PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL … · meteorología será también en este invierno un factor clave para determinar los precios del crudo y de los combustibles

PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 1

PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO 1

Informe al 11/12/2006 1. INTRODUCCION

Los Precios de Referencia (PR) de Combustibles Líquidos determinados por el OSINERG tienen como base conceptual lo siguiente:

- Representan costos de eficiencia para la sociedad. - Es el costo de oportunidad que la sociedad tendría que pagar para adquirir un combustible

que satisface las exigencias impuestas a los combustibles nacionales. - Introduce las eficiencias que se obtendrían en un Mercado Competitivo. - No está limitado al Corto Plazo. - Se usa como referencia en un mercado competitivo. En el Perú los precios se rigen por la

Oferta y Demanda (Art. 77° Ley Orgánica de Hidrocarburos).

El Precio de Referencia 1 (PR1): Es el precio de referencia ex - planta sin impuestos, que refleja una operación eficiente de importación, considerando los fletes, seguros, aranceles, gastos de importación y otros. El Precio de Referencia 2 (PR2): Es el precio FOB que refleja una operación eficiente de exportación, considerando los fletes, mermas y seguros para llegar al mercado de referencia. En la metodología empleada por Osinerg, se considera como mercado de referencia la Costa del Golfo de Estados Unidos (CGUSA), debido a su cercanía geográfica, liquidez y facilidad de acceso a la información. Además dicho mercado es tomado como indicador para las operaciones comerciales de crudo y derivados en la región. Los Precios de Referencia PR1 y PR2 que se muestran en el presente informe corresponden al promedio de las últimas diez cotizaciones vigentes a la fecha de publicación. Asimismo, debido a que en el mercado de la Costa del Golfo de Estados Unidos determinados productos no tienen las especificaciones de calidad de los productos que se comercializan en el Perú, la metodología de cálculo de los Precios de Referencia considera un ajuste por calidad, especialmente en los octanajes de las gasolinas y la viscosidad del petróleo industrial. En el caso del diesel 2 la referencia en la Costa del Golfo de Estados Unidos considera un diesel con contenido de azufre de 2000 ppm, el cual es inferior al comercializado en el Perú. El reciente Reglamento que regula el contenido de azufre en el diesel no altera esta situación para el diesel regular. En cuanto al diesel 2 especial, Refinería La Pampilla comercializa un diesel 2 con 500 ppm de azufre que coincide con el marcador LSD2 cuyo PR1 esta contemplado en la actual metodología.

2. HECHOS RELEVANTES DE LA SEMANA 2

Mercado Petrolero Internacional Durante la semana de análisis del 04 de Diciembre al 08 de Diciembre del 2006, el precio del petróleo crudo WTI promedió 62.26 US$/Bl, aumentando en 0.28 US$/Bl respecto a la semana previa.

1 Elaborado de acuerdo a la Resolución N° 038-2003-OS/CD y a los lineamientos del MEM. 2 Fuentes públicas diversas


La subida del precio del petróleo crudo WTI ha sido atribuída a la expectativa de que la OPEC recortará la producción en su próxima reunión en Nigeria, a mediados del presente mes. La perspectiva de un posible ajuste de oferta por parte de la OPEC genera mayor demanda de crudo en la actualidad, pués las compañías adelantan sus compras a un eventual incremento en el precio del crudo. No obstante la ralentización de la economía mundial y el propio encarecimiento del petróleo podrían animar al cartel a postergar su decisión hasta finales de enero o comienzos de febrero. El precio del petróleo crudo cayó por debajo de los 56 US$/Bl hace tres semanas, lo que llevó a la Organización de Países Exportadores de Petróleo a adoptar un rápido recorte de producción que ayudara a mantener el precio del barril en los niveles anteriores.

Por otro lado, los expertos del EIA, señalaron el día miércoles 6 de diciembre, que la meteorología será también en este invierno un factor clave para determinar los precios del crudo y de los combustibles en los EE.UU. Una caída de temperaturas incrementa la demanda de gasóleo y exige a las refinerías producir más, con el fin de atender el repunte de la demanda o hacer acopio de reservas.

En el siguiente gráfico se aprecia la evolución diaria del Petróleo Crudo WTI del último mes:

Evolución del Precio del Crudo WTI

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WTI Tendencia


En el mercado de productos refinados de la Costa del Golfo, los precios promedio de la semana variaron respecto a la semana anterior, tal como se indica a continuación: - La Gasolina Regular sin plomo (UNL87) disminuyó 2.10 US$/Bl, ubicándose en 66.89

US$/Bl, mientras que la Gasolina Premium (UNL93) bajó 2.09 US$/Bl, con un promedio semanal de 74.01 US$/Bl.

- El Kerosene (Jet 54) disminuyó 0.19 US$/Bl, mientras el Diesel 2 de alto azufre (Nº2) se redujo en 1.18 US$/Bl, con promedios semanales de 78.57 US$/Bl y 71.95 US$/Bl respectivamente.

- El Fuel Oil Nº6 - 3% de azufre (Nº6 3%S) se incrementó en 0.13 US$/Bl, promediando la semana con 40.03 US$/Bl. El Fuel Oil Nº6 - 1% de azufre (Nº6 1%S) disminuyó 0.84 US$/Bl, promediando la semana con 43.99 US$/Bl.

