Nadin ArgañarazPresidente

19/03/09

Perspectivas de la Argentina en el actual contexto global:

impacto en las provincias, con énfasis en Córdoba

Una reflexión relevante

Provinciasaportantes netas

Nación

Aporte en impuestos nacionales

Recepción fondos nacionales

Provinciasreceptoras netas

Nación

Aporte en impuestos nacionales

Recepción fondos nacionales

Córdoba y las retenciones

como ejemplo

Aportantes netasEj. Córdoba

Nación

Aportó entre 2003 y 2008 unos us$ 6.000

millones por Retenciones, además del

desplazamiento de BI de Ganancias por us$

350 millones TOTAL: us$ 6.350 millones

• Córdoba ha tenido un nivel de actividad

económica inferior al que podría haber

tenido si el tema retenciones fuera

distinto.

• Las jurisdicciones receptoras netas

claramente han tenido una situación

contraria.

4.0%

-5.5%

8.5%

-12%

-7%

-2%

3%

8%

13%

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

País

Promedio País

Evolución del producto

Crecimiento real anual del producto. Córdoba y Total del país

8.6%

Promedio 2003/2008 de Córdoba

con esquema devolutivo de

Retenciones hubiese sido mayor

-1.8%

6.9%

Córdoba

Promedio Córdoba

Importancia relativa de los

sectores económicos

20

17

14

7 7

54

3 3

0

5

10

15

20In

dustr

ia

Manufa

ctu

rera

Agricultu

ra,

Ganaderí

a,

Caza y

Silv

.

Com

erc

io

Tra

nsport

e,

Alm

ac. y

Com

unic

.

Constr

ucció

n

Enseñanza

Adm

inis

tració

n

Públic

a y

Defe

nsa

Inte

rmedia

ció

n

Fin

ancie

ra

Serv

icio

s

Socia

les Y

De

Salu

d

% d

el

PB

G

Primeros 5 sectores

Generan 65% del PBG

Participación en el PBG de Córdoba

Córdoba. Importancia relativa en el empleo formal

20% 20%

12%

7% 6%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Comercio

mayorista,

minorista y

reparaciones

Industria

manufacturera

Enseñanza,

servicios sociales

y de salud

privados

Construcción Agricultura,

ganadería, caza y

silvicultura

Primeros 5 sectores

65% del total

Córdoba como proveedor

del resto del mundo

22,1%

34,4%

31,1%

12,4%

33,1%

47,4%

19,5%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Argentina Córdoba

Porcentaje de Exportaciones por Grandes Rubros. Córdoba y Total País

Combustibles y energía

Manufacturas de origen

industrial

Manufacturas de origen

agropecuario

Productos Primarios

Estructura de las Exportaciones por Grandes Rubros. Córdoba y Total País.

Cinco principales destinos de las Exportaciones de Córdoba. % del

Total de Exportaciones

16.2%

12.0%

5.5%

5.3%

5.0%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

Chile

Países Bajos

España

Brasil

China

44%

Principal Destino de las

Exportaciones de Productos

Primarios de Córdoba. Año

2007

Principal Destino de las

Exportaciones de MOI de

Córdoba. Año 2007

Principal destino de las exportaciones de

Agro. Provincia de Córdoba. Año 2007

Resto del Mundo

29%

Brasil

6%Chile

5%

China

33%

Sudafrica

4%

Egipto

4%

Paises Bajos

4%

Malasia

4%

Argelia

3%

Peru

3%

España

5%

Principal destino de las exportaciones de MOI. Año 2007. Pcia de

Córdoba

Venezuela

12%

Mexico

9%

Resto del Mundo

8%

Brasil

47%Italia

3%

Chile

5%

Alemania

3%

Uruguay

2% Peru

2%

Estados Unidos

2%

España

7%

Vinculación del sector

productivo con el financiero

Ratio Préstamos / PBG Sectorial por Rama de Actividad.

Provincia de Córdoba y Total País

Ratio Préstamos/ PBG Sectorial por Rama de Actividad.

Provincia de Córdoba

15,4%

5,5%

2,0%3,6%

6,8%

3,7%

9,5%

13%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

Prod.

primaria

Ind. Manuf. Electric.

gas y agua

Construcción Comercio Servicios Total

Préstamos

Córdoba

Total

Préstamos

País

Pre

sta

mo

s/P

BG

Se

cto

ria

l

Distribución de Préstamos por Rama de Actividad- Pcia de Córdoba- Año 2008

(en %)

No identif icada;

1,4%Servicios; 15,9%

Producción

primaria; 26,7%

Industria

manufacturera;

12,3%

Electricidad, gas y

agua; 0,6%

Comercio al por

mayor y al por

menor; 9,8%

Construcción;

2,5%

Personas físicas

en relación de

dependencia

laboral; 30,9%

Distribución de Préstamos por Rama de

Actividad

Provincia de Córdoba. Año 2008 (en %)

¿Qué está pasando con la

actividad económica?

