Estados Financieros - Banco Union 2018.pdf · de Banco de la Unión S.A., suprimiendo las palabras “de la” para quedar con la denominación Banco Unión S.A. En Junta Extraordinaria

A l 3 1 d e D i c i e m b r e

EstadosFinancieros

Agencia de Bolsa

DIRECTORES TITULARESLuis Gonzalo Araoz LeañoPRESIDENTE

Oswaldo Antonio Irusta DiazPRIMER VICEPRESIDENTE

Wilma Irene Pérez Paputsachis de GamarraSEGUNDO VICEPRESIDENTE (Hasta el 26/09/2018)

Rodrigo Alfonso Burgoa TercerosSEGUNDO VICEPRESIDENTE (Desde el 01/10/2018)

Melven Eliezer Fernandez FigueroaDIRECTOR TITULAR

Elmer Israel Rodriguez PintoDIRECTOR TITULAR

Edwin Marcial Orellana CastroDIRECTOR SUPLENTE

SÍNDICOMaría Elena Cañipa QuirozSÍNDICO TITULAR

PLANTA EJECUTIVA NACIONALRolando Valentín Marín IbáñezGERENTE GENERAL

Edgar Wilfredo Zurita PozoGERENTE NACIONAL DE MICROFINANZAS (Desde el 01/10/2018)

Jose Luis Zuñiga TarifaGERENTE NACIONAL DE ADMINISTRACIÓN(Desde el 01/10/2018)

Marcelo Renzo Jimenez Córdova GERENTE NACIONAL DE ADMISIÓN CREDITICIA(Hasta el 22/05/2018)

Fernando Gustavo Ponce CatacoraGERENTE NACIONAL DE ADMISIÓN CREDITICIA(Desde el 15/08/2018)

Emilio Colque BarriosGERENTE NACIONAL DE AUDITORIA INTERNA

Rubén Nelson Aguilar CruzGERENTE NACIONAL DE FINANZAS Y COMERCIO EXTERIOR

Osvaldo Ramón Nina BaltazarGERENTE NACIONAL DE GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGO

Pedro Andrés Jacinto Méndez MuñozGERENTE NACIONAL DE NEGOCIOS

Humberto Ramiro Marín DuranGERENTE NACIONAL DE OPERACIONES (Hasta el 10/10/2018)

Galo Abel Agramont ChaconGERENTE NACIONAL DE OPERACIONES a.i. (Desde el 11/10/2018)

Luis Fernando Escobar PatiñoGERENTE NACIONAL DE OPERACIONES Y SERVICIOS ESTATALES

Mario Roberto Viscarra RodríguezGERENTE NACIONAL DE PLANIFICACIÓN Y CONTROL DE GESTIÓN

Fredy Ramiro De Ugarte GasteluGERENTE NACIONAL DE SISTEMAS Y PROYECTOS

Paul Mauricio Mancilla Quiroga GERENTE NACIONAL LEGAL (Hasta el 27/09/2018)

Wilma Irene Perez Paputsachis de GamarraGERENTE NACIONAL DE ASUNTOS LEGALES(Desde el 1/10/2018)

PLANTA EJECUTIVA REGIONALPatricia Ingrid Moring JimenezGERENTE REGIONAL CHUQUISACA

Fernando Hugo Bejar MolinaGERENTE REGIONAL BENI

Marco Antonio Camacho VillazónGERENTE REGIONAL COCHABAMBA

Eduardo Marcelo Siles TorricoGERENTE REGIONAL LA PAZ

Ricardo Cámara BalderramaGERENTE REGIONAL ORURO (Hasta el 31/08/2018)

Maria Daisy Wunder SalinasGERENTE REGIONAL ORURO(Hasta 21/05/2018)

Freddy Valentín Ovando VelásquezGERENTE REGIONAL POTOSÍ

Mery Nancy Suarez Parada GERENTE REGIONAL SANTA CRUZ(Hasta 21/05/2018)

Marcelo Renzo Jimenez CórdovaGERENTE REGIONAL SANTA CRUZ(Desde el 21/05/2018)

Jaime Roberto Durán FloresGERENTE REGIONAL TARIJA(Hasta el 30/06/2018)

Mariel Baldiviezo AlvaradoGERENTE REGIONAL TARIJA(Desde el 09/10/2018)

Javier Mauricio Toledo CariagaGERENTE DE SUCURSAL PANDO(Hasta el 1/02/2018)

Beatriz Litzi Navia MirandaGERENTE DE SUCURSAL a.i. PANDO(Desde el 01/08/2018)

DIRECTORES TITULARESOswaldo Antonio Irusta DiazPRESIDENTE

Oscar César Crespo EidVICEPRESIDENTE

Rodolfo Mario Ledezma BeltránSECRETARIO

Milton José Carreón VirhuetDIRECTOR

Juan Carlos Nava MercadoDIRECTOR

SÍNDICOAntonio Waldo Ernesto Yañez Aguilar SÍNDICO TITULAR

PLANTA EJECUTIVAJuan Carlos Orellana AldunateGERENTE GENERAL

Cynthia Rosa Gómez Sánchez BustilloSUBGERENTE NACIONAL DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS

Erwin Orlando Moreno PimentelSUBGERENTE NACIONAL DE OPERACIONES E INVERSIONES

Jose María Rivero Ruiloba SUBGERENTE NACIONAL DE NEGOCIOS Y ESTRUCTURACIONES

DIRECTORES TITULARESHugo Antonio Silvestre Dorado AranibarPRESIDENTE

Adrián Suarez ValdaPRIMER VICEPRESIDENTE

Ramiro David Muñoz LinaresSEGUNDO VICEPRESIDENTE

Edwin Arnulfo Ibáñez ElíasDIRECTOR

Rodo Suxo GutiérrezDIRECTOR

SÍNDICOEloy Aranda Arena SÍNDICO TITULAR

PLANTA EJECUTIVAJavier Andres Pomier ChoqueGERENTE GENERAL

Luis Mauricio Palma DávilaGERENTE NACIONAL COMERCIAL

Mauricio Fernando Camacho KringsGERENTE NACIONAL TÉCNICO

Jaime Antonio Alvarez MoldesGERENTE NACIONAL DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS

Juan Pablo Saldias SchnorrSUBGERENTE NACIONAL LEGAL

DIRECTORES TITULARESLuis Gonzalo Araoz Leaño PRESIDENTE

Adrián Suárez Valda PRIMER VICEPRESIDENTE

Ramiro David Muñoz LinaresDIRECTOR TITULAR

Ariel Fidel Rada IllatarcoSEGUNDO VICEPRESIDENTE

Edwin Arnulfo Ibañez EliasDIRECTOR TITULAR

Milton José Carreón Virhuet DIRECTOR SUPLENTE

SÍNDICOMarcos Bernardino Saavedra PortandaSÍNDICO TITULAR

Luis Hugo Mendizabal CatacoraSÍNDICO SUPLENTE

PLANTA EJECUTIVAJosé Luis Vera Auza GERENTE GENERAL a.i.

Jorge Guillermo Alexis Infante Váscones SUBGERENTE NACIONAL LEGAL

Mael Luxem Burgoa Rosso SUBGERENTE NACIONAL DE SINIESTROS

Miguel Alejandro Paillo Calleja SUBGERENTE NACIONAL DE AUDITORIA INTERNA

Rafael Mauricio Rojas Valda SUBGERENTE NACIONAL COMERCIAL

Roy Alejandro Sillerico Segurondo SUBGERENTE NACIONAL DE TECNOLOGÍAS DE INFORMACIÓN a.i.

DIRECTORES TITULARESOswaldo Antonio Irusta DiazPRESIDENTE Claudia Valeria Teran QuirogaVICEPRESIDENTE Edwin Marcial Orellana CastroDIRECTOR TITULAR Oscar Cesar Crespo EidDIRECTOR INDEPENDIENTE Rodrigo Alfonso Burgoa TercerosDIRECTOR SECRETARIO SÍNDICOSamuel Rafael Boyán TéllezSÍNDICO TITULAR PLANTA EJECUTIVAEdwin Pablo Arias CárdenasGERENTE GENERAL a.i.

José Luis Pérez PeredoSUBGERENTE DE INVERSIONES

Joseph Mijaíl Canedo Calderón SUBGERENTE DE OPERACIONES

Erick Leonardo Illanes PlataJEFE DE TECNOLOGÍAS DE LA INFORMACIÓN

Daniel Alejandro Vargas ThompsonJEFE DE GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS Andrés Eduardo Cuevas PatiñoASESOR LEGAL

Estados Financieros al 31 de diciembre de 2018 y 2017BANCO UNIÓN S.A.

CONTENIDO * Dictamen del auditor independiente * Estado de situación patrimonial * Estado de ganancias y pérdidas * Estado de cambios en el patrimonio neto * Estadodeflujosdeefectivo * Notasalosestadosfinancieros

Nota 2018 2017

Bs Bs

ACTIVO

Disponibilidades 8.a) 7,595,717,170 6,190,914,719

Inversionestemporarias 8.c) 4,541,889,643 4,063,929,858

Cartera 8.b) 16,585,231,207 14,538,916,439

Carteravigente 16,085,669,990 14,126,477,173

Carteravencida 39,636,641 31,579,318

Carteraenejecución 163,897,323 131,364,607

Carterareprogramadaoreestructuradavigente 526,301,463 440,090,605

Carterareprogramadaoreestructuradavencida 14,910,313 4,093,437

Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 46,836,100 32,838,414

Productosdevengadosporcobrar 137,535,935 120,662,608

Previsiónparacarteraincobrable (429,556,558) (348,189,723)

Otras cuentas por cobrar 8.d) 107,978,875 107,840,575

Bienes realizables 8.e) 931,480 890,443

Inversionespermanentes 8.c) 889,461,102 877,248,877

Bienes de uso 8.f) 430,132,789 443,660,278

Otrosactivos 8.g) 50,039,427 33,773,778

TOTAL DEL ACTIVO 30,201,381,693 26,257,174,967

PASIVO

Obligaciones con el público 8.i) 20,613,960,020 16,649,221,311

Obligacionesconinstitucionesfiscales 8.j) 89,278,416 58,968,295

Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 8.k) 1,923,054,746 2,088,034,658

Otras cuentas por pagar 8.l) 453,472,260 425,531,045

Previsiones 8.m) 281,290,253 239,684,804

Obligaciones con empresas con Participación Estatal 8.p) 4,800,886,253 4,948,378,371

TOTAL DEL PASIVO 28,161,941,948 24,409,818,484

PATRIMONIO

Capital social 9.a) 1,711,875,840 1,565,113,550

Reservas 9.d) 124,997,620 107,525,886

Resultados acumulados 9.e) 202,566,285 174,717,047

TOTAL DEL PATRIMONIO 2,039,439,745 1,847,356,483

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 30,201,381,693 26,257,174,967

Cuentas contingentes 8.w) 1,177,499,611 1,456,489,890

Cuentas de orden 8.x) 60,544,313,261 57,048,943,716

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIALAL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017

(EXPRESADO EN BOLIVIANOS)

Lasnotas1a13queseacompañan,sonparteintegrantedeestosestadosfinancieros.

Nota 2018 2017

Bs Bs

Ingresosfinancieros 8.q) 1,552,237,414 1,381,570,567

Gastosfinancieros 8.q) (327,992,079) (224,475,459)

Resultado financiero bruto 1,224,245,335 1,157,095,108

Otrosingresosoperativos 8.t) 534,565,642 567,498,594

Otrosgastosoperativos 8.t) (200,672,621) (211,993,140)

Resultado de operación bruto 1,558,138,356 1,512,600,562

Recuperacióndeactivosfinancieros 8.r) 306,788,580 248,689,227

Cargosp/incobrabilidadydesvalorizacióndeactivosfinancieros 8.s) (449,327,320) (414,954,695)

Resultado de operación después de incobrables 1,415,599,616 1,346,335,094

Gastos de administración 8.v) (1,123,612,288) (1,050,696,990)

Resultado de operación neto 291,987,328 295,638,104

Ajustepordiferenciadecambioymantenimientodevalor (60,277) (154,427)

Resultado después de ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 291,927,051 295,483,677

Ingresos extraordinarios 8.u) - -

Gastos extraordinarios 8.u) - -

Resultado antes de ajustes de gestiones anteriores 291,927,051 295,483,677

Ingresos de gestiones anteriores 8.u) 9,295,643 10,989,709

Gastos de gestiones anteriores 8.u) (30,333) (162,623)

Resultados antes de impuestos 301,192,361 306,310,763

Impuestos sobre las utilidades de las empresas (IUE) (98,626,076) (131,593,716)

Resultadonetodelejercicio 202,566,285 174,717,047

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDASPOR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017



DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

-------------------------------------------------- Herland Calisaya Arroyo

Subgerente Nacional Contabilidad a.i.

------------------------------------------------------Galo Abel Agramont Chacón

Gerente Nacional de Operaciones a.i.

--------------------------------------------------Rolando Marin Ibañez

Gerente General






Gerente General

Bs =Boliviano USD = Dólar estadounidense UFV =Unidaddefomentoalavivienda ASFI=AutoridaddeSupervisióndelSistema

Financiero

NOTA 1 – ORGANIZACIÓN

1.a. Organización de la Sociedad

EnlaciudaddeLaPaz,medianteEscrituraPúblicaN°93del5denoviembrede1981,seprotocolizaronlosdocumentosdeconstitución,aperturayfuncionamientodelaSociedadAnónimadenominadaBancodelaUniónS.A.,instituciónfinancierafundadael28dejuliode1979,conpersoneríajurídicareconocidamedianteResoluciónNº96/6/81del9dejuniode1981dictadaporlaDivisióndeFiscalizacióndelBancoCentraldeBoliviaeinscritaenlaDirecciónGeneraldeRegistrodeComercioySociedadesporAccionesatravésdeResoluciónAdministrativaNº766del21dediciembrede1982.

Posteriormente, mediante Escritura Pública Nº 83 del 8 de diciembre de 1982 se protocolizaron los estatutos sociales del Banco.

El17deoctubrede1996,atravésdeResoluciónSBNº90/96,laAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),aprobólamodificacióndelarazónsocialde Banco de la Unión S.A., suprimiendo las palabras “de la” para quedar con la denominación Banco Unión S.A.

EnJuntaExtraordinariadeAccionistasllevadaacaboel27demarzode2009,seaprobóelcambiodedomiciliolegaldelasociedadBancoUniónS.A.trasladandoelmismodelaciudaddeSantaCruzdelaSierraalaciudaddeLaPaz.AdichoefectoseregistróelcambiodedomiciliolegalanteFundempresa,AutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),BolsaBolivianadeValores(BBV)ylosdemásregistroscorrespondientes.

MedianteLeyNº331del27dediciembrede2012secrealaEntidadBancariaPúblicaenelmarcodeloprevistoenelartículo330delaConstituciónPolíticadelEstado,comounaEntidaddeIntermediaciónFinancieraPúblicayquetendráporobjeto,enelmarcodedichaLey,realizarlasoperacionesyserviciosfinancierosdetodalaAdministraciónPúblicaensusdiferentesnivelesdegobierno,comotambiénoperacionesyserviciosfinancierosconelpúblicoengeneral;administrandolosdepósitosde lasentidadesdelsectorpúbliconofinancieroporcuentadelBancoCentraldeBolivia, favoreciendoaldesarrollode laactividadeconómicanacional,medianteelapoyoalsectorproductivoconstituidoprincipalmenteporlasmicroypequeñasempresas,artesanía,servicios,organizacionescomunitariasy cooperativas de producción, sin exclusión de otro tipo de empresas o unidades económicas, desarrollando su funcionamiento, actividades, operaciones,contratosyactosengeneral,deacuerdoconlaLeydeBancosyentidadesFinancierasNº1488(actualLeydeServiciosFinancierosN°393),laleydelBancoPúblicoNº331ylasleyesgeneralesyespecialesqueregulanlamateria,generandooportunidadesdeaccesoaserviciosfinancierosatodossushabitantes,conespecial atención a regiones, sectores económicos y segmentos de la población, no atendidas por la banca tradicional.

ParaellogrodesusobjetivoselBancoUniónS.A.,al31dediciembrede2018,cuentacon4.760empleadosactivosalcierredelaplanilla(906contratacionesy678exfuncionarioseneltranscursodelos12mesesdelagestión2018),yunaredde195agenciasyoficinasubicadasentodoslosDepartamentosdelpaís,delascuales84sonoficinasurbanas,92ruralesyadicionalmentecuentacon19oficinasexternas(6urbanosy13rurales)yunaredde6AgenciasMóviles.

1.b. Hechos importantes sobre la situación de la entidad

Impacto de la situación económica del país en el Banco Unión S.A.

Alcierrede2018,elsistemafinancierodacuentadeundesempeñomoderado;lascaptacionesmuestranunaralentizaciónenlaexpansiónrespectoalmayorincrementoenlascolocacionesdelsistemafinanciero.DatosoficialesdelRegulador,dancuentaquelabrechacaptacionesrespectoacolocaciones,muestraunmargenmásreducido;emperomuyporencimadelosmínimosregistradosenlosúltimosaños.Elniveldelamora,eselmáselevadodelosúltimo14años(Bs3.252millones),emperoelíndicedemora(1,9%)semantieneenunnivelreducido,másaúnsiselocomparaanivelinternacional.

Si bien no están disponibles las cifras oficiales provenientes de laCuentasNacionales, para lo que va de la gestión; los indicadores líderes inherentes aldesempeñodelsectorextractivo,revelanqueelvaloragregadoenelsectordehidrocarburos,seríapositivo,principalmenteexplicadoporeldinamismodelas

2018 2017Bs Bs

Flujos de fondos en actividades de operación:Resultadonetodelejercicio 202,566,285 174,717,047

Partidasquehanafectadoelresultadonetodelejercicio,quenohangeneradomovimientodefondos: -

Productosdevengadosnocobrados (183,705,431) (163,939,119)

Cargosdevengadosnopagados 527,526,648 409,532,200

Previsionesparaincobrablesyactivoscontingentes(neto) 122,558,999 165,861,201

Previsionespordesvalorización(neto) 26,815,018 8,820,825

Provisionesoprevisionesparabeneficiossociales 39,759,178 36,628,971

Provisionesparaimpuestosyotrascuentasporpagar (1,003,423) 3,235,080

Depreciaciones y amortizaciones 58,903,368 63,946,023

Fondos obtenidos en (aplicados a) la utilidad (perdida) del ejercicio 590,854,357 524,085,181 Productoscobrados(cargospagados)enelejercicio,devengadosenperiodosanterioressobre:

Cartera de préstamos 120,662,608 100,326,912

Disponibilidades,inversionestemporariasypermanentes 43,276,511 39,704,657

Obligaciones con el público (382,819,009) (299,972,759)

Obligacionesconbancosyentidadesdefinanciamiento (26,713,192) (9,988,308)

Incremento(disminución)netodeotrosactivosypasivos:

Otrascuentasporcobrar-pagosanticipados,diversas (4,520,157) (9,088,266)

Bienesrealizables-vendidos 39,284 2,011,751

Otrosactivos-partidaspendientesdeimputación 27,035,675 (56,821,915)

Otrascuentasporpagar-diversasyprovisiones (27,226,912) 13,556,568

Previsiones (688,438) (2,560,955)

Flujo neto en actividades de operación excepto actividades de intermediación 542,467,012 475,969,913 Flujos de fondos en actividades de intermediación:Incremento(disminución)decaptacionesyobligacionesporintermediación:

Obligacionesconelpúblico:

Depósitosalavistayencajasdeahorro 2,023,947,412 1,897,962,854

Depósitosaplazohasta360días 601,679,833 241,327,977

Depósitosaplazopormásde360días 1,085,993,704 514,467,509

Obligacionesconbancosyentidadesdefinanciamiento:

A corto plazo (90,045,918) 798,261,688

A mediano y largo plazo (87,302,800) 129,105,200

Otrasoperacionesdeintermediación:

Obligacionesconinstitucionesfiscales 30,310,121 (58,056,157)

Otrascuentasporpagarporintermediaciónfinanciera 16,412,371 10,626,394

(Incremento)disminucióndecolocaciones:

Créditoscolocadosenelejercicio (8,833,503,054) (8,654,954,803)

Créditosrecuperadosenelejercicio 6,691,659,330 6,565,810,469

Flujo neto en actividades de intermediación 1,439,150,999 1,444,551,131 Flujos de fondos en actividades de financiamiento:Cuentas de los accionistas

Aportes de capital - -

Aportedel6%paraelcumplimientodelafunciónsocialdelosserviciosfinancierosencumplimientoal Decreto Supremo N° 3459 del 17 de enero de 2018 (10,483,023) -

Aportedel6%paraelcumplimientodelafunciónsocialdelosserviciosfinancierosencumplimientoal Decreto Supremo N° 3036 del 28 de diciembre de 2016 - (11,408,499)

Flujo neto en actividades de financiamiento (10,483,023) (11,408,499)Flujos de fondos en actividades de inversión:

(Incremento)disminuciónnetoen:

Inversionestemporarias (478,899,144) 786,275,035

Inversionespermanentes (33,825,097) (295,018,057)

Bienes de uso (43,130,338) (115,940,750)

Bienesdiversos (4,295,735) 1,369,989

Cargosdiferidos (6,182,223) (3,631,855)

Flujo neto en actividades de inversión (566,332,537) 373,054,362 Incremento de fondos durante el ejercicio 1,404,802,451 2,282,166,907 Disponibilidades al inicio del ejercicio 6,190,914,719 3,908,747,812 Disponibilidades al cierre del ejercicio 7,595,717,170 6,190,914,719

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017



Reservas

Capital social Aportes no

capitalizados Legal

Otras reservas

obligatorias VoluntariasTotal

reservas Resultados

acumulados Total

Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs

Saldos al 1º de enero de 2017 1,405,394,550 - 88,511,580 - 158 88,511,738 190,141,648 1,684,047,936

ConstitucióndeReservaLegal, según Junta General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistasdel20defebrerode 2017 19,014,164 19,014,164 (19,014,164) -

ConstiitucióndeReservaVoluntaria para capitalizacion de Utilidades según Junta General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas del20defebrerode2017 159,718,984 159,718,984 (159,718,984) -

Aportedel6%paraelcumplimientodelafunciónsocialdelosserviciosfinancierosencumplimientoconloprevistoporelparagrafoIdelArticulo115delaLeydeServiciosFinancieros y por el Decreto Supremo N° 3036 del 28 de diciembre de 2016 - (11,408,499) (11,408,499)

Incremento de Capital Pagado producto de la reinversióndeutilidadesdelagestión2016yReservasVoluntarias No Distribuibles según Junta General Extraordinaria de Accionistas del20defebrerode2017 159,719,000 (159,719,000) (159,719,000) -


Saldos al 31 de diciembre de 2017 1,565,113,550 - 107,525,744 - 142 107,525,886 174,717,047 1,847,356,483

ConstitucióndeReservaLegal, según Junta General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas del 19 de marzo de 2018 17,471,705 17,471,705 (17,471,705) -

Aportedel6%paraelcumplimientodelafunciónsocialdelosserviciosfinancierosencumplimientoconloprevistoporelparagrafoIdelArticulo115delaLeydeServiciosFinancieros y por el Decreto Supremo N° 3459 del 17 de enero de 2018 - (10,483,023) (10,483,023)

Incremento de Capital Pagado producto de la reinversióndeutilidadesdelagestión2017yReservasVoluntarias No Distribuibles según Junta General Extraordinaria de Accionistas del 19 de marzo de 2017 146,762,290 29 29 (146,762,319) -

Resultadonetodelejercicio - - - - - - 202,566,285 202,566,285


ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETOPOR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017


Estados Financieros al 31 de diciembre de 2018 y 2017BANCO UNIÓN S.A.


exportacionesdegasnaturalyelconsumointerno,estehechohabríamarcadounainflexióncomparadoconeldesempeñonegativoqueseobservóentodalagestión2017.Seprevéquetodoslossectoreshabríanincididofavorablementeeneldesempeñoglobal.

Alcierrede2018,lavariaciónacumuladadelÍndicedePreciosalConsumidoralcanzó1,51%,dandocuentadeunnivelplenodeestabilidaddeprecios,elguarismoseñaladosibiensesitúapordebajodellímiteinferiordelfanchartdivulgadoporelEnteEmisorpara2018(2,5%),esconsistenteconlosfundamentosdelniveldeprecios.

Enelentornodescrito,lapolíticamonetariadiocuentadeunaexpansióndelaemisiónmonetariaanualizadade5,6%.Acordeaestaposturaorientadaadinamizarelmercadointerno,elEnteEmisoraprobóunconjuntodemedidasdepolíticamonetariaorientadasaincrementarlaliquidezdelsistemafinanciero,reducirlatasadeinterésdefondeoyajustarlaTREalabaja.

Elsectorexterno,enelperiododeanálisis,muestra$us8.946millonesdeReservas InternacionalesNetas,quecomoporcentajedelproductonominalsitúaa laeconomíabolivianaconunmuybuenniveldecobertura;asimismocifrasoficialesaltercercuartode2018,revelanunimportanteinflujoderecursosdelrestodelmundo,asociadoalingresosecundarionetodelaBalanzadePagos($us852millones).PorsuparteelresultadoglobaldelaBalanzadePagos,exponequeeldéficitencuentacorriente,vistocomoporcentajedelproductoyenniveles,habríaalcanzadoelguarismoyratiomásbajodelosúltimosaños.

Comoconsecuenciadelefectofavorabledelentornoeconómico,asícomodelaspolíticasadoptadasporlaadministracióndelBancoUniónS.A.,lacarterabrutacerrólagestiónen$us2.460millones,dondeelcréditodestinadoalsectorproductivoydeviviendadeinteréssocialalcanzó62.91%deltotal,dandocuentadelcumplimientoplenodelasmetasestablecidasenlapolíticaeconómicadelpaís.

Como consecuencia del efecto favorable del entorno económico, así como de las políticas adoptadas por la administración del Banco a partir del proceso decapitalizacióniniciadoenmayode2004,orientadaaincrementarlacarteraproductivayaestabilizarlacarteravigente,lacarterabrutaadiciembre2018,presentóuncrecimientoimportanteyunamejoraenlacalidad.

Al31dediciembrede2018,lacarteradecréditospresentalassiguientesvariaciones,respectoalosdosañosanteriores:

Cartera de Créditos

2018 2017 2016

Banco Unión S.A. Millones % Millones % Millones %

Bs Bs Bs

Cartera bruta 16,877 100.0 14,766 100.0 12,732 100.0Vigente 16,086 95.3 14,126 95.7 12,138 95.3Vigente reestructurada 526 3.1 440 3.0 413 3.3Mora 265 1.6 200 1.3 181 1.4

Talcomoseobserva,lacarterabrutaadiciembre2018,presentaunincrementodeBs2.111millones,equivalenteaun14,30%,estoporcuanto:

LacarteravigentepasódeBs14.126millones,querepresentabanun95,7%aBs16.086millonesquerepresentanel95,3%.

LacarterareestructuradapasódeBs440millonesquerepresentabanun3%delacarterabrutaaBs526millonesquerepresentanel3,1%.Al31dediciembrede2018,eltotaldelacarteraenmoraalcanzalasumadeBs265millonesquerepresentael1,6%delacarterabrutayal31dediciembrede2017,alcanzaaBs200querepresentael1,3%delacarterabruta.






Gerente General






Gerente General

5PÁGINAEstados Financieros

al 31 de diciembre de 2018 y 2017

Es importantemencionarqueenesemismoañoelGrupodeAccionistasdeNacionalidadChilenavendiósuparticipaciónaccionariaalGrupodeAccionistasquesuscribieronelConveniodeCapitalizaciónyAcuerdodeAccionistasdel15dejuniode2004.

El 27 de septiembre de 2010, de acuerdo con lo que establece el Decreto Supremo (D.S.) Nº 620 del 1 de septiembre de 2010 y realizado el proceso de compra de accionesalosantiguosaccionistasLuisFernandoSaavedraTardío,AndrésIvánPetricevicSuarez,AnaMaríaSuarezLambertVda.dePetricevic,sucesoradeAndrésPetricevicRaznatovic,LuisFernandoSaavedraBrunoeIvonTardíodeSaavedra,elTesoroGeneraldelaNación(TGN),pasóatenerunaparticipacióndel97,42%enelcapitaldelBanco.Aesteefecto,seremitieronlostítulosaccionariosoriginalesalTesoroGeneraldelaNación(TGN)yalBDPencalidaddefiduciarioconlasmodificacionesenladenominacióndeltitular.Paralelamente,semodificóellibrodeaccionistasconlosasientosrespectivos.

Enlagestión2012,elTesoroGeneraldelaNación(TGN)seconstituyóenelprincipalaccionistadelBancoUniónS.A.,habiendorealizadounaportedecapitaldeBs350.000.000,comoAporteNoCapitalizado-AportesparaFuturosAumentosdeCapital,elcualsehizoefectivoel28dediciembrede2012atravésdeabonoenCuentaCorrienteydeEncajeMonedaNacionalqueelBancoUniónS.A.manteníaenelBancoCentraldeBolivia.

