módulo financiero

PRESUPUESTOS VENTAS NACIONALES EN PESOS

PRODUCTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑ0 4 AÑO 5

ASISTENCIA DE PRODUCCIÓN 3.200.000 4.840.000 7.018.000 9.583.200 12.591.260

ASISTENCIA DE DIRECCIÓN 3.000.000 4.620.000 6.534.000 9.183.900 12.298.440

DIRECCIÓN DE ARTE PARA VIDEO 38.500.000 60.500.000 86.515.000 117.128.000 152.998.450

HONORARIOS DIRECTOR DE ARTE 3.200.000 4.840.000 6.776.000 9.583.200 12.884.080 REALZIACIÓN VDEO COMPLETO 1 A DOS MINUTOS 75.000.000 110.000.000 151.250.000 199.650.000 256.217.500

SCOUTING LOCACION SENCILLA 12.500.000 19.250.000 27.225.000 36.602.500 47.583.250

SCOUTNG LOCACION MEDIA 21.000.000 30.800.000 42.350.000 60.560.500 81.989.600

SCOUTING LOCACION COMPLEJA 0 0 0 0 0 DISEÑO DE CONTENIDOS GUIÓN DE 1 A 6 MINUTOS 12.000.000 18.700.000 26.620.000 37.268.000 49.779.400 DISEÑO DE CONTENIDOS GUION DE 6 A 12 MINUTOS 8.000.000 13.200.000 19.360.000 26.620.000 35.138.400 CONCEPTUALIZACION Y DISEÑO DE 1 A 3 PIEZAS 4.000.000 6.160.000 8.712.000 11.712.800 15.226.640 CONCEPTUALIZACION Y DISEÑO DE 3 A 6 PIEZAS 4.800.000 7.040.000 9.680.000 12.777.600 16.397.920

PÁGINA WEB 9.000.000 13.860.000 19.602.000 26.353.800 34.259.940 PAQUETE TRASNPORTE PRODUCCIÓN 4.500.000 6.930.000 9.801.000 13.176.900 17.129.970

FOTOGRAFÍA PUBLICITARIA 10.802.700 17.164.290 24.690.171 33.549.585 43.933.981 PAQUETE ALIMENTACIÓN POR PROYECTO 5.100.000 7.480.000 10.285.000 13.576.200 17.422.790

TOTAL 214.602.70

0 325.384.290 456.418.171 617.326.185 805.851.621

PARTICIPACION VENTAS 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

INGRESOS. Se pedirá un anticipo del 20% para cubrir los pagos de IVA y retefuente mientras cancelan el total de la deuda. Para evitar problemas de cartera se intentará gestionar una intermediación financiera que permita negociar descuentos que suplan el costo que genera la intermediación CAUSACION

COMISION VENTAS 0%

IVA 16% RETEFUENTE 4,0%

DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑ0 4 AÑO 5

VENTAS NACIONALES 214.602.700 325.384.290 456.418.171 617.326.185 805.851.621

IVA 34.336.432 52.061.486 73.026.907 98.772.190 128.936.259

RETENCION 8.584.108 13.015.372 18.256.727 24.693.047 32.234.065

INGRESOS NETOS 240.355.024 364.430.405 511.188.352 691.405.328 902.553.815 EXPORTACION 0 0 0 0 0 TOTAL 240.355.024 364.430.405 511.188.352 691.405.328 902.553.815

