07/05/2015 |E&R | +5411 4325-4339

Informe de la Construcción Enero

1. Síntesis del Nivel de Actividad

2014

Informe de la Construcción Marzo de 2015

1. Síntesis del Nivel de Actividad

Contenido

Síntesis 1

Despacho de Materiales 2

Superficie a Construir 4

Escrituras 5

Empresas en Actividad 5

Puestos de Trabajo 6

Precios Construcción 7

Precios de Venta 8

Perspectivas 2015 8

Economía & Regiones

Director:

Alejandro Caldarelli

Economistas:

Verónica Sosa

Diego Giacomini

Mario Sotuyo

Guillermo Giussi

Esteban Arrieta

Valeria Sandoval Rebak

Número 16

E&R

De acuerdo al Indicador Sintético de la Actividad de la Construcción (ISAC) elaborado por el INDEC, en Marzo de 2015 la construcción presentó una variación interanual positiva del 6,9% en la serie desestacionalizada, y un incremento del 8,1% con estacionalidad respecto a Marzo 2014. Se presentaron subas en construcciones petroleras (+18%), edificios para viviendas (+9,9%), edificios para otros destinos (+5,8%), otras obras de infraestructuras (+5%), y una baja en obras viales (-0,9%).

Fuente: E&R, en base a Grupo Construya, INDEC y Asociación Fabricantes de Cemento

Portland

El Índice Construya, por el contrario, presentó un descenso del 4,5% con respecto a Marzo 2014, pero un leve incremento del 0,1% respecto al mes de Febrero de 2015. Recuérdese que este indicador mide la venta de materiales para la construcción de 11 empresas líderes. El consumo de cemento, en tanto, aumentó 7,7% respecto a Marzo 2014, mientras que las exportaciones de cemento subieron 5,1%. Acompañando la reactivación del sector, los puestos de trabajo registrados también presentaron una suba interanual del +4% en Febrero 2015. No obstante, las empresas del sector presentaron una nueva contracción del 6,3% en Marzo 2015.

Despacho de materiales

“…En Marzo de 2015, se

presentaron variaciones

interanuales positivas en el

todos los insumos

representativos de la

construcción. Las mayores

subas se presentaron en pisos y

revestimientos cerámicos,

ladrillos huecos y hierro

redondo para hormigón…”

Cemento Portland

“… En Marzo de 2015 los

despachos de cemento portland

al mercado interno presentaron

una suba del 7,79% con

respecto a Marzo de 2014…”

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2. Despacho de materiales

Analizando los despachos de materiales al mercado interno y producción de los insumos representativos de la construcción, en Marzo de 2015 se registró una mayor demanda interanual en todos los insumos representativos de la construcción. Los mayores incrementos se presentaron en pisos y revestimientos cerámicos (+18,8%), ladrillos huecos (+11%) y hierro redondo para hormigón (+10,2%).

Fuente: E&R, en base a INDEC

No obstante, si se compara Marzo de 2015 con Febrero de 2015, se presentaron caídas en hierro redondo para hormigón (-9,7%), asfalto (-8,4%) y pisos y revestimientos cerámicos (-1,6%). Si se toma el acumulado al primer trimestre de 2015, se incrementaron los despachos de pinturas para construcción, cemento portland, ladrillos huecos, pisos y revestimientos cerámicos y asfalto. El único descenso se produjo en hierro redondo para hormigón (-7,3%).

Cemento Portland al mercado interno y externo

En el mes de Marzo de 2015, los despachos al mercado interno alcanzaron las 967.701 toneladas, lo que marca una suba interanual del 7,7%; en tanto que respecto a Febrero 2015 presenta un aumento del 9,3%. Acumulado a Marzo de 2015 (2.780.697 toneladas), los despachos al mercado interno presentaron una suba interanual del 7,2% y del 6,7% en el total despachado (mercado interno y exportaciones).

Fuente: E&R, en base a Asociación de Fabricantes de Cemento Portland

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Consumo Regional

“En Marzo de 2015, las

mayores subas en el

consumo de cemento se

presentaron en Tierra del

Fuego, Formosa, San Luis,

Chaco y Corrientes”

Fuente: E&R en base a AFCP

Las exportaciones de cemento portland, en tanto, fueron de 12.771 toneladas, con una suba del 5,1% en términos interanuales, y del 2,5% con respecto a Febrero de 2015. Cabe destacar que la actividad cementera se concentra en las provincias de Buenos Aires (8 plantas), Córdoba (2 plantas) y en menor medida, en Jujuy, Catamarca, San Juan, San Luis, Mendoza, Neuquén, Chubut y Santa Cruz.