- El propano se ubicó en 42.06 US$/Bl, registrando una ligera variación de 0.05 US$/Bl, por debajo del promedio de la semana pasada.

En los siguientes gráficos se aprecia la evolución diaria de los Productos USGC del último mes:

Evolución de Precios de Productos USGC

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UNL87 Nº2 JET 54 Tendencia UNL87


Evolución del Precio de Residuales USGC

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US

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N° 6-3% N° 6-1%-8ºAPI Tendencia

Mercado Petrolero Local En el mercado local, con fechas 17 y 14 de Noviembre 2006, las Empresas Petroperú y Repsol respectivamente, siguiendo la tendencia del mercado internacional, modificaron sus listas de precios internos de combustibles, reduciendo el precio de todos sus productos (excepto el precio del GLP). El 22 de Noviembre 2006, las empresas mencionadas modificaron nuevamente su lista de precios; esta vez, reduciendo el precio de la Gasolina 84, Kerosene, Diesel 2 y Residuales. Con relación a la banda de precios de combustibles, las últimas actualizaciones corresponden a las establecidas por las Resoluciones Directorales Nº144-2006-EM/DGH y Nº149-2006-EM/DGH. El presente informe comprende las modificaciones al procedimiento de cálculo de los Precios de Referencia del GLP, de acuerdo con lo establecido en la Resolución Directoral Nº122-2006-EM/DGH del 06 de Octubre 2006.


3. PRECIOS INTERNACIONALES DE PETRÓLEO CRUDO Y PRODUCTOS

Evolución del Precio del Crudo WTI

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Precio Promedio Diario Promedio - 10 cotizaciones

Fuente: Platt’s- Elaboración propia

El precio promedio de las diez últimas cotizaciones del petróleo crudo WTI fue de 62.12 US$/Bl, registrando un incremento de 2.72 US$/Bl, respecto al promedio de la semana anterior, tal como se indica a continuación :

Promedio WTI Media de 10 cotizaciones

Publicación 27/11/2006 04/12/2006 11/12/2006

Periodo 2004

(Ene - Dic) 2005

(Ene - Dic) 2006

(Ene-Dic 8) Del 13-11-06 al

24-11-06 Del 20-11-06 al

01-12-06 Del 27-11-06 al

08-12-06

US$/Bl 41.48 56.59 66.26 57.99 59.40 62.12

Variación US$ 15.11 9.67 1.40 2.72

Variación % 36.4% 17.1% 2.4% 4.6%


Evolución de Precios de Productos USGC

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US

$/B

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N° 6-1%-8ºAPI N° 6-3% UNL87 Nº2 JET 54

Fuente Platt´s . Elaboración Propia.

Esta gráfica muestra durante el periodo de un año, la variación día a día de los precios de los productos derivados del petróleo en la Costa del Golfo de EE.UU., los cuales son usados como marcadores (precios base) para la determinación de los precios de referencia de combustibles en el mercado interno. A continuación, se observa la evolución del Valor USGC respecto al WTI. El término “Valor USGC” corresponde al valor de los productos señalados en la gráfica, en la Costa del Golfo de los Estados Unidos. Dicho valor considera los ajustes de calidad requeridos de acuerdo con las especificaciones del mercado peruano y el promedio de las diez (10) últimas cotizaciones de los productos a la fecha indicada. La publicación de estos precios relativos se hace con el objeto de mostrar el efecto del petróleo crudo en la formación de precios de los productos y la incidencia de factores exógenos.


Evolución del Valor USGC respecto al WTI

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17/03

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31/03

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21/07

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13/10

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27/10

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08/12

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Val

or

US

GC

/ W

TI

GLP G97 G84 Ke-Turbo Diesel R6-3%

Fuente Platt´s . Elaboración Propia.

Precios Relativos : Valor USGC/WTI

Promedio Media de 10 cotizaciones

Periodo 2004

(Ene - Dic) 2005

(Ene - Dic) 2006

(Ene-Dic 8) 27/11/2006 04/12/2006 11/12/2006

GLP 0.80 0.73 0.70 0.73 0.75 0.74 G-97 1.24 1.25 1.26 1.26 1.28 1.26

G-84 1.18 1.10 1.03 0.94 0.95 0.97

Kero 1.17 0.73 1.23 1.22 1.25 1.27

D2 1.10 1.28 1.16 1.17 1.18 1.18

R6 0.60 0.65 0.70 0.68 0.68 0.66


4. PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES

4.1. Composición de los Precios de Referencia

GLP Gasolina 97 Gasolina 95 Gasolina 90 Gasolina 84 Kerosene Turbo Diesel 2 LS Diesel 2Petróleo

Industrial 6 (3%S)

Petróleo Industrial 500 (3%S)

45.2 75.57 73.19 67.27 60.15 78.66 78.66 77.15 72.54 39.97 37.786.9 3.05 3.04 3.01 2.97 3.10 3.10 3.24 3.23 2.79 2.79

0.02 0.03 0.03 0.03 0.02 0.03 0.03 0.03 0.03 0.02 0.020.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