PAGOS

CARTERA NACIONAL CONTADO 20% CREDITO 80% CREDITO 30 DIAS 50% CREDITO 60 DIAS 50%

CARTERA EXPORTACION CONTADO 0% CARTA CREDITO 30 DIAS 100%


VENTAS NACIONALES

CONTADO 48.071.005 72.886.081 102.237.670 138.281.066 180.510.763

30 DIAS 74.369.075 155.397.416 199.583.409 270.554.898 353.983.243

60 DIAS 52.596.141 165.022.670 194.691.477 264.547.666 346.944.960

EXPORTACION CONTADO 0 0 0 0 0

30 DIAS 0 0 0 0 0 TOTAL INGRESOS 175.036.221 393.306.168 496.512.557 673.383.630 881.438.966

CARTERA


30 DIAS 21.772.934 12.147.680 17.039.612 23.046.844 30.085.127

60 DIAS 43.545.869 24.295.360 34.079.223 46.093.689 60.170.254

EXPORTACION 30 DIAS 0 0 0 0 0

TOTAL CARTERA 65.318.803 36.443.040 51.118.835 69.140.533 90.255.382

CONTROL CARTERA 65.318.803 36.443.040 51.118.835 69.140.533 90.255.382

COMISION VENTAS


NACIONALES 0 0 0 0 0

COSTO DE LA MERCANCIA VENDIDA


ASISTENCIA DE PRODUCCIÓN 640.000 968.000 1.403.600 1.916.640 2.518.252

ASISTENCIA DE DIRECCIÓN 0 0 0 0 0

DIRECCIÓN DE ARTE PARA VIDEO 17.535.000 27.555.000 39.403.650 53.346.480 69.683.840

HONORARIOS DIRECTOR DE ARTE 0 0 0 0 0 REALZIACIÓN VDEO COMPLETO 1 A DOS MINUTOS 37.983.000 55.708.400 76.599.050 101.110.746 129.758.791

SCOUTING LOCACION SENCILLA 5.980.000 9.209.200 13.024.440 17.510.636 22.763.827

SCOUTNG LOCACION MEDIA 8.976.000 13.164.800 18.101.600 25.885.288 35.044.698

SCOUTING LOCACION COMPLEJA 0 0 0 0 0

DISEÑO DE CONTENIDOS GUIÓN DE 1 A 6 MINUTOS 0 0 0 0 0

DISEÑO DE CONTENIDOS GUION DE 6 A 12 MINUTOS 0 0 0 0 0 CONCEPTUALIZACION Y DISEÑO DE 1 A 3 PIEZAS 0 0 0 0 0 CONCEPTUALIZACION Y DISEÑO DE 3 A 6 PIEZAS 0 0 0 0 0

PÁGINA WEB 0 0 0 0 0

PAQUETE TRASNPORTE PRODUCCIÓN 2.650.000 4.081.000 5.771.700 7.759.730 10.087.649

FOTOGRAFÍA PUBLICITARIA 2.556.000 4.061.200 5.841.880 7.938.084 10.395.110 PAQUETE ALIMENTACIÓN POR PROYECTO 3.570.000 5.236.000 7.199.500 9.503.340 12.195.953

TOTAL 79.890.000 119.983.60

0 167.345.420 224.970.944 292.448.119

COMPRAS


ALQUILER DE CÁMARA P2 3.600.000 5.280.000 7.260.000 9.583.200 12.298.440 ALQUILER DE CAMARA DE FOTOS CON LENTES 1.800.000 2.860.000 4.114.000 5.590.200 7.320.500

ALQUILER DE CÁMARA MINIDV 0 0 0 0 0

ALQUILER DOLLY 0 0 0 0 0

ALQUILER GRUA DOLLY 2.700.000 3.960.000 5.445.000 7.187.400 9.223.830

ALQUILER GRUA 0 0 0 0 0 ALQUILER LUCES VIDEO DE 1 A 3 MINUTOS 3.090.000 4.532.000 6.231.500 8.225.580 10.556.161 ALQUILER LUCES VIDEO DE 3 A 6 MINUTOS 0 0 0 0 0 ALQUILER LUCES VIDEO DE 6 A 9 MINUTOS 0 0 0 0 0

SCOUTING LOCACIÓN SENCILLA 4.500.000 6.930.000 9.801.000 13.176.900 17.129.970

SCOUTING LOCACIÓN MEDIA 7.200.000 10.560.000 14.520.000 20.763.600 28.110.720

SCOUTING LOCACIÓN COMPLEJA 0 0 0 0 0 HONORARIOS ASISTENTE DE PRODUCCIÓN 2.200.000 3.300.000 4.598.000 6.388.800 8.491.780 HONORARIOS ASISTENTE DE DIRECCIÓN 0 0 0 0 0

