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ANÁLISIS COMPARADO DEL GRADO DE ARMONIZACIÓN ACTUAL DE LAS NORMATIVAS CONTABLES DE ESPAÑA Y BRASIL

Luis Fernando Gracia Sarubbi

Profesor asociado Universidad Europea de Madrid

Departamento de Dirección de Empresas

Ángel Rodríguez López

Profesor Adjunto Universidad Europea de Madrid.

Departamento de Economía y Relaciones Internacionales

Profesor asociado Universidad Complutense de Madrid.

Departamento de Economía Financiera y Contabilidad II

César Antonio San Juan Pajares

Profesor Asociado Universidad Europea de Madrid

Departamento de Dirección de Empresas

Aréa temática: A) Contabilidad Financiera y D) Control de gestión.

Palabras clave: España, armonización contable, Brasil, normativa contable.

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ANÁLISIS COMPARADO DEL GRADO DE ARMONIZACIÓN ACTUAL DE LAS NORMATIVAS CONTABLES DE ESPAÑA Y BRASIL

Resumen

Este trabajo tiene por objeto investigar el grado de armonización actual que presentan

las normativas contables de Brasil y España. Así, se comparan las legislaciones

contables de ambos países, destacando las diferencias y similitudes entre los Estados

Financieros, las cuentas que representan los elementos patrimoniales o las normas de

valoración. En todos los casos, y en cada uno de los aspectos comparados, se expone

la información respecto de Brasil para a continuación hacer lo propio con España.

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1. INTRODUCCIÓN

La armonización contable internacional resulta fundamental para que las empresas

que pretenden ejercer su actividad económica en diferentes países (López, 2002;

Nobes et al, 2010), puedan presentar su información financiera de forma comparable,

librándose de las duplicidades que puedan surgir con motivo de la presentación de sus

estados contables, así como de las diferencias en sus magnitudes (Katsumi, 2010).

En este sentido, siendo España y Brasil dos de los países que han formado parte de

este proceso de normalización legislativa y acercamiento a las recomendaciones

internacionales sobre armonización contable, resulta interesante su comparación dado

que cada uno de ellos se encuentra en un entorno económico y social diferente (Souza

et al, 2008). Esto último, ha motivado que sus legislaciones en materia financiera

hayan sido muy distintas, incluso habiendo evolucionado a desigual velocidad. Los dos

países marchan hacia una mayor armonización contable, aunque han partido en este

proceso desde posiciones diferentes, condicionadas por las particularidades del área

geográfica a la que pertenecen (Giner et al, 2001; García Fonti, 2008).

En esta ponencia se pretende realizar una comparación de ambos cuerpos normativos

con el objetivo de ejemplificar el grado de armonización actual entre países. Para ello,

se investiga acerca del grado de armonización actual que presentan la normativa

contable tanto de Brasil como de España. La metodología utilizada responde al

denominado análisis comparativo (CAIS, 1997).

Inicialmente se tratan los estados financieros, concepto que en España se denomina

cuentas anuales. Además de su enumeración, se describen cada uno de ellos,

puntualizando en su caso las similitudes y diferencias. En segundo lugar, se analizan

el cuadro de cuentas que contiene los distintos elementos patrimoniales. Ambos

países utilizan un cuadro de cuentas codificado, con grupos, subgrupos, cuentas y

subcuentas; para representar los distintos elementos patrimoniales de una empresa.

Posteriormente, se comparan las normas de valoración de distintos elementos del

activo, pasivo y patrimonio neto. Respecto del activo, se comienza con el inmovilizado,

tanto material como intangible, para continuar con el arrendamiento financiero, las

inversiones financieras temporales y permanentes, las existencias, los derechos de

cobro, las subvenciones de capital, a distinción entre dos modalidades de

arrendamiento mercantil o leasing: operacional o financiero. Seguidamente, se

4

compara el pasivo, tanto el corriente como el no corriente. Se finaliza con el patrimonio

neto y los distintos elementos que lo componen.

La normativa vigente en materia contable en Brasil está compuesta fundamentalmente

por la ley 6404/1976 y las importantes modificaciones que le fueron introducidas por

las leyes 11638/2007 y 11941/2009, con la intención de aproximarla a las normas

internacionales de contabilidad (NIC/NIIF).

Por su parte, España, regula su contabilidad a partir de un conjunto normativo formado

por el Código de Comercio, el Real Decreto 1514/2007, Plan General de Contabilidad,

el Real Decreto 1515/2007, Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas

Empresas y el Real Decreto 1/2010, Texto refundido de la Ley de Sociedades de

Capital.