Sector Agrícola:

Estructura productiva de Córdoba

En (%)Distribución de la Producción en la Provincia de Córdoba según cultivo

Trigo

12%

Maiz

31%

Soja

49%

Girasol

1%

Mani

2%

Sorgo

5%

Sector Agrícola: Participación de cada Región en

la Producción de Córdoba

En (%)Participación de cada región en la producción provincial

29,9% 21,2% 22,6%

62,7%

48,7%

30,2%

12,7%

43,5%

19,9%

24,3%

18,0%

40,4%

71,1%

26,1%15,0%

74,5%

1,0%7,7%8,2%3,4% 2,4%0,1%16,1%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

TRIGO MAIZ MANI SOJA SORGO GIRASOL

Región NO Region Centro Región Este Región Sur

Produccion Agricola en Region NO

MAIZ

37%

MANI

0%

SOJA

55%

TRIGO

6%

GIRASOL

0%

SORGO

2%

Produccion Agricola en Region Centro

MAIZ

26%

MANI

1%

SOJA

44%

SORGO

14%

GIRASOL

0%

TRIGO

15%

Produccion Agricola en Region Sur

MAIZ

41%

SOJA

42%

MANI

4%

SORGO

3%

GIRASOL

3%TRIGO

7%

Produccion Agricola en Region Este

MAIZ

25%

MANI

1%

SOJA

54%

TRIGO

16%

GIRASOL

1%

SORGO

3%

Producción por Región

Sector Industrial: Maquinaria AgrícolaVariación interanual de las unidades vendidas de maquinaria agrícola,

(en %)

-1,7

3,5

23,518,0

29,2 31,3

21,0

0,5 -0,1

-17,7-7,3

-29,5-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

60

70

80

I-06 II-06 III-06 IV-06 I-07 II-07 III-07 IV-07 I-08 II-08 III-08 IV-08

%

Nacionales Importadas Total

Variación interanual de las unidades vendidas de

maquinaria agrícola, serie trimestral (en %)

CAFMA:80% de

caída de

ventas

contra

enero y

febrero de

2008

Industria automotriz.

Situación a Febrero 2009Enero Febrero Var Interanual Var Interanual

2009 2009 Feb-09 (%) 1er Bim 2009 (%)

Producción Nacional 18.720 14.903 -55,7 -55,1

Exportación 8.190 8.557 -63,4 -61,8

Ventas a Concesionarios 33.699 33.095 -30,2 -34,9

Ventas a conc. Veh. Nac. 15.678 10.679 -30,3 -29,3

Var. Interanual

Feb-2009 =

-56%

Var. 1er Bim.

2009 = -62%

• La producción nacional registró una baja importante

• La exportación cayó 62% en el primer bimestre de 2009 respecto al mismo período en 2008

• Las exportaciones presentaron la caída interanual más abrupta.

Industria automotriz: Unidades Vendidas y

Producidas en Córdoba.

Variación Interanual (en %)Producción y Ventas en Córdoba. Variación Interanual

117%99%

-50%

-17%

36%

10%

-27%

-51%

-25%-21%

4%

-30%

-100%

-50%

0%

50%

100%

150%

sep-08 oct-08 nov-08 dic-08 ene-09 feb-09

Producción Ventas

Exportaciones por Destino 2008. Total País

Exportaciones por destino en 2008, datos para el total del país

(en %)

Brasil

72%

México

10%

Europa

5%

Uruguay

2%Otros

5%Venezuela

2%

Chile

4%

I Bimestre 2008

I Bimestre 2009

Variación Interanual

Brasil 45.897 19.691 -57,1%

Chile 3270 246 -92,5%

México 5.720 3.087 -46,0%

Uruguay 1.080 546 -49,4%

Europa 2.169 20 -99,1%

Sector Construcción: Indicadores Nacionales

ISAC Noviembre 2008 ISAC Diciembre 2008 ISAC Enero 2009

Nro Indice 142,5 129,9 132

Var Interanual -9,9% -5,3% -2,9%

Var Acum 12 meses 5.7% 4,6% 3.6%

ISAC

Tasa de

Variación

Interanual ISAC

Tasa de Variación Interanual ISAC

10,2% 10,4%

4,5%

23,3%

5,8%

-5,5%

11,8%

0,4%

10,6%

0,0%

-2,9%-5,3%

-9,9%-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

ene-0

8

feb-0

8

mar-

08

abr-

08

may-0

8

jun-0

8

jul-08

ago-0

8

sep-0

8

oct-

08

nov-0

8

dic

-08

ene-0

9

Expectativas del Sector Construcción

Empresas Obras Privadas

73,10%

19,20%

7,70%

Positivo Neutro Negativo

Empresas de Obras Públicas

80,50%

17,10%2,40%

Positivo Neutro Negativo

¿Qué impacto tiene el nuevo plan de obras publicas en el sector?