2.4 5.00 4.89 3.06 2.80 3.00 2.73 2.90 2.84 2.44 2.3654.5 83.65 81.16 73.36 65.95 84.79 84.52 83.32 78.64 45.22 42.95

El CIF con respecto al PR1 corresponde a:95.6% 94.0% 94.0% 95.8% 95.8% 96.5% 96.8% 96.5% 96.5% 94.6% 94.5%

GLP Gasolina 97 Gasolina 95 Gasolina 90 Gasolina 84 Kerosene Turbo Diesel 2 LS Diesel 2Petróleo

Industrial 6 (3%S)

Petróleo Industrial 500 (3%S)

83.0% 90.3% 90.2% 91.7% 91.2% 92.8% 93.1% 92.6% 92.2% 88.4% 88.0%12.6% 3.6% 3.7% 4.1% 4.5% 3.7% 3.7% 3.9% 4.1% 6.2% 6.5%0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04%

0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%1.4% 2.8% 2.8% 1.6% 1.5% 1.3% 1.2% 1.2% 1.3% 1.9% 1.8%2.6% 2.5% 2.6% 1.9% 2.1% 1.6% 1.6% 1.7% 1.8% 3.1% 3.2%0.4% 0.7% 0.7% 0.7% 0.6% 0.6% 0.4% 0.6% 0.5% 0.4% 0.4%

100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%Total

AdvaloremGastos de ImportaciónAlmacenamiento y DespachoLey 27332

% sobre el Total

Valor USGCFlete + MermasSeguro

Total

AdvaloremOtros

US$/Bl al 11/Dic/2006

Valor USGCFlete + MermasSeguro

4.2. Variación Semanal de los Precios de Referencia

Soles/galón

Vigente Vigente Variación

11/12/2006 04/12/2006 %GLP - PR1 2.04 2.02 1.3% 2.13

GLP - PR2 Pisco(1) 1.69 1.67 1.6% 1.79GLP - PR2 Callao (2) 1.84 1.82 1.4% 1.94GLP - PR2 Callao (3) 1.81 1.78 1.4% 1.90

Gasolina 97 - PR1 6.41 6.40 0.2% 6.60Gasolina 95 - PR1 6.22 6.19 0.5% 6.41Gasolina 90 - PR1 5.62 5.53 1.6% 5.82Gasolina 84 - PR1 5.05 4.90 3.2% 5.25Kerosene - PR1 6.50 6.30 3.2% 6.61Diesel 2 LS - PR1 6.38 6.28 1.6% 6.50Diesel 2 - PR1 6.03 5.90 2.1% 6.15Residual 6 - PR1 3.46 3.44 0.9% 3.66Residual 6 - PR2 3.08 3.08 -0.2% 3.27

Residual 500 - PR1 3.29 3.28 0.4% 3.49Residual 500 - PR2 3.25 3.34 -2.8% 3.44

Turbo 6.48 6.27 3.2% 6.64

- (1),(2) y (3) de acuerdo a Resolución Directoral N° 122-2006-EM/DGH del 06.10.2006

Osinerg

PRODUCTOS PR + MC

VARIACION SEMANAL DE PRECIOS DE REFERENCIA AL 11/Dic/2006

-4.0%

-3.0%

-2.0%

-1.0%

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

GLP -P R 1

G L P -P R 2 ( 1)

G L P -PR2(2 )

G L P -P R 2 ( 3 )

G97-P R 1

G95-P R 1

G90-P R 1

G84-P R 1

Kero-P R 1

D2 LS-P R 1

D2 -P R 1

R6 -P R 1

R6 -P R 2

R500-P R 1

R500-P R 2

WTI


Precio de Referencia de Importación (PR1) Es el Precio de Referencia que refleja una operación eficiente de importación desde el Mercado Relevante. De acuerdo a la Resolución Osinerg N° 038-2003-OS/CD, el Mercado Relevante es Mont Belvieu para el GLP y la Costa del Golfo de Estados Unidos para los demás combustibles. Cabe indicar que el Precio de Referencia es un cálculo teórico, y no tiene que coincidir con el precio de realización o precio real de importación. - Respecto a la semana anterior el GLP aumentó 1.3% - Las gasolinas se elevaron en promedio 1.4% - El kerosene se incrementó en 3.2 % - El diesel 2 HS subió 2.1%, en tanto el diesel 2 LS se incrementó en 1.6% Precio de Referencia de Exportación (PR2) Es el Precio de Referencia que refleja una operación eficiente de exportación hacia el Mercado Relevante. De acuerdo a la Resolución Osinerg N° 038-2003-OS/CD, el Mercado Relevante es Mont Belvieu para el GLP y la Costa del Golfo de Estados Unidos para los demás combustibles. Cabe indicar que el Precio de Referencia es un cálculo teórico, y no tiene que coincidir con el precio de realización o precio real de exportación. Respecto a la semana anterior, el PR2 del Residual 6 disminuyó 0.2%, mientras que para el Residual 500 bajó 2.8%. Precios de Referencia del GLP - Planta Callao Los Precios de Referencia del GLP en Planta Callao, han sido calculados considerando un flete marítimo y un flete terrestre para la ruta Pisco – Callao. El Precio de Referencia compuesto por el flete marítimo, asume un embarque de GLP desde Pisco, para el cual se ha utilizado el tamaño de un buque tanque de 6,800 m3. Para el caso del GLP transportado desde Pisco al Callao por vía terrestre se ha estimado un flete de 35 US$/TM. A continuación se presentan ambos Precios de Referencia al 11.12.2006. Obsérvese que respecto a la semana anterior, los Precios de Referencia del GLP en Planta Callao aumentaron en 1.6% (flete marítimo) y 1.7%(flete terrestre). PReferencia Planta Callao – Flete Marítimo PReferencia Planta Callao – Flete Terrestre