2. ANÁLISIS COMPARADO DE ESTADOS FINANCIEROS

La legislación brasileña arriba mencionada dispone que los estados financieros que

cada año deben elaborar las empresas son los siguientes:

- Balance patrimonial;

- Estado de beneficios o pérdidas acumulados;

- Estado de resultados del ejercicio;

- Estado de flujos de caja;

- Estado del valor añadido (sólo para compañías abiertas).

Todos ellos se complementan con todas las notas explicativas necesarias que faciliten

la interpretación de los mismos. A modo de ejemplo, algunos de los aspectos que

esclarecen tales notas versan sobre los principales criterios de valoración de activos y

pasivos, inversiones en otras empresas, número y clases de acciones que componen

el capital social, etc.

Por su parte, la legislación española organiza las cuentas anuales del siguiente modo:

- Balance;

- Cuenta de pérdidas y ganancias;

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- Estado de cambios en el patrimonio neto;

- Estado de flujos de efectivo;

- Memoria.

BRASIL ESPAÑA

Balance patrimonial Balance

Estado de beneficios o pérdidas

acumulados

Estado de resultados del ejercicio Cuenta de pérdidas y ganancias

Estado de flujos de caja Estado de flujos de efectivo

Estado del valor añadido

Estado de cambios en el patrimonio neto

Notas explicativas Memoria

Cuadro n. 1: comparación estados financieros Brasil-España

La estructura del balance en Brasil es similar a la española distinguiendo activos,

pasivos y patrimonio neto. Los activos y pasivos, a su vez se dividen en corrientes y no

corrientes. La diferencia está en el orden en que se presenta la información ya que

Brasil utiliza el grado de liquidez decreciente, en tanto que España lo hace en sentido

creciente.

En particular, Brasil considera que el activo del balance queda conformado con las

cuentas expuestas en función de su grado de liquidez, en orden decreciente. Se

establecen los siguientes grupos: activo circulante y activo no circulante (a su vez

dividido en activo realizable a largo plazo, inversiones, inmovilizado e intangible). Por

el lado del pasivo, se forma con cuentas agrupadas en el siguiente orden: pasivo

circulante, pasivo no circulante y patrimonio neto. Este último, a su vez queda dividido

en capital social, reservas de capital, ajustes por valoración patrimonial, reservas que

provienen de beneficios, acciones propias y pérdidas acumuladas.

En cuanto a las particularidades del balance español, la estructura es la siguiente:

- El activo queda divido en no corriente y corriente. El activo no corriente a su

vez está clasificado en inmovilizado intangible, inmovilizado material,

inversiones inmobiliarias, inversiones en empresas del grupo y asociadas,

inversiones financieras a largo plazo y activos por impuesto diferido. En tanto

que el activo corriente se subdivide en activos no corrientes mantenidos para la

venta, existencias, deudores comerciales y otras cuentas a cobrar, inversiones

6

en empresas del grupo y asociadas a corto plazo, periodificaciones a corto

plazo y efectivo y otros activos líquidos equivalentes.

- El patrimonio neto se integra con los fondos propios que incluyen el capital, la

prima de emisión, las reservas, los resultados de ejercicios anteriores, el

resultado del ejercicio y otros instrumentos de patrimonio neto.

- El pasivo, en principio, está dividido en no corriente y corriente. El pasivo no

corriente incluye las provisiones a largo plazo, las deudas a largo plazo, las

deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo, pasivos por

impuesto diferido y periodificaciones a largo plazo. El pasivo corriente contiene

pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta,

provisiones a corto plazo, deudas a corto plazo, deudas con empresas del

grupo y asociadas a corto plazo, acreedores comerciales y otras cuentas por

pagar y periodificaciones a corto plazo.

Otro de los estados financieros brasileños es el Estado de beneficios y pérdidas

acumulados, que no existe en España. En términos generales se trata de los

resultados acumulados, sean estos positivos o negativos. Comenzando con el saldo

inicial, se aplican los ajustes de ejercicios anteriores, y las correcciones monetarias del

mismo. Luego las reversiones de reservas y el resultado líquido del ejercicio, para

finalizar con las transferencias a reservas, la parte del beneficio incorporada al capital

y el saldo al final del periodo.

