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UNIVERSIDAD PILOTO DE COLOMBIA
SECCIONAL ALTO MAGDALENA
FACULTAD DE INGENIERÍA
PROGRAMA DE INGENIERÍA FINANCIERA
PROYECTO EDUCATIVO DE PROGRAMA
ACTUALIZACIÓN
Febrero de 2013
2
FACULTAD DE INGENIERÍA
PROGRAMA DE INGENIERÍA FINANCIERA
PROYECTO EDUCATIVO DE PROGRAMA
Comité Académico 2013:
ANDRES FELIPE ORTIZ ZAMORA, Decano
ANDREA MICAN SILVA, Coordinadora Académica
GENARO BERNAL, Coord. Comité Proyección Social.
RODRIGO PEREZ PEÑA, Coord. Comité Publicaciones
LEANDRO FELIPE BARBOSA PEREZ, Coord. Comité Autoevaluación
ZULY LORENA ROJAS, Coord. Comité de Egresados y
Administradora Punto BVC.
ACTUALIZACIÓN
Febrero de 2013
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TABLA DE CONTENIDO
PRESENTACIÓN ............................................................................................................................. 5
1. INTRODUCCIÓN ...................................................................................................................... 7
2. ANTECEDENTES HISTÓRICOS DE LA INGENIERÍA FINANCIERA ............................ 8
3. FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA DEL PROGRAMA DE INGENIERÍA FINANCIERA . 10
3.1 PRINCIPALES TEORÍAS QUE FUNDAMENTAN LA ESTRUCTURA
CURRICULAR DEL PIF ............................................................................................................ 15
3.2. HECHOS HISTÓRICOS QUE MARCARON EL ORIGEN DE LA INGENIERÍA
FINANCIERA ............................................................................................................................... 19
3.3. ORIGEN DE LA INGENIERÍA FINANCIERA ............................................................. 21
3.4 CREACIÓN DEL PROGRAMA DE INGENIERÍA FINANCIERA EN LA
UNIVERSIDAD PILOTO DE COLOMBIA ............................................................................... 23
4. TENDENCIAS DE LA INGENIERÍA FINANCIERA ........................................................... 24
4.1. TENDENCIAS RECIENTES DE LA INGENIERÍA FINANCIERA .......................... 26
5. IDENTIDAD DEL PROGRAMA ............................................................................................ 27
5.1 MISIÓN DEL PROGRAMA DE INGENIERÍA FINANCIERA ................................... 27
5.2. VISIÓN DEL PROGRAMA DE INGENIERÍA FINANCIERA .................................... 27
5.3. OBJETO DE ESTUDIO DEL PROGRAMA DE INGENIERÍA FINANCIERA ........ 28
5.4. CONCEPTO DE CALIDAD ASUMIDO POR EL PROGRAMA ............................... 29
6. OBJETIVOS DEL PROGRAMA ........................................................................................... 31
6.1. DE FORMACIÓN ................................................................................................................ 31
6.2. DE INVESTIGACIÓN ..................................................................................................... 32
6.3. DE PROYECCIÓN SOCIAL .......................................................................................... 32
6.4. DE ORGANIZACIÓN Y GESTIÓN .............................................................................. 33
7. PERFILES DEL PROGRAMA .............................................................................................. 34
7.1 PERFIL DE ASPIRANTE .............................................................................................. 34
7.2 PERFIL DEL ESTUDIANTE .......................................................................................... 34
7.3 PERFIL PROFESIONAL ............................................................................................... 34
7.4 PERFIL OCUPACIONAL ............................................................................................... 35
7.5 Clúster del programa de Ingeniería financiera. .......................................................... 36
8. COMPETENCIAS Y DOMINIOS DEL INGENIERO FINANCIERO ................................ 37
4
8.1 COMPETENCIAS GENÉRICAS .................................................................................. 37
8.2 COMPETENCIAS TRANSVERSALES ....................................................................... 39
8.3 COMPETENCIAS ESPECÍFICAS ............................................................................... 40
9. LINEAMIENTOS BÁSICOS DEL CURRÍCULO ................................................................. 41
9.1 CARACTERÍSTICAS DEL CURRÍCULO .................................................................... 42
9.2 ESTRUCTURA CURRICULAR .................................................................................... 44
9.2.1 ÁREAS DE FORMACIÓN DEL PIF ..................................................................... 44
9.2.2 LA MALLA CURRICULAR .................................................................................... 48
9.2.3 EL MICROCURRÍCULO ........................................................................................ 48
9.2.4 SISTEMA DE CRÉDITOS ..................................................................................... 49
10. FORMACIÓN EN INGENIERÍA FINANCIERA: MODELO PEDAGÓGICO .............. 49
11. ESTRATEGIAS PARA DESARROLLAR LA DOCENCIA, INVESTIGACIÓN,
PROYECCIÒN SOCIAL E INTERNACIONALIZACIÓN. .......................................................... 53
12. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL DEL PROGRAMA ............................................. 56
13. METAS DE DESARROLLO DEL PROGRAMA ............................................................. 59
14. POLÍTICAS Y ESTRATEGIAS DE PLANEACIÓN, EVALUACIÓN Y
AUTORREGULACIÓN DEL PROGRAMA ................................................................................. 60
5
PRESENTACIÓN
El Proyecto Educativo del Programa de Ingeniería Financiera se ha construido en
el marco del Proyecto Educativo Institucional, el cual orienta el desarrollo de los
procesos y proyectos mediante los cuales la Universidad cumple con su función
social, asimismo se han tenido en cuenta las necesidades específicas de
formación del ingeniero financiero, con el objeto de crear las condiciones
académico - pedagógicas y de gestión que le permitan desenvolverse de manera
idónea, con responsabilidad social, en el mundo laboral. El Proyecto Educativo del
Programa, PEP, proporciona los lineamientos que guían la acción de los
directivos, docentes, estudiantes, egresados y personal administrativo.
Contiene este documento aspectos generales sobre el marco conceptual del
programa, tales como: antecedentes históricos, misión, visión, concepto de
calidad, tendencias actuales sobre la profesión y la formación del profesional,
objetivos del programa en su misión formativa, lineamientos para alcanzar la visión
del programa, su enfoque pedagógico, plan de estudios y competencias del
ingeniero financiero.
En síntesis, el Proyecto Educativo del Programa es el documento base que sirve
de guía para el desarrollo de las funciones sustantivas propias del programa.
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INFORMACIÓN BASICA DEL PROGRAMA
Nombre del Programa Académico Ingeniería Financiera
Título que otorga Ingeniero Financiero
Código de la Institución Educativa 1822
Registro calificado Mediante resolución 831 del 23 de febrero de 2007
Nombre Institución Educativa
CORPORACIÓN UNIVERSIDAD PILOTO DE COLOMBIA
Código SNIES 52644
Periodicidad SEMESTRAL
Número Periodos 09
Metodología Presencial
Modalidad Universitaria
Área. Ingeniería, arquitectura, urbanismo y afines
NBC Arquitectura. Ingeniería administrativa y afines
Periodicidad de Admisión SEMESTRAL
Número de Créditos 151
Jornada Única
Numero de promociones y de graduados
20 promociones, 163 egresados.
Dirección Carrera 19 No. 17-33 Girardot
Teléfono 8360600
7
1. INTRODUCCIÓN
Para comprender el concepto de Proyecto Educativo de un Programa -PEP-, es
importante partir de la denominación de “proyecto”, como la propuesta por un ideal
de formación integral, y “educativo” como la serie de criterios, directrices y normas
que propician las condiciones de formación integral del profesional acorde con la
misión institucional.
Según el Artículo 73 de la Ley 115 de 1992, el Proyecto Educativo es el
documento en el que se especifican entre otros aspectos, la identidad, principios y
fines de la institución; los recursos docentes disponibles y necesarios; la estrategia
pedagógica y el sistema de gestión1.
El proyecto educativo del programa de Ingeniería Financiera se basa en la
orientación filosófica y axiológica del Proyecto Educativo Institucional de la
Universidad Piloto de Colombia, el cual se convierte en el marco de referencia
general que le otorga sentido a su quehacer académico y pedagógico, se concibe
como un proceso permanente de reflexión y construcción colectiva por parte de los
actores del programa.
El PEP cuenta además, con un marco teórico que fundamenta el programa y unos
lineamientos específicos que guían el desarrollo de las funciones misionales de
docencia, investigación, proyección social e internacionalización.
1 Artículo 73º de la Ley 115 de febrero 8 de 1994, por la que se expide la ley general de educación. 2 HERNÁNDEZ, Carlos Augusto y LÓPEZ CARRASCAL, Juliana (2002). Disciplinas. ICFES.
Bogotá. Página 137.
3 Op cit.
4 Citado por Hernández y Lopez en el texto “Disciplinas”. ICFES. Bogotá. 2002.
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2. ANTECEDENTES HISTÓRICOS DE LA INGENIERÍA FINANCIERA
Algunos de los hechos que dieron lugar al surgimiento de la Ingeniería Financiera,
en los últimos treinta años, están relacionados con:
1994. Efecto Tequila. México decide devaluar el peso y esto genera pánico en el mercado, se presentan fugas de capitales, se aumenta el riesgo de no pago de crédito, las empresas se afectan y dejan de producir, se ve el despido masivo de trabajadores; todo esto afectó el resto de América Latina. (PEREZ, 2012)
1997. Crisis Asiática. Comenzó el 2 de julio de 1997 con la devaluación del baht tailandés debido a que Asia estaba inundada de capital proveniente de los países desarrollados, lo que fue llamado en su momento “El milagro económico asiático”, y que posteriormente generó altos precios en los activos; por efectos de la globalización afectó también las monedas de Malasia, Indonesia, Filipinas, Taiwán, Laos, Hong Kong, Vietnam, Republica China, India, Singapur y Corea del Sur. Luego estos países recibieron una serie de recomendaciones por parte del Fondo Monetario Internacional para estabilizar sus monedas, pero estas ayudas lo que hicieron fue ahondar en el problema incluso en el tema político y social, por eso esta crisis también es conocida como la crisis del Fondo Monetario Internacional. (PEREZ, 2012)
1998. Crisis del rublo. La crisis de Rusia se empezó el 17 de agosto de 1998, influenciada por las crisis financiera asiática debido a que sus clientes internacionales de sus mayores exportaciones de commodities como petróleo, gas, metales y madera eran principalmente de esta zona; a esto se sumo que las industrias cesaron de pagar sus impuestos, la devaluación del rublo, una inflación por encima del 70% y 80%, el alto costo de la guerra en Chechenia y un alza en las tasas de interés en los bonos GKO para atraer capital en un marco global de inicio de desaceleración económica ocasionó la crisis; sus consecuencias son conocidas como el efecto Vodka. El Fondo Monetario Internacional intervino otorgando más recursos vía crédito para frenar la caída de la moneda y recomendando una política monetaria mas fuerte. (PEREZ, 2012)
1998. Brasil. Brasil para los años 80 basaba su economía en las exportaciones de commodities, incrementaba su endeudamiento, tenia desequilibrios económicos internos con altos índices de inflación. Se implementaron políticas como el Plan Cruzado que sustituía su moneda corriente el cruzeiro por el cruzado como estrategia para disminuir la inflación, pero esta estrategia no dio resultados. (PEREZ, 2012)
1999. Turquía. Turquía venia presentando una disciplina económica hasta 1989, año en el que la inflación y las tasas de interés empezaron a subir. A esto se sumo el elevado déficit público financiado por el Banco Central. En 1994 los bancos de
9
Turquía empezaron a mostrar problemas y esto afectó la confianza inversionista generando fugas de capital y depreciación de la Lira Turca. En 1998 Turquía firma un acuerdo con el Fondo Monetario Internacional para inyectar mas capital a la economía pero adoptando políticas fiscales mas fuertes; esto no fue la solución al problema pues los inversionistas extranjeros previeron un futuro riesgo de liquidez ahondando la crisis. (Durán, 2009) El Sector Bancario de Turquía – Pagina 6 - Este estudio ha sido realizado por María Talavera Durán bajo la supervisión de la Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Estambul. Noviembre 2009. (PEREZ, 2012)
2000. Crisis de las empresas llamadas puntocom. La Burbuja de las empresas puntocom fue un periodo de crecimiento especulativo de 1997 al 2000 de empresas que trabajan sobre plataformas en internet. La llamada Nueva Economía aumentó el apetito por estas empresas haciéndolas crecer muy rápidamente hasta que en el año 2000 el mercado vio que estas empresas estaban sobrevaloradas haciendo caer también muy rápidamente el índice Nasdaq. En este año se dio la quiebra de Worldcom y de la empresa de energía Enron. (PEREZ, 2012)
2001. Atentados del 11-S. Los atentados del 11 de septiembre de 2001 en EEUU generaron un pánico en todos los mercados del mundo, el centro financiero del mundo estaba siendo vulnerado y estaba en riesgo. Las bolsas de Asia, Europa y América tuvieron fuertes bajas en sus indicadores. (PEREZ, 2012)
2001-2002. Crisis argentina. Los problemas económicos argentinos tienen sus causas en la década de los 70 en desordenes políticos, dictaduras militares, aumento del endeudamiento, la dolarización de la economía y el desgate en la guerra de las Malvinas. (PEREZ, 2012)
En el 2001 la desconfianza en el sistema financiero argentino era tan grande que las personas salieron a las calles masivamente con sartenes y ollas en una protesta conocida como “El Cacerolazo”. En este año el gobierno se declara en crisis e imposibilitado para pagar la deuda externa.
2007-2010. Crisis Subprime. La crisis Subprime se presenta por el impago de deudas hipotecarias de alto riesgo en los Estados Unidos. Todo el mundo estaba inundado de dólares y existía un apetito muy grande por adquirir crédito, especialmente para comprar vivienda y los bancos debían responder a ese apetito, pero tenían un problema, no tenían suficientes recursos para prestar. Esta crisis fue el resultado del aumento del apalancamiento con capital de riesgo por parte de los bancos de Estados Unidos ayudados por los bancos de inversión capitalizando deudas hipotecarias con alto riesgo de impago y vendiéndolas por todo el mundo con calificaciones emitidas por entidades que luego se vieron en problemas judiciales. (PEREZ, 2012)
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2009-2010. Crisis de la deuda en Europa. Todo comienza cuando Grecia reconoce que le había mentido al mundo diciendo que el balance que había presentado y sobre el cual había emitido bonos de deuda no se ajustaba a la realidad y que ocultaba un alto déficit fiscal; esto causo inseguridad y pánico en los mercados de Europa extendiendo la crisis a Portugal, España, Irlanda e Italia y al euro como moneda regional. (PEREZ, 2012)
2010. Guerra de divisas. “Mientras Estados Unidos inunda el planeta de dólares, China se resiste a revaluar el yuan. Pagan los platos rotos los países como Colombia, que desesperadamente tratan de detener la caída del dólar y el fortalecimiento de sus monedas”. (La guerra de las monedas, 2010) http://www.semana.com/economia/guerra-monedas/145970-3.aspx (PEREZ, 2012)
En este contexto, se evidencia la necesidad de gestionar el riesgo, de diseñar
instrumentos financieros de cubrimiento, de proponer nuevas alternativas de
financiamiento, de modelar el comportamiento de diferentes variables económico-
financieras, de desarrollar software financiero especializado, de diseñar nuevos
productos y servicios financieros; todo esto a partir de la creación y desarrollo, de
metodologías, instrumentos y modelos que contribuyan a la configuración de
soluciones innovadoras a problemas económico-financieros. Es esta problemática
la que se constituyó en el campo de acción de la Ingeniería Financiera.
3. FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA DEL PROGRAMA DE INGENIERÍA
FINANCIERA
Para construir la fundamentación teórica del Programa, se consideró pertinente
analizar la naturaleza de la Ingeniería Financiera desde la perspectiva profesional,
desde la concepción de Ingeniería y desde las teorías que fundamentan su
estructura curricular.
Naturaleza de la ingeniería financiera desde la perspectiva profesional.
Aunque se suele hablar indistintamente de disciplina o profesión, para efectos de
comprender el significado y el alcance del programa, se considera indispensable
hacer una diferenciación entre estos dos conceptos.
Las disciplinas son cuerpos de conocimiento y de prácticas sociales e históricas.
Cuando se habla de disciplina se alude a un territorio de conocimiento y a un
espacio de producción de conocimiento.
Según Morin (2001), la disciplina “es una categoría organizadora dentro del
conocimiento científico; instituye en éste la división y especialización del trabajo y
11
responde a la diversidad de los dominios que recubren las ciencias. Por más que
esté inserta en un conjunto científico más vasto, una disciplina tiende naturalmente
a la autonomía, por medio de la delimitación de sus fronteras, por el lenguaje que
se da, por las técnicas que tiene que elaborar o utilizar y, eventualmente, por las
teorías propias”2 las cuales son construidas por la comunidad de estudiosos de la
misma disciplina.
En la anterior definición se destaca la relación esencial entre disciplina y
conocimiento científico, hecho éste que supone y exige la investigación como
elemento central para la generación de nuevo conocimiento.
Por su parte, las profesiones “constituyen un conjunto de actividades socialmente
responsables en las cuales son tan importantes el desarrollo del conocimiento
como el servicio social que se presta”3. En las profesiones juega un papel crucial
la aplicación de conocimientos para la solución de problemas que conduzcan a la
satisfacción de necesidades en una sociedad.
Según Max Weber4, las profesiones se caracterizan por exigir una competencia
teórica intelectual y por hacer uso de lo recogido en una tradición cultural que se
aprende en la Universidad.
Algunas similitudes y diferencias entre las disciplinas y las profesiones son las
siguientes:
Tanto en las disciplinas como en las profesiones, es indispensable la formación
intelectual y la ampliación del conocimiento que fundamenta la acción.
El rasgo distintivo en las disciplinas es la investigación orientada a la producción
de ciencia como objeto central, mientras que el rasgo distintivo en las profesiones
es la vocación de servicio orientado a la transformación de una realidad particular,
sin ser ninguno de estos rasgos exclusivos de las mismas.
El modo de producción de conocimiento en las disciplinas se caracteriza porque
tiende a implicar la creación de conocimiento en ausencia de una meta práctica. El
modo de producción del conocimiento en las profesiones se realiza en un contexto
de aplicación, generalmente transdisciplinario y enfocado a la solución de
problemas en torno a una aplicación particular.
2 HERNÁNDEZ, Carlos Augusto y LÓPEZ CARRASCAL, Juliana (2002). Disciplinas. ICFES.
Bogotá. Página 137.
3 Op cit.
4 Citado por Hernández y Lopez en el texto “Disciplinas”. ICFES. Bogotá. 2002.
12
Las teorías y métodos producidos en las disciplinas iluminan las prácticas de las
profesiones; a su vez, algunas metodologías que se originan en las prácticas de
las profesiones plantean interrogantes que se constituyen en herramientas para
hacer avanzar las disciplinas.
En tanto que la Ingeniería Financiera tiene como fundamento los conocimientos de
matemática avanzada, estadística, física, economía y finanzas, de los cuales,
mediante un riguroso estudio, toma principios, teorías y métodos que son
necesarios para el diseño de metodologías, instrumentos y modelos que le
permiten proponer soluciones a problemas de carácter económico-financiero, en
beneficio de la sociedad, se colige que la Ingeniería Financiera es una profesión.
Naturaleza de la Ingeniería financiera desde la concepción de Ingeniería.
Para efectos de esta construcción, se presentan algunos conceptos de Ingeniería,
elaborados por autores y cuerpos colegiados de alto reconocimiento en este
campo, con base en los cuales el Programa construyó su propio concepto.
La principal entidad de la ingeniería norteamericana, Acreditation Board of
Engineering and Technology, define la ingeniería como “la profesión en la cual los
conocimientos de las matemáticas y las ciencias naturales obtenidos a través del
estudio, la experiencia y la práctica, son aplicados con criterio y con conciencia al
desarrollo de medios para utilizar económicamente con responsabilidad social y
basados en una ética profesional, los materiales y las fuerzas de la naturaleza
para beneficio de la humanidad”5.
La Asociación Iberoamericana de Instituciones de Enseñanza de la Ingeniería, en
el año 2007, realizó una revisión del concepto, la práctica y la normativa de
ingeniería en 10 países iberoamericanos: Argentina, Brasil, Colombia, Chile,
España, México, Perú, Portugal, Venezuela y Uruguay; y acordó la siguiente
definición conceptual de ingeniería: “ la ingeniería está asociada con la utilización
de los conocimientos científicos, la aplicación de la matemática y las ciencias
naturales para la transformación y conservación de la naturaleza. Se hace
fundamental la práctica, la experiencia y el empleo racional y económico de los
recursos. Está asociada con el diseño, la optimización, control, operación,
incluyendo la formación humanística y los principios y valores éticos y morales”6.
5 Citado por: Consejo Federal de decanos de Ingeniería de la República Argentina, CONFEDI.
Buenos Aires. 2001. Estudio del vocablo INGENIERÍA.
6 Asociación Iberoamericana de Instituciones de Enseñanza de la Ingeniería –ASIBEI. Aspectos
básicos para el diseño curricular en ingeniería: caso iberoamericano, año 2007.
13
Así mismo, “se refiere al ejercicio profesional de los ingenieros, destacando el
diseño, la asesoría y consultoría de proyectos; la capacidad para desarrollar y
utilizar modelos que simulen el comportamiento del mundo físico; la capacidad
para la planeación y desarrollo de proyectos en los cuales se tienen restricciones
físicas, económicas y humanas”7.
El Consejo Federal de Decanos de Ingeniería de la República Argentina, la define
como “la profesión en la que el conocimiento de las ciencias matemáticas y
naturales adquiridas mediante el estudio, la experiencia y la práctica, se emplea
con buen juicio a fin de desarrollar modos en que se puedan utilizar, de manera
óptima los materiales y las fuerzas de la naturaleza en beneficio de la humanidad,
en el contexto de restricciones éticas, físicas, económicas, ambientales, humanas,
políticas legales y culturales”8.
La Asociación Colombiana de Facultades de Ingeniería, define la ingeniería como: “la profesión en la cual los conocimientos de las ciencias naturales, las herramientas matemáticas adquiridas mediante el estudio, la aplicación de los descubrimientos científicos, la experiencia y la práctica, se aplican con buen criterio, al aprovechamiento adecuado de los recursos energéticos, la materia y los materiales gestionando, planeando y organizando recursos humanos y financieros para el crecimiento y prosperidad de la humanidad a través del diseño de soluciones creativas protegiendo y preservando el medio ambiente”9. El Club de Ingenieros de Bogotá, define la Ingeniería como “la profesión en la cual
los conocimientos de las ciencias físicas y matemáticas adquiridas mediante el
estudio, la experiencia y la práctica se aplican con buen juicio a desarrollar los
sistemas para aprovechar económica y ambientalmente los materiales y las
fuerzas de la naturaleza para la creciente prosperidad de la humanidad”10
La Ley 842 del 2003, de la República de Colombia, por la cual se modifica la
reglamentación del ejercicio de la ingeniería, de sus profesiones afines y de sus
profesiones auxiliares, se adopta el Código de Ética Profesional y se dictan otras
disposiciones, en su artículo 1, plantea que la Ingeniería es “Toda aplicación de
las ciencias físicas, químicas y matemáticas, de la técnica industrial y en general
del ingenio humano, a la utilización e invención sobre la materia”.
7 Op cit.
8 Consejo Federal de Decanos de Ingeniería de la República Argentina. Para llegar a este
concepto, la coordinación de la comisión redactora recopiló 32 definiciones que fueron examinadas, y adoptaron, con algunas modificaciones, una de las más reconocidas internacionalmente. Buenos Aires 2001. 9 Definición citada en el documento: “Aspectos básicos para el diseño curricular en ingeniería: caso
iberoamericano”; desarrollado por la ASIBEI.
10 Club de Ingenieros de Bogotá. Mayo 2 de 1957 – Mayo 28 de 1997.
14
Con base en lo anteriormente expuesto, se infiere que:
La ingeniería se asume como una profesión, que tiene como fundamento los
conocimientos de las ciencias naturales y matemáticas y su finalidad es la
aplicación de dichos conocimientos, con criterio, ingenio y buen juicio, para
diseñar y desarrollar dispositivos, estructuras, modelos, herramientas y procesos
en beneficio de la humanidad.
Quien se forme como ingeniero, será un profesional que va a aplicar en el mundo
real los conocimientos teóricos y técnicos que en su especialidad se desarrollan.
Proceso éste que configura la tecnología que caracteriza la ingeniería.
Tecnología, entendida en este contexto, como “El conjunto de conocimientos,
informaciones ordenadas, recursos y medios utilizados en la producción de bienes
y servicios requeridos por la sociedad”11, que se aplican en determinada área del
quehacer productivo humano. No obstante, la tecnología además de la aplicación
de conocimientos científicos a determinados problemas prácticos, se constituye en
objeto de trabajo para generar nuevas tecnologías y plantear nuevos interrogantes
al conocimiento científico.
En este sentido, la tecnología es el puente que utiliza el ingeniero para conectar el
conocimiento científico con el mundo real, o más específicamente, con su práctica,
tal como lo hace el ingeniero financiero con los distintos instrumentos,
metodologías, modelos e innovaciones en el trabajo con variables económico-
financieras.
Teniendo en cuenta los aspectos centrales que presentan las diversas
concepciones sobre Ingeniería expuestas en este documento, y el trabajo que ha
venido realizando el Comité Académico, el Programa define la Ingeniería
Financiera, como “la profesión que con base en las ciencias matemática,
económica y física con el apoyo de la tecnología informática y las finanzas,
se ocupa, con criterio, ingenio y buen juicio, del diseño, desarrollo e
implementación de modelos, metodologías e instrumentos que dan
soluciones óptimas a los problemas de carácter económico-financiero en un
ambiente caracterizado por incertidumbre y riesgo”.
En términos generales, la Ingeniería Financiera de la Universidad Piloto de
Colombia, como Ingeniería, comparte los roles que cumple un Ingeniero, y que
pueden resumirse en las siguientes:
11
VALENCIA GIRALDO, Asdrúbal (2004). La relación entre la ingeniería y la ciencia. Revista
facultad de Ingeniería. No 31. Universidad de Antioquia. Medellín.
15
- Investigación: Reconocimiento del entorno nacional e internacional e
identificación de necesidades del sector económico-financiero.
- Desarrollo: Aplicación tecnológica del conocimiento básico de la ingeniería.
- Diseño: Configuración de diversas alternativas de solución; tales como
proyectos, modelos, herramientas, diseño de innovaciones.
- Construcción/producción: Elaboración e implementación de los diseños.
- Gestión: Optimización de recursos y procesos encaminados a la
consecución de objetivos.
- Educación: Investigación formativa, material pedagógico elaborado por
profesores y estudiantes, investigación propiamente dicha, publicaciones
generales y especializadas.
3.1 PRINCIPALES TEORÍAS QUE FUNDAMENTAN LA
ESTRUCTURA CURRICULAR DEL PIF
La fundamentación teórica del Programa de Ingeniería Financiera se enmarca en
las teorías y autores que permiten la comprensión del contexto del cual emergen
las reglas de funcionamiento del mercado, así como las que fundamentan la
práctica profesional y permiten profundizar en el conocimiento del objeto de
estudio.
Entre las teorías y autores que sirven de fundamento para la comprensión del
contexto, se enuncian las siguientes:
Adam Smith (1723-1790), cuyo principal aporte es el estudio de las fuerzas
económicas que rigen el desarrollo de la sociedad, concebida ésta como
comunidad de trabajo y de cambio, en la cual, las personas tienden en forma
consciente a dividir el trabajo y a realizar el intercambio. Smith no admite la
posibilidad de que la sociedad exista sin el intercambio de mercancías, sin el
egoísmo de los sujetos económicos, la competencia y el deseo de lucro. En su
obra, “Investigación sobre la naturaleza y causas de la riqueza de las naciones”,
escrita en 1776, plantea que los mercados se regulan por sí mismos, el
crecimiento económico debe ser fundamentado por el comercio internacional,
presenta la división del trabajo como criterio de productividad y el concepto del
valor del trabajo como única fuente de riqueza, entre otros.
David Ricardo (1772-1823), en su principal trabajo económico: “Principios de
economía política y de tributación”, publicado en 1817, caracteriza la economía
política clásica inglesa. Un mérito de Ricardo fue el desarrollo de la teoría del
16
valor-trabajo y la distinción entre el valor y el valor de cambio; el valor concebido
como la cantidad de tiempo de trabajo empleado en la fabricación capitalista de
una mercancía y el valor de cambio, como la relación de intercambio de dos
mercancías; a partir de su teoría del valor, contribuyó al análisis de los conceptos
de capital y el de beneficio o ganancia. Por otro lado, con respecto al comercio
exterior y la ventaja comparativa, planteó que un país tiene que dedicarse a
producir las mercancías en las cuales es más productivo e importar aquellas que
no lo son, oponiéndose así, al proteccionismo de los mercados.
Leon Walras (1834-1910), realizó aportes significativos en la economía
matemática y fue uno de los fundadores de la escuela de la utilidad marginal.
Combinó una teoría del valor-utilidad con una teoría matemáticamente precisa del
equilibrio del mercado, llegó a enunciar la teoría general del equilibrio económico,
expresada en términos de ecuaciones funcionales, donde afirma que cada
persona o empresa debe maximizar su beneficio y que en los mercados la
demanda de un bien debe equiparar la oferta de un bien.
Alfred Marshall (1842-1924) ideólogo del capitalismo monopolista inglés, con sus
principales obras “Principios de economía” (1890) e “Industria y comercio” (1922),
en su teoría destaca el problema del precio, el cual está determinado por dos
factores: la utilidad límite y los gastos de producción, hace aportes importantes
con el desarrollo de la idea de equilibrio entre la oferta y la demanda, llega a la
conclusión de que el desempleo puede surgir tan sólo como un fenómeno
temporal y accidental.
Charles Dow (1851- 1902), desarrolla los primeros índices bursátiles y con ellos la
teoría de Dow orientada hacia los análisis de derivación de precios en el mercado
de capitales.
Louis Bachellier (1870-1946), estudia por primera vez problemas inherentes a los
mercados financieros, combinando en sus estudios teorías del movimiento
browniano, propio de la biología, en el estudio de los mercados, siendo el primer
precedente de los análisis estocásticos que distinguen a la ingeniería financiera de
las matemáticas financieras. Su publicación en 1900 de la Teoría de la
Especulación es el primer trabajo económico que utiliza las matemáticas como
herramienta válida para el análisis.