Semana Actual

Semana Anterior

11/12/2006 04/12/2006

Referente Pisco (1) 526.20 517.06 1.8%Flete Pisco Callao (2) 27.80 27.83 -0.1%Otros (3) 19.18 19.12 0.3%Total 573.18 564.01 1.6%

(1) De acuerdo con Información declarada por Pluspetrol, el referente Pisco es equivalente a Mont Belvieu (fuente: Platts)(2) Incluye Flete y seguro. El flete es determinado para un buque de 6,800 m3 (aprox 3,600 TM) bajo la modalidad Time Charter (fuente : Clarkson SIW).(3) Incluye Gastos de Puertos, costo de recepción almacenamiento y despacho, aporte por regulación (Ley 27332) y Carta de crédito.

US$/TM Variación %

Semana Actual Semana Anterior

11/12/2006 04/12/2006

Referente Pisco (1) 526.20 517.06 1.8%Flete Pisco Callao (*) 35.00 35.00 0.0%

Total 561.20 552.06 1.7%

(*) Flete terrestre desde la Planta Pisco a Planta de Ventas Callao.

Variación %US$/TM


5. COMPARACIÓN DE PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES CON PRECIOS DE

VENTA LOCAL

PetroperúSoles/galón D E D/E-1

Precio Neto Precio Neto Var% PN VS. PR1 y

PR2

22/11/2006 17/11/2006 Precio 11/12/2006GLP (*) 1.78 1.78 0.0% -16.7%GLP1 1.78 1.78 0.0% -0.5%GLP2 1.78 1.78 0.0% -8.3%GLP3 1.78 1.78 0.0% -6.4%

Gasolina 97 7.03 7.03 0.0% 6.4%Gasolina 95 6.86 6.86 0.0% 6.9%Gasolina 90 6.14 6.14 0.0% 5.6%Gasolina 84 5.19 5.36 -3.2% -1.1%Kerosene 6.44 6.49 -0.8% -2.6%

Diesel 2 LS -- -- -- --Diesel 2 6.47 6.55 -1.2% 5.3%

Residual 6 (+) 4.09 4.25 -3.8% 11.7%Residual 6 (++) 4.09 4.25 -3.8% 25.0%Residual 500 (*) 3.92 4.02 -2.5% 12.4%Residual 500 (**) 3.92 4.02 -2.5% 13.8%

Turbo 7.56 8.06 -6.2% 13.9%(*)Compara Precio Local con Precio de Referencia de Importación

(**) Compara Precio Local con Precio de Referencia de Exportación

- Precios del GLP en sol/kg. GLP1 = Precio Fob Pisco. GLP2 = Precio Planta Callao - Marítimo.

GLP3 = Precio Planta Callao-Terrestre .

- Los precios de lista del Turbo corresponden al 01.01.2006 y 14.11.2006.

PRODUCTOS

Repsol - YPF Soles/galón F G F/G-1

Precio Neto Precio Neto Var% PN VS. PR1 y

PR2

22/11/2006 17/11/2006 Precio 11/12/2006

GLP (*) 1.81 1.81 0.0% -15.2%GLP1 1.81 1.81 0.0% 1.3%GLP2 1.81 1.81 0.0% -6.6%GLP3 1.81 1.81 0.0% -4.7%

Gasolina 97 7.04 7.04 0.0% 6.6%Gasolina 95 6.87 6.87 0.0% 7.1%Gasolina 90 6.16 6.16 0.0% 5.9%Gasolina 84 5.21 5.38 -3.2% -0.7%Kerosene 6.48 6.53 -0.8% -2.0%

Diesel 2 LS 6.84 6.92 -1.2% 5.2%Diesel 2 6.51 6.59 -1.2% 5.9%

Residual 6 (*) 4.12 4.28 -3.7% 12.5%Residual 6 (**) 4.12 4.05 1.7% 26.0%

Residual 500 (*) 3.95 4.28 -7.7% 13.3%Residual 500 (**) 3.95 4.05 -2.5% 14.7%

Turbo 9.66 9.98 -- --(*)Compara Precio Local con Precio de Referencia de Importación

(**) Compara Precio Local con Precio de Referencia de Exportación

- Precios del GLP en sol/kg. GLP1 = Precio Fob Pisco. GLP2 = Precio Planta Callao - Marítimo.

GLP3 = Precio Planta Callao-Terrestre .

- Los precios de lista del Turbo corresponden al 01.09.2006 y 16.08.2006.