El Estado de resultados del ejercicio brasileño y su equivalente Cuenta de pérdidas y

ganancias española, mantienen a priori una estructura muy similar. Sin embargo, el

caso español es mucho más rico y detallado respecto de la información que brinda ya

que clasifica los ingresos y gastos de acuerdo con su naturaleza. Así, la estructura de

uno y de otro es la siguiente1:

ESTADO DE RESULTADOS DEL

EJERCICIO

CUENTA DE PÉRDIDAS Y

GANANCIAS2

Ingresos brutos operacionales 1. Importe de la cifra de negocios

(-) Tributos sobre ventas, devoluciones y

descuentos

2. (+/-) Variación de existencias

(=) Ingresos netos operacionales 3. Trabajos realizados por la empresa

para su activo

1 No se trata de un cuadro comparativo. 2 Para la comparación se utiliza el modelo abreviado

7

(-) Coste de mercaderías vendidas3 4. Aprovisionamientos

(=) Beneficio bruto 5. Otros ingresos de explotación

(+) Otros ingresos operacionales 6. Gastos de personal

(-) Gastos operacionales4 7. Otros gastos de explotación

(=) Beneficio (pérdida) operacional 8. Amortización del inmovilizado

(+) Otros Ingresos 9. Imputación de subvenciones de

inmovilizado y otras

(-) Otros Gastos 10. Excesos de provisiones

(=) Resultado del ejercicio antes del

impuesto a la renta

11. Deterioro y resultados por

enajenación del inmovilizado

(-) Provisión para el Impuesto a la renta A) Resultado de explotación

(1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11)

(-) Participación de los administradores 12. Ingresos financieros

(-) Participación de empleados 13. Gastos financieros

Beneficio (Pérdida) del ejercicio 14. Variación de valor razonable en

instrumentos financieros

15. Diferencias de cambio

16. Deterioro y resultado por

enajenaciones de instrumentos

financieros

B) Resultado financiero

(12+13+14+15+16)

C) Resultado antes de impuestos (A+B)

17. Impuesto de Beneficios

D) Resultado del ejercicio

Cuadro n. 2: comparación estado de resultados Brasil-España

Por otra parte, el estado de flujos de caja o de efectivo tiene el objetivo de informar

sobre los cambios ocurridos con el saldo de tesorería a través de los flujos de cobros y

pagos. La normativa brasileña distingue tres tipos de flujos: los de operaciones, los de

financiación y los de inversión, considerando para cada grupo, las variaciones

acontecidas tanto en el activo como en el pasivo circulante (Machado, 2009). España,

3 Coste de mercaderías vendidas (empresa comercial), Coste de Productos vendidos (empresa industrial) o Coste de Servicios vendidos (empresa prestadora de servicios). 4 Administrativos, sobre ventas, tributos, financieros, otros.

8

por su parte, mantiene una estructura muy similar, agregando un cuarto ítem para el

efecto de las variaciones de los tipos de cambio.

Otro de los estados financieros que incluye Brasil es el Estado del valor añadido, cuyo

objeto es informar acerca de la riqueza generada por la empresa y su distribución

entre empleados, acreedores, accionistas, gobierno, etc. Se trata de una demostración

del valor que ha añadido la empresa a sus recursos productivos y de qué forma esa

riqueza ha sido distribuida ente los que han colaborado en su obtención.

De esta forma, la inclusión de este estado entre las cuentas anuales está relacionada

con la corriente de pensamiento que destaca el lugar de la contabilidad de

responsabilidad social, dejando claro que la empresa tiene que rendir cuentas de su

actuación respecto de la comunidad a la que pertenece. Así, se divide claramente en

dos partes. La primera hace referencia al resultado neto generado por las actividades,

es decir, la diferencia entre el valor de la producción o ventas y el valor de las

adquisiciones de insumos y servicios. Este valor recibe el nombre de valor añadido o

adicional para la empresa. En una segunda parte, se informa acerca del valor añadido

para los miembros interesados en el resultado de las actividades de la empresa (que

fueron mencionados más arriba).

Por su parte, España, tiene el Estado de cambios en el patrimonio neto que también

se divide en dos partes, aunque con un tono diferente. Una primera parte llamada

“Estado de ingresos y gastos reconocidos” que se ocupa de los cambios en el

patrimonio neto provenientes de5:

a) el resultado del ejercicio de la cuenta de pérdidas y ganancias;

b) los ingresos y gastos que, según lo requerido por las normas de registro y

valoración, deban imputarse directamente al patrimonio neto de la empresa;

c) las transferencias realizadas a la cuenta de pérdidas y ganancias según lo

dispuesto por el propio PGC.