Posteriormente,el7deagostode2013,medianteResoluciónASFINº489/2013yNº524/2013del27deagostode2013,laAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero, aprobó el incremento de Capital Pagado del Banco Unión S.A. producto de la capitalización del aporte de capital realizado por su principal accionista, el TesoroGeneraldelaNación(TGN).

DeconformidadconelaumentodecapitalpagadoproductodelasutilidadesdelagestiónanterioryreservasvoluntariasnodistribuiblesaprobadoenlaJuntaGeneralExtraordinariadeAccionistasdelBancoUniónS.A.celebradael24defebrerode2016einformadoalaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),elTesoroGeneraldelaNaciónsemantienecomoelprincipalaccionistadelBancoconunaparticipaciónaccionariadel98,3804%,cumpliéndoseconloprevistoenelArtículoNº3delaLeyNº331del27dediciembrede2012,decreacióndelaEntidadBancariaPúblicaenlapersonadelBancoUniónS.A.

Enlagestión2016,elprincipalaccionistadelBancoUniónS.A.,elTesoroGeneraldelaNación–TGNharealizadounaportedecapitaldeBs139.200.000,elcualsehizoefectivoel25deagostode2016,atravésdeabonoenCuentaCorrienteydeEncajeMonedaNacionalqueelBancoUniónS.A.mantieneenelBancoCentraldeBolivia,habiendosidoaprobadomedianteJuntaGeneralExtraordinariadeAccionistasdel21deseptiembrede2016ycomunicadoalaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),quientomóconocimientodelaumentodecapitalpagadoproductodelaporteefectuadoporelTGN,el28deseptiembrede2016segúnnota ASFI/DSRI/R-173277/2016.

EnJuntaGeneralExtraordinariadeAccionistasefectuadael20defebrerode2017,seaprobóelaumentodecapitalpagadoproductodelasutilidadesdelagestiónanterioryreservasvoluntariasnodistribuibles,asícomoelaumentodeCapitalAutorizadoaBs3.130.000.000,habiéndoseinformadoaASFIconformealanormativavigente.Alrespecto,debeprecisarsequeelTGNsemantienecomoelprincipalaccionistadelBancoconunaparticipaciónaccionariadel98,5408%,cumpliéndoseconloprevistoenelArtículoNº3delaLeyNº331del27dediciembrede2012,decreacióndelaEntidadBancariaPúblicaenlapersonadelBancoUniónS.A.

Enlapresentegestión,laJuntaGeneralExtraordinariadeAccionistasllevadaacaboel19demarzode2018,seaprobóelaumentodeCapitalPagadoporelmontodeBs146.762.290,00,productodeUtilidadesdelagestión2017yreservasvoluntariasnodistribuibles,estableciéndoseunnuevoCapitalSocialdeBs1.711.875.840,00.

Asimismo, en cumplimiento de la Ley de Servicios Financieros, se aprobó un aporte de Bs10.483.022,81, equivalente al 6% de las Utilidades Netas del BancocorrespondientesalaGestión2017,aserdestinadoalcumplimientodelaFunciónSocialdelosServiciosFinancieros.

Otros eventos importantes

Contrato de servicios por Administración Delegada del Banco Central de Bolivia y el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas

ElCapítuloII,Artículo6delaLeyNº331defecha27dediciembrede2012establecequelaEntidadBancariaPública,ademásdelasoperacionesestablecidasenlaLeyqueregulalaactividadyentidadesdeintermediaciónfinanciera,cumplirálassiguientesfuncionesrelacionadasconelSistemaNacionaldeTesoreríayCréditoPúblico,lagestióndetesoreríadelBCByconsuroldecontribuiraldesarrollodelaactividadeconómicanacional:

1. PrestarserviciosdeadministracióndecuentascorrientesfiscalesporcuentadelBCBdetodaslasentidadesdelaAdministraciónPúblicaensusdiferentesnivelesdegobierno, segúnnormativa reglamentariadelÓrganoEjecutivodelnivel centraldelEstadoy/oelMinisterioqueejerce la rectoríadelSistemaNacionaldeTesoreríayCréditoPúblico.

2. Prestarserviciosdepagodeplanillassalarialesatodaslasentidadesyempresaspúblicas,pagoderentasajubiladosybeneficiariosdeprogramassociales,pagoaproveedoresypagoporotrosconceptossegúnnormativareglamentariadelÓrganoEjecutivodelnivelcentraldelEstadoy/oelMinisterioqueejercelarectoríadelSistemaNacionaldeTesoreríayCréditoPúblico.

3. Brindarserviciosderecaudacióndetributosygravámenesarancelariosseanimpuestos,tasas,contribucionesespecialesypatentes,enelmarcodeconveniosocontratos suscritos con las entidades competentes.

4. ActuarcomointermediarioporcuentayordendelTGNenlacolocacióndevaloresy,previaprovisióndefondos,enlaredencióndelosmismos.

5. OtorgarcréditosaentidadesyempresasdelsectorpúblicoenelmarcodeloprevistoenlamencionadaLey.

6. PrestarserviciosquepuedanserrequeridosporelBCB,incluyendolarecepcióndedepósitosporencajelegalycustodiaydistribucióndematerialmonetarioporcuentadelBCB,sujetosaconveniosytarifasqueambaspartesestablezcan.

7. Realizarotrasoperacionesoserviciosfinancierosautorizadosporlanormativavigente,compatiblesconelobjeto,finalidadyalcancedelaEntidadBancariaPública.

Alrespecto,losserviciosdeadministracióndecuentascorrientesfiscales,pagodeplanillassalarialesyrentasajubiladosyserviciodetesoreríaenmonedanacional,hastael31demayode2016fueronproporcionadosenelmarcodelContratodePrestacióndeServiciosporAdministraciónDelegadaSANO123/2011.Apartirdel1ºdejuniolaprestacióndeserviciosdeadministracióndecuentascorrientesfiscalesypagodeplanillassalarialesyrentasajubiladosserealizaenelmarcodelasR.M.Nº149y153de6deabrilde2016,entantoquelosserviciosproporcionadosalBCBserealizanenelmarcodelContratodePrestacióndeOperacionesyServiciosFinancierosalBancoCentraldeBoliviasuscritoenfecha1ºdejuniode2016.

Acontinuación,sedetallalainformacióndelosserviciosprestadosalafecha:

- TesoreríaenMonedaNacional paraelBancoCentral deBolivia, cuyos saldospromediosmensualesen la gestión2018, porDepósitosFondosenCustodia,ascienden a Bs1.359.000.000.

- AdministracióndeCuentasCorrientesFiscalesparaelTesoroGeneraldelaNaciónal31dediciembrede2018,elnúmerototaldelasCuentasCorrientesFiscalesadministradas por el Banco Unión S.A. son 5.384.

- PagoaFuncionariosPúblicosyBeneficiariosdeRentaparaelTesoroGeneralde laNación,al31dediciembrede2018,sehanefectuadoaproximadamente6.067.000pagosaFuncionariosPúblicosyBeneficiariosdeRentaporunmontoaproximadodeBs23.800.000.000.

Contrato de Servicios Bono Madre Niño-Niña “Juana Azurduy”

LareddeagenciasypuntosdeatenciónconlasqueelBancocuenta,hapermitidobrindarlosserviciosBonoMadreNiño-Niña“JuanaAzurduy”apartirdelmesdemayode2009entodasnuestrasagenciasdelpaís,al31dediciembrede2018,sehanpagadoa658.481beneficiariasporunmontodeBs72.766.240.

Contrato de Servicios Bono Renta Dignidad

Apartirdelmesdefebrerode2009,elBancoUniónS.A.brindasusserviciosenelpagodelBonoRentaDignidad,al31dediciembrede2018,sehanpagadoa1.990.000beneficiariosdelBonodeRentaDignidadporuntotaldeBs639.580.290.

Apertura y cierre de Puntos de Atención ElBancoUniónS.A.,cuentacon9sucursalesanivelnacional,conpresenciaentodoslosdepartamentosdelpaís.Durantelagestión2018,continuandolaexpansióndesureddeatención,hastaelcuartotrimestre,elBancoUniónS.A.aperturó,3VentanillasdeCobranza(2Urbanasy1Rural),34ATMs(32urbanasy2rural),1NuevaAgencia(1Urbana)y1OficinaExterna(Rural).Adicionalmente,serealizóelcierredelossiguientesPuntosdeAtención,3VentanillasdeCobranzaurbanas,5AgenciasUrbanas,1OficinaExternaRuraly27ATMs(25urbanasy2rural).Al31dediciembrede2018,elBancocuentacon195agenciasyoficinasexternas,6agenciasMóviles,38ventanillasdecobranza,30puntosdepagoafuncionariospúblicos,16corresponsalíasparalaadministracióndecuentasfiscalesyparticularesy422cajerosautomáticos(ATM)anivelnacional,elserviciodeBancaporinternetdenominada“Uninet”ylaplataformadeBancaMóvildenominada“UniMóvil”.

Delas195agenciasyoficinasexternas,84agenciassonurbanas,92ruralesy19oficinasexternasdelascuales,6sonurbanasy13rurales,6AgenciasMóviles,mientrasquedelos422ATMs,334estánenzonaurbanay88enzonarural,loquelepermitealBancotenerunadelasredesmásampliasdecajerosautomáticosyserunadelasprincipalesentidadesfinancierasenloqueserefiereacoberturageográficaanivelnacional,contandoconunaimportantepresenciaruraldeacuerdoconlosobjetivoseconómicosysocialesquepersigue.Asimismo,lasventanillasdecobranzaquesehaninstaladodesdelagestión2011seencuentranconcentradasespecialmenteenlaatencióndeRecaudacionesTributarias,deAduanasprincipalmenteydepagoaFuncionariosPúblicos.

Contamos,conunaaltaproductividaddenuestros422ATMs,lograndocadavezmásquenuestrosclientesmigrenhaciaestecanaldeautoservicioquelesbrindamayoresposibilidades,tiemposdeatenciónycoberturaentransaccionesfinancierasanivelnacional.

Otrocanalalternativodeservicioparanuestrosclienteseslabancaporinternet(Uninet)quebrindaunaseriedeserviciosdetransaccionesalosclientesnaturalesyjurídicos,ofreciéndolescomodidad,rapidezyseguridadmediantelamodificacióndepermisosparaelauto-controldelusuarioquecambiademaneradinámicadandomayorconfianzaalosusuariosdelcanal.

Paralasrecaudacionesdeimpuestos,elBancotiene12corresponsalesloquepermitecontarcon806puntosadicionalesderecaudacióntributariaanivelnacional.

Asimismo,contamostambiénconlabancamóvil,unnuevocanalalternativodeatencióndenominadoUNIMOVIL,puestoadisposicióndetodoslosclientesdelbancoparaquerealicendiversastransaccionesyaccedanainformaciónsobreproductosyserviciosdelBancolas24horasdeldíaylos365díasdelañodesdecualquierlugarconcoberturadetelefoníacelular.

Calificación de riesgo

AESARATINGS

ElComitédeCalificacióndeAESARATINGS,acordóasignaralBancolassiguientescalificacionesderiesgosenescalanacionalconbaseenlosestadosfinancierosal30/09/2018:

CALIFICACIONES AESARATINGS

MONEDA EXTRANJERA

Corto Plazo F1+

Largo Plazo AAA

MONEDA NACIONAL

Corto Plazo F1+

Largo Plazo AAA

EMISOR AAA

PERSPECTIVA Estable

Entrelosfactoresrelevantesdelacalificaciónsemencionan:elsoportedelEstadoBoliviano,sudesempeñorazonable,elelevadocrecimientodecartera.Laperspectivadel Banco es considerada estable.


Al31dediciembrede2018,seefectuaroncastigosporunmontodeBs30.153.102quecorrespondíaacartera.

LosresultadosdelBancoUniónS.A.en2018,hanevolucionadoapuntalandoaldesempeñodelsistemafinancieroyenconsecuenciaalcomportamientoglobaldelaeconomía,mostrandounexcelenteniveldecarteraycaptacionesqueposesionaalBancoUniónS.A.comounainstituciónmuysólidaconunodelosnivelesdemoramásbajodelsistemaensuconjunto;estecomportamientosevioprofundizandoelprocesoderemonetizaciónfinanciera,impulsadaporelÓrganoEjecutivo.

Enelperiododeanálisis,elportafoliodeinversionesmuestranivelesderentabilidadmuyfavorables;lasutilidadesacumuladasporoperacionesdecambiosonlasmáselevadasdetodoelsistemafinanciero;porsupartelosservicioscomplementariosporoperacionesdecomercioexteriordestacanalinteriordelsistemafinancierocontarifasmuycompetitivas.

Gestión integral de riesgos

LaGestiónIntegraldeRiesgosesunpilarfundamentalparaelBancoUniónS.A..Durantelagestión2018,laUnidaddeGestiónIntegraldeRiesgoshacontinuadoconlasmejorasensuspolíticas,procedimientosymanualesdefunciones,loscualesseencuentranenmarcadosenlassiguientesdirectrices:

Mantenerindependenciaconlarelaciónalasunidadesdenegociosydeoperaciones,estableciendounaestructuraclarayacordealascaracterísticasytamañodelBanco.

Delimitar laexposicióna losdistintos tiposderiesgo(Crediticio,Liquidez,Mercado,Operacional,Legal,Tecnológico,Normativo,GobiernoCorporativo),definiendolímitesinternosacordesaloscriteriosdediversificacióndelBancoylasdisposicionesestablecidasporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI)enlaRecopilacióndeNormasparaServiciosFinancieros(RNSF).

Desarrollarpolíticas,procedimientosyherramientasquecontribuyanamejorarelprocesodegestiónintegralderiesgos.

Implementarsistemasdeinformaciónquefacilitenypermitanmonitor,controlar,ydivulgarlosriesgosalosqueseenfrentaelBanco.

Promoverunaculturadegestiónintegralderiesgos.

Conrelaciónalagestióndelriesgodecrédito,seprocedióalarevisióndelacarteradecréditosenfunciónaloestablecidoenlaRNSFylaspolíticasinternasdelBanco,buscandoidentificarymitigarlaexposiciónalosriesgosquepodríanafectarlarecuperacióndelosrecursosdesembolsados,asícomo,factoresderiesgocrediticioadicionalesalamorosidadoriginadosporincumplimientosalaspolíticasyprocedimientos.Adicionalmente,alcumplimientonormativo,secontinuaronlasrevisionesrealizadasalosPuntosdeAtenciónFinanciera(PAF)paratenerunmayorcontrolsobrelascarterasdemicrofinanzas,consumoyviviendasocialy,portanto,menorexposiciónafactoresderiesgocrediticio;poresto,sereformulóelcronogramadevisitasparallegaral100%delosPAFnovisitadosdurantelasgestiones2015,2016y2017,paraefectuarunaevaluaciónintegralderiesgos.Finalmente,seharealizadoestudiosparaladeterminacióndeloslímitesinternosdeconcentracióncrediticiapor tipo de crédito, región (departamento) y sector.

Enloreferentealagestiónderiesgodeliquidez,secuentaconmodelosyherramientasdiseñadasparalagestióndeesteriesgo,cuyasmetodologíasdeconstrucciónsonevaluadasperiódicamente.Asimismo,se realizaunpermanentemonitoreoycontrola los límitesdeconcentraciónde liquidez,alcomportamientodelflujodecajayalaestructuradelcalcefinanciero.ConlafinalidadqueelBancoestépreparadoparahacerfrenteasituacionesderequerimientosexcepcionalesdeliquidez,seefectuaronsimulacionesdeescenariosdeestrés, lasmismasquepermitieronestimarelnivelde liquidezquese requeriríaencasodesituacionesadversaseinesperadasdeiliquidez,tantoanivelparticulardelBancocomoanivelsistémico.

Paramitigarelriesgodeliquidez,sehaelaboradounPlandeContingenciadeRiesgodeLiquidezparahacerfrenteaescenariosdeiliquidez,quefueenviadoalaASFIy, posteriormente, monitoreado trimestralmente.

En cuanto a la gestión de riesgo de mercado, se ha desarrollado herramientas tanto para su medición como para su monitoreo y control de los riesgos de tasas de interésycambiario,quesonevaluadasregularmente.Adicionalmente,sehanimplementadomecanismosparalamitigacióndeestosriesgos,entrelosqueseencuentraelPlandeContingenciaderiesgocambiario,enelcualseplanteanlasacciones,mecanismosyresponsablesparalaejecucióndeactividadesorientadasarestablecerlos desequilibrios que pudiesen presentarse.

Conrelaciónalagestióndelriesgooperacional,sereforzóelmodelodeidentificaciónderiesgosoperacionalesconparticipacióndeotrasáreasdesoportedelBanco;enparticular,sehaelaboradouncronogramaparapriorizarlaevaluacióndelosprocesosconmayorexposiciónalfraudeinterno.Asimismo,seconsolidólainformacióndelaBasedeEventosdeRiesgoOperacional(BERO)aserenviadaaASFI,ennuevereportes,deacuerdoaloinstruidoenlacircularASFI/514/2018deenerodelapresentegestiónysetrabajóconelproveedordelsistemadeGestiónIntegraldeRiesgoOperativo(GIRO)eneldesarrollodelafuncionalidadquepermitalageneracióndelosmismosenfunciónalanecesidadidentificada.

DeacuerdoaloprevistoennuestroPlandeFortalecimientodelSistemadeControlInternoyRiesgoOperativo,seharealizadotresvisitasdecontrolalatotalidaddelosPAF,tantoruralescomourbanas,porpartedelanuevaUnidaddeControldeAdministracióndeEfectivo(CAE).Losresultadosfueronpositivosporquelosindicadoresmuestranmejorasenelmanejodeefectivoporlasagenciasysucursales.

Encuantoalagestióndeseguridaddelainformación,comopartedelamejoracontinua,serevisóymodificólametodologíadegestiónderiesgosenseguridaddelainformaciónquefueronaplicadosalosprocesosdeAutoevaluacionesdeRiesgosenSeguridaddelaInformación(ARSI)yalanálisisyevaluaciónderiesgosparanuevosproductosyserviciosfinancieros.Enparticular,sehaparticipadoactivamenteen losproyectosestratégicosdelBancocomoser:BiometríaFacial,ContactCenter,HallVirtual,PrevencióndeFraudes,BancaElectrónicayCobranzaelectrónica. Porotro lado,para tenerunmejorcontrolymonitoreosobre laseguridadelectrónica, el Comité de Calidad instruyó el traspaso de la base de gestión de incidentes históricos de la Gerencia Nacional de Sistemas y Proyectos a la Unidad de SeguridaddelaInformación.

Conrelaciónalagestiónderiesgonormativo,sellevóacabolaevaluaciónderiesgodecumplimientoylaevaluaciónderiesgoregulatorioenreferenciaalalineamientonormativointernodelBancoalascircularesdelaASFI.Estoconelobjetivodeplanificaryestablecerunplandetrabajo,actividadesadesarrollaryresponsablesdeejecucióndecambiosnormativosmedianteunareuniónconlosdueñosdelprocesoylaUnidaddeGestiónyMejoraContinuadeProcesos.

Enparticular,seevaluótodasaquellascircularesqueimpactandirectamenteenelBancoyhansidoimplantadasenlosmanualesinternosdelBanco.

LaUnidadhaparticipadoenlaactualizaciónymejoradepolíticasyprocesosnormativos,asícomo,enlasimplementacionesaplicativasenelsistemaUNIBANCA.Porotrolado,hadesarrollounametodologíaparaladeterminacióndelapetitoydelperfilderiesgoparamejorarlagestiónintegralderiesgos.Enparticular,hageneradoelapetitoalriesgoparaeláreacrediticia,quefueinsumoparalaelaboracióndelPlanEstratégicoInstitucional2019-2023.Finalmente,laUnidadhaparticipadoenelprogramadecapacitaciónydifusióndeGestióndeCulturadeRiesgosalosfuncionariosdelBanco,llegandoatodoslosdepartamentosdelpaís.

Plataforma tecnológica

SehaconcluidoconlaimplementacióndelsistemaUNITOKENquereemplazaráalosSMS´squesonutilizadosactualmenteparalaconfirmacióndetransaccionesfinancieraselcualestáenprocesodecertificación.EstesistemapermitiráalosclientesquerealizantransaccionesporlasplataformasUNINETyUNIMOVILcontarconunaaplicacióninstaladaensusteléfonoscelularesqueentregueelOTP(OneTimePassword)requeridoparalaconfirmacióndetransaccionesfinancierasdejandodedependerdelarribodelosSMS´squesonenviadosatravésdelasempresasproveedorasdelservicio.

ContinuamosconlaejecucióndelproyectonecesarioparalasegmentaciónyseguridaddeRed,proyectoquenosolobrindamayorseguridadinformáticaalinteriordelBancosinotambiénahorrosadicionalesenlosgastosactualesdetelefonía.

Porotrolado,sehacontinuadoconlaslaboresdeDiagnósticosyMejoradeProcesos,actualizacióndeManualesdeFunciones,Cambiosdeestructuras,ActualizacióndelosDiagramasdeProcesosbajometodologíaBPMN2.0.

Sehanconcluidoconlaslaboresnecesariasparalamigracióndelosservidorescentralesalosnuevosservidores,loscualescuentanconunatecnologíamuchomásmodernayágilparapoderatendertodaslastransaccionesdelBanco,tareaqueseráimplementadaeneltranscursodelmesdeenero.

Proyecto Core

Durantelagestión2018,seinicióenjulioeltrabajoenelportafoliodeProcesosyRequerimientosFuncionalesconlaincorporacióndepersonalfuncionalexpertodelasdiferentesáreasdelBancocuyotrabajoyresultadoesesencialparalaejecucióndelportafoliodeNegocios.RespectoaalPortafoliodelaPlataformaTecnológica,seconcluyóconeldesarrollode losmódulosestratégicosparaelCore,quecorrespondena:ProyectodeGestióndeContenidosDigitales,proyectodeReglasdeNegocio,proyectodelSub-MódulodeParámetros,proyectodeAutenticaciónyAutorización,proyectode Interoperabilidad,Navegador consoporteadispositivos,proyectoManagerSPAyproyectoRegister;ademásdehaberserealizadolaactualizacióntecnológicadelaplataformadelCore.EncuantoalportafoliodeNegocios,sedesarrollaronlosmódulosdeClientes,TransaccionalyeldeFacturación.

Responsabilidad Social Empresarial

ParaBancoUniónS.A.laGestióndeResponsabilidadSocialEmpresarial(RSE)representaunenfoqueestratégicotransversalquearticulalasperspectivaseconómicas,socialesyambientalesdenuestrosgruposdeinterésbajoelenfoquedelgirodelnegocioparalograrunmayorimpactoeconómicosocialdelpaís.

ElProgramadeRSEtrabajabajolapremisadearticulareltrabajodelasáreasparatenerimpactospositivos,enlassiguientesáreasdetrabajo:

Pilar Bienestar de Funcionarias y Funcionarios: Conelobjetivodemejorardemaneracontinualascondicionesdetrabajodenuestrosfuncionariosmediantelossiguientesproyectosdesalud:

- ConsultorioMédicoInterno:Adiciembre2018,elconsultoriomédicointernorealizo1.984consultasanivelnacional(797consultasLaPaz,565Cochabambay622SantaCruz)y16campañasdeprevención

- Alimentación saludable- Higiene postural y gimnasia laboral- Programa de gestión de estrés- Campañaspreventivas

Pilar Cuidado de la Madre Tierra: Alcuartotrimestresellevóelcontroldelconsumodeagua,luzypapelencoordinaciónconadministración,asícomoactividadesdeforestaciónenlaregionalOruro.

Pilar Interacción con la Comunidad:Adiciembre2018,serealizaronsietecampañasderecaudacióndefondosconelobjetivodeapoyara losfuncionariosquenecesitabanapoyoeconómicodebidoaemergenciasmédicas,ademásdelconcursodeagenciasenel“DíadelAdultoMayor”;asimismo,serecaudaron4.650juguetesparalaentregaaniñosdeáreasrurales.

Pilar Inclusión Financiera:Adiciembre2018,seejecutaronlossiguientesprogramasdeeducaciónfinanciera:

- Entrebolivianosaprendemos- Unapuertaalfuturo- Descubrelofácildelasfinanzas- Villa unión en tu hogar

Pilar Servicios Financieros con atención de Calidad y Calidez:CoordinadoconatenciónalCliente,sereforzaronlascapacitacionesrealizadasenelprimersemestre.

Cambios en la composición accionaria

Como resultadode laCapitalizacióndeBs110.600.000delPréstamoSubordinadodelBancodeDesarrolloProductivoS.A.M. (Ex -NAFIBOS.A.M.) realizadaenmayode2004ydelacorrespondienteemisióndenuevasacciones,lacomposiciónaccionariadelBancosemodificóyelTGN–PROFOP,conelBancodeDesarrolloProductivoS.A.M.(BDPS.A.M.)comofiduciario,pasóatenerunaparticipacióndel83,19%enelcapitaldelBanco.

BANCO UNIÓN S.A. 6PÁGINA

MOODYSElConsejodeCalificacióndeMOODYSINVESTORSSERVICECalificadoradeRiesgoS.A.,otorgólassiguientescalificacionesalBancoUniónconbasealosestadosfinancierosal30/09/2018:

CALIFICACIONES MOODYS (Escala Nal.)

Emisor Aaa.bo (Estable)

Deuda de Largo Plazo Moneda Local Aaa.boLp (Estable)

Deuda de Corto Plazo Moneda Local BO-1

DeudadeLargoPlazoMonedaExtranjera Aa3.boLp (Estable)

DeudadeCortoPlazoMonedaExtranjera BO-1

Perspectiva Estable

EstacalificaciónseatribuyeaqueelBancoactualmenteseencuentraenfocadoapréstamosalsectorminorista,microempresasypequeñasempresasconlocualhadiversificadosuportafoliodepréstamosyprincipalmenteporelsoportequerecibeporpartedelaccionistamayoritarioTGN.LaperspectivarespectoatodaslascalificacionesesEstable.

Constitución de la sociedad Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A.

El5dejuniode2017,elBancoUniónS.A.firmaelContratodeSuscripcióndeAccionesenparticipaciónconlaSociedadAdministradoradeFondosdeInversiónUniónS.A.ySegurosyReasegurosPersonalesUnividaS.A.paralaconstitucióndelaempresaUnibienesSegurosyReasegurosPatrimonialesS.A.,habiendoacordadoquelasociedadgiraraconuncapitalautorizadodeBs20.582.000(Veintemillonesquinientosochentaydosmil00/100Bolivianos)distribuidoen20.582acciones,cadaunaconunvalornominaldeBs1.000.

El19dejuniode2017,elBancorealizóelaportedecapitaldeBs20.580.000quecorrespondena20.580acciones,teniendounaparticipaciónaccionariadel99,990%,yquedandolaSociedadAdministradoradeFondosdeInversiónUniónS.A.conunaparticipacióndel0,005%quecorrespondea1acciónySegurosyReasegurosPersonalesUnividaS.A.,conunaparticipacióndel0,005%tambiéncon1acción.

MedianteEscrituraPúblicadelActadeFundaciónNº131/2017del23dejuniode2017seconstituyólasociedadUnibienesSegurosyReasegurosPersonalesS.A.conunCapitalAutorizado,SuscritoyPagadodeBs20.582.000.teniendocomoaccionistasalBancoUniónS.A.,SociedadAdministradoradeFondosdeInversiónUniónS.A.ySegurosyReasegurosPersonalesUnividaS.A.

Durantelagestión2018,elaccionistaSociedadAdministradoradeFondosdeInversiónUniónS.A.transfirióunaacciónaValoresUniónS.A.quedandoestasociedadconel0,005%departicipaciónaccionaria.

Otras revelaciones importantes

SegúnCircularASFI/439/2016del27dediciembrede2016,laAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI)publicólaaprobacióndelReglamentoparaBancoPúblicoelcualtieneporobjetoregularaspectosrelacionadosalaaplicacióndenormasdesolvenciayprudenciafinancieradelBancoPúblico,asícomodefinirelcontrolysupervisióndeASFIsobreestaentidad,enelmarcodelodispuestoenelArtículo175delaLeyNº393deServiciosFinanciero,laLeyNº331decreacióndelBancoPúblico,enlosDecretosSupremosreglamentarios,asícomolasResolucionesMinisterialesyAdministrativas.

MedianteDecretoSupremoNº3036de28dediciembrede2016,sedeterminaqueenelmarcodelafunciónsocialdelosserviciosfinancierosquedebencumplir,deberándestinarel6%desusUtilidadesNetasdelagestión2016,paralafinalidadqueseráespecificadaporelMinisteriodeEconomíayFinanzasPúblicasmedianteResoluciónMinisterial,enlacualtambiénseránestablecidoslosmecanismos,instrumentosytodaslascaracterísticasqueseannecesariasparalaimplementaciónylogrodedichafinalidad.