PRODUCTOS


Evolución de los Precios de Referencia y los Precios de Lista en los últimos 12 meses

GLP

1.2

1.4

1.6

1.8

2.0

2.2

2.4

26-12-

05

09-01-

06

23-01-

06

06-02-

06

20-02-

06

06-03-

06

20-03-

06

03-04-

06

17-04-

06

01-05-

06

15-05-

06

29-05-

06

12-06-

06

26-06-

06

10-07-

06

24-07-

06

07-08-

06

21-08-

06

04-09-

06

18-09-

06

02-10-

06

16-10-

06

30-10-

06

13-11-

06

27-11-

06

11-12-

06

Sole

s/kg

PR1 Petroperú+FC Repsol+FC Mont Belvieu

Gasolina 97

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

10.0

26-12-

05

09-01-

06

23-01-

06

06-02-

06

20-02-

06

06-03-

06

20-03-

06

03-04-

06

17-04-

06

01-05-

06

15-05-

06

29-05-

06

12-06-

06

26-06-

06

10-07-

06

24-07-

06

07-08-

06

21-08-

06

04-09-

06

18-09-

06

02-10-

06

16-10-

06

30-10-

06

13-11-

06

27-11-

06

11-12-

06

Sole

s/gl

nPR1 Petroperú+FC Repsol+FC

Kerosene

4.0

4.5

5.0

5.5

6.0

6.5

7.0

7.5

8.0

26-12-

05

09-01-

06

23-01-

06

06-02-

06

20-02-

06

06-03-

06

20-03-

06

03-04-

06

17-04-

06

01-05-

06

15-05-

06

29-05-

06

12-06-

06

26-06-

06

10-07-

06

24-07-

06

07-08-

06

21-08-

06

04-09-

06

18-09-

06

02-10-

06

16-10-

06

30-10-

06

13-11-

06

27-11-

06

11-12-

06

Sole

s/gl

n

PR1 Petroperú+FC Repsol+FC

Diesel 2

5.0

5.5

6.0

6.5

7.0

7.5

8.0

26-12-

05

09-01-

06

23-01-

06

06-02-

06

20-02-

06

06-03-

06

20-03-

06

03-04-

06

17-04-

06

01-05-

06

15-05-

06

29-05-

06

12-06-

06

26-06-

06

10-07-

06

24-07-

06

07-08-

06

21-08-

06

04-09-

06

18-09-

06

02-10-

06

16-10-

06

30-10-

06

13-11-

06

27-11-

06

11-12-

06

Sole

s/gl

n


Residual 6

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0

26-12-

05

09-01-

06

23-01-

06

06-02-

06

20-02-

06

06-03-

06

20-03-

06

03-04-

06

17-04-

06

01-05-

06

15-05-

06

29-05-

06

12-06-

06

26-06-

06

10-07-

06

24-07-

06

07-08-

06

21-08-

06

04-09-

06

18-09-

06

02-10-

06

16-10-

06

30-10-

06

13-11-

06

27-11-

06

11-12-

06

Sole

s/gl

n

PR1 Petroperú+FC Repso+FCl PR2

Gasolina 84

4.0

4.5

5.0

5.5

6.0

6.5

7.0

7.5

8.0

26-12

-0509

-01-06

23-01

-0606

-02-06

20-02

-0606

-03-06

20-03

-0603

-04-06

17-04

-0601

-05-06

15-05

-0629

-05-06

12-06

-0626

-06-06

10-07

-0624

-07-06

07-08

-0621

-08-06

04-09

-0618

-09-06

02-10

-0616

-10-06

30-10

-0613

-11-06

27-11

-0611

-12-06

So

les/

gln


Nota.- Los precios de los productores incluyen el efecto de las aportaciones y compensaciones del Fondo de Estabilización de Precios de Hidrocarburos.


6. COMPARACION DE PRECIOS DE REFERENCIA ENTRE PERU Y CHILE

GLP: Comparación PR

210

260

310

360

410

Dic-05

Ene-0

6

Feb-0

6

Mar-06

Abr-0

6

May-06

Jun-0

6Ju

l-06

Ago-0

6

Sep-0

6

Oct-06

Nov-06

US

$/m

3

PR1 CNE - Chile PR - FOB PISCO

Gasolina 90: Comparación PR

300

350

400

450

500

550

600

650

700

Dic-05

Ene-0

6

Feb-0

6

Mar-06

Abr-0

6

May-06

Jun-0

6Ju

l-06

Ago-0

6

Sep-0

6

Oct-06

Nov-06

US

$/m

3

PR1 CNE - Chile


Diesel 2 : Comparación PR

350

400

450

500

550

600

650

700

Dic-05

Ene-0

6

Feb-0

6

Mar-06

Abr-0

6

May-06

Jun-0

6Ju

l-06

Ago-0

6

Sep-0

6

Oct-06

Nov-06

US

$ / m

3

PR1 CNE - Chile

• Se ha realizado un ajuste para hacer comparables las cifras publicadas por la Comisión Nacional de

Energía (CNE) de Chile, con las de Osinerg, ya que la CNE considera en sus cálculos cinco (05) cotizaciones y Osinerg diez(10). Asimismo, la CNE fija la vigencia una semana después, en tanto que Osinerg lo hace el lunes siguiente.