Consumo de cemento por provincia En Marzo de 2015, el consumo de cemento nacional en el interior del país alcanzó las 967.701 toneladas, con una suba interanual del 7,7%. En Marzo los despachos al consumo interno igualaron a la suma de las provincias, ya que no se presentaron importaciones. Trece jurisdicciones presentaron una variación positiva superior al aumento del promedio nacional. Las mayores subas se dieron en Tierra del Fuego (+66,7), Formosa (+49,1%), San Luis (+42,7%), Chaco (+41,7%), Corrientes (+32,3%) y Mendoza (+22%). En contraposición se encuentran Tucumán (-14,2%), Salta (-10,4%) y Santa Cruz (-9,5%), presentando los únicos descensos interanuales. Acumulado a Marzo de 2015 el consumo de cemento aumentó un 7,3%, siendo San Luis (+32,9%), Tierra del Fuego (+24,2%), CABA (+20,2%) y Mendoza (+16,3%) las de mayores subas en el acumulado anual. En sentido contrario, Misiones (-13,5%), Tucumán (-2,3%), Salta (-0,8%) y San Juan (-0,4%) presentaron los únicos descensos. Analizando el crecimiento del consumo de cemento por tipo de envase, en Marzo de 2015 el 61,9% se realizó en cemento en bolsa, con una suba del 5% interanual, mientras que el consumo de cemento a granel (38,1% del total) aumentó un 12,3%. Cabe destacar que el cemento a granel se asocia a obras de infraestructura o a aquellas de tamaños medianos y grandes, las cuales, según el IERIC están financiadas casi en su mayoría por el sector público. Las jurisdicciones que presentaron las mayores subas interanuales de cemento a granel son Formosa (+132,5%), Corrientes (+79,5%), Tierra del Fuego (+76%), San Luis (+64,7%), Chaco (+64,4%), Misiones (+60,6%) y La Pampa (+57,1%). Por otra parte, los únicos descensos con respecto a Marzo de 2014 se dieron en las provincias de Santa Cruz (-23,8%), Tucumán (-22,3%), San Juan (-19,7%), Salta (-7,3%), Santiago del Estero (-5,6%) y Río Negro (-3,4%).

Permisos de Edificación

“…los permisos de edificación

en 42 municipios presentaron

en Marzo de 2015 un descenso

del 2,5% con respecto a Marzo

de 2014…”

Fuente: E&R en base a IERIC

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3. Superficie a Construir

De acuerdo a estadísticas de la construcción relevadas por el INDEC, los permisos de edificación en 42 municipios presentaron en Marzo de 2015 una suba del 29,1% con respecto a Febrero de 2015 pero una caída del 2,5% si se lo compara con Marzo de 2014, alcanzando 632.793 metros cuadrados.

Fuente: E&R, en base a INDEC.

Como se observa en el gráfico, la superficie autorizada por permisos de edificación se encuentra un 15,5% por debajo de los m2 autorizados en el mismo mes de 2011. A Febrero de 2015, última información disponible por municipio, se observa que los 519.861 m2 de superficie cubierta autorizada por los permisos de edificación presentaron una suba del 3,9% interanual. La Ciudad de Santa Fe presenta la mayor participación en Febrero 2015 (4% y 20.808 m2) con una suba interanual del 171,9%. Cabe aclarar que no hay datos de m2 autorizados en Febrero para la Ciudad de Buenos Aires, la cual es habitualmente la de mayor participación, con un 15% del total. Ciudad de Salta es el segundo municipio en orden de participación (4% y 20.719 m2) y presentó una caída del 24,5% en la superficie cubierta autorizada. Lo siguió Río Cuarto, que representa un 3,7% del total (19.260 m2) y subió un 1,2% en forma interanual. Otros municipios con menor participación pero que incrementaron los m2 autorizados son Ciudad de Neuquén +82,3% (representa el 3% de la superficie total autorizada, 15.622 m2); San Miguel de Tucumán +50,1%, con una participación del 2,2%, y 11.557 m2 en el total municipal; Villa María (Córdoba), que habría crecido +19%, con una participación del 2,2% (11.519 m2) y Ciudad de Santiago del Estero 482,5%, cuya participación es del 2,2% (11.278 m2).