Irving Fisher (1867-1947), elabora la primera teoría cuantitativa del dinero en
1911, por lo que es considerado uno de los pioneros de la econometría. Asimismo,
estudió la relación existente entre la inflación real y la esperada y sus
interrelaciones con la demanda de saldos reales y los intereses nominales,
17
planteando además un proceso para la determinación de estos últimos en relación
con la tasa de inflación.
John Maynard Keynes (1883-1946), es considerado uno de los principales
fundadores de la macroeconomía moderna, su obra se inscribió inicialmente en la
investigación sobre el ciclo económico; a lo largo de sus estudios se distancia de
la teoría clásica. Propuso el uso de políticas fiscales y monetarias como
herramientas para el intervencionismo estatal, a fin de mitigar los efectos adversos
en períodos de recesión. Su principal texto, “Teoría general de la ocupación, el
interés y el dinero” (1936) se basa en la noción de demanda agregada para
explicar la variación general de la actividad económica.
John Burr Williams (1900-1989), con su teoría del análisis fundamental, en 1938,
la cual es pionera en considerar los precios de las acciones a través de los valores
intrínsecos de las mismas y los mecanismos para obtenerlos. En 1937 había
planteado también, el modelo de descuento de dividendos, en donde por primera
vez, se tienen en cuenta los valores de asignación y distribución, iniciando a su
vez, el debate sobre la relevancia o irrelevancia de la política de dividendos para
la valoración de las empresas en el mercado de capitales.
Harry Markowitz (1927), con sus planteamientos en 1952 sobre la teoría de
selección de carteras y los modelos de conducta racional del decisor, dio origen en
1959 a la teoría moderna de selección de portafolio, que es considerada la primera
innovación de corte netamente financiero. Esta teoría se constituye en el primer
trabajo de ingeniería financiera, así la profesión no viera la luz en términos
formales sino hasta tres décadas después.
John Lintner (1916-1983) y Myron Gordon (1920-2010), desarrollan la teoría de la
relevancia de los dividendos de 1956, en la que sugieren que existe una relación
directa entre la política de dividendos de una empresa y el valor en el mercado de
la misma. Más tarde aparece también el Modelo de Gordon (1959), con el cual se
puede suponer que el valor de la empresa es igual al valor actual de todos los
dividendos futuros que se paguen durante la vida de la empresa, que se supone
es infinita.
A partir de Markowitz empiezan a aparecer trabajos que se enfocan
exclusivamente en el análisis de la dinámica financiera con un fuerte énfasis en el
concepto de incertidumbre y el comportamiento de las variables a futuro. Uno de
los más trascendentales es la Teoría de la Estructura del Capital, planteada por
Franco Modigliani (1918-2003) y Merton Miller (1923-2000), en la que se aborda el
estudio de los conceptos de apalancamiento y financiamiento, donde el valor y el
costo del capital de una empresa depende de la estructura del capital de la misma.
18
James Tobin (1918-2002), adicionó elementos a la teoría de Markowitz cuando en
1958 desarrolla la teoría de la separación, en la que plantea que la selección de
cartera óptima de activos riesgosos es independiente de las preferencias de riesgo
de la persona, dependiendo exclusivamente de los rendimientos esperados y las
desviaciones estándar.
En los años 60’s aparecen, con base en los avances de Markowitz, los primeros
modelos de fijación de precios de activos de capital. Uno de los más
representativos es el modelo CAPM, propuesto por Sharpe, Treynor, Lintner y
Mossin, el cual proporciona una predicción de la relación entre el riesgo de un
activo y su rentabilidad esperada. Es útil en las decisiones presupuestales de
capital. Frente a un proyecto, el CAPM, permite calcular la rentabilidad que
necesita el proyecto de manera que ésta sea aceptable para los inversionistas.
También es una herramienta de frecuente uso en la industria de gestión de
inversiones.
Paul Samuelson (1915-2009), plantea la hipótesis de los mercados eficientes en
1965, en la que sostiene que en este tipo de mercados los precios reflejan la
información disponible y se ajustan rápidamente a la nueva información, es decir,
reflejan el valor presente de los instrumentos financieros sin dar posibilidad de
obtener utilidades inusuales o excedentes usando la información disponible.
Eugene Fama (1939), expone en 1970 las tres condiciones para que los mercados
sean eficientes, siendo estas la racionalidad, las desviaciones independientes de
la racionalidad y el arbitraje; las cuales fueron refrendadas por Stephen Ross
(1926-1993) en 1976, al publicar su Teoría de Valoración por Arbitraje, la cual
permite determinar los precios de los activos financieros sobre la base de que el
mercado financiero puede asegurar que los activos sin riesgo proporcionan el
mismo rendimiento por medio del arbitraje.
Fischer Black (1938-1995), Myron Scholes (1941) y Robert Merton (1944),
proponen en 1973 el modelo de Valoración de Opciones, pieza clave en el
desarrollo de la ingeniería financiera, al plantear un modelo exacto para
determinar el valor de equilibrio de una opción, introduciendo de paso el concepto
de opción, con el cual se abren nuevas posibilidades para manejar cualquier tipo
de incertidumbre asociada con los comportamientos de los mercados.
Los aportes citados anteriormente, proporcionan la base teórica para comprender
la dinámica y evolución de los mercados en la sociedad, así como las
características del entorno respectivo, y hacen parte de la estructura curricular del
Programa.
19
3.2. HECHOS HISTÓRICOS QUE MARCARON EL ORIGEN DE LA
INGENIERÍA FINANCIERA
Caída del Sistema de Bretton Woods (1971), este sistema fue creado durante la
Conferencia Monetaria y Financiera de las Naciones Unidas, realizada en Nueva
Hampshire en Julio de 1944, con la participación de 44 naciones; en la cual se
establecieron las reglas para las relaciones comerciales y financieras a nivel
mundial. El sistema optó por un patrón de cambio oro basado en el dólar, el cual
consistía en que los EE.UU debían mantener el precio del oro en 35.000 dólares
por onza y los demás países debían fijar la paridad de su moneda en relación con
el dólar, y de ser necesario, estos países fijarían una banda de fluctuación de
hasta el 1% en los tipos de cambio.
Este patrón de cambio significó que el dólar se convirtiera en la moneda
internacional, decisión aceptada en virtud de la posición económica privilegiada de
EE.UU, derivada de las elevadas utilidades obtenidas del comercio de la industria
de la guerra. En consecuencia, EE.UU era el único país obligado a mantener la
convertibilidad de su moneda en oro; y para vigilar el cumplimiento de estos
acuerdos se creó el Fondo Monetario Internacional, y como ente de financiamiento
se creó el Banco Mundial.
A raíz del déficit comercial que se presentó por primera vez en el siglo XX en los
EE.UU como consecuencia del alto costo de financiamiento de la guerra de
Vietnam, y la drástica reducción de las reservas de Fort Knox ocasionada por la
exigencia de países europeos de cambiar los dólares sobrevalorados por marcos
alemanes y oro, EE.UU abandona en 1971 este patrón de cambio, con lo cual el
valor de las monedas comenzó a fluctuar, generando altas volatilidades en las
paridades.
Esta flotación en los tipos de cambio generó la necesidad del estudio del riesgo cambiario, el cual posteriormente, dio lugar a uno de los campos de acción de una nueva profesión: la Ingeniería Financiera.
Crisis de Deuda Externa (1982), derivada de la recesión de las economías de los
países industrializados y de la caída en los niveles de intercambio comercial a
nivel mundial, la cual conllevo a la implementación de medidas de ajuste interno
en países desarrollados, tales como la reducción de capital para préstamos, el
incremento de las tasas de interés y la exigencia de mayores requisitos para
acceder al crédito, medidas que afectaron en forma grave a las economías de los
países en desarrollo, en los cuales el pago de elevados intereses los obligó a
20
obtener más préstamos en peores condiciones, que generaron a su vez, nuevos
intereses que se tornaron impagables, todo ello, acompañado de un incremento
del déficit fiscal y de los niveles de volatilidad inflacionaria y de tipo de cambio, los
cuales deterioraron aún más, la situación económica de estos países.
En este contexto, en agosto de 1982, México declara a la comunidad internacional
que no está en condiciones de cubrir el servicio de la deuda externa, debido al
aumento súbito de las tasas de interés, a la fuga de capitales privados, a los bajos
niveles de demanda de productos primarios y a la reducción que se había
presentado en el precio del petróleo. A México le siguen otros países de América
Latina y países emergentes de Asía; lo que agudizó esta crisis.
Una de las consecuencias de este tipo de crisis es la pérdida de confianza en el
sistema financiero, en la medida en que se afectan los depósitos del público, por el
manejo imprudente de los intermediarios financieros, bien sea por excesiva
exposición al riesgo o por no cumplir con la regulación financiera. Situación que
pone en evidencia la necesidad de evaluar con mayor rigurosidad el riesgo de
contraparte, y de tomar medidas que privilegien el interés colectivo de los
ahorradores e inversionistas.
Al igual que el riesgo cambiario, el riesgo crediticio o de contraparte, el estudio de nuevas fuentes de financiamiento para países y empresas, el análisis del comportamiento de variables económico-financieras para toma de decisión y la formulación de políticas monetarias y cambiarias, constituyen campos de acción de la Ingeniería Financiera.
Consenso de Washington (1989), es un conjunto de políticas económicas
formuladas por organismos internacionales para el crecimiento y desarrollo,
inicialmente, de los países latinoamericanos y luego se extendió a otros países. La
propuesta inicial fue formulada por John Williamson, y acogida por el Fondo
Monetario Internacional, el Banco Mundial, el Congreso de los EE.UU de América,
el Banco Interamericano de Desarrollo, y los grupos de expertos. El consenso
propuso que los países deberían trabajar sobre los siguientes lineamientos: (1)
Disciplina fiscal, (2) Reordenamiento de las prioridades del gasto público, (3)
Reforma impositiva, (4) Liberalización de los tipos de interés, (5) Un tipo de
cambio competitivo, (6) Liberalización del comercio internacional, (7) Liberalización
de la entrada de inversión extranjera directa, (8) Privatización, (9) Derechos de
propiedad, y (10) Desregularización.
Específicamente se relacionan con oportunidades para el despliegue y aplicación de la Ingeniería Financiera, el lineamiento (4) el cual da lugar a volatilidades en las tasas de interés, y el lineamiento (5) el cual generó
21
fluctuación en el tipo de cambio, ambientes propicios para la gestión del riesgo de mercado. También el lineamiento (6) el cual incentivó la utilización y creación de instrumentos de cobertura, y el lineamiento (9) que permitió la innovación financiera. Todo ello con el fin de brindar mayor seguridad al comercio internacional y a las inversiones.
Acuerdo de Basilea I (1988), pacto normativo internacional establecido para
garantizar las buenas prácticas bancarias y asegurar la supervisión bancaria a
nivel internacional con el fin de regular la estabilidad y solvencia financiera.
Basilea I, recomendó que las entidades bancarias tuviesen un capital mínimo en
función del riesgo, para lo cual los bancos deben disponer de un capital igual o
superior al 8% del valor nocional de los activos agrupados según su grado de
riesgo, considerando riesgo de crédito, riesgo de negociación y riesgo de tipo de
cambio. Con este propósito formuló una definición de capital regulatorio, requisitos
de permanencia, absorción de pérdidas y protección ante quiebras.
Los nuevos compromisos que implicó el acuerdo Basilea I para el sector financiero
de los diferentes países, precisó de la formulación de un nuevo marco regulatorio
a nivel nacional, de la interpretación de la metodología estándar para la medición y
gestión del riesgo y del diseño de propuestas de nuevas metodologías que
cumplieran con los mínimos requeridos por Basilea I, pero que a su vez se
ajustaran a necesidades específicas de cada entidad bancaria.
Apropiarse de la normativa, de los fundamentos y métodos que establecen los
acuerdos internacionales para la organización, desarrollo y fortalecimiento del
mercado de capitales demanda de profesionales con competencias en el diseño
de nuevas metodologías, de mecanismos de control y de modelos para cuantificar
y gestionar el riesgo, y competencias para la creación de instrumentos de
cobertura, las cuales son propias del ingeniero financiero.
3.3. ORIGEN DE LA INGENIERÍA FINANCIERA
La Ingeniería Financiera desde sus inicios, está estrechamente ligada con la
innovación, entendida ésta como solución no trivial a un problema de un campo
específico, en nuestro caso, a un problema de carácter económico-financiero.
A mediados de la década de los 80, algunos bancos londinenses organizaron
dentro de sus instituciones, departamentos conformados por grupos de expertos
encargados de estructurar soluciones para enfrentar los riesgos financieros a que
estaban expuestas las empresas, que en otras épocas eran apoyados por
22
ingenieros con doctorados en economía.
La Ingeniería Financiera como se le conoce hoy, tiene ahí sus orígenes, y desde
entonces la aplicación de soluciones y estrategias que propone se encuentran
circunscritas principalmente a los siguientes campos:
1.- Desarrollo de instrumentos financieros de cobertura de riesgos, originados en
la fluctuación de tasas de cambio, tasas de interés, inflación, precios de productos
básicos (commodities) y de activos financieros (bonos, acciones), entre otros.
2.- Arbitraje, relacionado con la posibilidad de obtener beneficios al intervenir de
manera simultánea comprando y vendiendo instrumentos financieros en diferentes
mercados.
3.-Especulación en los mercados financieros a través de los instrumentos
derivados, para tratar de obtener beneficios con los cambios que se producen en
los precios de aquellos.
4.- Reestructuración de diferentes tipos de operaciones financieras activas o
pasivas.
5.- Mecanismos para medir el riesgo, como el VAR (valor en riesgo), que es un
modelo que permite medir la exposición al riesgo de mercado de un activo o
cuantificar, con cierto nivel de confianza, las pérdidas que podría sufrir un
portafolio de inversiones en un espacio determinado de tiempo.
Finnerty (1988) en el texto Financial Engineering in Corporate Finance: an
Overview, plantea que “la Ingeniería Financiera, involucra el diseño, el desarrollo y
la implementación de instrumentos y procesos financieros innovadores, y la
formulación de soluciones creativas a problemas financieros” 12 , tanto en las
operaciones de financiamiento e inversión como en materia de seguridad y gestión
de riesgo.
En el texto citado anteriormente, se mencionan autores como Miller, Silber y Van
Horne, quienes identifican once categorías sobre las cuales se pueden introducir
innovaciones financieras: (1) Costos de transacción; (2) Costos de agencia; (3)
Oportunidades para reducir algún tipo de riesgo o reasignación del mismo, según
el grado de aversión, entre los agentes participantes; (4) Oportunidad para
aumentar la liquidez de un activo; (5) El cambio normativo o legislativo; (6) Nivel
de volatilidad de los precios; (7) Volatilidad en las tasas de interés y tipos de
cambio; (8) En el trabajo académico, el cual permite avanzar en la teoría financiera
12
FINNERTY, John (1988). Financial Engineering in Corporate Finance: an Overview. Publicado en Blackwell Publishing de Financial Management Association International. Vol.17, No. 4 pp. 14 – 33.
