análisis de Condición.
Considerado por el Dr. Coa (op.cit), como “El segundo mayor
análisis necesario para una adecuada visualización de los bancos”, en
virtud de incluir en su análisis la estructura financiera de la
institución, revisando la adecuación del capital y la formación interna
de éste a través de las utilidades que se retienen.
Este tipo de análisis de la estructura financiera de los bancos,
utiliza los índices de liquidez, calidad de los activos y la adecuación
103
de las reservas, que son explicados en los métodos anteriormente
citados.
Adicionalmente a estos métodos, también se utilizan los
siguientes índices financieros, los cuales están basados en relacionar
entre sí a dos o más rubros del balance general y/o estado de
ganancias y pérdidas. Los índices más utilizados por los analistas
financieros de la banca comercial, según el Dr. Pedro Coa, y de
acuerdo a la clasificación que les da son los siguientes:
4. Indicadores de Estructura: Estos indicadores son los encargados de medir las
incidencias de las principales operaciones del banco en los niveles de cada rubro,
tanto para el total del activo como para el pasivo, así mismo, permite evaluar la
composición de la estructura financiera de la Institución financiera y el ritmo de
desarrollo alcanzado, comprendiéndose de esta forma los cambios habidos en tal
composición.
A continuación se enumeran los siguientes indicadores de estructura:
a. (Créditos + Total Inversiones) / Captaciones Totales: Indica el grado en que las
carteras de créditos y de inversiones han sido financiadas por los recursos
captados del público, además que, refleja los niveles generales de intermediación
de una institución y, también nos permite tener una idea del grado de
inmovilizaciones que puede tener en su balance.
104
b. Total Inversiones / Captaciones Totales : Este indicador, es una medida de
desintermediación de los recursos captados que debe ser evaluado dependiendo
de la composición de la cartera de inversiones, debido a que el índice que se
obtenga puede ser un buen indicador de liquidez secundaria y de la estrategia de
adopción de riesgo. Cuanto mayor sea la proporción de Títulos del Gobierno en la
cartera de inversiones, será mas alta la liquidez secundaria y más adverso al
riesgo en el banco; cuanto mayor sea la proporción de Acciones en la cartera de
inversiones, será menor la liquidez secundaria y, posiblemente, mayor la
disposición a asumir riesgos por parte del banco.
c. Créditos Vigentes / Captaciones Totales: Indica el grado en que la cartera de
créditos vigente está siendo financiada por los recursos captados, además que,
refleja un nivel específico de intermediación de la institución, también nos
permite tener una idea del grado de movilización que puede tener este activo en
su balance. Este índice es considerado como un buen indicador de liquidez
secundaria al igual que el antes citado y de la adopción de riesgo para el banco,
debido a que cuanto mayor sea la proporción de este indicador en relación a la
cartera de créditos, será mas alta la liquidez secundaria y más adversa al riesgo en
el banco y, cuanto menor sea la proporción de este indicador en la cartera de
créditos, será menor la liquidez secundaria y, posiblemente, mayor la disposición
a asumir riesgos por parte del banco.
5. Otro Indicador para la Evaluación del Patrimonio: La relación de Activo
Improductivo Bruto / (Patrimonio + Gestión Operativa), al igual que los
mencionados en las categorías que evalúan la adecuación del patrimonio citado en el
105
Método C.A.M.E.L., lo utiliza la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones
Financieras (SUDEBAN) y lo definen de la siguiente manera:
“Esta relación señala el grado en que el patrimonio más la gestión operativa del banco esta comprometido en el financiamiento de activos no generadores de ingresos por concepto de intereses y comisiones, o que esté fuera de la normativa legal. El activo improductivo esta integrado por los siguientes rubros: • Disponibilidades • Rendimiento por cobrar por inversiones temporales • Créditos vencidos • Créditos en litigio • Cánones de arrendamiento financiero vencidos • Cánones de arrendamiento financiero en litigio • Rendimientos por cobrar por cartera de créditos • Otras cuentas por cobrar • Bienes realizables • Rendimiento por cobrar en inversiones permanentes • Bienes de uso • Otros activos • Cánones de arrendamiento financiero devengado y no cobrados
vencidos • Cánones de arrendamiento financiero devengado y no cobrados en
litigio • Provisión para cuentas por cobrar • Provisión y/o apartados para bienes realizables • Depreciación acumulada de edificaciones e instalaciones • Depreciación acumulada de mobiliario y equipo • Depreciación acumulada de equipo de transporte • Amortización acumulada de impuesto sobre la renta diferido • Amortización acumulada de gastos de amortización e instalación • Amortización acumulada de mejoras a propiedades tomadas en
alquiler • Amortización acumulada del software • Amortización acumulada de gastos en publicidad y mercadeo • Amortización acumulada de otros gastos diferidos • Depreciación acumulada de bienes dados en arrendamiento • Depreciación acumulada de bienes asignados para uso personal • Provisión para otros activos”
106
6. Otros Indicadores de Liquidez: Estos indicadores al igual que los mencionados en
la categoría que evalúa el adecuado volumen de dinero que deben tener los bancos
citado en el Método C.A.M.E.L., miden la capacidad del banco para responder ante
las obligaciones contraídas y considerando el plazo de vencimiento de estos
compromisos. Su resultado debe ser relativo, en comparación a la evolución en el
tiempo y con respecto a la competencia
A continuación se describen otros indicadores de liquidez:
a. (Disponibilidades – Rendimientos por Cobrar en Disponibilidades) /
(Captaciones del Público – Gastos por Pagar): Este indicador es un coeficiente
de liquidez que mide la capacidad del banco para responder de forma inmediata a
eventuales retiros del público.
b. ((Disponibilidades – Rendimientos por Cobrar en Disponibilidades) +
(Inversiones Temporales – Rendimientos por Cobrar en Inversiones
Temporales)) / (Captaciones del Público – Gastos por Pagar): Este índice al
igual que el anterior mide la proporción del activo del banco que tienen capacidad
de respuesta inmediata para convertirse en efectivo, en la medida en que este
indicador aumenta, el banco es más líquido pero también menos intermediario de
recursos.
7. Otros Indicadores de la Calidad del Activo: Estos indicadores al igual que los
mencionados en la categoría que evalúa la adecuación y calidad del activo que deben
tener los bancos citado en el Método C.A.M.E.L., muestran el valor de realización de
los activos del banco y la medida en que éste ha compensado las mermas producidas
107
en su calidad líquida, además de reflejar las fortalezas y debilidades de la gerencia
del banco en su administración y control.
A continuación se describen otros indicadores de la calidad del activo:
a. Activo Improductivo Bruto / Activo Total: Según la Superintendencia de
Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN):
“Este indicador mide la participación de los activos improductivos no generadores de ingresos recurrentes, o que están fuera de la normativa legal, respecto a la totalidad de activos del instituto.”
b. Cartera Inmovilizada Neta / Cartera de Créditos Neta: De acuerdo a lo
estipulado por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras
(SUDEBAN) y el Dr. Pedro Coa (op. cit), con este índice se cuantifica el
porcentaje de la cartera de créditos que se encuentra demorada y en litigio
(cartera inmovilizada) en relación con la cartera de créditos neta, éste índice
puede revelar situaciones preocupantes y hasta graves, cuando sobrepasa de un
5% o del 10% respectivamente.
c. Provisión de Cartera de Créditos / Cartera de Créditos Bruta: Según la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN),
demuestra la suficiencia de apartado que con cargo a sus resultados, ha creado el
instituto para respaldar su cartera de créditos ante posibles contingencias que se
puedan presentar.
d. Provisión de Cartera de Créditos / Cartera Inmovilizada Bruta: Según la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN)
108
demuestra el grado de suficiencia de apartado que en relación a la cartera
inmovilizada, ha realizado el instituto para resguardar sus colocaciones con
dificultades de retorno.
I DISEÑO METODOLÓGICO.
TIPO DE INVESTIGACIÓN.
De acuerdo con los objetivos alcanzados en el presente trabajo, el proceso metodológico
que se utilizó fue de orden documental y descriptivo, para lo cual se hizo necesario recopilar
numeroso material bibliográfico sobre los fundamentos teóricos y prácticos que hacen
referencia a los métodos de análisis e índices financieros utilizados por la Superintendencia de
Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN) y empresas consultoras especializadas
en el Subsistema de la Banca Comercial y Universal Venezolana; asimismo, fue necesario
revisar todo el basamento legal de estos métodos (C.A.M.E.L., Rentabilidad, Cascada de
Resultados, Condición) e indicadores financieros dentro del ordenamiento jurídico existente
en el País e Internacionalmente.
La investigación fue enfocada esencialmente hacia los aspectos teóricos y prácticos que
sustentan este “Modelo Gerencial de Análisis de la Información Financiera del Subsistema de
la Banca Comercial Venezolana”, igualmente fueron tomados como marco referencial
investigaciones realizadas con anterioridad.
109
Autores como Aura Bavaresco en su libro titulado “Proceso Metodológico en la
Investigación (1992)” señalan que,
“...este tipo de investigación se considera descriptiva con diseño bibliográfico, porque estudiará y detallará un grupo de características y situaciones propias del Universo...”
En nuestro caso, fue específicamente el Subsistema de la Banca Comercial y Universal
Venezolana utilizándose un criterio sistemático para destacar los elementos esenciales de la
naturaleza y origen de los métodos e índices utilizados. El diseño de esta investigación fue
bibliográfico y descriptivo, debido a que los datos recabados estuvieron apoyados en la
técnica de la observación documental.
UNIVERSO.
El Universo sobre el cual se desarrolló la presente investigación estuvo representado por
las 45 Instituciones Financieras que conforman el Subsistema de la Banca Comercial y
Universal Venezolana al treinta y uno (31) de marzo de 1999 según clasificación obtenida de
“Estrato: Bancos Comerciales y Universales” publicados en la Revista Softline
correspondiente al mes de Marzo, las cuales se detallan en la siguiente tabla en orden
alfabético:
110
Clasificación según Estrato de los Bancos Comerciales y Universales Tabla N° 1
Marzo 1999 Estrato: Bancos Comerciales y Universale s.
1. ABN AMRO BANK (B.U)
2. BANCOEX.
3. BANCORO.
4. BANESCO (B.U.)
5. BANFOANDES.
6. BANGENTE.
7. BRASIL.
8. CANARIAS DE VENEZUELA.
9. CAPITAL.
10. CARACAS (B.U.)
11. CARIBE (B.U.)
12. CARONI (B.U.)
13. CHASE.
14. CITIBANK (B.U.)
15. CONFEDERADO.
16. CORP BANCA.
17. CREDITO DE COLOMBIA.
18. EUROBANCO.
19. EXTERIOR (B.U.)
20. FEDERAL.
21. FIVENEZ (B.U.)
22. GUAYANA.
23. I.M.C.P.
24. INDUSTRIAL DE VENEZUELA.
25. ING BANK.
26. INTER BANK (B.U.)
27. LARA.
28. MERCANTIL (B.U.)
29. MONAGAS.
30. NOROCO.
31. NUEVO MUNDO
32. OCCIDENTAL DE DESCUENTO.
33. OCCIDENTE.
34. ORINOCO (B.U.)
35. PLAZA.
36. POPULAR.
37. PROVINCIAL (B.U.)
38. REPUBLICA (B.U.)
39. SANTIAGO DE LEON.
40. SOFITASA.
41. STANDAR CHARTERED.
42. TEQUENDAMA.
43. UNION.
44. VENEZOLANO DE CREDITO. 45. VENEZUELA (B.U)
Fuente tomada de Revista Data Bancaria Softline, SOFTline c.a. CONSULTORES (Marzo 1999).
111
POBLACIÓN Y MUESTRA.
Debido a que la mayoría de las instituciones financieras que componen el Subsistema de
la Banca Comercial y Universal Venezolana poseen las mismas características, para el
presente estudio se tomó como población la totalidad del universo.
La selección de la muestra se llevó a cabo mediante la aplicación del Muestreo
Sistemático, el cual consiste según Francisco Azorin Poch en su libro titulado “Curso de
Muestreo y aplicaciones (1970)” en lo siguiente:
“... tomar aleatoriamente un cierto número, i, que designara en una lista o población de N elementos al primero que va a formar parte de la muestra. A continuación, de manera rígida o sistémica (de aquí el nombre del procedimiento) se van tomando: el elemento i+k, que está a k lugares después del i-ésimo en la lista; el i+2k, que está 2k lugares después, y así sucesivamente hasta agotar los elementos disponibles de la lista o población, lo que ocurrirá cuando llegue al que ocupa el lugar i+(n-1)k Azorin. (1970).”
Este método se utilizó como procedimiento para la determinación del tamaño de la
muestra, el cual se detalla a continuación:
La población de Bancos Comerciales y Universales en el País es de 45 instituciones, por
lo cual N = 45.
La muestra será de 15 instituciones, es decir que n = 15, por lo tanto la muestra
representara el 33% de la población (15 x 100 / 45 = 33).
La recíproca de la fracción de muestreo o factor de elevación será: N / n, la cual da como
resultado 45 / 15 = 3.
Mediante la aplicación de las tablas de números aleatorios buscamos un número
comprendido entre 1 y 3, seleccionamos el N° 1, y a partir de éste tomaremos los demás de 3
en 3 hasta completar los n = 15 elementos de la muestra, obteniendo como resultado los
siguientes Bancos Comerciales y Universales:
112
1. ABN AMRO BANK (B.U)
2. BANESCO (B.U.)
3. BRASIL.
4. CARACAS (B.U.)
5. CHASE.
6. CORP BANCA.
7. EXTERIOR (B.U.)
8. GUAYANA.
9. ING BANK.
10. MERCANTIL (B.U.)
11. NUEVO MUNDO
12. ORINOCO (B.U.)
13. PROVINCIAL (B.U.)
14. SOFITASA.
15. UNION.
Es necesario aclarar que para efecto del análisis de los resultados, la muestra de los
bancos pertenecientes al Subsistema de la Banca Comercial y Universal fue clasificada de la
siguiente manera:
ü Nacionales, Universales de estrato grande, mediano y pequeño,
ü Nacionales, Comerciales de estrato grande, mediano y pequeño,
ü Extranjeros, Universales y Comerciales.
Esta clasificación se realizó con la finalidad de simplificar la información y los resultados
obtenidos, tal como se observa en la siguiente tabla:
113
Clasificación de los bancos que integran el Subsistema de la Banca Comercial y Universal Tabla N° 2
Bancos Nacionales Bancos Universales Estrato Grande Estrato Mediano Estrato Pequeño
MERCANTIL (B.U.)
PROVINCIAL (B.U.)
CARACAS (B.U.)
EXTERIOR (B.U.)
BANESCO (B.U.)
ORINOCO (B.U.)
Bancos Comerciales Estrato Grande Estrato Mediano Estrato Pequeño
UNION.
CORP BANCA.
GUAYANA.
NUEVO MUNDO
SOFITASA.
Bancos Extranjeros Bancos Universales Bancos Comerciales
ABN AMRO BANK (B.U)
BRASIL.
CHASE. ING BANK
Fuente de la Clasificación: Banca Venezolana, Humberto Linares (1997)
TÉCNICAS E INSTRUMENTOS DE RECOLECCIÓN DE DATOS.
Para el desarrollo del presente trabajo fue necesario valerse en el levantamiento de la
información de la técnica de la observación documental, con la finalidad de recabar de
manera directa los aspectos teóricos y prácticos referidos a los Bancos Comerciales y
Universales seleccionados para posteriormente ser analizados. Igualmente se acudió a
libros, folletos, documentos, revistas especializadas, periódicos e Internet. También se
contó con la colaboración de especialistas en la materia, significando para el
investigador haberse percatado de casi todo lo escrito y relacionado con el tema. Estas
fuentes primarias le imprimieron un mayor respeto y confianza al trabajo, solamente se
114
recurrió a las secundarias cuando fue imposible conseguir las primeras, estos datos
fueron recabados mediante la utilización de fichas bibliográficas y disquetes de
computación.
ORGANIZACIÓN Y ANÁLISIS DE LOS DATOS.
Obtenida la información sobre los tipos de modelos e indicadores financieros utilizados
para el análisis del Subsistema de la Banca Comercial y Universal Venezolana, se
procedió a organizar los datos recaudados en cuadros con gráficos y matrices para su
posterior análisis e interpretación, los cuales fueron diseñados por el investigador para
formar parte del Modelo Gerencial de Análisis de la Información Financiera del
Subsistema de la Banca Comercial Venezolana, y se detallan a continuación:
115
Cuadro de Evolución de los Índices o Indicadores Financieros:
En primer lugar se diseñaron veinte (20) cuadros evolutivos para cada una de las categorías utilizadas en el Método C.A.M.E.L. (Adecuación del Patrimonio, Calidad del Activo, Desempeño Gerencial, Rentabilidad y Liquidez) así como también para los indicadores de estructura, otros indicadores de la evaluación patrimonial, calidad del activo y liquidez con su respectivo gráfico, este cuadro consta en su encabezamiento de los siguientes elementos: Número del cuadro, nombre del cuadro,
Cuadro N° X
NOMBRE DEL CUADRONOMBRE DE LA CATEGORÍA QUE SE ANALIZANOMBRE DEL INDICE O INDICADOR FINANCIERO(VALOR DE EXPRESIÓN DE LOS DATOS)
N° BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES SEPT. 1998 VARIACIÓN DIC. 1998 VARIACIÓN MARZO 1999123456789
101112131415
MEDIA ARITMETICA SIMPLE 0,00 0,00 0,00INDICE DE MERCADO O SEGÚN SUDEBAN 0,00 0,00 0,00
FUENTE DE LOS DATOS OBTENIDOS O DE LOS CALCULOS
Gráfico N° X
NOMBRE DEL GRAFICO
NOMBRE DE LA CATEGORÍA QUE SE ANALIZANOMBRE DEL INDICE O INDICADOR FINANCIERO
(VALOR DE EXPRESIÓN DE LOS DATOS)
0,00
0,20
0,40
0,60
0,80
1,00
1,20
BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES
PORCENTAJES
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO 1999
116
nombre de la categoría a la cual se le hizo el seguimiento evolutivo, precedido por el nombre del índice o indicador financiero, el valor de expresión de los datos reflejados en este cuadro, que para efectos de esta investigación son porcentuales. Este cuadro se diseñó con siete (7) columnas las cuales tienen una razón de ser y se
explican a continuación: La primera columna contiene unos números comprendidos desde el 1 hasta el 15 los
cuales fueron asignados a cada uno de los Bancos Comerciales y Universales para simplificar su posterior análisis.
En la segunda columna se colocó por orden alfabético cada uno de los nombres de los
Bancos Comerciales y Universales seleccionados como muestra de la población.
La tercera columna contiene el valor porcentual obtenido de la fuente (Revista Softline Consultores) que tienen los Bancos Comerciales y Universales para el trimestre que se analizó.
La cuarta contiene la variación obtenida entre la resta de un semestre con respecto al
otro, con la finalidad de ver la tendencia creciente o decreciente del índice o indicador financiero del banco que fue analizado.
La quinta, sexta y séptima columna del cuadro tienen igual explicación que la tercera
y cuarta. La quinta y séptima columnas registran el valor porcentual obtenido de la fuente sobre los Bancos Comerciales y Universales para los trimestres que se analizan, la sexta columna contiene la variación obtenida entre la resta de un semestre con respecto al otro. De esta forma se observa la tendencia creciente o decreciente del índice o indicador financiero del banco que se analizó.
Para analizar mejor los Bancos Comerciales y Universales con
respecto a la posición que tienen en el mercado y con base a los valores
porcentuales que reflejan, a este cuadro evolutivo se le agregó al final de
las líneas que comprenden los quince (15) bancos de la muestra, el
cálculo de la Media Aritmética Simple de los valores de las columnas
tres, cinco y siete, con la finalidad de ponderar los valores totales a un
valor promedio y comparativo con el índice del mercado bancario de ese
117
indicador financiero o según lo establecido por la Superintendencia de
Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN).
El gráfico que se agregó a este cuadro fue diseñado con la finalidad de
visualizar mucho más detallado las tendencias en el tiempo de estos
índice e indicadores financieros con respecto a la muestra de los bancos
que se analizaron y consta de los siguientes elementos que tienen una
razón de ser y se explican a continuación:
Primero, un encabezamiento que consta de los siguientes elementos:
Número del gráfico, nombre del gráfico, nombre de la categoría a la cual
se le hizo el seguimiento evolutivo, precedido por el nombre del índice o
indicador financiero, el valor de expresión de los datos reflejados en este
gráfico.
Segundo, el eje X o eje de las abscisas contiene quince (15) puntos de referencia que
corresponden a cada uno de los Bancos Comerciales y Universales contenidos en la primera columna del Cuadro Evolutivo respetando el orden en los cuales fueron asignados los números de referencia comprendidos desde el 1 hasta el 15.
Tercero, el eje Y o eje de las ordenadas contiene los valores porcentuales obtenidos
por cada uno de los quince (15) Bancos Comerciales y Universales según el índice o indicador que se analizó.
Cuarto, las tres (3) series del gráfico coloreadas por los colores azul, rojo y verde
corresponden a cada uno de los valores obtenidos por los quince (15) bancos de la muestra en correlación con el índice o indicador observado durante los semestres que se analizaron (Septiembre 1998, Diciembre 1998 y Marzo 1999 respectivamente).
118
74
Matriz de Eficiencia de las Categorías utilizadas por el Método C.A.M.E.L. y Otros Indicadores Financieros:
Matriz N° X
NOMBRE DE LA MATRIZ DE EFICIENCIA SEGÚN LOS INDICES O INDICADORES FINANCIEROS PERTENECIENTES A X CATEGORÍANOMBRE DEL SUBSISTEMA DE LA BANCA QUE SE ANALIZA
BANCOS / TRIMESTRES 1 2 3 4 5 6 7 8 ... NINDICADORES MAR.´99 MAR.´99 MAR.´99 MAR.´99 MAR.´99 MAR.´99 MAR.´99 MAR.´99 ... MAR.´99
Nombre del Primer Índice o Indicador
Mayor a la Media Aritmetica Simple (X,XX) = (Malo) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Menor a la Media Aritmetica Simple (X,XX) = (Bueno) 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Nombre del Segundo Índice o Indicador
Mayor a la Media Aritmetica Simple (XX,XX) = (Malo) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Menor a la Media Aritmetica Simple (XX,XX) = (Bueno) 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Nombre del Tercer Índice o Indicador
Mayor al Indice de Mercado (XX,XX) = (Malo) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Menor al Indice de Meracdo (XX,XX) = (Bueno) 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Nombre del Cuarto Índice o Indicador
Menor al Indice de Mercado (XX,XX) = (Malo) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Mayor al Indice de Meracdo (XX,XX) = (Bueno) 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
.
.
.
Nombre del N Índice o Indicador
Mayor a lo establecido por SUDEBAN (X,XX) = (Malo) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Menor a lo establecido por SUDEBAN (X,XX) = (Bueno) 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
TOTAL ITEMS 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
74
En primer lugar, se diseñaron seis (6) matrices de eficiencia para cada una de las categorías que contienen de manera individual los índices que las integran y utilizados en el Método C.A.M.E.L. (Adecuación del Patrimonio, Calidad del Activo, Desempeño Gerencial, Rentabilidad y Liquidez)
así como también para los indicadores de estructura, otros indicadores de la evaluación patrimonial, calidad del activo y liquidez. Estas matrices constan en su encabezamiento de los siguientes elementos: Número de la matriz, nombre de la matriz de eficiencia de acuerdo a los índices o
indicadores financieros pertenecientes a la categoría que se analizó, precedido por el nombre del Subsistema de la Banca Comercial y Universal. Los valores reflejados en estas matrices están
comprendidos en dos (2) unidades, para efectos de expresión alcanzada por cada uno de los Indices o Indicadores Financieros reflejados por cada Banco Comercial y Universal, que para los resultados del análisis de esta investigación fueron de: Cero (0) para aquellos bancos que no cumplieron con
los parámetros establecidos para medir su normal funcionamiento, así como la posición obtenida en el mercado y; Uno (1) para aquellas instituciones que si cumplieron o superan los parámetros
establecidos para su normal y eficiente funcionamiento, bien sea el índice de mercado o la media aritmética simple que se utilizó como patrón de referencia.
Estas matrices se diseñaron con dieciséis (16) columnas las cuales tienen una razón de ser y se
explican a continuación:
La primera columna contiene el nombre de cada uno de los indicadores ordenados por las categorías que se analizan de los Bancos Comerciales y Universales de la muestra tomada, a demás que se les
agregó a cada indicador dos alternativas excluyentes comprendidas entre: Uno (1) con base a lo establecido en el Subsistema de la Banca Comercial como parámetro de eficiencia y, cero (0) con
base a lo que no debe ser en el Subsistema de la Banca Comercial como parámetro de eficiencia sino deficiencia.
Las columnas comprendidas desde la número dos (2) hasta la dieciséis (16) corresponden en primer
lugar a los Bancos Comerciales y Universales con base al número que se les asigno en los cuadros evolutivos para simplificar su análisis y, el segundo al trimestre que se analizó que en este caso
corresponde al período Enero - Marzo de 1999. A demás que, cada una de ellas deberá contener el valor obtenido con base a los cuadros evolutivos de uno (1) como parámetro de eficiencia o cero (0)
como parámetro de deficiencia, ambos son excluyentes. Para analizar mejor la posición alcanzada por cada uno de los Bancos Comerciales y
Universales con respecto a los valores obtenidos a manera de ejemplo por cada indicador
de las categorías que se analizan, a ésta matriz se le agregó al final de cada una de las
columnas la totalización de los valores obtenidos en las columnas comprendidas desde la
número dos (2) hasta la dieciséis (16) que llevan por nombre Total Items, con la
finalidad de determinar la posición alcanzada por cada uno de los bancos analizados con
base a los parámetros establecidos, verificándose de esta forma la fortaleza o debilidad
que representan cada una de las instituciones con respecto a las demás.