La segunda parte se denomina “Estado total de cambios en el patrimonio neto” e

informa de todos los cambios en el patrimonio neto procedentes de6:

a) el saldo total de los ingresos y gastos reconocidos;

5 Según el PGC español en su Tercera Parte: Cuentas Anuales, 8ª norma de elaboración de la cuentas anuales: Estado de cambios en el patrimonio neto. 6 Ibídem.

9

b) las variaciones originadas en el patrimonio neto por operaciones con los socios

o propietarios de la empresa cuando actúen como tales:

c) las restantes variaciones que se produzcan en el patrimonio neto;

d) también se informará de los ajustes al patrimonio neto debidos a cambios en

criterios contables y correcciones de errores.

Finalmente, de la misma forma que las notas explicativas que anteriormente

mencionamos entre los estados financieros brasileños, la Memoria, es otra de las

cuentas anuales españolas que tiene la finalidad de mejorar, acrecentar y explicar la

información contenida en las demás. Todas sus anotaciones facilitan la comprensión

de las cuentas anuales, con el fin de que las mismas den manifiesto de la imagen fiel

del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la empresa. El

contenido de la misma queda conformado con la información acerca de:

1) Actividad de la empresa;

2) Base de prestación de las cuentas anuales;

3) Aplicación de resultados;

4) Normas de registro y valoración;

5) Inmovilizado material;

6) Inversiones inmobiliarias;

7) Inmovilizado intangible;

8) Arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar;

9) Instrumentos financieros;

10) Existencias;

11) Moneda extranjera;

12) Situación fiscal;

13) Ingresos y gastos;

14) Provisiones y contingencias;

15) Información sobre medio ambiente;

10

16) Retribuciones a largo plazo al personal;

17) Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio;

18) Subvenciones, donaciones y legados;

19) Combinaciones de negocios;

20) Negocios conjuntos;

21) Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones interrumpidas;

22) Hechos posteriores al cierre;

23) Operaciones con partes vinculadas;

24) Otra información;

25) Información segmentada.

3. ANÁLISIS COMPARADO DEL CUADRO DE CUENTAS

En lo relativo a los elementos patrimoniales y su representación contable en el cuadro

de cuentas, ambos países utilizan un cuadro de cuentas codificado, con grupos,

subgrupos, cuentas y subcuentas, para representar los distintos elementos

patrimoniales de una empresa. También distinguen grupos de largo y de corto plazo, a

la vez que grupos para cuentas patrimoniales y de gestión. En este ámbito concreto, lo

único que difiere es el criterio para ordenar esos grupos, como puede observarse en el

siguiente cuadro:

GRUPOS BRASIL ESPAÑA

1 ACTIVO CORRIENTE FINANCIACIÓN BÁSICA

2 ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE

3 PASIVO CORRIENTE EXISTENCIAS

4 PASIVO NO CORRIENTE ACREEDORES Y

11

DEUDORES POR

OPERACIONES

COMERCIALES

5 PATRIMONIO NETO CUENTAS FINANCIERAS

6 CUENTAS DE

RESULTADO COMPRAS Y GASTOS

7 VENTAS E INGRESOS

8 GASTOS IMPUTADOS AL

PATRIMONIO NETO

9 INGRESOS IMPUTADOS

AL PATRIMONIO NETO

Cuadro n. 3: comparación cuadros de cuentas Brasil-España

4. ANÁLISIS COMPARADO DE LAS NORMAS DE VALORACIÓN

La comparativa de las normas de valoración se ha organizado del siguiente modo, a

saber, primero se ha analizado el activo, y dentro de este el inmovilizado material, el

inmovilizado intangible, el arrendamiento financiero, las inversiones financieras

temporales y permanentes, las existencias, y los derechos de cobro. Antes de entrar

con el pasivo corriente y no corriente, se han considerado las subvenciones de capital.

Por último, se finaliza este epígrafe con el análisis comparativo del patrimonio neto y

los elementos que lo conforman.

4.1. Inmovilizado Material

Brasil valora el inmovilizado material por el coste de adquisición, deducidas su

depreciación, amortización o agotamiento. Periódicamente, se revisa el valor

recuperable de los mismos. Si este resulta inferior al registrado, se reduce el valor del

inmovilizado. Esa diferencia de valor genera un gasto.

España sigue los mismos criterios de valoración, aunque el nivel de detalle expuesto

en su normativa es mucho más exhaustivo, ya que después de dedicar una norma de

carácter general, continua con otra norma sobre aspectos particulares para cada uno

de los elementos que integran este tipo de inmovilizado.