• En los gráficos solo se muestra la paridad de importación, ya que la CNE no publica precios de

paridad de exportación.

• Se aprecia que las curvas de precios de paridad tanto de la CNE, como de Osinerg, eran paralelas hasta Setiembre 2005. Esto muestra que en ambos casos se había seguido la tendencia de los precios internacionales en la Costa del Golfo (Mercado relevante para ambos países). En las últimas semanas de Setiembre 2005 se produjo un distanciamiento entre los indicadores PR1 y CNE de G-90 y Diesel 2, explicado por la promulgación de una ley en Chile que estableció un nuevo fondo de estabilización de precios de combustibles.

• El arancel en Chile es de 0%, mientras que en Perú es de 12% para los países fuera de la CAN.

Para los países de la CAN el arancel es 0% para las gasolinas desde enero 2005, 0% para el GLP desde junio 2005 y 0% para el Diesel 2, Kero-Turbo y Residual desde enero 2006.

• Las distancias entre Houston (Costa del Golfo USA) y los puertos considerados para evaluar el

precio de referencia tanto de la CNE como del OSINERG son: Callao (Perú) = 5,909 Millas Valparaíso (Chile) = 8,430 Millas


7. PRECIOS DEL FONDO DE ESTABILIZACION: D.U. N° 010-2004

PRECIOS DE PARIDAD DE IMPORTACION AL 11/Dic/2006APLICACIÓN DEL FONDO DE ESTABILIZACION PARA LOS COMBUSTIBLES

GLP

30

35

40

45

50

55

60

65

70

26-12

-05

09-01

-06

23-01

-06

06-02

-06

20-02

-06

06-03

-06

20-03

-06

03-04

-06

17-04

-06

01-05

-06

15-05

-06

29-05

-06

12-06

-06

26-06

-06

10-07

-06

24-07

-06

07-08

-06

21-08

-06

04-09

-06

18-09

-06

02-10

-06

16-10

-06

30-10

-06

13-11

-06

27-11

-06

11-12

-06

US

$/B

l

PR1+MC BANDA SUPERIOR BANDA INFERIORPETROPERU REPSOL FOB Pisco

Gasolina 97

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

26-12

-05

09-01

-06

23-01

-06

06-02

-06

20-02

-06

06-03

-06

20-03

-06

03-04

-06

17-04

-06

01-05

-06

15-05

-06

29-05

-06

12-06

-06

26-06

-06

10-07

-06

24-07

-06

07-08

-06

21-08

-06

04-09

-06

18-09

-06

02-10

-06

16-10

-06

30-10

-06

13-11

-06

27-11

-06

11-12

-06

US

$/B

l

PR1+MC BANDA SUPERIOR BANDA INFERIOR PETROPERU REPSOL

Gasolina 84

50

60

70

80

90

100

110

26-12

-0509

-01-06

23-01

-0606

-02-06

20-02

-0606

-03-06

20-03

-0603

-04-06

17-04

-0601

-05-06

15-05

-0629

-05-06

12-06

-0626

-06-06

10-07

-0624

-07-06

07-08

-0621

-08-06

04-09

-0618

-09-06

02-10

-0616

-10-06

30-10

-0613

-11-06

27-11

-0611

-12-06

US

$/B

l


Kerosene

40

50

60

70

80

90

100

110

26-12

-05

09-01

-06

23-01

-06

06-02

-06

20-02

-06

06-03

-06

20-03

-06

03-04

-06

17-04

-06

01-05

-06

15-05

-06

29-05

-06

12-06

-06

26-06

-06

10-07

-06

24-07

-06

07-08

-06

21-08

-06

04-09

-06

18-09

-06

02-10

-06

16-10

-06

30-10

-06

13-11

-06

27-11

-06

11-12

-06

US

$/B

l


Diesel 2

60

65

70

75

80

85

90

95

100

26-12

-05

09-01

-06

23-01

-06

06-02

-06

20-02

-06

06-03

-06

20-03

-06

03-04

-06

17-04

-06

01-05

-06

15-05

-06

29-05

-06

12-06

-06

26-06

-06

10-07

-06

24-07

-06

07-08

-06

21-08

-06

04-09

-06

18-09

-06

02-10

-06

16-10

-06

30-10

-06

13-11

-06

27-11

-06

11-12

-06

US

$/B

l


Residual 6

30

35

40

45

50

55

60

65

70

26-12

-05

09-01

-06

23-01

-06

06-02

-06

20-02

-06

06-03

-06

20-03

-06

03-04

-06

17-04

-06

01-05

-06

15-05

-06

29-05

-06

12-06

-06

26-06

-06

10-07

-06

24-07

-06

07-08

-06

21-08

-06

04-09

-06

18-09

-06

02-10

-06

16-10

-06

30-10

-06

13-11

-06

27-11

-06

11-12

-06

US

$/B

l

PR1+MC BANDA SUPERIOR BANDA INFERIORPETROPERU REPSOL PR2+MC

Fuente: MINEM/DGH – Banda de Precios Objetivo, Petroperu y Repsol – Lista de Precios, OSINERG – PPI Elaboración Propia