75
77
Matriz de Eficiencia de la Banca Comercial y Universal:
Esta matriz contiene en manera de resumen todas y cada una de las categorías utilizadas en el Método C.A.M.E.L. (Adecuación del Patrimonio, Calidad del Activo, Desempeño Gerencial, Rentabilidad y
Liquidez) así como también los indicadores de estructura, otros indicadores de la evaluación patrimonial, calidad del activo y liquidez de todos los Bancos Comerciales y Universales que se
analizan. Esta matriz consta en su encabezamiento de los siguientes elementos: Número de la matriz, nombre de la matriz de eficiencia del Subsistema de la Banca Comercial y Universal. Los valores reflejados en esta matriz corresponden a los obtenidos por los Bancos Comerciales y
Universales en las otras seis (6) matrices de eficiencia, es decir en dos (2) unidades, que corresponden a cada uno de los índices o indicadores clasificados y agrupados por categorías que
para efectos del análisis de esta matriz fueron de: Cero (0) para aquellos bancos que no están comprendidos con base a los parámetros establecidos para su normal funcionamiento, así como la
posición de Rankig obtenida en el mercado y; uno (1) para aquellas instituciones que están comprendidas o superan con base a los parámetros establecidos para su normal y eficiente
M a t r i z N ° X
N O M B R E G E N E R A L D E L A M A T R I Z D E E F I C I E N C I A Y D E L S U B S I S T E M A Q U E S E A N A L I Z A
B A N C O S / T R I M E S T R E S 1 2 3 4 5 6 7 8 . . .I N D I C A D O R E S M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9
N o m b r e d e l a P r i m e r a C a t e g o r i a
N o m b r e d e l P r i m e r Í n d i c e o I n d i c a d o r d e e s t a C a t e g o r í a 1 1 1 1 1 1 1 0 0N o m b r e d e l S e g u n d o Í n d i c e o I n d i c a d o r d e e s t a C a t e g o r í a 0 0 1 0 1 0 0 0 1
. . .N o m b r e d e l N Í n d i c e o I n d i c a d o r d e e s t a C a t e g o r í a 1 1 1 1 1 1 1 1 1
N o m b r e d e l a S e g u n d a C a t e g o r i a
N o m b r e d e l P r i m e r Í n d i c e o I n d i c a d o r d e e s t a C a t e g o r í a 1 1 1 1 1 0 1 1 1N o m b r e d e l S e g u n d o Í n d i c e o I n d i c a d o r d e e s t a C a t e g o r í a 0 0 1 1 1 0 1 0 0
. . . N o m b r e d e l N Í n d i c e o I n d i c a d o r d e e s t a C a t e g o r í a 0 0 0 0 0 1 1 0 0
N o m b r e d e l a T e r c e r a C a t e g o r i a
N o m b r e d e l P r i m e r Í n d i c e o I n d i c a d o r d e e s t a C a t e g o r í a 0 0 0 0 0 0 0 0 0N o m b r e d e l S e g u n d o Í n d i c e o I n d i c a d o r d e e s t a C a t e g o r í a 1 1 0 1 0 1 0 1 1
. . .N o m b r e d e l N Í n d i c e o I n d i c a d o r d e e s t a C a t e g o r í a 0 1 1 1 0 1 0 1 0
N o m b r e d e l a C u a r t a C a t e g o r i a
N o m b r e d e l P r i m e r Í n d i c e o I n d i c a d o r d e e s t a C a t e g o r í a 0 0 0 0 0 0 0 0 0N o m b r e d e l S e g u n d o Í n d i c e o I n d i c a d o r d e e s t a C a t e g o r í a 1 1 0 1 0 1 0 1 1
. . .N o m b r e d e l N Í n d i c e o I n d i c a d o r d e e s t a C a t e g o r í a 0 1 1 1 0 1 0 1 0
N o m b r e d e l a Q u i n t a C a t e g o r i a
N o m b r e d e l P r i m e r Í n d i c e o I n d i c a d o r d e e s t a C a t e g o r í a 0 0 0 0 0 0 0 0 0N o m b r e d e l S e g u n d o Í n d i c e o I n d i c a d o r d e e s t a C a t e g o r í a 1 1 0 1 0 1 0 1 1
. . .N o m b r e d e l N Í n d i c e o I n d i c a d o r d e e s t a C a t e g o r í a 0 1 1 1 0 1 0 1 0
N o m b r e d e l a S e x t a C a t e g o r i a
N o m b r e d e l P r i m e r Í n d i c e o I n d i c a d o r d e e s t a C a t e g o r í a 1 1 0 1 1 0 0 1 1N o m b r e d e l S e g u n d o Í n d i c e o I n d i c a d o r d e e s t a C a t e g o r í a 1 1 1 1 1 0 0 1 1
. . . N o m b r e d e l N Í n d i c e o I n d i c a d o r d e e s t a C a t e g o r í a 1 0 1 0 1 0 1 0 1
( A ) T O T A L I T E M S 9 1 1 1 0 1 2 8 9 6 1 0 9( B ) V A L O R % D E C A D A I N D I C A D O R 5 5 5 5 5 5 5 5 5
( A x B ) = P O S I C I Ó N D E L B A N C O ( 1 0 0 % ) 4 5 5 5 5 0 6 0 4 0 4 5 3 0 5 0 4 5M E D I A M Í N I M A D E E F I C I E N C I A = 5 0 % 5 0 5 0 5 0 5 0 5 0 5 0 5 0 5 0 5 0
V A R I A C I O N E N T R E L A P O S I C I Ó N D E L B A N C O Y L A M E D I A - 5 5 0 1 0 - 1 0 - 5 - 2 0 0 - 5
83
funcionamiento, bien sea el índice de mercado o la media aritmética simple que se utilizó como patrón de referencia.
Esta matriz se diseñó con dieciséis (16) columnas las cuales tienen una razón de ser y se detallan a
continuación:
La primera columna contiene el nombre de cada una de las categorías de análisis utilizadas y estas a su vez desagregadas por cada uno de los indicadores que la integran.
Las columnas comprendidas desde la número dos (2) hasta la dieciséis (16) comprenden los Bancos Comerciales y Universales con base al número obtenido en las matrices de eficiencia por categorías, es decir, en cada una de ellas se vacía el valor que se obtuvo de Uno (1) con base a lo establecido
como parámetro de eficiencia o cero (0) con base al parámetro de deficiencia, en las matrices de eficiencias antes descritas. Estas columnas contienen los valores obtenidos por cada índice o
indicador con base a las dos alternativas excluyentes comprendidas entre: Uno (1) con base a lo establecido en el Subsistema de la Banca Comercial como parámetro de eficiencia y, cero (0) con
base a lo que no debe ser en el Subsistema de la Banca Comercial como parámetro de eficiencia sino deficiencia, señaladas en las matrices de eficiencia.
Para analizar mejor la posición alcanzada por cada uno de los Bancos Comerciales y
Universales con respecto a los valores obtenidos por cada categoría de análisis, a esta
matriz se le agregó al final de cada una de las columnas la totalización de los valores
obtenidos en las columnas (Total Items) comprendidas desde la número dos (2) hasta la
dieciséis (16) con la finalidad de obtener en primer lugar, el valor individual de cada
banco con respecto al número de ítems obtenidos y de esta manera poder determinar la
posición alcanzada por cada uno de ellos con base a los parámetros establecidos,
verificándose de esta forma la posición o Rankig alcanzado por cada una de las
instituciones con respecto a las demás.
Con la finalidad de obtener el valor porcentual (%) que representa la posición
alcanzada por cada Banco Comercial y Universal, se dividió entre cien (100) el número
total de indicadores utilizados que totalizaron veinte (20) obteniendo de esta forma un
valor porcentual por cada indicador de cinco (5) para posteriormente ser multiplicado
por la totalidad de ítems obtenidos y de esta manera obtener el valor porcentual (%) que
representa la posición de cada Banco Comercial y Universal individualmente con
84
respecto a la muestra analizada, fijándose como media de eficiencia general el cincuenta
por ciento (50%) de los valores porcentuales obtenidos.
Aquellos Bancos Comerciales y Universales que obtuvieron un valor por encima de
esta media gozan de una mejor posición financiera y una mayor eficiencia en el manejo
de sus recursos con respecto a aquellos que no la superaron.
La información recopilada sobre los aspectos teóricos y prácticos de los modelos de
análisis e índices utilizados para la interpretación financiera incluyendo las bases legales
para el análisis de los estados financieros del Subsistema de la Banca Comercial y
Universal Venezolana, fueron analizados previo a lo aportado por las opiniones y críticas
de los expertos en el área, con el fin de contrastar lo resultados obtenidos con los
objetivos planteados al principio de la investigación y de hacer una correcta evaluación,
clasificación e interpretación de los datos obtenidos que sirvieron de base en el diseño y
elaboración del Modelo.
IV. RESULTADOS.
Los instrumentos aplicados a la muestra del Subsistema de la Banca Comercial y Universal
Venezolana (Ver en el Marco Metodológico: Cuadro de Evolución de los Índices o Indicadores
Financieros, Matriz de Eficiencia de las Categorías Utilizadas por el Método C.A.M.E.L. y
Matriz de Eficiencia de la Banca Comercial y Universal) recogen la información necesaria
85
para realizar un análisis acerca de la eficiencia que tienen las instituciones financieras
(Bancos Comerciales y Universales) en la obtención y manejo de los recursos que perciben
bien sea del sector público como del privado.
Dando cumplimiento al objetivo inicialmente planteado en la presente investigación, se procedió a diseñar un Modelo Gerencial de Análisis de la Información Financiera del Subsistema de la Banca Comercial Venezolana, a través del estudio y determinación de las categorías e indicadores financieros más utilizados y aceptados por los organismos supervisores y controladores del Estado Venezolano (SUDEBAN) así como por firmas consultoras y especializadas en realizar análisis objetivos sobre este sector, mediante el diseño y aplicación de los instrumentos de análisis que comprendieron los Cuadros de Evolución de los Índices o Indicadores Financieros, la Matriz de Eficiencia de las Categorías Utilizadas por el Método C.A.M.E.L. y la Matriz de Eficiencia de la Banca Comercial y Universal que se detallan a continuación:
En relación con la elaboración del Cuadro de Evolución de los Índices o Indicadores Financieros con su respectivo gráfico, se tomó en consideración cada una de las categorías que se utilizan en el
Método C.A.M.E.L. así como cada uno de los índices que la integran, igualmente fueron tomados en consideración los indicadores de estructura y otros indicadores necesarios para la evaluación del
patrimonio, la calidad de los activos y liquidez. Estos cuadros reflejan los valores porcentuales y las tendencias de estos índices e indicadores por cada uno de los bancos analizados de la muestra para el
trimestre Enero – Marzo de 1999.
También se diseñaron dos (2) matrices de eficiencia para el análisis cualitativo y cuantitativo de los Bancos Comerciales y Universales. La primera, Matriz de Eficiencia de las Categorías Utilizadas por el Método C.A.M.E.L. se realizó tomándose en cuenta la conceptualización y significado de cada una de las categorías e indicadores de análisis de la información financiera, teniendo como
objetivo primordial medir la eficiencia de cada uno de estas categorías e indicadores por bancos de acuerdo a los criterios (Parámetros) de mayor aceptación por la Superintendencia de Bancos y Otras
Instituciones Financieras (SUDEBAN) como por especialistas del área.
La segunda Matriz de Eficiencia de la Banca Comercial y Universal fue diseñada con el fin de resumir y totalizar los resultados obtenidos por cada una las categorías e indicadores de análisis de la
información financiera de la Banca Comercial y Universal Venezolana plasmados en las Matrices de Eficiencia de las Categorías Utilizadas por el Método C.A.M.E.L, con el objeto de realizar una
análisis más general sobre el sector que se analiza.
Finalmente se procedió a realizar una prueba piloto para determinar el grado de
aplicabilidad de este modelo en un determinado período, así como su operatividad en el
análisis cualitativo y cuantitativo de la información financiera del Subsistema de la Banca
Comercial y Universal Venezolana y los niveles de eficiencia que se puedan determinar de la
86
muestra.
87
MODELO GERENCIAL DE ANÁLISIS DE LA
INFORMACIÓN FINANCIERA DEL SUBSISTEMA DE
LA BANCA COMERCIAL Y UNIVERSAL
VENEZOLANA (Período Enero – Marzo de 1999).
El presente modelo viene a ser una recopilación de las categorías de análisis utilizadas por el
Método C.A.M.E.L., las cuales están integradas por una serie de indicadores que evalúan el estado o
situación financiera de un Banco Comercial o Universal en un determinado momento, tales como: La
Adecuación del Capital o Patrimonio (Solidez), la Calidad de los Activos, el Desempeño Gerencial, la
Rentabilidad y la Liquidez. Con la finalidad de hacer más extensivo y objetivo el análisis de estos
bancos se incorporaron otros métodos e índices financieros utilizados por la Superintendencia de
Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN) como por firmas consultoras y especialistas,
88
entre los cuales destacamos:
ü Análisis de Rentabilidad (sólo para la parte del análisis cualitativo de la
información).
ü Análisis de la Cascada de Resultados (sólo para la parte del análisis cualitativo de
la información).
ü Análisis de Condición (sólo para la parte del análisis cualitativo de la
información).
Adicionalmente se incorporaron Indicadores de Estructura para medir las incidencias de las
principales operaciones de los bancos a niveles de rubros, tanto para el activo como para el pasivo:
Entre ellos se seleccionaron los siguientes:
ü (Créditos + Total Inversiones) / Captaciones Totales,
ü Total Inversiones / Captaciones Totales y,
ü Créditos Vigentes / Captaciones Totales.
Con la finalidad de hacer mas acertado el análisis sobre la situación patrimonial de los
bancos se incorporó otro indicador para la evaluación del patrimonio mediante la relación:
ü Activo Improductivo Bruto / (Patrimonio + Gestión Operativa).
Igualmente y con la finalidad de hacer más objetivos y precisos los análisis de la liquidez y la
calidad del activo, procedimos a la reincorporación de otros indicadores que a continuación
detallamos:
89
Liquidez:
ü (Disponibilidades – Rendimientos por Cobrar en Disponibilidades) / (Captaciones del Público –
Gastos por Pagar),
ü ((Disponibilidades – Rendimientos por Cobrar en Disponibilidades) + (Inversiones Temporales –
Rendimientos por Cobrar en Inversiones Temporales)) / (Captaciones del Público – Gastos por
Pagar).
Calidad del Activo:
ü Activo Improductivo Bruto / Activo Total,
ü Cartera Inmovilizada Neta / Cartera de Créditos Neta,
ü Provisión de Cartera de Créditos / Cartera de Créditos Bruta,
ü Provisión de Cartera de Créditos / Cartera Inmovilizada Bruta.
1. PRIMER PASO:
Se Procedió en primer lugar a la reestructuración de las categorías de análisis utilizadas por el Método C.A.M.E.L y los otros Índices e Indicadores financieros en seis (6) para facilitar y homogeneizar el
análisis de cada uno de los Bancos Comerciales y Universales de la muestra, quedando organizadas de la siguiente manera:
Primera categoría, Adecuación del Patrimonio (Solidez):
ü Patrimonio / Activo Total,
ü Activo Improductivo / Patrimonio + Gestión Operativa,
ü (Patrimonio + Gestión Operativa) / Activo Total.
90
Segunda categoría, Calidad de los Activos:
ü Otros Activos / Activo Total,
ü Activos Productivos / Activo Total,
ü Activo Improductivo Bruto / Activo Total,
ü Cartera Inmovilizada Neta / Cartera de Créditos Neta,
ü Provisión Cartera de Créditos / Cartera de Créditos Bruta,
ü Provisión Cartera de Créditos / Cartera Inmovilizada Bruta.
Tercera categoría, Desempeño Gerencial:
Margen Financiero / Activo Bruto Promedio, (Gastos de Personal + Gastos Operativos) / Activo Bruto Promedio.
Cuarta categoría, Rentabilidad:
Utilidad Liquida / Activo Bruto Promedio, Utilidad Liquida / Patrimonio Promedio
Quinta categoría, Liquidez:
ü (Disponibilidades + Valores Emitidos y Avalados por la Nació) / Activo Total,
ü (Disponibilidades + Inversiones Temporales) / Captaciones Totales,
ü (Disponibilidades – Rendimientos por Cobrar en Disponibilidades) / (Captaciones del
Público – Gastos por Pagar),
ü ((Disponibilidades – Rendimientos por Cobrar en Disponibilidades) + (Inversiones
Temporales – Rendimientos por Cobrar en Inversiones Temporales)) / (Captaciones
del Público – Gastos por Pagar).
Sexta categoría, Intermediación:
ü (Créditos + Total Inversiones) / Captaciones Totales,
ü Total Inversiones / Captaciones Totales,
ü Créditos Vigentes / Captaciones Totales.
91
Una vez obtenida toda la información sobre las categorías e indicadores financieros a ser
utilizados para el análisis del Subsistema de la Banca Comercial y Universal Venezolana, se
procedió a organizar los datos recaudados en cada uno de los cuadros de evolución de los
indicadores financieros realizando su respectivo gráfico para facilitar el análisis e
interpretación de cada uno de los índices de cada banco con respecto al total de la muestra.
Posterior al vaciado de los datos en cada uno de los cuadros evolutivos de las seis (6) categorías y
elaborado su respectivo gráfico y, producto de la información resultante de esta operación se procedió al análisis de cada uno de los aspectos más relevantes observados en los cuadros y gráficos
de la siguiente manera:
En primer lugar, para realizar un análisis más objetivo y simplificado de la información y
los resultados obtenidos, procedimos a clasificar los elementos de la muestra de los bancos
pertenecientes al Subsistema de la Banca Comercial y Universal de la forma que se planteó
inicialmente en el marco metodológico (ver tabla N° 2).
Tabla N° 2
Bancos Nacionales Bancos Universales Estrato Grande Estrato Mediano Estrato Pequeño
MERCANTIL (B.U.) PROVINCIAL (B.U.)
CARACAS (B.U.) EXTERIOR (B.U.)
BANESCO (B.U.) ORINOCO (B.U.)
Bancos Comerciales Estrato Grande Estrato Mediano Estrato P equeño
UNION.
CORP BANCA.
GUAYANA.
NUEVO MUNDO
SOFITASA.
Bancos Extranjeros Bancos Universales Bancos Comerciales
92
ABN AMRO BANK (B.U)
BRASIL.
CHASE. ING BANK
Fuente de la Clasificación: Banca Venezolana, Humberto Linares (1997)
El Banco Comercial de Estrato Pequeño “Nuevo Mundo” por ser de reciente creación y que en los semestres anteriores no registra ningún tipo de información, no será tomado en cuenta para el análisis cuantitativo y cualitativo de la muestra debido a que desvirtuaría los resultados de la
investigación. a. Adecuación del Patrimonio:
93
Cuadro N° 1
EVOLUCIÓN DE LA ADECUACIÓN DEL PATRIMONIO (SOLIDEZ DEL BANCO)INDICE DE EVALUACION DEL PATRIMONIOPATRIMONIO/ACTIVO TOTAL(PORCENTAJE)
N° BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES SEPT. 1998 VARIACIÓN DIC. 1998 VARIACIÓN MARZO 19991 ABN AMRO BANK (B.U.) 7,80 -4,90 2,90 5,30 8,202 BANESCO (B.U.) 12,60 0,80 13,40 0,90 14,303 BRASIL 66,40 -10,00 56,40 10,10 66,504 CARACAS (B.U) 13,30 -1,90 11,40 -0,20 11,205 CHASE 98,70 -44,00 54,70 -30,30 24,406 CORP BANCA 16,20 -2,60 13,60 2,30 15,907 EXTERIOR (B.U.) 16,30 2,60 18,90 -1,00 17,908 GUAYANA 9,20 -1,30 7,90 -0,80 7,109 ING BANK 4,20 1,80 6,00 1,70 7,7010 MERCANTIL (B.U.) 14,20 1,10 15,30 0,90 16,2011 NUEVO MUNDO N.A. N.A. N.A. N.A. 28,2012 ORINOCO (B.U.) 15,20 -3,00 12,20 1,60 13,8013 PROVINCIAL (B.U.) 12,70 -0,30 12,40 -0,20 12,2014 SOFITASA 11,00 0,60 11,60 0,80 12,4015 UNION 9,10 -1,10 8,00 0,40 8,40
MEDIA ARITMETICA SIMPLE 20,46 16,31 17,63SEGÚN NORMAS INTERNAC. DE BASILEA 8,00 8,00 8,00
Fuente: Data Bancaria Softline 1998, 1999. SOFTLine, c.a. CONSULTORES.
Grafico N° 1
EVOLUCIÓN DE LA ADECUACIÓN DEL PATRIMONIO (SOLIDEZ DEL BANCO)INDICADOR DE EVALUACION DEL PATRIMONIO
PATRIMONIO / ACTIVO TOTAL(PORCENTAJES)
0,00
20,00
40,00
60,00
80,00
100,00
120,00
ABN A
MRO BA
NK (B
.U.)
BANE
SCO (B
.U.)
BRASIL
CARA
CAS (B
.U) CHAS
E
CORP
BANC
A
EXTE
RIOR (B.U.)
GUAY
ANA
ING BA
NK
MERCANTIL
(B.U.)
NUEV
O MUN
DO
ORINOCO
(B.U.
)
PROVIN
CIAL (
B.U.)
SOFIT
ASA
UNION
BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES
PO
RC
EN
TA
JES
(%)
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO 1999
94
Definición de Índices correspondientes al Cuadro N° 1.
Evolución de la Adecuación del Patrimonio (Solidez del Banco), corresponde a la
primera categoría de análisis de condición y está compuesta por varios indicadores que
miden la solidez de los Bancos Comerciales y Universales, su condición ideal es que la tasa
de formación de capital sea alta en relación con el activo que se analiza.
En cuanto al índice de evaluación del patrimonio que se utilizó: Patrimonio / Activo
Total: Es la relación que permite medir la participación que registra el patrimonio de un
Banco Comercial o Universal en el financiamiento del activo.
El parámetro de eficiencia establecido para este índice, es que de ser mayor del 8%
según lo estipulado en las Normas Internacionales de Basilea, si se encuentra por debajo,
deberán los accionistas del banco recapitalizar la diferencia, debido a que indicaría poco
aporte de éllos hacia el instituto.
Análisis de la Información Contenida en el Cuadro N° 1.
En relación con los Bancos Nacionales Universales de Estrato Grande (Mercantil, Provincial), Mediano y Pequeño (Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 superan el parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 8%, colocando a estas instituciones en mayor capacidad que el resto de la muestra para enfrentar con
fondos propios inmovilizaciones y minusvalías de sus activos, oscilando para el mes de marzo estos bancos aproximadamente entre un 11% y 17%, igualándose incluso a la media aritmética establecida por el investigador (17,63%). Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al índice de
mercado son aquellos comprendidos entre el N° 16 y el N° 32.
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión) y Pequeño (Corp Banca, Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa), respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales
Universales para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 superan el parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 8%, demostrando que al igual que los Bancos Universales poseen
la capacidad adecuada para enfrentar con fondos propios inmovilizaciones y minusvalías de sus activos, oscilando para el mes de marzo estos bancos aproximadamente entre un 8% y 28%,
superando incluso a la media aritmética establecida por el investigador (17,63%), con la excepción
95
del Banco Guayana cuyo indicador es de aproximadamente el 7% no cumpliendo con el parámetro de eficiencia establecido para este índice (8%) de obligatorio cumplimiento, según la Nueva Ley
General de Bancos y Otras Instituciones Financieras y Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN) según el artículo N° 270 de esta Ley (op. cit) los bancos e instituciones financieras que mantengan una relación del patrimonio con respecto al activo por debajo del porcentaje establecido por el Comité de Basilea (8%) indicado en el artículo N° 14 de
esta misma Ley (op. Cit) y no dieren por cumplimiento a las instrucciones emanadas por la Superintendencia para restablecer la situación antes infringida, serán sancionados con multa de hasta
el 1% de su capital pagado.
Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al índice de mercado son aquellos comprendidos entre el N° 21 y el N° 44 (Banco Guayana).
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Chase,
Ing Bank), respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales y Comerciales para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 superan el parámetro de eficiencia establecido para este
indicador del 8%, oscilando para el mes de marzo estos bancos aproximadamente entre un 8% y 66%, superando incluso a la media aritmética establecida p or el investigador (17,63%), con la excepción del Ing Bank cuyo indicador es de aproximadamente del 7% no cumpliendo con el
parámetro de eficiencia establecido para este índice no cumpliendo con el parámetro de eficiencia establecido para este índice (8%) de obligatorio cumplimiento, según la Nueva Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras y Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones
Financieras (SUDEBAN) que establecen en el artículo N° 270 de la Ley (op. cit). Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al índice de mercado son aquellos comprendidos entre el N°
5 (Brasil) y el N° 41 (Ing Bank).
Análisis de Tendencia.
Se observa en el cuadro N° 1 y gráfico N° 1 una tendencia positiva entre los bancos analizados a mantener la relación entre el patrimonio con respecto al activo total de un trimestre a otro, con las excepciones de los bancos (Guayana y Ing Bank), los cuales no califican para el segundo paso del análisis en virtud de no superar el parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 8%,
colocando a estas instituciones en una escasa capacidad para enfrentar con fondos propios inmovilizaciones y minusvalías de sus activos.
Se observa en los Bancos Extranjeros una tendencia en aumentar positivamente la relación entre el patrimonio con respecto al activo, debido a que estas instituciones financieras gozan en el exterior
de un mayor respaldo y capacidad que la banca nacional para enfrentar con fondos propios inmovilizaciones y minusvalías en sus activos, además de ser organizaciones internacionales que
compiten eficientemente en otros mercados inmersos en el proceso de globalización en países industrializados, con la excepción del banco Chase que tiende a disminuirla en aproximadamente un
30% para el trimestre de marzo de 1999. El resto de la muestra no observa cambios significativos.
96
Cuadro N° 2
EVOLUCIÓN DE LA ADECUACIÓN DEL PATRIMONIO (SOLIDEZ DEL BANCO)INDICE DE EVALUACION DEL PATRIMONIOACTIVO IMPRODUCTIVO BRUTO / (PATRIMONIO + GESTION OPERATIVA)(PORCENTAJE)
N° BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES SEPT. 1998 VARIACIÓN DIC. 1998 VARIACIÓN MARZO 19991 ABN AMRO BANK (B.U.) 66,00 79,00 145,00 475,00 620,002 BANESCO (B.U.) 365,40 -17,30 348,10 6,80 354,903 BRASIL 62,00 17,00 79,00 -31,00 48,004 CARACAS (B.U) 301,60 4,10 305,70 -1,30 304,405 CHASE 16,10 -1,40 14,70 6,20 20,906 CORP BANCA 217,70 -34,40 183,30 93,10 276,407 EXTERIOR (B.U.) 225,50 -22,80 202,70 14,50 217,208 GUAYANA 524,90 63,50 588,40 188,70 777,109 ING BANK 177,60 -75,80 101,80 -10,70 91,1010 MERCANTIL (B.U.) 255,30 -18,70 236,60 -12,60 224,0011 NUEVO MUNDO N.A. N.A. N.A. N.A. 341,7012 ORINOCO (B.U.) 273,10 -8,10 265,00 34,40 299,4013 PROVINCIAL (B.U.) 362,10 -36,80 325,30 27,90 353,2014 SOFITASA 350,00 -22,50 327,50 11,40 338,9015 UNION 442,80 113,90 556,70 -53,50 503,20
MEDIA ARITMETICA SIMPLE 242,67 245,32 318,03
Fuente: Data Bancaria Softline 1998, 1999. SOFTLine, c.a. CONSULTORES.
Grafico N° 2
EVOLUCIÓN EN LA ADECUACIÓN DEL PATRIMONIO (SOLIDEZ DEL BANCO)INDICADOR DE EVALUACION DEL PATRIMONIO
ACTIVO IMPRODUCTIVO BRUTO / (PATRIMONIO + GESTION OPERATIVA)(PORCENTAJES)
0,00
100,00
200,00
300,00
400,00
500,00
600,00
700,00
800,00
900,00
ABN A
MRO BA
NK (B
.U.)
BANE
SCO (B
.U.) BRASIL
CARA
CAS (
B.U)
CHAS
E
CORP
BANC
A
EXTE
RIOR (
B.U.)
GUAYA
NA
ING BA
NK
MERCA
NTIL
(B.U.)
NUEV
O MUN
DO
ORINOCO
(B.U.)
PROVIN
CIAL (B.U.)
SOFIT
ASA
UNION
BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES
PO
RC
EN
TA
JES
(%)
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO 1999
97
Definición de Índices correspondientes al Cuadro N° 2.
Evolución de la Adecuación del Patrimonio (Solidez del Banco), corresponde a la primera
categoría de análisis de condición y está compuesta por varios indicadores que miden la
solidez de los Bancos Comerciales y Universales, su condición ideal es que la tasa de
formación de capital sea alta en relación con el activo que se analiza.