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Escrituras

“…Las escrituras celebradas en

Marzo de 2015 subieron de

forma interanual 23,6% en la

Ciudad Autónoma de Buenos

Aires…”

Empresas por Provincia

“…en Marzo de 2015 descendió

a 24.118, lo que significó una

caída del 6,3% interanual…”

Fuente: E&R en base a IERIC

4. Escrituras en suba: 23,6% en CABA

En cuanto a las escrituras celebradas en Marzo 2015, puede destacarse que en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires fueron 23,6% (2.748 escrituras) mayores a las de igual mes de 2014, acumulando una caída del 2,4% en el primer trimestre.

Fuente: E&R en base a IERIC

5. Empresas en Actividad, siguen cayendo A Marzo de 2015, el total de empresas en actividad fue de 24.118, con una caída del 6,3% interanual pero un incremento del 1,9% con respecto a Febrero de 2015. El 60,3% de las empresas son constructoras y cayeron un 5,8% interanual, 29,4% contratistas que descendieron un 6,5% con respecto a Marzo 2014 y 10,3% subcontratistas, las cuales cayeron 8,8% en forma interanual.

Fuente: E&R, en base a IERIC.

El 50% de las empresas en actividad se encuentran en la provincia de Buenos Aires (7.980 empresas) y la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (4.097), seguido por Santa Fe (2.103) y Córdoba (1.791). Muy por detrás en Mendoza (899), Entre Ríos (665) y Neuquén (640). A nivel provincial, la cantidad de empresas cayó en todas las jurisdicciones con excepción de Tierra del Fuego (+2,8%) y San Juan (+1,5%). Las 4 jurisdicciones que tienen mayor concentración (Santa Fe, Córdoba, Buenos Aires y CABA) presentan variaciones negativas de entre -8,1% y -5,5%. Entre las provincias con mayores caídas, se destacan La Pampa (-12,3%), Salta (-11,3%), Corrientes (-10,7%), Santa Cruz (-8,7%) y Santa Fe (-8,1%).

Puestos de trabajo y

salarios a Febrero 2015

Fuente: E&R en base a IERIC

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6. Puestos de trabajo registrados, con aumento interanual

Los puestos de trabajo registrados en el sector de la construcción en Febrero de 2015, último mes con información disponible, sumaron a nivel nacional 395.822 presentando un incremento del 4% con respecto al mismo mes de 2014, unos 15.383 puestos de trabajo más, y del 1,4% respecto a Enero de 2015.

Fuente: E&R, en base a IERIC

Más allá de estos datos, no debe perderse de vista que el sector de la construcción presentaría el mayor grado de informalidad en la economía, alcanzando el 64%.

Analizando a nivel provincial, alrededor del 47,7% del empleo registrado de la construcción se concentra en la provincia de Buenos Aires (114.519) y en la Ciudad de Buenos Aires (73.225), jurisdicciones seguidas por Santa Fe (8,5%) y Córdoba (6,3%), mientras que el 37,8% del empleo registrado restante se divide entre las otras 20 provincias. Con respecto a Febrero de 2014, las mayores generaciones interanuales de empleo registrado se dieron en las provincias de San Luis (+62,6%), Misiones (+25,5%) y Jujuy (+18,8%). En sentido contrario, las perdidas más pronunciadas de empleo se presentaron en Salta (-4%), San Juan (-3,8%) y Tucumán (-2,9%).

Por otra parte, el salario registrado promedio mensual de la construcción del total del país alcanzó en Febrero de 2015 los $7.668. Respecto al mismo mes de 2014, la suba es del 31,7%.

Como siempre, las provincias patagónicas registran los mayores salarios promedio mensuales de los trabajadores registrados de la construcción.