Enfecha20deseptiembrede2017,sepublicóelDecretoSupremoNº3331elcualestablecelacobertura,elfinanciamientoymecanismofinancieroparalaejecución,entregayadministracióndelosrecursosdelsubsidiodeincentivoalapermanenciaescolardenominadoBono“JuancitoPinto”,paralagestión2017;elcualdisponeenelparágrafoIIdelartículo6,queelBancoUniónS.A.deberárealizarunaportedeBs5.000.000aserdepositadosenlalibretadeRecursosOrdinariosdelaCuentaÚnicadelTesoro(CUT).

El17deenerode2018,encumplimientodelafunciónsocialprevistaenelartículoNº115delaLeyNº393,de21deagostode2013deServiciosFinancieros,medianteDecretoSupremoNº3459sedeterminóquelosBancosMúltiplesyBancosPymedeberándestinarparaelcumplimientodelafunciónsocialdelosserviciosfinancieros,el6%desusUtilidadesNetasdelagestión2017alFondoparaCapitalSemilla,constituidomedianteResoluciónMinisterialNº055,de10defebrerode2017,delMinisteriodeEconomíayFinanzasPúblicas,enelmarcodelDecretoSupremoNº3036.

Enfecha10deoctubrede2018,sepublicóelDecretoSupremoN°3685queestablecelacobertura,financiamientoymecanismofinancieroparalaejecución,entregayadministracióndelosrecursosdelsusidiodeincentivoalapermanenciaescolardenominadoBono“JuancitoPinto”,paralagestión2018;elcualdisponeenelparágrafoIIdelartículo6,queelBancoUniónS.A.deberárealizarunaportedeBs5.000.000.-aserdepositadosenlalibretadeRecursosOrdinariosdelaCuentaÚnicadelTesoro(CUT).

NOTA 2 – NORMAS CONTABLES

2.a. Bases de presentación de los estados financieros

LospresentesestadosfinancieroshansidopreparadosavaloreshistóricosdeacuerdoconlasnormascontablesemitidasporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),lascualessoncoincidentesentodoslosaspectossignificativos,conlasNormasdeContabilidadGeneralmenteAceptadasenBolivia,exceptoporelreconocimientodelajusteintegraldeestadosfinancieros(ajusteporinflación),segúnseexplicaacontinuación:

DeacuerdoconlaCircularSB/585/2008emitidaporlaactualAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI)sedisponelasuspensióndelreconocimientointegraldelainflación.

DeacuerdoconlaNormaContableNº3emitidaporelConsejoNacionaldeAuditoríayContabilidaddelColegiodeAuditoresyContadoresPúblicosdeBolivia,losestadosfinancierosdebenserajustadosreconociendoelefectointegraldelainflación;paralocual,debeconsiderarselavaluacióndelaUnidaddeFomentodeViviendacomoíndicedelajuste.

Lapreparacióndelosestadosfinancieros,deacuerdoalasnormascontablesdelaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),requierequelaGerenciadelBancorealicealgunasestimacionesqueafectanlosmontosdelosactivosypasivosylaexposicióndeactivosypasivoscontingentesalafechadelosestadosfinancieros,asícomolosmontosde ingresosygastosdelejercicio.Losresultadosfuturospodríanserdiferentes,aunqueestasestimacionesfueronrealizadasenestrictocumplimientodelmarcocontableynormativovigente.

Losestadosfinancierosal31dediciembrede2018y2017,combinanlosestadosfinancierosdelasSucursalesyAgenciasdelBancosituadasenSantaCruz,LaPaz,Cochabamba,Beni,Tarija,Sucre,Oruro,PandoyPotosí.

2.a.1. Moneda extranjera, moneda nacional con mantenimiento de valor y Unidades de Fomento de Vivienda (UFV)

Losactivosypasivosenmonedaextranjerayenmonedanacionalconmantenimientodevalor,respectoaldólarestadounidense,seconviertenabolivianos,deacuerdoconlostiposdecambiovigentesalafechadecierredecadaejercicio.Lasdiferenciasdecambioyrevalorizaciones,respectivamente,resultantesdeesteprocedimiento,seregistranenlosresultadosdecadaejercicio,enlacuenta“Ajustepordiferenciadecambioymantenimientodevalor”.

Losactivosypasivosenmonedaextranjera,fueronconvertidosabolivianosaltipodecambiooficialvigenteal31dediciembrede2018y2017,deBs6,86porUSD1.

LosactivosypasivosenmonedanacionalconmantenimientodevalorrespectoalasUnidadesdeFomentodeVivienda(UFV)seajustanenfunciónalavariacióndelindicadorvigentereportadoporelBancoCentraldeBolivia,alcierredecadaejercicio.Elvalordeesteindicadoral31dediciembrede2018y2017,esdeBs2,29076yBs2,23694porUFV1,respectivamente.

2.b. Cartera

Lossaldosdecarteraal31dediciembrede2018y2017seexponenporelcapitalprestadomáslosproductosfinancierosdevengadosalcierredelejercicio,exceptoporloscréditosvigentescalificadosD,EyF,lacarteravencidaylacarteraenejecución,porlosquenoseregistranlosproductosfinancierosdevengados.LaprevisiónespecíficaparaincobrabilidaddecarteraestácalculadaenfuncióndelaevaluaciónycalificaciónefectuadaporelBancosobretodalacarteraexistente.

Al31dediciembrede2018y2017,elBancohaevaluadoycalificadosucarteradecréditosycontingentes,aplicandoloscriteriosestablecidosenelLibro3°,TítuloII,CapítuloIV,“ReglamentoparalaEvaluaciónyCalificacióndeCarteradeCréditos”incluidoenlaRecopilacióndeNormasparaServiciosFinancierosvigente,emitidopor la ASFI.

Laprevisiónespecíficapara cartera incobrableal 31dediciembrede2018 y2017, esdeBs284.075.222 yBs240.348.010 respectivamente, quees consideradasuficienteparacubrirlasprobablespérdidasquepudieranproducirsealrealizarloscréditosexistentes.

Adicionalmente,al31dediciembrede2018y2017,setieneconstituidaunaprevisióngenéricadeBs145.481.336yBs107.841.713respectivamente.

Finalmente,al31dediciembrede2018y2017,seharegistradounaprevisiónespecíficaparacarteracontingentedeBs3.868.984yBs3.083.750,respectivamente.

2.c. Inversiones temporarias y permanentes

Inversiones temporarias

Incluyentodaslasinversionesquepuedenserconvertidasendisponibilidadesenunplazonomayoratreinta(30)díasdesdelafechadeemisiónodesuadquisiciónylasinversionesnegociablesenlaBolsaBolivianadeValores(BBV),adquiridasconlaintencióndeobtenerunaadecuadarentabilidaddelosexcedentestemporalesdeliquidez.Elvalortotaldelasinversionestemporariasensuconjunto,nosuperasuvalordemercado.

Lasinversionestemporariassevalúansegúnsuorigendelasiguientemanera:

Losdepósitosenotrasentidadesfinancierassupervisadaspor laAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),sevalúanalmontooriginaldeldepósitoactualizadomáslosproductosfinancierospendientesdecobro.

Las inversionesen títulosdedeudayenentidadesfinancierasdelpaís, sevalúanalmenorvalorentrea)el costodeadquisiciónactualizadomás losproductosfinancierospendientesdecobroyb)suvalordemercadoovalorpresente(VP).Cuandoelvalordemercadooelvalorpresente(VP)resultenmenoressecontabilizalaprevisiónpordesvalorizaciónysesuspendeelreconocimientocontabledelosrendimientosdevengados.

LasinversionesenFondosdeInversiónyFondoRALsevalúanalvalordelacuotadeparticipación,determinadaoinformadaporeladministradordelfondodeinversión. LosBonosSoberanossonbonosemitidosporelEstadoPlurinacionaldeBolivia,loscualesestánvaloradosacostoomercado,elmenor.Al31dediciembrede2018

y2017,setieneunsaldodeBs327.945.053yBs329.087.921deloscualesBs0yBs68.636.412respectivamente,fueronvendidosconpactoderecompra.

Al31dediciembrede2018y2017,seconstituyeunaprevisiónpormenorvalordemercadodeBs14.704.809yBs11.482.142respectivamente.

Inversiones permanentes

Incluyen todas las inversiones que tienen un vencimientomayor a treinta (30) días respecto a la fecha de emisión o de su adquisición, excepto las inversionesnegociablesenlaBolsaBolivianadeValores(BBV).

Seconsideraninversionespermanentesfinancierasalosdepósitosenotrasentidadesfinancierasyalostítulosvaloresdedeudaquecorresponderegistrarenestegrupo,segúncriteriosdefinidosenlaspolíticasdeinversión.Seconsideraninversionespermanentesnofinancierasalasparticipacionesenentidadesfinancierasyafines;asícomo,lasinversionesenotrasentidadesnofinancieras.

Lasinversionesenentidadesfinancierasyafinessevalúansegúnelgradodecontroloinfluenciaenlasdecisiones,delasiguienteforma:

Laparticipaciónenentidadesfinancierasyafinessobrelasqueseejercecontroltotaloinfluenciasignificativa,sevalúanmensualmentealValorPatrimonialProporcional(VPP)delúltimoestadofinancierodisponible,encasodequeéstasnoesténdisponiblesseactualizaenfunciónalamejorestimacióndelvalordelaparticipaciónaccionariaaesafecha.

Seentiendepor“ValorPatrimonialProporcional–VPP”,elqueresultadedividirelPatrimonionetodelaentidademisora,entreelnúmerodeaccionesemitidasporéstaymultiplicarporelnúmerodeaccionesposeídasporlaentidadinversora,enfunciónalaformuladescritaenladescripcióndelacuentaParticipaciónenEntidadesFinancierasyAfinesdelManualdeCuentasparaEntidadesFinancieras,asícomolosdemáscriteriosaplicablesdescritosparaelefecto.

Laparticipaciónenentidadesfinancierasyafinessobrelasquenoseejercecontroltotaloinfluenciasignificativaensusdecisiones,sevalúanalcostodeadquisición.

Lasinversionesenotrasentidadesnofinancierascomolasdeserviciospúblicossevalúanaplicandoelmétododecostoomercado,elmenor.

LosBonosSoberanossonbonosemitidosporelEstadoPlurinacionaldeBolivia,loscualesestánvaloradosacostoomercado,elmenor.Al31dediciembrede2018y2017,setieneunsaldodeBs440.714.545yBs443.185.766deloscualesBs0yBs23.932.261respectivamente,fueronvendidosconpactoderecompra.


2.d. Otras cuentas por cobrar

Lossaldosdelascuentasporcobrarcomprenden,losderechosderivadosdeoperacionesdiferentesalaactividaddeintermediaciónfinancieracomoindemnizacionesreclamadasporsiniestros,comisionesporcobrar,gastosjudicialesporrecuperar,pagosanticipadosyoperacionesdecréditosdiversosafavordelBanco.

Al31dediciembrede2018y2017,seregistraunsaldodeprevisionesporBs7.028.372yBs4.438.061respectivamente,importesuficienteparalacoberturadetodaslaspartidascuyaantigüedadsuperalos330días.

2.e. Bienes realizables

Losbienesrecibidosenrecuperacióndecréditosseregistranalmenorvalorqueresultede:a)elvalordeladaciónodelaadjudicaciónporejecuciónjudicialyb)elsaldodecapitalcontable,netodelaprevisiónporincobrabilidaddelcréditoquesecancelatotaloparcialmente.

Nosecontabilizandepreciacionesniactualizacionesparaestosbienesy,encasodequeelvalordeterminadoporunperitoindependienteregistradodeacuerdoconloqueestablecelaRecopilacióndeNormasdelaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),fuerainferioralcontabilizado,seconstituyeunaprevisiónpordesvalorizacióntalcomoloestableceelManualdeCuentasparaEntidadesFinancieras.

SegúnloestablecidoenelManualdeCuentasdelaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),enladescripcióndelgrupodecuentascontables152,establecelossiguientescriteriosderegistros:

Paraloscasosdeaplicaciónasaldosdecapital,losbienesrecibidosenrecuperacióndecréditosodación,seregistranalmenorvalorresultanteentreelvalordedaciónoadjudicaciónyelsaldodecapitalcontablenetodeprevisiones.

Paraloscasosdedacionesoadjudicacionesrecibidosparacancelarconceptosdistintosalcapital,talescomointeresesdevengados,recuperacióndegastosyotroscargos,losbienesseregistraránaunimportedecontroldeBs1.

ElBanco,conformeloestablecelanormavigente,constituyeunaprevisiónpordesvalorizacióndel20%anualparatodosaquellosbienesmueblesoinmueblesrecibidosantesdel1°deenerode1999,siesquenosonvendidosdentrodeuno(1)odos(2)años,respectivamente,desdelafechadeadjudicaciónodación.

Asimismo, con base a la Resolución SB Nº 076/2001 del 13 de diciembre de 2001, aplica el mismo criterio para todos aquellos bienes muebles o inmuebles recibidos entreel1°deenerode1999y31dediciembrede2002,siesquenosonvendidosdentrodedos(2)otres(3)años,respectivamente,desdelafechadeadjudicacióno dación.

Para todos los bienes recibidos a partir del 1° de enero de 2003 y con base en la Resolución SB Nº 054/2002 del 10 de mayo de 2002, el criterio de constitución de previsiónpordesvalorización,eselsiguiente:

- Almenos25%alafechadeadjudicación.- Almenos50%alfinaldelprimerañoapartirdelafechadeadjudicación.- 100%antesdefinalizadoelsegundoañoapartirdelafechadeadjudicación.

Lasprevisionespordesvalorizacióndebienesrealizablesyporexcesoenelplazodetenenciaal31dediciembrede2018y2017,sonconsideradassuficientesparacubrirlaspérdidasquepudieranproducirseporlatenenciaydesvalorizacióndeestosbienes.EsconvenienteseñalarqueencumplimientodelasinstruccionesdelaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),paraestasprevisionesseaplicaelcriteriodedevengamientomensual.

Portanto,encumplimientoalanormativadeprevisiones,al31dediciembrede2018y2017,elBancohaconstituidoprevisionesporBs48.163.060yBs46.793.257,respectivamente.

2.f. Bienes de uso

LosbienesdeusodelBancoestánvaluadosasucostodeadquisición,reexpresadosporinflaciónhastael31dediciembrede2007,enfuncióndelacotizacióndeldólarestadounidense.Lasincorporacionesrealizadasapartirdelejercicio2008sevalúanasucostohistóricodeadquisición.

Ladepreciaciónescalculadaporelmétododelínearectaaplicandotasasanualessuficientesparaextinguirlosvaloresalfinaldelavidaútilestimada.

Losmantenimientos,reparaciones,renovacionesymejorasquenoextiendenlavidaútildelosbienessoncargadosalosresultadosdelejercicioenelqueseincurren.Elvalordelosbienesdeusoconsideradosensuconjunto,nosuperasuvalorrecuperable.

2.g. Otros activos

Bienes diversos

Enestacuentacontableseregistranlasexistenciasdepapelería,útiles,materialesdeserviciosyotros.Losbienesdiversossevalúanmedianteelmétododecostopromedio ponderado.

Cargos diferidos

En esta cuenta se registran los cargos atribuibles a gestiones futuras como gastos inherentes a la constitución y organización de la entidad, así como los dereorganización administrativa y de sistemas.También incluye lasmejoras e instalaciones incorporadas a inmuebles alquilados para uso de la entidad y partidasautorizadasexpresamenteporlaAutoridaddelSistemaFinanciero(ASFI)comolosGastosdeDesarrollodeSistemasdeInformación.

Partidas pendientes de imputación

Esterubrocomprende lossaldosde lasremesasentránsito,operacionespor liquidarysaldosdepartidaspendientesdetarjetasdecréditosnominativosquesonregularizadasenunperíodonomayoralostreinta(30)días.

Apartirdel30dejuniode2008,enaplicaciónaloestipuladoporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI)medianteCircularSB/580/2008del18dejuniode2008,seprocedióalacreacióndecuentasparaelregistrodeprevisiónporirrecuperabilidaddePartidasPendientesdeImputacióncuyaantigüedadsuperelos30días.

Al31dediciembrede2018y2017,encumplimientoalodispuesto,seregistraunsaldodeprevisionesporBs9.422.810yBs44.491.718,respectivamente,importesuficienteparalacoberturadelaspartidascuyaantigüedadsuperalos30días.

2.h. Fideicomisos constituidos

Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, el Banco Unión S.A. no tiene operaciones que deban ser registradas en este grupo.

2.i. Provisiones y previsiones

Lasprevisionesyprovisionesenelactivocomoenelpasivo,seefectúanencumplimientoanormasestablecidasporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),enelManualdeCuentasparaEntidadesFinancieras,circularesespecíficasyregulacioneslegalesvigentes.

Previsión genérica cíclica:

Porotraparte,elBanco,encumplimientoalaResoluciónNº165/2008delaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero,apartirdel31deoctubrede2008,registramensualmenteenelpasivocomopartedelgrupo“Previsiones”unaprevisióngenéricacíclica,comounmecanismoquelepermitirácontarconunareservaconstituidaenmomentosenlosqueeldeteriorodelacarteraaúnnosehayamaterializadoypuedaserutilizadacuandolosrequerimientosdeprevisióndecarteraseanmayores.

Al31dediciembrede2018y2017,sehaconstituidolaprevisióngenéricacíclicaporBs97.738.954yBs84.130.042,respectivamente.

Previsiones genéricas voluntarias para pérdidas futuras no identificadas:

SeconstituyedeacuerdoconpolíticasestablecidasporelDirectoriodelaSociedadparacubrirpérdidasfuturasnoidentificadas.

ElBancosolicitóa laAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),que laprevisióngenéricacíclicaseacomputadacomopartedelPatrimonioNetodeacuerdoconloestablecidoenlaRecopilacióndeNormasparaServiciosFinancieros,Libro3TítuloIICapítuloIV,Sección3,Artículo10º.El30deabrilde2010,laentidaddesupervisiónenfuncióndelaevaluaciónrealizadaalaPolíticadeGestióndelCoeficientedeAdecuaciónPatrimonialyaclaracionespertinentes,emitiósunoobjeciónparaelcómputodelaprevisióncíclicacomopartedelPatrimonioNetoapartirdelmesdeabrilde2010.Elmontocontabilizadocomoprevisióngenéricavoluntariacíclicaal31dediciembrede2018y2017,asciendeaBs97.738.954yBs84.130.042.

Asítambién,al31dediciembre2018y2017,setienenconstituidasprevisionesgenéricasvoluntariasporBs44.590.000yBs34.300.000.

Provisión para indemnizaciones al personal:

Laprovisiónparaindemnizaciónalpersonal,seconstituyeparatodoelpersonaldelBancoporeltotaldelpasivodevengadoalcierredecadaejercicio.Deacuerdoconlasdisposicioneslegalesvigentes,transcurridoslostres(3)mesesdeantigüedad,elpersonalesacreedoralaindemnizaciónequivalenteaunmesdesueldoporañodeservicio,inclusoenloscasosderetirovoluntario.

2.j. Patrimonio neto

LossaldosdelCapitalSocial,ReservasyResultadosAcumuladosdelPatrimonioNetosepresentanavaloreshistóricos.DeacuerdocondisposicionesdelaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),apartirdelagestión2008,lossaldosdelpatrimonionocontemplanlareexpresiónporajusteporinflación.

EncumplimientoconloaprobadoenlaJuntaGeneralExtraordinariadeAccionistas,celebradael20defebrerode2017einformadoalaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),lasutilidadesdelagestión2016despuésdeconstituidalaReservaLegal(Bs19.014.164)ydespuésdelAportedel6%paraelcumplimientodelafunciónsocialdelosserviciosfinancieros(Bs11.408.499),fueronaincrementarelcapitalsocial,hastaelmontodeBs159.719.000,conloqueal31dediciembrede2017,elnuevoCapitalSocialasciendeaBs1.565.113.550.

EncumplimientoconloaprobadoenlaJuntaGeneralExtraordinariadeAccionistas,celebradael19demarzode2018einformadoalaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),lasutilidadesdelagestión2017despuésdeconstituidalaReservaLegal(Bs17.471.705)ydespuésdelAportedel6%paraelcumplimientodelafunciónsocialdelosserviciosfinancieros(Bs10.483.023),fueronaincrementarelcapitalsocial,hastaelmontodeBs146.762.290,conloqueal31dediciembrede2018,elnuevoCapitalSocialasciendeaBs1.711.875.840.



2.k. Resultado neto del ejercicio

ElresultadonetodelejercicioseexponecumpliendoconloslineamientosgeneralesestablecidosporlasnormasdelaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI).

De acuerdo con lo mencionado precedentemente, el Banco registra una utilidad acumulada de Bs202.566.285, la cual corresponde al resultado neto del periodo comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2018.

Ingresos financieros por productos financieros devengados y comisiones ganadas

Losproductosfinancierosganadossobrelacarterasonregistradosporelmétododedevengado,exceptoporlosproductosfinancieroscorrespondientesalacarteravencidayenejecuciónylosproductossobrecarteravigentedeclientescalificadosenlascategoríasderiesgo(D,EyF),cuyosproductosseregistranencuentasdeorden como productos en suspenso. En estos casos los ingresos se reconocen en el momento de su percepción.

Losproductosfinancierosganadossobrelasinversionestemporarias,lasinversionespermanentesderentafijaylascomisionesganadassonregistradosporelmétododedevengado,exceptolascomisionesfijasquesonreconocidasenelmomentodesupercepción.

Gastos financieros

Losgastosfinancierossoncontabilizadosporelmétododedevengado.

2.l. Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legales

Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE)

ElBanco,enloquerespectaalImpuestosobrelasUtilidadesdelasEmpresas(IUE),estásujetoalrégimentributarioestablecidoenelTextoOrdenadodelaLeyNº843,modificadoconlaLeyNº1606ysusDecretosReglamentariosvigentes.Laalícuotadelimpuestoesdelveinticincoporciento(25%)yesconsideradocomopagoacuentadelImpuestoalasTransacciones(IT)apartirdelperíodosiguientealpagodelIUE.

En relación con los quebrantos tributarios, la Ley Nº 169 del 9 de septiembre de 2011, establece que las pérdidas acumuladas hasta la gestión 2010, de las Entidades delSistemaFinanciero,noserándeduciblesenladeterminacióndelautilidadnetadelassiguientesgestiones.Asimismo,estipulaquelaspérdidastributariasgeneradasapartirdelagestión2011,seráncompensablessolamentedurantelastressiguientesgestionessinactualizaciónalguna.

La disposición adicional quinta de la Ley Nº211del23dediciembrede2011 incorporaelartículo51de laLeyNº843(TextoOrdenadoVigente),enelqueseestablecelaaplicacióndeunaAlícuotaAdicionaldelImpuestosobrelasUtilidadesdelasEmpresasAA-IUEfinancierodeldocecomacincoporciento(12,5%),alasentidadesfinancierasbancariasynobancariasreguladasporlaASFI,exceptuandolosbancosdesegundopiso,queexcedaneltreceporciento(13%)delcoeficientederentabilidadrespectoalpatrimonionetoapartirde lagestión2012.Elpagode lamencionadaalícuotaadicionalnoresultacompensableconel Impuestoa lasTransacciones.ElprocedimientoparalaaplicacióndeestaalícuotaadicionalfuereglamentadomedianteelDecretoSupremoNº1288emitidoel11dejuliode2012.Posteriormente,laLeyNº771del29dediciembrede2015ylaLeyNº921del29demarzode2017disponenlamodificacióndelaAlícuotaAdicionaldelImpuestosobrelasUtilidadesdelasEmpresasAA-IUEfinancieroalveintidósporciento(22%)yfinalmentealveinticinco(25%)delmargendeexcesodelcoeficientederentabilidadrespectoalpatrimonionetoalseisporciento(6%).Estasmodificacionesentranenvigenciaapartirdel1deenerode2016y2017respectivamente.

Al31dediciembrede2018y2017,elBancoprovisionóBs49.313.038yBs65.796.858,respectivamente,porconceptodelImpuestoalasUtilidadesdelasEmpresasyBs49.313.038yBs65.796.858respectivamente,porlaAlícuotaAdicionalalIUE.

Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF)

DeacuerdoconlaLeyNº3446del21dejuliode2006,modificadaporelartículo53ºdelaLeydePresupuestoGeneraldelaNación2009,elDecretoSupremoNº199del8dejuliode2009,laLeyNº234del13deabrilde2012,laLeyNº713del1dejuliode2015ylaLeyNº1135del20dediciembrede2018,ensuDisposiciónAdicionalCuarta,seamplíalavigenciadelImpuestoalasTransaccionesFinancieras(ITF)portreintayseis(36)mesesapartirdel24dejuliode2009,luegoporotrostreintayseis(36)mesescomputablesapartirdel24dejuliode2012,posteriormentehastael31dediciembrede2018yfinalmentehastael31dediciembrede2023.ElBancoaplicaelImpuestoalasTransaccionesFinancieras(ITF),elcualtieneporobjetogravarciertastransaccionesfinancierasrealizadasenmonedaextranjerayenmonedanacionalconmantenimientodevalorrespectoacualquiermonedaextranjera,efectuadasporlasentidadesdeintermediaciónfinanciera,asícomolasentregasorecepcióndefondospropiosodetercerosrealizadasporempresaslegalmenteconstituidasenelpaís.

NOTA 3 - CAMBIO DE POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES

Duranteelejercicio2018,noexistieroncambiosenlaspolíticasyprácticascontablesrespectoalejercicio2017.

NOTA 4 - ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES

Inversiones temporarias de disponibilidad restringida

Al31dediciembrede2018y2017,existen inversiones temporariasdedisponibilidad restringida, correspondientesa: i)Montosdeencaje legalqueelBancohadepositadoenelFondodeRequerimientodeActivosLíquidos(FondoRAL)yquesoninvertidosentítulosvaloresoinstrumentosautorizados,ii)Títulosvaloresdeentidadespúblicasnofinancierasdelpaísadquiridosconpactodereventa,iii)Títulosvaloresdeentidadesfinancierasadquiridosconpactodereventa.

Eldetalledeestosactivoseselsiguiente:

2018 2017

Bs Bs

Títulosvaloresdeentidadespúblicasnofinancierasdelpaísvendidosconpactoderecompra - 68,636,411

CuotasdeparticipaciónFondoRALafectadosaencajelegal(*) 1,562,779,634 1,702,716,517

TítulosvaloresdelBCBadquiridosconpactodereventa - 477,931,694

Títulosvaloresdeentidadespúblicasnofinancierasdelpaísadquiridosconpactodereventa 34,671,245 -

Títulosvaloresdeentidadesfinancierasadquiridasconpactodereventa 621,811,016 244,399,534

2,219,261,895 2,493,684,156

(*) Exponeúnicamentelaproporcióndelsaldoconstituidoentítuloscomopartedelencajelegal,importeque,considerandoelimporteconstituidoenefectivo,cumpleconlosimportesrequeridosporlanormativadelaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI)segúnelsiguientedetalle:

2018 2017

Requerido Constituido Requerido Constituido

(En bolivianos) Bs Bs Bs Bs

Títulos 904,213,980 795,827,946 782,025,195 718,440,575

Efectivo 1,301,744,813 5,830,096,098 1,149,477,821 4,542,761,332

Total 2,205,958,793 6,625,924,044 1,931,503,016 5,261,201,907

(Enmonedaextranjera)

Títulos 775,918,072 766,417,367 962,501,400 983,843,117

Efectivo 293,568,159 500,313,680 336,103,508 420,970,860

Total 1,069,486,231 1,266,731,047 1,298,604,908 1,404,813,977

(Conmantenimientodevalor)

Títulos - - - -

Efectivo - 171,500 - 171,500

Total - 171,500 - 171,500

(Enunidadesdefomentodevivienda)

Títulos 239,677 534,321 459,432 432,824

Efectivo 287,612 5,588,584 551,318 5,457,283

Total 527,289 6,122,905 1,010,750 5,890,107

Inversiones permanentes de disponibilidad restringida

Al31dediciembrede2018y2017,existeninversionespermanentesdedisponibilidadrestringida,correspondientesi)CuotasdeparticipaciónfondoCPVIScedidosengarantíadepréstamosdeliquidezdelBCB,conunplazode358díasy217días,convencimientoal30deabrilde2019y30deenerode2018respectivamente,deacuerdoalsiguientedetalle:

2018 2017

Bs Bs


CuotasdeparticipacionFondoparacreditosdestinadosalsectorproductivoyaviviendadeinteressocial - 122,313,395

Cuotas de participacion Fondo CPVIS cedidos en garantia de prestamos de liquidez del BCB 252,916,202 123,480,000

252,916,202 269,725,656

Al31dediciembrede2017,ii)títulosvaloresdeentidadespúblicasnofinancierasdelpaísvendidosconpactoderecomprapor3.500BonosSoberanosdelaSerieBTS4.875BOLIV22-S;iii)CuotasdeparticipaciónFondoparacréditosdestinadosalSectorProductivoyaViviendaSocial.