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4.2. Inmovilizado Intangible

En Brasil, el inmovilizado intangible se reconoce a partir de que fuese probable

obtener beneficios futuros esperados a favor de la empresa. Se entiende por

beneficios generados por un intangible a los ingresos por ventas de productos o

servicios, reducción de costes o cualquier otro beneficio proveniente del uso del

intangible en cuestión.

La ley distingue los intangibles generados internamente de los adquiridos. Para el

primer caso, el valor del mismo incluye todos los gastos directamente atribuibles

necesarios para su generación; como por ejemplo materiales y servicios consumidos

para su creación, tasas de registro del derecho legal, salarios directamente

relacionados, etc.

En el caso de los adquiridos, se valoran a partir de su coste de adquisición. Este

incluye impuestos de importación y demás tributos no recuperables que recaigan

sobre la compra, así como salarios y honorarios de empleados y profesionales

directamente relacionados con la puesta en marcha del intangible en cuestión. Así, los

que tengan definida una vida útil se amortizan a partir de la misma. Además,

anualmente, se ajusta, de ser necesario, en función de su valor recuperable. En último

término, el fondo de comercio no adquirido no se reconoce como activo por

considerarse que su coste no puede ser medido con fiabilidad.

Por su parte, España utiliza para su reconocimiento el criterio de identificabilidad, que

supone que el mismo cumpla al menos uno de los dos siguientes requisitos7:

1) Sea separable, esto es, susceptible de ser separado de la empresa y vendido,

cedido, entregado para su explotación, arrendado o intercambiado;

2) Surja de derechos legales o contractuales, con independencia de que tales

derechos sean transferibles o separables de la empresas o de otros derechos

u obligaciones.

En lo relativo a su amortización, el criterio que sigue es similar al brasileño. Esto es,

que habrá intangibles con vida útil indefinida o definida, etc. Lo mismo respecto del

fondo de comercio, que sólo reconocerá el adquirido.

Finalmente, también incluye una norma sobre criterios particulares para este tipo de

inmovilizado, igual que lo hace con el inmovilizado material. Así, por ejemplo, dedica 7 Según el PGC español en su Segunda Parte: Normas de registro y valoración, 5º norma: Inmovilizado Intangible.

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un apartado a investigación y desarrollo, cosa que en el caso brasileño no se

menciona.

4.3. Arrendamiento Financiero (Leasing)

Brasil parte desde la distinción entre dos modalidades de arrendamiento mercantil o

leasing: operacional o financiero. En el primer caso se considera que no habrá

transmisión de propiedad y los pagos periódicos se consideran como gastos del

ejercicio.

En cambio, se considera financiero cuando se da alguna de las siguientes

situaciones8:

- Cuando el derecho de propiedad sobre el activo arrendado es transferido al

arrendatario al final del contrato;

- Cuando el arrendamiento contenga una opción de compra por un precio tan

bajo que desde el inicio del contrato ya es razonablemente cierto que la opción

será ejercida;

- Cuando el plazo de arrendamiento es igual a la mayor parte de la vida útil del

activo (75% ó más), aun cuando la propiedad pueda no ser transferida;

- Cuando el valor actual de los pagos mínimos, en el inicio del contrato, es mayor

o igual al valor razonable del bien arrendado, aun cuando la propiedad pueda

no ser transferida.

En este último caso, las amortizaciones no se contabilizan como alquiler y el monto del

préstamo se considera un pasivo.

También se ofrece la alternativa de activarlo por su valor razonable, considerando

gastos a la parte de intereses incluidos en la amortización del préstamo. La

depreciación será otro gasto, que se calcula en función de la vida útil del bien. Es por

ello que, en este ámbito específico, ambas normativas coinciden.

4.4. Inversiones Financieras: valoración de las inversiones financieras a corto

plazo (temporales) y a largo plazo (permanentes)

La normativa brasileña considera que si el objeto de las inversiones financieras

corrientes es su venta inmediata, se valoran de acuerdo a su valor razonable; caso

contario lo hacen por su precio de adquisición actualizado con los intereses 8 Padoveze, C. (2009): Manual de Contabilidade Básica.Sao Paulo, Editora Atlas.

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devengados a fecha de cierre del balance y las correcciones monetarias oportunas

(Haruo, 2008).

Por otra parte, España utiliza el mismo criterio de valoración para las inversiones en

activos financieros mantenidos para negociar, es decir el valor razonable.

Por el lado de las inversiones financieras no corrientes, en términos generales, Brasil

las valora a precio de adquisición, minorado por una provisión para probables pérdidas

en el momento de su enajenación. España, en cambio, aplica el valor razonable, que

queda estipulado por el valor de la contraprestación que ha entregado más los costes

de la transacción directamente imputables.