23
y en una mejor comprensión de las características existentes sobre riesgo y
rendimiento; (9) Beneficios contables; (10) Avances tecnológicos y (11) Asimetrías
de la información y asimetrías fiscales.
3.4 CREACIÓN DEL PROGRAMA DE INGENIERÍA FINANCIERA EN
LA UNIVERSIDAD PILOTO DE COLOMBIA
A finales del siglo XX, como consecuencia de la globalización de las economías,
del predominio del capital financiero, de las políticas de apertura económica, de
las recomendaciones de los Acuerdos de Basilea con respecto al riesgo financiero,
de la necesidad de posicionar el desarrollo económico del país a nivel
latinoamericano al lado de Brasil, México y Chile, así como las consecuentes
innovaciones en instrumentos de cobertura, la generación de nuevos productos y
servicios financieros, la adecuada gestión del riesgo y la reconversión de los
procesos financieros al interior de las empresas para lograr su competitividad en el
mercado, surge en Colombia la demanda de profesionales con las competencias y
la responsabilidad ética y social para dar respuesta a estas nuevas necesidades y
oportunidades.
En este contexto, la Universidad Piloto de Colombia creó el Programa de
Ingeniería Financiera mediante Resolución de Consiliatura No.006 del 22 de
febrero de 1996, adscrito inicialmente a la facultad de Ciencias Económicas,
Contables y Administrativas, y posteriormente adscrito a la facultad de Ingeniería.
El Programa en la Seccional del Alto Magdalena, comenzó labores académicas en
el segundo período del año 1998 con 8 estudiantes, y hasta finales del primer
semestre del año 2013 se han graduado 163 ingenieros financieros, distribuidos
en 20 promociones.
A lo largo de estos 15 años, el objetivo y razón de ser de este Programa ha sido la
formación de ingenieros financieros con conocimientos sólidos de su profesión,
integrales, respetuosos de las normas, y con vocación para transformar realidades
particulares en el ámbito económico-financiero, tendientes a mejorar las
condiciones de vida de la sociedad, a partir de su liderazgo, espíritu investigativo,
creatividad y capacidad analítica, aplicados a la innovación financiera de
instrumentos y procesos, a la creación de metodologías y modelos, y a la
resolución óptima de problemas, tanto del contexto nacional como internacional.
La Universidad Piloto de Colombia mediante acuerdo ICFES 0224 del 5 de
Diciembre de 1985 se aprobó el proyecto de factibilidad para la creación de la
Seccional del Alto Magdalena, y ratifica la decisión la licencia de funcionamiento
según acuerdo 025 del 6 de febrero 1986 para los programas académicos de
24
formación universitaria mediante sistema de currículo por ciclos y currículo
integrado. Dando inicio estos programas el 31 de marzo de 1986.
4. TENDENCIAS DE LA INGENIERÍA FINANCIERA
En una variedad de sistemas, como el económico o el empresarial, intervienen
variables cuyo comportamiento es muy difícil pronosticar con precisión, tales
como: tasas de interés, tasas de cambio, inflación, tasa de crecimiento de la
economía, precios en la bolsa de valores, precio de las materias primas, petróleo,
insolvencia de deudores, entre otras.
Esta incertidumbre, acentuada con la globalización de las economías y la
consecuente desregularización de los mercados, ha generado un mayor riesgo en
el conjunto de operaciones financieras y comerciales, colocando en peligro la
supervivencia de las empresas y las economías de los países. Ante este escenario
solo caben dos soluciones: tratar de prever o medir el comportamiento de
dichas variables, o ante la ineficacia de las previsiones, tratar de protegerse.
En el primer caso, el estudio de sistemas donde está presente la incertidumbre ha
dado lugar al diseño de nuevas herramientas como son los “modelos
estocásticos”, que tratan de explicar el funcionamiento de estos sistemas usando
la probabilidad, esto es, realizando cambios aleatorios de variables
macroeconómicas o financieras, evaluando su efecto a partir de diferentes
distribuciones de probabilidad. También se han desarrollado sofisticadas formas
de evaluar el riesgo de un activo financiero por medio de la medición de su
volatilidad.
En el segundo caso, se trata de desarrollar instrumentos financieros que cubran a
la empresa de los riesgos de fluctuaciones de las variables mencionadas, lo cual
hace relación a las “coberturas de futuros”. En este campo han surgido
innovaciones financieras conocidas como productos “derivados”
Aunque el campo de acción de la ingeniería financiera es muy amplio, se podría
aseverar que la gestión del riesgo, producto de la inestabilidad de los mercados,
se convertiría en el detonante para la construcción de un objeto de estudio que
supliera esta necesidad y que posteriormente, se ampliaría en una multiplicidad de
temáticas.
La importancia que ha venido tomando el tema del manejo del riesgo a nivel
mundial, se puede verificar entre otros hechos, por la circunstancia de que al igual
que en otros países, actualmente en Colombia la Superintendencia Financiera,
25
siguiendo lineamientos internacionales emanados del Acuerdo de Basilea, ha
ordenado a las entidades financieras bajo su supervisión, implantar modelos que
les permitan determinar la exposición al riesgo, tanto de crédito (posible
insolvencia de los deudores), como el de mercado (contingencia de pérdida o
ganancia potencial en el valor de las posiciones activas, pasivas o contingentes,
por cambios en variables tales como las tasas de interés, la tasa de cambio y
precios, bien sea en pesos o en moneda extranjera) y el operativo (contingencia
de pérdida potencial derivada de fallas o deficiencias en los sistemas de
información, en el sistema de control interno o por errores en el procesamiento de
las inversiones).
Así pues, partiendo del principio de que la ingeniería en el mundo debe tener
como misión “orientar la tecnología al servicio del hombre”, el gran reto que tiene
en el futuro la Ingeniería Financiera, estará circunscrito al diseño, desarrollo e
implementación de instrumentos y procesos financieros innovadores, así como a
la formulación de soluciones creativas a los problemas financieros con un enfoque
integrado: ciencia-tecnología-sociedad.
Para lograr lo anterior, en la formación profesional del ingeniero financiero se debe
integrar el estudio de las ciencias básicas de la ingeniería, sobre la cual radica la
formación científica de este profesional, y la tecnología informática como
herramienta que facilita la solución de problemas en el campo económico y
financiero.
Al mismo tiempo, en el marco de una formación socio-humanística de calidad,
debe desarrollar una sensibilidad crítica acerca de los impactos sociales derivados
de la implantación o transferencia de tecnología, al igual que para desarrollar el
estudio acerca de cuál podría ser el desarrollo tecnológico más adecuado a las
condiciones de una comunidad determinada.
Se desprende de lo anterior, que la Ingeniería Financiera es un área nueva en
formación. Los primeros desarrollos y aproximaciones se hicieron en Estados
Unidos y en la Unión Europea, país y continente donde cada día surgen nuevas
especializaciones y maestrías sobre este campo. En Latinoamérica, es Chile el
país que se encuentra a la vanguardia en esta área del conocimiento,
caracterizándose por la producción y diseño de modelos financieros.
26
4.1. TENDENCIAS RECIENTES DE LA INGENIERÍA FINANCIERA
La reciente crisis financiera (2007-2008) ha puesto en el centro del debate la
Ingeniería Financiera. Se argumenta que la complejidad de los productos
financieros fue la causa principal de la crisis toda vez que sobrepasó la habilidad
del sistema para enfrentar el riesgo.
No obstante, la Asociación Internacional de Ingenieros Financieros (IAFE) plantea
que la crisis fue el resultado de una combinación de factores y no de la
complejidad de los productos financieros. Entre los factores se pueden destacar
los siguientes:
Eventos macroeconómicos: mantenimiento de tasas de interés bajas
durante un período largo (2001-2004) para mitigar las crisis de las punto
com.
Relajación por parte de las entidades financieras en el otorgamiento de los
créditos.
Fallas en la regulación: la banca de inversión de Estados Unidos no estaba
regulada.
Falta de prudencia: la alta gerencia y juntas directivas no se aseguraron
que las actividades de las empresas estuvieran en concordancia con sus
habilidades, capacidades e infraestructura.
Falta de ética de los banqueros: interés en aumentar las
compensaciones/bonos resultado de atractivas rentabilidades de los
portafolios y de las comisiones, sin evaluar apropiadamente el riesgo.
Adicionalmente, se destaca que la complejidad de los productos financieros
suponía la habilidad del sistema para procesar y controlar el riesgo, pero algunas
partes del sistema no desarrollaron metodologías suficientes para controlar este
riesgo a la misma velocidad del desarrollo de los productos.
Para mitigar futuros episodios de riesgo financiero, la IAFE propone, entre otras,
las siguientes medidas relacionadas con la regulación y con el mercado:
Armonizar las regulaciones globales en términos de estándares contables,
requerimientos de capital y gobierno corporativo.
Fortalecer los requerimientos de capital incorporando escenarios de “stress”
y políticas anticíclicas.
Mejorar la gestión/control de riesgos para enfrentar la complejidad de los
productos.
27
Mejorar la cultura de riesgo en las entidades financieras (compensaciones
que fomenten la prudencia al riesgo y capacitación a la alta gerencia en
gestión de riesgos).
En este contexto, la Ingeniería Financiera cobra aun más relevancia en el
desarrollo de sistemas para gestionar los riesgos y en la promoción de la cultura
del riesgo incluyendo la capacitación a la alta gerencia de las entidades
financieras y no financieras.
5. IDENTIDAD DEL PROGRAMA
Establece la cultura organizacional del programa, determinada en la Misión, Visión,
valores, principios, propósitos, objetivos y modelo pedagógico.
5.1 MISIÓN DEL PROGRAMA DE INGENIERÍA FINANCIERA
Programa académico que espera contribuir a la formación de profesionales
altamente competentes en el campo de la Ingeniería Financiera, con fundamento
en el conocimiento de las ciencias básicas y su aplicación a las finanzas, con una
sólida formación ética y humanística, con espíritu crítico, creativo e innovador,
mediante la investigación, el desarrollo de la comunidad académica y el
mejoramiento continuo del programa, para que estén en capacidad de identificar
necesidades económico-financieras y proponer alternativas de solución, orientadas
a generar valor económico en beneficio de la comunidad.
5.2. VISIÓN DEL PROGRAMA DE INGENIERÍA FINANCIERA
Al año 2020, el programa de Ingeniería Financiera, a través de sus procesos
académicos, investigativos y de proyección a la comunidad, se propone alcanzar
un reconocimiento nacional e internacional por la calidad, actualización científica y
pertinencia de su oferta educativa, por la solidez y producción intelectual de su
comunidad académica y por la contribución de sus egresados al desarrollo y
proyección del entorno social, económico y financiero del país.
28
5.3. OBJETO DE ESTUDIO DEL PROGRAMA DE INGENIERÍA
FINANCIERA
La Ingeniería Financiera se ha constituido en una nueva profesión, que se
sustenta en lo que algunos teóricos de ésta plantean como el resultado de los
logros en ciencias económicas combinados con avances considerables en
informática y tecnologías de la información, basados en rigurosos métodos
matemáticos y físicos, lo cual en conjunto ha transformado los mercados
financieros.
El objeto de estudio del Programa de Ingeniería Financiera en la Universidad
Piloto de Colombia, es la Estructura Financiera de la Organización. Objeto que
se aborda desde su interacción con el mundo empresarial, las familias y el Estado,
a partir del modelamiento y gestión: del financiamiento y la inversión, la
generación de valor y el riesgo; relación que se puede apreciar en el siguiente
gráfico:
Grafico 1: El objeto de estudio de la Ingeniería Financiera.
29
El Programa ha trazado como una de sus estrategias para analizar las diferentes
problemáticas relacionadas con el objeto de estudio, la formulación de una línea
de investigación en “Modelación e Innovación Financiera” dividida en tres
sublíneas de investigación, una en Gestión y Riesgo, una en Mercado de
Capitales y otra en Finanzas Públicas. Dicho ejercicio investigativo se inscribe en
el grupo de Investigación de la Seccional denominado “Desarrollo y Productividad
de la Ciudad Región de Girardot y el Alto Magdalena.
Las líneas de investigación son abordadas tanto por docentes como por
estudiantes mediante proyectos de investigación que tienen por objeto dilucidar las
relaciones e interrelaciones entre las diferentes variables económico-financieras
para profundizar en el conocimiento del mercado financiero, y para proponer
soluciones a problemas concretos del mundo empresarial en la Regional y
Globalmente.
5.4. CONCEPTO DE CALIDAD ASUMIDO POR EL PROGRAMA
Grado de aproximación de la dinámica que desarrolla el programa, para satisfacer
las necesidades y expectativas de formación integral de los estudiantes, al óptimo
expresado en el conjunto de características de calidad, establecidas por el
Consejo Nacional de Acreditación, CNA, para la educación superior en el país, en
el marco del Proyecto Educativo de la Universidad.
La dinámica integral del Programa hace alusión a la manera o al modo como se
llevan a cabo las funciones misionales de docencia, investigación, proyección
social e internacionalización, lo cual implica la administración de los recursos
institucionales, el desarrollo de procesos y proyectos, y en suma, los resultados
de la gestión universitaria.
La formación integral es un componente misional, y en el marco del programa de
Ingeniería Financiera se centra en la búsqueda del desarrollo de las
potencialidades cognoscitivas, afectivas y actitudinales, y en el fortalecimiento de
la conciencia moral y social de los estudiantes, mediante el diseño de estrategias
pedagógicas y didácticas que comuniquen no solamente conocimientos científicos,
tecnológicos y metodológicos, sino que proporcionen un acompañamiento de los
docentes en los descubrimientos y redescubrimientos de nuevos saberes y nuevas
maneras de actuar frente al mundo de la vida, el trabajo, la naturaleza y la
interacción social.
El vehículo por excelencia para la formación integral es el currículo, el cual da
cabida a los saberes universales y a la interdisciplinariedad. Mediante el
desarrollo del currículo del programa se propone formar mentes polivalentes,
30
abiertas, comprensivas y flexibles.
Las características de calidad establecidas por el CNA expresan los referentes
universales de la calidad, las cuales se manifiestan en mayor o menor grado en un
momento dado y pueden ser aplicables a todo tipo de institución o de programa
académico.
Dentro del proceso de acreditación, las características de calidad se refieren
fundamentalmente, “a como una institución y sus programas se orientan a un
deber ser, hacia un ideal de excelencia, y pueden mostrar resultados específicos,
tradición consolidada, impacto y reconocimiento social, entre otros”. (Lineamientos
para la Acreditación, Noviembre 2006, pág.22)
Las características de calidad son referentes por los cuales un programa
académico orienta su acción, y el grado de su cabal cumplimiento es evaluable
académicamente a través de indicadores.
Los referentes universales hacen alusión a los conocimientos teórico-
metodológicos, habilidades y competencias que corresponden al saber y al saber
hacer propios de la comunidad académica de las disciplinas en las cuales se
inscribe el objeto de estudio del programa.
La cultura académica corresponde al ideal del paradigma de una comunidad,
entendido como el “conjunto de saberes y pautas de acción propios de una
comunidad, es decir, el lenguaje, los métodos de trabajo, los valores, los
conocimientos, las estrategias de prueba o refutación y, en general, los modos de
producir y aplicar el conocimiento que caracteriza el trabajo de dicha comunidad”
(CNA, Lineamientos para la Acreditación, 1998, pág. 24)
Los referentes universales están descritos y explicados en los lineamientos para la
acreditación del CNA. Por esta razón, es indispensable que los docentes,
estudiantes, directivos y administrativos del programa los interioricen y socialicen
su significado con el fin de orientar su gestión al cumplimiento de los mismos.