NOTA 5 - ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES

Laclasificacióndeactivosypasivos,corrientesynocorrientes,secomponecomosigue:

Rubro 2018 2017

Bs Bs

Activo corriente

Disponibilidades 7,595,717,170 6,190,914,719

Inversionestemporarias 3,047,099,115 3,325,709,764

Carteravigente 4,996,382,145 4,281,531,261

Otras cuentas por cobrar 39,202,642 28,728,222

Inversionespermanentes - -

Otrasoperacionesactivas 65,805,694 55,899,074

Total del activo corriente 15,744,206,766 13,882,783,040

Activo no corriente

Disponibilidades - -

Inversionestemporarias 1,469,548,766 712,700,736

Carteravigente 11,615,589,309 10,285,036,518

Otras cuentas por cobrar - -

Inversionespermanentes 912,505,919 878,680,822


Total del activo no corriente 14,457,174,927 12,374,391,927

Total del activo 30,201,381,693 26,257,174,967

Pasivo corriente

Obligacionesconelpúblico–vista 3,997,889,286 3,886,735,792

Obligacionesconelpúblico–ahorro 9,122,968,873 7,524,195,166

Obligaciones con el público - a plazo 1,501,640,926 804,937,183

Obligaciones restringidas 457,047,353 612,077,613

Financiamientos BCB 252,916,202 123,782,938

Financiamientosentidadesfinancieras2dopiso 44,580,700 27,302,800

Financiamientosentidadesfinancierasdelpaís 904,868,039 687,149,894

Financiamientos externos 226,519,167 308,839,168

Otras cuentas por pagar 277,686,298 125,160,880

Obligacionesconempresasconpartic.estatal-vista 2,467,058,281 2,482,477,242

Obligaciones con empresas con partic. estatal - ahorro 1,856,355,210 2,169,339,713

Obligaciones con empresas con partic. estatal - plazo - 60,755,564

Obligaciones con empresas con partic. estatal - restringidas 73,262,530 73,000,910

Otrasoperacionespasivas 298,550,094 278,679,072

Total del pasivo corriente 21,481,342,959 19,164,433,935

Pasivo no corriente

Obligacionesconelpúblico–vista 309,323,091 135,391,775

Obligacionesconelpúblico–ahorro 705,858,698 262,100,176

Obligaciones con el público - a plazo 4,035,460,957 3,037,530,686


Financiamientosent.financieras2dopiso - 104,580,700

Financiamientosent.financierasdelpaís 452,434,495 806,852,784

Otras cuentas por pagar - 131,593,716

Oblig.conempresasconpartic.estatal-vista 190,880,246 86,475,392

Oblig. con empresas con partic. estatal - ahorro 143,629,173 75,567,461

Oblig. con Empresas con Partic. Estatal - A Plazo 60,000,000 -


Total del pasivo no corriente 6,680,598,989 5,245,384,549

Total del pasivo 28,161,941,948 24,409,818,484

Patrimonio neto 2,039,439,745 1,847,356,483

Total del pasivo y patrimonio neto 30,201,381,693 26,257,174,967

Laclasificacióndeactivosypasivosporvencimientoal31dediciembrede2018,eslasiguiente:

RUBROS“SALDO INICIAL”

PLAZO

A 30 DIAS A 60 DIAS A 90 DIAS A 180 DIAS A 360 DIAS A 720 DIAS + 720 DIAS

ACTIVOS 30,201,381,693 8,891,819,986 1,731,195,863 649,539,033 1,663,031,083 2,808,620,801 3,327,453,379 11,129,721,548

Disponibilidades 7,595,717,170 6,810,397,083 774,072,383 6,222,183 5,025,521 - - -

Inversiones temporarias 4,516,647,881 1,858,190,547 642,405,328 166,584,702 183,054,553 196,863,985 496,858,923 972,689,843

Cartera vigente 16,611,971,454 184,029,714 314,718,152 476,732,148 1,474,951,009 2,545,951,122 2,830,594,456 8,784,994,853

Otras cuentas por cobrar 39,202,642 39,202,642 - - - - - -

Inversiones permanentes 912,505,919 - - - - - - 912,505,919

Otras operaciones activas 525,336,627 - - - - 65,805,694 - 459,530,933

PASIVOS 28,161,941,948 3,446,410,287 2,446,252,789 2,209,967,669 6,533,705,204 6,845,007,010 2,205,506,006 4,475,092,983

Obligaciones con el público - vista 4,307,212,377 583,466,326 504,428,442 436,097,237 1,131,067,073 1,342,830,208 309,323,091 -

Obligaciones con el público - ahorro 9,828,827,571 1,331,438,854 1,151,078,643 995,150,500 2,581,034,381 3,064,266,495 705,858,698 -

Obligaciones con el público - a plazo 5,537,101,883 66,452,410 41,822,560 78,312,466 665,237,384 649,816,106 556,019,721 3,479,441,236

Obligaciones restringidas 462,074,353 122,483,601 75,357,063 153,840,368 96,440,711 8,925,610 4,826,000 201,000

Financiamientos BCB 252,916,202 - - - 252,916,202 - - -

Financiamientos entidades financieras 2do. piso 44,580,700 102,900 102,900 102,900 - 44,272,000 - -

Financiamientos entidades financieras del país 1,357,302,534 127,861,680 119,906,018 67,500,723 409,961,089 179,638,529 267,476,495 184,958,000

Financiamientos externos 226,519,167 89,319,167 - - 137,200,000 - - -

Otras cuentas por pagar 277,686,298 277,686,298 - - - - - -

Obligaciones subordinadas - - - - - - - -

Obligaciones con empresas con partic. estatal - vista 2,657,938,527 360,051,349 311,277,846 269,111,329 697,970,401 828,647,356 190,880,246 -

Obligaciones con empresas con partic. estatal - ahorro 1,999,984,383 270,923,149 234,223,186 202,494,697 525,192,696 623,521,482 143,629,173 -

Obligaciones con empresas con partic. estatal - plazo 60,000,000 - - - - - - 60,000,000

Obligaciones con empresas con partic. estatal - restringidas 73,262,530 - - - - 73,262,530 - -

Otras operaciones pasivas 1,076,535,423 216,624,553 8,056,131 7,357,449 36,685,267 29,826,694 27,492,582 750,492,747

BRECHA SIMPLE (Activo + Cont. - Pasivo) - 5,564,900,045 (618,538,470) (1,443,703,020) (4,421,947,440) (3,769,215,055) 1,206,614,780 6,698,828,516

BRECHA ACUMULADA 5,564,900,045 4,946,361,575 3,502,658,555 (919,288,885) (4,688,503,940) (3,481,889,160) 3,216,939,356

Cuentas contingentes 1,177,499,611 119,490,346 96,518,456 116,725,616 448,726,681 267,171,154 84,667,407 44,199,951



RUBROS

“SALDO INICIAL”

PLAZO


ACTIVOS 26,257,174,967 7,455,306,384 1,770,004,604 587,129,409 1,342,606,601 2,727,736,042 2,798,899,526 9,575,492,401

Disponibilidades 6,190,914,719 5,410,127,716 761,601,147 13,695,815 4,238,011 1,252,030 - -

Inversiones temporarias 4,038,410,500 1,832,734,321 674,249,230 116,797,231 58,025,083 643,903,899 264,491,000 448,209,736

Cartera vigente 14,566,567,779 211,367,464 334,154,227 456,636,363 1,280,343,507 1,999,029,700 2,534,408,526 7,750,627,992

Otras cuentas por cobrar 28,728,222 28,728,222 - - - - - -

Inversiones permanentes 878,680,822 - - - - - - 878,680,822

Otras operaciones activas 553,872,925 (27,651,339) - - - 83,550,413 - 497,973,851

PASIVOS 24,409,818,484 3,555,798,123 2,477,892,850 1,974,535,877 5,486,271,712 5,669,935,373 1,073,042,954 4,172,341,595

Obligaciones con el público - vista 4,022,127,567 603,517,976 512,960,444 435,991,018 1,111,712,434 1,222,553,920 135,391,775 -

Obligaciones con el público - ahorro 7,786,295,342 1,168,329,231 993,022,088 844,019,683 2,152,125,014 2,366,699,150 262,100,176 -


Obligaciones restringidas 616,273,613 185,886,721 213,627,418 61,129,579 131,307,237 20,126,658 84,000 4,112,000

Financiamientos BCB 123,782,938 123,782,938 - - - - - -

Financiamientos entidades financieras 2do. piso 131,883,500 102,900 102,900 102,900 308,700 26,685,400 26,376,700 78,204,000

Financiamientos entidades financieras del país 1,494,002,678 180,853,436 128,683,825 66,810,174 195,381,027 115,421,432 158,924,784 647,928,000


Otras cuentas por pagar 256,754,595 125,160,879 - - - - - 131,593,716


Obligaciones con empresas con partic. estatal - vista 2,568,952,634 385,469,896 327,630,355 278,469,605 710,056,192 780,851,194 86,475,392 -


Obligaciones con empresas con partic. estatal - plazo 60,755,564 - - - - 60,755,564 - -


Otras operaciones pasivas 879,774,932 201,384,244 7,746,764 7,050,052 34,388,541 28,109,472 23,982,183 577,113,676

BRECHA SIMPLE (Activo + Cont. - Pasivo) - 4,653,764,069 (585,485,047) (1,319,686,954) (3,904,227,324) (2,783,700,728) 1,777,829,384 5,465,352,973

BRECHA ACUMULADA 4,653,764,069 4,068,279,022 2,748,592,068 (1,155,635,256) (3,939,335,984) (2,161,506,600) 3,303,846,373


LapreparacióndelcalcefinancieroselarealizaenbaseaprocedimientosestablecidosenlaPolíticadeControldeTesoreríaaprobadaporelDirectorioypresentadoa la ASFI.

NOTA 6 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

Al31dediciembrede2018,lasoperacionesrelacionadasson:

SaldoBanco

Composición

SAFI Valores Univida Unibienes

Bs Bs Bs Bs Bs

Activo

Disponibilidades - - - - -

Inversionestemporarias - - - - -

Inversionespermanentes 209,046,575 43,373,490 85,631,195 59,458,750 20,583,140

Totaldelactivo 209,046,575 43,373,490 85,631,195 59,458,750 20,583,140

Pasivo

Obligaciones con empresas con participacion estatal 52,751,107 2,554,053 1,576,341 41,289,472 7,331,241

Totaldelpasivo 52,751,107 2,554,053 1,576,341 41,289,472 7,331,241

Ingresos

Ingresosoperativos 51,923,280 5,514,869 11,971,154 30,951,115 3,486,142

Totalingresos 51,923,280 5,514,869 11,971,154 30,951,115 3,486,142

Egresos

Otrosgastosoperativos 4,304,820 934,220 1,578,924 - 1,791,676

Gastos de administración - - - - -

Totalegresos 4,304,820 934,220 1,578,924 - 1,791,676

Resultados 47,618,460 4,580,649 10,392,230 30,951,115 1,694,466


SaldoBanco

Composición

SAFI Valores Univida Unibienes

Bs Bs Bs Bs Bs

Activo

Disponibilidades - - - - -

Inversionestemporarias - - - - -

Inversionespermanentes 180.524.680 38.303.932 77.087.931 44.703.532 20.429.285

Totaldelactivo 180.524.680 38.303.932 77.087.931 44.703.532 20.429.285

PasivoObligaciones con empresas con participacion estatal 42.560.278 8.154.924 775.144 13.429.653 20.200.557

Totaldelpasivo 42.560.278 8.154.924 775.144 13.429.653 20.200.557

Ingresos

Ingresosoperativos 48.089.682 8.318.280 14.894.724 24.876.678 -

Totalingresos 48.089.682 8.318.280 14.894.724 24.876.678 -

Egresos

Otrosgastosoperativos 1.846.659 857,155 838,789 - 150,715

Gastos de administración - - - - -

Totalegresos 1.846.659 857,155 838,789 - 150,715

Resultados 46.243.023 7.461.125 14.055.935 24.876.678 (150,715)

EnlaNota13–Consolidacióndeestadosfinancieros,seexponeunresumendelasituaciónfinancieraconsolidadaylosresultadosconsolidadosdelGrupoFinancieroUnión al 31 de diciembre de 2018 y 2017.

El19dejuniode2017,elBancoUniónS.A.realizóelaportedeBs20.580.000aUnibienesSegurosyReasegurosPatrimonialesS.A.correspondientea20.580accionesconunvalornominaldeBs1.000cadauna,conloquesuparticipaciónaccionariaalcanzaa99.99%.

NOTA 7 - POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA

Losestadosfinancierosexpresadosenbolivianos,incluyenelequivalentedesaldosenotrasmonedas(principalmentedólaresestadounidenses),tambiénoperacionesconmantenimientodevaloryenUnidadesdeFomentoalaVivienda(UFV).

Apartirdel7dediciembrede2001yencumplimientodelDecretoSupremo(D.S.)Nº26390del8denoviembrede2001,seprocedióalacreaciónyutilizacióndelaUnidaddeFomentoalaVivienda(UFV),elcualesunindicadorreferencialquemuestralaevolucióndiariadelospreciosysecalculasobrelabasedelindicadordePreciosalConsumidor(IPC)quepublicaelInstitutoNacionaldeEstadística,difundidadiariamenteporelBancoCentraldeBolivia.

Al31dediciembrede2018,lossaldosson:

ME CMV UFV Total

Bs Bs Bs Bs

ACTIVO

Disponibilidades 721,483,787 171,500 5,588,584 727,243,871

Inversionestemporarias 1,101,428,922 - 35,209,419 1,136,638,341

Cartera 82,028,641 - - 82,028,641

Otras cuentas por cobrar 13,925,160 - - 13,925,160

Inversionespermanentes 672,933,734 - - 672,933,734

Otrosactivos 520,757 - - 520,757

Total del activo 2,592,321,001 171,500 40,798,003 2,633,290,504

PASIVO

Obligaciones con el público 2,025,753,855 - 4,793,857 2,030,547,712

Obligacionesconinstitucionesfiscales 499,039 - - 499,039

Obligacionesconbcos.yent.definanciamiento 478,778,384 - - 478,778,384

Otras cuentas por pagar 49,543,075 - 10,694 49,553,769

Previsiones 79,612,699 - 29,762 79,642,461

Obligaciones con empresas con partic. estatal 217,256,873 - - 217,256,873

Total del pasivo 2,851,443,925 - 4,834,313 2,856,278,238

Posiciónneta-activa(pasiva) (259,122,924) 171,500 35,963,690 (222,987,734)


ME CMV UFV Total

Bs Bs Bs Bs

ACTIVO


Inversionestemporarias 1,307,074,470 - 432,824 1,307,507,294

Cartera 106,220,573 - - 106,220,573



Otrosactivos 563,643 - - 563,643

Total del activo 2,768,264,769 171,500 5,890,107 2,774,326,376

PASIVO





Previsiones 67,355,680 - 8,392 67,364,072


Total del pasivo 2,941,776,664 - 9,220,761 2,950,997,425

Posiciónneta-activa(pasiva) (173,511,895) 171,500 (3,330,654) (176,671,049)

Losactivosypasivosenmonedaextranjerayenmonedanacionalconmantenimientodevalorhansidoconvertidosabolivianos,altipodecambiooficialvigente,al31de diciembre de 2018 y 2017 de Bs 6,86 por USD 1 en ambas gestiones.

LosactivosypasivosenUFVhansidoajustadosabolivianos,alindicadorreferencialvigente,al31dediciembrede2018y2017(Bs2,29076yBs2,23694por1UFV,respectivamente).

NOTA 8 - COMPOSICIÓN DE RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

8.a Disponibilidades

Lacomposicióndelgrupoal31dediciembrede2018y2017,eslasiguiente:

2018 2017

Bs Bs

Billetes y monedas 1,482,517,679 1,399,231,813

Fondosasignadosacajerosautomáticos 283,890,481 302,851,764

CuentacorrienteBCBydeencaje 5,581,581,653 4,240,377,027

Cuentafondosfiscales 1,112,715 1,112,715

Bancosycorresponsalesdelpaísnominativoporentidad 12,028,013 -

Bancos y corresponsales del exterior 217,088,923 228,651,983

Documentos de cobro inmediato 17,497,706 18,689,417

PrevisionBancosycorresponsalesdelexterior - -

7,595,717,170 6,190,914,719

8.b Cartera


2018 2017

Bs Bs

Carteravigente 16,085,669,990 14,126,477,173

Carteravencida 39,636,641 31,579,318




Carterareprogramadaoreestructuradaenejecución 46,836,100 32,838,414


Previsiónespecíficaparacarteraincobrable (284,075,222) (240,348,010)

Previsióngenéricaparaincobrables (145,481,336) (107,841,713)

16,585,231,207 14,538,916,439



1. Composición por clase de cartera y las previsiones para incobrabilidad, respectivamente

Al31dediciembrede2018:

Tipo de créditoCartera

contingente Cartera

vigente (*)Cartera

vencida (*)Cartera

en ejecución (*)

Previsiónespecífica para

incobrables y contingentes

Bs. Bs. Bs. Bs. Bs.

Credito Empresarial 853,659,254 4,501,292,427 11,710,069 8,796,164 (26,933,145)

DeVivienda - 4,012,030,272 10,097,771 60,632,137 (37,226,626)

MicrocréditoIndividual 36,936,345 2,185,879,427 8,059,563 29,966,459 (37,000,064)

MicrocréditoIndividualDG 12,388 1,813,007,528 8,911,034 33,964,822 (39,999,760)

Crédito de consumo 52,564,178 2,058,438,360 5,806,811 5,186,216 (73,613,885)

Crédito de consumo DG 3,089,148 71,702,772 240,703 1,958,229 (4,464,984)

CréditoPYME 231,238,298 1,725,405,051 9,721,003 70,171,380 (61,473,218)

DeViviendas/GTIA.Hip. - 244,215,616 - 58,016 (7,232,524)

1,177,499,611 16,611,971,453 54,546,954 210,733,423 (287,944,206)

DG= Debidamente Garantizados.


Tipo de créditoCartera

contingente Cartera

vigente (*)Cartera

vencida (*)Cartera

en ejecución (*)



Bs. Bs. Bs. Bs. Bs.

Credito Empresarial 1,167,033,498 3,612,277,849 - 1,321,331 (21,072,250)

DeVivienda - 3,482,406,629 9,406,016 33,051,362 (22,541,622)

MicrocréditoIndividual 51,023,413 1,882,475,044 5,695,178 29,986,492 (35,699,582)

MicrocréditoIndividualDG - 2,035,784,613 9,365,330 30,884,704 (39,238,476)

Crédito de consumo 49,840,080 1,790,353,928 5,039,996 3,563,104 (63,271,633)

Crédito de consumo DG 3,393,597 68,377,530 353,527 1,854,023 (4,421,251)

CréditoPYME 185,199,302 1,690,219,391 5,812,708 63,542,005 (57,175,264)

DeViviendas/GTIA.Hip. - 4,672,794 - - (11,682)

1,456,489,890 14,566,567,778 35,672,755 164,203,021 (243,431,760)

DG= Debidamente Garantizados.(*)Incluyeencarteravigente,vencidayejecución,lacarterareprogramadaoreestructuradavigente,vencidayenejecución.

2. Clasificación de cartera por sector económico

2.1. Actividad económica del deudor


Sector económicoCartera

contingente Cartera

vigente (*)Cartera

vencida (*)Cartera

en ejecución (*)



Bs. Bs. Bs. Bs. Bs.

Agriculturayganadería 26,601,628 1,131,956,514 4,705,300 15,998,109 (23,854,605)

Caza,silviculturaypesca 54,880 15,003,744 144,262 297,053 (413,957)

Extracción de petróleo crudo y gas natural 12,972,038 50,340,158 316,812 190,777 (433,485)

Mineralesmineralesmetálicosynometálicos 3,178,037 86,705,577 1,087,184 986,497 (661,423)

Industriamanufacturera 16,679,071 2,762,400,561 6,235,261 19,860,185 (26,249,908)

Producción y distribución de energíaeléctricagasyagua 184,746,410 698,342,157 430,106 - (389,873)

Construcción 325,671,865 1,155,579,945 1,687,357 14,912,907 (29,604,213)

Vental al por mayor y menor 49,952,075 2,510,809,648 20,915,512 63,835,247 (56,533,761)

Hoteles y restaurantes 1,266,095 452,060,873 1,699,213 8,135,684 (10,330,821)

Transporte,almacenamientoycomunicaciones 25,463,347 1,120,078,909 4,426,012 26,727,281 (28,104,716)

Intermediaciónfinanciera 477,171,278 634,038,111 327,883 1,607,801 (3,316,553)

Serviciosinmobiliariosempresaria-les y de alquiler 22,360,709 2,154,957,253 5,847,955 38,693,665 (33,580,785)

Administraciónpública,defensayseguridad social obligatoria 12,903,967 1,307,432,810 2,342,604 5,248,784 (26,493,041)

Educación 3,222,290 1,435,650,137 1,586,336 1,500,207 (24,262,708)

Serviciossocialescomunalesypersonales 13,506,953 1,014,920,182 2,507,529 10,985,099 (20,793,493)

Serviciodehogaresprivadosquecontratanserviciodoméstico - 2,495,309 - - (31,329)

Serviciodeorganizacionesyórganos extraterritoriales 140,048 3,320,600 - - (12,276)

Actividadesatípicas 1,608,920 75,878,965 287,628 1,754,127 (2,877,259)

1,177,499,611 16,611,971,453 54,546,954 210,733,423 (287,944,206)



contingente Cartera

vigente (*)Cartera

vencida (*)Cartera

en ejecución (*)



Bs. Bs. Bs. Bs. Bs.

Agriculturayganadería 14,223,160 945,415,635 7,137,241 14,631,640 (20,851,531)


Extracción de petróleo crudo y gas natural 44,917,525 48,888,528 19,719 - (871,890)

Mineralesmineralesmetálicosynometálicos 2,582,372 75,780,829 40,529 986,150 (632,307)


Producción y distribución de energíaeléctricagasyagua 69,801,667 636,609,556 - - (152,704)

Construcción 342,674,364 1,053,093,546 1,359,388 10,332,040 (23,698,600)





Serviciosinmobiliariosempresaria-les y de alquiler 20,929,575 1,943,690,911 4,820,147 20,652,410 (24,076,325)


Educación 2,760,729 1,174,809,084 2,068,299 578,070 (21,055,435)

Serviciossocialescomunalesypersonales 13,411,081 906,707,030 1,522,129 7,935,985 (17,501,932)

Serviciodehogaresprivadosquecontratanserviciodoméstico - 2,343,514 14,470 49,993 (72,979)

Serviciodeorganizacionesyórganos extraterritoriales 227,308 3,520,594 - - (12,773)


1,456,489,890 14,566,567,778 35,672,755 164,203,021 (243,431,760)

(*)Incluyeencarteravigente,vencidayejecución,lacarterareprogramadaoreestructuradavigente,vencidayenejecución.

2.2 Destino del Crédito



contingente Cartera

vigente (*)Cartera

vencida (*)Cartera

en ejecución (*)



Bs. Bs. Bs. Bs. Bs.


Caza,silviculturaypesca - 13,050,544 124,271 297,053 (386,667)

Extracción de petróleo crudo y gas natural 12,251,571 906,000 - - (3,354)

Mineralesmineralesmetálicosynometálicos 549,913 60,668,454 1,045,500 557,530 (561,158)


Producciónydistribucióndeenergíaeléctrica gas y agua 184,283,044 669,869,884 - - (217,362)

Construcción 699,714,954 3,356,206,465 3,668,017 19,432,340 (43,265,022)


Hoteles y restaurantes 652,926 109,337,027 274,718 1,026,513 (2,621,563)

Transporte,almacenamientoycomunicaciones 24,164,357 408,759,012 2,296,545 11,122,087 (10,930,459)

Intermediaciónfinanciera 20,437,817 181,577,709 185,724 432,999 (1,475,739)

Serviciosinmobiliariosempresarialesy de alquiler 83,423,008 4,236,648,840 12,334,333 85,257,731 (57,918,816)


Educación 185,000 3,027,540 - 78,603 (148,958)

Serviciossocialescomunalesypersonales 19,058,523 45,320,536 220,056 1,507,857 (1,964,142)

Serviciodehogaresprivadosquecontratanserviciodoméstico - 5,161 - - (13)

Serviciodeorganizacionesyórganosextraterritoriales - - - - -

Actividadesatípicas - - - - -

1,177,499,611 16,611,971,453 54,546,954 210,733,423 (287,944,206)



contingente Cartera

vigente (*)Cartera

vencida (*)Cartera

en ejecución (*)



Bs. Bs. Bs. Bs.Bs.


Caza,silviculturaypesca - 11,221,855 78,590 - (75,932)

Extracción de petróleo crudo y gas natural 44,161,227 - - - (410,646)

Mineralesmineralesmetálicosynometálicos 4,409,863 42,938,819 - 557,183 (559,400)


Producciónydistribucióndeenergíaeléctrica gas y agua 69,434,386 611,187,268 - - (41,756)

Construcción 982,025,232 2,855,279,769 2,627,049 13,931,581 (28,472,650)



Transporte,almacenamientoycomunicaciones 27,623,957 292,676,407 606,792 11,741,511 (11,044,175)


Serviciosinmobiliariosempresarialesy de alquiler 85,197,578 3,972,618,863 11,588,319 56,090,413 (44,136,576)


Educación 168,900 130,796 1,035,648 78,603 (262,262)


Serviciodehogaresprivadosquecontratanserviciodoméstico - 957 14,470 - (14,472)

Serviciodeorganizacionesyórganosextraterritoriales - - - - -

Actividadesatípicas - 3,673 - - (9)

1,456,489,890 14,566,567,778 35,672,755 164,203,021 (243,431,760)


3. Clasificación de cartera por tipo de garantía, estado del crédito y las respectivas previsiones


Tipo GarantíaCartera

contingente Cartera

vigente (*)Cartera

vencida (*)Cartera

en ejecución (*)



Bs. Bs. Bs. Bs. Bs.

Créditos autoliquidables 663,832,571 287,670,592 6,860 38,416 (878,818)

Garantíahipotecaria 211,054,815 8,417,602,769 32,828,850 138,852,030 (119,597,147)

Garantíaprendaria 180,826,827 2,862,411,711 6,951,715 31,514,481 (50,677,838)

FondodeGarantía 169,374 135,011,066 789,972 4,202,790 (6,541,439)

Otrasgarantías 121,616,024 4,909,275,315 13,969,557 36,125,706 (110,248,964)

1,177,499,611 16,611,971,453 54,546,954 210,733,423 (287,944,206


Tipo GarantíaCartera

contingente Cartera

vigente (*)Cartera

vencida (*)Cartera

en ejecución (*)



Bs. Bs. Bs. Bs. Bs.