En cuanto al índice de evaluación del patrimonio que se utilizó: Activo Improductivo Bruto
/ (Patrimonio + Gestión Operativa): Esta relación indica el grado en que el patrimonio más
la Gestión Operativa obtenida de un Banco Comercial o Universal está comprometido en el
financiamiento de activos que puedan representar alto riesgo o inmovilizaciones para la
institución, es decir que los activos improductivos no generan ingresos por concepto de
intereses y comisiones.
El parámetro de eficiencia establecido para este índice, es que de ser menor del 100%, de
tal forma que un ratio superior al 100% indica que el banco está haciendo uso de recursos
para financiar activos no productivos, aún cuando la media aritmética dio como resultado un
318,03 (es muy alta).
Análisis de la Información Contenida en el Cuadro N° 2.
En relación con los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil,
Provincial), Mediano y Pequeño (Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente, al
98
igual que los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión) y Pequeño (Corp
Banca, Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, para el trimestre de Enero –
Marzo de 1999 no obtienen el parámetro de eficiencia establecido para este indicador que
debe ser menor al 100%, lo que implica que, estos bancos tienen comprometido en más de un
100% su Patrimonio más la Gestión Operativa obtenida, en el financiamiento de activos de
alto riesgo o posibles inmovilizaciones que no están generando ingresos por concepto de
intereses y comisiones. Los índices de estas instituciones oscilan para el mes de marzo
aproximadamente entre un 217% y 777%, superando incluso a la media aritmética
establecida por el investigador como tope (100%). Los lugares que ocupan en el ranking
nacional con base al índice de mercado corresponden a los lugares comprendidos entre el N°
1 y el N° 29. (Se puede decir que ninguno de ellos pasa para el siguiente paso).
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Chase,
Ing Bank) respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 obtienen el parámetro de eficiencia establecido para este indicador al estar por debajo del 100%, oscilando para el mes de
marzo aproximadamente entre un 20% y 91%, estando muy por debajo incluso de la media aritmética establecida por el investigador (100%), es decir que, estos bancos han sido más
cautelosos con respecto al financiamiento de activos de alto riesgo evitando de esta manera posibles inmovilizaciones que se traducirían en una merma en la generación de ingresos por concepto de
intereses y comisiones, con la excepción del Abn Amro Bank cuyo indicador es de aproximadamente el 620% no cumpliendo con el parámetro de eficiencia establecido para este
índice (Este banco al igual que los nacionales no pasa para el siguiente paso).
Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al índice de mercado oscilan entre el N° 2 (Abn Amro Bank) y el N° 45 (Chase).
Análisis de Tendencia.
Se observa en el cuadro N° 2 y gráfico N° 2 una tendencia negativa entre la mayoría de los bancos analizados a mantener la relación entre el activo improductivo bruto con respecto al patrimonio más la gestión operativa de un trimestre a otro con niveles que superan el 100%, lo que implica para el
subsistsma el estar financiando activos de alto riesgo que puedan representar en el futuro inmovilizaciones en sus activos no generadores de ingresos, con las excepciones de los bancos extranjeros (Ing Bank, Brasil y Chase), los cuales si califican para el segundo paso del análisis.
99
Cuadro N° 3
EVOLUCIÓN DE LA ADECUACIÓN DEL PATRIMONIO (SOLIDEZ DEL BANCO)INDICE DE EVALUACION DEL PATRIMONIO(PATRIMONIO + GESTION OPERATIVA) / ACTIVO TOTAL(PORCENTAJE)
N° BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES SEPT. 1998 VARIACIÓN DIC. 1998 VARIACIÓN MARZO 19991 ABN AMRO BANK (B.U.) 64,00 -33,00 31,00 -23,00 8,002 BANESCO (B.U.) 12,60 0,80 13,40 0,90 14,303 BRASIL 66,00 -10,00 56,00 10,00 66,004 CARACAS (B.U) 13,30 -1,90 11,40 -0,20 11,205 CHASE 98,70 -44,00 54,70 -33,00 21,706 CORP BANCA 16,20 -2,60 13,60 2,30 15,907 EXTERIOR (B.U.) 16,30 2,60 18,90 -1,00 17,908 GUAYANA 9,20 -1,40 7,80 -0,70 7,109 ING BANK 31,00 11,10 42,10 8,80 50,9010 MERCANTIL (B.U.) 14,20 1,10 15,30 0,90 16,2011 NUEVO MUNDO N.A. N.A. N.A. N.A. 28,2012 ORINOCO (B.U.) 15,20 -3,00 12,20 1,60 13,8013 PROVINCIAL (B.U.) 12,70 -0,30 12,40 -0,20 12,2014 SOFITASA 11,00 1,10 12,10 0,30 12,4015 UNION 9,10 -1,10 8,00 0,40 8,40
MEDIA ARITMETICA SIMPLE 25,97 20,59 20,28SEGÚN SUDEBAN 6,00 6,00 6,00
Fuente: Data Bancaria Softline 1998, 1999. SOFTLine, c.a. CONSULTORES.
Grafico N° 3
EVOLUCIÓN DE LA ADECUACIÓN DEL PATRIMONIO (SOLIDEZ DEL BANCO)INDICADOR DE EVALUACION DEL PATRIMONIO
(PATRIMONIO + GESTION OPERATIVA) / ACTIVO TOTAL(PORCENTAJES)
0,00
20,00
40,00
60,00
80,00
100,00
120,00
ABN A
MRO BA
NK (B
.U.)
BANE
SCO (B
.U.) BRAS
IL
CARA
CAS (B
.U) CHAS
E
CORP
BANC
A
EXTE
RIOR (
B.U.)
GUAYANA
ING BA
NK
MERCANTIL
(B.U.)
NUEV
O MUN
DO
ORINOCO (B.U.)
PROVIN
CIAL (B.U.)
SOFIT
ASA
UNION
BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES
PO
RC
EN
TA
JES
(%)
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO 1999
100
Definición de Índices correspondientes al Cuadro N° 3.
Evolución de la Adecuación del Patrimonio (Solidez del Banco), corresponde a la
primera categoría de análisis de condición y está compuesta por varios indicadores que
miden la solidez de los Bancos Comerciales y Universales, su condición ideal es que la tasa
de formación de capital sea alta en relación con el activo que se analiza.
En cuanto al índice de evaluación del patrimonio que se utilizó: (Patrimonio + Gestión
Operativa) / Activo Total: Es la relación que permite medir la participación que registra el
patrimonio más la gestión operativa de un Banco Comercial o Universal en el financiamiento
de su activo.
El parámetro de eficiencia establecido para este índice, es que debe ser mayor del 6%
según lo estipulado por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras
(SUDEBAN).
Análisis de la Información Contenida en el Cuadro N° 3.
En relación con los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil, Provincial), Mediano y Pequeño (Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente, a pesar que para el
trimestre de Enero – Marzo de 1999 superan el parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 6%, demostrando que poseen una capacidad adecuada para enfrentar con fondos
propios inmovilizaciones y minusvalías en sus activos, oscilando para el mes de marzo este índice aproximadamente entre un 14% y 17%. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al
índice de mercado corresponden entre el N° 17 y el N° 36.
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión) y Pequeño (Corp Banca, Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales
Universales para el trimestre de Enero – Marzo de 1999, superan el parámetro de e ficiencia establecido para este indicador del 6% colocándolos en una posición competitiva con el resto de los
Bancos Universales en relación con este índice, oscilando para el mes de marzo aproximadamente entre un 8% y 15%. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al índice de mercado
oscilan entre el N° 21 y el N° 44.
101
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Chase, Ing Bank), respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales y Comerciales para el
trimestre de Enero – Marzo de 1999 superan el parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 6%, es decir, que estos bancos registran una alta participación de su patrimonio más la
gestión operativa con respecto al financiamiento de su activo, oscilando para el mes de marzo aproximadamente entre un 8% y 66%, superando incluso a la media aritmética establecida por el
investigador (20,28%), debido en gran parte a la gestión operativa obtenida en el trimestre por estas instituciones extranjeras. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al índice de
mercado están comprendidos entre el N° 5 (Brasil) y el N° 42 (Abn Amro Bank).
Análisis de Tendencia.
Se observa en el cuadro N° 3 y gráfico N° 3 una tendencia positiva entre los bancos
nacionales analizados a mantener la relación entre el patrimonio más la gestión operativa
con respecto al activo total de un trimestre a otro, lo que significa un crecimiento de la
participación de su patrimonio más la gestión operativa en el financiamiento de su activo.
Igualmente se observa en los bancos extranjeros Brasil e Ing Bank la misma tendencia observada en los bancos nacionales en aumentar positivamente la relación entre el patrimonio más la gestión
operativa con respecto al activo, con la excepción de los bancos Chase y Abn Amro Bank que tiende a disminuirla en aproximadamente entre un 23% y 33% para el trimestre de marzo de 1999. El resto
de la muestra no observa cambios significativos.
82
Cuadro
MATRIZ DE EFICIENCIA DE LOS INDICES DE LA ADECUACIÓN DEL PATRIMONIOBANCA COMERCIAL Y UNIVERSAL
BANCOS / TRIMESTRES 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10INDICADORES MAR.´99 MAR.´99 MAR.´99 MAR.´99 MAR.´99 MAR.´99 MAR.´99 MAR.´99 MAR.´99 MAR.´99
Patrimonio / Activo Total
Mayor ó Igual al 8 % = (Bueno) 1 1 1 1 1 1 1 1Menor al 8 % = (Malo) 0 0 Activo Improductivo Bruto / Patrimonio + Gestión Operativa
Mayor al 100% = (Malo) 0 0 0 0 0 0 0Menor al 100% = (Bueno) 1 1 1 Patrimonio + Gestión Operativa / Activo Total
Mayor ó Igual al 6 % = (Bueno) 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1Menor al 6 % = (Malo)
TOTAL ITEMS 2 2 3 2 3 2 2 1 2 2
82
Descripción de la Matriz N° 1.
Matriz de Eficiencia de los Indicadores de la Adecuación del Patrimonio – Banca
Comercial y Universal, esta compuesta por los índices que integran la primera categoría de
análisis de condición que miden la adecuación y la solidez de la muestra de los Bancos
Comerciales y Universales. Su condición ideal es que los valores obtenidos en los cuadros de
evolución sean aceptables dentro de los parámetros de eficiencia establecidos, otorgándosele
la unidad de uno (1) para aquellos bancos que reunieron este requisito, en caso contrario se
la otorga cero (0).
Análisis de la Información Contenida en la Matriz N° 1.
En relación con el índice de adecuación del patrimonio con respecto al activo total: Los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil, Provincial), Mediano y Pequeño (Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 superan
el parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 8%, siendo este el límite mínimo establecido por las Normas Internacionales de Basilea y de carácter obligatorio en Venezuela y
exigido por parte de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, colocando a estas instituciones financieras en mayor capacidad que el resto de la muestra para enfrentar con
fondos propios inmovilizaciones y minusvalías de sus activos, por lo tanto se le asigna un valor de uno (1) a cada uno de éllos.
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión) y Pequeño (Corp Banca, Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales
Universales para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 superan el parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 8%, que al igual que los bancos universales nacionales denota una adecuada capacidad para enfrentar con fondos propios inmovilizaciones y minusvalías de sus
activos, asignándoseles a cada uno de ellos un valor de uno (1), con la excepción del Banco Guayana cuyo indicador es de aproximadamente del 7% no cumpliendo con el parámetro de
eficiencia establecido para este índice y se le asigna un valor de cero (0).
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Chase, Ing Bank) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales y Comerciales para el
trimestre de Enero – Marzo de 1999 superan el parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 8%, colocando a estas instituciones financieras extranjeras en adecuada capacidad para enfrentar con fondos propios inmovilizaciones y minusvalías de sus activos, asignándoseles a cada uno de ellos un valor de uno (1), con la excepción del Ing Bank quien no mantiene para el trimestre
que se analiza de enero a marzo de 1999 el límite mínimo establecido por las Normas
83
Internacionales de Basilea que es del 8%, no cumpliendo con el parámetro de eficiencia establecido para este índice y se le asigna un valor de cero (0).
Con relación al índice de adecuación del activo improductivo bruto con respecto al patrimonio:
Los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil, Provincial), Mediano y Pequeño (Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Comerciales de Estrato Grande (Unión) y Pequeño (Corp Banca, Guayana, Nuevo Mundo y
Sofitasa) respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 no obtienen el parámetro de eficiencia establecido para este indicador que debe ser menor al 100%, lo que implica que, estos
bancos tienen comprometido en más de un 100% su Patrimonio más la Gestión Operativa obtenida en el financiamiento de activos de alto riesgo (posibles inmovilizaciones) que no están generando
ingresos, por lo tanto se les asigna a cada uno de ellos un valor de cero (0).
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Chase, Ing Bank) respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 obtienen el parámetro de
eficiencia establecido para este indicador al estar por debajo del 100%, lo que significa que tienen estos bancos han sido más eficientes al comprometer en menos de un 100% su Patrimonio más la
Gestión Operativa en el financiamiento de activos de alto riesgo que merman la capacidad de generar ingresos, por lo cual se les asigna a cada uno de ellos un valor de uno (1), con la excepción
del Abn Amro Bank cuyo indicador es superior al 100% no cumpliendo con el parámetro de eficiencia establecido para este índice asignándosele un valor de cero (0).
Con relación al índice de adecuación del patrimonio mas la gestión operativa con respecto al
activo total: Todos los bancos mantienen para el trimestre que se analiza de enero a marzo de 1999, el límite mínimo establecido de carácter obligatorio en Venezuela y exigido por parte de la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras del 6% por lo cual se les asigna a cada uno de ellos un valor de uno (1).
b. Calidad del Activo:
84
Cuadro N° 4
EVOLUCIÓN DE LA CALIDAD DEL ACTIVOINDICE DE EVALUACIÓN DE LA CALIDAD DEL ACTIVOOTROS ACTIVOS / ACTIVO TOTAL(PORCENTAJE)
N° BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES SEPT. 1998 VARIACIÓN DIC. 1998 VARIACIÓN MARZO 19991 ABN AMRO BANK (B.U.) 2,90 3,00 5,90 -2,50 3,402 BANESCO (B.U.) 6,20 0,80 7,00 -0,30 6,703 BRASIL 0,60 0,10 0,70 0,00 0,704 CARACAS (B.U) 2,30 -0,10 2,20 -0,40 1,805 CHASE 0,00 0,00 0,00 0,00 0,006 CORP BANCA 0,80 6,50 7,30 0,90 8,207 EXTERIOR (B.U.) 0,70 0,20 0,90 0,10 1,008 GUAYANA 2,30 -0,60 1,70 -0,20 1,509 ING BANK 0,10 0,20 0,30 0,40 0,7010 MERCANTIL (B.U.) 1,80 -0,50 1,30 0,00 1,3011 NUEVO MUNDO N.A. N.A. N.A. N.A. 73,6012 ORINOCO (B.U.) 0,50 -0,20 0,30 0,10 0,4013 PROVINCIAL (B.U.) 1,00 0,10 1,10 0,80 1,9014 SOFITASA 1,80 -0,60 1,20 0,20 1,4015 UNION 1,10 0,30 1,40 0,90 2,30
MEDIA ARITMETICA SIMPLE 1,47 2,09 6,99
Fuente: Data Bancaria Softline 1998,1999. SOFTLine, c.a. CONSULTORES.
Grafico N° 4
EVOLUCIÓN EN LA CALIDAD DEL ACTIVO - INDICADOR DE CALIDAD DEL ACTIVOOTROS ACTIVOS / ACTIVO TOTAL
(PORCENTAJES)
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
80,00
ABN A
MRO BA
NK (B
.U.)
BANE
SCO (B
.U.) BRASIL
CARA
CAS (
B.U)
CHAS
E
CORP
BANC
A
EXTE
RIOR (
B.U.)
GUAY
ANA
ING BA
NK
MERCA
NTIL (
B.U.)
NUEV
O MUNDO
ORINOCO
(B.U.)
PROVIN
CIAL (B
.U.)SO
FITAS
AUN
ION
BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES
PO
RC
EN
TA
JES
(%)
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO 1999
85
Definición de Índices correspondientes al Cuadro N° 4.
Evolución de la Calidad del Activo, corresponde a la segunda categoría de análisis de
condición y está compuesta por varios indicadores que miden la proporción en que se está
deteriorando la capacidad productiva de los Bancos Comerciales y Universales.
En cuanto al índice de evaluación de la calidad del activo que se utilizó: Otros Activos /
Activo Total: Es la relación que permite medir el grado en que se ha deteriorado la
estructura financiera de la institución y en cuanto se diluye la capacidad generadora de
ingresos.
El parámetro de eficiencia establecido para este índice, es que debe ser menor a la
media aritmética fijada por el investigador, que es aproximadamente el 6,99%.
Análisis de la Información Contenida en el Cuadro N° 4.
En relación con los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil,
Provincial), Mediano y Pequeño (Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente,
para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 están ubicados en el límite fijado como
parámetro de eficiencia, sus valores oscilan para el mes de marzo aproximadamente entre un
1% y 6%, no llegando a superar la media aritmética establecida por el investigador (6,99%),
es decir, que los bancos nacionales mantienen un grado bajo con relación al deterioro de su
estructura financiera evitando de esta forma posibles disminuciones en su capacidad
generadora de ingresos. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al índice de
mercado están comprendidos entre el N° 3 y el N° 36.
86
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión) y Pequeño (Corp Banca, Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales para el trimestre de Enero – Marzo de 1999, están ubicados dentro del parámetro de
eficiencia establecido para este indicador del 6,99%, lo que implica que estos bancos gozan de un grado mucho más bajo con relación al deterioro de su estructura financiera con respecto a los bancos
universales, oscilando para el mes de marzo este índice aproximadamente entre un 1% y 2%, no superando a la media aritmética establecida por el investigador, con la excepción del Corp Banca cuyo indicador superan el parámetro de eficiencia establecido para este índice. Los lugares que
ocupan en el ranking nacional con base al índice de mercado son los comprendidos entre el N° 1 y el N° 14.
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Chase,
Ing Bank) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales y Comerciales para el trimestre de Enero – Marzo de 1999, se ubican dentro del parámetro de eficiencia establecido para
este indicador del 6,99%, oscilando para el mes de marzo aproximadamente entre un 0% y 3%, superando incluso a la media aritmética establecida por el investigador, ubicando a estos bancos con
relación a los nacionales en una mejor posición en cuanto al nivel de deterioro de su estructura financiera evitando de esta forma posibles disminuciones en su capacidad generadora de ingresos en
especial el Ing Bank. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al índice de mercado están comprendidos entre el N° 9 y el N° 43.
Análisis de Tendencia.
Se observa en el cuadro N° 4 y gráfico N° 4 una tendencia positiva entre los bancos analizados a mantener una relación diminutiva entre los otros activos con respecto al activo total de un trimestre a otro, lo que implica un menor grado de deterioro en su estructura financiera, con la excepción de
Corp Banca, que no califica para el segundo paso del análisis.
Se observa en los Bancos Nacionales y Extranjeros una tendencia positiva de ir disminuyendo gradualmente la relación entre los otros activos con respecto al activo total.
87
Cuadro N° 5
EVOLUCIÓN DE LA CALIDAD DEL ACTIVOINDICE DE EVALUACIÓN DE LA CALIDAD DEL ACTIVOACTIVOS PRODUCTIVOS / ACTIVO TOTAL(PORCENTAJE)
N° BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES SEPT. 1998 VARIACIÓN DIC. 1998 VARIACIÓN MARZO 19991 ABN AMRO BANK (B.U.) 60,30 -2,20 58,10 -3,30 54,802 BANESCO (B.U.) 61,20 1,30 62,50 -2,50 60,003 BRASIL 78,10 -17,60 60,50 15,50 76,004 CARACAS (B.U) 64,90 6,10 71,00 1,60 72,605 CHASE 85,10 12,40 97,50 2,30 99,806 CORP BANCA 70,40 -2,70 67,70 -5,40 62,307 EXTERIOR (B.U.) 70,40 -1,60 68,80 2,30 71,108 GUAYANA 56,70 5,30 62,00 -12,00 50,009 ING BANK 47,10 12,20 59,30 -4,40 54,9010 MERCANTIL (B.U.) 67,70 0,50 68,20 1,30 69,5011 NUEVO MUNDO N.A. N.A. N.A. N.A. 3,9012 ORINOCO (B.U.) 66,10 7,60 73,70 -3,20 70,5013 PROVINCIAL (B.U.) 58,90 5,50 64,40 -3,10 61,3014 SOFITASA 66,20 0,00 66,20 -1,80 64,4015 UNION 66,70 -4,20 62,50 2,70 65,20
MEDIA ARITMETICA SIMPLE 61,32 62,83 62,42
Fuente: Data Bancaria Softline 1998,1999. SOFTLine, c.a. CONSULTORES.
Grafico N°5
EVOLUCIÓN EN LA CALIDAD DEL ACTIVO - INDICADOR DE CALIDAD DEL ACTIVOACTIVOS PRODUCTIVOS / ACTIVO TOTAL
(PORCENTAJES)
0,00
20,00
40,00
60,00
80,00
100,00
120,00
ABN A
MRO BA
NK (B
.U.)
BANE
SCO (B
.U.) BRASIL
CARA
CAS (
B.U)
CHAS
E
CORP
BANC
A
EXTE
RIOR (B.U.)
GUAY
ANA
ING BA
NK
MERCA
NTIL (
B.U.)
NUEV
O MUN
DO
ORINOCO (B.U.)
PROVIN
CIAL (B.U.)
SOFIT
ASA
UNION
BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES
PO
RC
EN
TA
JES
(%)
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO 1999
88
Definición de Índices correspondientes al Cuadro N° 5.
Evolución de la Calidad del Activo, corresponde a la segunda categoría de análisis de
condición y está compuesta por varios indicadores que miden la proporción en que se está
deteriorando la capacidad productiva de los Bancos Comerciales y Universales.
En cuanto al índice de evaluación de la calidad del activo que se ut ilizó: Activos
Productivos / Activo Total: Es la relación que permite medir el grado de capacidad que
tiene el banco para producir mediante su función intermediadora.
El parámetro de eficiencia establecido para este índice, es que debe ser lo más alto
posible a la media aritmética fijada por el investigador, que es aproximadamente el 62,42%.
Análisis de la Información Contenida en el Cuadro N° 5.
En relación con los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil,
Provincial), Mediano y Pequeño (Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente,
para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 la mayoría de ellos están ubicados en el límite
fijado como parámetro de eficiencia que es aproximadamente del 62,42%, lo que implica que
estos bancos gozan de una adecuada capacidad para producir mediante su función
intermediadora, oscilando los valores de este índice para el mes de marzo aproximadamente
entre un 69% y 72%, a excepción de los bancos Banesco y Provincial que no llegaron a
superar la media aritmética establecida por el investigador. Los lugares que ocupan en el
ranking nacional con base al índice de mercado están comprendidos entre el N° 12 y el N°
35.
89
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión) y Pequeño (Corp Banca, Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales para el trimestre de Enero – Marzo de 1999, están ubicados dentro del parámetro de
eficiencia establecido para este indicador aproximadamente del 62,42%, oscilando este índice para el mes de marzo aproximadamente entre un 62% y 65%, igualando en casi todos los casos la media aritmética establecida por el investigador (62,42%), con la excepción de los bancos Corp Banca y
Guayana cuyo indicador no superan el parámetro de eficiencia establecido para este índice, denotando que estos bancos no tienen una adecuada capacidad para producir mediante su función
intermediadora. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al índice de mercado oscilan entre el N° 26 y el N° 45.
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Chase,
Ing Bank) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales y Comerciales para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 se ubican dentro del parámetro de eficiencia establecido para
este indicador del 62,42%, lo que implica que estos bancos extranjeros tienen una mayor capacidad para producir mediante su función intermediadora incluso mayor a la de los bancos nacionales, oscilando para el mes de marzo este indicador aproximadamente entre un 76% y 99%, superando
incluso a la media aritmética establecida por el investigador, en especial el Chase, con la excepción de los bancos Abn Amro Bank e Ing Bank, cuyos resultados están por debajo del parámetro de eficiencia del 62%. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al índice de mercado
están comprendidos entre el N° 1 y el N° 39.
Análisis de Tendencia.
Se observa en el cuadro N° 5 y gráfico N° 5 una tendencia negativa entre los bancos analizados a mantener una relación diminutiva entre los activos productivos con respecto al activo total de un
trimestre a otro, con las excepciones de los bancos extranjeros Chase y Brasil que tienden a incrementarlas. Los bancos Banesco, Provincial, Corp Banca, Guayana, Abn Amro Bank e Ing Bank
no califican para el segundo paso del análisis.
90
Cuadro N° 6
EVOLUCIÓN DE LA CALIDAD DEL ACTIVOINDICE DE EVALUACIÓN DE LA CALIDAD DEL ACTIVOACTIVO IMPRODUCTIVO BRUTO / ACTIVO TOTAL(PORCENTAJE)
N° BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES SEPT. 1998 VARIACIÓN DIC. 1998 VARIACIÓN MARZO 19991 ABN AMRO BANK (B.U.) 48,00 -7,00 41,00 7,00 48,002 BANESCO (B.U.) 43,70 0,40 44,10 3,80 47,903 BRASIL 40,00 3,00 43,00 -12,00 31,004 CARACAS (B.U) 38,50 -5,20 33,30 -0,90 32,405 CHASE 15,60 -7,70 7,90 -3,40 4,506 CORP BANCA 34,10 3,00 37,10 4,90 42,007 EXTERIOR (B.U.) 35,40 1,30 36,70 0,40 37,108 GUAYANA 46,40 -2,10 44,30 8,70 53,009 ING BANK 54,50 -12,30 42,20 3,20 45,4010 MERCANTIL (B.U.) 34,90 -0,30 34,60 -0,10 34,5011 NUEVO MUNDO N.A. N.A. N.A. N.A. 92,9012 ORINOCO (B.U.) 39,30 -8,70 30,60 6,60 37,2013 PROVINCIAL (B.U.) 43,00 -5,20 37,80 2,90 40,7014 SOFITASA 36,80 0,50 37,30 1,80 39,1015 UNION 38,50 3,40 41,90 -1,30 40,60
MEDIA ARITMETICA SIMPLE 36,58 34,12 41,75
Fuente: Data Bancaria Softline 1998,1999. SOFTLine, c.a. CONSULTORES.
Grafico N° 6
EVOLUCIÓN EN LA CALIDAD DEL ACTIVO - INDICADOR DE CALIDAD DEL ACTIVOACTIVO IMPRODUCTIVO BRUTO / ACTIVO TOTAL
(PORCENTAJES)
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
80,00
90,00
100,00
ABN A
MRO BA
NK (B
.U.)
BANE
SCO (B
.U.) BRAS
IL
CARA
CAS (
B.U)
CHAS
E
CORP
BANC
A
EXTE
RIOR (
B.U.)
GUAYA
NA
ING BA
NK
MERCA
NTIL
(B.U.)
NUEV
O MUN
DO
ORINOCO (B.U.)
PROVIN
CIAL (
B.U.)
SOFIT
ASA
UNION
BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES
PO
RC
EN
TA
JES
(%)
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO 1999
91
Definición de Índices correspondientes al Cuadro N° 6.
Evolución de la Calidad del Activo, corresponde a la segunda categoría de análisis de
condición y está compuesta por varios indicadores que miden la proporción en que se está
deteriorando la capacidad productiva de los Bancos Comerciales y Universales.