El Proyecto Educativo de la Universidad Piloto, constituye el referente particular,
se concibe como una construcción axiológica que viene del pasado y se proyecta
al futuro; el PEI es entonces, un conjunto orgánico de valores en marcha, que
proceden de los genes institucionales. El PEI define el horizonte institucional y
contempla la misión, visión, principios, fines, valores, criterios, objetivos y perfiles,
los cuales se concretan con estrategias y metas en los planes de desarrollo
institucional, del programa y en los proyectos específicos.
31
En síntesis, se puede afirmar que hay calidad educativa, si los procesos
educacionales corresponden a las necesidades y demandas sociales, y al
proyecto educativo tanto institucional como del programa, entendiéndose este
último en un contexto en que se considera como principal propósito la formación
de personas que no simplemente reciban el legado de la cultura, sino que sean
capaces de criticarla y transformarla.
En este sentido, se considera pertinente relacionar la anterior afirmación con la
conclusión a que se llegó sobre la definición de calidad en la reunión de ministros
de educación de la UNESCO en 2003:
“La calidad se ha convertido en un concepto dinámico que se adapta
constantemente a un mundo cuyas sociedades atraviesan profundas
transformaciones económicas y sociales….Las antiguas nociones de calidad ya no
son suficientes”
6. OBJETIVOS DEL PROGRAMA
Los grandes propósitos del Programa se encuentran definidos en su Misión y
Visión, los cuales son consistentes con los establecidos en el Proyecto Educativo
Institucional de la UPC.
En coherencia con el Proyecto Educativo Institucional, el programa ha propuesto
los siguientes objetivos, teniendo en consideración sus procesos académicos,
investigativos, y de proyección a la comunidad.
6.1. DE FORMACIÓN
A través del desarrollo curricular, el programa se propone:
- Formar un profesional con sólidas bases científico-técnicas, y humanistas, que
esté en capacidad de desarrollar soluciones y propuestas a problemas económico-
financieros que afecten su entorno.
- Formar un profesional autónomo, con capacidad para cuestionar
permanentemente su propia realidad, orientando su desarrollo profesional a través
del estudio continuo, que le permita aprender y aplicar nuevos saberes en
beneficio propio y de la sociedad.
- Formar Ingenieros Financieros con visión ética del mundo, capaces de asumir un
compromiso con el cumplimiento de sus deberes tanto profesionales como
ciudadanos, manteniendo siempre un profundo respeto por las instituciones y la
32
dignidad de las personas.
- Brindar de manera permanente capacitación a su cuerpo docente y directivo,
mediante el ofrecimiento de postgrados, maestrías y diplomados tanto en los
temas propios de la Ingeniería Financiera como en lo relacionado con nuevas
estrategias pedagógicas.
- Facilitar la movilidad y el intercambio de docentes y estudiantes con instituciones,
empresas y comunidades a nivel nacional e internacional, para compartir y
actualizar conocimientos, saberes y prácticas.
6.2. DE INVESTIGACIÓN
- Fomentar de manera prioritaria la investigación, mediante el fortalecimiento de la
línea y las sublíneas, así como grupos que adelantan proyectos relacionados con
las principales temáticas de la Ingeniería Financiera: mercados de capitales,
riesgo financiero y gestión financiera.
- Desarrollar el espíritu investigativo de los estudiantes, orientado a la búsqueda
de soluciones a los problemas que afectan el entorno económico-financiero que
nos rodea, mediante la creación de semilleros de investigación.
- Propiciar una formación investigativa por medio de grupos interdisciplinarios, con
la participación de estudiantes, docentes y profesionales de diversas áreas y
distintas universidades.
- Difundir y socializar los avances de los proyectos de investigación del programa,
mediante el desarrollo de eventos de carácter institucional e interinstitucional, y la
publicación de sus resultados.
- Adecuar la infraestructura de apoyo logístico a la investigación mediante la
actualización bibliográfica y de bases de datos relacionadas con las temáticas del
área, adquisición de equipos y software, según necesidades específicas de los
proyectos y del laboratorio financiero.
- Apoyar la participación de estudiantes y docentes en eventos académicos
relacionados con temáticas de investigación asociadas a la Ingeniería Financiera.
6.3. DE PROYECCIÓN SOCIAL
- Validar en la práctica social los conocimientos, metodologías y modelos
aprendidos por los estudiantes a lo largo de su formación académico-investigativa.
33
- Establecer las líneas de proyección social del programa, en articulación con las
de investigación del programa y con las necesidades y tendencias que se
presentan en el ámbito financiero empresarial.
- Diseñar y ejecutar planes de educación continuada que brinden soluciones de
capacitación a las pequeñas, medianas y grandes empresas, para contribuir a la
sostenibilidad y proyección de las mismas, en el marco de las áreas estratégicas
de estudio del programa.
- Sistematizar y difundir las experiencias logradas en las prácticas empresariales,
con el objeto de actualizar el currículo, para que responda de manera pertinente a
las necesidades del mundo laboral.
- Diseñar y desarrollar programas de alfabetización financiera para estudiantes de
educación media y educación superior, miembros de la comunidad del entorno,
familias y empresas en general, orientados a la constitución e incremento de
ingresos pasivos y de portafolio.
6.4. DE ORGANIZACIÓN Y GESTIÓN
- Desarrollar la cultura del mejoramiento continuo en los procesos y proyectos que
soportan el programa, a partir de su revisión y actualización, de la autoevaluación
con fines de acreditación, y del seguimiento a los planes de acción individuales y
por equipos.
- Optimizar los mecanismos y estrategias que permitan una comunicación efectiva
en doble vía entre la dirección del programa, estudiantes y docentes, para lograr la
unidad de propósito institucional.
34
7. PERFILES DEL PROGRAMA
7.1 PERFIL DE ASPIRANTE
El aspirante que desee ingresar al Programa de Ingeniería Financiera debe
demostrar entre otras, las siguientes características: espíritu investigador,
disposición para trabajar en equipo, demostrar liderazgo, habilidad en el uso de
nuevas tecnologías de la información y comunicación, gusto por las ciencias
básicas de la ingeniería y acreditar buen rendimiento académico en asignaturas de
estas ciencias.
7.2 PERFIL DEL ESTUDIANTE
El desempeño sobresaliente del estudiante de Ingeniería Financiera se caracteriza
por su creatividad, su capacidad de pensamiento convergente, entendida como la
“habilidad de orden cognoscitivo que permite la integración localizada de los datos
y el establecimiento de prioridades en las elecciones”8, su capacidad de
pensamiento divergente, entendido como l a “habilidad cognoscitiva que posibilita
encontrar más de una respuesta frente a una misma situación determinada” 9 y su
capacidad analítica.
7.3 PERFIL PROFESIONAL
La Universidad forma ingenieros financieros emprendedores, con actitud
investigativa hacia el desarrollo científico y tecnológico para liderar una sociedad
que fomente la democracia participativa, la tolerancia, la libertad, el compromiso
con la comunidad, la ciencia y el respeto por el entorno y por la vida, en todas sus
formas y manifestaciones.
El ingeniero financiero de la Universidad Piloto de Colombia, se fundamenta en la
apropiación de conceptos y métodos de las matemáticas, en el uso de las
tecnologías de la información y las comunicaciones, en el desarrollo del
pensamiento crítico y creativo, con actitud investigativa e innovadora para resolver
problemas en diferentes escenarios, con mentalidad abierta a todos los aspectos
de la vida y del desarrollo nacional e internacional. Es un profesional que actúa
con sentido humanístico y ético en el trabajo en equipo, y que ejerce su profesión
de manera justa para consigo mismo y con su entorno.
35
El ingeniero financiero de la Universidad Piloto de Colombia Seccional Alto
Magdalena está en capacidad de gestionar proyectos y productos de ingeniería
con el propósito de crear valor; gestionar proyectos de investigación y resolver
problemas desde la aplicación de la ingeniería; desarrollar el ejercicio profesional
conforme a la ética y la normativa; gestionar adecuadamente el talento humano a
su cargo; promover el emprendimiento empresarial en el campo de la ingeniería;
proponer estrategias para el mejoramiento de procesos en el ámbito empresarial;
y participar en la formulación y ejecución de proyectos de desarrollo y de
investigación que promueven la innovación y la competitividad.
El ingeniero financiero de la Universidad Piloto Seccional Alto Magdalena está en
capacidad de entender el contexto económico-financiero y su impacto en los
mercados financieros y en la relación de éstos con las familias, las empresas y el
Estado; generar valor en las empresas mediante la optimización de las inversiones
y la definición de una estructura financiera adecuada; valorar empresas, proyectos
y activos financieros considerando el riesgo y la incertidumbre; crear modelos
financieros mediante la aplicación de la teoría financiera, el uso de software
especializado y la utilización de herramientas matemáticas, informáticas y
estadísticas; demostrar actitud investigativa en las áreas de gestión financiera,
mercado de capitales y riesgo financiero; innovar productos y servicios financieros
relacionados con la inversión, arbitraje, especulación y cobertura; y gestionar
adecuadamente el riesgo financiero; todo ello en el marco ético y normativo de la
profesión.
7.4 PERFIL OCUPACIONAL
Dada su formación interdisciplinar, los ingenieros financieros de la Universidad
Piloto de Colombia se pueden desempeñar en el campo económico - financiero de
una organización o en su propia empresa, en cargos de carácter técnico,
profesional o directivo.
Por el énfasis cuantitativo en la formación del ingeniero financiero, el principal
campo de trabajo está constituido por las áreas de riesgo, mesas de dinero,
planeación financiera, investigaciones económico – financieras, en entidades del
Sistema Financiero Nacional e Internacional y en empresas del sector real.
Las principales entidades del sistema financiero colombiano, del sector real y del
educativo, en las que se puede desempeñar un ingeniero financiero, son:
- Establecimientos de crédito (bancos, corporaciones financieras, compañías
de financiamiento comercial).
36
- Entidades de servicios financieros (sociedades fiduciarias, almacenes
generales de depósito, sociedades administradoras de fondos de pensiones
y cesantías).
- Otras instituciones financieras (organismos cooperativos de grado superior
de carácter financiero, instituciones públicas especiales).
- Entidades promotoras del mercado de capitales (Bolsa de Valores de
Colombia, Bolsa Mercantil de Colombia, sociedades comisionistas,
Depósito Central de Valores, calificadoras de riesgo y bancas de inversión).
- Entidades aseguradoras (compañías y cooperativas de seguros, compañías
y cooperativas de reaseguros).
- Entidades de supervisión (Superintendencia Financiera, Autorregulador del
Mercado de Valores).
- Banco Central (Banco de la República).
- Instituciones de Educación Superior, como docente o investigador en el
área financiera.
- Multinacionales, grandes, medianas y pequeñas empresas del sector real.
- Empresas desarrolladoras de software financiero.
- Entidades públicas.
- Empresas de consultoría financiera.
- Empresas creadas por los mismos egresados del Programa.
7.5 Clúster del programa de Ingeniería financiera.
El Clúster de la Ingeniería Financiera es una construcción que busca evidenciar el papel del Ingeniero Financiero en la Sociedad. Por ser un representación del Imaginario Social que ocupa el Ingeniero Financiero, siempre será una representación cambiante. Dicha elaboración muestra, por una parte los ámbitos y sectores laborales en los que los egresados del programa de la Seccional del Alto Magdalena ya se desempeñan, así como los aspiracionales hacia los que el proceso formativo orienta a sus estudiantes y egresados. A modo de ejemplos se presentan algunos cargos hacia los que se pueden orientar los Estudiantes y Egresados, aunque muchos de estos suponen programas de especialización y experiencia laboral en cargos intermedios. Lo valioso de este ejercicio es ofrecer una visión prospectiva de la Profesión.
37
Ilustración 1 Cluster de la Ingeniería Financiera
Fuente: Comité Académico.
8. COMPETENCIAS Y DOMINIOS DEL INGENIERO FINANCIERO
Las competencias en las cuales se soporta el perfil profesional del Ingeniero
Financiero se enuncian a continuación:
8.1 COMPETENCIAS GENÉRICAS13
Son aquellas competencias comunes a varias ocupaciones o profesiones e
involucran el desarrollo intelectual, personal, interpersonal, tecnológico,
empresarial o de emprendimiento, para el desarrollo de las capacidades que
permiten a los profesionales analizar los problemas, evaluar las estrategias que
13
Basado en el documento “Competencias genéricas para los programas de educación superior en
el nivel profesional universitario”. Ministerio de Educación Nacional. ICFES. Bogotá. D.C. Abril
2011.
38
van a utilizar y aportar soluciones pertinentes en situaciones nuevas. Estas
competencias son las siguientes:
1. Cultura ciudadana y entendimiento del entorno: Reconocer y valorar el
contexto nacional y global, la diversidad cultural, los derechos individuales y
colectivos; entender los grandes problemas contemporáneos.
2. Entendimiento interpersonal: Efectuar un diagnóstico correcto de la
situación, las características y las exigencias que se presentan al individuo
y las variables que afectan las interacciones entre las personas y su trabajo;
lograr la expresión y control de la emotividad.
3. Pensamiento crítico: Indagar y analizar de manera crítica y reflexiva y
desde diferentes perspectivas las problemáticas propias de las
interacciones sociales, culturales y físicas en contextos concretos.
4. Pensamiento creativo: Aplicar el conocimiento en soluciones innovadoras
que posibiliten cambios y transformaciones.
5. Razonamiento analítico y sintético: Comprender una situación compleja e
identificar en ella componentes más simples, estableciendo relaciones
lógicas entre ellos (causales o condicionales).
6. Solución de problemas: Aplicar estrategias de solución de problemas de
manera intencional, tanto en situaciones donde el problema y la solución
deseada son claramente evidentes como en situaciones donde el problema
y la solución no aparecen estructurados.
7. Uso del lenguaje cuantitativo: Emplear conceptos matemáticos, como
número y espacio, y técnicas matemáticas, como estimación y
aproximación, con propósitos prácticos.
8. Trabajo en equipo: Actuar en el seno del equipo de trabajo, con sentido
integrador y respetuoso de los diferentes quehaceres, fomentando la
resolución colectiva e interdisciplinaria de los problemas y asumiendo
plenamente las responsabilidades propias.
9. Comunicación: Comunicarse de manera clara y eficaz, en forma verbal, no
verbal y por escrito, teniendo en cuenta la diversidad y las limitaciones que
pueden dificultar la comunicación con otros profesionales y con la
comunidad en general; producir discursos inscritos en diversas tipologías
textuales.
39
10. Comunicación en inglés: Utilizar una lengua extranjera para comunicarse de
manera verbal y escrita. Entender las ideas principales de exposiciones y
textos producidos en dicha lengua y elaborar los propios.
11. Manejo de la información: Utilizar y valorar críticamente las fuentes de
información, incluyendo las del entorno y la cultura, para obtener, organizar,
interpretar y comunicar la información del campo profesional.
