Nuevo Marco Regulatorio Cambiario · 2019-11-15 · Marco Regulatorio Cambiario Introducción Cobros exportaciones de bienes y servicios deben ser liquidados en los plazos y cumpliendo

Nuevo Marco Regulatorio

Cambiario

Noviembre de 2019

Marco Regulatorio Cambiario

Introducción

Exportaciones de Bienes

Exportaciones de Servicios

Atesoramiento e Inversiones

Endeudamientos Comerciales

Otros Conceptos

Endeudamientos Financieros


Introducción


Introducción


Introducción


Introducción

Cobros exportaciones de bienes y servicios deben serliquidados en los plazos y cumpliendo las condicionesque establezca el BCRA. Vencimiento el 31/12/2019

DNU Nro. 609/19

BCRA como autoridad de aplicación del nuevo MarcoRegulatorio Cambiario.

BCRA facultado “para establecer reglamentaciones queeviten prácticas y operaciones tendientes a eludir, através de títulos públicos u otros instrumentos, lodispuesto en esta medida”.



Antes del 2/9/2019 (5 hábiles del cobro)

Fechas:

Sistema de “ingreso” y “liquidación”.

Entre el 2/9/2019 (“A” 6770) y el 19/9 (“A” 6780)

Plazos se cuentan desde: (i) “cumplido” otorgadopor Aduana; o (ii) del “cobro” (5 hábiles), lo que suceda primero.

A partir del 19/9/2019 (“A” 6788)

Entre el 2/9/2019 (“A” 6770) y el 11/9 (“A” 6770)

Cobros enCorresponsal?



15 días

Plazos:

Liquidación de pre y post financiaciones de entidadeslocales: al desembolso

30 días

60 días vinculadas (con excepciones)

180 días

365 días, exporta “simple”

5 díashábilesdesde el cobro

Anticipos, pre y post financiaciones de expo



Aplicación de fondos propios para lograr “cumplidos”

Anticipos, pre y post financiaciones liquidados

Debe informarse cuando los anticipos o financiaciones deexportaciones son cancelados sin la aplicación de fondosprovenientes de exportaciones.

Aplicación de divisas en el exterior:

Pagos de financiaciones a importadores por entidadeslocales

Préstamos con contratos vigentes al 31/8/2019

Anticipos y prefinanciaciones de exportacionespendientes al 31/8/2019 (diferentes casos)



Plazo mínimo para la financiación de la importaciónen el país de destino

Ampliaciónde plazos:

Gestión de Cobro:

Exportaciones totalmente prefinanciadas

Permisos cuyos fondos serán retenidos en las cuentasasociadas a las deudas financieras, y respecto de lascuales se permiten aplicaciones en el exterior

Insolvencia

Control de Cambios

Mora: (i) acciones judiciales; (ii) U$S200M, reclamos por agentes recupero; o(iii) U$S 100M acumulados, extrajudicial.



Ampliación de Plazos

División entre Plazos de Ingreso y

Liquidación

Aplicar Divisas a Usos

Específicos

Derogar Obligación de Liquidar para

ciertas Exportaciones

Desdoblamiento

Unificación de T/C



DefiniciónReembolsos de gastos, otros

conceptos

Retenciones y compensacionesPlazo computable desde el

cobro


Activos no financieros no producidos



Definición de Conceptos

Compensación por Hubs


Aplicar Divisas a

Usos Específicos





Personas humanas residentes: U$S 200 (billetes hastaU$S 100), excepción para compra de inmuebles

Inversionesde portafolioy billetes:

Supuestos especiales de compraventa de títulos

Personas jurídicas, fideicomisos y gobiernosresidentes: U$S 0

Supuestos especiales de pagos de deudas entre “residentes” al 30/8/2019 (registros o escrituraspúblicas), financiaciones locales.

No residentes: U$S 100, excepciones organismosoficiales

Transferencias a cuentas bancarias propias, sin límite

Autorizacióndel BCRA?



Ampliación de Montos


Específicos

Régimen de Repatriación

de No Residentes

Derogación de Limitaciones a

CCL

Autorización Previa (AFIP)

Encaje



En septiembre individuos compraron USD 2.908 MM, aumentando en términos interanuales casi USD 1.287 MM.