No obstante, la normativa brasileña se reserva el método de equivalencia patrimonial

para la valoración de las inversiones en empresas vinculadas, asociadas y del mismo

grupo9. Por este método, se valora la inversión a partir del valor del patrimonio neto de

la empresa adquirida, aplicándose el porcentaje de participación en el capital de la

misma. Así, existe la posibilidad de que puedan surgir diferencias entre el valor antes

mencionado y el coste de adquisición corregido monetariamente, que puede ser

considerado como resultado del ejercicio.

Por su parte, la normativa española considera a las inversiones en empresas

vinculadas, asociadas y del mismo grupo como combinaciones de negocios10. Su

coste queda definido por la suma de los valores razonables de los activos entregados,

de los pasivos asumidos y de los instrumentos de patrimonio emitidos a cambio de los

negocios adquiridos, siempre que dicho valor razonable pueda ser calculado con

fiabilidad.

4.5. Existencias

Ambos países utilizan el mismo criterio a la hora de valorar las existencias, a saber,

por su precio de adquisición o coste de fabricación. A la fecha de cierre del balance, si

el valor de mercado de las mismas fuese inferior, es el que se considerará; la

diferencia se califica como un gasto.

4.6. Derechos de cobro

En términos generales, no hay divergencias entre ambas normativas en este punto.

Cuando se trata de un derecho de cobro en moneda extranjera, se convierte a moneda

9 No es objeto del presente trabajo profundizar sobre este método de valoración. 10 Según el PGC español en su Segunda Parte: Normas de registro y valoración, 19º norma: Combinaciones de negocios.

15

local, en función del tipo de cambio vigente para el día en que el mismo se originó.

Tanto en la fecha de cierre del balance como en la fecha del cobro efectivo de tal

derecho, serán actualizados considerando el tipo de cambio vigente a una y otra

fechas, respectivamente. Las diferencias de cambio que puedan aparecer se tratan

como un resultado financiero.

En particular, Brasil ofrece un tratamiento específico para el caso de los derechos de

cobro que incluyen intereses. Los mismos tienen que ser ajustados a su valor

presente, separando el importe de los mismos a través de una cuenta rectificadora. En

el momento del cobro, se consideran ingresos financieros.

4.7. Subvenciones de Capital

Brasil no proporciona muchos detalles en este punto. El tratamiento contable que da a

las subvenciones es reconocerlas como ingresos en el cuadro de resultados.

España en cambio, distingue dos tipos de subvenciones: las reintegrables y las no

reintegrables. El tratamiento contable es diferente en cada caso. Las primeras se

consideran un pasivo hasta que adquieran la categoría de no reintegrables. En

contraste, las no reintegrables se someten a un tratamiento contable un poco más

complejo. Esto es porque se consideran como ingresos directamente imputables al

patrimonio neto.

Más adelante se reconocen como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias de

forma correlacionada con los gastos derivados de la subvención. Atendiendo a su

finalidad11, aparecerán los siguientes casos:

- Subvenciones a la explotación: tienen por objeto la obtención de una rentabilidad

mínima o la compensación de un déficit de explotación. Su imputación se hace

como ingresos en el ejercicio en el que se concede.

- Financiación de gastos específicos: se imputan como ingreso en el ejercicio en el

que se devenguen los gastos que se están financiando.

- Adquisiciones de activos: en proporción a la dotación a la amortización del ejercicio

del bien adquirido, se imputa como ingreso.

11 GRAGERA E., GRACIA L. y SAN JUAN C. (2010): Manual de contabilidad financiera. España, Netbiblo.

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- De carácter general: dado que no tienen una asignación específica como los casos

anteriores, se reconoce un ingreso del ejercicio en que han sido reconocidas.

4.8. Pasivo corriente y no corriente

Ambos países como criterio general, valoran el pasivo por su valor actualizado a fecha

de cierre del balance. Así, los recursos obtenidos mediante financiación o préstamos

se valoran incluyendo los intereses devengados a la fecha de cierre del balance.

Cuando se trata de deudas con cláusula de variación monetaria o cambiaria, las

diferencias negativas que puedan surgir a fecha de cierre del balance se contabilizan

como un gasto. Tanto los intereses como las diferencias antes mencionadas son

gastos financieros.

Por otra parte, para las deudas en moneda extranjera, tanto Brasil como España

aplican la conversión a moneda local al tipo de cambio en vigor a la fecha de cierre del

balance o a fecha de pago de la misma. En último término, las diferencias de cambio

se consideran un resultado financiero.