En cuanto al índice de evaluación de la calidad del activo que se utilizó: Activo
Improductivo Bruto / Activo Total: Es la relación que permite medir el grado de
participación de los activos no generadores de ingresos recurrentes con respecto al activo
total del banco.
El parámetro de eficiencia establecido para este índice, es que debe ser lo más bajo
posible a la media aritmética fijada por el investigador, que es aproximadamente el 41,75%.
Análisis de la Información Contenida en el Cuadro N° 6.
En relación con los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil,
Provincial), Mediano y Pequeño (Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente, a
pesar que para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 la mayoría de ellos están ubicados por
debajo del límite fijado como parámetro de eficiencia que es aproximadamente del 41,75%,
este índice oscila para el mes de marzo aproximadamente entre un 32% y 40%, lo que
significa que los bancos universales analizados tienen una tendencia hacia el alza de
participación de los activos no generadores de ingresos recurrentes con respecto al activo
total del banco, especialmente el banco Banesco que supera la media aritmética establecida
por el investigador. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al índice de
92
mercado están comprendidos entre el N° 9 y el N° 36.
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión) y Pequeño (Corp Banca, Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 están ubicados dentro del parámetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente del 41,75%, oscilando para el mes de marzo aproximadamente entre un 39% y 40%, lo que implica que también estos bancos tienen una tendencia hacia el alza de participación de los activos no generadores de ingresos recurrentes con respecto al activo total, destacándose los bancos Corp Banca y Guayana cuyo indicador supera el parámetro de eficiencia establecido para este índice. Los lugares que ocupan en el ranking nacional
con base al índice de mercado oscilan el N° 1 y el N° 16.
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Chase, Ing Bank) respectivamente, al igual que algunos Bancos Nacionales Universales y Comerciales para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 se ubican fuera del parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 41,75%, lo que significa que los bancos extranjeros están experimentando una
tendencia hacia el alza en la participación de los activos no generadores de ingresos recurrentes con respecto al activo total, oscilando para el mes de marzo este indicador aproximadamente entre un
45% y 48%, superando incluso a la media aritmética establecida por el investigador, con la excepción del banco Chase, cuyo resultado están por debajo del parámetro. Los lugares que ocupan
en el ranking nacional con base al índice de mercado están comprendidos entre el N° 8 y el N° 45.
Análisis de Tendencia.
Se observa en el cuadro N° 6 y gráfico N° 6 una tendencia positiva entre los bancos analizados de disminuir los crecimientos entre los activos improductivos con respecto al activo total y en algunos
casos de un trimestre a otro, a pesar que la mayoría de ellos están ubicados por debajo del límite fijado como parámetro de eficiencia (41,75%) mantienen una tendencia hacia el alza de
participación de los activos no generadores de ingresos recurrentes con respecto al activo total, destacándose los bancos extranjeros Chase y Brasil en disminuir este comportamiento. Los bancos Banesco, Corp Banca, Guayana, Abn Amro Bank e Ing Bank no califican para el segundo paso del
análisis.
93
Cuadro N° 7
EVOLUCIÓN DE LA CALIDAD DEL ACTIVOINDICE DE EVALUACIÓN DE LA CALIDAD DEL ACTIVOCARTERA INMOVILIZADA NETA / CARTERA DE CRÉDITOS NETA(PORCENTAJE)
N° BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES SEPT. 1998 VARIACIÓN DIC. 1998 VARIACIÓN MARZO 19991 ABN AMRO BANK (B.U.) N.A. N.A N.A. N.A N.A.2 BANESCO (B.U.) 5,90 1,30 7,20 1,60 8,803 BRASIL 22,80 -17,60 5,20 3,70 8,904 CARACAS (B.U) 4,20 0,60 4,80 1,50 6,305 CHASE N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.6 CORP BANCA 3,60 0,50 4,10 1,70 5,807 EXTERIOR (B.U.) 1,50 -0,20 1,30 0,70 2,008 GUAYANA 5,20 0,90 6,10 3,80 9,909 ING BANK 0,00 N.A. 0,00 N.A. 0,0010 MERCANTIL (B.U.) 2,50 0,50 3,00 1,90 4,9011 NUEVO MUNDO N.A. N.A. N.A. N.A. 0,0012 ORINOCO (B.U.) 7,60 -1,00 6,60 8,60 15,2013 PROVINCIAL (B.U.) 4,90 0,20 5,10 0,70 5,8014 SOFITASA 4,50 1,60 6,10 1,40 7,5015 UNION 6,00 0,60 6,60 1,40 8,00
MEDIA ARITMETICA SIMPLE 4,58 3,74 5,54INDICE DEL MERCADO 4,30 4,50 6,10
Fuente: Data Bancaria Softline 1998,1999. SOFTLine, c.a. CONSULTORES.
Grafico N° 7
EVOLUCIÓN EN LA CALIDAD DEL ACTIVO - INDICADOR DE CALIDAD DEL ACTIVOCARTERA INMOVILIZADA NETA / CARTERA DE CRÉDITOS NETA
(PORCENTAJES)
0,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
ABN A
MRO BA
NK (B
.U.)
BANE
SCO (B
.U.)
BRASIL
CARA
CAS (
B.U)
CHAS
E
CORP
BANC
A
EXTE
RIOR (
B.U.)
GUAYA
NA
ING BA
NK
MERCA
NTIL (
B.U.)
NUEV
O MUN
DO
ORINOCO (B.U.)
PROVIN
CIAL (B.U.)
SOFIT
ASA
UNION
BANCOS COMRECIALES Y UNIVERSALES
PO
RC
EN
TAJE
S (%
)
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO 1999
94
Definición de Índices correspondientes al Cuadro N° 7.
Evolución de la Calidad del Activo, corresponde a la segunda categoría de análisis de
condición y está compuesta por varios indicadores que miden la proporción en que se está
deteriorando la capacidad productiva de los Bancos Comerciales y Universales.
En cuanto al índice de evaluación de la calidad del activo que se utilizó: Cartera
Inmovilizada Neta / Cartera de Créditos Neta: Es la relación que permite medir el grado
de cartera de créditos demorada y en litigio en relación con la cartera de créditos neta del
banco.
El parámetro de eficiencia establecido para este índice, es que debe ser lo más bajo
posible al índice de mercado, que es aproximadamente el 6,10%.
Análisis de la Información Contenida en el Cuadro N° 7.
En relación con los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil,
Provincial), Mediano y Pequeño (Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente,
para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 la mayoría de ellos están ubicados por encima
del límite fijado como parámetro de eficiencia que es aproximadamente del 6,10%, lo que
denota un nivel no adecuado de la participación de los créditos demorados y en litigio en
relación con la cartera de créditos neta del banco, oscilando los valores de este índice para
el mes de marzo aproximadamente entre un 8% y 15%, a excepción de los bancos Exterior,
Mercantil y Provincial que no superan el índice de mercado. Los lugares que ocupan en el
ranking nacional con base al índice de mercado están comprendidos entre el N° 7 y el N° 37.
95
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión) y Pequeño (Corp Banca, Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales para el trimestre de Enero – Marzo de 1999, están ubicados por encima del parámetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente del 6,10%, lo que implica al igual
que los otros bancos nacionales un nivel no adecuado de la participación de los créditos demorados y en litigio en relación con la cartera de créditos neta del banco, oscilando para el mes de marzo este
indicador aproximadamente entre un 7% y 9%, con la excepción del banco Corp Banca cuyo indicador no supera el parámetro de eficiencia establecido para este índice. Los lugares que ocupan
en el ranking nacional con base al índice de mercado oscilan entre el N° 10 y el N° 39.
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Chase, Ing Bank) respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 se analizó solamente el
banco Brasil en virtud de que los demás no presentaban ningún tipo de información, ubicándose este único banco extranjero fuera del parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 6,10%.
Análisis de Tendencia.
Se observa en el cuadro N° 7 y gráfico N° 7 una tendencia negativa entre los bancos analizados a mantener progresivamente leves crecimientos en las carteras inmovilizadas con respecto a su cartera
neta de un trimestre a otro, lo que implica que estos bancos están operando con niveles no adecuados de la participación de los créditos demorados y en litigio en relación con la cartera de
créditos neta del banco, con la excepción de los bancos Corp Banca, Exterior, Mercantil y Provincial que registran los crecimientos más leves y mantienen una cartera acorde con el parámetro
establecido, los demás bancos no califican para el siguiente paso.
96
Cuadro N° 8
EVOLUCIÓN DE LA CALIDAD DEL ACTIVOINDICE DE EVALUACIÓN DE LA CALIDAD DEL ACTIVOPROVISION DE CARTERA DE CRÉDITOS / CARTERA DE CRÉDITOS BRUTA(PORCENTAJE)
N° BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES SEPT. 1998 VARIACIÓN DIC. 1998 VARIACIÓN MARZO 19991 ABN AMRO BANK (B.U.) 1,00 4,00 5,00 0,00 5,002 BANESCO (B.U.) 6,70 0,20 6,90 0,20 7,103 BRASIL 2,00 1,00 3,00 -1,00 2,004 CARACAS (B.U) 4,90 0,10 5,00 1,10 6,105 CHASE 0,00 0,00 0,00 0,00 0,006 CORP BANCA 3,40 1,20 4,60 0,50 5,107 EXTERIOR (B.U.) 3,70 1,10 4,80 -0,10 4,708 GUAYANA 5,10 1,90 7,00 2,10 9,109 ING BANK 1,00 1,00 2,00 0,50 2,5010 MERCANTIL (B.U.) 4,00 1,30 5,30 0,90 6,2011 NUEVO MUNDO N.A. N.A. 0,00 2,00 2,0012 ORINOCO (B.U.) 6,00 1,60 7,60 1,30 8,9013 PROVINCIAL (B.U.) 9,20 -0,20 9,00 -0,20 8,8014 SOFITASA 5,80 1,90 7,70 2,20 9,9015 UNION 5,60 1,00 6,60 0,80 7,40
MEDIA ARITMETICA SIMPLE 3,89 4,97 5,65
Fuente: Data Bancaria Softline 1998, 1999. SOFTLine, c.a. CONSULTORES.
Grafico N° 8
EVOLUCIÓN EN LA CALIDAD DEL ACTIVO - INDICADOR DE CALIDAD DEL ACTIVO PROVISION DE CARTERA DE CRÉDITOS / CARTERA DE CRÉDITOS BRUTA
(PORCENTAJES)
0,00
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
12,00
ABN A
MRO BA
NK (B
.U.)
BANESCO (B
.U.)BRASIL
CARA
CAS (
B.U)
CHAS
E
CORP
BANC
A
EXTE
RIOR (
B.U.)
GUAYA
NA
ING BA
NK
MERCA
NTIL (
B.U.)
NUEV
O MUN
DO
ORINOCO
(B.U.)
PROVIN
CIAL (B.U.)
SOFIT
ASA
UNION
BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES
PO
RC
EN
TA
JES
(%)
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO 1999
97
Definición de Índices correspondientes al Cuadro N° 8.
Evolución de la Calidad del Activo, corresponde a la segunda categoría de análisis de
condición y está compuesta por varios indicadores que miden la proporción en que se está
deteriorando la capacidad productiva de los Bancos Comerciales y Universales.
En cuanto al índice de evaluación de la calidad del activo que se utilizó: Provisión de
Cartera de Créditos / Cartera de Créditos Bruta: Es la relación que permite medir el
grado de suficiencia de apartado que con cargo a sus utilidades realiza el banco ante
posibles contingencias.
El parámetro de eficiencia establecido para este índice, es que debe ser lo más cerca
posible o mayor a la media aritmética fijada por el investigador, que es aproximadamente el
5,65%.
Análisis de la Información Contenida en el Cuadro N° 8.
En relación con los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil,
Provincial), Mediano y Pequeño (Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente, a
pesar que para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 la mayoría de ellos están ubicados por
encima del límite fijado como parámetro de eficiencia que es aproximadamente del 5,65%, lo
que implica que los bancos Universales Nacionales gozan de un adecuado grado de
suficiencia de apartado que con cargo a sus utilidades ante posibles contingencias, oscilando
los valores de este indicador para el mes de marzo aproximadamente entre un 5% y 8%, a
excepción del banco Exterior que no supera la media aritmética. Los lugares que ocupan en
98
el ranking nacional con base al índice de mercado están comprendidos entre el N° 14 y el N°
31.
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión) y Pequeño (Corp Banca, Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales
Universales para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 están ubicados por encima del parámetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente del 5,65%, lo que denota que también
estos bancos gozan de un adecuado grado de suficiencia de apartado que con cargo a sus utilidades ante posibles contingencias, oscilando este índice para el mes de marzo aproximadamente entre un
7% y 9%, con la excepción del banco Corp Banca cuyo indicador no supera el parámetro de eficiencia establecido para este índice. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al
índice de mercado oscilan entre el N° 12 y el N° 41.
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Chase, Ing Bank) respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 se ubican fuera del
parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 5,65%, oscilando para el mes de marzo aproximadamente entre un 5% y 0%, lo que significa que estos bancos extranjeros no tienen un
adecuado grado de suficiencia de apartado que con cargo a sus utilidades ante posibles contingencias en comparación con los bancos nacionales. Los lugares que ocupan en el ranking
nacional con base al índice de mercado están comprendidos entre el N° 30 y el N° 44.
Análisis de Tendencia.
Se observa en el cuadro N° 8 y gráfico N° 8 una tendencia de incertidumbre entre los bancos analizados al mantener progresivamente leves aumentos y decrecimientos en las provisiones de
cartera de crédito con respecto a su cartera de créditos bruta de un trimestre a otro, destacándose algunos bancos nacionales con un adecuado grado de suficiencia de apartado que con cargo a sus utilidades ante posibles contingencias. Los bancos Abn Amro Bank, Brasil, Corp Banca, Exterior,
Ing Bank no califican para el siguiente paso.
99
Cuadro N° 9
EVOLUCIÓN DE LA CALIDAD DEL ACTIVOINDICE DE EVALUACIÓN DE LA CALIDAD DEL ACTIVOPROVISION DE CARTERA DE CRÉDITOS / CARTERA INMOVILIZADA BRUTA(PORCENTAJE)
N° BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES SEPT. 1998 VARIACIÓN DIC. 1998 VARIACIÓN MARZO 19991 ABN AMRO BANK (B.U.) N.A N.A N.A N.A N.A2 BANESCO (B.U.) 114,40 -18,00 96,40 -16,50 79,903 BRASIL 8,20 40,60 48,80 -28,20 20,604 CARACAS (B.U) 119,70 -13,70 106,00 -5,80 100,205 CHASE N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.6 CORP BANCA 94,00 18,80 112,80 -23,00 89,807 EXTERIOR (B.U.) 254,90 139,40 394,30 -148,70 245,608 GUAYANA 101,70 19,80 121,50 -21,50 100,009 ING BANK N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.10 MERCANTIL (B.U.) 161,60 24,30 185,90 -53,10 132,8011 NUEVO MUNDO N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.12 ORINOCO (B.U.) 82,00 37,60 119,60 -57,20 62,4013 PROVINCIAL (B.U.) 199,10 -11,60 187,50 -24,10 163,4014 SOFITASA 133,40 1,70 135,10 8,50 143,6015 UNION 94,40 9,30 103,70 -7,50 96,20
MEDIA ARITMETICA SIMPLE 90,89 107,44 82,30INDICE DEL MERCADO 140,90 150,30 121,00
Fuente: Data Bancaria Softline 1998,1999. SOFTLine, c.a. CONSULTORES.
Grafico N° 9
EVOLUCIÓN EN LA CALIDAD DEL ACTIVO - INDICADOR DE CALIDAD DEL ACTIVOPROVISION DE CARTERA DE CRÉDITOS / CARTERA INMOVILIZADA BRUTA
(PORCENTAJES)
0,00
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
300,00
350,00
400,00
450,00
ABN A
MRO BA
NK (B
.U.)
BANE
SCO (B
.U.)
BRASIL
CARA
CAS (
B.U)
CHAS
E
CORP
BANC
A
EXTE
RIOR (
B.U.)
GUAY
ANA
ING BA
NK
MERCANTIL
(B.U.)
NUEV
O MUN
DO
ORINOCO
(B.U.
)
PROVIN
CIAL (
B.U.)
SOFIT
ASA
UNION
BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES
PO
RC
EN
TAJE
S (%
)
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO 1999
100
Definición de Índices correspondientes al Cuadro N° 9.
Evolución de la Calidad del Activo, corresponde a la segunda categoría de análisis de
condición y está compuesta por varios indicadores que miden la proporción en que se está
deteriorando la capacidad productiva de los Bancos Comerciales y Universales.
En cuanto al índice de evaluación de la calidad del activo que se utilizó: Provisión de
Cartera de Créditos / Cartera Inmovilizada Bruta: Es la relación que permite medir el
grado de suficiencia de apartado con relación a la cartera inmovilizada, que ha realizado el
banco ante posibles contingencias.
El parámetro de eficiencia establecido para este índice, es que debe ser lo más cerca
posible o mayor a la media aritmética fijada por el investigador, que es aproximadamente el
82,30%.
Análisis de la Información Contenida en el Cuadro N° 9.
En relación con los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil,
Provincial), Mediano y Pequeño (Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente, a
pesar que para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 la mayoría de ellos están ubicados por
encima del límite fijado como parámetro de eficiencia que es aproximadamente del 82,30%,
oscilando sus valores para el mes de marzo aproximadamente entre un 100% y 200%, lo que
implica que existe una adecuada relación entre el grado de suficiencia de apartado con
relación a la cartera inmovilizada bruta ante posibles contingencias, a excepción de los
bancos Banesco y Orinoco que no supera la media aritmética. Los lugares que ocupan en el
101
ranking nacional con base al índice de mercado oscilan entre el N° 3 y el N° 35.
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión) y Pequeño (Corp Banca, Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales
Universales para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 están ubicados por encima del parámetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente de 82,30%, colocando a estas
instituciones en comparación con la banca universal aproximadamente en los mismos niveles de adecuación existente entre la relación de suficiencia de apartado con relación a la cartera
inmovilizada bruta ante posibles contingencias, oscilando este indicador para el mes de marzo aproximadamente entre un 89% y 143%. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al
índice de mercado están comprendidos entre el N° 11 y el N° 40.
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Chase, Ing Bank), respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999, se ubican fuera del
parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 82,30%, en virtud de no presentar información para su análisis.
Análisis de Tendencia.
Se observa en el cuadro N° 9 y gráfico N° 9 una tendencia de incertidumbre entre los bancos
analizados al mantener progresivamente considerables aumentos y decrecimientos en las provisiones de cartera de créditos con respecto a su cartera inmovilizada bruta de un trimestre a otro, a pesar que para el último trimestre analizado mantienen una adecuada relación entre el grado de suficiencia de apartado con relación a la cartera inmovilizada bruta ante posibles contingencias. Los bancos Abn
Amro Bank, Banesco, Brasil, Chase, Ing Bank y Orinoco no califican para el siguiente paso.
102
C u a d r o
M A T R I Z D E E F I C I E N C I A D E L O S I N D I C E S D E L A C A L I D A D D E L A C T I V OB A N C A C O M E R C I A L Y U N I V E R S A L
B A N C O S / T R I M E S T R E S 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10I N D I C A D O R E S M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9
O t r o s A c t i v o s / A c t i v o T o t a l
M a y o r a l a M e d i a A r i t m e t i c a S i m p l e ( 6 , 9 9 ) = ( M a l o ) 0M e n o r a l a M e d i a A r i t m e t i c a S i m p l e ( 6 , 9 9 ) = ( B u e n o ) 1 1 1 1 1 1 1 1 1
A c t i v o s P r o d u c t i v o s / A c t i v o T o t a l
M a y o r a l a M e d i a A r i t m e t i c a S i m p l e ( 6 2 , 4 2 ) = ( B u e n o ) 1 1 1 1 1M e n o r a l a M e d i a A r i t m e t i c a S i m p l e ( 6 2 , 4 2 ) = ( M a l o ) 0 0 0 0 0
A c t i v o s I m p r o d u c t i v o B r u t o / A c t i v o T o t a l
M a y o r a l a M e d i a A r i t m e t i c a S i m p l e ( 4 1 , 7 5 ) = ( M a l o ) 0 0 0 0 0M e n o r a l a M e d i a A r i t m e t i c a S i m p l e ( 4 1 , 7 5 ) = ( B u e n o ) 1 1 1 1 1
C a r t e r a I n m o v i l i z a d a N e t a / C a r t e r a d e C r é d i t o s N e t a
M a y o r a l I n d i c e d e M e r c a d o ( 6 , 1 0 ) = ( M a l o ) 0 0 0 0 0 0 0M e n o r a l I n d i c e d e M e r c a d o ( 6 , 1 0 ) = ( B u e n o ) 1 1 1
P r o v i s i ó n d e C a r t e r a d e C r é d i t o s / C a r t e r a d e C r é d i t o s B r u t a
M a y o r a l a M e d i a A r i t m e t i c a S i m p l e ( 5 , 6 5 ) = ( M a l o ) 0 0 0 0 0M e n o r a l a M e d i a A r i t m e t i c a S i m p l e ( 5 , 6 5 ) = ( B u e n o ) 1 1 1 1 1
P r o v i s i ó n d e C a r t e r a d e C r é d i t o s / C a r t e r a I n m o v i l i z a d a B r u t a
M a y o r a l a M e d i a A r i t m e t i c a S i m p l e ( 8 2 , 3 0 ) = ( M a l o ) 0 0 0 0 0 0 0 0M e n o r a l a M e d i a A r i t m e t i c a S i m p l e ( 8 2 , 3 0 ) = ( B u e n o ) 1 1
T O T A L I T E M S 2 2 5 3 3 2 5 1 2 4
103
Descripción de la Matriz N° 2.
Matriz de Eficiencia de los Indicadores de la Calidad del Activo – Banca Comercial y
Universal, esta compuesta por los índices que integran la segunda categoría de análisis de
condición que miden la adecuación y la solidez de la muestra de los Bancos Comerciales y
Universales, su condición ideal es que los valores obtenidos en los cuadros de evolución sean
aceptables dentro de los parámetros de eficiencia establecidos otorgándosele la unidad de
uno (1) para aquellos bancos que reunieron este requisito, en caso contrario se la otorga
cero (0).
Análisis de la Información Contenida en la Matriz N° 2.
En relación con el índice de otros activos con respecto al activo total: Los Bancos
Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil, Provincial), Mediano y Pequeño
(Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo
de 1999, están ubicados dentro del límite fijado como parámetro de eficiencia 6,99%, lo que
implica que estos bancos no han experimentado un alto grado de deterioro en su la estructura
financiera ni en la capacidad generadora de ingresos, por lo tanto se le asigna un valor de
uno (1) a cada uno de ellos.
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión) y Pequeño (Guayana y Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales para el trimestre de Enero – Marzo de 1999, están ubicados dentro del parámetro de eficiencia establecido para este indicador que es del 6,99%, lo que denota que estos bancos al igual que los universales no han
experimentado un alto grado de deterioro en su la estructura financiera ni en la capacidad generadora de ingresos, por lo cual se le asigna un valor de uno (1) a cada uno de ellos, con la
excepción del banco Corp Banca cuyos indicadores superan el parámetro de eficiencia establecido para este índice, otorgándoseles un valor de cero (0).
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Chase,
Ing Bank), para el trimestre de Enero – Marzo de 1999, se ubican dentro del parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 6,99%, lo que implica que estos bancos al igual que los
104
nacionales no experimentan un deterioro en su la estructura financiera ni en la capacidad generadora de ingresos, por lo tanto se le asigna un valor de uno (1) a cada uno de ellos.
Con relación al índice de adecuación de los activos productivos con respecto al activo
total: Los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil), Mediano y
Pequeño (Caracas, Exterior), (Orinoco) respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo
de 1999 están ubicados en el límite fijado como parámetro de eficiencia que es
aproximadamente del 62,42%, lo que señala el grado de capacidad que tiene el banco para
producir mediante su función intermediadora, por lo cual se les asigna un valor de uno (1) a
cada uno de ellos. Caso contrario a los bancos Banesco y Provincial que no llegaron a
superar la media aritmética establecida por el investigador, asignándoseles un valor de cero
(0) a cada uno de ellos.
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande y Pequeño (Unión), (Guayana
y Sofitasa), respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales para el trimestre de Enero – Marzo de 1999, están ubicados dentro del parámetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente del 62,42% asignándoseles un valor de uno (1) a cada uno de ellos,
igualando en casi todos los casos la media aritmética establecida por el investigador, con la excepción de los bancos Corp Banca y Guayana cuyo indicador no superan el parámetro de
eficiencia establecido para este índice asignándoseles un valor de cero (0) a cada uno de ellos.
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Brasil y Chase) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales y Comerciales para el trimestre de Enero – Marzo de
1999, se ubican dentro del parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 62,42%, lo que implica que gozan de un buen grado de capacidad para producir mediante su función
intermediadora, superando incluso a la media aritmética establecida por el investigador, en especial el Chase, por lo cual se les asigna un valor de uno (1) a cada uno de ellos, con la excepción de los bancos Abn Amro Bank e Ing Bank, cuyos resultados están por debajo del parámetro de eficiencia
del 62,42%, asignándoseles un valor de cero (0) a cada uno de ellos.
Con relación al índice de adecuación del activo improductivo bruto con respecto al
activo total: Los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil, Provincial),
Mediano y Pequeño (Caracas, Exterior), (Orinoco) respectivamente, están ubicados por
debajo del límite fijado como parámetro de eficiencia que es aproximadamente del 41,75%,
otorgándoseles un valor de uno (1), en virtud de presentar un menor grado de participación
de los activos no generadores de ingresos recurrentes con respecto al activo total del banco,
105
que a la larga merman la capacidad generadora del banco, con la excepción del banco
Banesco que superar la media aritmética establecida por el investigador otorgándosele un
valor de cero (0).
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión) y Pequeño (Sofitasa),
respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 están ubicados dentro del parámetro de eficiencia establecido para este indicador
aproximadamente del 41,75%, implicando para estos bancos un menor grado de participación de los activos no generadores de ingresos recurrentes con respecto al activo total del banco y una menor incidencia de estos en la merma de la capacidad generadora del banco, otorgándosele un valor de
uno (1), con la excepción de los bancos Corp Banca y Guayana cuyo indicador supera el parámetro de eficiencia establecido para este índice otorgándoseles un valor de cero (0).
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil y Ing Bank), respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales y Comerciales para el
trimestre de Enero – Marzo de 1999, se ubican fuera del parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 41,75% superando incluso a la media aritmética establecida por el investigador otorgándoseles un valor de cero (0), con la excepción del banco Chase, cuyo resultado está por
debajo del parámetro otorgándosele un valor de uno (1).
Con relación al índice de adecuación de la cartera inmovilizada neta con respecto a la
cartera de créditos neta: Los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Mediano y
Pequeño (Caracas), (Banesco y Orinoco) respectivamente, para el trimestre de Enero –
Marzo de 1999 están ubicados por encima del límite fijado como parámetro de eficiencia que
es aproximadamente del 6,10% lo que lo que denota un nivel no adecuado de la participación
de los créditos demorados y en litigio en relación con la cartera de créditos neta del banco,
otorgándoseles la puntuación de cero (0), a excepción de los bancos Exterior, Mercantil y
Provincial que no superan el índice de mercado, otorgándoseles la puntuación de uno (0).