12. Uso de las tecnologías de la información y la comunicación: Usar de
manera responsable los medios y tecnologías de la información y la
comunicación (MTIC). Comprender las oportunidades, implicaciones y
riesgos de su utilización.
13. Saber aprender y recontextualizar lo aprendido: Asumir el aprendizaje de
nuevos conocimientos y técnicas de manera autónoma, así como la
motivación por la calidad para un desarrollo profesional a lo largo de la vida,
que mantenga elevados niveles de competencia en su área profesional,
reconociendo los conocimientos cotidianos como fuente para el aprendizaje
y desarrollo de los conocimientos especializados.
8.2 COMPETENCIAS TRANSVERSALES14
Conjunto de capacidades que integran conocimientos, aptitudes, actitudes,
habilidades, destrezas, práctica y acciones que son comunes en el ejercicio
idóneo de la ingeniería.
1. Gestión de proyectos y productos de ingeniería: Formular, ejecutar,
controlar y evaluar proyectos y productos de ingeniería mediante la
identificación, caracterización, organización y cuantificación óptima de
tiempo, recursos, procesos y actividades, así como identificar y estimar los
impactos ambientales, sociales y económicos de las alternativas propuestas
para la solución de problemas.
2. Gestión de proyectos de investigación en ingeniería: Formular, ejecutar,
administrar y evaluar proyectos de investigación en el área de la ingeniería.
14
Basado en el documento preliminar del “Competencias transversales para los programas de Ingeniería”. Ministerio de Educación Nacional. ICFES. Bogotá. D.C. Abril 2011.
40
3. Resolución de problemas de ingeniería: Analizar, plantear, modelar y
resolver problemas de ingeniería mediante el uso de las matemáticas.
4. Normativa de la profesión: Aplicar los aspectos legales y regulatorios en la
realización de actividades propias de la ingeniería.
5. Desarrollo científico e innovación: Participar en investigaciones tanto de
carácter disciplinar como aplicado para hacer avanzar la tecnología y
fomentar la innovación con el fin de competir con éxito en la economía
mundial.
6. Emprendimiento empresarial a partir de la ingeniería: Promover iniciativas
empresariales y el fomento de actividades que apoyen el desarrollo
económico sostenible, que mejoren la calidad de vida de las personas en la
región y el país.
7. Mejoramiento de procesos: Planear, diseñar, realizar, controlar y evaluar
sistemas de control de procesos en los entornos empresariales y hacer
desarrollos de interés en la industria y en la academia.
8. Gestión de talento humano: Orientar y evaluar el trabajo de técnicos,
tecnólogos y otros ingenieros.
8.3 COMPETENCIAS ESPECÍFICAS15
Son competencias propias del desempeño de una profesión u ocupación
específica. Tienen un alto grado de especialización, requieren de procesos
educativos específicos y aportan al profesional los conocimientos, actitudes,
habilidades y valores propios de cada profesión y actividad laboral. Las
competencias específicas del Ingeniero Financiero de la Universidad Piloto de
Colombia Seccional Alto Magdalena son las siguientes:
1. Entendimiento del contexto económico-financiero: Analizar y comprender el
entorno económico-financiero, a nivel nacional e internacional, y su impacto
en los mercados financieros y en la relación de éstos con las familias, las
empresas y el Estado.
2. Generación de valor: Analizar y comprender la dinámica financiera de una
15
Construidas al interior del Comité Académico del Programa de Ingeniería y debatidas con los
docentes de cátedra, durante el año 2008 y en junio de 2011.
41
empresa, con el propósito de crear valor, mediante la optimización de las
inversiones y la definición de una estructura financiera adecuada.
3. Valoración de empresas, proyectos y activos financieros: Valorar una
empresa a través de diferentes metodologías; evaluar financieramente
proyectos de inversión considerando riesgo e incertidumbre y establece el
valor de activos financieros tales como derivados, divisas, índices, títulos de
renta fija y de renta variable.
4. Modelamiento financiero: Comprender, pronosticar y simular el
comportamiento de las variables económicas y financieras y sus relaciones,
mediante la aplicación de la teoría financiera, el uso de software
especializado y la utilización de herramientas matemáticas, informáticas y
estadísticas.
5. Actitud investigativa: Desarrollar, ejecutar, controlar y evaluar proyectos de
investigación disciplinar y aplicada, en las áreas de gestión financiera,
mercado de capitales y riesgo financiero.
6. Innovación de productos y servicios financieros: Diseñar y desarrollar, a
partir de la teoría y la normativa, estrategias, instrumentos, metodologías y
modelos relacionados con inversión, arbitraje, especulación y cobertura en
los mercados financieros.
7. Gestión del riesgo: Diseñar, desarrollar, implementar y evaluar, modelos y
planes relacionados con los riesgos de mercado, de crédito, de liquidez y
operacional, en las empresas.
9. LINEAMIENTOS BÁSICOS DEL CURRÍCULO
En la Universidad Piloto de Colombia, el currículo “se concibe como un
instrumento que materializa, concretiza y dinamiza el Proyecto Educativo
Institucional y los proyectos educativos de los diferentes programas, a través de
variables tales como: tiempo, espacio, soluciones, ambiente, procesos,
contenidos, temáticas, intenciones y fundamentos. El currículo de cada uno de los
programas, dinamiza las concepciones e intencionalidades a través de
experiencias, actividades de enseñanza-aprendizaje según temáticas o líneas de
investigación que corresponden a los propósitos de formación profesional”.16
16
La flexibilización y el rediseño curricular de los programas académicos. Lineamientos curriculares. Universidad Piloto de Colombia. 2004. Página 16.
42
La estructura curricular se entiende como el “ordenamiento y organización en
relación con (los perfiles, las competencias), los contenidos temáticos y las
experiencias académicas, a partir de los cuales se estructuran los planes de
estudio de los programas académicos. En ella, se establecen los límites, controles,
posibilidades y opciones que tienen los estudiantes a lo largo de su proceso
formativo. La estructura curricular de un programa es, en cierta forma, la columna
vertebral de los procesos formativos, pues de ella depende la orientación, la
selección, la organización y la distribución de los conocimientos y de las prácticas
que contribuyen a alcanzar la formación integral”17.
El Programa de Ingeniería Financiera, acoge el concepto de formación integral
de la Universidad y la entiende como la búsqueda del desarrollo de las
potencialidades cognoscitivas, afectivas y actitudinales, y el fortalecimiento de la
conciencia moral y social de los estudiantes, mediante el diseño de estrategias
pedagógicas y didácticas que comuniquen no solamente conocimientos científicos,
tecnológicos y metodológicos, sino que conlleven un acompañamiento de los
docentes en los descubrimientos y redescubrimientos de nuevos saberes y nuevas
maneras de actuar frente al mundo de la vida, del trabajo, la naturaleza y la
interacción social18.
9.1 CARACTERÍSTICAS DEL CURRÍCULO
El currículo en la Universidad es integrador, flexible, dinámico, y promueve la
interdisciplinariedad y la internacionalización de sus contenidos, docentes y
estudiantes.
El currículo integrado19 parte de una visión holística que articula los principios y
propósitos formativos propuestos en el PEI, con la problemática a la cual debe
responder el ingeniero financiero de acuerdo con sus perfiles de formación, las
competencias genéricas, transversales y específicas, mediante la selección,
organización de contenidos, experiencias y actividades de aprendizaje. El enfoque
de integración permite superar los currículos centrados en temáticas o contenidos
puramente disciplinares para dar lugar a otros, centrados en proyectos en donde
adquiere sentido la organización curricular por áreas de formación.
17
Flexibilidad y educación superior en Colombia. ICFES. Bogotá 2002. Citado en el documento
institucional sobre Flexibilización y el rediseño curricular.
18 Proyecto Educativo Institucional. Universidad Piloto de Colombia. Bogotá, 2002. Página 16.
19 La cultura de los créditos académicos. Universidad Piloto de Colombia. Documento institucional
Nº 10.
43
La flexibilidad curricular se entiende como un concepto relacional que articula
concepciones, formas de organización, procedimientos de trabajo, campos, áreas
de conocimiento y contenidos, los cuales se combinan y reconfiguran de diversas
maneras a partir de diferentes contextos, prácticas y problemas, con miras a
brindar diferentes opciones de formación a los estudiantes según sus intereses y
expectativas, mediante la validación de experiencias del mundo laboral, la
realización de proyectos específicos en el sector real y la posibilidad de escoger
uno o más énfasis en su proceso formativo, de acuerdo con las posibilidades que
brinda la universidad.
El concepto de flexibilidad nos exige pensar en qué es lo que debe ser
obligatorio e invariante en el currículo, es decir, en lo mínimo que el estudiante -
futuro ingeniero financiero- debe saber, saber hacer y saber ser persona para
ingresar a la comunidad profesional respectiva, y ser capaz de tomar decisiones
asumiendo responsabilidad por las consecuencias derivadas de las mismas.
Constituyen manifestaciones del currículo flexible, el desarrollo de la cultura de los
créditos, la movilidad de los estudiantes y docentes, la oportunidad de realizar dos
programas simultáneamente, la duración de la carrera de acuerdo con el número
de créditos que puede cursar un estudiante en cada nivel académico, las opciones
de electividad, las opciones de grado, la validación y convalidación de
aprendizajes y experiencias, entre otras.
La dinámica del currículo del Programa de Ingeniería Financiera se manifiesta
en los procesos de actualización curricular, derivados del proceso de
autoevaluación, de los aportes del sector económico financiero donde los
estudiantes desarrollan sus prácticas empresariales, de las nuevas demandas que
presenta la sociedad y el mundo laboral y de las políticas sectoriales que velan por
la necesidad de vincular la educación superior a los procesos de desarrollo socio
económico del país.
La interdisciplinariedad entendida como el proceso de integración de saberes
mediante el establecimiento de la interacción y la cooperación de distintas
disciplinas para crear sinergias que permitan abordar el análisis y la solución de
problemas complejos en el campo profesional.
Se acoge el concepto de interdisciplinariedad como una característica esencial del
currículo del Programa, por cuanto la misma complejidad del objeto de estudio –
los mercados financieros-, requiere para su comprensión de sólidas bases en
matemáticas, física, economía e informática, así como la creación de espacios en
los cuales participan profesionales de diferentes disciplinas para entender la
44
especificidad del Programa; tal es el caso del área de formación profesional con
sus componentes económico, cuantitativo y financiero.
La internacionalización entendida como la posibilidad de intercambiar
conocimiento y abrir espacios dialógicos, académicos y científicos, que le permitan
a la Universidad cumplir sus objetivos, proyectarse y posicionarse entre las
mejores instituciones educativas a nivel nacional e internacional. Para ello, asume
el ejercicio permanente de la docencia, la investigación y la formación de sus
estudiantes y docentes, en el marco de una política local y global, mediante la
generación de proyectos de cooperación mutua con entidades e instituciones del
país y el extranjero.
En desarrollo de la política de internacionalización de la universidad, el Programa
de Ingeniería Financiera contempla la globalización como escenario mundial de
aplicación de los conocimientos debido a la apertura de las fronteras económicas,
financieras y tecnológicas y orienta sus procesos hacia el reconocimiento del
programa, a nivel nacional e internacional, mediante el mejoramiento continuo, el
sistema de créditos y la formación por competencias.
9.2 ESTRUCTURA CURRICULAR
La estructura curricular del Programa Académico propone la integración entre la
formación en investigación y la formación disciplinar con la intención de propiciar
en el estudiante, el desarrollo de una actitud positiva frente a la apropiación de
conceptos y teorías que fundamentan la ingeniería financiera, al aprender a
aprender, y lo que es más importante, a la utilización y aplicación de
conocimientos para la identificación y solución de problemas relacionados con el
objeto de estudio.
La investigación en el programa se centra en tres problemáticas particulares del
objeto de estudio: la gestión financiera, los riesgos financieros y el mercado de
capitales.
La estructura curricular del Programa, está constituida por las áreas de formación,
la malla curricular y los microcurrículos, todo ello, organizado en el sistema de
créditos académicos.
9.2.1 ÁREAS DE FORMACIÓN DEL PIF
El área de formación es un espacio curricular que contiene claros propósitos
formativos y que se expresa en la adquisición y desarrollo de competencias,
45
valores, actitudes, formas de comprender, entender y transformar el mundo. Este
espacio curricular está constituido por aquellas disciplinas y temáticas que con su
discurso y método, o bien fundamentan y brindan las bases formativas para el
desarrollo humano, científico y profesional, o bien, forman para el desempeño
óptimo en la profesión desde un enfoque integral del proceso enseñanza-
aprendizaje.
El Programa de Ingeniería Financiera ha constituido cuatro áreas de formación:
básica, profesional, complementaria y misional. Cada una de estas áreas está
integrada por componentes temáticos que agrupan los diferentes espacios
académicos que constituyen el plan de estudios.
La definición de estas cuatro áreas de formación supone un ejercicio integrador
desde el aporte que cada una de ellas hace para la consecución del perfil del
ingeniero financiero. Dichas áreas están articuladas con las necesidades del
medio económico-financiero. Lo anterior, con el propósito de identificar
problemáticas reales que han de ser resueltas por los estudiantes a través de los
procesos de docencia e investigación, logrando de esta manera, un impacto en el
medio a partir de las soluciones que diseñen. Las áreas de formación,
componentes, créditos y cursos respectivos, se pueden apreciar en la siguiente
tabla:
Tabla 1: Áreas de formación y componentes que constituyen el currículo del Programa de Ingeniería Financiera
Área de Formación
Componentes Créditos Curso Nª %
Básica 44 créditos
(29%)
Matemáticas y estadística
22 14,4
Cálculo infinitesimal, Cálculo integral, Cálculo multivariado, Ecuaciones diferenciales, Algebra lineal, Probabilidad y Estadística inferencial.
Física 12 8 Física mecánica; Física, electricidad y magnetismo; y Física, ondas, fluídos y termodinámica.
Informática y fundamentos de
ingeniería 10 6,6
Fundamentos de informática y lógica de programación, Introducción a la programación, Software operacional y financiero, y Fundamentos de ingeniería.
Profesional 75 Créditos
(50%)
Económica y cuantitativa
24 16
Fundamentos de economía, Microeconomía financiera, Macroeconomía financiera, Econometría, Series de tiempo, Modelos operacionales y estocásticos, Cálculo actuarial, y Economía y finanzas internacionales.
46
Finanzas 18 12
Sistemas contables, Costos y presupuestos, Diagnóstico financiero, Ingeniería económica, Formulación y evaluación de proyectos, y Programación de modelos financieros.
Gestión financiera
9 6
Administración financiera corporativa, Planeación financiera, y Valoración de empresas.
Práctica empresarial 12 créditos
(8%) Mercado de
capitales 6 4
Mercados financieros y de capitales, y Estructuración de portafolios.
Riesgo financiero
6 4 Riesgo, y Derivados financieros.
Complementaria* 23 Créditos
(15%)
Institucional, Derecho,
Investigación y Administración
11 7
Institucional, Legislación financiera y cambiaria, Derecho comercial y laboral, Proyectos integrados de investigación y Tendencias administrativas.
Electivas de programa
12 8
Proyecto aplicado de riesgo Proyecto aplicado de Derivados Juego Financiero Computarizado Banca de Inversión Finanzas Públicas Entidades Financieras Teoría de Juegos Microfinanzas Negocios Internacionales Econofísica, Métodos Numéricos, Econometría Financiera Mercado Forex.