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Precios

“…El ICC en el Gran Buenos

Aires, en Marzo aumentó un

26,9% (nivel general) con

respecto al mismo mes de

2014…”

Fuente: E&R, en base a INDEC

Fuente: E&R, en base a INDEC

7. Precios de la Construcción siguen en alza El Índice del Costo de la Construcción (ICC) en el Gran Buenos Aires, elaborado por el INDEC, en Marzo de 2015 aumentó un 26,9% (nivel general) en términos interanuales. Dentro de los capítulos del índice, materiales (23%) y gastos generales (24,5%) aumentaron en menor proporción que el nivel general mientras que la mano de obra (30,3%) presentó un incremento mayor. La variación con respecto a Febrero de 2015 fue de 0,8% en nivel general. Entre los insumos representativos de la construcción, el mayor incremento interanual se presentó en arena fina (+27,4%), seguido por cemento portland en bolsa (+23,2%), acero aletado conformado en barra (+18,4%) y ladrillo cerámico hueco (+17,2%). La suba en el capítulo mano de obra estuvo impulsada por el aumento 31,6% de la mano de obra asalariada y del 24,1% en los subcontratos de mano de obra.

Analizando por ítem de obra, los vidrios subieron 33%, seguida por estructura (31,2%), albañilería (+28,7%), yesería (+27,9%) e instalación eléctrica (+25,6%).

Fuente: E&R, en base a INDEC.

Dentro de los materiales con mayor incremento de precios en los últimos 12 meses, se encuentran mesada de granito (+35,8%), seguido por productos de hormigón y cemento (+33,1%), vidrios (+33%), aparatos de control eléctrico (+28,8%) y productos metálicos para instalación sanitaria y eléctrica (+28,2%). Con respecto a Febrero de 2015 los mayores aumentos se dieron en aberturas metálicas y rejas (+3,1%), artefactos a gas (+3%) y productos de hormigón y cemento (+2,9%). Cabe destacar que no hubo aumento de precios de los materiales en el marco del Acuerdo Voluntario alcanzado por el Gobierno Nacional y algunas empresas, que se mantienen sin cambios desde Noviembre de 2014.

Precios de Venta por m2

“…El precio medio de venta

alcanzó los USD 2.113 por m2

(+2,3%) en la Ciudad de Buenos

Aires y USD 1.710 por m2

(+1%) en el Gran Buenos

Aires…”

Perspectivas segundo

trimestre 2015

“…Entre quienes se dedican

fundamentalmente a realizar

obras públicas, el 40% cree que

el nivel de actividad se

mantendrá sin cambios,

mientras que el 36% estima que

aumentará y el 24% restante

que disminuirá.

Por su parte, entre quienes

realizan principalmente obras

privadas, el 58,9% cree que el

nivel de actividad se mantendrá

sin cambios, el 23,5% que

aumentará y el 17,6% restante

que disminuirá…”

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8. Precios de Venta de Inmuebles por m2 El precio medio de venta en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires alcanzó en Marzo de 2015 los USD 2.113 por m2, un 2,3% superior a Marzo de 2014 y un 0,3% por encima de Febrero de 2015 según ZonaProp.

Fuente: E&R, en base a ZonaProp.

Con respecto al Gran Buenos Aires, en Marzo de 2015 el precio medio de venta fue de USD 1.710 por m2, un 1% superior a igual mes de 2014 pero un 0,2% por debajo que en Febrero de 2015.

9. Perspectivas 2015 En la encuesta cualitativa del sector de la construcción realizada por el INDEC, que consultó a las firmas sobre las expectativas para el segundo trimestre de 2015, se han captado, mayoritariamente, opiniones que indican una perspectiva de estabilidad en el nivel de actividad. Sin embargo, quienes prevén cambios en el nivel de actividad, muestran opiniones disímiles según se dediquen a realizar principalmente obras públicas o privadas. En efecto, entre quienes se dedican fundamentalmente a realizar obras públicas, el 40% cree que el nivel de actividad se mantendrá sin cambios, mientras que el 36% estima que aumentará y el 24% restante que disminuirá. Por su parte, entre quienes realizan principalmente obras privadas, el 58,9% cree que el nivel de actividad se mantendrá sin cambios, el 23,5% que aumentará y el 17,6% restante que disminuirá. En tanto, entre las causas que podrían mantener el actual nivel de actividad durante los próximos tres meses, las empresas que se dedican a las obras privadas repartieron sus respuestas de la siguiente manera: construcción de viviendas (23,9%), edificios comerciales (21,5%) y edificios industriales (14,3%), entre otras. Mientras, las empresas que se dedican a obras públicas estimaron sus respuestas en: construcción de viviendas (38,2%), obras viales y pavimentación (25,4%) e infraestructura de transporte (9,5%), entre otras.

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