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión), y Pequeño (Guayana,
Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 están ubicados por encima del parámetro de eficiencia
establecido para este indicador aproximadamente del 6,10%, lo que implica un nivel no adecuado de la participación de los créditos demorados y en litigio en relación con la cartera de créditos neta del
banco, asignándoseles la puntuación de cero (0), con la excepción del banco Corp Banca cuyo indicador no supera el parámetro de eficiencia establecido para este índice asignándoseles la
puntuación de uno (1).
106
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Chase, Ing Bank) respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999, se analizó solamente el
banco Brasil ubicándose fuera del parámetro establecido de eficiencia y en virtud de que los demás no presentaron ningún tipo de información, se les asignó una puntuación de cero (0).
Con relación a la provisión de cartera de créditos con respecto a la cartera de
créditos bruta: Los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil,
Provincial), Mediano y Pequeño (Caracas), (Banesco, Orinoco) respectivamente, para el
trimestre de Enero – Marzo de 1999 están ubicados por encima del límite fijado como
parámetro de eficiencia que es aproximadamente del 5,65%, lo que define un adecuado grado
de suficiencia de apartado con relación a la cartera inmovilizada, que ha realizado el banco
ante posibles contingencias, otorgándoseles la puntuación de uno (1), a excepción del banco
Exterior que no supera la media aritmética colocándosele la puntuación de cero (0).
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande y Pequeño
(Unión), (Guayana y Sofitasa), respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales
Universales para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 están ubicados por encima del
parámetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente del 5,65%,
presentando una relación parecida a la de la banca universal con un grado de suficiencia de
apartado con relación a la cartera inmovilizada adecuada, obteniendo la puntuación de uno
(1), con la excepción del banco Corp Banca cuyos indicador no supera el parámetro de
eficiencia establecido para este índice obteniendo la puntuación de cero (0).
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Ba nk), (Brasil, Chase, Ing Bank) respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 se ubican fuera del
parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 5,65%, obteniendo la puntuación de cero (0).
Con relación a la provisión de cartera de créditos con respecto a la cartera
inmovilizada bruta: Los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil,
107
Provincial), Mediano y Pequeño (Caracas, Exterior) respectivamente, para el trimestre de
Enero – Marzo de 1999 están ubicados por encima del límite fijado como parámetro de
eficiencia que es aproximadamente del 82,30%, significando una adecuada relación en el
grado de suficiencia de apartado que ha hecho el banco con relación a la cartera
inmovilizada, obteniendo una puntuación de uno (1), a excepción de los bancos Banesco y
Orinoco que no supera la media aritmética ostentando una puntuación de cero (0).
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión) y Pequeño (Corp Banca, Guayana y Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales para el
trimestre de Enero – Marzo de 1999 están ubicados por encima del parámetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente del 82,30%, lo que denota una adecuada relación en el grado de suficiencia de apartado que ha hecho el banco con relación a la cartera inmovilizada,
otorgándoseles una puntuación de uno (1).
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Chase, Ing Bank), respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999, se ubican fuera del
parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 82,30%, en virtud de no presentar información para su análisis otorgándoseles una puntuación de cero (0).
108
c. Desempeño Gerencial:
Cuadro N°10
EVOLUCIÓN DEL DESEMPEÑO GERENCIALINDICE DE EVALUACIÓN DEL DESEMPEÑO GERENCIALMARGEN FINANCIERO BRUTO / ACTIVO BRUTO PROMEDIO(PORCENTAJE)
N° BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES SEPT, 1998 VARIACIÓN DIC. 1998 VARIACIÓN MARZO 19991 ABN AMRO BANK (B.U.) 7,00 0,00 7,00 -4,00 3,002 BANESCO (B.U.) 16,00 1,10 17,10 4,30 21,403 BRASIL 10,00 11,00 21,00 -10,00 11,004 CARACAS (B.U) 26,80 -4,60 22,20 -3,40 18,805 CHASE 0,00 39,70 39,70 -4,10 35,606 CORP BANCA 17,20 -0,50 16,70 -5,40 11,307 EXTERIOR (B.U.) 20,40 1,30 21,70 6,00 27,708 GUAYANA 18,10 -0,20 17,90 6,50 24,409 ING BANK 4,90 5,50 10,40 -1,70 8,7010 MERCANTIL (B.U.) 21,80 -0,20 21,60 -2,30 19,3011 NUEVO MUNDO N.A. N.A. N.A. N.A. -0,1012 ORINOCO (B.U.) 24,20 -1,40 22,80 -5,00 17,8013 PROVINCIAL (B.U.) 19,50 -1,20 18,30 -2,60 15,7014 SOFITASA 21,20 0,80 22,00 -0,50 21,5015 UNION 18,90 -0,10 18,80 -2,50 16,30
MEDIA ARITMETICA SIMPLE 15,07 18,48 16,83
Fuente: Data Bancaria Softline 1998,1999. SOFTLine, c.a. CONSULTORES.
Grafico N°10
EVOLUCIÓN DE LA GESTIÓN ADMINISTRATIVA - INDICADOR DEL DESEMPEÑO GERENCIALMARGEN FINANCIERO BRUTO / ACTIVO BRUTO PROMEDIO
(PORCENTAJES)
-5,00
0,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
40,00
45,00
ABN A
MRO BA
NK (B
.U.)
BANE
SCO (B.
U.) BRAS
IL
CARA
CAS (
B.U)
CHAS
E
CORP
BANC
A
EXTE
RIOR (
B.U.)
GUAYA
NA
ING BA
NK
MERCA
NTIL
(B.U.)
NUEV
O MUN
DO
ORINOCO
(B.U.)
PROVIN
CIAL (
B.U.)
SOFIT
ASA
UNION
BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES
PO
RC
EN
TA
JE (%
)
SEPT, 1998
DIC. 1998
MARZO 1999
109
Definición de Índices correspondientes al Cuadro N° 10.
Evolución del Desempeño Gerencial, corresponde a la tercera categoría de análisis de
condición y está compuesta por varios indicadores que miden la eficiencia y capacidad de la
gerencia de los bancos con respecto al dinero depositado en ellos.
En cuanto al índice del desempeño gerencial que se utilizó: Margen Financiero Bruto /
Activo Bruto Promedio: Es la relación que permite medir la diferencia entre las captaciones
y la colocación de éstas a través de sus carteras.
El parámetro de eficiencia establecido para este índice, es que debe ser lo más alto
posible o mayor a la media aritmética fijada por el investigador, que es aproximadamente el
16,83%.
Análisis de la Información Contenida en el Cuadro N° 10.
En relación con los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil, Provincial), Mediano y Pequeño (Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente, a pesar que para el
trimestre de Enero – Marzo de 1999, la mayoría de ellos están ubicados por encima del límite fijado como parámetro de eficiencia que es aproximadamente del 16,83%, denotando una adecuada
capacidad en el manejo de las captaciones y la colocación de éstas a través de sus carteras, oscilando este índice sus valores para el mes de marzo aproximadamente entre un 18% y 27%, a excepción del banco Provincial que no supera la media aritmética. Los lugares que ocupan en el ranking nacional
con base al índice de mercado están comprendidos entre el N° 3 y el N° 23.
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión) y Pequeño (Corp Banca, Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales
Universales para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 están ubicados por encima del parámetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente de 16,83%, lo que implica una adecuada
capacidad en el manejo de las captaciones y la colocación de éstas a través de sus carteras, oscilando para el mes de marzo este indicador aproximadamente entre un 21% y 24%, con la excepción de los bancos Corp Banca y Unión. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al índice de
mercado están comprendidos entre el N° 5 y el N° 46.
110
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Chase, Ing Bank), respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999, se ubican fuera del
parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 16,83%, lo significa que no han tenido la capacidad necesaria con respecto a las captaciones y la colocación de éstas a través de sus carteras,
a excepción del Chase.
Análisis de Tendencia.
Se observa en el cuadro N° 9 y gráfico N° 9 una tendencia negativa de entre los bancos analizados al
mantener progresivamente pequeños decrecimientos en la intermediación de sus carteras. Los bancos Abn Amro Bank, Brasil, Corp banca, Ing Bank, Provincial y Unión no califican para el
siguiente paso.
111
Cuadro N°11
EVOLUCIÓN DEL DESEMPEÑO GERENCIALINDICE DE EVALUACIÓN DEL DESEMPEÑO GERENCIAL(GASTOS DE PERSONAL + GASTOS OPERATIVOS) / ACTIVO BRUTO PROMEDIO(PORCENTAJE)
N° BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES SEPT, 1998 VARIACIÓN DIC. 1998 VARIACIÓN MARZO 19991 ABN AMRO BANK (B.U.) 18,00 0,00 18,00 -1,00 17,002 BANESCO (B.U.) 22,40 1,90 24,30 8,90 33,203 BRASIL 10,00 11,00 21,00 -11,00 10,004 CARACAS (B.U) 23,20 -3,40 19,80 -4,10 15,705 CHASE 0,00 6,30 6,30 4,20 10,506 CORP BANCA 21,50 0,70 22,20 3,30 25,507 EXTERIOR (B.U.) 13,50 0,70 14,20 7,60 21,808 GUAYANA 33,70 -9,40 24,30 9,20 33,509 ING BANK 18,50 5,10 23,60 -6,70 16,9010 MERCANTIL (B.U.) 17,10 -0,50 16,60 2,60 19,2011 NUEVO MUNDO N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.12 ORINOCO (B.U.) 20,90 0,50 21,40 0,80 22,2013 PROVINCIAL (B.U.) 12,40 0,70 13,10 5,10 18,2014 SOFITASA 19,60 1,00 20,60 2,50 23,1015 UNION 18,30 0,90 19,20 2,30 21,50
MEDIA ARITMETICA SIMPLE 16,61 17,64 19,22
Fuente: Data Bancaria Softline 1998,1999. SOFTLine, c.a. CONSULTORES.
Grafico N°11
EVOLUCIÓN DE LA GESTION ADMINISTRATIVA - INDICADOR DEL DESEMPEÑO GERENCIAL(GASTOS DE PERSONAL + GASTOS OPERATIVOS) / ACTIVO BRUTO PROMEDIO
(PORCENTAJES)
0,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
40,00
ABN A
MRO BA
NK (B
.U.)
BANE
SCO (B
.U.) BRASIL
CARA
CAS (B
.U) CHAS
E
CORP
BANC
A
EXTE
RIOR (
B.U.)
GUAYA
NA
ING BA
NK
MERCA
NTIL (
B.U.)
NUEV
O MUN
DO
ORINOCO
(B.U.)
PROVIN
CIAL (B.U.)
SOFIT
ASA
UNION
BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES
PO
RC
EN
TA
JES
(%)
SEPT, 1998
DIC. 1998
MARZO 1999
112
Definición de Índices correspondientes al Cuadro N° 11.
Evolución del Desempeño Gerencial, corresponde a la tercera categoría de análisis de
condición y está compuesta por varios indicadores que miden la eficiencia y capacidad de la
gerencia de los bancos con respecto al dinero depositado en ellos.
En cuanto al índice del desempeño gerencial que se utilizó: (Gastos de Personal +
Gastos Operativos) / Activo Bruto Promedio: Es la relación que permite medir la
eficiencia del banco en relación con el manejo del dinero del público.
El parámetro de eficiencia establecido para este índice, es que debe ser lo más bajo
posible o menor a la media aritmética fijada por el investigador, que es aproximadamente el
19,22%.
Análisis de la Información Contenida en el Cuadro N° 11.
En relación con los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil,
Provincial), Mediano y Pequeño (Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente, a
pesar que para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 la mitad de ellos están ubicados por
encima del límite fijado como parámetro de eficiencia que es aproximadamente del 19,22%,
lo que se traduce como una eficiencia del banco en relación con el manejo del dinero del
público, oscilando este indicador sus valores para el mes de marzo aproximadamente entre
un 33% y 21%, a excepción de los bancos Mercantil, Provincial y Caracas que no supera la
media aritmética y se mantienen fuera de los márgenes de eficiencia. Los lugares que ocupan
en el ranking nacional con base al índice de mercado están comprendidos entre el N° 5 y el
N° 26.
113
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión) y Pequeño (Corp Banca, Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales
Universales para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 todos están ubicados por encima del parámetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente de 19,22%, lo que denota que estos bancos tienen eficiencia con relación con el manejo del dinero del público, oscilando este
índice para el mes de marzo aproximadamente entre un 21% y 33%. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al índice de mercado oscilan entre el N° 1 y el N° 14.
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Chase, Ing Bank), respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 todos se ubican dentro del
parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 19,22%, lo que significa una optimización en los gastos de transformación con respecto a los bancos nacionales.
Análisis de Tendencia.
Se observa en el cuadro N° 11 y gráfico N° 11 una tendencia positiva en los bancos extranjeros en
mantener progresivamente pequeños decrecimientos en los gastos en relación con el dinero del público en virtud de disponer de mejoras en el manejo de gerencia que es respaldada por grandes
bancos a nivel mundial que poseen tecnologías de punta en comparación con los bancos nacionales que tienden a incrementar estos gastos. Los bancos Banesco, Corp Banca, Exterior, Guayana,
Orinoco, Sofitasa y Unión no califican para el siguiente paso.
Cuadro
MATRIZ DE EFICIENCIA DE LOS INDICES DEL DESEMPEÑO GERENCIALBANCA COMERCIAL Y UNIVERSAL
BANCOS / TRIMESTRES 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10INDICADORES MAR.´99 MAR.´99 MAR.´99 MAR.´99 MAR.´99 MAR.´99 MAR.´99 MAR.´99 MAR.´99 MAR.´99
Margen Financiero Bruto / Activo Bruto Promedio
Mayor a La Media Aritmetica Simple (16,83) = Bueno 1 1 1 1 1 1Menor a La Media Aritmetica Simple (16,83) = Malo 0 0 0 0
(Gastos de Personal + Operativos) / Activo Bruto Promedio
Mayor a La Media Aritmetica Simple (19,22) = Malo 0 0 0 0 Menor a La Media Aritmetica Simple (19,22) = Bueno 1 1 1 1 1 1
TOTAL ITEMS 1 1 1 2 2 0 1 1 1 2
114
115
Descripción de la Matriz N° 3.
Matriz de Eficiencia de los Indicadores del Desempeño Gerencial – Banca Comercial
y Universal, esta compuesta por los índices que integran la tercera categoría de análisis de
condición que miden la adecuación y la solidez de la muestra de los Bancos Comerciales y
Universales, su condición ideal es que los valores obtenidos en los cuadros de evolución sean
aceptables dentro de los parámetros de eficiencia establecidos otorgándosele la unidad de
uno (1) para aquellos bancos que reunieron este requisito, en caso contrario se la otorga
cero (0).
Análisis de la Información Contenida en la Matriz N° 3.
En relación con el índice de Margen Financiero con respecto al activo Bruto Promedio: Los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil), Mediano y Pequeño (Caracas,
Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 están ubicados por encima del límite fijado como parámetro de eficiencia que es aproximadamente del
16,83%, lo que denota una adecuada relación entre las captaciones y la colocación de éstas a través de sus carteras, asignándoseles la puntuación de uno (1), con la excepción del banco Provincial que
no supera la media aritmética y se le asigna la puntuación de cero (0). En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión) y Pequeño (Guayana y
Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales para el trimestre de Enero – Marzo de 1999, están ubicados por encima del parámetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente de 16,83%, lo que implica que estos bancos gozan también de una
adecuada relación entre las captaciones y la colocación de éstas a través de sus carteras, asignándoseles la puntuación de uno (1), con la excepción de los bancos Corp Banca y Unión
asignándoseles la puntuación de cero (0).
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Chase, Ing Bank), respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999, se ubican fuera del
parámetro de eficiencia establecido para este indicador asignándoseles la puntuación de cero (0), a excepción del Chase asignándosele la puntuación de uno (1).
Con relación al índice de adecuación de los Gastos Operativos más los Gastos de
Personal con respecto al activo Bruto Promedio: Los Bancos Nacionales Universales, de
Estrato Grande, Mediano y Pequeño (Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente, para el
trimestre de Enero – Marzo de 1999 están ubicados por encima del límite fijado como
116
parámetro de eficiencia que es aproximadamente del 19,22%, asignándoseles un valor de
cero (0), a excepción de los bancos Mercantil, Provincial y Caracas que no supera la media
aritmética lo que denota que mantienen márgenes de eficiencia en relación con el manejo del
dinero del público, asignándoseles un valor de uno (1).
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión) y
Pequeño (Corp Banca, Guayana y Sofitasa), respectivamente, para el trimestre de Enero –
Marzo de 1999 todos están ubicados por encima del parámetro de eficiencia establecido para
este indicador aproximadamente de 19,22%, lo que implica que no han sido cautelosos ni
eficientes con el manejo del dinero del público, asignándoseles un valor de cero (0).
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank),
(Brasil, Chase, Ing Bank), respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999,
todos se ubican dentro del parámetro de eficiencia establecido para este indicador del
19,22% que implica que mantienen márgenes de eficiencia en relación con el manejo del
dinero del público, asignándoseles un valor de uno (1).
117
d. Rentabilidad:
Cuadro N° 12
EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDADINDICE DE EVALUACIÓN DE LA RENTABILIDADUTILIDAD LÍQUIDA / ACTIVO BRUTO PROMEDIO(PORCENTAJE)
N° BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES SEPT. 1998 VARIACIÓN DIC. 1998 VARIACIÓN MARZO 19991 ABN AMRO BANK (B.U.) -6,00 -4,00 -10,00 -1,00 -11,002 BANESCO (B.U.) 2,80 0,20 3,00 0,00 3,003 BRASIL 3,00 4,00 7,00 -3,00 4,004 CARACAS (B.U) 8,50 -2,10 6,40 -2,30 4,105 CHASE 0,00 17,70 17,70 -1,50 16,206 CORP BANCA 5,90 0,00 5,90 -5,20 0,707 EXTERIOR (B.U.) 8,40 -0,60 7,80 -1,40 6,408 GUAYANA 1,60 -0,20 1,40 -1,00 0,409 ING BANK 0,80 0,30 1,10 1,10 2,2010 MERCANTIL (B.U.) 5,90 0,60 6,50 -2,40 4,1011 NUEVO MUNDO N.A. N.A. N.A. N.A. -43,0012 ORINOCO (B.U.) 7,90 -3,00 4,90 -2,50 2,4013 PROVINCIAL (B.U.) 5,50 -0,20 5,30 -1,10 4,2014 SOFITASA 5,60 0,20 5,80 -1,40 4,4015 UNION 2,90 -0,60 2,30 -1,00 1,30
MEDIA ARITMETICA SIMPLE 3,52 4,34 -0,04
Fuente: Data Bancaria Softline 1998,1999. SOFTLine, c.a. CONSULTORES.
Grafico N° 12
EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD - INDICADOR DE RENTABILIDADUTILIDAD LÍQUIDA / ACTIVO BRUTO PROMEDIO
(PORCENTAJES)
-50,00
-40,00
-30,00
-20,00
-10,00
0,00
10,00
20,00
30,00
ABN A
MRO BA
NK (B
.U.)
BANE
SCO (B
.U.) BRASIL
CARA
CAS (B
.U) CHAS
E
CORP
BANC
A
EXTE
RIOR (
B.U.)
GUAY
ANA
ING BA
NK
MERCA
NTIL
(B.U.)
NUEV
O MUNDO
ORINOCO
(B.U.)
PROVIN
CIAL (
B.U.)
SOFIT
ASA
UNION
BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES
PO
RC
EN
TA
JES
(%)
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO 1999
118
Definición de Índices correspondientes al Cuadro N° 12.
Evolución de la Rentabilidad, corresponde a la cuarta categoría de análisis de
condición y está compuesta por varios indicadores que miden la rentabilidad de una
institución como producto de la utilidad obtenida a través de la transformación de su capital
de trabajo.
En cuanto al índice de rentabilidad que se utilizó: Utilidad Líquida / Activo Bruto
Promedio: Es la relación que permite medir el rendimiento obtenido por el banco en
relación por las colocaciones de sus carteras, es decir la capacidad generadora de renta del
activo.
El parámetro de eficiencia establecido para este índice, es los resultados de los bancos
sean lo más alto posible en comparación con el nivel de inflación acumulada para el mes de
marzo de 1999, que es aproximadamente el 5,2%, en virtud de que la media aritmética dio
negativa (-0,04).
Análisis de la Información Contenida en el Cuadro N° 12.
En relación con los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil,
Provincial), Mediano y Pequeño (Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente,
para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 solamente el banco exterior registra un nivel de
rentabilidad mayor al límite fijado del 6,4% en relación con el parámetro de eficiencia que es
aproximadamente del 5,2%, el resto no superan el margen de eficiencia establecido, lo que
implica un bajo nivel en el rendimiento obtenido por el banco en relación por las
119
colocaciones de sus carteras, es decir su capacidad generadora de renta con respecto al
activo. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al índice de mercado oscilan
entre el N° 7 y el N° 26.
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión) y Pequeño (Corp Banca, Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales
Universales para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 todos están ubicados por debajo del parámetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente de 5,2%, lo que denota al igual que los bancos universales un bajo nivel en el rendimiento obtenido por el banco en relación con las colocaciones de sus carteras. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al
índice de mercado oscilan entre el N° 15 y el N° 46.
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Chase, Ing Bank), respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999, casi todos, se ubican por debajo del parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 5,2%, con la excepción del Chase que registra un 16,20%, lo que implica un nivel de rendimiento adecuado por parte de este banco con respecto a su capacidad generadora de renta con respecto al activo. Los lugares que
ocupan en el ranking nacional con base al índice de mercado están comprendidos entre el N° 1 y el N° 45.
Análisis de Tendencia.
Se observa en el cuadro N° 12 y gráfico N° 12 una tendencia negativa en los bancos nacionales y
extranjeros en mantener progresivamente un decrecimiento en la utilidad liquida en relación con activo bruto promedio de los bancos, lo que implica un para el subsistema un bajo nivel en el
rendimiento obtenido por los bancos en relación con sus colocaciones de carteras, lo que incide en una disminución de su capacidad generadora de renta con respecto al activo. Los únicos bancos que
califican para el siguiente paso son Chase y el Exterior.
120
Cuadro N° 13
EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDADINDICE DE EVALUACIÓN DE LA RENTABILIDADUTILIDAD LÍQUIDA / PATRIMONIO PROMEDIO(PORCENTAJE)
N° BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES SEPT. 1998 VARIACIÓN DIC. 1998 VARIACIÓN MARZO 19991 ABN AMRO BANK (B.U.) -16,00 -13,00 -29,00 -160,00 -189,002 BANESCO (B.U.) 26,50 1,90 28,40 -4,20 24,203 BRASIL 6,00 8,00 14,00 -7,00 7,004 CARACAS (B.U) 79,80 -17,80 62,00 -22,40 39,605 CHASE 0,00 24,60 24,60 24,30 48,906 CORP BANCA 37,80 2,90 40,70 -35,30 5,407 EXTERIOR (B.U.) 61,50 -7,50 54,00 -18,90 35,108 GUAYANA 23,10 -3,90 19,20 -13,20 6,009 ING BANK 9,10 4,20 13,30 3,90 17,2010 MERCANTIL (B.U.) 49,70 3,00 52,70 -24,80 27,9011 NUEVO MUNDO N.A. N.A. N.A. N.A. -105,3012 ORINOCO (B.U.) 76,10 -29,50 46,60 -26,50 20,1013 PROVINCIAL (B.U.) 51,40 -2,90 48,50 -12,90 35,6014 SOFITASA 68,50 -1,10 67,40 -25,50 41,9015 UNION 39,70 -8,30 31,40 -14,00 17,40
MEDIA ARITMETICA SIMPLE 34,21 31,59 2,13
Fuente: Data Bancaria Softline 1998,1999. SOFTLine, c.a. CONSULTORES.
Grafico N° 13
EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD - INDICADOR DE RENTABILIDADUTILIDAD LÍQUIDA / PATRIMONIO PROMEDIO
(PORCENTAJES)
-250,00
-200,00
-150,00
-100,00
-50,00
0,00
50,00
100,00
ABN A
MRO BA
NK (B
.U.)
BANE
SCO (B
.U.) BRAS
IL
CARA
CAS (
B.U)
CHAS
E
CORP
BANC
A
EXTE
RIOR (B.U.)
GUAY
ANA
ING BA
NK
MERCA
NTIL (
B.U.)
NUEV
O MUN
DO
ORINOCO
(B.U.)
PROVIN
CIAL (
B.U.)
SOFIT
ASA
UNION
BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES
PO
RC
EN
TA
JES
(%)
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO 1999
121
Definición de Índices correspondientes al Cuadro N° 13.
Evolución de la Rentabilidad, corresp onde a la cuarta categoría de análisis de
condición y está compuesta por varios indicadores que miden la rentabilidad de una
institución como producto de la utilidad obtenida a través de la transformación de su capital
de trabajo.
En cuanto al índice de rentabilidad que se utilizó: Utilidad Líquida / Patrimonio
Promedio: Es la relación que permite medir el rendimiento obtenido por los fondos
invertidos por los dueños del banco.
El parámetro de eficiencia establecido para este índice, es los resultados de los bancos
sean lo más alto posible en comparación con el nivel de inflación acumulada para el mes de
marzo de 1999, que es aproximadamente el 5,2% en virtud de que la media aritmética está
por debajo de la inflación acumulada (2,13).
Análisis de la Información Contenida en el Cuadro N° 13.
En relación con los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil,
Provincial), Mediano y Pequeño (Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente,
para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 todos los bancos registran un nivel de
rentabilidad mayor al límite fijado como parámetro de eficiencia que es aproximadamente
del 5,2%, lo que denota que los rendimientos obtenidos por los fondos invertidos por los
dueños del banco son positivos en comparación con los obtenidos de su activo, oscilando los
valores promedios de este indicador entre aproximadamente un 24% y un 39%. Los lugares
que ocupan en el ranking nacional con base al índice de mercado están comprendidos entre
122
el N° 9 y el N° 24.
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión) y Pequeño (Corp Banca, Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales para el trimestre de Enero – Marzo de 1999, casi todos están ubicados por encima del
parámetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente de 5,2%, presentándose el mismo fenómeno de los bancos universales en el cual los rendimientos obtenidos por los fondos
invertidos por los dueños del banco son positivos en comparación con los obtenidos de su activo. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al índice de mercado oscilan entre el N° 7 y
el N° 45.
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Chase, Ing Bank), respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999, casi todos, se ubican por
encima del parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 5,2%, lo que implica que estos bancos también están obteniendo rendimientos en virtud de los fondos invertidos por los
dueños de estas instituciones, con la excepción del Abn Amro Bank. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al índice de mercado y los cuarenta y cinco (45) bancos que lo integran,
ocupan como sitial los lugares comprendidos entre el N° 3 y el N° 46.
Análisis de Tendencia.
Se observa en el cuadro N° 13 y gráfico N° 13 una tendencia negativa en los bancos nacionales y
extranjeros en mantener progresivamente decrecimientos en la utilidad liquida en relación con patrimonio promedio de los bancos, a pesar de estar obteniendo rendimientos por cada uno de los fondos invertidos por los dueños del banco. Los únicos bancos que no califican para el siguiente
paso son el Abn Amro Bank y el Chase.
