INVERSIONES A REALIZARN° CONCEPTO U.M 3

1 Estudios 8,000,000 3

2 Mercaderías 345,000,000 0

3 0 3

4 0 3

5 Equipo Informática 14,160,000 5

6 0 5

7 0 4

8 Impuesto a la Importación 40,000,000 3

9 Gastos de Apertura 10,000,000 3

10 Muebles y Útiles 43,800,000 10

11 Gravámenes Aduaneros 8,750,000 3

12 Impuestos Actos y Documentos 0 0

13 Rodados 45,000,000 5

14 Imprevistos 10,000,000 5

Costos Financieros 0 2

524,710,000

163900

PROYECCIÓN DE LA DEMANDA

2,010 1,080,000,000 0 0 0

2,011 1,242,000,000 35 434,700,000 50000

2,012 1,428,300,000 45 642,735,000 50000

2013 1,642,545,000 45 739,145,250 50000

2,014 1,888,926,750 50 944,463,375 50000

2,015 2,172,265,763 50 1,086,132,881 50000

PERIODO DE CAMBIO

DEMANDA DEL MERCADO

% DE DEMANDA ATENDIDA

DEMANDA ATENDIDA

CAPACIDAD INSTALADA

PROYECCIÓN DE LA DEMANDA

%Crec. Req.Produc Costo MP

0

434,650,000 10 457,578,947 503,336,842

642,685,000 11 676,563,158 752,338,232

739,095,250 13 778,047,632 875,645,926

944,413,375 14 994,171,974 1,133,845,978

1,086,082,881 16 1,143,297,769.74 1,323,197,887

CAPACIDAD OCIOSA

CRONOGRAMA DE INVERSIÓNN° CONCEPTOS MONTO 1° SEM 2° SEM

1 Estudios 8,000,000 8,000,000 0

2 345,000,000 345,000,000 0

3 0 0 0

4 Equipos para oficina 0 0 0

5 Equipo Informático 14,160,000 14,160,000 0

6 0 0 0

7 0 0 0

8 Impuesto a la Importación 40,000,000 40,000,000 0

9 10,000,000 10,000,000 0

10 Muebles y Útiles 43,800,000 43,800,000 0

11 Gravámenes Aduaneros 8,750,000 8,750,000 0

12 Imp. Actos y Documentos 0

13 Rodados 45,000,000 45,000,000 0

14 Imprevistos 10,000,000 10,000,000 0

15 Costo Financiero 0 0

Total sin imprevisto 514,710,000

TOTAL 524,710,000 524,710,000 0

FINANCIAMIENTO DE LA INVERSION

1,600,000 6,400,000 0 0

69,000,000 276,000,000 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

2,832,000 11,328,000 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

8,000,000 32,000,000 0 0

2,000,000 8,000,000 0 0

8,760,000 35,040,000 0 0

1,750,000 7,000,000 0 0

0 0 0 0

9,000,000 36,000,000 0 0

2,000,000 8,000,000 0 0

104,942,000 419,768,000 0 0

524,710,000104,942,000

RECURSOS PROPIOS 1° SEM

RECURSOS EXTERNOS 1°

SEMRECURSOS

PROPIOS 2° SEMRECURSOS

EXTERNOS 2° SEM

SERVICIOS DE LA DEUDA

AÑO AMORTIZ. INTERÉS CUOTA SEGURO

1° sem 2.009 419,768,000 0 50,372,160 50,372,160 2,518,608

2° sem 2.009 41,149 0 4,938 4,938 247

2,010 419,809,149 139,936,383 100,754,196 240,690,579 12,034,529

2,011 279,872,766 139,936,383 67,169,464 207,105,847 10,355,292

2,013 139,936,383 139,936,383 33,584,732 173,521,115 8,676,056

SALDO DE CAPITAL

SERVICIOS DE LA DEUDAcosto Financiero

IMPUESTO C.financ.

20,988,400 4,617,44878,502,048

78,496,616

0 247 5,432

0 5,037,710 257,762,817

0 3,358,473 220,819,612

0 1,679,237 183,876,407

COMISIÓN FORMALIZ.

CUADRO DE DEPRECIACION Y REVALUO

N° RUBRO MONTO VIDA ÚTIL 2,011 2,012

1 Estudios 8,000,000 5 1,600,000 1,600,000

2 0 0

3 0 0

40 0 0

0 0 0

5Equipo de Informática 14,160,000 4 3,540,000 3,540,000

Equipo de Informática 0 13 revalúo -1,840,800 -2,080,104

6Muebles y Utiles 43,800,000 10 4,380,000 4,380,000

Muebles y Utiles 0 13% revalúo -5,694,000 -6,434,220

7Rodados 45,000,000 5 9,000,000 9,000,000

Rodados 0 13% revalúo -5,850,000 -6,610,500

8 Impuesto a la Importación 40,000,000 5 8,000,000 8,000,000

9 Gastos de Apertura 10,000,000 5 2,000,000 2,000,000

10 0 0

11 Gravámenes Aduaneros 8,750,000 5 1,750,000 1,750,000

12 Imp. Actos y Docum. 0 4 0 0

135 0 0

0 13% revalúo 0 0

14 Imprevistos 10,000,000 3 3,333,333 3,333,333

15 Costo Financiero 5 0 0

179,710,000 20,218,533 18,478,509

Coeficiente de valor de rescate 101.77

CUADRO DE DEPRECIACION Y REVALUO

2,013 2,014

1,600,000 1,600,000 8,000,000 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