Encuesta Cualitativa. INDEC. Diciembre 2008

Encuesta Cualitativa. INDEC. Diciembre 2008

Ventas reales en supermercados. Acumulado 12

meses

Tasas de variación interanual en la Prov. de Córdoba (en %)Variación interanual Acumulado 12 meses por rubros

4,3%

16,0%

-15,5%

4,2%

-1,5%-3,9%

-12,6%

10,2%

4,0%5,2%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

Alimentos y

bebidas

Alimentos

preparados y

rotisería

Artículos de

limpieza y

perfumería

Indumentaria,

calzado y

textiles para

el hogar

Electrónicos y

art. p/ el

hogar

oct-08

nov-08

dic-08

Caída en el consumo de bienes

durables y de inversiónPatentamientos en Córdoba

Tasas de Variación Interanual (en%)Tasas de Variación Interanual de Patentamientos en Córdoba

15,8

66,5

19,932,1

13,4 9,119,5

-15,3

39,6

-14,6 -18,0-19,7

-3,6

-38,5-46,8

-36,4-60

-40

-20

0

20

40

60

80

ene-0

8

feb-0

8

mar-

08

abr-

08

may-0

8

jun-0

8

jul-08

ago-0

8

sep-0

8

oct-

08

nov-0

8

dic

-08

ene-0

9

Autos y Comercial Liviano

Comercial Pesado y otros

El sector público provincial

Estructura de recursos tributarios provinciales:Mayor prociclicidad

Impuesto a

ingresos

brutos; 56%

Otros

impuestos;

11%

Impuesto a los

automotores;

8%

Impuesto a los

sellos; 8%

Impuesto

inmobiliario;

16%

Impuesto a

ingresos

brutos; 70%Impuesto

inmobiliario;

9%

Impuesto a

los sellos;

9%Impuesto a

los

automotores;

6%

Otros

impuestos;

7%

1998

2007

IIB

2008 est: 74%

2009 pres: 75%

Sector Público Provincial

Estructura de recursos tributarios Provincia de Córdoba

1998

2008

IIB

2009 pres: 83%

Impuesto a

ingresos

brutos; 55%

Impuesto

inmobiliario;

31%

Impuesto a los

sellos; 9%Impuesto a los

automotores;

4%

Impuesto

inmobiliario;

12%Impuesto a los

sellos; 7%

Impuesto a

ingresos

brutos; 77%

Impuesto a los

automotores;

4%

El impacto social

Tasa de crecimiento del empleo en Córdoba

Sectores construcción e industria

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

IV-0

2

I-03

II-0

3

III-

03

IV-0

3

I-04

II-0

4

III-

04

IV-0

4

I-05

II-0

5

III-

05

IV-0

5

I-06

II-0

6

III-

06

IV-0

6

I-07

II-0

7

III-

07

IV-0

7

I-08

II-0

8

III-

08

Industria Construcción

Fuente: IARAF sobre la base de INDEC.

31 aglomerados urbanos en 2008

PEA

11142 mil

46%

población

inactiva

13205 mil

54%

desocupados

825 mil

7,3%

ocupados

10426 mil

93,7%

población total

24456 mil

31 aglomerados urbanos en 2009*

PEA

11253 mil

46%

población

inactiva

13446 mil

54%

desocupados

1416 mil

12%

ocupados

9837 mil

88%

población total

24700 mil

*Estimado. Fuente: IARAF sobre la base de INDEC.

población

inactiva

747 mil

54%

PEA

638 mil

46%

desocupados

49 mil

7.6%

ocupados

589 mil

92.4%

población total

1385 mil

16 mil nuevos

desocupados

*Estimado. Fuente: IARAF sobre la base de INDEC.

población

inactiva

759 mil

54%

PEA

646 mil

46%

desocupados

65 mil

10%

ocupados

580 mil

90%

población total

1405 mil

Gran Córdoba en 2008

Gran Córdoba en 2009*

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

III-

03

IV-0

3

I-04

II-0

4

III-

04

IV-0

4

I-05

II-0

5

III-

05

IV-0

5

I-06

II-0

6

III-

06

IV-0

6

I-07

II-0

7

III-

07

IV-0

7

I-08

II-0

8

III-

08

IV-0

8

IV-0

9*

Gran Córdoba Total de aglomerados urbanos

Fuente: IARAF sobre la base de INDEC.

* 2009 estimado.

Evolución de la tasa de desempleo

en Córdoba y en el país

15 trimestres

Reflexiones finales

• En el frente externo, nuestros principales países de destino disminuirán sus importaciones, empujándonos a la recesión económica. Se suma la caída de precios internacionales.

• En el frente interno, la caída del consumo de bienes durables y de inversión son evidentes. Suman recesión.

• Con una recaudación muy procíclica se hace muy difícil hacer política fiscal contracíclica. Financiamiento del gasto.

• Por el lado del empleo, la consecuencia lamentable es una fuerte suba del desempleo.

• Recesión económica atada al mundo y al mercado interno. Es clave la política económica nacional.

• La distribución de la recaudación tributaria como cuestión de fondo. Requerir mayores criterios devolutivos por vía del gasto.

Muchas

Gracias!!