8. ESTADISTICAS DE VENTAS

8.1. VENTAS DE COMBUSTIBLES AL MERCADO INTERNO

Fuente: MINEM/DGH – Elaboración Propia

Ventas de Combustibles al Mercado Interno(MBDC)

Setiembre 2005

R-66,88 G-95

1,05

G-970,98

G-906,66

G-8410,68

Turbo2,30Kero

3,03D2

57,87

GLP21,80

R-50013,78

Venta de Combustibles al Mercado Interno (MBDC)

0

10

20

30

40

50

60

70

MB

DC

Set-2005 21,80 0,98 1,05 6,66 10,68 2,30 3,03 57,87 6,88 13,78

Set-2006 27,74 0,97 1,03 6,68 11,20 10,34 1,80 65,01 5,78 14,88

GLP G-97 G-95 G-90 G-84 Turbo Kero D2 R-6 R-500

Venta de Combustibles al Mercado Interno (MBDC)

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

MB

DC

Set-2005 21,80 19,37 63,20 20,66

Set-2006 27,74 19,88 77,15 20,66

GLP Gasolinas Dest. Med. Residuales


Setiembre 2006

R-65,78

R-50014,88

GLP27,74

D265,01

Kero1,80

Turbo10,34

G-8411,20

G-906,68

G-970,97 G-95

1,03


Setiembre 2005

R-66% G-95

1%

G-971%

G-905%

G-849%

Turbo2%Kero

2%D2

46%

GLP17%

R-50011%


Setiembre 2006

R-64% G-95

1%

G-971%

G-905%

G-848%

Turbo7%Kero

1%D2

44%

GLP19%

R-50010%


8.2. EVOLUCION DEL MERCADO DE GLP EN EL PAÍS

Evolución del mercado de GLP en el País

0

5

10

15

20

25

30

MB

DC

Producción 8,40 8,10 13,20 24,10 25,71

Ventas País 16,10 16,00 18,10 21,40 23,47

Importación 7,80 6,90 7,60 1,90 0,10

Exportación 0,00 0,00 1,30 3,20 1,11

Año 2002 Año 2003 Año 2004 Año 2005 Ene-Set 2006


Producción de GLPEnero-Setiembre 2006

Pluspetrol63%

Aguaytía4%

EEPSA2%

Petrotech4%

Petroperú19%

Repsol-YPF8%

Producción

Ene-Set 2006 Petroperú Repsol-YPF Pluspetrol Aguaytía EEPSA Petrotech Total País

MB/DC 5,00 1,95 16,24 1,14 0,42 0,96 25,71 Fuente: MINEM/DGH – Elaboración Propia


Ventas de GLPEnero-Setiembre 2006

Pluspetrol48%

Aguaytía5%

EEPSA2%

Zeta Gas12%

Petrotech4% Petroperú

20%

Repsol-YPF9%

Ventas

Ene-Set 2006 Petroperú Repsol-YPF Pluspetrol Aguaytía EEPSA Petrotech Total País

MB/DC 4,76 2,07 11,28 1,20 0,44 0,98 23,47


Oferta y Demanda de GLP en el PaísEnero Setiembre 2006

23,76

27,19

18,61

27,38

25,1126,03

27,39 27,67

22,22

24,79

22,33

25,32 25,62 24,89 24,07 23,46

27,31 27,74

0

5

10

15

20

25

30

35

Ene-06 Feb-06 Mar-06 Abr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 Ago-06 Sep-06

MB

/DC

Producción GLP Ventas País Lineal (Producción GLP) Lineal (Ventas País)