Créditos autoliquidables 1,048,455,804 129,564,440 6,954 - (875,205)

Garantíahipotecaria 191,551,878 7,526,341,675 17,505,779 90,086,623 (90,215,075)

Garantíaprendaria 71,400,375 2,490,586,563 6,486,862 33,861,706 (51,432,228)

FondodeGarantía 309,630 124,217,722 591,486 2,231,693 (3,842,780)

Otrasgarantías 144,772,203 4,295,857,378 11,081,674 38,022,999 (97,066,472)

1,456,489,890 14,566,567,778 35,672,755 164,203,021 (243,431,760)



4. Clasificación de cartera según la calificación de créditos, en montos y porcentajes:


CalificaciónCartera

contingente %Cartera

vigente (*) %Cartera

vencida (*) %Cartera en

ejecución (*) %

Previsión específica para incobrables y contingentes %

Bs Bs Bs Bs Bs

A 1,171,443,928 99% 16,303,574,864 98% 13,764,994 25% - 0% (86,164,141) 30%

B 3,018,163 1% 192,292,004 2% 8,560,467 16% 96,354 0% (4,283,880) 1%

C 18,048 0% 74,452,612 0% 8,221,173 15% 8,524,315 4% (10,164,286) 4%

D 2,928,129 0% 9,710,981 0% 4,171,400 8% 6,778,217 3% (6,545,743) 2%

E 3,960 0% 11,270,068 0% 5,112,763 9% 20,187,902 10% (16,481,819) 6%

F 87,383 0% 20,670,924 0% 14,716,157 27% 175,146,635 83% (164,304,337) 57%

1,177,499,611 100% 16,611,971,453 100% 54,546,954 100% 210,733,423 100% (287,944,206) 100%


CalificaciónCartera

contingente %Cartera

vigente (*) %Cartera

vencida (*) %Cartera en

ejecución (*) %


Bs Bs Bs Bs Bs

A 1,455,949,199 100% 14,404,201,755 99% - 0% - 0% (70,070,532) 29%

B 442,107 0% 43,436,876 0% 9,065,265 26% - 0% (1,524,219) 1%

C 0 0% 64,240,938 1% 7,176,018 20% 5,960,317 4% (8,509,598) 3%

D 2,184 0% 24,774,666 0% 2,538,219 7% 6,797,349 4% (9,485,075) 4%

E 5,716 0% 20,654,556 0% 4,401,199 12% 5,950,589 4% (20,302,044) 8%

F 90,684 0% 9,258,987 0% 12,492,054 35% 145,494,766 88% (133,540,292) 55%

1,456,489,890 100% 14,566,567,778 100% 35,672,755 100% 164,203,021 100% (243,431,760) 100%


5. Concentración crediticia por número de clientes, en montos y porcentajes:


Número de clientes

Cartera contingente %

Cartera vigente (*) %

Cartera vencida (*) %

Cartera en ejecución (*) %


Bs Bs Bs Bs Bs

1° a 10° mayores 417,634,479 36% 1,546,074,116 9% - 0% - 0% (300,838) 0%

11° a 50° mayores 379,539,140 32% 2,434,294,390 15% 10,968,999 20% - 0% (1,963,423) 1%

51° a 100° mayores 93,575,644 8% 879,857,016 5% - 0% - 0% (20,592,591) 7%

Otros 286,750,348 24% 11,751,745,931 71% 43,577,955 80% 210,733,423 100% (265,087,354) 92%

Totales 1,177,499,611 100% 16,611,971,453 100% 54,546,954 100% 210,733,423 100% (287,944,206) 100%


Número de clientes



Cartera vencida (*) %



Bs Bs Bs Bs Bs

1° a 10° mayores 633,323,393 43% 1,349,687,336 9% - 0% - 0% (116,855) 0%

11° a 50° mayores 387,708,555 27% 1,858,167,258 13% - 0% - 0% (2,102,889) 1%

51° a 100° mayores 130,078,524 9% 770,122,360 5% - 0% - 0% (17,806,173) 7%

Otros 305,379,418 21% 10,588,590,824 73% 35,672,755 100% 164,203,021 100% (223,405,843) 92%

Totales 1,456,489,890 100% 14,566,567,778 100% 35,672,755 100% 164,203,021 100% (243,431,760) 100%

(*)Incluyeencarteravigente,vencidayejecución,lacarterareprogramadaoreestructuradavigente,vencidayenejecución. 6. Evolución de cartera en las últimas tres gestiones:

2018 2017 2016

Bs Bs Bs

Carteravigente 16,085,669,990 14,126,477,173 12,138,077,088

Carteravencida 39,636,641 31,579,318 38,297,371

Carteraenejecución 163,897,323 131,364,607 102,628,638

Carterareprogramadaoreestructuradavigente 526,301,463 440,090,606 413,204,267

Carterareprogramadaoreestructuradavencida 14,910,313 4,093,437 2,605,312

Carterareprogramadaoreestructuradaenejecución 46,836,100 32,838,414 36,878,576

Cartera contingente 1,177,499,611 1,456,489,890 1,590,394,903

Previsiónespecíficaparaincobrabilidad (284,075,222) (240,348,010) (220,055,424)

Previsióngenéricaparaincobrabilidad (145,481,336) (107,841,713) (112,675,717)

Previsiónparaactivoscontingentes (3,868,984) (3,083,750) (3,618,141)

Previsióngenéricavoluntaria (44,590,000) (34,300,000) -

Previsióncíclica(*) (195,477,908) (168,260,083) (153,508,975)

Cargosporprevisiónespecíficaparaincobrabilidad (231,608,334) (214,146,911) (219,789,994)

Cargosporprevisióngenéricaparaincobrabilidad (40,560,775) (6,922,694) -

Cargosporprevisiónvoluntarias (14,291,541) (34,300,000) -

Cargosporprevisióngenéricacíclica (110,765,755) (96,096,006) (104,109,059)

Cargosporprevisiónparacontingentes (5,703,021) (3,970,808) (5,309,587)

Productos de cartera (Ingresos Financieros) 1,409,306,799 1,250,132,570 1,108,373,887

Productos en suspenso 60,546,509 47,605,730 72,437,470

Lineas de crédito otorgadas y no utilizadas 1,155,543,769 1,423,258,317 1,177,398,311

Créditoscastigadosporinsolvencia 570,423,204 549,269,069 509,753,391

Número de prestatarios 200,281 192,329 174,292

(*) Corresponde a la suma de la subcuenta contable 253.03 y la cuenta contable 255.00.

Índice de mora

Al31dediciembrede2018y2017,elíndicedemorarespectoalacarterabrutaesde1,57%y1,35%respectivamenteyelíndicedecoberturaesde162%y174%,respectivamente,deestamaneraelíndicedemoranocomprometeelPatrimonioNetodelBanco.

7. Grado de reprogramaciones de cartera e impacto

La evolución de la cartera reprogramada de los últimos tres ejercicios es la siguiente:

2018 2017 2016 Bs Bs Bs

Cartera reprogramada o reestructurada vigentePréstamosaplazofijoreprogramadosvigentes 742,303 5,344,898 25,405,059 Préstamosamortizablesreprogramadosvigentes 523,456,419 433,346,223 386,702,104 Préstamoshipotecariosdeviviendaen1er.gradorep.vigentes 752,733 815,494 882,417 Préstamoshipotecariosdeviviendaen2do.gradorep.vigentes - 46,476 Préstamosdeviviendasingarantíahipotecariareprogramadosvigentes 209,949 PréstamosHipotecariosdeViviendadeInterésSocialReprogramadosVigentes 1,070,028 421,065 Carterareprogramadaoreestructuradavigenteconsuspensióndepagos 70,031 162,925 168,211

526,301,463 440,090,605 413,204,267

Cartera reprogramada o reestructurada vencidaPréstamosaplazofijoreprogramadosvencidos - Préstamosamortizablesreprogramadosvencidos 14,910,313 4,084,967 2,456,217 PréstamosHipotecariosdeViviendadeInterésSocialReprogramadosVencidos - - Carterareprogramadaoreestructuradavencidaconsuspensióndecobro - 8,470 149,095

14,910,313 4,093,437 2,605,312

Cartera reprogramada o reestructurada en ejecuciónPréstamosaplazofijoreprogramadosenejecución 3,162,711 3,422,474 1,658,132 Préstamosamortizablesreprogramadosenejecución 41,722,746 27,896,420 21,816,533 Préstamos reprogramados FERE recursos propios 3,133,919 Préstamos reprogramados FERE recursos NAFIBO 4,820,670 Documentos de reconocimiento de obligación FERE reprog. 35,753 35,753 35,753 PréstamosHipotecariosdeViviendadeInterésSocialReprogramadosenEjecución 417,076 Otros préstamos reprogramados 1,282,820 1,282,820 5,236,527 Carterareprogramadaoreestructuradaenejecuciónconsuspensióndeaccionesjudiciales 214,994 200,947 177,042

46,836,100 32,838,414 36,878,576 TOTAL CARTERA REPROGRAMADA O REEESTRUCTURADA 588,047,876 477,022,456 452,688,155 PorcentajesobreeltotaldelacarterabrutadelBanco 3.48% 3.23% 3.56% La evolución de los ingresos financieros por cartera reprogramada de los últimos tres ejercicios es:

2018 2017 2016

Bs Bs Bs

Productosdecarterareprogramadaoreestructuradavigente 26,125,986 34,700,367 42,513,524

Productosdecarterareprogramadaoreestructuradavencida 7,344,634 8,107,097 4,289,815

Productosdecarterareprogramadaoreestructuradaenejecución 7,917,710 9,978,927 535,185

41,388,330 52,786,391 47,338,524

Porcentajesobreeltotaldeingresosfinancierosporcartera 2.94% 4.22% 4.27%

La evolución de los productos devengados por cobrar de la cartera reprogramada de los últimos tres ejercicios es:

2018 2017 2016

Bs Bs Bs

Productosdevengadosporcobrardecarterareprogramadaoreestructuradavigente 5,836,053 4,276,151 5,779,068

Productosdevengadosporcobrardecarterareprogramadaoreestructuradavencida 237,187 26,050 5,090

6,073,240 4,302,201 5,784,158

La evolución de las previsiones específicas por cartera reprogramada de los últimos tres ejercicios es:

2018 2017 2016

Bs Bs Bs

Previsiónespecíficaparaincobrabilidaddecarterareprog.oreestruc.vigente 29,294,384 24,549,561 14,505,582

Previsiónespecíficaparaincobrabilidaddecarterareprog.oreestruc.vencida 1,931,160 2,391,981 1,529,894

Previsiónespecíficaparaincobrabilidaddecarterareprog.oreestruc.enejecución 30,249,872 24,807,435 27,671,253

61,475,416 51,748,977 43,706,729

8. Los límites legales prestables de la entidad que se establecen en normas legales (Artículo 456 de la Ley Nº 393 de Servicios Financieros), para mantener créditos con un sólo prestatario o grupo prestatario son los siguientes:

2018 2017 2016

Bs Bs Bs

-Límitedeexposiciónparacréditosotorgadosaunsoloprestatario(20%) 352,222,292 317,154,795 290,375,442

-LímitedeoperacionescontingentescontragarantizadasaprimerrequerimientoporBancosextranjerosdeprimeralínea(30%) 528,333,439 475,732,192 435,563,163

-Límitedeexposiciónparacréditosotorgadosaunsologrupoprestatarioscongarantiapersonaloquirografaria(5%) 88,055,573 79,288,699 72,593,861

ElBancohadadocumplimientoacadaunodeloslímitesantesseñalados,talcomoloestablecelanormativarelacionadaaesteaspecto.

9. Evolución de las previsiones en las últimas tres gestiones

Conciliación de Previsiones de Cartera (Cuentas: 139 + 251 + 253 + 255)

2018 2017 2016

Bs Bs Bs

Previsióninicial: 553,833,556 489,858,256 450,123,133

(-) Castigos (30,153,102) (49,162,700) (34,950,941)

(-) Bienes recibidos (3,433,765) (2,654,818) (1,979,897)

(-) Recuperaciones (249,683,379) (239,645,537) (275,005,268)

(+)Previsionesconstituidas(neto) 402,929,427 355,437,154 351,669,636

(-) Reexpresión 712 1,201 1,593

Previsiónfinal 673,493,449 553,833,556 489,858,256




2018 2017

Bs Bs

InversionesenelBancoCentraldeBolivia - 166,848,310

Inversionesenentidadesfinancierasdelpaís 1,740,938,626 1,110,657,864

Inversionesenentidadespúblicasnofinancierasdelpaís 327,945,053 260,451,510

Inversionesenotrasentidadesnofinancieras 228,502,308 6,768,661

Inversionesdedisponibilidadrestringida 2,219,261,895 2,493,684,156


4,556,599,633 4,075,412,000

(Previsiónparainversionestemporarias) (14,709,990) (11,482,142)

4,541,889,643 4,063,929,858



Eldetalleal31dediciembrede2018y2017,eselsiguiente:

2018 2017

Bs Bs

OtrostítulosvaloresdelBCB - 166,848,310

Depósitosaplazofijo 1,725,938,626 1,090,657,864

Operaciones interbancarias 15,000,000 20,000,000

Bonos Soberanos 327,945,053 260,451,510

Títulosvaloresdeentidadesprivadasnofinancierasdelpaís 2,735,086 2,821,815

ParticipaciónenFondosdeInversión 225,767,222 3,946,846


CuotasdeParticipaciónFondosRALafectadasaEncajeLegal 1,562,779,634 1,702,716,517

TítulosvaloresdelBCBadquiridosconpactodereventa - 477,931,694

Títulosvaloresdeentidadespúblicasnofinancierasdelpaísadquiridosconpactodereventa 34,671,245 -

Títulosvaloresdeentidadesfinancierasadquiridasconpactodereventa 621,811,016 244,399,534

Productosfinancierosdevengadosporcobrar 39,951,751 37,001,499

4,556,599,633 4,075,412,000

Previsiónparainversionestemporarias (14,709,990) (11,482,142)

4,541,889,643 4,063,929,858

Elrendimientopromedioobtenidofuede:

2018 2017

LetrasyBonosTGN/BCBmonedanacional 0.00% 1.20%LetrasyBonosTGN/BCBindicadorUFV(**) 0,80% 0,00%LetrasyBonosTGN/BCBmonedaextranjera 4,94% 4,94%

(**)Al31dediciembrede2018y2017,nosetieneninversionesentítulosdelBCB/TGNenUFV.



2018 2017

Bs Bs

Depósitosaplazoenentidadesfinancierasdelexterior - -

Bonos Soberanos (*) 440,714,545 419,253,505

Participación en entidades de seguros (***) 80,041,891 65,132,817

Participaciónencámarasdecompensación 488,800 488,800

ParticipaciónenSoc.AdministradorasdeFdos.deInversión(***) 43,373,490 38,303,932

Participación en Agencias de Bolsa (***) 85,631,195 77,087,931

Otrasparticipacionesenentidadesfinancierasyafines 7,060,592 6,408,977

Participaciónenentidadesdeserviciospúblicos 2,248,073 2,248,073

Participaciónenentidadessinfinesdelucro 31,131 31,131

Títulosvaloresdeentidadespúblicasnofinancierasdelpaísvendidosconpactoderecompra(**) - 23,932,261 CuotasdeParticipaciónFondoparaCréditosDestinadosalSectorProductivoyaViviendadeInterés Social - 122,313,395

CuotasdeParticipaciónFondoCPVISCedidosenGarantíadePréstamosdeLiquidezdelBCB 252,916,202 123,480,000

Productosdevengadosp/cobrarinv.enentidadesfinanc.delexterior - -

Productosdevengadosporcobrarinversionesenentidadespublicasnofinancierasdelpaís 6,217,745 6,067,698

Productosdevengadosporcobrardedisponibilidadrestringida - 207,313

918,723,664 884,955,833

Previsióninversionesenentidadespublicasnofinancierasdelpaís (28,374,724) (4,327,354)

Previsióninversionesenotrasentidadesnofinancieras (887,838) (887,838)

Previsióninversionesdedisponibilidadrestringida - (2,491,764)

889,461,102 877,248,877

Losrendimientosporestasinversionessonvariables,debidoaquecorrespondenaparticipaciónaccionariaendiferentesentidades,salvoenelcasodelosBonosSoberanos.

(*) CorrespondeaBonosSoberanosqueal31dediciembrede2018y2017,estáncompuestospor62.200y58.700títulosporuntotaldeUSD64.244.103yUSD61.115.671adiezañosplazodeloscuales21.950y18.450títulosconvencimientoal29deoctubrede2022y39.250enambasgestionesconvencimientoal22deagostode2023y1.000títulosconvencimientoal20demarzode2028,respectivamente.

(**) CorrespondeaBonosSoberanosvendidosconpactoderecompraqueal31dediciembrede2018y31dediciembre2017,estáncompuestospor0y3.500títulosporuntotaldeUSD0yUSD3.488.668,respectivamente.

(***) AcontinuaciónlainformaciónfinancieradelasfilialesdelBanco:

SAFI Unión S.A. – Sociedad Administradora de Fondos de Inversión2018 2017

Porcentajedeparticipación 99,99% 99,99%

Número de acciones emitidas 19.315 19.315

Número de acciones en tenencia del Banco 19.313 19.313

ValorPatrimonialProporcional(VPP)expresadoenbolivianos 2.245,82 1.983,32

Gananciabásicaporacción 284,52 430,04

Tipodeacciones:Nominales

BALANCE GENERALAL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017

2018 2017

Bs BsACTIVO ACTIVO CORRIENTE Disponible 2.554.053 8.154.924 Inversionesbursátilesenvaloresrepresentativosdedeuda 9.181.308 9.524.721 Inversionesenoperacionesdereporto 6.310.970 - Inversionesbursátilesenvaloresrep.dederechopatrimonial 30.304.184 16.444.749 Documentos y cuentas pendientes de cobro 70.504 2.171.349 Impuestos por recuperar 904.092 1.150.996 Gastos pagados por anticipado - 52.789 49.325.111 37.499.528 ACTIVO NO CORRIENTE Inversionespermanentes 81.303 82.302 Documentos por cobrar Largo Plazo - -Activofijo 4.155.439 4.332.613 Activointangible 96.639 233.600 Otrosactivos - 5.415 4.333.381 4.653.930 Totaldelactivo 53.658.492 42.153.458 Cuentas de orden deudoras 1.923.074.899 10.911.759.742 Cuentas de registro deudoras 16.138.100 21.284.373 PASIVO PASIVO CORRIENTE Obligacionesporfinanciamientoacortoplazo 6.343.611 - Documentos y cuentas por pagar a corto plazo 208.232 431.555 Impuestos por pagar 2.192.252 2.516.271 Provisiones 1.536.415 896.570 Otrospasivoscorrientes - - 10.280.510 3.844.396 PASIVO NO CORRIENTE Documentos y cuentas por pagar a largo plazo - 1.164 - 1.164 Totaldelpasivo 10.280.510 3.845.560 PATRIMONIO NETO Capital social 19.315.000 19.315.000 Reservas 2.226.471 1.832.489AjusteporInflaciónalcapital 429.191 429.191 Ajusteporinflacióndereservaspatrimoniales 15.948 15.948 Resultados acumulados 21.391.372 16.715.270 Totaldelpatrimonioneto 43.377.982 38.307.898 Totaldelpasivoypatrimonioneto 53.658.492 42.153.458 Cuentas de orden acreedoras 1.923.074.899 10.911.759.742 Cuentas de registro acreedoras 16.138.100 21.284.373

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDASPOR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017

2018 2017

Bs Bs

Ingresos operacionales 21.099.033 23.427.917

Gastos operacionales (1.970.190) (1.641.516)

Margen operativo 19.128.843 21.786.401

Ingresosfinancieros 8.805.391 2.743.446

Gastosfinancieros (8.001.023) (1.045.613)

Margen financiero 804.368 1.697.833

Margen operativo y financiero 19.933.211 23.484.234

Recuperación por incobrables - -

Cargos por incobrabilidad (168.989) -

Margen de incobrabilidad (168.989) -

Resultado después de incobrables 19.764.222 23.484.234

Gastos de administración (13.152.543) (13.917.259)

Resultado operacional 6.611.679 9.566.975

Ingresos no operacionales 460.503 434.093

Gastos no operacionales (283.033) (543.254)

Margen no operacional 177.470 (109.161)

Resultado antes de diferencia de cambio y mantenimiento de valor 6.789.149 9.457.814

Abonospordiferenciadecambioymantenimientodevalor 1.990 27

Cargospordiferenciadecambioymantenimientodevalor (581) (90)

Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor neto 1.409 (63)

Utilidad antes de Impuestos 6.790.558 9.457.751

Impuesto sobre las utilidades de las empresas (1.293.847) (1.151.483)

Utilidad neta del ejercicio 5.496.711 8.306.268

Valores Unión S.A. – Agencia de Bolsa2018 2017





Gananciabásicaporacción 162,21 219,81



2018 2017Bs Bs

ACTIVOACTIVO CORRIENTEDisponible 56,422,217 51,485,085 Inversionesbursátilesenvaloreseinstrumentosrepresentativosdedeuda 2,994,317 96,521 Inversionesenoperacionesdereporto 241,322,676 242,661,188 Inversionesbursátilesenvaloresrepresentativosdederechopatrimonial 27,630,709 27,038,839 Documentos y cuentas pendientes de cobro 59,977 1,399,081 Impuestos por recuperar 601,415 725,713 Gastos pagados por anticipado 44,324 47,007 Activosdeusorestringido 498,455 498,360

329,574,090 323,951,794 ACTIVO NO CORRIENTEInversionespermanentes 25,956 24,956 Documentos por cobrar largo plazo 53,476 61,317 Activofijo 975,863 704,321 Activointangible 230,225 234,298 Otrosactivos 8,451 51,564

1,293,971 1,076,456 Totaldelactivo 330,868,061 325,028,250 Cuentas de orden deudoras 3,624,654,667 5,481,925,446 Cuentas de registro deudoras 22,663,106 22,499,236

PASIVOPASIVO CORRIENTEObligacionesporfinanciamientoacortoplazo 242,012,247 242,943,476 Documentos y cuentas por pagar a corto plazo 119,066 107,018 Impuestos por pagar 1,004,092 3,007,690 Provisiones 345,491 301,355 Totaldelpasivo 243,480,896 246,359,539

PATRIMONIO NETOCapital social 53,747,000 53,747,000 Reservas 4,162,342 3,571,628 Resultados acumulados 29,477,823 21,350,083 Totaldelpatrimonioneto 87,387,165 78,668,711 Totaldelpasivoypatrimonioneto 330,868,061 325,028,250 Cuentas de orden acreedoras 3,624,654,667 5,481,925,446 Cuentas de registro acreedoras 22,663,106 22,499,236


2018 2017Bs Bs

Ingresos operacionales 9,747,735 9,344,156

Gastos operacionales (6,768,308) (6,243,496)

Margen operativo 2,979,427 3,100,660

Ingresosfinancieros 66,813,817 27,631,464

Gastosfinancieros (53,053,030) (17,144,928)

Margen financiero 13,760,787 10,486,536

Margen operativo y financiero 16,740,214 13,587,196

Recuperación por incobrables - -

Cargos por incobrabilidad (21,942) (21,224)

Margen de incobrabilidad (21,942) (21,224)

Resultado después de incobrables 16,718,272 13,565,972

Gastos de administración (7,419,143) (7,401,499)

Resultado operacional 9,299,129 6,164,473

Ingresos no operacionales 125,280 8,900,902

Gastos no operacionales (155,622) (722,548)

Margen no operacional (30,342) 8,178,354

Resultado antes de diferencia de cambio y mantenimiento de valor 9,268,787 14,342,827

Abonospordiferenciadecambioymantenimientodevalor 637 9

Cargospordiferenciadecambioymantenimientodevalor (6,439) (1,043)

Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor (5,802) (1,034)

Utilidad antes de impuestos 9,262,985 14,341,793

Impuesto sobre las utilidades de las empresas (544,531) (2,527,502)

Utilidad neta del ejercicio 8,718,454 11,814,291


Seguros y Reaseguros Personales UNIVIDA S.A.

2018 2017





Ganancia(perdida)básicaporacción 358,50 91,59



2018 2017

Bs Bs

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Disponible 47,981,020 13,832,925

ExigibleTecnico 39,950,554 33,587,155

ExigibleAdministrativo 14,976,448 9,841,466

Inversiones 170,817,181 134,604,416

273,725,203 191,865,962

ACTIVO NO CORRIENTE

Bienes de Uso 9,686,692 6,928,425

Transitorio 1,701,387 731,536

Diferido 2,209,878 1,437,423

13,597,957 9,097,384

Totaldelactivo 287,323,160 200,963,346

Cuentas de orden deudoras 155,531,617,886 337,736,660,446

PASIVO

PASIVO CORRIENTE

ObligacionesTecnicas 53,878,622 58,691,261

ObligacionesAdministrativas 26,731,695 5,611,730

ReservasTecnicasdeSeguros 7,214,746 4,714,065

ReservasTecnicasdeSiniestros 54,281,931 21,640,015

142,106,994 90,657,071

PASIVO NO CORRIENTE

Diferido 85,754,526 65,600,570

Totaldelpasivo 227,861,520 156,257,641

PATRIMONIO NETO

Capital Suscrito y pagado 41,160,000 41,160,000

Reservas 404,910

Resultados de Gestiones Anteriores 3,140,795 (224,339)

Resultados del periodo o gestion 14,755,935 3,770,044

Totaldelpatrimonioneto 59,461,640 44,705,705

Totaldelpasivoypatrimonioneto 287,323,160 200,963,346

Cuentas de orden acreedoras 155,531,617,886 337,736,660,446


2018 2017

Bs Bs

Producción 276,233,507 262,920,724

Anulación primas cedidas en reaseguro nacional - 13,826,883

Anulaciónprimascedidasenreaseguroextranjero 479,683 547,035

Primascedidasenreaseguroextranjero (27,806,930) (21,746,621)

Primas cedidas en reaseguro nacional - (93,521,101)

Anulación Producción (1,867,417) (24,107,477)

Producción neta de reaseguro 247,038,843 137,919,443

Liberacióndereservastécnicasdeseguros 124,759,775 43,930,461

Constitucióndereservastécnicasdeseguros (127,260,457) (46,426,429)

Primas devengadas 244,538,161 135,423,475

Costos de producción (18,128,396) (29,234,797)

Reintegro gastos de producción 4,606,823 -

Constitucióndereservastécnicasdesiniestros (144,959,951) (83,689,876)

Liberaciondereservastécnicasporsiniestros 112,318,036 65,837,732

Recuperos 779,857 83,442

Siniestros y rentas (141,355,290) (72,182,072)

Resultado técnico bruto 57,799,240 16,237,904

Siniestros reembolsados por cesiones reaseguro nacional 16,955,645 28,968,292

Productos de cesiones reaseguro nacional - 9,241,097

Costos de cesiones reaseguro nacional - (8,010,822)

Siniestrosreembolsadosporcesionesreaseguroextranjero 22,790,610 12,007,588

Productosdecesionesreaseguroextranjero 468,262 593,084

Costosdecesionesreaseguroextranjero (126,910) (127,024)

Resultado técnico neto de reaseguro 97,886,847 58,910,119

Gastosadministrativos (89,306,664) (61,363,284)

Ingresosadministrativos 58,507 6,689

Resultado operacional 8,638,690 (2,446,476)

Productosdeinversión 8,905,982 7,215,617

Costosdeinversión (1,712,083) (976,243)

Reintegrodeprevisión 3,343,009 2,719,754

Gananciaporventadeactivos 2,125 -

Previsión (4,548,835) (2,807,022)

Resultado financiero 14,628,888 3,705,630

Ajusteporinflaciónytenenciadebienescréditos 153,076 324,565

Ajusteporinflaciónytenenciadebienesdébitos (26,029) (260,151)

Resultado del periodo o gestión 14,755,935 3,770,044

UNIBIENES Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A.

2018 2017




ValorPatrimonialProporcional(VPP)expresadoenbolivianos 1.000,15 992,68

Ganancia(perdida)básicaporacción 7,48 (7,32)



2018 2017

Bs Bs

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Disponible 8,227,407 20,200,556

Exigible técnico 14,586,458 -

Exigibleadministrativo 1,957,586 40,163

Inversiones 15,070,808 -

39,842,259 20,240,719

ACTIVO NO CORRIENTE

Bienes de uso 572,594 23984

Diferido 130,823 179,645

703,417 203,629

Totaldelactivo 40,545,676 20,444,348

Cuentas de orden deudoras 3,747,070,513 20,582,000

PASIVO

PASIVO CORRIENTE

Obligaciones tecnicas 10,287,536

Obligacionesadministrativas 7,581,873 13,078

Reservastecnicasdesiniestro 459,120 -

Reservastécnicasdeseguro 1,407,549

19,736,078 13,078

PASIVO NO CORRIENTE

Diferido 224,457 -

224,457 -

TOTAL DEL PASIVO 19,960,535 13,078

PATRIMONIO NETO

Capital Suscrito y pagado 20,582,000 20,582,000

Resultado de gestiones anteriores (150,729)

Resultado del periodo o gestión 153,870 (150,730)

Totaldelpatrimonioneto 20,585,141 20,431,270

Totaldelpasivoypatrimonioneto 40,545,676 20,444,348

Cuentas de orden acreedoras 3,747,070,513 20,582,000


2018 2017

Bs Bs

Producción 37,248,618 -

Liberacióndereservastécnicasdeseguros 6,855,164

Liberaciondereservastecnicasporsiniestro 338,786

Primascedidasenreaseguroextranjero (20,587,697)

Costo de producción (957,838)

Constitucióndereservastecnicasdesiniestro (797,906)

Contitucióndereservastécnicasdeseguros (8,262,713) -

Resultado técnico bruto 13,836,414 -

Recuperos 23,419

Productosdecesionesreaseguroextranjero 414,031

Siniestros y rentas (303,000)

Resultado técnico neto de reaseguro 13,970,864 -

Gastosadministractivos (14,389,679) (150,730)

Ingresosadministrativos 35,594 -

Resultado operacional (383,221) (150,730)

Productosdeinversión 401,189

Costodeinversión (130,254)

Ganaciaporventadeactivos 1,310

Ajusteporinflaciónytenenciadebienescrédito 417,893

Ajusteporinflaciónytenenciadebienesdébito (153,047) -

Resultado del periodo o gestión 153,870 (150,730)



2018 2017

Bs Bs

Pago anticipado del impuesto a las transacciones (d1) 65,151,353 71,684,742

Anticiposporcomprasdebienesyservicios(d2) 3,193,096 6,401,066

Anticipos al personal - 3,042

Alquileres pagados por anticipado 1,571,713 1,724,430

Anticiposobreavancedeobras(d3) 48,885 1,057,195

Seguros pagados por anticipados 5,823,078 2,679,940

Otros pagos anticipados 16,480 -

Comisiones por cobrar (d4) 15,941,067 10,233,386

Certificadostributarios 720 720

Gastos por recuperar 1,858,608 1,728,340

Crédito Fiscal IVA 1,403,317 1,951,988

Importesentregadosengarantía 1,257,076 1,657,271

Otras partidas pendientes de cobro (d5) 18,741,854 13,156,516

115,007,247 112,278,636

Previsiónparaotrascuentasporcobrar(d6) (7,028,372) (4,438,061)

107,978,875 107,840,575

(d1) Al31dediciembrede2018y2017,elsaldocorrespondealregistrodelImpuestoalasUtilidadesdelasEmpresas(IUE),deacuerdoconlanormativatributariavigente.