Vigentes al 2/9/2019: se deben registrar

Externos:

Locales:

Nuevos: (i) ingreso y liquidación (cuándo?); y (ii)registro

Emisiones locales al 2/9/2019 y financiaciones con entidades locales

Pago de fideicomisos por cuenta del deudor

Cuentas de reserva de fideicomisos casos especiales

Financiaciones locales en U$S deben liquidarse al desembolso



Limitación para precancelaciones “voluntarias”

Pago Anticipado

PagoAnticipadoPermitido:

Pagos en casos de aceleración

Precancelación simultánea con fondos de nuevos endeudamientos externos

Supuestos de precancelaciones “obligatorias”.

Vida promedio mayor

Primer vencimiento del nuevo endeudamiento es posterior al del endeudamiento a precancelar

Monto del primer servicio no mayor



División entre Plazos de

Ingreso y de Liquidación


Específicos

Pre-cancelaciones

Régimen de Derivados

Obligación de Liquidar con

Plazo Encaje


Endeudamientos Comerciales (bienes)

Financiaciones otorgadas por el proveedor

Tipos de Deuda Comercial

Financiaciones agencias oficiales de crédito

Financiación entidades del exterior (anticipos y a la vista)

Financiación entidades locales

Leasings

Cesiones

Refinanciaciones

Otrosconceptos

Registro de Ingreso Aduanero

SEPAIMPO



Factura, documento de transporte, info. consistente

Registro Aduanero Requisitos

Fecha de vencimiento en documentos

Documentos financiaciones (que estén comprendidas)

No superar monto facturado en la condición de compra

Beneficiario proveedor o quien financia (cesionarios)

Declaración de Relevamiento de Activos y Pasivos

Deudas al31/8 convinculada

Sin fecha de vencimiento o está vencida

Pagos superan U$S 2MM mensuales

Autorización previa del BCRA



Control de genuinidad, exigencia de pago anticipado.Pagos a la vista, que se concretan contra embarque

Registro Aduanero PendienteRequisitos

Proveedor como beneficiario del pago. En pagos a lavista se permite pagos a la entidad que financia

Control de razonabilidad de montos

No hay anticipos pendientes de acreditar fuera de plazo

En pagos a la vista contar con documento de transporte

Plazos deRegistro

270 días para bienes de capital, sólo en anticipos

90 días para el resto (y pagos a la vista)

Vinculadas autorización previa del BCRA



Excepción a demostrar registro por saldos pendientes, por hasta U$S10.000 al año

Prórroga demostrar registro

Siniestros

Gestión de cobro

Otras causas ajenas voluntad del importador

Drop Shipments

Control de cambios

Insolvencia

Mora (U$S 100.000)




Anticipos

Levantamiento Restricciones Vinculadas


Específicos

Simplificación de Sistema

Desdoblamiento / DJAIs

Unificación de T/C


Endeudamientos Comerciales (servicios)

Pagos de obligaciones anteriores al 2/9/2019Pagos de servicios:

No se permiten:

Nuevas obligaciones: (i) documentación; y (ii) registro

Pagos anticipados de servicios

Pagos de servicios a vinculadas

Dividendos (Regalías?)


Endeudamientos Comerciales (servicios)

Levantamiento Restricciones Vinculadas


Específicos

Neteo de Divisas de

Exportación y Desembolsos

Permitir Dividendos

Desdoblamiento / DJASs

Unificación de T/C


Otros Conceptos

No se exige liquidar

exportaciones, endeudamientos y ventas de activos no financieros no

producidos

Fondos se acreditan en cuentas en moneda extranjera

El ingreso se completa dentro del plazo de

liquidación

Los fondos se aplican simultáneamente para operaciones

con acceso permitido

Neutralidad fiscal


Otros Conceptos

Canjes y Arbitrajes

Contado con Liquidación y Operaciones Privadas

Suspensión de Operar enCambios

Aplicación del Régimen Penal Cambiario

Información previa de

operaciones al BCRA (2 días

hábiles, montos de U$S 2MM)


Conclusión


Conclusión

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¡Muchas gracias!

Pablo J. Torretta

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