8.3. EVOLUCION DEL MERCADO DE GASOLINAS EN EL PAÍS

Evolución del mercado de Gasolinas en el País

0

10

20

30

40

50

60

70

MB

DC

Producción 33,30 34,90 41,00 57,30 53,54

Ventas País 23,10 19,80 21,70 20,00 19,80

Importación 0,90 0,60 1,00 2,20 2,06

Exportación 6,20 3,00 13,20 23,20 19,42

Año 2002 Año 2003 Año 2004 Año 2005 Ene-Set 2006


8.4. EVOLUCION DEL MERCADO DE KEROSENE Y TURBO EN EL PAÍS

Evolución del mercado de Kerosene/Turboen el País

0

5

10

15

20

25

MB

DC

P roducción 22,90 19,30 16,20 14,60 12,65

Ventas P aí s 21,90 13,70 9,90 6,50 11,00

Impo rtación 4,10 1,90 0,00 0,00 0,01

Expo rtación 3,90 3,10 4,30 5,90 6,92

A ño 2002 Año 2003 A ño 2004 A ño 2005 Ene-Set 2006



8.5. EVOLUCION DEL MERCADO DE DIESEL 2 EN EL PAÍS

Evolución del mercado de Diesel 2 en el País

0

10

20

30

40

50

60

70

MB

DC

P ro ducció n 37,50 38,00 44,30 49,30 49,70

Ventas P aí s 49,20 49,40 63,70 58,60 58,71

Impo rtació n 13,60 13,30 24,80 14,30 15,72

Expo rtació n 0,80 0,60 1,10 1,30 0,83

A ño 2002 Año 2003 Año 2004 A ño 2005 Ene-Set 2006


8.6. EVOLUCION DEL MERCADO DE RESIDUALES EN EL PAÍS

Evolución del mercado de Residuales en el País

0,00

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

60,00

MB

DC

P ro ducció n 48,10 48,50 47,70 51,60 41,85

Ventas P aí s 24,10 20,40 27,00 23,60 19,63

Expo rtació n 24,40 19,60 22,90 23,30 17,70

A ño 2002 Año 2003 Año 2004 A ño 2005 Ene-Set 2006



9. DIVERSOS

9.1. EXPORTACION DE RESIDUALES

EVOLUCIÓN DE PRECIOS DE RESIDUALES

25

30

35

40

45

50

55

60

26/1

2/05

10/0

1/06

25/0

1/06

09/0

2/06

24/0

2/06

11/0

3/06

26/0

3/06

10/0

4/06

25/0

4/06

10/0

5/06

25/0

5/06

09/0

6/06

24/0

6/06

09/0

7/06

24/0

7/06

08/0

8/06

23/0

8/06

07/0

9/06

22/0

9/06

07/1

0/06

22/1

0/06

06/1

1/06

21/1

1/06

06/1

2/06

US

$/B

l

PR1 Callao PR2 Callao FOB Callao Real

Fuente: ADUANET – Elaboración Propia 9.2. EVOLUCIÓN DE PRECIOS DE COMBUSTIBLES PARA GENERACIÓN ELÉCTRICA

Fuente: Elaboración Propia

PR's Callao - Promedio Móvil 4 Publicaciones

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

14-N

ov-0

6

19-N

ov-0

6

24-N

ov-0

6

29-N

ov-0

6

04-D

ic-0

6

09-D

ic-0

6

14-D

ic-0

6

Notas.- a) Primer punto corresponde a Ultimo Valor Vigente b) Precios para Diesel 2=PR1, R6/R500= Ponderado PR1-PR2

So

les/

gal

ón

D2

R6

R500

PR's Callao - Promedio Móvil 4 Publicaciones

90

95

100

105

110

115

14-N

ov-0

6

19-N

ov-0

6

24-N

ov-0

6

29-N

ov-0

6

04-D

ic-0

6

09-D

ic-0

6

14-D

ic-0

6

Notas.- a) Primer punto corresponde a Ultimo Valor Vigente b) Precios para Diesel 2=PR1, R6/R500= Ponderado PR1-PR2

Po

rcen

taje

D2

R6

R500


9.3. EXPORTACION DE GLP

Fuente: MINEM-DGH / ADUANET – Elaboración Propia

Precio GLP: Exportación -vs- USGC

25

30

35

40

45

50

55

60

65

Sep

-04

Oct

-04

Nov

-04

Dic

-04

Ene

-05

Feb

-05

Mar

-05

Abr

-05

May

-05

Jun-

05Ju

l-05

Ago

-05

Sep

-05

Oct

-05

Nov

-05

Dic

-05

Ene

-06

Feb

-06

Mar

-06

Abr

-06

May

-06

Jun-

06Ju

l-06

Ago

-06

US

$/B

l

USGC FOB PISCO PR1 PR2 PR1-Adv

GLP Pluspetrol: Exportación -vs- Ventas Locales

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

Sep

-04

Oct

-04

Nov

-04

Dic

-04

Ene

-05

Feb

-05

Mar

-05

Abr

-05

May

-05

Jun-

05Ju

l-05

Ago

-05

Sep

-05

Oct

-05

Nov

-05

Dic

-05

Ene

-06

Feb

-06

Mar

-06

Abr

-06

May

-06

Jun-

06Ju

l-06

Ago

-06

Bar

riles

/Día

Ventas Locales Exportaciones

GLP Pluspetrol: Ventas -vs- Exportaciones Ene-Dic 2005

Exportaciones40%

Ventas Locales60%

GLP Pluspetrol: Ventas -vs- Exportaciones Ene-Ago 2006

Exportaciones31%

Ventas Locales69%

Precio GLP: Exportación -vs- USGC

300

350

400

450

500

550

600

650

700

750

Sep

-04

Oct

-04

Nov

-04

Dic

-04

Ene

-05

Feb

-05

Mar

-05

Abr

-05

May

-05

Jun-

05Ju

l-05

Ago

-05

Sep

-05

Oct

-05

Nov

-05

Dic

-05

Ene

-06

Feb

-06

Mar

-06

Abr

-06

May

-06

Jun-

06Ju

l-06

Ago

-06

US

$/TM

USGC FOB PISCO PR1 PR2 PR1-Adv

GLP Pluspetrol: Exportación -vs- Ventas Locales

050

100150200250300350400450500

Sep

-04

Oct

-04

Nov

-04

Dic

-04

Ene

-05

Feb

-05

Mar

-05

Abr

-05

May

-05

Jun-

05Ju

l-05

Ago

-05

Sep

-05

Oct

-05

Nov

-05

Dic

-05

Ene

-06

Feb

-06

Mar

-06

Abr

-06

May

-06

Jun-

06Ju

l-06

Ago

-06

Mile

s de

Bar

riles

/Mes

Ventas Locales Exportaciones

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PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL … · meteorología será también en este invierno un factor clave para determinar los precios del crudo y de los combustibles