(d2) Al31dediciembrede2018,elsaldodelacuentacorrespondeprincipalmentealpagoaPretecoBoliviaLtda.,porrenovacióndeserviciodesoportedelicenciassoftwareOracleporBs0.83millones,anticipoaThinkSolutionspor licenciasdelmóduloSpyralporBs0.09millones,anticipoaDATECLtda.,porsoporteymantenimientodeservidoresporBs0.30millones,anticipoaSINERGYTEAMporadquisicióndesistemasdeprevencióndefraudesporBs0.68millones,anticipoaALPHASYSTEMSS.R.L.porsoportedelicenciasporBs0.46millonesyanticipoaDINATEXLTDAporelaboracióndecamisasinstitucionalesporBs0.83millones.



Al31dediciembrede2017,elsaldodelacuentacorrespondeprincipalmentealanticipoaIngecorpporlaslicenciasMicrosoftBs0.37millones,pagoaPretecoBoliviaLtda.,por renovacióndeserviciodesoportede licenciassoftwareOracleporBs0.66millones,anticipoaThinkSolutionspor licenciasdelmóduloSpyralporBs0.09millones,anticipoaDATECLtda.,porsoporteymantenimientodeServidoresporBs0.91millones,anticipoARMUSLtda.PorBs3.11millones,anticipoaA&SSoftwareDevelopersSACporelserviciodesoporteymantenimientodelicenciasSistemadefilasporBs0.03millones,anticipoalprogramaBOAparalaemisióndepasajesaéreosporBs0.01millones,anticipoaPILANDINAporprovisióndelecheparaagenciasporBs0.01millones,anticipoaJMGSERV.Consultoríayconstrucciónporampliaciónde2dopisoAgenciaNorteporBs0.14millones,anticipoaSINERGYTEAMporadquisición desistemasdeprevenciónde fraudesporBs0.39millones,anticipoaSMARTCOMPporadquisicióndelicenciasparapantallainformativaporBs0.13millones,anticipoaDICOMEQporlacompradebutacasporBs0.10millones,anticipoaVERTICOLORBOLIVIAS.R.L.poradquisicióndepersianasparaedificionacionalporBs0.14millonesyanticipoaALPHASYSTEMSporserviciodemantenimientoysoporte por Bs0.10 millones.

(d3) Al31dediciembrede2018,elsaldodelacuentacontablecorrespondealanticipoaNEXTECporcableadodedatosenergíayseguridadparalaoficinaexternadeToroToroBs0.05millones.

Al31dediciembrede2017,elsaldodelacuentacontablecorrespondeprincipalmentealanticipoaRiforIngenieríaporpagodeobrascivilestrasladodeAgenciaUyuni(Potosí)porBs0.36millones,pagoaIrselComunicacionesS.R.L.porpagodecableadodepuntos,energíaeléctrica,iluminaciónyseguridaddelaAgenciaUyuni(Potosí)porBs0.11millones,pagoaLEDREDporcableadodeenergíayseguridadparaelnuevoambientedeAgenciaCarapariporBs0.07millones,pagoaOBRADORS.R.L.porobrascivilesreadecuacióndeambienteparaAgenciaCarapari,pagoaJACENAS.R.L.porobrascivilesAgenciaSanRoqueporBs0.37millones.

(d4) Al31dediciembrede2018,elsaldocorrespondeprincipalmenteacomisionesporcobrarfacturacióncomisionesdelministeriodeeducacióndelbonoFAEAporBs0.05millones, comisionesporpagodeboletasFFPPporBs9.97millones, comisionesporel serviciodepagoBonoDiscapacitadosporBs0.02millones, comisionesporcobranzaconsumodegasaYPFBporBs1.61millones,comisionesalSINporlacapturadeformulariosNEWTONdocumentosvirtualesyrestoporBs2.49millones,comisiones FOGAVISP Bs0.06 millones, comisiones FOGACP Bs0.04 millones, comisiones AEVIVIENDA Bs1.50 millones y otras comisiones por Bs0.16 millones.

Al31dediciembrede2017,elsaldocorrespondeprincipalmenteacomisionesporcobrarfacturacióncomisionesdelSINporlacapturadeformulariosNewton,Especificoy

RestoporBs2.22millones,comisionesporpagodeboletasFFPPporBs7.51millones,comisionesporelserviciodepagoBonoFAEAporBs0.09millones,comisionesporconsumodegasaYPFBporBs0.05millones,comisionesporserviciosSíntesisporBs0.01millones,comisionesporserviciodepagoBJAporBs0.11millones,comisionesalaempresaSKYBporventadepasajesporBs0.01millones,comisionesalMinisteriodeEducaciónbonobachillerdestacadoporBs0.08millones,comisionesFOGAVISPporBs0.07millones,comisionesFOGACPporBs0.03millones,comisionesFideicomisoAUSMELTporBs0.01millonesyotrascomisionesporBs0.01millones.

(d5) Al31dediciembrede2018,elsaldocorrespondeprincipalmenteapartidaspendientesdecobroporBs2.69millones,partidaspendientesdetarjetasdecréditoporBs0.37millones,cuentasporcobrarfuncionariosporBs0.38millones,partidaspendientesWesternUniónporBs14.38millones,otrascuentasporcobrarAduanasporBs0.91millones.

Al31dediciembrede2017,elsaldocorrespondeprincipalmenteapartidaspendientesdecobroporBs2.04millones,partidaspendientesdetarjetasdecréditoporBs0.27millones,cuentasporcobrarfuncionariosporBs0.06millones,partidaspendientesWesternUniónporBs8.82millones,otrascuentasporcobrarAduanasporBs1.96millones.

(d6) Al31dediciembrede2018,elsaldodelaprevisiónparaotrascuentasporcobrarcorrespondeaprevisionessobrepagosanticipadosporBs0.48millones,previsionesparaotrascuentasporcobrardiversasporBs6.28millonesyprevisiónparatarjetasdecréditoporBs0.27millones.

Al31dediciembrede2017,elsaldodelaprevisiónparaotrascuentasporcobrarcorrespondeaprevisionessobrepagosanticipadosporBs0.33millones,previsionesparaotrascuentasporcobrardiversasporBs3.83millonesyprevisiónparatarjetasdecréditoporBs0.27millones.



2018 2017

Bs Bs

Bienes recibidos en recuperación de créditos 48,523,221 47,112,382

Bienes muebles recibidos en recuperacion de creditos 9,743,010 9,743,007

Bienes muebles excedidos del plazo de tenencia 1,763,641 1,763,641

Bienes muebles incorporados a partir del 01-01-2003 7,979,369 7,979,366

Bienes inmuebles recibidos en recuperacion de creditos 38,780,211 37,369,375

Bienes inmuebles excedidos del plazo de tenencia 30,727,778 30,727,778

Bienes inmuebles incorporados a partir del 01-01-2003 8,052,433 6,641,597

Bienes fuera de uso 571,319 571,318

Mobiliario.equiposyvehículos 571,318 571,318

Bienes muebles excedidos del plazo de tenencia 571,208 571,208

Bienes muebles Incorporados a partir del 01-01-2003 110 110

Otros bienes realizables 1 -


Previsión por desvalorización (48,163,060) (46,793,257)

Previsiónbienesrecibidosenrecuperacióndecréditos (47,592,046) (46,222,243)

Previsiónporexcesoenelplazodetenencia (32,491,385) (32,491,384)

PrevisiónportenenciaBienesIncorporadosapartirdel01-01-2003 (15,100,661) (13,730,859)

Previsiónbienesfueradeuso (571,014) (571,014)

Previsiónpormenorvalordemercado (165,397) (165,397)

Previsión por exceso en el plazo de tenencia (405,617) (405,617)

931,480 890,443

8.f. Bienes de uso y depreciaciones acumuladas


2018 2017

Bs Bs

Terrenos 68,468,029 68,468,029

Valor actualizado terrenos 68,468,029 68,468,029

Edificios 119,641,629 98,893,623

Valoractualizadoedificios 147,724,224 123,491,602

Depreciaciónacumuladaedificios (28,082,595) (24,597,979)

Mobiliario y Enseres 36,267,022 37,172,537

Valor actualizado mobiliario y enseres 79,797,591 74,222,174

Depreciación acumulada mobiliario y enseres (43,530,569) (37,049,637)

Equipos e Instalaciones 48,830,379 54,539,779

Valor actualizado equipos e instalaciones 132,306,656 124,820,559

Depreciación acumulada equipos e instalaciones (83,476,277) (70,280,780)

Equipos de Computación 42,216,484 58,696,942

Valor actualizado equipos de computación 321,474,724 308,572,611

Depreciación acumulada equipos de computación (279,258,240) (249,875,669)

Vehículos 5,345,836 9,460,046

Valoractualizadovehículos 36,468,897 36,468,897

Depreciaciónacumuladavehículos (31,123,061) (27,008,851)

Obras de Arte 312,308 312,308

Valor actualizado Obras de Arte 312,308 312,308

Obras en Construcción 109,051,102 116,117,014

Valor actualizado Obras en Construcción 109,051,102 116,117,014

430,132,789 443,660,278

Al31dediciembrede2018y2017,seregistraroncargospordepreciacióndebienesdeusoBs56.657.827yBs61.300.254respectivamente.

8.g. Otros activos


2018 2017

Bs Bs

Bienesdiversos 12,479,876 8,184,141

Papelería.útilesymaterialesdeservicios 12,451,364 8,155,629

Otros Bienes 28,512 28,512

Cargosdiferidos 10,757,542 6,820,861

Gastos de organización - -

Mejoraseinstalacionesinmueblesalquilados 4,127,135 4,489,760

Costosdedesarrollodesistemasdeinformación 6,630,407 2,331,101

Partidas pendientes de imputación 36,224,819 63,260,494

FallasdeCaja 10,078,685 38,600,075

Operacionesfueradehora - -

Fondosfijosnorepuestos - -

Operaciones por liquidar - 91

Partidaspendientesdetarjetasdecréditosnominativos 26,144,568 24,652,956

Otras Partidas pendientes de imputación 1,566 7,372

PrevisionesparaPartidaspendientesdeimputación (9,422,810) (44,491,718)

50,039,427 33,773,778

Ladisminuciónenlasubcuenta“Fallasdecaja”,respectoalagestión2017,correspondealacoberturaporpartedelacompañíaaseguradoraLaBolivianaCiacruzdelfaltanteenlacuentaFondosasignadosacajerosautomáticosporBs37.690.000relacionadoalCasoParilacualestabaprevisionadaenun100%enlasubcuenta“Previsiónparapartidaspendientesdeimputación”quetambiénmuestraunadisminuciónporelmismoconcepto.

Al31dediciembrede2018y2017,laamortizacióndecargosdiferidoscargadaaresultadosfuedeBs2.245.541yBs2.645.769respectivamente.


Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, el Banco Unión S.A. no presenta operaciones que deban ser registradas en esta cuenta contable.

8.i. Obligaciones con el público

Lacomposicióndelgrupoenlosúltimostres(3)ejercicioseslasiguiente:

2018 2017 2016

Bs Bs Bs

Obligacionesconelpúblicoalavista 4,307,212,377 4,022,127,567 4,643,454,054

Obligaciones con el público por cuentas de ahorro 9,828,827,571 7,786,295,341 6,999,865,801

Obligaciones con el público a plazo 6,561,499 33,831,830 25,124,122

Obligaciones con el público restringidas 462,074,353 616,273,614 710,407,070

Obligacionesconelpúblicoaplazofijoconanotaciónencuenta 5,530,540,384 3,808,636,039 3,141,647,983

Cargosdevengadosporpagar 478,743,836 382,056,920 299,972,646

20,613,960,020 16,649,221,311 15,820,471,676

Apartirdelmesdeagostode2009,losfondosrecibidosparapagodehaberesalosfuncionariospúblicossecontabilizanenelgrupoObligacionesconelPúblicoalaVista,montoqueal31dediciembrede2018y2017,asciendenaBs170.243.504yBs79.521.172,respectivamente.

8.j. Obligaciones con instituciones fiscales


2018 2017

Bs Bs

Obligacionesfiscalesalavista 72,674,265 41,405,916

Obligacionesfiscalesrestringidas 16,604,151 17,562,379

89,278,416 58,968,295

8.k. Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento


2018 2017

Bs Bs

Bancosyentidadesdefinanciamientoalavista(k1) 321,588,137 325,252,886

Obligaciones con el BCB a plazo 252,916,202 123,782,937

Obligacionesconentidadesfinancierasdesegundopisoaplazo(k2) 44,580,700 131,883,500

ObligacionesconBancosyotrasentidadesfinancierasdelpaísaplazo(k3) 1,038,507,710 1,171,702,143

Financiamientos de entidades del exterior a plazo (k4) 226,380,000 308,700,000

Cargosdevengadosporpagar 39,081,997 26,713,192

1,923,054,746 2,088,034,658

(k1) Al31dediciembrede2018y2017,elsaldocorrespondeprincipalmenteaDepósitosenCuentaCorrientedeEntidadesFinancierasdelPaísnosujetasaEncajepor

Bs282.990.206yBs260.060.198,DepósitosenCuentaCorrientedeEntidadesFinancierasdelPaíssujetasaEncajeporBs35.804.619yBs62.240.337,respectivamen-te.

(k2) Al31dediciembrede2018y2017,elsaldocorrespondeprincipalmenteaObligacionesconentidadesfinancierasdesegundopisoamedianoplazoporBs44.272.000yBs130.340.000respectivamente.

(k3) Al31dediciembrede2018y2017,elsaldocorrespondeprincipalmenteaDepósitosaPlazoFijodeEntidadesFinancierasdelPaísconAnotaciónenCuentanosujetosaEncajeBs930.261.349yBs986.014.700,DepósitosenCajadeAhorrodeEntidadesFinancierasdelPaísnosujetasaEncajeporBs98.537.819yBs166.165.269,DepósitosenCajadeAhorrodeentidadesfinancierasdelpaíssujetosaencajeporBs8.817.700yBs18.669.467respectivamente.

(k4) Al31dediciembrede2018,elsaldocorrespondeprincipalmenteafinanciamientosdeCorporaciónAndinadeFomentoporUSD20.000.000convencimientoal24demayode2019,tasadeinterés3,83590%,deCOMMERZBANKporUSD8.000.000convencimientoal22deenerode2019,alatasade3,57088%yconBLADEXporUSD5.000.000alatasade3,48988%convencimientoal29deenerode2019.

Al31dediciembrede2017,elsaldocorrespondeafinanciamientosdelaCorporaciónAndinadeFomento(CAF)unoporUSD10.000.000convencimientoal09deenerode2018al2,4627%,otroporUSD10.000.000convencimientoal23deenero2018al2,45310%,deCommerzbankporUSD10.000.000confechadevencimiento04dejuniode2018al2,868%ydeBladexporUSD10.000.000convencimientoal16deenerode2018al2,55917%yotroporUSD5.000.000convencimientoal04dejuniode2018al2,68738%.

8.l. Otras cuentas por pagar


2018 2017

Bs Bs

Porintermediaciónfinanciera 59,316,533 42,904,162

Diversas(l1) 218,369,766 213,850,433

Provisiones(l2) 169,543,316 162,247,395


453,472,260 425,531,045


(l1) Al31dediciembrede2018y2017,lossaldoscorrespondenprincipalmentea:

§ ChequesdegerenciapendientesdepagoporBs49.202.319yBs25.372.305respectivamente.§ AcreedoresfiscalesporretenciónatercerosporBs3.720.462yBs3.775.601respectivamente.§ AcreedoresfiscalesporimpuestosacargodelaentidadporBs104.531.846yBs137.083.911respectivamente.§ AcreedoresporcargassocialesretenidasatercerosporBs4.952.491yBs4.132.796respectivamente.§ AcreedoresporcargassocialesacargodelaentidadporBs5.468.782yBs5.012.024respectivamente.§ ComisionesporpagarporWesternUnión,Seguros,CorresponsalíasyotrosporBs2.335.469yBs2.090.113respectivamente.§ DividendosporpagarporBs29.421enambasgestiones.§ AcreedoresporCompradeBienesyServiciosporBs11.989.359yBs6.989.230respectivamente.§ AcreedoresporretenciónafuncionariosporBs22.527enambasgestiones.§ IngresosdiferidosporObligacionesFEREBs35.753enambasgestionesyVariosporBs35.530yBs33.711respectivamente.§ AcreedoresvariosporBs36.045.807yBs29.273.041,respectivamente


§ ProvisionesparaprimasBs16.527.183yBs15.140.545,respectivamente.§ ProvisiónparaindemnizacionesBs101.712.101yBs94.648.797,respectivamente.§ ProvisiónparaimpuestoalastransaccionesBs5.543.056yBs4.991.525,respectivamente.§ ProvisionesparamantenimientoymejorasdeinmueblesBs1.801.807yBs2.045.283respectivamente.§ ProvisionesparaelFondodeProtecciónalAhorristaBs23.139.521yBs19.483.834respectivamente.§ Provisionesparaotrosserviciosalpersonal,otrosbeneficiossociales,uniformesycapacitaciónBs1.491.541yBs2.407.508,respectivamente.§ OtrasprovisionesporgastosdeadministraciónBs13.987.666yBs18.454.118.§ Provisionesparaauditoríaexterna,aportesASFI,publicidad,serviciosdeseguridad,serviciosdeadministracióndetarjetas,otrosgastosoperativosyprovisiónpara

devolucióndeprimasdesegurosBs5.340.441yBs5.075.785,respectivamente.

8.m Previsiones


2018 2017

Bs Bs

Previsiónespecíficaparaactivoscontingentes 3.868.984 3.083.750

Previsionesgenéricasvoluntarias(m1) 142.328.954 118.430.042

Previsióngenéricacíclica(m2) 97.738.954 84.130.042

Otrasprevisiones(m3) 37.353.361 34.040.970

281.290.253 239.684.804

(m1) Al31dediciembrede2018,elsaldocorrespondeprincipalmentealregistrodeprevisionesgenéricasvoluntariasporBs44.590.000yprevisionesgenéricasvoluntariacíclicaporBs97.738.954montoautorizadoporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI)el30deabrilde2010,paraqueseacomputadocomopartedel Patrimonio Neto.

Al31dediciembrede2017,elsaldocorrespondeprincipalmenteal registrodeprevisionesgenéricasvoluntariacíclicaporBs118.430.042montoautorizadopor laAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI)el30deabrilde2010,paraqueseacomputadocomopartedelPatrimonioNeto.

(m2) Al31dediciembrede2018y2017,elsaldocorrespondealregistrodelmontorequeridodeprevisionescíclicasencumplimientoalReglamentoparalaEvaluaciónyCalificacióndeCarteradeCréditos,delCapítuloIV,TítuloII,Libro3ºdelaRecopilacióndeNormasparaServiciosFinancieros.

(m3) Al31dediciembrede2018,elsaldocorrespondealregistrodeprevisiónparaelpagoporcontingenciasalSINporBs2.544.757,laprevisiónprudencialanteeventualescontingenciasdelFideicomisoFonvisElPalmarporBs20.108.006previsióncasoOctavioRochaCáceresporBs3.224.200,previsióncasoFranklinEdmundoTellezporBs75.801,previsióndemandaincidentaldevolucióndeboletadegarantíabancariaSETARporBs1.108.439,previsióncontingencialegalBCBporBs8.314.815yprevisiónprocesoBernardoZelayayAlfredoPardoporBs1.977.343.

Al31dediciembrede2017,elsaldocorrespondealregistrodeprevisiónparaelpagoporcontingenciasalSINporBs2.544.757,laprevisiónprudencialanteeventualescontingenciasdelFideicomisoFonvisElPalmarporBs18.548.749,previsióncasoOctavioRochaCáceresporBs3.224.200,previsióncasoFranklinEdmundoTellezporBs75.801,previsióndemandaincidentaldevolucióndeboletadegarantíabancariaporBs1.108.439,previsióncontingencialegalBCBporBs7.546.000yprevisiónprocesoBernardoZelayayAlfredoPardoporBs993.024.

8.n Valores en circulación Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, el Banco Unión S.A. no tiene transacciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas contables.

8.o Obligaciones subordinadas Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, el Banco no tiene obligaciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas contables.

8.p. Obligaciones con empresas con participación estatal

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2018 y 2017, es la siguiente

2018

2017

Bs Bs

Depósitosfiduciariosencuentacorriente 1.213.839.716 1.778.581.182

Depositos en cuenta corriente 1.444.069.543 790.330.521

Cuentascorrientesinactivas 27.760 40.931

Chequescertificados 1.507 -

Depósitosencajadeahorros 1.999.983.300 2.243.743.819

Depósitosencajadeahorrosclausuradasporinactividad 1.081 1.163.355

Retencionesjudiciales 507.912 260.269

Cuentas corrientes clausuradas 485 485

Depósitosencajadeahorrosafectadosengarantía 72.754.134 72.740.156

Otras obligaciones con empresas con participación estatal restringidas - -

Depósitosaplazofijode181a360días - 60.755.564

Depósitosaplazofijomayora1.080días 60.000.000 -

Cargosdevengadosporpagar 113 762.089

Cargosdevengadosporpagarobligacionesconempresasconparticipaciónestatalaplazoconanotación en cuenta 9.700.702 -

4.800.886.253 4.948.378.371

SegúncartacircularASFI/624/2009del30deabrilde2009,emitidaporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),disponeelmanejodelascuentasvista,ahorroyplazodelasempresasconparticipaciónestatalenformaseparadadelgrupo210.ObligacionesconelPúblico,creandoparaestepropósitoelgrupo280.Obligaciones con Empresas con Participación Estatal.

8.q. Ingresos y gastos financieros

Lacomposicióndelosingresosygastosfinancierosal31dediciembrede2018y2017,eslasiguiente:

2018 2017

Bs Bs

Ingresos financieros 1.552.237.414 1.381.570.567

Productos por disponibilidades 1.429.684 810.225

Productosporinversionestemporarias 93.319.823 77.471.824

Productosporcarteravigente 1.371.896.811 1.211.173.183

Productosporcarteravencida 24.940.280 25.906.086

Productosporcarteraenejecución 12.469.708 13.053.301

Productos por otras cuentas por cobrar - 38.672

Productoporinversionespermanentesfinancieras 21.617.223 21.503.368

Comisiones de cartera y contingentes 26.563.885 31.613.908

Gastos financieros 327.992.079 224.475.459

Cargos por obligaciones con el público 237.076.603 180.019.638

Cargosporobligacionesconbancosyentidadesdefinanc. 43.113.820 23.166.131

Cargosporotrascuentasporpagarycom.financieras 1.953.004 2.032.023

Cargos por obligaciones subordinadas - -

Cargos por obligaciones con empresas con partic. estatal 45.848.652 19.257.667

Resultado financiero bruto 1.224.245.335 1.157.095.108

Lastasasdeinterésactivasvigentesal31dediciembrede2018,son:

SECTOR Tamaño de la Unidad Productiva Destino del Crédito Moneda

Tasa Fija Tasa Variable (Resto del Plazo)

% Periodo (meses) Base + Spread

I.SEC

TOR

PR

OD

UC

TIVO

Y

TUR

ISM

O

Grande 6%

Mediana 6%

Pequeña 7%

Micro 11,50%

II. S

ECTO

R N

O P

RO

DU

CTI

VO

Grande

Capital de Operaciones

M/N 8,00% N/A

M/E 9,00% N/A

CapitaldeInversiónM/N 8,00% 12 TRE + 9,00%

M/E 9,00% 12 TRE + 10,00%

Mediana


M/N 8,00% N/A

M/E 9,00% N/A


M/E 9,00% 12 TRE + 10,00%

Pequeña


M/N 10,00% N/A

M/E 11,00% N/A


M/E 11,00% 12 TRE + 12,00%

II.1

Mic

rocr

édito

No

Prod

uctiv

o A

grán

date

en

M.N

. y M

.E.

ProductoHasta $us.2,000 Hasta Bs.14,000

T A S A F I J A

Hasta$us.4,000Hasta Bs.28,000





Destino del Crédito Garantías

Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta

36 meses

60 meses

36 meses

60 meses

36 meses

96 meses

36 meses

96 meses

36 meses

96 meses

Capital de Operación

OtrasGarantías 22,00% 21,00% 20,00% 19,00% 18,00%

2 Garantes Personales 22,00% 21,00% 20,00% 19,00% 18,00%

SujetasaRegistrooDPF AJENO 18,00% 18,00% 16,00% 16,00% 14,00%

DPF BUSA 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%

FondodeGarantíasFOGACP 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50%

Capital de Inversión

OtrasGarantías 22,00% 22,00% 21,00% 21,00% 20,00% 20,00% 19,00% 19,00% 18,00% 18,00%

2 Garantes Personales 22,00% 22,00% 21,00% 21,00% 20,00% 20,00% 19,00% 19,00% 18,00% 18,00%

SujetasaRegistrooDPF AJENO 18,00% 18,00% 18,00% 18,00% 16,00% 16,00% 16,00% 16,00% 14,00% 14,00%

DPF BUSA 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%

FondodeGarantíasFOGACP 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50%

Producto Garantías

Hasta Bs.

14.000

Hasta Bs.

28.000Hasta Bs. 68.600

Hasta Bs.

105.000

Hasta Bs. 140.000

Hasta 48 meses Hasta 120 meses

Microcrédito de Vivienda

ConotrasGarantías 22,00% 21,00% 20,00% N/A N/A

HipotecadeViviendaoDPFAJENO 16,00% 16,00% 15,00% 15,00% 14,00%

DPF BUSA (*) 4% 4% 4% N/A N/A

Producto Garantía

Montos

De Bs. 1.000 a Bs. 14.000

De Bs. 14.001 a Bs. 48.000 De Bs.48.001 a Bs.68.600

Hasta 36 meses libre disponibilidad hasta60mesesiniciodenuevaactividad

Microcrédito de Consumo para Microempresarios

ConOtrasGarantías 24,00% 23,00% 22%

GarantíaHipotecaria,sujetaaregistro, DPF. N/A N/A 16%

DPF BUSA* 4% 4% 4%

II.2

Mic

rocr

édito

No

Prod

uctiv

o M

yPE

en M

.N. y

M.E

.

ProductoT A S A F I J A TASA VARIABLE

$us.20,001a$us.40,000Bs.140,001áBs.280,000

$us.40,001a$us.200,000Bs.280,001áBs.1,400,000


Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta

36 meses 96 meses 36 meses 96 meses 120 meses


SujetasaRegistrooDPFAJENO 12,00% 11,50%

DPF BUSA (*) 4,00% 4,00%

FondodeGarantíasFOGACP 11,50% 11,50%


SujetasaRegistrooDPFAJENO 12,50% 12,50% 12,00% 12,00% 12,00%

DPF BUSA (*) 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%


Producto Creditos Paralelos$us.20,000oBs.140,000


Hasta Hasta

36 meses 96 meses


OtrasGarantías 12,00%

Gar. Personal o Custodia 12,00%

HipotecadeViviendaoDPFAjeno 12,00%

SujetasaRegistro(vehículooPrendaria) 12,00%

DPF BUSA (*) 4,00%

FondodeGarantíasFOGACP 11,50%


OtrasGarantías 12,50% 12,50%

Gar. Personal o Custodia 12,50% 12,50%

HipotecadeViviendaoDPFAjeno 12,50% 12,50%

SujetasaRegistro(vehículooPrendaria) 12,50% 12,50%

DPF BUSA (*) 4,00% 4,00%


Producto Garantíashasta Bs.14.000 hasta

Bs.28.000hasta

Bs.68.600hasta

Bs.105.000hasta

Bs.140.000

Desde Bs. 140.001 a Bs. 280.000 Desde Bs.280.001 a Bs.700.000

Microcredito de vivienda

SujetasaregistroDPFPropio 12,00% 10,00%

DPF BUSA 4,00% 4,00%

Producto Garantía

Montos

De Bs.1.000 a Bs.14.000 De Bs.14.001 a Bs.48.000 De Bs.48.001 a Bs.68.600

Hasta36meseslibredisponibilidadhasta60mesesiniciodenuevaactividad


ConOtrasGarantías 24.00% 23.00% 22%

GarantíaHipotecaria,sujetaaregistro,DPF. N/A N/A 16%

DPF BUSA* 4% 4% 4%



SECTOR Tamaño de la Unidad Productiva Producto Moneda



III. C

RED

ITO

S H

IPO

TEC

AR

IOS

DE

VIVI

END

A III.1

Cré

dito

H

ipot

ecar

io d

e Vi

vien

daUnicasaVivienda

M/N 7,00% 24 TRE + 7,00%

M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%

UnicasaTerrenoM/N 7,00% 24 TRE + 7,00%

M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%

Unicasa RemesasM/N 7,00% 24 TRE + 7,00%

M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%

III.2

Cré

dito

Hip

otec

ario

de

Vivi

enda

de

Inte

rés

Soci

al

Destino Valor del inmueble Tasa

Compra, construcción, refacción,ampliación o anticrético de Casa

IgualoMenora:UFV255.000 5,50%

De:UFV255.001 A:UFV380.000 6,00%

De:UFV380.001 A:UFV400.000 6,50%

De:UFV400.001 A:UFV460.000 6,50%

Compra de terreno para construcción IgualoMenora:UFV255.000 5,50%

Compra,refaccióno anticrético de Departamento

Igual o Menor A:UFV255.000 5,50%

De:UFV255.001 A:UFV380.000 6,00%

De:UFV380.001 A UFV 400.000 6,50%

IV. C

RED

ITO

S D

E C

ON

SUM

O

Producto MonedaTasa Fija Tasa Variable (Resto del Plazo)


CréditodeVehículoNuevosM/N 8,00% 12 TRE + 8,00%

M/E 9,00% 12 TRE + 9,00%

CréditodeVehículoUsadosM/N 9,00% 12 TRE + 9,00%

M/E 10,00% 12 TRE + 10,00%

UniCréditoM/N 17,00% 12 TRE + 15,00%

M/E 18,00% 12 TRE + 15,00%

UniCréditoTurismoInterno M/N 18,00% 18 N/A

Créditos a Funcionario Público M/N 18%(TASAFIJA)

TarjetadeCréditoFuncionarioPublico M/N 18%(TASAFIJA)

TarjetasdeCréditoPlatinum M/E 20%(TASAFIJA)

TarjetasdeCréditoComunes(visaInternacionalyOro) M/N 19.00%fijaprimeraño,23%fijaapartirdelsegundoaño

TarjetasdeCréditoCorporativas M/N 19.00%fijaprimeraño,23%fijaapartirdelsegundoaño

TarjetasdeCréditoUnisueldo M/N 18%(TASAFIJA)

TarjetadeCréditoFuncionarioBUSA M/N 18%(TASAFIJA)

V. S

OB

REG

IRO

S

Producto Moneda Tasa

SobreGirosEventuales M/N 28%

M/E 25%

Sobre Giros Contratados M/N 26%

M/E 16%

Unimaster Contratado M/E 22%

VI.