123
C u a d r o
M A T R I Z D E E F I C I E N C I A D E L O S I N D I C E S D E L A R E N T A B I L I D A DB A N C O S C O M E R C I A L E S Y U N I V E R S A L E S
B A N C O S / T R I M E S T R E S 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0I N D I C A D O R E S M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9
U t i l i d a d L í q u i d a / A c t i v o B r u t o P r o m e d i o
M a y o r a l a I n f l a c i ó n A c u m u l a d a ( 5 , 2 ) = B u e n o 1 1 M e n o r a l a I n f l a c i ó n A c u m u l a d a ( 5 , 2 ) = M a l o 0 0 0 0 0 0 0 0
U t i l i d a d L í q u i d a / P a t r i m o n i o P r o m e d i o
M a y o r a l a I n f l a c i ó n A c u m u l a d a ( 5 , 2 ) = B u e n o 1 1 1 1 1 1 1 1 1M e n o r a l a I n f l a c i ó n A c u m u l a d a ( 5 , 2 ) = M a l o 0
T O T A L I T E M S 0 1 1 1 2 1 2 1 1 1
124
Descripción de la Matriz N° 4.
Matriz de Eficiencia de los Indicadores de la Rentabilidad – Banca Comercial y
Universal, esta compuesta por los índices que integran la cuarta categoría de análisis de
condición que miden la adecuación y la solidez de la muestra de los Bancos Comerciales y
Universales, su condición ideal es que los valores obtenidos en los cuadros de evolución sean
aceptables dentro de los parámetros de eficiencia establecidos otorgándosele la unidad de
uno (1) para aquellos bancos que reunieron este requisito, en caso contrario se la otorga
cero (0).
Análisis de la Información Contenida en la Matriz N° 4.
En relación con el índice de Utilidad Liquida con respecto al activo Bruto Promedio: Los Bancos
Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil, Provincial), Mediano y Pequeño (Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999
solamente el banco Exterior registra un nivel de rentabilidad mayor al límite fijado del 6,4% en relación con el parámetro de eficiencia que es aproximadamente del 5,2%, lo que implica un bajo nivel en el rendimiento obtenido por el banco en relación con las colocaciones de sus carteras
(capacidad generadora de renta con respecto al activo), asignándosele un valor de uno (1), el resto no superan el margen de eficiencia establecido y se le asigna un valor de cero (0).
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión) y Pequeño (Corp Banca, Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa), respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999, todos están ubicados por debajo del parámetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente de 5,2%, significando un bajo nivel en el rendimiento obtenido por el banco en
relación con las colocaciones de sus carteras, asignándoseles un valor de cero (0).
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Ing Bank), para el trimestre de Enero – Marzo de 1999, casi todos, se ubican por debajo del parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 5,2% asignándoseles un valor de cero (0), con la
excepción del Chase que registra un 16,20% asignándosele un valor de uno (1).
Con relación al índice de rentabilidad de utilidad liquida con respecto al patrimonio Promedio: Los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil, Provincial), Mediano y Pequeño
(Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 todos los bancos registran un nivel de rentabilidad mayor al límite fijado como parámetro de
eficiencia que es aproximadamente del 5,2%, lo que denota que los rendimientos obtenidos por los fondos invertidos por los dueños del banco son positivos, asignándoseles un valor de uno (1).
125
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande y Pequeño (Unión), (Corp
Banca, Guayana y Sofitasa), respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999, están ubicados por encima del parámetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente
de 5,2%, asignándoseles como valor uno (1).
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Brasil, Chase, Ing Bank), respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999, se ubican por encima del parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 5,2% asignándoseles una puntuación de uno (1), con la
excepción del Abn Amro Bank que se le asigna una puntuación de cero (0).
126
e. Liquidez:
Cuadro N° 14
EVOLUCIÓN DE LA LIQUIDEZINDICE DE EVALUACIÓN DE LA LIQUIDEZ(DISPONIBILIDADES + VALORES EMITIDOS O AVALADOS POR LA NACIÓN) / TOTAL ACTIVO(PORCENTAJE)
N° BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES SEPT. 1998 VARIACIÓN DIC. 1998 VARIACIÓN MARZO 19991 ABN AMRO BANK (B.U.) 56,50 -1,00 55,50 -18,50 37,002 BANESCO (B.U.) 32,00 3,60 35,60 -3,00 32,603 BRASIL 17,90 18,60 36,50 -21,50 15,004 CARACAS (B.U) 31,20 -3,40 27,80 7,20 35,005 CHASE 100,70 -6,60 94,10 0,60 94,706 CORP BANCA 32,10 -1,70 30,40 -9,30 21,107 EXTERIOR (B.U.) 24,90 2,00 26,90 -6,80 20,108 GUAYANA 41,00 4,50 45,50 15,00 60,509 ING BANK 58,70 -19,80 38,90 3,60 42,5010 MERCANTIL (B.U.) 29,40 0,80 30,20 1,00 31,2011 NUEVO MUNDO N.A. N.A. N.A. N.A. 3,8012 ORINOCO (B.U.) 34,00 5,90 39,90 -0,40 39,5013 PROVINCIAL (B.U.) 44,60 2,90 47,50 0,80 48,3014 SOFITASA 29,50 0,10 29,60 3,20 32,8015 UNION 26,20 7,30 33,50 -2,60 30,90
MEDIA ARITMETICA SIMPLE 37,25 38,13 36,33
Fuente: Data Bancaria Softline 1998,1999. SOFTLine, c.a. CONSULTORES.
Grafico N° 14
EVOLUCIÓN EN LA LIQUIDEZ - INDICADOR DE LIQUIDEZ(DISPONIBILIDADES + VALORES EMITIDOS O AVALADOS POR LA NACIÓN) / TOTAL ACTIVO
(PORCENTAJES)
0,00
20,00
40,00
60,00
80,00
100,00
120,00
ABN A
MRO BA
NK (B
.U.)
BANE
SCO (B
.U.)
BRASIL
CARA
CAS (
B.U)
CHAS
E
CORP
BANC
A
EXTE
RIOR (B.U.)
GUAYA
NA
ING BA
NK
MERCA
NTIL (
B.U.)
NUEV
O MUN
DO
ORINOCO
(B.U.)
PROVIN
CIAL (
B.U.)
SOFIT
ASA
UNION
BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES
PO
RC
EN
TAJE
S
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO 1999
127
Definición de Índices correspondientes al Cuadro N° 14.
Evolución de la Liquidez, corresponde a la quinta categoría de análisis de condición y
está compuesta por varios indicadores que miden el adecuado volumen de la liquidez que
debe tener una institución.
En cuanto al índice de rentabilidad que se utilizó: (Disponibilidades + Valores Emitidos
y Avalados por la Nación) / Activo Total: Es la relación que permite evaluar la medida en
que el banco satisface sus necesidades de caja.
El parámetro de eficiencia establecido para este índice, radica en una adecuado
volumen de la liquidez y que esta se sitúe cerca de los promedios establecidos para los
bancos en comparación que debe ser aproximadamente el 30% aún cuando la media
aritmética es del 36,33%, que también es aceptable.
Análisis de la Información Contenida en el Cuadro N° 14.
En relación con los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil,
Provincial), Mediano y Pequeño (Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente,
para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 casi todos los bancos registran un nivel de
adecuación de la liquidez con respecto al límite fijado como parámetro de eficiencia que es
aproximadamente del 30%, lo que les permite a estas instituciones satisfacer sus necesidades
de caja, con la excepción del banco Exterior que no supera tal indicador por más de 10
puntos, oscilando los valores promedios de este índice entre aproximadamente un 32% y un
48%. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al índice de mercado y están
comprendidos entre el N° 14 y el N° 42.
128
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión) y Pequeño (Corp Banca, Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 casi todos están ubicados por encima del
parámetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente de 30%. Con la excepción del banco Corp Banca. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al índice de mercado
oscilan entre el N° 8 y el N° 45.
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Chase, Ing Bank) respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 casi todos se ubican por encima del parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 30%, con la excepción del banco Brasil. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al índice de mercado están
comprendidos entre el N° 1 y el N° 43.
Análisis de Tendencia.
Se observa en el cuadro N° 14 y gráfico N° 14 una tendencia positiva de no tener excesos de liquidez
en los bancos nacionales y extranjeros, lo cual puede acarrear para estas instituciones un encarecimiento en los costos por mantenimiento de estos activos que en exceso son considerados ociosos y experimentan ante el efecto inflacionario una pérdida adquisitiva. Los únicos bancos que
no califican para el siguiente paso son el Brasil, Corp Banca y Exterior.
129
Cuadro N° 15
EVOLUCIÓN DE LA LIQUIDEZINDICE DE EVALUACIÓN DE LA LIQUIDEZ(DISPONIBILIDADES + INVERSIONES TEMPORALES) / CAPTACIONES TOTALES(PORCENTAJE)
N° BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES SEPT. 1998 VARIACIÓN DIC. 1998 VARIACIÓN MARZO 19991 ABN AMRO BANK (B.U.) 54,10 -2,40 51,70 25,30 77,002 BANESCO (B.U.) 31,00 3,90 34,90 -2,70 32,203 BRASIL 77,30 24,60 101,90 -42,20 59,704 CARACAS (B.U) 39,50 -6,30 33,20 -0,10 33,105 CHASE N.A. N.A. 243,30 -105,40 137,906 CORP BANCA 40,70 -8,50 32,20 -6,70 25,507 EXTERIOR (B.U.) 31,60 2,80 34,40 -7,50 26,908 GUAYANA 42,80 11,10 53,90 -5,00 48,909 ING BANK 100,20 -24,60 75,60 28,60 104,2010 MERCANTIL (B.U.) 36,00 1,20 37,20 -1,50 35,7011 NUEVO MUNDO N.A. N.A. N.A. N.A. 68,7012 ORINOCO (B.U.) 42,20 7,70 49,90 -10,20 39,7013 PROVINCIAL (B.U.) 51,30 3,10 54,40 -5,70 48,7014 SOFITASA 42,40 4,50 46,90 -2,60 44,3015 UNION 29,50 9,10 38,60 -4,60 34,00
MEDIA ARITMETICA SIMPLE 41,24 59,21 54,43
Fuente: Data Bancaria Softline 1998,1999. SOFTLine, c.a. CONSULTORES.
Grafico N° 15
EVOLUCIÓN EN LA LIQUIDEZ - INDICADOR DE LIQUIDEZ(DISPONIBILIDADES + INVERIONES TEMPORALES) / CAPTACIONES TOTALES
(PORCENTAJES)
0,00
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
300,00
ABN A
MRO BA
NK (B
.U.)
BANE
SCO (B
.U.) BRAS
IL
CARA
CAS (
B.U)
CHAS
E
CORP
BANC
A
EXTE
RIOR (
B.U.)
GUAYA
NA
ING BA
NK
MERCA
NTIL (
B.U.)
NUEV
O MUNDO
ORINOCO
(B.U.)
PROVIN
CIAL (
B.U.)
SOFIT
ASA
UNION
BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES
PO
RC
EN
TA
JES
(%)
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO 1999
130
Definición de Índices correspondientes al Cuadro N° 15.
Evolución de la Liquidez, corresponde a la quinta categoría de análisis de condición y
está compuesta por varios indicadores que miden el adecuado volumen de la liquidez que
debe tener una institución.
En cuanto al índice de rentabilidad que se utilizó: (Disponibilidades + Inversiones
Temporales) / Captaciones Totales: Es la relación que permite evaluar la capacidad de un
banco para con sus recursos monetarios y sus reservas de liquidez secundarias y a su vez
hacerle frente a las necesidades de sus clientes.
El parámetro de eficiencia establecido para este índice, radica en una adecuado
volumen de la liquidez y que esta se sitúe cerca de los promedios establecidos para los
bancos en comparación que debe ser aproximadamente el 30% aún cuando la media
aritmética es del 54,43%, que también es aceptable pero con tendencia hacia muy liquido.
Análisis de la Información Contenida en el Cuadro N° 15.
En relación con los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil,
Provincial), Mediano y Pequeño (Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente,
para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 casi todos los bancos registran un nivel de
adecuación de la liquidez con respecto al límite fijado como parámetro de eficiencia que es
aproximadamente del 30%, lo cual denota una adecuada capacidad de estos bancos para con
sus recursos monetarios y sus reservas de liquidez secundarias hacerle frente a las
necesidades de sus clientes, con al excepción del banco Exterior que no supera tal indicador,
oscilando los valores promedios de este índice entre aproximadamente un 32% y un 48%. Los
131
lugares que ocupan en el ranking nacional con base al índice de mercado oscilan entre el N°
22 y el N° 42.
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión) y Pequeño (Corp Banca, Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 casi todos están ubicados por encima del parámetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente de 30%, lo cual implica
que estas instituciones gozan de una adecuada capacidad para con sus recursos monetarios y sus reservas de liquidez secundarias hacer frente a las necesidades de sus clientes, con al excepción del
banco Corp Banca. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al índice de mercado oscilan entre el N° 12 y el N° 44.
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Chase, Ing Bank) respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 todos se ubican por encima del parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 30%. Los lugares que ocupan en el
ranking nacional con base al índice de mercado están comprendidos entre el N° 5 y el N° 15.
Análisis de Tendencia.
Se observa en el cuadro N° 15 y gráfico N° 15 una tendencia positiva de no tener excesos de liquidez
en los bancos nacionales y extranjeros, que igualmente al indicador de liquidez antes analizado puede ocasionarle un encarecimiento en los costos por mantenimiento de estos activos que en
exceso también son considerados ociosos y experimentan ante el efecto inflacionario una pérdida adquisitiva. Los únicos bancos que no califican para el siguiente paso son el Corp Banca y Exterior.
132
Cuadro N° 16
EVOLUCIÓN DE LA LIQUIDEZINDICE DE EVALUACIÓN DE LA LIQUIDEZ(DISPONIBILIDADES - RENDIMIENTOS POR COBRAR POR DISPONIBILIDADES) / (CAPTACIONES DEL PÚBLICO - GASTOS POR PAGAR)(PORCENTAJE)
N° BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES SEPT. 1998 VARIACIÓN DIC. 1998 VARIACIÓN MARZO 19991 ABN AMRO BANK (B.U.) 72,00 63,00 135,00 42,00 177,002 BANESCO (B.U.) 305,00 -278,20 26,80 2,60 29,403 BRASIL 90,00 67,00 157,00 -88,00 69,004 CARACAS (B.U) 49,70 -20,80 28,90 -1,80 27,105 CHASE 0,00 N.A. N.A. N.A. 270,406 CORP BANCA 29,30 -5,60 23,70 4,70 28,407 EXTERIOR (B.U.) 29,20 1,10 30,30 -3,70 26,608 GUAYANA 30,10 0,30 30,40 13,00 43,409 ING BANK 565,40 -565,20 0,20 447,60 447,8010 MERCANTIL (B.U.) 32,70 -1,20 31,50 -2,00 29,5011 NUEVO MUNDO N.A. N.A. N.A. N.A. 69,1012 ORINOCO (B.U.) 33,10 -8,30 24,80 4,00 28,8013 PROVINCIAL (B.U.) 47,10 -8,50 38,60 3,00 41,6014 SOFITASA 35,30 1,20 36,50 2,30 38,8015 UNION 28,20 3,80 32,00 -4,90 27,10
MEDIA ARITMETICA SIMPLE 89,81 39,71 90,27
Fuente: Data Bancaria Softline 1998,1999. SOFTLine, c.a. CONSULTORES.
Grafico N° 16
EVOLUCIÓN EN LA LIQUIDEZ - INDICADOR DE LIQUIDEZ(DISPONIBILIDADES - RENDIMIENTOS POR COBRAR POR DISPONIBILIDADES /
(CAPTACIONES DEL PÚBLICO - GASTOS POR PAGAR)(PORCENTAJES)
0,00
100,00
200,00
300,00
400,00
500,00
600,00
ABN A
MRO BA
NK (B
.U.)
BANE
SCO (B
.U.) BRASIL
CARACAS (B.U)
CHAS
E
CORP
BANC
A
EXTE
RIOR (B.U.)
GUAYA
NA
ING BA
NK
MERCA
NTIL (
B.U.)
NUEV
O MUN
DO
ORINOCO (B.U.)
PROVIN
CIAL (
B.U.)
SOFIT
ASA
UNION
BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES
PO
RC
EN
TA
JES
(%)
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO 1999
133
Definición de Índices correspondientes al Cuadro N° 16.
Evolución de la Liquidez, corresponde a la quinta categoría de análisis de condición y
está compuesta por varios indicadores que miden el adecuado volumen de la liquidez que
debe tener una institución.
En cuanto al índice de rentabilidad que se utilizó: (Disponibilidades – Rendimientos por
Cobrar por Disponibilidades) / (Captaciones Totales – Gastos por Pagar): Es la relación
que permite evaluar la capacidad de un banco para responder de forma inmediata a
eventuales retiros del público.
El parámetro de eficiencia establecido para este índice, radica en una adecuado
volumen de la liquidez y que esta se sitúe cerca de los promedios establecidos para los
bancos en comparación que debe ser aproximadamente el 30% a pesar que la media
aritmética es del 90,27% con tendencia a exceso de liquidez.
Análisis de la Información Contenida en el Cuadro N° 16.
En relación con los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil,
Provincial), Mediano y Pequeño (Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente,
para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 casi todos los bancos registran un nivel
inapropiado e inferior a la adecuación de la liquidez con respecto al límite fijado como
parámetro de eficiencia que es aproximadamente del 30%, con al excepción del banco
Provincial con un indicador aproximadamente del 41%, lo que implica que estos bancos
pueden llegara tener una escasa capacidad para responder de forma inmediata a eventuales
retiros del público, oscilando los valores promedios de este índice aproximadamente entre un
134
26% y un 29%. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al índice de mercado
oscilan entre el N° 18 y el N° 38.
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión) y Pequeño (Corp Banca, Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de
1999 casi todos están ubicados por encima del parámetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente de 30% lo que denota que estos bancos gozan de adecuada capacidad para responder de forma inmediata a eventuales retiros del público, con la excepción de los banco Unión y Corp Banca. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al índice de mercado
están comprendidos entre el N° 11 y el N° 35.
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Chase, Ing Bank) respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 todos se ubican por encima
del parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 30%, con niveles que superan el 100% lo que implica que estos bancos extranjeros están en mejor posición que los bancos nacionales
para responder de forma inmediata a eventuales retiros del público. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al índice de mercado oscilan entre el N° 3 y el N° 12.
Análisis de Tendencia.
Se observa en el cuadro N° 15 y gráfico N° 15 una tendencia negativa por parte de los bancos
venezolanos a mantener niveles de liquidez cercanos a la media de mercado y en algunos casos muy por debajo a lo requerido, en contraposición con los bancos extranjeros que mantienen elevados
niveles de liquidez que los coloca en una mejor posición y capacidad para responder de forma inmediata a eventuales retiros del público. Los únicos bancos que no califican para el siguiente paso
son los siguientes Banesco, Caracas, el Corp Banca, Exterior, Mercantil, Orinoco y Unión.
135
Cuadro N° 17
EVOLUCIÓN DE LA LIQUIDEZINDICE DE EVALUACIÓN DE LA LIQUIDEZ((DISPONIBILIDADES - RENDIMIENTOS POR COBRAR POR DISPONIBILIDADES) + (INVERSIONES TEMPORALES - RENDIMIENTOS POR COBRAR EN INVERSIONES TEMPORALES)) /(CAPTACIONES DEL PÚBLICO - GASTOS POR PAGAR)(PORCENTAJE)
N° BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES SEPT. 1998 VARIACIÓN DIC. 1998 VARIACIÓN MARZO 19991 ABN AMRO BANK (B.U.) 72,00 69,00 141,00 50,00 191,002 BANESCO (B.U.) 34,90 2,60 37,50 -2,60 34,903 BRASIL 90,00 67,00 157,00 -88,00 69,004 CARACAS (B.U) 55,70 -20,40 35,30 0,40 35,705 CHASE 0,00 0,00 0,00 0,00 0,006 CORP BANCA 42,20 -8,60 33,60 -5,20 28,407 EXTERIOR (B.U.) 32,90 1,80 34,70 -7,30 27,408 GUAYANA 43,00 13,80 56,80 -6,50 50,309 ING BANK 647,00 -440,30 206,70 241,10 447,8010 MERCANTIL (B.U.) 38,10 0,40 38,50 -1,90 36,6011 NUEVO MUNDO N.A. N.A. N.A. N.A. 69,1012 ORINOCO (B.U.) 43,70 8,30 52,00 -10,30 41,7013 PROVINCIAL (B.U.) 53,40 2,80 56,20 -5,60 50,6014 SOFITASA 50,90 6,70 57,60 -3,10 54,5015 UNION 30,90 8,80 39,70 -5,20 34,50
MEDIA ARITMETICA SIMPLE 82,31 63,11 78,10
Fuente: Data Bancaria Softline 1998,1999. SOFTLine, c.a. CONSULTORES.
Grafico N° 17
EVOLUCIÓN EN LA LIQUIDEZ - INDICADOR DE LIQUIDEZ(DISPONIBILIDADES - RENDIMIENTOS POR COBRAR POR DISPONIBILID.) + (INVERIONES TEMPORALES - RENDIMIENT. POR COBRAR EN INVERS.
TEMP) /(CAPTACIONES DEL PÚBLICO - GASTOS POR PAGAR)
(PORCENTAJES)
0,00
100,00
200,00
300,00
400,00
500,00
600,00
700,00
ABN A
MRO BA
NK (B
.U.)
BANE
SCO (B
.U.) BRAS
IL
CARA
CAS (
B.U)
CHAS
E
CORP
BANC
A
EXTE
RIOR (B.U.)
GUAY
ANA
ING BA
NK
MERCA
NTIL (
B.U.)
NUEV
O MUN
DO
ORINOCO
(B.U.)
PROVIN
CIAL (B
.U.)
SOFIT
ASA
UNION
BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES
PO
RC
EN
TA
JES
(%)
SEPT. 1998
DIC. 1998MARZO 1999
136
Definición de Índices correspondientes al Cuadro N° 17.
Evolución de la Liquidez, corresponde a la quinta categoría de análisis de condición y
está compuesta por varios indicadores que miden el adecuado volumen de la liquidez que
debe tener una institución.
En cuanto al índice de rentabilidad que se utilizó: ((Disponibilidades – Rendimientos
por Cobrar por Disponibilidades) + (Inversiones Temporales – Rendimientos por
Cobrar en Inversiones Temporales)) / (Captaciones Totales – Gastos por Pagar): Esta
relación al igual que la anterior permite evaluar la capacidad de respuesta inmediata del
banco para convertirse en efectivo.
El parámetro de eficiencia establecido para este índice, radica en una adecuado
volumen de la liquidez y que esta se sitúe cerca de los promedios establecidos para los
bancos en comparación que debe ser aproximadamente el 30% a pesar de que la media
aritmética es del 78,10%, con tendencia a muy liquido.
Análisis de la Información Contenida en el Cuadro N° 17.
En relación con los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil,
Provincial), Mediano y Pequeño (Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente,
para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 casi todos los bancos registran un nivel
apropiado a la adecuación de la liquidez con respecto al límite fijado como parámetro de
137
eficiencia que es aproximadamente del 30%, lo que denota una adecuada capacidad de
respuesta inmediata del banco para convertirse en efectivo, con al excepción del banco
Exterior con un indicador aproximadamente del 27%, oscilando los valores promedios de
este indicador entre aproximadamente un 34% y un 50%. Los lugares que ocupan en el
ranking nacional con base al índice de mercado están comprendidos entre el N° 21 y el N°
41.
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión) y Pequeño (Corp Banca, Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales para el trimestre de Enero – Marzo de 1999, casi todos están ubicados por encima del parámetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente de 30%, lo que implica
que estos bancos en comparación con lo universales gozan de una adecuada capacidad de respuesta inmediata para convertirse en efectivo, con la excepción del banco Corp Banca. Los lugares que
ocupan en el ranking nacional con base al índice de mercado oscilan entre el N° 11 y el N° 40.
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Chase, Ing Bank), respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 casi todos se ubican por
encima del parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 30%, con niveles que superan el 100%, lo significa que estos bancos extranjeros están en una mejor posición con respecto a los
bancos nacionales para dar una respuesta inmediata como banco en la conversión del efectivo, con la excepción del Chase que no registra información sobre ese indicador. Los lugares que ocupan en
el ranking nacional con base al índice de mercado están comprendidos entre el N° 3 y el N° 44.
Análisis de Tendencia.
Se observa en el cuadro N° 17 y gráfico N° 17 una tendencia positiva por
parte de los bancos venezolanos y extranjeros en mantener niveles de liquidez
apropiados de acuerdo al mercado. Los únicos bancos que no califican para el
siguiente paso son los siguientes el Corp Banca, Exterior y el Chase.
138
Descripción de la Matriz N ° 5.
Matriz de Eficiencia de los Indicadores de la Liquidez – Banca Comercial y Universal,
esta compuesta por los índices que integran la quinta categoría de análisis de condición que
miden la adecuación y la solidez de la muestra de los Bancos Comerciales y Universales, su
condición ideal es que los valores obtenidos en los cuadros de evolución sean aceptables
dentro de los parámetros de eficiencia establecidos otorgándosele la unidad de uno (1) para
aquellos bancos que reunieron este requisito, en caso contrario se la otorga cero (0).
Análisis de la Información Contenida en la Matriz N° 5.
En relación con el índice de las Disponibilidades mas los Valores Emitidos y
Avalados por la Nación con respecto al Activo Total: Los Bancos Nacionales Universales,
de Estrato Grande (Mercantil, Provincial), Mediano y Pequeño (Caracas), (Banesco,
Orinoco) respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 casi todos los bancos
C u a d r o
M A T R I Z D E E F I C I E N C I A D E L O S I N D I C E S D E L A L I Q U I D E ZB A N C A C O M E R C I A L Y U N I V E R S A L
B A N C O S / T R I M E S T R E S 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0I N D I C A D O R E S M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9
( D i s p . + V a l o r e s E m i t . o A v a l a d o s p o r l a N a c i ó n ) / A c t i v o T o t a l
M a y o r ó I g u a l a 3 0 = L i q u i d o ( B u e n o ) 1 1 1 1 1 1 1M e n o r a d e 3 0 = P o c o l i q u i d o ( M a l o ) 0 0 0
( D i s p . + I n v e r s i o n e s T e m p o r a l e s ) / C a p t a c i o n e s T o t a l e s
M a y o r ó I g u a l a 3 0 = L i q u i d o ( B u e n o ) 1 1 1 1 1 1 1 1M e n o r a d e 3 0 = P o c o l i q u i d o ( M a l o ) 0 0
( D i s p . - R e n d . C o b r a r D i s p . ) /( C a p t a c i o n e s d e l P ú b l i c o - G a s t o s p o r P a g a r )
M a y o r ó I g u a l a 3 0 = L i q u i d o ( B u e n o ) 1 1 1 1 1M e n o r a d e 3 0 = P o c o l i q u i d o ( M a l o ) 0 0 0 0 0
( ( D i s p . - R e n d . C o b r a r D i s p ) +( I n v e r s . T e m p . - R e n d . C o b r a r I n v e r s . T e m p . ) ) /
( C a p t a c i o n e s d e l P ú b l i c o - G a s t o s p o r P a g a r )
M a y o r ó I g u a l a 3 0 = L i q u i d o ( B u e n o ) 1 1 1 1 1 1 1M e n o r a d e 3 0 = P o c o l i q u i d o ( M a l o ) 0 0 0
T O T A L I T E M S 4 3 3 3 3 0 0 4 4 3
II
II
registran un nivel de adecuación de la liquidez con respecto al límite fijado como parámetro
de eficiencia que es aproximadamente del 30% por lo tanto estos están en la capacidad de
satisfacer sus necesidades de caja, asignándoseles como valor uno (1), con al excepción del
banco Exterior que no supera tal indicador y se le asigna un valor de cero (0).