Misional 9 Créditos
(6%)
Socio humanística y
ambiental 9 6
Lectura y escritura, Ambiente y desarrollo sostenible, Ética y ciudadanía e Historia de las culturas.
Total créditos académicos 151 100 Total cursos 49
Fuente: Comité Académico Programa de Ingeniería Financiera.
El área de formación básica está conformada por los saberes, métodos,
tecnologías y habilidades básicas que dan fundamento al proceso formativo
profesional y que fortalecen las competencias para definir y abordar problemas en
forma rigurosa y sistemática. Los cursos o espacios académicos ubicados en esta
área son de carácter obligatorio.
Mediante el desarrollo de esta área de formación, los estudiantes aprenden a
sintetizar, abstraer, discriminar y conceptualizar, por lo cual, una de las estrategias
didácticas que se privilegia es el aprendizaje basado en resolución de problemas.
El área de formación profesional está conformada por los saberes, métodos,
tecnologías y habilidades propias de la profesión que debidamente articulados
47
constituyen el eje fundamental de la formación del profesional, y concretizan la
contextualización, fundamentación, conceptualización y aplicación de la Ingeniería
Financiera. Los cursos ubicados en esta área son de carácter obligatorio.
Mediante el desarrollo de esta área, el estudiante logra aprender a interpretar,
analizar, argumentar, evaluar, proponer y diseñar, todo ello contextualizado en el
ámbito económico-financiero, por lo cual las estrategias didácticas que se
privilegian son la discusión grupal, la expresión escrita y oral, actividades que
facilitan la formación en investigación, la formulación y desarrollo de proyectos y el
diseño de metodologías, instrumentos y modelos.
El área de formación complementaria está conformada por los espacios
académicos que brindan la posibilidad de fortalecer las competencias del ingeniero
financiero; incluye espacios obligatorios y electivos.
Los espacios obligatorios proporcionan elementos administrativos, normativos y de
investigación que permiten comprender de manera holística, las diversas
problemáticas financieras en el ámbito de una empresa, del país o a nivel
internacional.
Los espacios electivos del programa están constituidos por cursos que permiten
profundizar en uno o dos de los componentes del área de formación profesional:
gestión financiera, riesgo o mercado de capitales, los cuales proporcionan
mayores elementos de juicio para abordar problemáticas financieras. El programa
tiene una oferta de nueve cursos, seis de los cuales están estructurados como
proyecto aplicado en una temática específica de interés financiero. El estudiante
debe elegir cuatro cursos del total de la oferta.
De acuerdo con el principio de flexibilidad curricular, el programa también asume
como espacios electivos algunos cursos según convenios de intercambio
académico nacional e internacional y cursos de otros programas de la Universidad
tales como finanzas públicas, teoría de juegos y negocios internacionales.
Los espacios electivos institucionales, están constituidos por todos los cursos que
ofrecen los demás programas académicos y el Departamento de Bienestar
Institucional de la Universidad Piloto. De esta oferta el estudiante de Ingeniería
Financiera elige uno según sus intereses personales.
Con esta área se pretende que el estudiante aprenda a proponer y desarrollar
protocolos de investigación en el ámbito de la Ingeniería Financiera, a ampliar su
formación teórica, metodológica y técnica, y a complementar su formación integral
con las posibilidades que le brinda la Universidad. Para ello, se utilizan estrategias
48
tales como lectura, consulta, exploración bibliográfica, construcción de textos,
sustentación de trabajos, diseño de mapas conceptuales, la formulación y
desarrollo de proyectos y el diseño de modelos. Estas dos últimas estrategias se
aplican en los cursos electivos profesionales.
El área de formación misional, denominada también eje fundamental piloto
está conformada por dos componentes fundamentales de la Misión de la
Universidad que son el ambiental y el socio-humanístico. Esta área tiene como
propósito brindar aquellos aspectos transversales propios de la formación integral
que la Universidad espera que sean apropiados por los estudiantes y que están
relacionados con la interiorización de los valores, la formación de actitudes y el
desarrollo conceptual, para comprender el mundo con responsabilidad social y
compromiso ciudadano, en la búsqueda del fortalecimiento de la democracia.
Con esta área se espera que el estudiante aprenda a escribir, exponer, leer,
escuchar, a un alto nivel, y a desarrollar sentido de pertenencia y compromiso con
su institución, con su comunidad y con la sociedad en general. Para ello se utilizan
estrategias tales como debates, sustentaciones, ponencias, juego de roles,
asunción de proyectos y actividades de carácter académico y cultural.
9.2.2 LA MALLA CURRICULAR
La malla curricular es una matriz de doble entrada en la cual en el eje de las filas
se presentan los componentes que constituyen cada área de formación y en el eje
de las columnas se presenta la distribución de los cursos o espacios académicos
que integran el plan de estudios por niveles de formación.
Se entiende por nivel de formación la categoría temporal que permite determinar la
ubicación del estudiante en un momento dado, frente al total de créditos que debe
cursar y aprobar para obtener el título profesional. En el Programa de Ingeniería
Financiera se han planteado nueve niveles académicos más una opción de grado.
9.2.3 EL MICROCURRÍCULO
El microcurrículo corresponde al plan analítico de cada uno de los espacios
académicos o cursos que integran el plan de estudios. En otras palabras, se
refiere al conjunto de conocimientos, actividades de enseñanza – aprendizaje, la
evaluación por competencias y los recursos y medios educativos, que el docente
diseña, planea, desarrolla y utiliza con miras a lograr los propósitos formativos y el
desarrollo de competencias esperadas.
49
9.2.4 SISTEMA DE CRÉDITOS
Según el Ministerio de Educación Nacional, mediante el Decreto 1295 del 20 de
Abril de 2010, en el capítulo 4, artículo 11 establece que los créditos académicos
son la unidad de medida del trabajo académico para expresar todas las
actividades que hacen parte del plan de estudios que deben cumplir los
estudiantes; un crédito académico equivale a 48 horas de trabajo académico de
los estudiantes, comprende horas de acompañamiento directo del docente y horas
de trabajo independiente que el estudiante debe dedicar a la realización de
actividades de estudio, prácticas u otras que sean necesarias para lograr las
metas de aprendizaje; y en el artículo 12, se establece que una hora de
acompañamiento directo del docente supone dos horas adicionales de trabajo
independiente del estudiante, en programas de pregrado.
La distribución del tiempo requerido para cumplir los propósitos formativos de cada
curso se establece en la Universidad Piloto con un criterio pedagógico orientado a
lograr un balance entre el trabajo realizado con el docente como guía u orientador,
bien sea de manera directa o mediada y el trabajo independiente que realizan los
estudiantes, con base en la reflexión, la indagación, la ejercitación, de manera
autónoma e individual o colectiva20.
El número de créditos de un curso o espacio académico se asigna teniendo en
cuenta la naturaleza del programa, la complejidad de las competencias y de los
contenidos que se deben desarrollar para el logro del perfil profesional. El
Programa de Ingeniería Financiera ha establecido un total de 151 créditos
académicos, distribuidos por áreas de formación, los cuales equivalen a los 49
cursos que integran el plan de estudios.
10. FORMACIÓN EN INGENIERÍA FINANCIERA: MODELO
PEDAGÓGICO
El modelo pedagógico del Programa de Ingeniería Financiera parte de los
fundamentos filosóficos y axiológicos del modelo pedagógico institucional, de
algunos referentes de teorías de aprendizaje, como el constructivismo y las
pedagogías activas, y de la especificidad de la formación profesional del ingeniero
financiero y su compromiso nacional e internacional.
20
Directrices para el manejo de los créditos y la flexibilidad en la Universidad Piloto de Colombia. Bogotá D.C. Octubre de 2008.
50
El modelo pedagógico piloto21 se centra en el estudiante y acoge como principio
fundamental el de la formación integral en un horizonte de reintegración de la
ciencia, la tecnología, el humanismo y el medio ambiente, con el propósito de
lograr un profesional con conocimiento científico y crítico, con mentalidad abierta y
con visión global y local.
Asimismo, la Universidad considera que los procesos de formación integral son de
naturaleza diversificada y de acuerdo con la intencionalidad, pueden hacer énfasis
en procesos de apropiación de conocimientos, métodos, técnicas, formación de
estructuras lógico – matemáticas; aplicación de conocimientos, generación de
innovaciones o de producción de nuevo conocimiento; por ésta razón, asume una
posición abierta a los avances de la ciencia, la interdisciplinariedad, las propuestas
complementarias y al currículo flexible, dinámico, interdisciplinar y orientado por
competencias.
Desde la perspectiva de la Universidad, se consideran como componentes
necesarios para el proceso formativo: los actores, los saberes y los escenarios.
Los actores, son los estudiantes, docentes, egresados, académicos, directivos y
empresarios; quienes poseen conocimientos, experiencias, bagaje cultural y
actitud de aprendizaje permanente, que ponen en juego en los distintos procesos
de interacción, para generar nuevos aprendizajes, para fortalecer el pensamiento,
para apropiarse y generar nuevas herramientas y conocimientos que les permitan
tomar decisiones informadas, con responsabilidad y compromiso social.
Los saberes, son los conocimientos científicos y metodológicos que son
seleccionados de acuerdo con las necesidades de formación de las competencias
y perfiles de los distintos programas académicos, y se sintetizan en la malla
curricular.
Los escenarios, que entran en juego para permitir el encuentro dialógico de
enseñanza - aprendizaje para que todos los miembros de la comunidad renueven
permanentemente el aprender a aprender, aprender a comprender y aprender a
emprender. Son los espacios y ambientes de aprendizaje que diseñan los
profesores, apoyados en los recursos educativos que brinda la universidad, para
lograr aprendizajes significativos en los estudiantes
Con el propósito de procurar el máximo desarrollo de las potencialidades de sus
estudiantes, “la Universidad Piloto de Colombia se inclina por una pedagogía
social - cognitiva, crítica y polivalente que centra sus actividades en el estudiante y
le abre espacios para la construcción y reconstrucción de saberes, mediante el
21
Proyecto Educativo Institucional. Pág.16
51
desarrollo progresivo y secuencial, de corte interdisciplinar e integral”22. En este
sentido, la Universidad considera como escenarios formativos además de los
eventos de interacción docentes – estudiantes, los espacios de socialización de la
investigación, la proyección social, de bienestar institucional, y todos los eventos
que realicen los programas para complementar el proceso formativo.
Desde la perspectiva de la formación profesional del Ingeniero Financiero, con
la impronta de los principios y valores “piloto”, el Programa se encamina a la
formación de una persona, única e irrepetible, responsable de su vida, gestora de
su propio futuro, con las competencias que le permiten desempeñarse con
idoneidad y responsabilidad para lo cual el programa diseña espacios y ambientes
de aprendizaje mediante los cuales se facilita la apropiación de los conocimientos
proporcionados por los cursos que integran las áreas de formación básica,
profesional y complementaria.
Así mismo, el programa de Ingeniería Financiera, de acuerdo con las necesidades
del contexto, la política pública para la educación superior en Colombia y el perfil
profesional esperado, selecciona y orienta los contenidos y experiencias
educativas que se desarrollarán a lo largo del proceso, y para guardar unidad en la
impronta de formación proporciona guías para la planeación y ejecución de los
microcurrículos, ya que es en los espacios académicos, que diseñan y desarrollan
los docentes, en donde se concretizan las condiciones que hacen posible la
formación profesional.
La actividad pedagógica y didáctica que realizan los docentes el programa, en
coherencia con los lineamientos del modelo pedagógico institucional, se
fundamentan en las teorías del aprendizaje constructivista, en el aprendizaje
significativo y en las pedagogías activas, entre otras. A continuación se presenta
algunos de los principios del constructivismo y de las pedagogías activas, y se
incluyen los roles que caracterizan la labor docente y la actividad de aprendizaje
de los estudiantes.
Principios del constructivismo23:
- Los sujetos son responsables de su propio aprendizaje porque activamente
construyen significados.
- Los aprendizajes son el resultado de la experiencia directa con el objeto de
conocimiento.
22
Modelo Pedagógico Piloto. Universidad Piloto de Colombia. Bogotá. Pág. 12 23
Fuente: Reyes Chávez Rafael: Constructivismo y Educación Superior. www.ime.edu.mx./constructivismo_ y_ Educación Superior. Pdf
52
- Los contenidos deben ser adecuados a los procesos de aprendizaje de los
estudiantes.
- Los conocimientos previos de los estudiantes son importantes porque
permiten la construcción de nuevos conocimientos.
- Para aprender hay que encontrar sentido al objeto de conocimiento y
establecer relaciones entre los conceptos involucrados.
- Del contexto y la forma de reflexionar sobre los conocimientos resultan
lógicas diferentes de abordar las temáticas del currículo.
Principios de las didácticas activas24:
- La planificación de la enseñanza toma en cuenta las competencias
genéricas, transversales y específicas.
- La evaluación del logro de las competencias es parte integral del proceso
de aprendizaje, por cuanto le clarifica al estudiante sus aprendizajes, aporta
información al docente y a la institución sobre las dificultades del proceso
de aprendizaje.
- La evaluación del aprendizaje se convierte en una situación de aprendizaje,
en la medida en que le permite al estudiante, establecer la distancia que
presenta su proceso frente al máximo nivel de logro establecido para lograr
la competencia.
- El énfasis del proceso de enseñanza-aprendizaje se centra en el
estudiante, y se basa en el trabajo por procesos y por proyectos.
- El docente diseña procesos para promover el aprendizaje en los
estudiantes, los acompaña en el desarrollo de los mismos y les proporciona
información de retorno oportuna para afianzar el aprendizaje.
Roles que caracterizan la labor docente y la actividad de aprendizaje de los estudiantes:
Tabla 2: Rol del estudiante y rol de profesor según la teoría constructivista
Rol del estudiante Rol del profesor
Participa activamente en las actividades que propone el docente.
Favorece la autonomía del estudiante.
Juega un papel activo en su proceso de aprendizaje.
Toma en cuenta los conocimientos y experiencias previas del estudiante.
Frente a su proceso de aprendizaje se comporta como un descubridor de conocimiento.
Diseña y desarrolla procesos que facilitan el aprendizaje y el interés en el estudiante.
24
Elaborado con base en Diplomado Diseño y Desarrollo de Programas Basados en Competencias. Dirigido por Escobar de Sierra María Eugenia y Caipa Tolosa Nohora Virginia. Universidad Piloto de Colombia. Bogotá, junio de 2011.
53
Indaga y pone en práctica metodologías para la solución de problemas.
Diseña la evaluación como actividad de aprendizaje que permite al estudiante evaluar el
desarrollo de las competencias.
Pregunta a otros para comprender y planificar.
Plantea problemas reales del sector económico-financiero para que los estudiantes indaguen soluciones, en las cuales pone en juego el
saber, el saber-hacer y el ser.
Propone soluciones. Estimula el respeto mutuo.
Escucha a sus compañeros y profesores. Promueve el uso correcto del lenguaje escrito y
oral.
Cumple con las actividades propuestas. Propone conflictos cognitivos, para motivar el
aprendizaje.
Cumple los plazos acordados. Promueve el pensamiento crítico.
Propone y defiende ideas. Acompaña al estudiante en el desarrollo de
proyectos.