CR

EDIT

OS

OTO

RG

AD

OS

BA

JO

FID

EIC

OM

ISO

S D

E A

DM

INIS

TRA

CIO

N D

E C

AR

TER

A

Fideicomiso Moneda Tasa

CréditoSectorialSésamo-Frejol MN 6,00%

ApoyoCrediticioaPequeñasUnidadesdeComercioyservicios-PAPPUCS MN 10,00%

Poblamiento y Repoblamiento Ganadero -FIPOREGA MN 6,00%

FinanciamientoaExportadoresyaProveedoresdeBienesalEstado-FEPROBE MN 6,00%

Fideicomiso AEVIVIENDA MN 3,00%

FideicomisoPoblamientoyRepoblamientodelSectorBovino(FIPOREBO) MN 4,50%

FideicomisodeCréditosparaBeneficiadoresdeCastaña(FIBECA) MN 4,50%

CréditoSectorialQuinuaOrgánica-Microempresa MN GarantíadiferenteaHipotecaria11,50%

GarantíaHipotecariadeBienesInmuebles10,00%

CréditoSectorialQuinuaOrgánica-PequeñaEmpresa MN 7,00%

CréditoSectorialQuinuaOrgánica-MedianayGranEmpresa MN 6,00%





I. SE

CTO

R

PRO

DU

CTI

VO

Y TU

RIS

MO

Grande 6%

Mediana 6%

Pequeña 7%

Micro 11,50%

II. S

ECTO

R N

O P

RO

DU

CTI

VO

Grande


M/N 8,00% N/A

M/E 9,00% N/A


M/E 9,00% 12 TRE + 10,00%

Mediana


M/N 8,00% N/A

M/E 9,00% N/A


M/E 9,00% 12 TRE + 10,00%

Pequeña


M/N 10,00% N/A

M/E 11,00% N/A


M/E 11,00% 12 TRE + 12,00%

II.1

Mic

rocr

édito

No

Prod

uctiv

o A

grán

date

en

M.N

. y M

.E.

ProductoHasta $us.2,000 Hasta Bs.14,000

T A S A F I J A








36 meses 60 meses

36 meses

60 meses

36 meses

96 meses

36 meses

96 meses

36 meses

96 meses


OtrasGarantías 22,00% 21,00% 20,00% 19,00% 18,00%



DPF BUSA 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%



OtrasGarantías 22,00% 22,00% 21,00% 21,00% 20,00% 20,00% 19,00% 19,00% 18,00% 18,00%


SujetasaRegistrooDPFAJENO 18,00% 18,00% 18,00% 18,00% 16,00% 16,00% 16,00% 16,00% 14,00% 14,00%

DPF BUSA 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%


Producto Garantías

Hasta 48 meses

Hasta 120 meses

Microcrédito deVivienda


Gar. Personales y Custodia 16,00%

HipotecadeViviendaoDPFAJENO 12,00% 12,00%

Sujet.Reg.(VehículoyPrendaria) 14,00% 14,00%

DPF BUSA (*) 4,00% 4,00%


II.2

Mic

rocr

édito

No

Prod

uctiv

o M

yPE

en M

.N. y

M.E

.


$us.20,001a$us.40,000Bs.140,001áBs.280,000

$us.40,001a$us.200,000Bs.280,001áBs.1,400,000

Destino del Crédito Garantías Hasta

36 mesesHasta

96 mesesHasta

36 mesesHasta

96 mesesHasta

120 meses



DPF BUSA (*) 4,00% 4,00%




DPF BUSA (*) 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%


Producto CréditosParalelos$us.20,000oBs.140,000


Hasta Hasta Hasta

36 meses 96 meses 120 meses





SujetasaRegistro(vehículoyPrendaria) 12,00%

DPF BUSA (*) 4,00%






SujetasaRegistro(vehículoyPrendaria) 12,50% 12,50%

DPF BUSA (*) 4,00% 4,00%


SECTORTamaño de la Unidad

ProductivaProducto Moneda



III. C

RED

ITO

S H

IPO

TEC

AR

IOS

DE

VIVI

END

A

III.1

Cré

dito

Hip

otec

ario

deVivienda

UnicasaViviendaM/N 7,00% 24 TRE + 7,00%

M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%

UnicasaTerrenoM/N 7,00% 24 TRE + 7,00%

M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%

Unicasa RemesasM/N 7,00% 24 TRE + 7,00%

M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%

III.2CréditoHipotecariodeViviendade

Inte

rés

Soc

ial (

M/N

)


Compra, construcción, refacción,ampliacióno anticrético de casa


De:UFV255.001 A:UFV380.000 6,00%

De:UFV380.001 A:UFV400.000 6,50%

De:UFV400.001 A:UFV460.000 6,50%

Compra de terreno para construcción IgualoMenora:UFV255.000 5,50%

Compra,refaccióno anticrético de departamento


De:UFV255.001 A:UFV380.000 6,00%

De:UFV380.001 A UFV 400.000 6,50%

IV. C

RED

ITO

S D

E C

ON

SUM

O




M/E 9,00% 12 TRE + 9,00%


M/E 10,00% 12 TRE + 10,00%

UnicreditoM/N 17,00% 12 TRE + 15,00%

M/E 18,00% 12 TRE + 15,00%




TarjetasdeCréditoPlatinum M/E 20%(TASAFIJA)





V. S

OB

REG

IRO

S



M/E 25%


M/E 16%


VI.

CR

EDIT

OS

OTO

RG

AD

OS

BA

JO

FID

EIC

OM

ISO

S D

E A

DM

INIS

TRA

CIO

N D

E C

AR

TER

A










GarantíaHipotecariadeBienesInmuebles10,00%



Lastasasdeinteréspasivasvigentesal31dediciembrede2018,son:

Producto Plazo (días) Tasa Estratificación

<= 70,000 > 70,000

I. C

UEN

TAS

CO

RR

IEN

TES Unimaster N/A 0,05%a.a. N/A

Unicuenta ME N/A 0,05%a.a. N/A

Unicuenta MN N/A 0,05%a.a. N/A

Producto Plazo (días) TasaEstratificación

<= 70,000 > 70,000

II. C

AJA

DE

AH

OR

RO a) P

ER

SO

NA

S

NAT

URALE

S

CajadeAhorroFuncionarioPublico N/A 2,00%a.a 0,15%a.a.

CajadeAhorroMN(PersonaNatural) N/A 2,00%a.a 0,15%a.a.

CajaAhorroUNIPLUSMN(2) N/A 2,00%a.a 0.20%a.a.

CajadeAhorroUNFAMILIARMN N/A 2,00%a.a 0,15%a.a.

CajadeAhorroParaMiFuturoMN N/A 2,00%a.a 0,15%a.a.

b). P

ER

SO

NA

S

JUR

IDIC

AS

CajadeAhorroMN N/A 0,02%a.a. N/A

CajadeAhorroME N/A 0,01%a.a. N/A

CajadeAhorroUNIPLUSME N/A 0,75%a.a. N/A

CajadeAhorroNiñoEstudioME N/A 1,00%a.a. N/A


III.P

LAZO

FIJO(Tasa%AnualaVencimiento)

DP

F E

N M

ON

ED

A N

AC

ION

AL

a.CuandolasumadelmontoDepósitoaPlazoFijoaconstituirmáslasumadelosmontosdelosDepósitosaPlazoFijoqueelClienteposeaenelBancoseamenor o igual a Bs. 70.000.-

30 0,18%

N/A

60 0,4%

90 1,2%

180 1,5%

360 2,99%

720 4%

1080 4,06%

Mayor a 1080 4,1%

b.CuandolasumadelmontoDepósitoaPlazoFijoaconstituirmáslasumadelosmontosdelosDepósitosaPlazoFijoqueelClienteposeaenelBancomayora Bs. 70.000.-

30 0,05%

60 0,1%

90 0,2%

180 0,3%

360 0,60%

720 1,10%

1080 1,25%

Mayor a 1080 1,25%

DPFENMONEDAEXTRANJERA

30 0,01%

60 0,01%

90 0,04%

180 0,08%

360 0,12%

361 0,14%

721 0,18%

1100 0,18%


Producto Plazo(días) TasaEstratificación

<= 70,000 > 70,000

I.CUENTA

S

CORRIENTE

S Unimaster N/A 0,05%a.a. N/A



Producto Plazo(días) TasaEstratificación

<= 70,000 > 70,000

II. C

AJA

DE

AH

OR

RO a)

PE

RS

ON

AS

NAT

URALE

S

CajadeAhorroFuncionarioPublico N/A

2,00%a.a 0,15%a.a.

CajadeAhorroMN(PersonaNatural) N/A 0,15%a.a.

CajaAhorroUNIPLUSMN(2) N/A 0.20%a.a.

CajadeAhorroUNFAMILIARMN N/A 0,15%a.a.

CajadeAhorroParaMiFuturoMN N/A 0,15%a.a.

b). P

ER

SO

NA

S

JUR

IDIC

AS





III.P

LAZO

FIJO(Tasa%AnualaVencimiento)

DP

F E

N M

ON

ED

A N

AC

ION

AL

a. Cuando la suma del monto Depósito a PlazoFijoaconstituirmáslasumadelosmontosdelosDepósitosaPlazoFijoqueelCliente posea en el Banco sea menor o igual a Bs. 70.000.-

30 0,18%

N/A

60 0,4%

90 1,2%

180 1,5%

360 2,99%

720 4%

1080 4,06%

Mayor a 1080 4,1%

b. Cuando la suma del monto Depósito a PlazoFijoaconstituirmáslasumadelosmontosdelosDepósitosaPlazoFijoqueel Cliente posea en el Banco mayor a Bs. 70.000.-

30 0,05%

60 0,1%

90 0,2%

180 0,3%

360 0,60%

720 1,10%

1080 1,25%

Mayor a 1080 1,25%


30 0,01%

60 0,01%

90 0,04%

180 0,08%

360 0,12%

361 0,14%

721 0,18%

1100 0,18%

8.r. Recuperaciones de activos financieros


2018 2017

Bs Bs

Recuperaciones de activos financieros castigados 7.843.916 8.554.564

Recuperaciones de capital 7.171.044 7.259.240

Recuperaciones de intereses 513.414 977.493

Recuperaciones de otros conceptos 159.458 317.831

Disminuc. de prev. incobr. de cartera y otras ctas. p/cobrar 253.511.992 239.672.568

Disminuc.deprev.espec.p/incobr.decartera 154.286.610 142.037.541

Disminucióndeprevisióngenéricap/incobr.decarteraporotrosriesgos 6.930.338 11.756.698

Disminucióndeprevisiónparaotrascuentasporcobrar 3.828.613 27.031

Disminucióndeprevisiónparaactivoscontingentes 4.917.879 4.505.249

Disminucióndeprevisióngenéricavoluntariaparapérdidasfuturasaúnnoidentificadas - -

Disminucióndeprevisióngenéricacíclica 83.548.552 81.346.049

Disminución de previsión para inversiones temporarias - -

Disminución de previsión para disponibilidades - 73.524

Disminución de previsión para part. pend. de imputación 45.432.672 388.571

306.788.580 248.689.227

8.s. Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros


2018 2017

Bs Bs

Pérdidas por incobr. de créditos y otras cuentas por cobrar 411.139.899 361.106.446

Cargosporprevisiónespecíficap/incobrdecartera 231.608.334 214.146.911

Cargosporprevisióngenéricaparaincobrabilidaddecarteraporfactoresderiesgoadicional 33.685.761 -

Cargosporprev.genérica.p/incobr.decarteraporotrosriesgos 6.875.015 6.922.694

Cargosporprevisiónparaotrascuentasporcobrar 8.210.471 5.670.027

Cargosporprevisiónparaactivoscontingentes 5.703.022 3.970.808

Cargosporprevisionesgenéricasvoluntariasparapérdidasfuturasaúnnoidentificadas 14.291.541 34.300.000

Cargosporprevisióngenéricacíclica 110.765.755 96.096.006

Pérdidas inversiones temporarias 3.889.610 5.132.965

Pérdidas por inversiones permanentes financieras 21.555.606 335.291

Castigo de productos financieros 2.378.441 3.564.100

Pérdidas por disponibilidades - -

Pérdidas por partidas pendientes de imputación 10.363.764 44.815.893

449.327.320 414.954.695

8.t. Otros ingresos y gastos operativos

Lacomposicióndeotrosingresosygastosoperativosal31dediciembrede2018y2017,eslasiguiente:

2018 2017

Bs Bs

Otros ingresos operativos 534.565.642 567.498.594

Comisionesporservicios(t1) 356.442.370 364.716.889

Gananciaporoperacionesdecambioyarbitraje(t2) 110.804.749 129.951.980

Ingresos por bienes realizables (t3) 323.405 3.791.966

Ingresosporinversionespermanentesnofinancieras 47.490.627 37.161.170

Ingresosoperativosdiversos 19.504.491 31.876.589

Otros gastos operativos -200.672.621 -211.993.140

Comisionesporservicios(t4) -101.663.052 -99.640.063

Costo de bienes realizables (t5) -6.136.577 -13.049.037

Pérdidasporinversionespermanentesnofinancieras -17.624.827 -12.620.239

Gastosoperativosdiversos(t2) -75.248.165 -86.683.801

333.893.021 355.505.454

(t1) Al31dediciembrede2018y2017,lossaldoscorrespondenaComisionesgiros,transferenciasyórdenesdepagoBs82.885.576yBs102.250.012,Comisionesrecau-dacionestributariasBs80.656.641yBs73.219.426,ComisionessegurosBs35.706.217yBs39.810.568,ComisionestarjetasdedébitoBs20.438.042yBs17.007.631,Comisiones tarjetas de crédito Bs4.831.864 y Bs5.449.827, Comisiones varias Bs40.569.870 y Bs35.431.716, Comisión administración de cartera Bs8.110.813 yBs8.599.610,ComisionesadministracióndefideicomisosBs23.379.266yBs25.768.967,ComisioneschequesfuncionariopúblicoBs52.756.102yBs50.258.869,Co-misionesadministracióndecuentasfiscalesBs4.883.602yBs4.838.210,ComisionescajerosautomáticosBs1.162.949yBs1.344.893,yOtrasComisiones(comisiónimportaciones,exportación,comisiónadministracióndecuentascorrientes,comisiónchequescertificados,comisiónadministracióndevaloresybienes)Bs1.061.428yBs737.160,respectivamente.

(t2) Al31dediciembrede2018y2017,lossaldoscorrespondenaingresosygastosporcomprayventademonedaextranjera.

(t3) Al31dediciembrede2018y2017, lossaldoscorrespondenprincipalmentealosingresosporventadebienesrecibidosenrecuperacióndecréditosBs284.124yBs1.780.219,disminucióndeprevisiónpordesvalorizaciónporBs39.281yBs2.011.747,respectivamente.

(t4) Al31dediciembrede2018y2017,lossaldoscorrespondenprincipalmentealpagoporcomisionesporcorresponsalíadelexteriorBs3.494.726yBs3.139.426,comisio-nesporgiros,transferenciasyórdenesdepagoBs43.107.221yBs48.180.556,comisionescámaradecompensaciónporBs944.693yBs948.385ycomisionesdiversasporBs54.116.412yBs47.371.696,respectivamente.

(t5) Al31dediciembrede2018y2017,lossaldoscorrespondenalcostodeventadebienesrecibidosenrecuperacióndecréditosBs39.284yBs2.011.750,costodeman-tenimientodebienesrealizablesBs4.688.210yBs5.672.971,constitucióndeprevisiónpordesvalorizaciónBs0yBs3.027.240,constitucióndeprevisiónportenenciaBs1.409.083yBs2.337.075,yCostodeventabienesfueradeusoBs0yBs1,respectivamente.

8.u. Ingresos y gastos extraordinarios y de gestiones anteriores

Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, no se tienen saldos registrados por ingresos y gastos extraordinarios.

Lacomposicióndelosingresosygastosdegestionesanterioresal31dediciembrede2018y2017,eslasiguiente:

2018 2017

Bs Bs

Ingresos de gestiones anteriores (u1) 9.295.643 10.989.709

Gastos de gestiones anteriores (u2) (30.333) (162.623)

(u1) Al31dediciembrede2018,elsaldoestácompuestoprincipalmentedeajustedepagodeprimasgestión2018Bs67.456, reversióndeprovisiónpara impuestosinmueblesBs33.972,reversióndeprovisiónadquisicióndesouvenirsMKTBs327.440,reversióndeprovisióncomisionesSíntesisBs2.436.194,reversióndeprovisióndotacióndeproductoslácteosBs27.562,reversióndeprovisiónpagoenlacededatosBs4.777.118yreversióndeotrasprovisionesyotrosconceptosporBs1.625.901.Al31dediciembrede2017,elsaldoestácompuestoprincipalmenteporrestitucióndegastosjudicialesyhonorariosprofesionalesDr.AlvaroSalinasporBs8.296,reversióndecontingenciasimpositivasBs4.121.413,reversióndeprovisiónadicionalprensaypropagandaBs2.058.000,reversiónadicionalotrosservicioscontratadosBs2.058.000yreversiónprovisionaladicionalmantenimientoyreparacióndeinmueblesBs2.744.000.

(u2) Al31dediciembrede2018,elsaldocorrespondeprincipalmenteaajustedeprimasgestión2017Bs9.634,aplicacióndegarantíadealquilerexagenciaCobijaBs4.116ydevolucióndecomisionesporadministracióndevaloresFOGAVISPBs16.583.Al31dediciembrede2017,elsaldocorrespondeprincipalmentealpagodeCámarasyACHdegestionespasadasBs67.847yajustepordoblefacturaciónbonoPARDEABs94.776.



8.v. Gastos de administración


2018 2017

Bs Bs

Gastosdepersonal(v1) 634.433.711 575.496.729

Servicioscontratados(v2) 130.644.613 134.559.918

Seguros 13.884.786 10.415.356

Comunicacionesytraslados(v3) 25.192.370 24.921.967

Impuestos(v4) 12.895.742 2.879.843

Mantenimiento y reparaciones 28.366.803 32.907.357

Depreciaciónydesvalorizacióndebienesdeuso(v5) 56.657.827 61.300.254

Amortizacióncargosdiferidos 2.245.541 2.645.769

Otrosgastosdeadministración(v6) 219.290.895 205.569.797

1.123.612.288 1.050.696.990

LosgastosdeadministraciónpresentanunincrementodeBs72.915.298,debidoprincipalmentealassiguientesvariaciones:

(v1) ElincrementodeBs58.936.982,correspondeprincipalmentealincrementosalarialdelagestión2018yelpagodelAguinaldoEsfuerzoporBoliviayaincorporacionesdepersonalparatodasnuestrassucursalesporlaatencióndenuevosserviciosfinancierosqueseprestanalaAdministraciónPúblicaensusdiferentesnivelesdelGobierno y otros.

(v2) La disminución de Bs3.915.305, corresponde amayores gastos enAuditoria Externa Bs1.268.678, Servicios de Limpieza Bs705.853, Servicios de ComputaciónBs2.167.461,AsesoríaLegalExternaBs631.573ydisminuciónenServiciosdeSeguridadBs807.371,ConsultoríasContratadasBs1.009.662yOtrosServiciosContra-tados Bs6.871.837.

(v3) ElincrementodeBs270.403correspondeamayoresgastosenCorreosBs451.464,FletesyalmacenamientoBs630.736CombustiblesylubricantesBs94.926,PasajesBs98.720,OtrosBs3.576ydisminuciónenTeléfonosBs1.009.019.

(v4) ElincrementodeBs10.015.899correspondeamayoresimpuestosenPropiedaddeBienesInmueblesyVehículosAutomotoresporBs24.298,ImpuestoalasTransac-ciones Bs9.892.034 y otros impuestos Bs99.567.

(v5) LadisminucióndeBs4.642.427,correspondeamayoresgastosenDepreciaciónEdificiosBs404.472,DepreciaciónMobiliarioyEnseresBs706.575,EquiposeIns-talacionesBs666.695porlaadquisicióndeactivosfijosparalaatenciónennuevasagenciasydisminuciónenDepreciaciónEquiposdeComputaciónBs4.496.851yDepreciaciónvehículosBs1.923.318.

(v6) El incrementodeBs13.721.098correspondeamayoresGastosnotarialesy judicialesBs1.407.105Energíaeléctrica,aguaycalefacciónBs456.894,SuscripcionesyafiliacionesBs7.018,GastosderepresentaciónBs2.801,Aportesa laAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI)Bs4.607.364,AportesalFondodeReestructuraciónFinancieraBs8.998.113,GastosencomunicacionesypublicacionesenprensaBs73.404,GastosdiversosBs3.823.139ydisminuciónenAlquileresBs1.020.574,Papelería,útilesymaterialesdeservicioBs1.012.891,PropagandaypublicidadBs3.467.022,aportesotrasentidadesBs153.953ymultasBs300.

8.w. Cuentas contingentes


2018 2017

Bs Bs

Cartasdecréditoemitidasalavista 1.145.021 907.232

Cartasdecréditoemitidasdiferidas 329.280 2.817.677

Cartasdecréditoconfirmadas - 2.058.010

Cartas de crédito con prepagos 8.150.366 6.069.894

Cartas de crédito stand by 25.828.449 70.768.446

Avales 480.200 -

Boletasdegarantíacontragarantizadas(w1) 338.524.302 619.186.249

Boletasdegarantíanocontragarantizadas(w2) 325.284.834 451.587.722

Garantíasaprimerrequerimiento(w3) 422.323.833 250.040.983

Créditos acordados en cuenta corriente 2.779.910 2.776.559

Créditosacordadosparatarjetasdecrédito(w4) 52.653.416 50.277.118

1.177.499.611 1.456.489.890

(w1) Al31dediciembrede2018,elsaldodelacuentacontablecorrespondeprincipalmenteaBoletasdeGarantíacontragarantizadasdeCumplimientodeContratopor

Bs176.248.390,deCorrectaInversióndeAnticipoporBs161.061.692ydeSeriedaddePropuestaporBs1.214.220.

Al31dediciembrede2017,elsaldodelacuentacontablecorrespondeprincipalmenteaBoletasdeGarantíacontragarantizadasdeCumplimientodeContratoporBs185.146.165,deCorrectaInversióndeAnticipoporBs424.546.287ydeSeriedaddePropuestaporBs9.493.797.

(w2) Al31dediciembrede2018,elsaldocorrespondeprincipalmenteaBoletasdeGarantíanoContragarantizadasdeCumplimientodeContratoporBs243.246.572,deCorrectaInversióndeAnticipoporBs71.637.710,deConsecuenciasJudicialesoAdministrativasporBs1.086.898,depagodeDerechosArancelariosoImpositivosporBs1.261.211,deSeriedaddePropuestaporBs6.060.684,deEjecucióndeObraporBs1.756.999ydeCaucióndeCargosporBs234.760.

Al31dediciembrede2017,elsaldocorrespondeprincipalmenteaBoletasdeGarantíanocontragarantizadasdeCumplimientodeContratoporBs268.131.089,deCorrectaInversióndeAnticipoporBs102.570.482,deConsecuenciasJudicialesoAdministrativasporBs36.925.974,depagodeDerechosArancelariosoImpositivosporBs30.784.515,deSeriedaddePropuestaporBs12.883.056,deEjecucióndeObraporBs145.392ydeCaucióndeCargosporBs147.214.

(w3) Al31dediciembrede2018y2017,elsaldocorrespondeaBoletasdeGarantíaa1errequerimientoconamortizaciónúnica.

(w4) Al31dediciembrede2018y2017,elsaldocorrespondeacréditosotorgadosparatarjetasdecréditoVisayPlatinum.

8.x. Cuentas de orden


2018 2017

Bs Bs

Valores y bienes recibidos en custodia 553.974.738 867.310.009

Valores y bienes recibidos en administración (x1) 20.716.450.098 19.327.392.864

Valores en cobranza 5.520.900 2.305.180

Garantíasrecibidas(x2) 29.405.708.513 26.700.377.522

Cuentas de registro (x3) 4.534.410.517 4.732.428.479

Cuentasdeudorasdelospatrimoniosautonomosconstituidosconrecursosprivados 290.767.377 310.347.428

Cuentas deudoras de los patrimonios autonomos constituidos con recursos del Estado 5.037.481.118 5.108.782.234

60.544.313.261 57.048.943.716

(x1) Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, los saldos corresponden principalmente a Administración de Cartera Bs576.053.368 y Bs661.385.330, Administración de cuentas FiscalesporBs20.140.383.017yBs18.665.993.821,respectivamenteyOtrosvaloresybienesrecibidosenadministraciónBs13.713enambasgestiones.

(x2) Al31dediciembrede2018y2017,elsaldocorrespondeprincipalmenteaGarantíashipotecariasBs15.610.308.044yBs14.249.432.762,GarantíasentítulosvaloresBs9.497.560yBs13.716.327,OtrasgarantíasprendariasBs8.212.676.685yBs7.297.766.880,BonosdeprendaBs85.697.541yBs112.773.518,Depósitosenlaenti-dadfinancieraBs792.594.058yBs500.789.634,GarantíasdeotrasEntidadesBs430.856.562yBs731.486.762,OtrasgarantíasBs4.264.078.063yBs3.623.820.295respectivamente.

(x3) Al31dediciembrede2018y2017,elsaldocorrespondeprincipalmenteaLíneasdecréditootorgadasynoutilizadasBs1.155.543.769yBs1.423.258.317,LíneasdecréditoobtenidasynoutilizadasBs379.679.185yBs430.235.918,Documentosyvaloresde laentidadBs258.389.109y Bs258.416.805,Cuentas incobrablescastigadasycondonadasporBs610.893.406yBs588.362.454,ProductosensuspensoBs60.546.509yBs47.605.730yCartasdecréditonotificadasBs10.193.576yBs4.705.242,OtrascuentasderegistroBs2.059.164.915yBs1.979.843.963respectivamente.

(x4) Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, los saldos de los Patrimonios Autónomos constituidos con recursos del Estado se detallan en la Nota 8.y.

8.y. Patrimonios Autónomos

Al31dediciembrede2018,elbalancegeneraldelospatrimoniosautónomosadministradoseselsiguiente:

Patrimonios Autónomos con Recursos Privados

(Expresado en Bolivianos)

BDP-Cañero BDP-Quinua

Organica Fogavisp Fogacp Entel ESPM TOTAL

CUENTAS DEUDORAS

Disponibilidades 332.755 3.389.620 2.280.867 1.215.618 159.309 7.378.169

Inversionestemporarias - - 12.555.471 7.549.146 7.932.151 28.036.768

Cartera 51.869.530 47.249.076 - - - 99.118.606

Otras cuentas por cobrar - - - - - -

Bienes realizables - - - - - -

Inversionespermanentes - - - - - -

Bienes de uso - - - - - -

Otrosactivos - - - - - -

Cuentas de orden deudoras 32.192 1.743.986 134.530.851 7.714.929 - 144.021.958

Gastos 1.682.103 10.373.141 84.899 46.228 25.505 12.211.876

Totalcuentasdeudoras 53.916.580 62.755.823 149.452.088 16.525.921 8.116.965 290.767.377

CUENTAS ACREEDORAS

Obligacionesfinancieras - - - - - -

Otras cuentas por pagar 23.000 40.000 61.774 36.504 - 161.278

Patrimonio neto 49.251.993 52.168.061 14.507.681 8.558.379 8.000.000 132.486.114

Cuentas de orden acreedoras 32.192 1.743.986 134.530.851 7.714.929 - 144.021.958

Ingresos 4.609.395 8.803.776 351.782 216.109 116.965 14.098.027

Totalcuentasacreedoras 53.916.580 62.755.823 149.452.088 16.525.921 8.116.965 290.767.377

8.y. Patrimonios Autónomos

Patrimonios Autónomos con Recursos del Estado

(expresado en bolivianos)

El Palmar

FONVISMutual

FronteraMutual del

Pueblo Manutata Trapetrol Portland Dotacion Solu.