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión) y Pequeño (Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales para el
trimestre de Enero – Marzo de 1999 están ubicados por encima del parámetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente de 30% asignándoseles como valor uno (1). Con la
excepción del banco Corp Banca que no supera tal indicador y se le asigna un valor de cero (0).
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Chase, Ing Bank) respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 todos se ubican por encima del parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 30%, asignándoseles como valor uno
(1).
En cuanto a las Disponibilidades más las Inversiones Temporales con relación a las
Captaciones Totales: Los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil,
Provincial), Mediano y Pequeño (Caracas), (Banesco, Orinoco) respectivamente, para el
trimestre de Enero – Marzo de 1999 registran un nivel de adecuación de la liquidez con
respecto al límite fijado como parámetro de eficiencia que es aproximadamente del 30%, es
decir, que tienen una adecuada capacidad para con sus recursos monetarios y sus reservas
de liquidez secundarias hacerle frente a las necesidades de sus clientes, asignándoseles un
valor de uno (1), con al excepción del banco Exterior que no supera tal indicador
asignándosele un valor de cero (0).
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión) y
Pequeño (Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos
Nacionales Universales para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 están ubicados por
encima del parámetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente de 30%
esta situación denota que estos bancos en comparación con los universales también gozan de
III
III
la capacidad de hacerle frente a las necesidades de sus clientes, otorgándoseles un valor de
uno (1), con la excepción del banco Corp Banca que se le designa un valor de cero (0).
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Chase, Ing Bank), respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999, todos se ubican por encima del parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 30% asignándoseles un valor de uno
(1).
En cuanto a las Disponibilidades menos Rendimientos por Cobrar por
Disponibilidades con respecto a las Captaciones Totales menos los Gastos por Pagar: Los
Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil), Mediano y Pequeño
(Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo
de 1999 casi todos registran un nivel inferior a la adecuación de la liquidez con respecto al
límite fijado como parámetro de eficiencia que es aproximadamente del 30%, lo que denota
una inadecuada capacidad para responder de forma inmediata a eventuales retiros del
público, asignándoseles un valore de cero (0), con la excepción del banco Provincial con un
indicador aproximadamente del 41% asignándosele un valor de uno (1) .
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande y Pequeño (Guayana y Sofitasa), respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales para el trimestre de
Enero – Marzo de 1999 todos están ubicados por encima del parámetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente de 30% lo que coloca a estas instituciones en comparación con los bancos universales en una mejor posición para responder de forma inmediata a eventuales retiros del público, asignándosele un valor de uno (1). Con la excepción de los bancos Unión y Corp Banca
que se asigna un valor de cero (0).
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Chase, Ing Bank), respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999, todos se ubican por encima
del parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 30% lo implica para los bancos nacionales que estas instituciones están en una mejor posición para responder de forma inmediata a
eventuales retiros del público, asignándoseles un valor de uno (1).
IV
IV
f. Intermediación:
Cuadro N° 18
EVOLUCIÓN DE LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERAINDICE DE INTERMEDIACIÓN(CRÉDITOS + TOTAL INVERSIONES) / CAPTACIONES TOTALES(PORCENTAJE)
N° BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES SEPT. 1998 VARIACIÓN DIC. 1998 VARIACIÓN MARZO 19991 ABN AMRO BANK (B.U.) 97,20 -8,70 88,50 19,20 107,702 BANESCO (B.U.) 71,70 1,80 73,50 -1,40 72,103 BRASIL 336,60 -167,90 168,70 133,70 302,404 CARACAS (B.U) 79,50 4,30 83,80 0,70 84,505 CHASE N.A. N.A. 237,10 -99,40 137,706 CORP BANCA 88,30 -4,50 83,80 -4,40 79,407 EXTERIOR (B.U.) 88,70 0,10 88,80 5,60 94,408 GUAYANA 64,80 5,10 69,90 -15,00 54,909 ING BANK 79,60 35,60 115,20 19,30 134,5010 MERCANTIL (B.U.) 83,50 0,80 84,30 3,60 87,9011 NUEVO MUNDO N.A. N.A. N.A. N.A. 72,1012 ORINOCO (B.U.) 81,80 6,30 88,10 -2,30 85,8013 PROVINCIAL (B.U.) 73,10 5,10 78,20 -1,90 76,3014 SOFITASA 77,70 1,70 79,40 -1,70 77,7015 UNION 76,00 -6,20 69,80 3,30 73,10
MEDIA ARITMETICA SIMPLE 86,57 93,94 102,70INDICE DE MERCADO 83,40 84,00 84,10
Fuente: Data Bancaria Softline 1998, 1999. SOFTLine, c.a. CONSULTORES.
Grafico N° 18
EVOLUCIÓN EN LA INTERMEDIACION FINANCIERA - INDICADOR DE INTERMEDIACION(CRÉDITOS + TOTAL INVERSIONES) / CAPTACIONES TOTALES
(PORCENTAJES)
0,00
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
300,00
350,00
400,00
ABN A
MRO BA
NK (B
.U.)
BANE
SCO (B
.U.) BRAS
IL
CARA
CAS (
B.U)
CHAS
E
CORP
BANC
A
EXTE
RIOR (
B.U.)
GUAYA
NA
ING BA
NK
MERCANTIL
(B.U.)
NUEV
O MUNDO
ORINOCO
(B.U.
)
PROVIN
CIAL (
B.U.)
SOFIT
ASA
UNION
BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES
PO
RC
EN
TA
JES
(%)
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO 1999
V
V
Definición de Índices correspondientes al Cuadro N° 18.
Evolución de la Intermediación Financiera, corresponde a la sexta categoría de
análisis de condición y está compuesta por varios indicadores que miden la adecuada
colocación de los recursos captados del público con respecto a las colocaciones que realiza
el banco.
En cuanto al índice de intermediación que se utilizó: (Créditos + Total Inversiones) /
Captaciones Totales: Es la relación que indica el grado en que las carteras de créditos y de
inversiones han sido financiadas por el público.
El parámetro de eficiencia establecido para este índice, radica en el índice de mercado
establecido para los bancos en comparación que debe ser aproximadamente el 84,10% a
pesar que la media aritmética está por encima del índice de mercado (102,70%).
Análisis de la Información Contenida en el Cuadro N° 18.
En relación con los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil, Provincial), Mediano y Pequeño (Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente, para el trimestre de
Enero – Marzo de 1999 la mayoría registran un nivel apropiado a la adecuación de la intermediación financiera con respecto al límite fijado como parámetro de eficiencia que es aproximadamente del
84,10%, lo cual significa el grado en que las carteras de créditos y de inversiones han sido financiadas por los depósitos del público, con la excepción de los bancos Banesco y Provincial con indicadores aproximadamente del 72% y 76% respectivamente, oscilando los valores promedios de estos indicadores entre aproximadamente un 94% y un 85%. Los lugares que ocupan en el ranking
nacional con base al índice de mercado oscilan entre el N° 18 y el N° 38.
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión) y Pequeño (Corp Banca, Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales
Universales para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 todos están ubicados por debajo del parámetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente de 84,10% lo cual implica
un bajo nivel en las carteras de créditos y de inversiones con respecto al financiamiento por parte de los depósitos del público. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al índice de
mercado están comprendidos entre el N° 32 y el N° 44.
VI
VI
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Chase, Ing Bank) respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 todos se ubican por encima del parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 84,10% lo cual denota unos niveles aún mayores a los observados en los bancos nacionales en cuanto a las carteras de créditos y de
inversiones con respecto al financiamiento por parte de los depósitos del público, colocando a estas instituciones en mejores posiciones de intermediación con respecto a los bancos nacionales. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al índice de mercado oscilan entre el N° 5 y el
N° 10.
Análisis de Tendencia.
Se observa en el cuadro N° 18 y gráfico N° 18 una tendencia negativa por
parte de los bancos venezolanos en mantener niveles de intermediación muy
bajos o cercanos al índice de mercado en comparación con los bancos
extranjeros. Los únicos bancos que si califican para el siguiente paso son los
siguientes el Abn Amro Bank, Brasil, Caracas, Chase, Exterior, Ing Bank,
Mercantil y Orinoco.
VII
VII
Cuadro N° 19
EVOLUCIÓN DE LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERAINDICE DE INTERMEDIACIÓNTOTAL INVERSIONES / CAPTACIONES TOTALES(PORCENTAJE)
N° BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES SEPT. 1998 VARIACIÓN DIC. 1998 VARIACIÓN MARZO 19991 ABN AMRO BANK (B.U.) 35,80 -7,90 27,90 -22,10 5,802 BANESCO (B.U.) 19,70 0,70 20,40 -4,30 16,103 BRASIL 0,00 0,00 0,00 0,00 0,004 CARACAS (B.U) 7,40 2,40 9,80 9,80 19,605 CHASE N.A. N.A. 237,10 -99,40 137,706 CORP BANCA 23,90 5,40 29,30 -12,30 17,007 EXTERIOR (B.U.) 10,40 2,70 13,10 -1,50 11,608 GUAYANA 30,10 11,10 41,20 -10,10 31,109 ING BANK 14,10 -14,10 0,00 0,00 0,0010 MERCANTIL (B.U.) 12,10 1,80 13,90 4,40 18,3011 NUEVO MUNDO N.A. N.A. N.A. N.A. 0,0012 ORINOCO (B.U.) 14,20 15,20 29,40 -4,90 24,5013 PROVINCIAL (B.U.) 33,90 -12,00 21,90 -0,30 21,6014 SOFITASA 14,70 4,60 19,30 2,90 22,2015 UNION 15,80 3,90 19,70 1,50 21,20
MEDIA ARITMETICA SIMPLE 15,47 32,20 23,11INDICE DE MERCADO 21,50 25,40 26,50
Fuente: Data Bancaria Softline 1998, 1999. SOFTLine, c.a. CONSULTORES.
Grafico N° 19
EVOLUCIÓN EN LA INTERMEDIACION FINANCIERA - INDICADOR DE INTERMEDIACIÓNTOTAL INVERSIONES / CAPTACIONES TOTALES
(PORCENTAJES)
0,00
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
ABN A
MRO BA
NK (B
.U.)
BANE
SCO (B
.U.) BRAS
IL
CARA
CAS (
B.U)
CHAS
E
CORP
BANC
A
EXTE
RIOR (B.U.)
GUAYA
NA
ING BA
NK
MERCA
NTIL (
B.U.)
NUEV
O MUN
DO
ORINOCO
(B.U.)
PROVIN
CIAL (
B.U.)
SOFIT
ASA
UNION
BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES
PO
RC
EN
TA
JES
(%)
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO 1999
VIII
VIII
Definición de Índices correspondientes al Cuadro N° 19.
Evolución de la Intermediación Financiera, corresponde a la sexta categoría de
análisis de condición y está compuesta por varios indicadores que miden la adecuada
colocación de los recursos captados del público con respecto a las colocaciones que realiza
el banco.
En cuanto al índice de intermediación que se utilizó: Total Inversiones / Captaciones
Totales: Es la relación que indica el grado en que la cartera de inversiones está siendo
financiada por el público, es una medida de desintermediación.
El parámetro de eficiencia establecido para este índice, radica en el índice de mercado
establecido para los bancos en comparación que debe ser aproximadamente inferior al índice
de mercado el 26,50% aún cuando la media aritmética está por debajo en aproximadamente
dos (2) puntos (23,11%).
Análisis de la Información Contenida en el Cuadro N° 19.
En relación con los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil, Provincial), Mediano y Pequeño (Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 todos registran un nivel apropiado a la adecuación de la intermediación financiera con respecto al límite fijado como parámetro de eficiencia que es aproximadamente del 26,50%, oscilando los valores promedios de este indicador entre aproximadamente un 11% y un
24%. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al índice de mercado están comprendidos entre el N° 22 y el N° 35.
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión) y Pequeño (Corp Banca, Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales para el trimestre de Enero – Marzo de 1999, casi todos están ubicados por debajo del
parámetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente de 26,50%, con la excepción de banco Guayana con un índice superior aproximadamente del 31%. Los lugares que
ocupan en el ranking nacional con base al índice de mercado oscilan entre el N° 18 y el N° 41.
IX
IX
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Chase, Ing Bank) respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 casi todos se ubican por debajo del parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 26,50%, con excepción del Chase que s upera el índice de mercado considerablemente para situarse en un 137%. Los lugares
que ocupan en el ranking nacional con base al índice de mercado y los cuarenta y cinco (45) bancos que lo integran, ocupan como sitial los lugares comprendidos entre el N° 4 y el N° 41.
Análisis de Tendencia.
Se observa en el cuadro N° 19 y gráfico N° 19 una tendencia moderada por
parte de los bancos venezolanos y extranjeros en mantener niveles de
desintermediación bajos o muy cercanos en comparación con el índice de
mercado. Los únicos bancos que no califican para el siguiente paso son los
siguientes el Chase y el Guayana.
X
X
Cuadro N° 20
EVOLUCIÓN DE LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERAINDICE DE INTERMEDIACIÓNCRÉDITOS VIGENTES / CAPTACIONES TOTALES(PORCENTAJE)
N° BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES SEPT. 1998 VARIACIÓN DIC. 1998 VARIACIÓN MARZO 19991 ABN AMRO BANK (B.U.) 60,70 0,90 61,60 43,70 105,302 BANESCO (B.U.) 49,70 0,10 49,80 0,50 50,303 BRASIL 249,40 -105,70 143,70 137,40 281,104 CARACAS (B.U) 70,70 1,30 72,00 -8,80 63,205 CHASE N.A. N.A. 0,00 0,00 0,006 CORP BANCA 62,50 -9,30 53,20 7,20 60,407 EXTERIOR (B.U.) 78,60 -1,20 77,40 6,70 84,108 GUAYANA 34,30 -5,50 28,80 -5,20 23,609 ING BANK 64,70 49,60 114,30 21,90 136,2010 MERCANTIL (B.U.) 71,00 -0,30 70,70 -1,50 69,2011 NUEVO MUNDO N.A. N.A. N.A. N.A. 73,3012 ORINOCO (B.U.) 64,60 -7,00 57,60 -1,90 55,7013 PROVINCIAL (B.U.) 62,10 -6,50 55,60 -1,90 53,7014 SOFITASA 63,00 -2,50 60,50 -4,10 56,4015 UNION 56,00 -8,70 47,30 1,40 48,70
MEDIA ARITMETICA SIMPLE 65,82 59,50 77,41INDICE DE MERCADO 60,50 57,60 55,90
Fuente: Data Bancaria Softline 1998, 1999. SOFTLine, c.a. CONSULTORES.
Grafico N° 20
EVOLUCIÓN EN LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA - INDICADOR DE INTERMEDIACIÓNCRÉDITOS VIGENTES / CAPTACIONES TOTALES
(PORCENTAJES)
0,00
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
300,00
ABN A
MRO BA
NK (B
.U.)
BANE
SCO (B
.U.) BRAS
IL
CARA
CAS (
B.U)
CHAS
E
CORP
BANC
A
EXTE
RIOR (
B.U.)
GUAYA
NA
ING BA
NK
MERCA
NTIL (
B.U.)
NUEV
O MUNDO
ORINOCO
(B.U.)
PROVIN
CIAL (
B.U.)
SOFIT
ASA
UNION
BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES
PO
RC
EN
TA
JES
(%)
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO 1999
XI
XI
Definición de Índices correspondientes al Cuadro N° 20.
Evolución de la Intermediación Financiera, corresponde a la sexta categoría de
análisis de condición y está compuesta por varios indicadores que miden la adecuada
colocación de los recursos captados del público con respecto a las colocaciones que realiza
el banco.
En cuanto al índice de intermediación que se utilizó: Créditos Vigentes / Captaciones
Totales: Es la relación que indica el grado en que las carteras de crédito vigente están
siendo financiada por el público, además de darnos una idea de la inmovilidad de recursos.
El parámetro de eficiencia establecido para este índice, radica en el índice de mercado
establecido para los bancos en comparación que debe ser mayor o aproximadamente el
55,90% a pesar que la media aritmética está por encima del índice de mercado (77,41%).
Análisis de la Información Contenida en el Cuadro N° 20.
En relación con los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil,
Provincial), Mediano y Pequeño (Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente,
para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 la mitad registran un nivel b ajo con relación a la
adecuación de la intermediación financiera con respecto al límite fijado como parámetro de
eficiencia que es aproximadamente del 55,90%, lo cual denota niveles inadecuados del
estado en que las carteras de crédito vigente están siendo financiada por el público, lo cual
puede significar el grado inmovilidad de recursos del banco, con al excepción de los bancos
Caracas, Exterior y Mercantil con indicadores superiores a los del mercado, oscilando los
valores promedios entre aproximadamente un 63% y un 84%. Los lugares que ocupan en el
XII
XII
ranking nacional con base al índice de mercado oscilan entre el N° 9 y el N° 27.
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión) y Pequeño (Corp Banca, Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 casi todos están ubicados por encima del
parámetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente de 55,90% lo cual significa que estos bancos frente a los universales tienen niveles más adecuados del estado en que
sus carteras de crédito vigente están siendo financiada por el público, con la excepción de los bancos Guayana y Unión que no superan el índice de mercado. Los lugares que ocupan en el ranking
nacional con base al índice de mercado están comprendidos entre el N° 13 y el N° 39.
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Chase, Ing Bank), respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 casi todos, se ubican por
encima del parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 55,90% lo cual denota que los bancos extranjeros presentan una mejor posición frente a los bancos nacionales en cuanto a los
niveles de adecuación de sus carteras de crédito vigente con respecto al financiamiento por parte del público, con excepción del Chase que no presenta información. Los lugares que ocupan en el
ranking nacional con base al índice de mercado oscilan entre el N° 3 y el N° 44.
Análisis de Tendencia.
Se observa en el cuadro N° 20 y gráfico N° 20 una tendencia negativa por
parte de los bancos venezolanos en mantener niveles progresivos de
intermediación muy bajos en comparación con el índice de mercado y los
bancos extranjeros que tienden a aumentarlos, lo cual significa que los bancos
extranjeros están en una mejor posición frente a los bancos nacionales en
cuanto a los niveles más adecuados del estado en que sus carteras de crédito
vigente están siendo financiada por el público. Los únicos bancos que no
califican para el siguiente paso son los siguientes el Banesco, Chase, Guayana,
Orinoco, Provincial y Unión.
XIII
XIII
C u a d r o
M A T R I Z D E E F I C I E N C I A D E L O S I N D I C E S D E L A I N T E R M E D I A C I Ó N F I N A N C I E R AB A N C A C O M E R C I A L Y U N I V E R S A L
B A N C O S / T R I M E S T R E S 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0I N D I C A D O R E S M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9 M A R . ´ 9 9
C r é d i t o s + T o t a l I n v e r s i o n e s / C a p t a c i o n e s T o t a l e s
M a y o r a l I n d i c e d e M e r c a d o ( 8 4 , 1 0 ) = B u e n o 1 1 1 1 1 1 1M e n o r a l I n d i c e d e M e r c a d o ( 8 4 , 1 0 ) = M a l o 0 0 0
T o t a l I n v e r s i o n e s / C a p t a c i o n e s T o t a l e s
M a y o r a l I n d i c e d e M e r c a d o ( 2 6 , 5 0 ) = B u e n o 1 1 M e n o r a l I n d i c e d e M e r c a d o ( 2 6 , 5 0 ) = M a l o 0 0 0 0 0 0 0 0
C r é d i t o s V i g e n t e s / C a p t a c i o n e s T o t a l e s
M a y o r a l I n d i c e d e M e r c a d o ( 5 5 , 9 0 ) = B u e n o 1 1 1 1 1 1 1M e n o r a l I n d i c e d e M e r c a d o ( 5 5 , 9 0 ) = M a l o 0 0 0
T O T A L I T E M S 2 0 2 2 2 1 2 1 2 2
XIV
XIV
Descripción de la Matriz N ° 6.
Matriz de Eficiencia de los Indices de la Intermediación – Banca Comercial y Universal,
esta compuesta por los índices que integran la sexta categoría de análisis de condición que
miden la adecuación y la solidez de la muestra de los Bancos Comerciales y Universales, su
condición ideal es que los valores obtenidos en los cuadros de evolución sean aceptables
dentro de los parámetros de eficiencia establecidos otorgándosele la unidad de uno (1) para
aquellos bancos que reunieron este requisito, en caso contrario se la otorga cero (0).
Análisis de la Información Contenida en la Matriz N° 6.
En cuanto a los Créditos mas el Total Inversiones con relación a las Captaciones
Totales: Los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil), Mediano y
Pequeño (Caracas, Exterior), (Orinoco) respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo
de 1999 registran un nivel apropiado a la adecuación de la intermediación financiera con
respecto al límite fijado como parámetro de eficiencia que es aproximadamente del 84,10%
lo que indica una adecuada relación en cuanto al grado en que las carteras de créditos y de
inversiones han sido financiadas por el público, otorgándoseles un valor de uno (1), con al
excepción de los bancos Banesco y Provincial que se les otorga un valor de cero (0).
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión) y Pequeño (Corp Banca, Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 todos están ubicados por debajo del parámetro de eficiencia establecido para este indicador
aproximadamente de 84,10% lo cual denota una inadecuada relación proporcional en las carteras de créditos y de inversiones con respecto al financiamiento obtenido del público otorgándoseles un
valor de cero (0).
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Chase, Ing Bank) respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 todos se ubican por encima del parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 84,10% lo que indica una adecuada relación en el grado en que las carteras de créditos y de inversiones han sido financiadas por el
público otorgándoseles un valor de uno (1).
XV
XV
En cuanto al Total Inversiones con relación a las Captaciones Totales: Los Bancos
Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil, Provincial), Mediano y Pequeño
(Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo
de 1999 todos registran un nivel apropiado a la adecuación de la intermediación financiera
con respecto al límite fijado como parámetro de eficiencia que es aproximadamente del
26,50% lo cual implica para estas instituciones posiciones más conservadoras en cuanto a
las colocaciones del público con respecto a la cartera de inversiones, con la finalidad de no
crear un proceso sostenido de desintermediación financiera, otorgándoseles un valor de uno
(1).
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unión) y Pequeño (Corp Banca, Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 están ubicados por debajo del parámetro de eficiencia
establecido para este indicador aproximadamente de 26,50% otorgándoseles un valor de uno (1), con la excepción de banco Guayana con un índice superior aproximadamente del 31% otorgándoseles un
valor de cero (0).
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Ing Bank) respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 se ubican por debajo del
parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 26,50%, otorgándoseles un valor de uno (1), con excepción del Chase que supera el índice de mercado considerablemente para situarse en un
137% otorgándosele un valor de cero (0).
En cuanto a los Créditos Vigentes con relación a las Captaciones Totales: Los Bancos
Nacionales Universales, de Estrato Grande (Provincial), Mediano y Pequeño (Banesco,
Orinoco) respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 registran un nivel
bajo con relación a la adecuación de la intermediación financiera con respecto al límite
fijado como parámetro de eficiencia que es aproximadamente del 55,90% lo que puede ser un
indicador en cuanto al grado de inmovilizaciones que están experimentando estos bancos en
sus cuentas de activos productivos, otorgándoseles un valor de cero (0), con al excepción de
los bancos Caracas, Exterior y Mercantil con indicadores superiores a los del mercado
otorgándoseles un valor de uno (1).
XVI
XVI
En relación con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande y Pequeño (Corp Banca y Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales para el trimestre de Enero
– Marzo de 1999 están ubicados por encima del parámetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente de 55,90% otorgándoseles un valor de uno (1), con la excepción de los bancos Guayana y Unión que no superan el índice de mercado otorgándoseles un valor de cero (0).
En relación con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Ing Bank) respectivamente, para el trimestre de Enero – Marzo de 1999 se ubican por encima del
parámetro de eficiencia establecido para este indicador del 55,90% otorgándoseles un valor de uno (1), con excepción del Chase que no presenta información otorgándosele un valor de cero (0).
2. SEGUNDO PASO:
Una vez analizada toda la información sobre los indicadores financieros
utilizados para el análisis del Subsistema de la Banca Comercial y Universal
Venezolana a través de las matrices de eficiencias para cada categoría, procedemos a
organizar los datos recaudados en cada una de estas matrices en la matriz de
eficiencia de la Banca Comercial y Universal o matriz resumen. Esta matriz
determinará a través de los parámetros establecidos para el normal funcionamiento
de la banca, la mejor posición alcanzada por cada uno de los Bancos Comerciales y
Universales con respecto a los valores obtenidos por cada categoría de análisis.
Igualmente se obtendrá el valor porcentual (%) que representa la posición
alcanzada por cada Banco Comercial y Universal individualmente con respecto a la
muestra analizada, para lo cual se fijó como media de eficiencia general el cincuenta
por ciento (50%) de los valores porcentuales obtenidos.
Aquellos Bancos Comerciales y Universales que obtuvieron valores por
encima de esta media, gozan de una mejor posición financiera y una mayor eficiencia
en el manejo de sus recursos con respecto a aquellos que no la superaron.
XVII
XVII
A continuación se expresa la matriz de eficiencia de la Banca Comercial y
Universal de la muestra estudiada:
Descripción de la Matriz N ° 7.
Matriz de Eficiencia de la Banca Comercial y Universal, esta compuesta por los índices
que integran cada una de las seis categorías de análisis de condición que miden la
adecuación y la solidez de la muestra de los Bancos Comerciales y Universales plasmadas en
las matrices 1, 2, 3, 4, 5, y 6, su condición ideal depende de los valores obtenidos en las otras
matrices y que estos estén dentro de los parámetros de eficiencia establecidos, uno (1) para
aquellos bancos que reunieron este requisito y cero (0) para aquellos que no lo cumplieron.
Análisis de la Información Contenida en la Matriz N° 7.
Se observa en la matriz N° 7 o matriz resumen de la eficiencia de la banca comercial y universal con
respecto a los bancos analizados lo siguiente:
En referencia a la categoría de adecuación del patrimonio, los índices de relación patrimonial con respecto al activo total, patrimonio y gestión operativa de los bancos analizados durante el trimestre
de enero a marzo de 1999 guardan una relación proporcional y promedia de tres (3) a dos (2) que debe ser considerada como aceptable de la muestra analizada, con la excepción del banco clasificado
con el número 8 (GUAYANA) que es de tres (3) a uno (1) lo que lo excluye de esta categoría en cuanto a que su adecuación patrimonial y no debe ser considerado como eficiente.
Con relación a la categoría de la calidad del activo, los índices de los activos productivos e
improductivos con respecto al activo total y las carteras seleccionadas de los bancos analizados durante el trimestre de enero a marzo de 1999 guardan una relación muy heterogénea y promedia
que va desde seis (6) a cuatro (4) que debe ser considerada como aceptable de la muestra analizada, con la excepción de los bancos clasificados con los números 1, 2, 3, 6, 8 y 9 (ABN AMRO BANK
(B.U.), BANESCO (B.U), BRASIL, CORP BANCA, GUAYANA, ING BANK) que mantienen unas relaciones heterogéneas y promedia que va desde tres (3) a uno (1) excluyéndolos de esta
categoría en cuanto que la adecuación en la calidad de los activos no es la más adecuada y no debe ser considerada como eficiente.