4.9. Patrimonio neto y su composición

4.9.1. Brasil

El patrimonio neto en Brasil está conformado fundamentalmente por tres componentes

que son el capital social, las reservas y los resultados obtenidos. El primero representa

el valor de las inversiones iniciales realizadas por los socios, teniendo que separarse

la parte del mismo que aún no ha sido desembolsada.

En lo relativo a las reservas, las hay de diversas clases: las de capital, las de

revalorización, las de ajustes por valorización patrimonial y las que provienen de los

beneficios. De estas últimas hablaremos más adelante por estar directamente

relacionadas con los beneficios.

Las reservas de capital están constituidas por las aportaciones que los propietarios

realicen por encima del valor nominal del capital social. Tales diferencias se incluyen

en el patrimonio neto y no en la cuenta de resultados, por entender que no constituyen

beneficios.

Por otra parte, las reservas de revalorización son las provenientes de las valoraciones

del activo inmovilizado por encima de los valores residuales corregidos

17

monetariamente. A partir del año 2010, este procedimiento quedó extinguido, pudiendo

las empresas mantener las constituidas anteriormente.

Asimismo, la cuenta de ajustes por valorización patrimonial se ha creado para

absorber variaciones (negativas y positivas) en el coste de adquisición respecto del

valor de mercado de12:

- Ajustes al valor de mercado de instrumentos financieros disponibles para la venta,

incluso derivados y otros derechos y títulos de crédito;

- Variación cambiaria de inversiones en participaciones accionarias en empresas

extranjeras.

Finalmente, cuando los títulos fueran vendidos, la resultante de esta cuenta irá al

resultado del ejercicio.

En cuanto a los resultados obtenidos por la empresa, si son positivos, están los que

salen de la misma en carácter de dividendos y los que permanecen como reservas. En

el caso de resultados negativos, permanecen como tales hasta que en próximos

ejercicios puedan ser compensados con beneficios acumulados, reservas de

beneficios y reserva legal, en ese orden.

Cuando el ejercicio económico arroja beneficios, lo primero que hay que deducir son

las pérdidas acumuladas de ejercicios anteriores y la provisión para el impuesto a la

renta (según la denominación utilizada en Brasil, que coincide con el impuesto español

sobre beneficios). Seguidamente, las participaciones de los administradores, para

llegar finalmente a los beneficios líquidos. De estos se deducirá el 5% para dotar a la

reserva legal, que no podrá exceder del 20% del capital social. Le ley precisa que la

reserva legal puede ser únicamente utilizada para compensar pérdidas o aumentar el

capital. Si los estatutos lo disponen, se aplica también una parte de los resultados

líquidos como reserva estatutaria. Otras reservas como la reserva para contingencias

y de incentivos fiscales, están previstas por ley. En conjunto, no pueden sobrepasar el

monto del capital social.

En último término, el resultado remanente, se puede distribuir entre los socios o

permanecer en la empresa como beneficios acumulados. No obstante, para las

sociedades anónimas, la ley prevé un dividendo mínimo obligatorio del 25% del

beneficio líquido como una manera de proteger a los accionistas minoritarios.

12 PADOVEZE, C. (2009): Manual de Contabilidade Básica.Sao Paulo, Editora Atlas.

18

4.9.2. España

El caso español es muy similar. El capital queda conformado por el valor de las

aportaciones de los propietarios, discriminándose también el valor de la parte no

desembolsada.

Por otra parte, en lo que respecta a las reservas, también las hay de diversos tipos,

aunque algunas difieren del caso brasileño. La clasificación que propone el PGC

español tiene más que ver con el origen de las mismas. Así, están las que provienen

de los beneficios, las que provienen de aportaciones de los propietarios cuando

suscriben capital sobre la par, llamadas Primas de emisión, y las provenientes de

entregas de elementos patrimoniales que realizan los propietarios, actuando como

tales. Este último caso se da generalmente cuando los propietarios se ven obligados a

proporcionar bienes o dinero para la compensación de pérdidas. Esto último no

supone contraprestación por la entrega de esos bienes ni genera deuda para la

empresa.

Cuando el ejercicio económico arroja beneficios, hay que considerar una serie de

restricciones que impone la ley de Sociedades de Capital, antes de que los mismos

puedan ser distribuidos como dividendos. De este modo, lo primero que hay que

observar es la compensación de pérdidas de ejercicios anteriores. Así, establece la

normativa que, si a consecuencia de esas pérdidas el valor del patrimonio neto queda

por debajo del valor del capital social, la compensación será obligatoria.