Favorece el desarrollo de la interacción social.
Apoya al estudiante en la solución de
problemas.
Pone al servicio de los estudiantes sus
conocimientos y experiencia profesional.
Se actualiza permanentemente e incorpora nuevos conocimientos en las actividades
formativas de los estudiantes.
Fuente: elaborado con base en Reyes Chávez Rafael: Constructivismo y Educación Superior. www.ime.edu.mx./constructivismo_ y_ Educación Superior. Pdf; y en documentos del Diplomado en Diseño de Programas por Competencias.
11. ESTRATEGIAS PARA DESARROLLAR LA DOCENCIA,
INVESTIGACIÓN, PROYECCIÒN SOCIAL E
INTERNACIONALIZACIÓN.
Para lograr los objetivos de formación integral de los estudiantes, el programa ha
trazado las siguientes estrategias:
- Intensificación del nivel de exigencia académica por parte de los docentes
que lideran el desarrollo de los cursos que integran las diferentes áreas de
formación.
- Preservación de la correspondencia entre la pertinencia y calidad de los
trabajos realizados por los estudiantes, y los objetivos de formación
definidos por el programa.
- Revisión permanente de la calidad, integralidad y flexibilidad curricular y
pedagógica del programa académico.
- Evaluación constante de las metodologías de enseñanza-aprendizaje
empleadas en el programa y su impacto en el enriquecimiento de la calidad.
- Mejoramiento de los procesos de evaluación de los aprendizajes, para que
54
guarden correspondencia con las competencias que se desean desarrollar
y con los métodos pedagógicos empleados en el programa.
- Generación de un proceso sistemático de acompañamiento a los
estudiantes, a través de la orientación y consejería académica.
- Suscripción de convenios de cooperación interinstitucional a nivel nacional
e internacional, orientados a facilitar la movilidad e intercambio de
estudiantes y docentes en el área de la Ingeniería Financiera.
Para lograr los objetivos relacionados con la función misional de investigación, el
programa ha desarrollado el plan estratégico de investigaciones, estableciendo
como prioridad las siguientes es:
Posicionamiento internacional de la investigación.
Identificación de los convenios y redes académicas.
Fundamentar el contenido de las líneas de investigación y su articulación.
con los procesos institucionales.
Creación de la escuela de maestros del programa.
Alianza con entidades estatales de la región.
Adicionalmente se plantean otras actividades transversales al plan estratégico:
- Actualización permanente del CVLAC y el GRUPLAC de los grupos de
investigación.
- Articulación de la investigación a la docencia: lograr que el modelo de
docencia del programa esté sustentado en la investigación, y que ésta se
desarrolle con miras a alimentar la docencia.
Para lograr el fortalecimiento de la proyección social del programa se han trazado
las siguientes estrategias:
- Mejoramiento de la relación con las empresas por medio de la práctica
empresarial.
- Generación de alianzas con organismos internacionales que posibiliten las
prácticas profesionales en otros países. Consolidación de la Alianza con
AIESEC.
- Consolidación de la extensión del programa a la comunidad mediante la
oferta de cursos y diplomados en las áreas de estudio estratégicas del
programa, por ejemplo: el riesgo, mercados de capitales y finanzas
públicas.
- Desarrollo de diversas formas de prestación de los servicios de proyección
social tales como: asesoría, consultoría, asistencia técnica, interventorías y
55
veedurías, a fin de fortalecer la relación Universidad-Empresa-Estado-
Sociedad.
- Participación y generación de espacios que impacten la sociedad por medio
de la realización de conciertos, concursos y actividades lúdicas.
- Desarrollar la proyección social desde el punto de vista de la gestión
tecnológica por medio de patentes y desarrollo de software.
Para lograr el fortalecimiento de la internacionalización del programa se han
trazado las siguientes estrategias:
- Desarrollar y facilitar la flexibilidad curricular; y diseñar cursos o espacios
académicos bajo una perspectiva internacional.
- Realizar alianzas estratégicas con instituciones de educación superior y con
empresas relacionadas con el medio financiero, para facilitar el intercambio
de estudiantes y docentes.
- Gestionar la incorporación del programa a redes académicas
internacionales para el desarrollo de proyectos de investigación conjuntos.
- Generación de alianzas con organismos internacionales que posibiliten las
prácticas profesionales en otros países. Consolidación de la Alianza con
AIESEC.
- Implementación del Inglés como segunda lengua del programa, buscando
una mejora continua en el desarrollo profesional de los docentes y
estudiantes.
Para desarrollar la mejora continua de los procesos y proyectos mediante los
cuales el programa orienta sus acciones a la consecución de su misión y su visión,
el programa ha trazado las siguientes estrategias:
- Continuación del proceso de autoevaluación permanente, con miras a
aportar, desde el programa, a la Acreditación de Alta Calidad de de la
Universidad.
- Desarrollo de un programa de inducción y re-inducción del personal
docente en aspectos pedagógicos y administrativos.
- Apoyo al plan de becas planteado por la unidad académica de la
universidad, para que el personal docente y administrativo pueda adelantar
programas de especialización, maestría o doctorado en instituciones
educativas de reconocido prestigio nacional o internacional.
56
12. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL DEL PROGRAMA
Los programas académicos están adscritos a las facultades y funcionalmente
dependen, de la Vicerrectoría y de la Rectoría, las cuales a su vez siguen los
lineamientos y directrices del Consejo Superior Académico, tal como se puede
observar en la siguiente gráfica:
Grafico 2: Organigrama académico
Fuente: Rectoría.
De acuerdo con el Estatuto General de la Universidad, el Consejo Superior
Académico como órgano de dirección de la universidad, es la máxima autoridad
académica, y es la última instancia en asuntos académicos relacionados con la
comunidad estudiantil en armonía con los estatutos y reglamentos de la
Corporación. De la Rectoría dependen los diferentes Consejos y Comités
Asesores; y de la Rectoría y Vicerrectoría dependen las facultades, las unidades
académicas y de apoyo.
En cuanto a la estructura del programa se puede apreciar, en el siguiente gráfico,
que el Decano es la primera autoridad del mismo. El decano del programa cuenta
con el apoyo de un cuerpo colegiado que es el Comité Académico del Programa,
el cual desempeña el papel de asesor y contribuye a la toma de decisiones
académicas y administrativas.
57
El Programa de Ingeniería Financiera está adscrito a la Facultad Ingeniería de la Universidad Piloto de Colombia Seccional del Alto Magdalena. Su estructura está compuesta por: Decano del Programa: Planea, organiza y dirige las labores del programa, mediante la distribución y seguimiento de los planes de trabajo a docentes de planta, atención a estudiantes y demás usuarios del programa, participando en comités interdisciplinarios. Coordinador Académico: El coordinador académico del programa cumple las siguientes funciones específicas:
Planear, organizar y ejecutar los procesos académicos y administrativos del programa, de acuerdo con las pautas, recursos y políticas establecidas por la Universidad, para revisión y visto bueno del Decano.
Trabajar en los procesos y procedimientos relacionados con autoevaluación institucional, registro calificado y acreditación.
Elaborar el calendario académico del programa, nómina de docentes, programación de reuniones y demás actividades relacionadas, según programación emitida por el Decano, para ser enviada a estudiantes, docentes, registro y control académico, departamento de recursos humanos y demás áreas involucradas.
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Desarrollar y realizar seguimiento al calendario académico, registro de cargas académicos, cursos de vacaciones, coordinar los profesores y evaluarlos, ingresando al sistema la información para ser remitida al área de registro y control.
Revisar y controlar los horarios de clase, calificaciones, cargas académicas y demás documentos relacionados mediante confrontación con el plan de estudios vigente y actas de comité para ser enviadas a registro y control académico, todo esto activando, administrando y monitoreando la información ingresada en el Sistema Universitas XXI.
Asistir y participar activamente en reuniones, comités de estudio, curricular y de acreditación, programados por la Decanatura, para el análisis y elaboración de informes y actas.
Cumplir y hacer cumplir el Reglamento Estudiantil, Reglamento Interno de Trabajo y Estatuto Docente.
Las demás funciones que le asigne el jefe inmediato de acuerdo con su cargo. Comité Académico del Programa: Tiene autoridad para decidir en los asuntos académicos del programa y es de carácter asesor del Decano en los demás aspectos académicos. Tiene la siguiente composición:
Decano de Facultad quien lo Preside.
Decano del Programa quien preside en ausencia del Decano de Facultad.
Representante de los Estudiantes – Escogido por Votación.
Representante de los Docentes – Escogido por Votación.
Docentes de Tiempo completo. 2 Docentes Funciones del Comité Académico:
Servir de Organismo asesor al Decano del Programa.
Proponer iniciativas para el desarrollo de las actividades de docencia, investigación y educación continuada.
Las demás que le señalen las disposiciones legales vigentes y el Consejo Superior Académico.
Resolver las solicitudes de los estudiantes que sean de su competencia.
El Programa cuenta con los siguientes Comités:
Comité de Académico. Conformado por la Decanatura, la coordinación académica y dos docentes de planta, representante de los estudiantes y de los egresados.
Comité de investigación. Conformado por la Decanatura, la coordinación académica, la coordinación de investigaciones del programa y un docente investigador.
Comité de autoevaluación. Conformado por la coordinación académica, la coordinación de autoevaluación y un docente del programa.
Comité de currículo. Conformado por la Decanatura, la coordinación académica y la coordinación del comité.
59
Comité estudiantil. Conformado por la Decanatura, un docente del programa, el representante de los estudiantes y un representante de los estudiantes de cada semestre.
Comité de egresados. Conformado por la Decanatura, un docente del programa egresado del mismo y dos representantes de los egresados.
Las elecciones para representantes de docentes, estudiantes y egresados se realizan con la siguiente frecuencia:
Representante de docentes cada dos años.
Representante de egresados cada dos años.
Representante de estudiantes cada año. -
Las próximas elecciones se realizarán el mes de septiembre de 2013. Mercadeo: Estas actividades están orientadas a promocionar el programa en la región, y está organizado en la Seccional, por la Coordinación de Mercadeo y, a nivel del programa, las actividades son coordinadas por un monitor de mercadeo y docentes del programa. Proyección Social: Son actividades que se realizan con el objeto de llevar a las comunidades y en general al área de influencia del programa y de la Seccional del Alto Magdalena, conocimientos del área financiera, mercado de capitales, microfinanzas, entre otras. Tambien busca promover la difusión de prácticas, técnicas y tecnologías en finanzas a la región del Alto Magdalena. El programa cuenta con un coordinador de estas actividades en apoyo a la coordinación institucional de Proyección Social.
13. METAS DE DESARROLLO DEL PROGRAMA
Para concretizar la Visión propuesta en el Proyecto Educativo del Programa, se
han establecido las siguientes metas para el año 2020:
- Fortalecimiento de la Cultura de Planeación: Consolidar la cultura de la
planeación en los espacios administrativos del Programa de IF. Orientar
los procesos académicos hacia la cultura de la planeación por procesos.
- Fortalecimiento del trabajo en red con IES Nacionales.
- Construir el mapa de la Ingeniería financiera que aporte criterios al estudio
de mercado para la oferta de nuevos programas.
- Revisión del programa, y desarrollos del Registro Calificado de la
especialización en Gerencia y Administración Financiera. (Res. 24 de abril
09).
- Fortalecimiento de la Formación Continuada y la Educación a lo largo de la
vida.
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- Fortalecimiento del Proceso de Evaluación Continuada, formativa y
sumativa.
- Fortalecimiento y Articulación de la Malla Curricular.
- Implementar la cultura del bilingüismo
- Establecer el protocolo de doble titulación.
- Implementar la cultura de la virtualización de los contenidos dentro de la
malla curricular de todos los programas académicos.
- Encontrar un mecanismo de colaboración en Investigaciones entre el
Programa en la Seccional y Bogotá.
- Participar por medio del aumento de publicaciones derivadas del
programa.
- Promover la participación de los docentes y estudiantes en los programas
de bienestar.
- Creación de la escuela de maestros del programa
- Fortalecimiento de la relación con empresas multinacionales en la región.
- Conocer y socializar las alianzas y convenios institucionales, para
desarrollar planes de interacción y participación.
- Alianza con entidades estatales de la región.
14. POLÍTICAS Y ESTRATEGIAS DE PLANEACIÓN, EVALUACIÓN Y
AUTORREGULACIÓN DEL PROGRAMA
De acuerdo con el PEI y las políticas de la Universidad, la planeación del
Programa sigue el enfoque de planeación estratégica y despliega en sus procesos
y proyectos los objetivos, las estrategias y en la medida de las necesidades
específicas del Programa, también conserva la unidad en los proyectos
contemplados en el Plan de Desarrollo Institucional 2013 – 2020.
El Programa cuenta con un plan de desarrollo 2013 -2020 y un Plan Estratégico
2013 – 2016 que concretiza las metas para los próximos años en relación a
Autoevaluación, Investigaciones, Publicaciones, Proyección Social, Currículo,
Egresados, Prácticas Empresariales, Tecnologías de Información y la
Comunicaciones e Internacionalización. Además, anualmente se elabora un plan
operativo que hace énfasis en los proyectos que debe ejecutar el programa
durante el año lectivo. Así mismo, se cuenta con los planes de trabajo individual
que cada docente de planta lleva a cabo durante cada período académico. Los
planes de trabajo individual concretizan los proyectos de los planes de desarrollo
del Programa.
La evaluación de la ejecución del plan se debe realizar anualmente y debe ser un
proceso participativo, en ella, se establece el nivel de ejecución de cada proyecto,
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se acuerdan los ajustes y se elabora un informe con destino a la Vicerrectoría y a
la Rectoría.
El Programa de Ingeniería Financiera asume la autoevaluación como una acción
prioritaria, en una perspectiva de mejoramiento continuo, orientada a fortalecer sus
procesos académicos, con miras a lograr la concreción de la Visión.
La autoevaluación en el programa es ante todo, un ejercicio de reflexión,
confrontación, estudio y sistematización de la información relacionada con su
proceso histórico, que permite la introducción de ajustes y correctivos mediante
planes de mejoramiento orientados a la búsqueda de la excelencia y por ende, del
logro de la acreditación de alta calidad.
En cuanto a la autorregulación, en la Universidad Piloto se asume como el
proceso de mejoramiento orientado a dar garantía a la sociedad sobre la calidad
del programa y de la institución, tiene como soporte tres elementos: la
autoevaluación, la revisión externa por pares y la puesta en práctica e
incorporación de resultados. La autorregulación se constituye en una experiencia
de aprendizaje que permite establecer si realmente la autoevaluación propicia
acciones de cambio y facilita procesos de transformación institucional.
Para el Programa, alcanzar la autorregulación implica un proceso de estudio, de
control y actualización permanente a nivel de cada persona, de cada equipo y del
programa como un todo, para dar cuenta a la institución y a la sociedad del
mejoramiento continuo y de la calidad de los procesos.
La autorregulación supone la creación de reglas, su acatamiento y la asunción de
consecuencias por su incumplimiento; en consecuencia, contribuye al desarrollo
de proyectos y procesos que conduzcan a hacer de la visión de futuro del
programa, una realidad. Entendida así, la autorregulación debe permitir mayor
transparencia, generar confianza y elevar estándares; en suma, debe promover el
desarrollo y proyección del programa.