HONORARIOS DIRECTOR DE ARTE 0 0 0 0 0 HONORARIOS FOTOGRAFO POR PROYECTO+POSTPRODUCCIÓN 0 0 0 0 0 TRANSPORTE PARA ASISTENCIAS DE PRODUCCION 1.200.000 1.848.000 2.649.900 3.593.700 4.699.761 TARJETA CELULAR PARA ASISTENCIA DE PRODUCCION 250.000 374.000 532.400 718.740 937.024

TOTAL 26.540.000 39.644.000 55.151.800 75.228.120 98.768.186

PAGOS A PROVEEDORES


COMPRAS 79.890.000 119.983.600 167.345.420 224.970.944 292.448.119

IVA 12.782.400 19.197.376 26.775.267 35.995.351 46.791.699

RETENCION 3.195.600 4.799.344 6.693.817 8.998.838 11.697.925

EGRESOS NETOS 89.476.800 134.381.632 187.426.870 251.967.457 327.541.893

PAGOS

CARTERA NACIONAL CONTADO CREDITO 30 DIAS


COMPRAS CONTADO 44.738.400 67.190.816 93.713.435 125.983.729 163.770.946

30 DIAS 33.570.880 72.759.101 91.503.217 123.294.538 160.622.012 TOTAL PAGOS PROVEEDORES 78.309.280 139.949.917 185.216.652 249.278.266 324.392.958

CARTERA


CARTERA 11.167.520 5.599.235 7.809.453 10.498.644 13.647.579

CONTROL 11.167.520 5.599.235 7.809.453 10.498.644 13.647.579

NOMINA

DESCRIPCION MES SUBSIDIO TOTAL

Creativo 1.500.000 0 1.500.000

Directora de producción 1.500.000 0 1.500.000

Realizadora 1.500.000 0 1.500.000

Realizador 1.500.000 0 1.500.000

Secretaria 515.000 61.500 576.500

GASTOS

DESCRIPCION AÑO1 AÑO 2 AÑO 3 AÑ0 4 AÑO 5

ADMINISTRACION

SALARIOS 78.918.000 86.809.800 95.490.780 105.039.858 115.543.844

PRESTACIONES 17.964.104 19.760.515 21.736.566 23.910.223 26.301.245

PARAFISCALES 24.464.580 26.911.038 29.602.142 32.562.356 35.818.592

ARRIENDO 8.400.000 9.240.000 10.164.000 11.180.400 12.298.440

SERVICIOS PUBLICOS 2.040.000 2.244.000 2.468.400 2.715.240 2.986.764

PAPELERIA 720.000 792.000 871.200 958.320 1.054.152

INDUSTRIA Y COMERCIO 1.073.014 1.626.921 2.282.091 3.086.631 4.029.258

REGISTRO MERCANTIL 660.000 726.000 798.600 878.460 966.306

HONORARIOS 6.000.000 6.600.000 7.260.000 7.986.000 8.784.600

TRANSPORTE 4.800.000 5.280.000 5.808.000 6.388.800 7.027.680

AFILIACIONES 0 0 0 0 0

SEGUROS 999.996 1.099.996 1.209.995 1.330.995 1.464.094

GASTOS LEGALES 1.080.000 1.188.000 1.306.800 1.437.480 1.581.228

GASTOS VIAJE 2.040.000 2.244.000 2.468.400 2.715.240 2.986.764 GASTOS REPRESENTACION 1.800.000 1.980.000 2.178.000 2.395.800 2.635.380