Seguidamente, se destina parte de esos beneficios a distintas reservas. La primera

obligatoriedad a estos efectos recae sobre la Reserva legal. Se dota un fondo que se

conformará con el 10% de los beneficios de la empresa, tantos años como haga falta

hasta alcanzar dicha reserva el 20% del valor del capital social.

Asimismo, el PGC español no permite la amortización del fondo de comercio por lo

que la normativa obliga a dotar de una reserva indisponible por este concepto. La

misma se abastece con una parte de los beneficios equivalente al 5% del valor del

fondo.

Otra reserva de beneficios es la que disponen los estatutos, los que establecen su

cuantía y su destino. También existe la posibilidad de la creación de reservas

voluntarias que surgen en las juntas de socios o accionistas.

Existen otras restricciones, entre las que mencionaremos las más relevantes. La ley

garantiza a las acciones sin derecho a voto un dividendo anual mínimo siempre que

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haya beneficios repartibles, además de un dividendo adicional semejante al dividendo

ordinario. Por otro lado, no se puede distribuir beneficios si el conjunto de las reservas

disponibles no alcanza como mínimo el importe de los gastos de investigación y

desarrollo que se informe en el balance de la empresa. Asimismo, la participación de

los administradores sólo puede ser extraída de los beneficios una vez cubiertas las

dotaciones a las reservas legal y estatutaria, y de haberse garantizado a los

accionistas un dividendo de por lo menos un 4%. De forma esquemática, como

proponen Fernández y Álvarez (2012), el orden de prelación en la distribución de

resultados quedaría como sigue:

1. Dotación a la reserva legal;

2. Dotación a la reserva por fondo de comercio;

3. Dotación a las demás reservas legales;

4. Dotación a la reserva estatutaria;

5. Bonos o partes de fundador;

6. Compensación de pérdidas de ejercicios anteriores (teniendo en cuenta la

disposición mencionada anteriormente);

7. Dotación de reservas disponibles para cubrir gastos de investigación y

desarrollo;

8. Dividendo mínimo de las acciones sin derecho a voto;

9. Dividendo a las acciones ordinarias;

10. Participación de los administradores13;

11. Reservas voluntarias;

12. Remanente.

5. A MODO DE CONCLUSIÓN

13 En este caso concreto, ambas normativas difieren significativamente ya que Brasil dispone la dotación de esta participación antes de la asignación de beneficios a otras reservas, incluso la reserva legal.

20

La armonización de las normas contables internacionales constituye hoy en día un

objetivo fundamental para los agentes económicos, atraídos por la información

financiera de empresas que buscan recursos y nuevos mercados fuera de sus

fronteras (Palacios et al, 2005). Los primeros pasos para la convergencia de las

prácticas contables en el ámbito internacional ya se han dado, fomentando la

integración de los mercados y la presencia de capital extranjero en países de

economías emergentes como Brasil.

La contabilidad internacional ha surgido como una expresión resultante del proceso de

globalización que ha experimentado la economía mundial (Kvaal et al, 2010).

Particularidades como las diferencias de cambio entre monedas en las que se realizan

las operaciones, o la consolidación de los estados financieros, hacen de la

homogeneización de la información contable una necesidad que va en aumento.

El potencial económico actual de Brasil, hace de este país uno de los más interesantes

del mundo. Su estructura poblacional, el ritmo de su crecimiento económico y la

presencia de importantes recursos como el petróleo son indicadores de ese potencial.

Por su volumen de comercio internacional, se sitúa entre los primeros veinticinco

países del mundo, siendo progresivo el aumento del comercio y de las transacciones

financieras con países del entorno europeo. Por tanto, la necesidad de armonización

contable atañe a la competitividad de sus organizaciones.

La conclusión principal de este trabajo, una vez analizados diferentes aspectos de

ambas normativas, es que el grado de armonización contable entre ambos países es

alto. En particular, las normativas son prácticamente iguales en lo que respecta a

cuentas anuales, normas de valoración del inmovilizado, derechos de cobro,

existencias y pasivos; así como la estructura de cuentas que integra el patrimonio

neto. No obstante, se mantienen aún ciertas diferencias en el tratamiento contable de

las subvenciones, la presentación por plazos de los elementos del balance y la

estructura del cuadro de cuentas. Este resultado es coherente con el proceso de

armonización internacional impulsado por el IASB, con la emisión de las normas IFRS

(Nobes, 2008) y seguido desde hace algunos años por ambos países.

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