En referencia a la categoría del desempeño gerencial, los índices de los bancos analizados durante el
trimestre de enero a marzo de 1999 guardan una relación muy heterogénea y promedia que va de dos (2) a una (1) siendo muy marcada esta última que no debe ser considerada como aceptable de la
muestra analizada, con la excepción de los bancos clasificados con los números 4, 5, y 10
XVIII
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(CARACAS (B.U.), CHASE y MERCANTIL (B.U.) que mantienen unas relaciones promedia que va de dos (2) a dos (2), no pudiendo ser considerados el resto como eficientes.
En cuanto a la categoría de la rentabilidad, los índices de los bancos analizados durante el trimestre de
enero a marzo de 1999 guardan una relación muy heterogénea y promedia que va de dos (2) a uno (1) hasta alcanzar niveles de cero (0) siendo muy marcadas estas dos últimas tendencias que no
deben ser consideradas como aceptables de la muestra analizada, con la excepción de los bancos clasificados con los números 5 y 7 (CHASE y EXTERIOR (B.U.) que mantienen unas relaciones promedia que va de dos (2) a dos (2), no pudiendo ser considerados el resto como eficientes.
En referencia a la categoría de la liquidez, los índices de los bancos analizados durante el trimestre de
enero a marzo de 1999 guardan una relación homogénea y promedia que va de cuatro (4) a tres (3), con la excepción de los bancos clasificados con los números 6 y 7 (CORP BANCA y EXTERIOR (B.U.) que mantienen unas relaciones promedia que va de cuatro (4) a cero (0), no pudiendo ser
considerados como eficientes. En cuanto a la categoría de la intermediación financiera, los índices de los bancos analizados durante el
trimestre de enero a marzo de 1999 guardan una relación muy heterogénea y promedia que va de tres (3) a uno (2) para los bancos clasificados con los números 1, 3, 4, 6, 7, 9, 10, 12 y 14 (ABN AMRO BANK, BRASIL, CARACAS (B.U.), CORP BANCA, EXTERIOR (B.U.), ING BANK,
MERCANTIL (B.U.), ORINOCO (B.U) Y SOFITASA que debe ser considerada como aceptable y, de tres (3) a uno (1) hasta alcanzar niveles de cero (0) para los bancos clasificados con los números
2, 5, 8, 13 y 15 (BANESCO, CHASE, GUAYANA, PROVINCIAL (B.U) Y UNIO) que no deben ser considerados como eficientes.
Una vez seleccionado cada uno de los bancos comerciales y universales a través de las
categorías de análisis de adecuación utilizadas procedemos a totalizar los ítems obtenidos por
cada banco, el resultado obtenido lo multiplicamos por el valor asignado a cada uno de los
ítems para obtener de manera general la posición de cada uno de los bancos analizados con
respecto a la muestra, obteniéndose como resultado lo siguiente:
Los bancos comerciales y universales nacionales y extranjeros cuyos resultados obtenidos de manera porcentual se encuentren por debajo de la media establecida que es del 50%, quedaran descartados automáticamente para posteriores decisiones de colocaciones de recursos en ellos por parte de los
interesados en este tipo de análisis, siendo los bancos clasificados con los números 2, 6 y 8 (BANESCO (B.U.), CORP BANCA y GUAYANA) los que no alcanzaron la puntuación porcentual
requerida para ser considerados como aceptables de la muestra.
Los bancos comerciales y universales nacionales y extranjeros cuyos resultados obtenidos de manera porcentual igualaron o superaron la media establecida del 50%, serán tomados en cuenta para
posteriores decisiones de colocaciones de recursos en ellos por parte de los interesados en este tipo de análisis, pero imperan aquellos bancos cuyos resultados fueron superiores con respecto a la media
en más de un 10% quedando automáticamente seleccionados para la toma de decisiones de las colocaciones financieras en ellos, los bancos clasificados con los números 3, 4, 5, 7, 9, 10, 12, 13, 14
XIX
XIX
y 15 (BRASIL, CARACAS (B.U.), CHASE, EXTERIOR (B.U.), ING BANK, MERCANTIL (B.U.), ORINOCO (B.U.), PROVINCIAL (B.U.), SOFITASA y UNIÓN).
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XX
V. CONCLUSIONES.
El dinamismo y empuje experimentado en el sistema financiero nacional e internacional plantea para el
Subsistema de la Banca Comercial y Universal Venezolana de cara al nuevo milenio la necesidad de
innovar y modificar sus estrategias de acción con el objeto de adecuarse a los procesos de
globalización de las economías, llevándolas a niveles de competitividad e interdependencia nunca
antes visto en sus procesos productivos de intermediación de créditos y valores, acentuándose esta
última en la década de los noventa.
Los cambios experimentados en los procesos productivos del
Subsistema de la Banca Comercial y Universal contribuidos en gran parte
por la secuela de la crisis financiera que experimentara ese sector en el año
de 1993 además de los cambios e innovaciones suscitadas por la nueva
reforma del ordenamiento que se diera en ese sector durante el año de 1994,
contribuyó a que este subsistema financiero se viera en la necesidad de crear
e innovar nuevas estrategias de competencia en el mercado bancario, en el
cual ha tenido que reestudiar y analizar sus fortalezas y debilidades internas
para aminorar costos y maximizar la ganancia; así como a redefinir las
oportunidades y amenazas externas que experimenta con respecto a la
inversión extranjera y otros susbistemas financieros que cada día
incrementan sus ofertas y servicios.
XXI
XXI
Ante estos cambios y antecedentes descritos anteriormente, los usuarios de los servicios que oferta el
Subsistema de la Banca Comercial y Universal Venezolana están en la obligación de crear e innovar
nuevas técnicas y métodos de análisis para una correcta interpretación de la situación financiera y
patrimonial que presentan para un determinado momento estas instituciones, en pro de asegurar y
resguardar los intereses de sus recursos financieros bien sea en depósitos u otras modalidades de
participación.
En este sentido cabe considerar que las expectativas ante nuevas crisis financieras dentro del
Subsistema de la Banca Comercial y Universal Venezolana siguen vigentes debido a que los cambios
suscitados en el sistema han sido dirigidos hacia la solución de problemas coyunturales y no
estructurales que perpetúan las condiciones para que en un futuro se vuelva a repetir una nueva crisis
financiera.
Resulta evidente que las organizaciones públicas, privadas y ahorristas, enfrenten este reto de
incertidumbre que implica asumir en un determinado momento una decisión sobre la colocación de los
recursos financieros y que no sea ésta la mas acertada, es difícil la cuantificación del riesgo. Por lo cual
nos hacemos las siguientes preguntas: ¿Es posible que el actual Subsistema de la Banca Comercial y
Universal Venezolana se vea envuelto en una nueva crisis?, ¿Cómo se preparan las organizaciones
públicas, privadas y ahorristas ante estas posibles y nuevas consecuencias?, ¿Qué alternativas y
soluciones proponen los actores del sistema financiero nacional, llámense Superintendencia de Bancos
y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN), Asociación Bancaria de Venezuela (ABV) y los
mismos banqueros?. En este orden de ideas, la propuesta de este Modelo Gerencial de Análisis de la
Información Financiera del Subsistema de la Banca Comercial Venezolana vendrá a llenar un vacío
que ha imperado de desinformación y rumores que agobian a ese sector, así como también al poner a
disposición de los interesados una valiosa herramienta de análisis de la información financiera de los
Bancos Comerciales y Universales para posteriores tomas de decisiones.
XXII
XXII
De la prueba piloto realizada al Subsistema de la Banca Comercial y Universal Venezolana, a través de
una muestra seleccionada al azar de 15 Bancos Comerciales y Universales se llegó a las siguientes
conclusiones.
1. Los niveles de adecuación patrimonial de los Bancos Comerciales y Universales de
Venezuela han tendido a reforzarse por exigencias de los organismos supervisores del
Estado (SUDEBAN). Sin embargo, hoy en día siguen siendo muy bajos para un subsector,
específicamente los pequeños y medianos.
2. Los niveles de adecuación de la calidad de los activos de los Bancos Comerciales y
Universales de Venezuela han tendido a deteriorarse sobre todo en la capacidad productiva
de los mismos (carteras de créditos y de inversión) destinándose gran parte de los recursos
captados por el público hacia la cartera de inversión lo que puede traducirse como un
proceso sostenido y gradual de la desintermediación financiera en ese sector.
3. El deterioro de la cartera de créditos del sistema bancario, reflejado en el incremento de la
cartera morosa, ha traído como consecuencia que cada día los bancos deban destinar más
apartados contra los resultados obtenidos en su intermediación para prevenir eventuales
contingencias en sus carteras de créditos, lo cual con el tiempo tiende a disminuir los
niveles de rentabilidad de alg unos bancos.
4. Los niveles de adecuación del desempeño gerencial de los Bancos Comerciales y
Universales de Venezuela han tendido a mantenerse en niveles promedios, lo cual denota
que solo algunos bancos se abocan a un correcto y eficiente uso de la interme diación
XXIII
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financiera en pro de minimizar los costos y gastos de transformación y maximizar las
ganancias.
5. Los niveles de adecuación de rentabilidad de los Bancos Comerciales y Universales de
Venezuela tienden a mantenerse en el tiempo. No obstante cabe destacar, que el nivel de la
inflación acumulada para el primer trimestre del año 1999 fue del 5,2% según el índice del
Banco Central de Venezuela (BCV). Este indicador es superior al Índice de Utilidad
Liquida / Activo Bruto Promedio para el mismo período de tiempo, que según esta
investigación arrojó en promedio ponderado valores negativos. Esta situación podría
interpretarse como que pocos bancos están preparados para enfrentar la pérdida
adquisitiva de su utilidad en el tiempo con respecto a la inflación acumulada que en la
mayoría de los casos está por encima de los porcentajes de utilidad que ofrece este sector
con respecto a las relaciones de rendimiento de sus activos productivos y los aportes que
han realizado sus accionistas bien sea en acciones o apartados.
6. Los niveles de adecuación de la liquidez de los Bancos Comerciales y Universales de
Venezuela tienden a mantenerse muy elevados, lo cual implica un encarecimiento en los
costos de oportunidad de los bancos, pérdida adquisitiva por exposición a la inflación de
estos recursos que pueden ser destinados a otras actividades de mayor provecho,
incorrecto uso y deterioro de la capacidad productiva de sus activos lo que trae como
consecuencias una progresiva baja en los rendimientos de sus activos productivos.
7. Los niveles de adecuación de la intermediación financiera de los Bancos Comerciales y
Universales de Venezuela se mantuvieron durante el período analizado, lo cual denota una
capacidad media de algunos bancos en colocar correctamente los recursos captados que en
la mayoría de los casos están siendo destinados hacia actividades de mayor riesgo.
XXIV
XXIV
8. Se observa un gradual crecimiento de la inversión extranjera en este sector, que a pesar de
operar con bancos de pequeña envergadura mantienen niveles adecuados de patrimonio,
calidad de los activos, desempeño gerencial, rentabilidad, liquidez e intermediación en
comparación con los bancos nacionales, siendo éste un indicador de alerta para las otras
instituciones nacionales que tienen que competir con ellos.
9. De las quince (15) Instituciones Financieras analizadas once (11) están por encima de los
parámetros fijados en la investigación, lo que denota un Subsistema de la Banca
Comercial y Universal Venezolana más fuerte y sólido que en el pasado reciente.
XXV
XXV
VI. RECOMENDACIONES.
Las técnicas de recolección y análisis de la información que se utilizaron en la
elaboración de este Modelo Gerencial de Análisis de la Información Financiera del
Subsistema de la Banca Comercial Venezolana, abren nuevos caminos en el área de la toma
de decisiones estratégicas para las organizaciones al minimizar los riesgos en que se puedan
incurrir así como a esclarecer incertidumbres que se puedan suscitar en un momento dado, por
lo que se sugiere que éste modelo sea estudiado y analizado por expertos en el área con la
finalidad de expandir y complementar aspectos relevantes antes de que sea tomado en
consideración por organismos y empresas del sector público y privado.
Igualmente éste modelo de análisis del Subsistema de la Banca Comercial y Universal
viene a complementar las herramientas de análisis existentes en este sector para estudiantes,
estudiosos e investigadores de la materia que deseen darle un valor agregado a esta
investigación en pro de extender y complementar los conocimientos y valores descritos con el
objeto de poder hacer de él un correcto uso con relación a los siguientes aspectos:
1. Los bancos deberían ajustarse a la normativa exigida por la Ley
General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, la cual reza en
su Art. N° 270 lo siguiente:
“... los bancos en instituciones que mantengan una relación patrimonio-activo por debajo del 8% o tengan su capital social en monto inferior al determinado ... serán sancionados con multa de hasta el 1% de su capital pagado.”
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XXVI
En el caso de los bancos pequeños y medianos se llegó a un acuerdo con la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN) mediante el
cual estos irían ajustando progresivamente a la medida antes implantada.
2. Los bancos deberían cumplir con su función primordial de intermediación financiera
tal como lo describe en Art. N° 1 de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones
Financieras “... captación de recursos con la finalidad de otorgar créditos o
financiamiento...”, y así evitar el deterioro en la calidad de los activos que en
términos generales hoy en día presenta el sistema bancario.
3. A los fines de evitar el deterioro de la cartera de créditos del sistema bancario los
bancos deberían ser menos flexibles a la hora de otorgar créditos y examinar a
profundidad la capacidad de solvencia, liquidez y endeudamiento entre otros de los
prestatarios de este instrumento financiero.
4. Los bancos deben prepararse para expresar sus estados financieros ante el proceso
inflacionario, con la finalidad de adecuar sus resultados al deterioro del poder
adquisitivo de la moneda, toda vez que de aplicarse este tipo de ajuste serían muy
pocos los bancos que arrojasen utilidades reales positivas.
5. El sistema bancario nacional debería adecuar su estructura financiera a través de un
proceso de reingeniería de cara a las nuevas exigencias de la globalización del
mercado financiero que trae como consecuencia la intervención de la banca
extranjera en el mercado doméstico.
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XXIX
XXIX
GLOSARIO DE TÉRMINOS
Acción: Título que establece la participación proporcional que su poseedor tiene en
el capital de una empresa.
Accionista: Titular de una o más acciones de una sociedad mercantil.
Activo: Todo aquello que una persona o empresa posee o le deben; los activos, por
lo tanto, forman parte del patrimonio.
Activo Circulante: Porción de un negocio o empresa considerada como liquida, por
ser de fácil realización y está constituido por aquellos rubros del balance que la
empresa utiliza para sus necesidades más inmediatas, como son la caja, bancos,
efectos por cobrar, valores, clientes, inventarios.
Ahorro: Aquella parte de la renta que no es gastada en los bienes y servicios que
forman parte del consumo corriente.
Amortización: Es el proceso a través del cual se van apartando fondos para cancelar un activo ya adquirido en un número determinado de años, generalmente el tiempo de su vida activa esperada.
Balance: Elemento contable fundamental que consiste en una cuenta donde se
reflejan las transacciones hechas por una empresa a lo largo de un período dado y la
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posición económica de la misma. En un balance aparecen, por ello, los activos de la
empresa, los pasivos y el patrimonio.
Banca: Dícese del conjunto de las instituciones bancarias, o sistema bancario. La
banca en general, es una rama de la actividad económica que pertenece al sector
servicios de la economía.
Bancarrota: Uno de los diversos procesos legales que permite a un deudor
desafortunadamente librarse de las deudas muertas que nunca podrá pagar y
comenzar de nuevo en los negocios.
Banco: Establecimiento que se ocupa de la intermediación financiera.
Banco Central: Banco de reserva o banco de emisión. Institución que en cada país,
se encarga de controlar el sistema bancario y monetario.
Banco Comercial: Son establecimientos que se encargan de concentrar y regular las
operaciones de crédito.
Banquero: Personas relacionadas con la banca al nivel de decisión y control.
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Caja: Sitio donde se conservan, físicamente, el dinero y otros efectos monetarios,
como cheques. Cuenta contable donde se representan los movimientos efectivos.
Capital: Es un conjunto de valores o fondo unitario que integran todos los bienes
invertidos en una empresa que se utilizan para la producción y, por lo tanto, para la
obtención de rentas y ganancias. Es la parte de la riqueza que se valúa en moneda
constante, cambiable o transmisible, es el fruto de la acumulación, o la suma de los
valores acumulados por el trabajo y el ahorro de las generaciones.
Captación: Indica la absorción de recursos del público por parte de los bancos u
otras instituciones financieras, mediante el pago de un interés o la oferta de ciertos
servicios.
Cartera: Conjunto de valores, títulos y efectos de curso legal que figuran en el activo
de una empresa, especialmente financiera, y que constituyen el respaldo de su crédito
y de sus reservas convertibles y realizables.
Cartera de Valores: Conjunto de títulos valores en poder de una persona natural o
jurídica.
Castigos: Cuenta de resultados deudora que registra las pérdidas no cubiertas
mediante las cuentas de valuación de los activos correspondientes. También se
refiere a las pérdidas realizadas sobre la cartera de créditos, cartera de inversión,
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bienes muebles y valores recibidos en pagos, inmuebles recibidos en pago,
fluctuaciones en el tipo de cambio y otros.
Cliente Bancario: Todo aquel que utiliza los servicios bancarios, diferenciándose
entre clientes de activo y pasivo, según utilice los créditos o deposite fondos.
Coeficiente: Número que multiplica el valor de una variable en una ecuación. En la
terminología financiera se calculan como razones o proporciones entre dos
variables, y sirven como números que indican el desempeño financiero de las
instituciones.
Coeficiente Bancario: Proporción entre diversas partidas de activos, pasivos y
capital.
Colocación: Proceso equivalente al de vender bonos, títulos o acciones en el
mercado de capitales. El término se usa también para indicar que se deposita una
suma a préstamo para obtener un interés determinado.
Competitividad: Se dice que una empresa o industria tiene competitividad cuando es
capaz de competir adecuadamente en el mercado.
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Contracción: Sinónimo aproximado de recesión y depresión, una contracción
representa una disminución en la capacidad económica.
Crédito: Es la concesión de un permiso dado por una persona a otra para obtener
posesión de algo perteneciente a la primera sin tener que pagar en el momento de
recibirlo. Confianza que se deposita en la solvencia y moralidad de una persona o
firma, es también la posición contable que resulta contra el deudor de un contrato o
préstamo.
Demanda de Dinero: La demanda por una mercancía que cumple a la vez la función
de medio de pago y de reservorio de valor.
Depositante: Persona que confía un bien al banco para su custodia y manejo.
Depósito: Acción de poner algún valor bajo la custodia de una persona que se hace
responsable del mismo.
Depósito a la Vista: Es el disponible por parte del titular de la cuenta en forma
inmediata (Cuenta Corriente), que debe ser pagado por el banco, al titular, tan
pronto le sea presentado por éste el instrumento idóneo para el cobro, y que
generalmente no devenga intereses.
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Depósito a Plazo: Son aquellos exigibles a un término mayor de treinta días, que se
documentan mediante certificados negociables o no, emitidos por los Institutos
Depositarios en títulos de numeración sucesiva, que cumplan con las formalidades
prescritas en la Ley y que no puedan ser cobrados antes de su vencimiento.
Depreciación: El descenso continuado en el valor de un activo a lo largo del tiempo,
debido a su desgaste, a su progresiva obsolescencia o a otras causas.
Desintermediación Financiera: Proceso mediante el cual se deteriora de manera
progresiva la capacidad o el margen de colocaciones de la cartera credíticia de un
banco con relación al volumen de captaciones obtenidas del público.
Dinero: Medio de pago admitido por un sistema económico. Puede ser monedas,
billetes bancarios y otras formas diversas cuya característica principal es la de ser
un instrumento de cambio y una medida de valor.
Disponible: Es la parte del activo de los establecimientos crediticios compuesto por
bienes monetizables con carácter inmediato.
Dividendo: Es la cuota proporcional que corresponde a cada acción, al distribuir
sus ganancias una compañía mercantil.
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Efectivo: Cualquier forma de dinero ampliamente aceptado, generalmente bajo la
forma de billetes de un banco y monedas acuñadas de curso legal.
Efectos Bancarios: Documentos, títulos o valores mercantiles que pueden ser objeto
de negociaciones y operaciones bancarias.
Eficiencia: Relación entre el valor del producto y de los recursos utilizados para
producirlo.
Encaje: La proporción del dinero recibido por el banco que debe ser mantenido en
el Banco Central de Venezuela (B.C.V.) para atender los retiros del público. El resto
de los depósitos puede ser usado por el banco para otorgar préstamos o realizar
otras operaciones. Suma o cantidad que la máxima autoridad de un país (Banco
Central) puede ordenar sea enterada en sus cajas, con el objeto de resguardar
cualquier negocio o actividad explotada por sus administrados y, generalmente viene
establecido por un porcentaje que se aplica a una base.
Entidades Financieras: Son los organismos o instituciones encargadas de captar los
recursos de capital y transferirlos a los sectores productivos de la actividad
económica mediante la intermediación financiera.
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Espiral Inflacionista: Es un proceso mediante el cual, los aumentos producidos en el
valor nominal de las mercancías hace que las fuerzas sociales presionen por
aumentos en los salarios, lo que incide en los costos nominales de las empresas
quienes, a su vez, aumentan los precios finales de sus mercancías.
Fondo de Garantía de Depósitos Bancarios: Fondo especial que se constituye para
proteger los depósitos del público ante la eventualidad de insolvencia de alguna
institución bancaria.
Ganancia: Utilidad, provecho o beneficio obtenido por una empresa en el curso de
sus operaciones. Diferencia entre el precio al que se vende un producto y el costo del
mismo.
Gerencia: Nombre que designa al conjunto de empleados especializados, de alta
calificación, que dirigen y gestionan los asuntos de una empresa.
Gestión: Conjunto de actividades de dirección y administración de una empresa.
Iliquidez: Falta o ausencia de liquidez, cuando se refiere a un activo expresa su
difícil conversión en efectivo.
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Incertidumbre: Se entiende por incertidumbre una situación en la cual no se
conoce completamente la probabilidad de que ocurra un determinado evento.
Impredictibilidad o previsión imperfecta de los sucesos futuros.
Indice: Número que sirve para indicar el comportamiento de una o más variables
relacionadas. Relación evaluativa, generalmente porcentual, entre uno o más rubros
o componentes de un estado financiero o de datos estadísticos de diversa índole.
Industrialización: Proceso mediante el cual una economía predominantemente
agraria o minera, con baja capitalización y escasa tecnología, pasa a producir
predominantemente bienes manufacturados con un mayor valor agregado.
Inflación: Consiste en un aumento general del nivel de precios que obedece a la
pérdida del valor adquisitivo del dinero. Estado de desequilibrio entre el dinero
disponible en el mercado y la cantidad de bienes puesta a disposición de los
consumidores, con lo cual la demanda de productos se hace intensa porque el dinero
abunda y en consecuencia aumentan los precios.
Insolvencia: Imposibilidad de hacer frente al cumplimiento de las obligaciones
asumidas.
Interés: Precio que se paga por el uso del dinero.
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Interés Bancario: Es el que cobran o pagan los bancos según se trate de
operaciones activas o pasivas.
Intermediación: Acción de mediar entre personas naturales o jurídicas para la
realización de un crédito.
Inversión: Gasto dedicado a la adquisición de bienes que no son de consumo final,
bienes de capital que sirven para producir otros bienes. Colocación de capitales en
una empresa que se presume lucrativa.
Inversionista: Persona natural o jurídica que hace una inversión.
Inversión Extranjera: Adquisición, por el gobierno o los ciudadanos de un país, de
activos en el extranjero.
Liquidación: Proceso mediante el cual una sociedad o firma termina su existencia
legal.
Liquidez: Facilidad que posee un activo para convertirse en dinero. Se dice que un
bien activo en general es líquido cuando, por sus características, permite recuperar
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de una manera rápida y substancialmente íntegra, el valor de la inversión o
colocación de fondos realizada en el mismo.
Margen: Diferencia entre los costos y el precio de venta de una mercancía.
Diferencia entre el tipo de interés aplicado, en las operaciones de activo y las de
pasivo, entre el precio de compra y venta de divisas, entre el precio de compra de
valores en un mercado, y venta en otro, etc.
Moneda: Representación material, con valor económico, que se utiliza como
instrumento de cambio comercial y que por lo tanto posee poder adquisitivo y fuerza
cancelatoria, determinándose en ella el precio de las cosas.
Multiplicador: Es la relación que una variable ejerce sobre otra en forma ampliada,
es decir, cuando el efecto producido es mayor que la causa que lo origina.
Oferta Monetaria: Llamada a veces liquidez, es la cantidad total de dinero que
existe n una economía.
Optimo: Situación en la que se ha alcanzado la mejor asignación de recursos
posible: cualquier cambio produciría, en consecuencia, una situación inferior.
Pasivo: Todo lo que el comerciante debe y tiene la obligación de pagar.
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Pasivo Circulante: Las obligaciones a pagar en menos de un año.
Patrimonio: Conjunto de propiedades, bienes, derechos y obligaciones,
pertenecientes a una misma persona natural o jurídica.
Población: En estadística, el conjunto total de objetos de los cuales su busca
información, y de la cual pueden extraerse muestras de diverso tipo.
Preferencia por Liquidez: Tendencia que muestran las personas a escoger activos
líquidos frente a otros de más difícil realización.
Préstamo: Contrato por el cual, una de las partes entrega a otra, cierta cantidad de
dinero, con cargo de restituir otra cantidad idéntica más los intereses.
Prestatario: El que recibe dinero en préstamo, quedando obligado a devolver otro
tanto más los intereses devengados en el plazo acordado.
Renta: En el sentido moderno renta designa los cobros de los individuos, de las
sociedades o del gobierno que derivan del trabajo de las personas o de la propiedad
de los factores de producción. Ingreso regular que produce un trabajo, una
propiedad u otro derecho, una inversión de capital, dinero o privilegio.
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Rentabilidad: Porcentaje de utilidad o beneficio que rinde un activo durante un
periodo de tiempo determinado.
Riesgo: Posibilidad de un daño o suceso desafortunado.
Rigidez: Ausencia de flexibilidad o de adaptación.
Sector Privado: Parte del sistema económico integrado por empresas y
consumidores distintos al Estado y sus dependencias.
Sector Público: Conjunto de actividades económicas que están bajo el control del
Estado.
Solvencia: Es la situación en que se encuentra una persona o empresa en relación
con la posibilidad de satisfacer sus obligaciones económicas.
Tasa Activa: Es la que cobran los bancos y otras instituciones que colocan su
capital en préstamos a las empresas y los particulares. Es la tasa de interés que
cobran los institutos financieros por la realización de sus operaciones activas
(Créditos, colocaciones, etc.,).
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Tasa de Interés: El porcentaje que se cobra como interés por una suma
determinada.
Tasa Pasiva: Es el interés que pagan los bancos y otras instituciones financieras al
realizar operaciones pasivas, es decir, cuando toman depósitos de ahorro o a plazo
fijo. Es la tasa de interés que pagan las instituciones financieras en sus operaciones
pasivas(Depósito de ahorro, depósito a plazo fijo, etc.,).
Utilidad: Capacidad que tiene una mercancía o servicio de dar satisfacción a una
necesidad. Resultados del movimiento contable de una empresa cuando tiene
ganancias.
Utilidad Liquida: Es la que se obtiene restándole a los ingresos generados todos los
egresos necesarios para su obtención.
Variable: Cualquier característica o cualidad de los objetos que puede tomar
diferentes valores.
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