DEPRECIACION 4.470.807 4.470.807 4.470.807 763.140 763.140

MANTENIMIENTO EQUIPO 1.200.000 1.320.000 1.452.000 1.597.200 1.756.920 COMBUSTIBLE Y VEHICULO 0 0 0 0 0

ASEO Y CAFETERIA 600.000 660.000 726.000 798.600 878.460

PROVISIONES 0 0 0 0 0

BUSES Y TAXIS 1.200.000 1.320.000 1.452.000 1.597.200 1.756.920

CORREO PORTES 120.000 132.000 145.200 159.720 175.692

DIFERIDOS 4.325.933 4.325.933 4.325.933 1.130.600 1.130.600

SUBTOTAL 162.876.434 178.731.010 196.216.914 208.632.262 229.940.079

VENTAS

VARIABLES 0 0 0 0 0

SALARIOS 0 0 0 0 0

PRESTACIONES 0 0 0 0 0

PARAFISCALES 0 0 0 0 0

SUBTOTAL 0 0 0 0 0

FINANCIEROS GASTOS BANCARIOS 1.200.000 1.320.000 1.452.000 1.597.200 1.756.920

DIFERENCIA EN CAMBIO

INTERESES 4.320.000 3.896.428 2.917.332 1.846.390 674.987

SUBTOTAL 5.520.000 5.216.428 4.369.332 3.443.590 2.431.907

TOTAL GASTOS 168.396.434 183.947.438 200.586.246 212.075.853 232.371.985

DEPRECIACIONES

• Producción

NOMBRE EQUIPO DEPRECIACION ANUAL

DEPRECIACION MENSUAL

cámara fotográfica Nikon 933.333 77.778

cámara fotográfica sony 133.333 11.111 Computador portátil 1.800.000 150.000 Impresora multifuncional 266.667 22.222 Computador de mesa 574.333 47.861 Extinguidores 22.000 1.833 Archivadores 16.000 1.333 Tablero 21.140 1.762 TOTAL 3.766.807 313.901

• Oficinas

NOMBRE EQUIPO DEPRECIACION ANUAL

DEPRECIACION MENSUAL

Escritorios 136.000 11.333 Nevera 80.000 6.667 Sillas con rodachinas 120.000 10.000 Sillas 196.000 16.333 Mesa de reuniones 70.000 5.833 Cafetera 8.000 667 Papeleras 6.000 500 Teléfono 64.000 5.333 Regulador 24.000 2.000 TOTAL 704.000 58.667

DIFERIDOS

DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 TOTAL

CONSTRUCCION 666.667 666.667 666.667 0 0 2.000.000

GASTOS NOTARIA 0 0 0 0 0 0

CAMARA COMERCIO 130.600 130.600 130.600 130.600 130.600 653.000

LIBROS CONTABLES 43.333 43.333 43.333 0 0 130.000

LICENCIAS 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 5.000.000

REGISTRO DE MARCA 0 0 0 0 0 0

ESTUDIO PRELIMINAR 0 0 0 0 0 0

MERCADEO 2.485.333 2.485.333 2.485.333 0 0 7.456.000

TOTAL 4.325.933 4.325.933 4.325.933 1.130.600 1.130.600 15.239.000

MODULO FINANCIERO PUNTO DE EQUILIBRIO


MARGEN CONTRIBUCION 62,8% 63,1% 63,3% 63,6% 63,7%

PUNTO EQUILIBRIO EN PESOS 268.262.000 291.399.000 316.706.000 333.677.000 364.737.000

PUNTO EQUILIBRIO MES 22.355.167 24.283.250 26.392.167 27.806.417 30.394.750 ESTADO DE RESULTADOS

DESCRIPCION AÑO1 AÑO 2 AÑO 3 AÑ0 4 AÑO 5

INGRESOS 214.602.700 325.384.290 456.418.171 617.326.185 805.851.621 COSTO MERCANCIA VENDIDA 79.890.000 119.983.600 167.345.420 224.970.944 292.448.119

UTILIDAD BRUTA 134.712.700 205.400.690 289.072.751 392.355.241 513.403.502

GASTOS ADMON 162.876.434 178.731.010 196.216.914 208.632.262 229.940.079

GASTOS VENTAS 0 0 0 0 0

UTILIDAD OPERATIVA -28.163.734 26.669.680 92.855.837 183.722.979 283.463.423

GASTOS FINANCIEROS 5.520.000 5.216.428 4.369.332 3.443.590 2.431.907

UTILIDAD (AI) -33.683.734 21.453.252 88.486.505 180.279.388 281.031.517

IMPUESTOS 0 7.079.573 29.200.547 59.492.198 92.740.401

UTILIDAD NETA -33.683.734 14.373.679 59.285.958 120.787.190 188.291.116

FLUJO DE CAJA

Mensual

DESCRIPCION AÑO 1

MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5 MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11 MES 12