3,540,000 14,160,000 0

-2,350,518 6,271,422 20,431,422

4,380,000 4,380,000 21,900,000 21,900,000

-7,270,669 -7,147,794 18,330,827 62,130,827

9,000,000 9,000,000 45,000,000 0

-7,469,865 -8,440,947 19,930,365 64,930,365

8,000,000 8,000,000 32,000,000 8,000,000

2,000,000 2,000,000 8,000,000 2,000,000

0 0 0

1,750,000 5,250,000 3,500,000

0 0

0 0 0

0 0 0

3,333,333 10,000,000 0

0 0 0

16,512,282 188,842,614 182,892,614

%

VALOR ACUMULADO

VALOR RESIDUAL

COSTO DE EXPLOTACIÓN2010 2,011 2,012

COSTOS FIJOS

Mano de Obra Indirecta 2,400,000 2,640,000

Vacaciones Mano de Obra Indirecta 0 0

Vacaciones Mano de Obra Directa 6,029,936 6,753,528

Aguinaldo Mano de Obra Indirecta 0 0

Aguinaldo Mano de Obra Directa 6,029,936 6,753,528

IPS 16,5% 12,335,273 13,807,586

Gastos Administrativos 44,400,000 51,060,000

Cuota de Deprec, Amort y revalúo 20,218,533 18,478,509

TOTAL COSTOS FIJOS 91,413,679 99,493,152

COSTOS VARIABLES

Costo Materia Prima 0 0

Mano de Obra Directa 72,359,232 81,042,340

Combustibles 2,000,000 0

Reparaciones 708,000 708,000

Gastos de Ventas 7,560,000 0

Costos Financieros 257,762,817 220,819,612

Asisten. Técnica 0 0

Leasing 0 0

Fletes y Seguros 0

TOTAL COSTOS VARIABLES 340,390,049 302,569,952

TOTAL COSTOS 431,803,728 402,063,104

COSTO DE EXPLOTACIÓN2,013 2,015 2,014 2,016

2,904,000 3,593,700

0

7,563,952

0

7,563,952

15,455,784

58,719,000 77,655,878

16,512,282

108,718,970 81,249,578

0 0

90,767,421 116,928,860

0 0

708,000 0

0

183,876,407 183,876,407

0 0

0 0

275,351,828 300,805,268

384,070,798 382,054,845

CAPITAL OPERATIVO

Rubros 2,010 2,011 2,012 2,013

Materia Prima 0 0 0 0

Gastos Desembolsables 68,597,532 63,930,766 61,259,753 28,969,145

Capital Operativo 68,597,532 63,930,766 61,259,753 28,969,145

Requerimiento de Capital operativo 68,597,532 63,930,766 61,259,753 28,969,145

CAPITAL OPERATIVO

FLUJO DE INGRESOS

Años Precio de Venta

2,011 Err:508 37.0

2,012 642,735,000 40.7

2,013 739,145,250 44.8

Demanda Atendida

FLUJO DE INGRESOS

Err:508

26,159,314,500

33,091,532,843

Ingresos Proyecto

FLUJOS DE EGRESOS

AÑO DIVIDENDOS

2,010 104,942,000 0 0 0

2,011 0 63,930,766 431,803,728 0

2,012 0 61,259,753 402,063,104 0

2,013 28,969,145 384,070,798 0

EGRESOS PROPIOS

REQUERIMIENTO DE CAPITAL OPERATIVO

COSTO DE EXPLOTACIÓN

FLUJOS DE EGRESOS

104,942,000

495,734,494

463,322,857

413,039,943

FLUJO DE EGRESOS

Estado de Resultados Proyectados TIR c/la conclusión

Años Flujo de Ingresos Proy. Flujo de Egr. Proy. Flujo Neto a Imp.

2010 104,942,000 (104,942,000)

2011 Err:508 495,734,494 Err:508

2012 26,159,314,500 463,322,857 25,695,991,643

2013 33,091,532,843 413,039,943 32,678,492,899

10%Imp. A la Renta Estado de Result.

-10,494,200 -94,447,800

Err:508 Err:508

2,569,599,164 -3,032,922,021

3,267,849,290 -3,680,889,233

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOS

AÑO INGRESOS EGRESOS SALDO

2,010 0 104,942,000 -104,942,000 0 -104,942,0002,011 Err:508 495,734,494 Err:508 0 Err:5082,012 26,159,314,500 463,322,857 25,695,991,643 2,569,599,164 23,126,392,4792,013 33,091,532,843 413,039,943 32,678,492,899 3,267,849,290 29,410,643,609

Err:508

IMPUESTO SOBRE LA

RENTA

UTILIDAD O PÉRDIDA DESP DE

IMPUESTO

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOS

FA ACTUAL VAN FA ACTUAL VAN

50% 50% 55% 55%

0.66666667 -69,961,333 0.64516129 -67,704,5160.44444444 Err:508 0.41623309 Err:508

0.36 8,325,501,292 0.36947328 8,544,584,0720.2962963 8,714,264,773 0.26853748 7,897,860,054

Err:508 Err:508