SALDO INICIAL 82.000.000 101.603.643 81.515.737 62.162.330 50.514.131 39.199.826 27.466.356 16.483.946 9.459.936 7.299.166 2.478.455 551.985

INGRESOS

CARTERA 268.800 896.000 1.680.000 2.172.867 2.665.802 4.256.336 8.041.936 14.851.536 20.137.936 28.000.336 39.245.136 52.819.536

CREDITOS 48.000.000

DONACIONES

DEVOLUCIÓN IVA

RETEFUENTE CLIENTES

TOTAL INGRESOS 48.268.800 896.000 1.680.000 2.172.867 2.665.802 4.256.336 8.041.936 14.851.536 20.137.936 28.000.336 39.245.136 52.819.536

EGRESOS CONOCIMIENTO EQUIPOS 7.469.350 7.469.350 DIFERIDOS 15.239.000 IVA 185.600 249.600 297.600 380.208 380.208 859.408 1.564.048 2.503.888 1.953.488 4.009.328 4.585.328 4.585.328 RETEFUENTE PROVEEDORES 1.600 1.600 1.600 12.960 12.960 113.160 173.000 242.040 243.640 797.680 797.680 797.680

IMPUESTOS RENTA

PROVEEDORES 22.400 44.800 44.800 203.840 362.880 1.765.680 4.006.240 5.810.560 6.799.520 14.578.480 22.335.040 22.335.040

SALARIOS PRODUCCION 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

GASTOS 13.216.557 13.218.557 13.220.057 13.224.058 13.224.058 13.251.558 13.281.058 13.319.058 13.302.058 13.435.558 13.453.558 13.453.558

FINANCIEROS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL EGRESOS 28.665.157 20.983.907 21.033.407 13.821.066 13.980.106 15.989.806 19.024.346 21.875.546 22.298.706 32.821.046 41.171.606 41.171.606

SALDO 101.603.643 81.515.737 62.162.330 50.514.131 39.199.826 27.466.356 16.483.946 9.459.936 7.299.166 2.478.455 551.985 12.199.915

Anual

AÑO1 AÑO 2 AÑO 3 AÑ0 4 AÑO 5

82.000.000 12.199.915 50.888.765 111.969.052 230.685.413

175.036.221 393.306.168 496.512.557 673.383.630 881.438.966

48.000.000

0

0 0 0 0

8.584.108 13.015.372 18.256.727 24.693.047

223.036.221 401.890.276 509.527.928 691.640.357 906.132.014

0

14.938.700 15.239.000 21.554.032 32.864.110 46.251.640 62.776.839 82.144.560

3.195.600 4.799.344 6.693.817 8.998.838 11.697.925

0 7.079.573 29.200.547 59.492.198

78.309.280 139.949.917 185.216.652 249.278.266 324.392.958

0 0 0 0 0

159.599.694 175.150.698 191.789.506 210.182.113 230.478.245

0 10.437.356 11.416.452 12.487.394 13.658.798

292.836.306 363.201.426 448.447.641 572.923.996 721.864.685

12.199.915 50.888.765 111.969.052 230.685.413 414.952.743

BALANCES

CUENTAS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑ0 4 AÑO 5

ACTIVOS

CAJA 12.199.915 50.888.765 111.969.052 230.685.413 414.952.743

CUENTAS POR COBRAR 65.318.803 36.443.040 51.118.835 69.140.533 90.255.382

INVENTARIOS 0 0 0 0 0

RETEIVA A FAVOR 0 0 0 0 0

RETEFUENTE A FAVOR 8.584.108 13.015.372 18.256.727 24.693.047 32.234.065

86.102.826 100.347.177 181.344.614 324.518.993 537.442.189

MAQUINARIA Y EQUIPO 11.418.700 11.418.700 11.418.700 11.418.700 11.418.700

DEPRECIACION 3.766.807 7.533.613 11.300.420 11.359.560 11.418.700

SUBTOTAL 7.651.893 3.885.087 118.280 59.140 0

MUEBLES Y ENSERES 3.520.000 3.520.000 3.520.000 3.520.000 3.520.000

DEPRECIACION 704.000 1.408.000 2.112.000 2.816.000 3.520.000

SUBTOTAL 2.816.000 2.112.000 1.408.000 704.000 0

DIFERIDOS 10.913.067 6.587.133 2.261.200 1.130.600 0

CONOCIMIENTO 0 0 0 0 0

TOTAL ACTIVOS 107.483.786 112.931.397 185.132.094 326.412.733 537.442.189

PASIVOS

CORTO PLAZO

SOBREGIRO 0 0 0 0 0

BANCOS

CAPITAL SEMILLA

IMPUESTOS 0 7.079.573 29.200.547 59.492.198 92.740.401

PROVEEDORES 11.167.520 5.599.235 7.809.453 10.498.644 13.647.579

SUBTOTAL 11.167.520 12.678.808 37.009.999 69.990.842 106.387.979

LARGO PLAZO 48.000.000 37.562.644 26.146.192 13.658.798 0

TOTAL PASIVOS 59.167.520 50.241.452 63.156.191 83.649.640 106.387.979

PATRIMONIO

CAPITAL 82.000.000 82.000.000 82.000.000 82.000.000 82.000.000

DONACIONES 0 0 0 0 0

UTILIDADES DEL PERIODO -33.683.734 14.373.679 59.285.958 120.787.190 188.291.116

UTILIDADES POR DISTRIBUIR -33.683.734 -19.310.055 39.975.903 160.763.093

TOTAL PATRIMONIO 48.316.266 62.689.945 121.975.903 242.763.093 431.054.209

PASIVOS MAS PATRIMONIO 107.483.786 112.931.397 185.132.094 326.412.733 537.442.189

ANALISIS FINANCIERO

INDICADORES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑ0 4 AÑO 5

INDICE LIQUIDEZ 6,94 6,89 4,41 4,28 4,75

ENDEUDAMIENTO 55,0% 44,5% 34,1% 25,6% 19,8%

CAPITAL DE TRABAJO 66.351.198 74.652.997 126.077.888 229.835.104 398.820.145

RENTABILIDAD PATRIMONIO -69,7% 22,9% 48,6% 49,8% 43,7%

RENTABILIDAD CAPITAL -41,1% 17,5% 72,3% 147,3% 229,6%

RELACION COSTO BENEFICIO 1,21

Periodo Valor

0 -82.000.000 NORMAL EN MILES

1 0 50,4% $ 167.222,14

2 27.066.847 TIR VPN

3 71.000.030 40,3% 25,00%

4 124.527.321 MODIFICADA

5 190.859.843

Para su puesta en marcha Máquina Espía necesita un total de $130.000.000 Los emprendedores harán un aporte de 82.000.000 y los restantes $48.000.000 serán solicitados al fondo rotatorio de capital semilla de la UDEM. Esta estructura da una TIR del 50.4%, que se convierte en una TIR modificada del 40.3%, si se considera una tasa de reinversión de 9%. El valor presente neto es de 167.2 millones calculado a una tasa atractiva de interés del 25% que incluye un factor de riesgo del 5%.

ANALISIS DE SENSIBILIDAD

SITUACION ACTUAL 50,39% 167,2

PRECIO DE VENTA

-10 31,36% $101,0

10 73,04% $247.617,0

CANTIDADES

-10 43,60% 142.26

10 68,47% 250.6

COSTOS

10 44,14% $143,00

-10 56,22% $90,00

GASTOS FIJOS

10 43,60% $142,0

-10 56,82% $191,0

El punto más crítico para Máquina Espía es el precio de venta cuando se reduce ya que baja la TIR al 31.36%, situación que comprueba que hay que manejar con cuidado los descuentos para no afectar la situación financiera de la empresa

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