Habitacional Aevivienda Exportacion de

alimentos F.R.F.P.R. Gran

Chaco Senatex FOPEDT Gestora TOTAL

CUENTAS DEUDORAS

Disponibilidades - - - - - - - 1.176.290.875 - 28.010.134 - 5.816.333 - 1.210.117.342

Inversiones temporarias - - - - - - - - - - - - -

Cartera - - - - - - - 133.374 - 160.118.357 - 2.145.163 - 162.396.894

Otras cuentas por cobrar - - - - - 21.210.000 - 5.167.295.357 350.000.000 8.158 154.400.000 50.987.937 5.743.901.452

(Previsión para otras cuentas p/cobrar) - - - - - - - (4.160.820.817) (350.000.000) (1.592) - (39.187.937) (4.550.010.346)

Bienes realizables 51.263.237 11 1 2 340 - 119.587.996 400.816.578 - - - - 571.668.165

Inversiones permanentes - 28.387 - - - - - - - - - - 28.387

Bienes de uso - - - - 162.904 - - - - - - - 162.904

Otros activos - - - - - - 45.473 - - - - 45.473

Cuentas de orden deudoras - - - - - - - 357.340 - 225.124.597 - - 225.481.937

Gastos - - - - - - - 1.276.514.006 350.000.000 7.920.667 - 66.299 39.187.937 1.673.688.909

Total cuentas deudoras 51.263.237 28.398 1 2 163.244 21.210.000 119.587.996 3.860.632.186 350.000.000 421.180.321 154.400.000 8.027.795 50.987.937 5.037.481.117

CUENTAS ACREEDORAS

Obligaciones financieras - 4.217.109 - - - - - - - - - - 4.217.109

Otras cuentas por pagar - 87.930 5.194 - 3.604.795 - 2.533.329 61.105.246 - 54.932 - 25.000 - 67.416.426

Patrimonio neto 51.263.237 (4.276.641) (5.193) 2 (3.441.551) 21.210.000 117.054.667 3.512.119.349 350.000.000 187.080.306 154.400.000 8.000.000 50.987.937 4.444.392.113

Cuentas de orden acreedoras - - - - - - - 357.340 - 225.124.597 - - 225.481.937

Ingresos - - - - - - - 287.050.251 - 8.920.486 - 2.795 - 295.973.532

Total cuentas acreedoras 51.263.237 28.398 1 2 163.244 21.210.000 119.587.996 3.860.632.186 350.000.000 421.180.321 154.400.000 8.027.795 50.987.937 5.037.481.117


Patrimonios Autónomos con Recursos Privados


BDP-Cañero BDP-Quinua Orgánica Fogavisp Fogacp TOTAL

CUENTASDEUDORAS

Disponibilidades 779.876 6.938.909 563.847 53.720 8.336.352

Inversionestemporarias - - 14.009.072 8.539.715 22.548.787

Cartera 64.092.618 82.466.912 - - 146.559.530

Otras cuentas por cobrar - - - - -

Bienes realizables - - - - -

Inversionespermanentes - - - - -

Bienes de uso - - - - -

Otrosactivos - - - - -

Cuentas de orden deudoras 43.963 651.460 115.675.597 4.296.383 120.667.403

Gastos 2.395.754 9.652.589 134.363 52.650 12.235.356

Totalcuentasdeudoras 67.312.211 99.709.870 130.382.879 12.942.468 310.347.428

CUENTAS ACREEDORAS

Obligacionesfinancieras - - - - -

Otras cuentas por pagar 20.500 37.760 65.238 35.056 158.554

Patrimonio neto 60.781.880 87.054.147 14.415.086 8.413.407 170.664.520

Cuentas de orden acreedoras 43.963 651.460 115.675.597 4.296.383 120.667.403

Ingresos 6.465.868 11.966.503 226.958 197.622 18.856.951

Totalcuentasacreedoras 67.312.211 99.709.870 130.382.879 12.942.468 310.347.428




El Palmar

FONVISMutual

Frontera

Mutual del

Pueblo Manutata Trapetrol

Dotación Solu.

Habitacional Aevivienda Karachi-

pampa Vinto

Ausmelt III Exportación de alimentos

F.R.F.P.R. Gran Chaco Senatex Mutun Gestora TOTALPortland

CUENTAS DEUDORAS

Disponibilidades

-

-

-

-

-

-

-

1.180.704.732

176.004.700

3.223.748

-

19.260.024

-

-

-

1.379.193.204


-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Cartera

-

-

-

-

-

-

-

139.322

-

-

-

119.828.720

-

-

-

119.968.042

Otras cuentas por cobrar

-

-

-

-

-

21.210.000

-

1.222.126.028

-

9.328.264

350.000.000

3.061

154.400.000

1.700.000

39.187.937

1.797.955.290

Bienes realizables

51.263.237

11

1

2

340

-

119.587.996

230.851.169

-

-

-

-

-

-

-

401.702.756


-

28.387

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

28.387

Bienes de uso

-

-

-

-

162.904

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

162.904

Otros activos

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Cuentas de orden deudoras

-

-

-

-

-

-

-

357.340

-

-

-

174.588.166

-

-

-

174.945.506

Gastos

-

-

-

-

-

-

-

1.228.072.247

-

-

-

6.753.898

-

-

-

1.234.826.145

Total cuentas deudoras

51.263.237

28.398

1

2

163.244

21.210.000

119.587.996

3.862.250.838

176.004.700

12.552.012

350.000.000

320.433.869

154.400.000

1.700.000

39.187.937

5.108.782.234

CUENTAS ACREEDORAS

Obligaciones financieras

-

4.217.109

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

4.217.109

Otras cuentas por pagar

-

87.930

5.194

-

3.604.795

-

2.533.329

24.088.494

-

-

-

42.819

-

-

- 30.362.561

Patrimonio neto

51.263.237

(4.276.641)

(5.193)

2

(3.441.551)

21.210.000

117.054.667

3.837.774.698

176.004.700

12.552.012

350.000.000

138.627.647

154.400.000

1.700.000

39.187.937

4.892.051.515

Cuentas de orden acreedoras

-

-

-

-

-

-

-

357.340

-

-

-

174.588.166

-

-

-

174.945.506

Ingresos

-

-

-

-

-

-

-

30.306

-

-

-

7.175.237

-

-

-

7.205.543

Total cuentas acreedoras

51.263.237

28.398

1

2

163.244

21.210.000

119.587.996

3.862.250.838

176.004.700

12.552.012

350.000.000

320.433.869

154.400.000

1.700.000

39.187.937

5.108.782.234

Al31dediciembrede2018,seconstituyólossiguientespatrimoniosautónomos: Fideicomiso FOPEDT

SegúnloestablecidoenlaLeyDepartamentalNº151,de16deseptiembrede2016,modificadaporlaLeyDepartamental276,de11deenerode2018,secreaunFondodeFideicomisoparaPromociónEconómicaDepartamentaldeTarija (FOPEDT)yseautorizaalGobiernoAutónomoDepartamentaldeTarija,encalidaddeFideicomitente,constituireinstrumentarunfideicomisoaserdenominadoFideicomisoFOPEDTparafacilitaralosactoreseconómicos,encalidaddeBeneficiario,elaccesoacréditosdefomentoysegúnDecretoDepartamentalN°018/2018,de10demayode2018,seautorizaalBancoUniónS.AensucalidaddeEntidadBancariaPublica actué como Fiduciario.

Enfecha14deseptiembrede2018,mediantetestimonioNº215/2018,seconstituyeelFideicomisoFOPEDTconlatransmisiónderecursosmonetariosdemanerairrevocableporunmontoinicialdehastaBs20.000.000(Veintemillones00/100bolivianos)comoPatrimonioAutónomo,cuyafinalidaddelosrecursosdelFideicomisoes:

FacilitarelaccesodelosactoreseconómicosacréditosdefomentoparacontribuiraldesarrolloeconómicodeTarijaentodossusámbitos.

ElpresenteFideicomisoestarávigenteporelplazodediez(10)años,computablesapartirdelaprotocolizacióndelcontratodelfideicomiso. Fideicomiso ENTEL FINANCIERA ESPM S.R.L.

EnelmarcodelodispuestoenlaLeyNº393,de21deagostode2013,encuyoartículo373disponeque“laempresadeserviciodepagomóvil,deberáconstituirunfideicomisoadministradoporunaentidaddeintermediaciónfinancieracomorespaldodeldineroelectrónicoqueestimamantenerencirculaciónporelcanaldedistribu-cióndelserviciodepagomóvil”,laEMPRESADESERVICIOSDEPAGOMÓVILENTELFINANCIERAS.R.L.enlacondicióndeFideicomitente,el19deenerode2018,suscribeuncontratodefideicomisoconelBancoUniónS.A.,encalidaddeFiduciario,paragarantizarlaefectivizacióndeldineroelectrónico.

LaconstitucióndelFideicomisoserealizómediantelatransmisiónderecursosmonetariosqueefectuólaEMPRESADESERVICIOSDEPAGOMÓVILENTELFINAN-CIERAS.R.L.porunimportedeBs8.000.000(Ochomillones00/100bolivianos)comopatrimonioautónomo.

Elmontodelosrecursosfideicomitidosdeberáserincrementadoporelfideicomitentecuandoelmismoseamenoraldineroelectrónicoencirculaciónporelcanaldedistribución.

LafinalidaddelosrecursosdelFideicomisoes:

Garantizarlaefectivizacióndeldineroelectrónicoalmacenadoenlasbilleterasmóvilesdelosclientesobeneficiariosencasoqueelfideicomitenteseencuentreimpo-sibilitado de realizarlo.

ElpresenteFideicomisoestarávigenteporelplazodecinco(5)años,computablesapartirdelafirmadelcontratodelfideicomiso.

Al31dediciembrede2017,seconstituyóelsiguientepatrimonioautónomo:

Fideicomiso “Estructuración y puesta en marcha de la Gestora Pública de la Seguridad Social a Largo Plazo”

SegúnloestablecidoporelDecretoSupremoNº3123,del29demarzode2017,queautorizaalMinisteriodeEconomíayFinanzasPúblicas,encondicióndeFideico-mitente, suscribir un Contrato de Fideicomiso con el Banco Unión S.A., en calidad de Fiduciario,parafinanciarlacompradebienes,gastosoperativosyadministrativose inicio de operaciones de la Gestora Pública de la Seguridad Social de Largo Plazo, en calidad de Beneficiaria.

LaconstitucióndelFideicomisoserealizarámediantelatransmisióntemporalynodefinitivaderecursosprovenientesdelTesoroGeneraldelaNación(TGN)porunimportedehastaBs120.000.000(CientoVeinteMillones00/100Bolivianos)queefectúaelMinisteriodeEconomíayFinanzasPúblicasquienasuveztransmitedichosrecursosalFiduciarioparalaconstitucióndelFideicomisocomoPatrimonioAutónomoafavordelaBeneficiaria.

ElFideicomitentetransmitirálosrecursosalFideicomisoarequerimientodelFiduciarioenfunciónalasinstruccionesdedesembolsospresentadasporlaBeneficiaria.

Lafinalidaddelosrecursosdelfideicomisoes:

- Financiar la estructuración y puesta en marcha de las Gestora Pública de la Seguridad de Largo Plazo.- LaBeneficiariapodrádestinarlosrecursosobtenidosdelFideicomisoparafinanciarlacompradebienes,gastosoperativosyadministrativosparaeliniciodesus

operaciones.

ElpresenteFideicomisoestarávigenteporelplazodeonce(11)años,computablesapartirdelafirmadelcontratodelFideicomiso.

NOTA 9 - PATRIMONIO NETO

EnelEstadodeCambiosdelPatrimonioNeto,semuestralosmovimientosquetuvieronlascuentaspatrimoniales,durantelosperiodosterminadosal31dediciembrede 2018 y 2017.

9.a. Capital social Segúndeterminaciónde laJuntaGeneralExtraordinariadeAccionistascelebradael19demarzode2018e informadaa laAutoridaddeSupervisióndelSistema

Financiero (ASFI), se aprueba el incremento de Capital Pagado del Banco Unión S.A. por Bs146.762.290, producto de la Capitalización de Utilidades Gestión 2017 y ReservasVoluntariasNoDistribuibles.

Bs

Capital pagado al 31 de diciembre de 2017 1.565.113.550

Reinversióndeutilidadesgestión2017 146.762.319

Reservasvoluntariasnodistribuibles (29)

1.711.875.840

Al31dediciembrede2018,elcapitalpagadoasciendeaBs1.711.875.840,divididoen171.187.584accionesnominativasyordinariasconvalornominaldiezbolivianos(Bs10)cadaunayvalorpatrimonialproporcionaldeBs11,91.


9.b. Capital suscrito Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, el Banco Unión S.A. no tiene transacciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas.

9.c. Aportes no capitalizados

Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, el Banco Unión S.A. no tiene transacciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas.

9.d. Reservas

Al31dediciembrede2018,lasreservasasciendenaBs124.997.620,compuestasde:

• ReservaLegalporunmontodeBs124.997.449.• Reservavoluntarianodistribuible,constituidaporBs171.


• ReservaLegalporunmontodeBs107.525.744.• Reservavoluntarianodistribuible,constituidaporBs142.

9.e. Resultados acumulados

Al31dediciembrede2018,seregistróunautilidadacumuladadeBs202.566.285,lacualcorrespondealautilidaddelperíodocomprendidoentreel1deeneroy31dediciembre de 2018.

El 19 de marzo de 2018, la Junta Ordinaria deAccionistas, aprobó la disposición de los resultados acumulados al 31 de diciembre de 2017, que ascendía aBs174.717.047,deacuerdoalsiguientedetalle:

• ConstituirlaReservaLegalporunimportedeBs17.471.705,porlasutilidadesdelagestión2017.

• ConstituirelAportedel6%paraelcumplimientodelafunciónsocialdelosserviciosfinancierosencumplimientoconloprevistoporelparágrafoIdelArtículo115delaLeydeServiciosFinancierosyporelDecretoSupremoNº3459del17deenerode2018,montoqueasciendeaBs10.483.023.

• Capitalizarelremanentedelasutilidadesacumuladas,porunmontodeBs146.762.290yelsaldoareservasvoluntariasnodistribuibles.


El 20 de febrero de 2017, la Junta Ordinaria deAccionistas, aprobó la disposición de los resultados acumulados al 31 de diciembre de 2016, que ascendía aBs190.141.648,deacuerdoalsiguientedetalle:

• ConstituirlaReservaLegalporunimportedeBs19.014.165,porlasutilidadesdelagestión2016.

• ConstituirelAportedel6%paraelcumplimientodelafunciónsocialdelosserviciosfinancierosencumplimientoconloprevistoporelparágrafoIdelArtículo115delaLeydeServiciosFinancierosyporelDecretoSupremoN°3036del28dediciembrede2016,montoqueasciendeaBs11.408.499.

• Capitalizar el remanente de las utilidades acumuladas, por un monto de Bs159.718.984.

NOTA 10 - PONDERACIÓN DE ACTIVOS Laponderacióndeactivosanivelconsolidadoeslasiguiente:


Código

Nombre

Activos

de riesgo

Coeficiente

de riesgo

Activo

computable

Bs Bs

CategoríaI Activosconriesgode0% 35.055.975.142 0,00 -

CategoríaII Activosconriesgode10% 8.091.460 0,10 809.146

CategoríaIII Activosconriesgode20% 3.081.092.989 0,20 616.218.598

CategoríaIV Activosconriesgode50% 3.622.523.710 0,50 1.811.261.855

CategoríaV Activosconriesgode75% 5.460.961.252 0,75 4.095.720.939

CategoríaVI Activosconriesgode100% 8.509.034.559 1,00 8.509.034.559

TOTALES 55.737.679.112 15.033.045.097

10%sobreactivocomputable 1.503.304.510

Patrimonio neto (10a) 1.761.111.462

Excedente(Deficit)Patrimonial 257.806.952

Coeficientedeadecuaciónpatrimonial 11,71%


Código

Nombre

Activos

de riesgo

Coeficiente

de riesgo

Activo

computable

Bs Bs

CategoríaI Activosconriesgode0% 33.382.755.786 0,00 -

CategoríaII Activosconriesgode10% - 0,10 -

CategoríaIII Activosconriesgode20% 2.334.113.263 0,20 466.822.653,00

CategoríaIV Activosconriesgode50% 1.151.244.730 0,50 575.622.365

CategoríaV Activosconriesgode75% 4.499.323.795 0,75 3.374.492.846

CategoríaVI Activosconriesgode100% 9.845.688.308 1,00 9.845.688.308

TOTALES 51.213.125.882 14.262.626.172

10%sobreactivocomputable 1.426.262.617

Patrimonio neto (10a) 1.585.773.973

Excedente(Deficit)Patrimonial 159.511.356

Coeficientedeadecuaciónpatrimonial 11,12%

(10a) CorrespondealcapitalregulatorioautorizadoporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinancierovigenteal31dediciembrede2018y2017,respectivamente.

NOTA 11 - CONTINGENCIAS

- Fideicomisos

Fideicomiso El Palmar

DentrodelprocesodeconciliaciónelBancoobtuvolaaprobacióndelaPlanimetríadelaUrbanizaciónelPalmar(UV.170–171)porelGobiernoMunicipaldeSantaCruzdelaSierra–DireccióndeOrdenamientoTerritorial,habiéndoseindividualizado65manzanasquecorrespondenalaUnidadVecinalNo.170y171,conunatotalidadde1424lotes,conformeelPlanodeUbicacióndebidamenteaprobado,dandocumplimientoaloestipuladoporlasEscriturasPúblicasNº1008/95y1009/95ambasdel17denoviembrede1995,otorgadasanteelNotariodeHaciendadelDistritoJudicialdeSantaCruz,acargodelDr.FreddyCanidoJustiniano.

Asimismo,laUnidaddeTitulaciónsuscribióunaminutaAclarativaparalaSuscripcióndelaPlanimetríaAprobada,enlacualseespecificaladivisióndemanzanas(65),fraccionamientoydivisióndelotes(1424),documentoquefueraregistradoantelasoficinasdeDerechosReales,deacuerdoalodispuestoenelArt.6ParágrafoIInc.a) y la Disposición Final Primera de la Ley Nº 163 del 8 de agosto de 2011.

Deigualforma,sehanefectuadoreunionesconlaUnidaddeTitulación,lográndosedeformaparciallaconciliaciónfinanciera,enprocuradeconcluirconlaconciliacióntécnicaylegalylasuscripcióndelactadefinitivadeconciliaciónycontratodeResolucióndelFideicomiso.

Deacuerdoareuniónsostenidael30deoctubrede2012(entrepersonerosdelBancoyelex–FONVIS)ylanotaCITE:UET/MOPSV/VMVU-CGN°304/2012remitidaporlaUnidadEjecutoradeTitulación,solicitanelapoyodelBancoenlaelaboracióneincorporaciónenlaU.V.170delasMza.8,14,15,16,17,18y19alaplanimetríaaprobada,porloqueelBancoconlafinalidaddeentregarelnuevoplanoenelcualseconsiderelasmanzanasreferidas,debecontrataruntopógrafoy/oarquitectoparasuelaboraciónbajolosrequisitostécnicosdelaDireccióndeOrdenamientoTerritorialdelaAlcaldíaMunicipaldeSantaCruzdelaSierra.

LaUnidadEjecutoradeTitulación,medianteCITE:UET/MOPSV/VMVU/CGNº–098/2013,manifiestasuconformidadcon laPlanimetríaefectuada, instruyendo laimpresiónfinalyentregadeladocumentaciónrequeridaporlaDireccióndeDesarrolloTerritorialdelaAlcaldíaMunicipaldeSantaCruzdelaSierra,paralaaprobaciónde la misma.

El14dejuniode2013,laUnidadEjecutoradeTitulación,recibiótodaladocumentacióneinformaciónantesreferida,parasupresentaciónytrámiterespectivoantelaDireccióndeDesarrolloTerritorialdelaAlcaldíaMunicipaldeSantaCruz,quedandopendientelaconciliacióntécnicafinancierayposteriorsuscripcióndelactadecierredelfideicomisoyresolucióndeloscontratosdefideicomisos.



LaDireccióndeDesarrolloTerritorialdelaAlcaldía,hasolicitadoalaUnidadEjecutoradeTitulaciónlacomplementacióndelaPlanimetríapresentada.

LaUnidadEjecutoradeTitulaciónpresentadenunciaantelaUnidaddeTransparencia,PrevenciónyLuchacontralaCorrupcióndelGobiernoMunicipaldeSantaCruzdelaSierracontralosfuncionariosmunicipalesdelaOficialíaMayordePlanificaciónporlanoaprobacióndelaPlanimetríadelaUrbanizaciónElPalmarcomprendidosen la Unidad Vecinal No. 171 y 170.

Asimismo,laUnidadEjecutoradeTitulaciónpresentarecursoderevocatoriacontralaResoluciónTécnicaAdministrativaNo.643/2013del15deoctubrede2013,ha-biéndosedictadolaResoluciónEjecutivaNo.31/2014del7demarzode2014porelH.AlcaldeMunicipaldeGobiernoAutónomoMunicipaldeSantaCruzdelaSierra,porelcualserechazaelRecursosJerárquicoyseconfirmalaResolucióndel29deenerode2014yporconsiguientelaResoluciónTécnicaAdministrativaNo.002/2014del7deenerode2014,todavezquenosehavulneradoningúnpreceptolegalysehaactuadoconformeprocedimiento.

El25deagostode2014,elBancoesnotificadocomotercerointeresadoconlaaccióndeamparoconstitucionalinterpuestaporelSr.WalterEzequielMolinaSaucedoencontradelGobiernoAutónomoMunicipaldeSantaCruz,mismoquehasidoresueltootorgandoenpartelatutelasolicitadaúnicamenteencuantoResoluciónEjecu-tivaN°31-2014del7demarzode2014disponiendodejarsinefectolamismayresolviendoqueelAlcaldedelaciudaddeSantaCruzdicteunanuevaResolución.

Asimismo,mediantenotaCITE:UET/MOPSV/VMVU-ARSCZBNº32/2014,laUnidadEjecutoradeTitulaciónsolicita,queelBancoprocedaasolucionarysubsanarlasobservacionesalaplanimetríasobrelapropuestadeampliaciónderestructuracióndelaurbanizaciónElPalmarde6½manzanosquefuepresentadoel20dejuniode2013.

NosmantenemosalaesperayrealizandoelseguimientoalaemisióndelanuevaResoluciónquetienequeemitirGobiernoAutónomoMunicipaldeSantaCruz,confor-meloinstruidoporlosVocalesdentrodelaaccióndeAmparoConstitucional,todavezque,enfuncióndelamisma,elBancotomaráladecisióndequeaccionesdebeseguir.

ConformeloinstruidoporlosvocalesdentrodelaAccióndeAmparoConstitucional,laSra.MariaDecireeBravoMonasterioencalidaddeHonorableAlcaldesadelGobiernoAutónomoMunicipaldeSantaCruz,emiteel26defebrerode2015,elDecretoEdilNº74/2015medianteelcualresuelvenuevamenteelRecursoJerárquicointerpuestoporelSr.WalterEzequielMolinadisponiendorechazarelmismo,confirmandoelAutodel29deenerode2014yporconsiguientelaResoluciónTécnicaAdministrativaNº02/2014del7deenerode2014,todavezquenosehabríavulneradoningúnpreceptolegalysehabríaactuadoconformeaprocedimiento.EnbasealosargumentosexpuestosenelDecretoEdil,elBancodeterminarálasaccionesaseguir.

EnestecontextoelBancoUniónS.A.,sehacircunscritoacoadyuvarconlaUnidaddeTitulaciónatendiendoalrequerimientodedichaentidadsobrelapropuestadeampliaciónderestructuracióndelaurbanizaciónElPalmarde6½manzanosquefuepresentadoel20dejuniode2013,manifestandoentodomomentoquedichorequerimiento no le genera ni puede generarle a nuestra entidad algún tipo de obligación respecto de este tema.

SeestácoordinandolareuniónconlaUnidadEjecutoradeTitulaciónpararealizarlaconciliaciónTécnicoyLegal,paraposteriormenteprocederalcierredelFideicomiso.

El5denoviembrede2015,sesostuvolareunióndeconciliaciónTécnicoyLegalparaprocederalcierredelFideicomiso,dondelaUnidaddeTitulaciónsecomprometióainiciardemaneraoficialmedianteélenviódeunacartaelprocesodeconciliación,sinquealafechasehayarecepcionadolamisma,motivoporelcualel30dediciembrede2015elBancoreiteroeliniciodelaconciliaciónencontrándonosalaesperadelarespuestacorrespondiente.

El14demarzode2016,nuevamentesesostuvounareuniónconlaUnidaddeTitulación,quienesinformaronqueaúnseencuentranenrevisióndeladocumentaciónpara dar inicio a la conciliación técnico y legal, quedando a la espera de su respuesta para iniciar el cierre del Fideicomiso.

MediantenotaCITE:BMSCNº.256/2016-2017del1ºdeseptiembrede2016,laBancadayBrigadaParlamentariadeSantaCruzconvocaronparaeldía9deseptiembrede2016alareuniónconjuntaentreelBancoUniónS.A.,alaUnidadEjecutoradeTitulaciónexFONVIS,CatastroyPlanReguladordelGobiernoMunicipaldeSantaCruzyrepresentantesdelosvecinosdelasunidades170y171delaUrbanizaciónelPalmar,paratratarlaproblemáticadelProyectoHabitacionaldePalmar.Habién-dose asistido a la misma, se expuso el alcance de la administración del Fideicomiso el Palmar explicando sobre la responsabilidad del Banco Unión S.A. en su calidad de FiduciarioconrelaciónalaplanimetríaaprobadaporelGobiernoAutónomoMunicipaldeSantaCruzdelaSierraenelmarcodelaLeyNº163del8deagostode2011,habiendoentregadoalaUnidaddeTitulaciónunaplanimetríacon1.424lotes(14lotesmásdelosestablecidosenelContratodeFideicomiso)conformeloseñaladoenlaDisposiciónFinalPrimeradelacitadaLey,noteniendoelBancoUniónS.A.querestituiralaUnidaddeTitulacióndelFondoNacionaldeViviendaSocial(exFONVISenLiquidación),unequivalentedelotesfaltantesdelasmismascaracterísticas,superficiesyubicaciónpróximarespectodeloscontempladosenlaplanimetríaaprobadainicialmenteporlaexAlcaldíaMunicipaldelPalmardelOratorio.Enesteentendido,elpretendidoreclamodelosvecinosdepartedelaU.V.170,dequeelBancoUniónS.A.estabaobligadoacomprarloslotesocupadosyhabitadosporlosvecinosdelBarriooUrbanizaciónCasanovasII,nocorrespondepueséstosnoformanpartedelaUrbanizaciónElPalmarPlan1.410solucioneshabitacionales(ahora1,424),informandoademásqueaúnestamosenprocesodeconciliaciónconlaactualUnidadEjecutoradeTitulaciónparaprocederalcierredelfideicomiso.LosDiputadosconcluyeronseñalandoqueprocederíanalarevisióndeladocumentaciónentregadaportodaslasinstitucionesyotrassolicitadasalPlanreguladordependientedelG.A.M.S.C.yDD.RR.,aefectodellegaraunasoluciónacordandoqueel3deoctubrevolveránareunirseparadefinirlasoluciónaestaproblemática,quedandoalaesperadelapróximareunión.El18denoviembresesolicitaqueelBancoUniónS.A.certifiquelasuperficieycantidaddeManzanosadquiridosporelFideicomiso,habiendoelBancodadolarespuestacorrespondiente.

Enfecha,14defebrerode2017medianteCITE:CA/SGNF/007/2017dirigidaalaCoordinadoraGeneraldelaUnidaddeTitulaciónseseñalaquehabiendotenidoreu-nionespreliminaresdeacercamientoparatratareltemadelaconciliaciónfinancieraestablecidoenelArtículofinal1°.-delasDisposicionesfinalesdelaLeyN°163de8deagostode2011;haberexplicadotantoalaUnidaddeTitulacióncomolosabogadosdenuestraentidadelalcancedelacitadaLeyconreferenciaalaUrbanizaciónElPalmaralPlenodelaBrigadaParlamentariaCruceñaendosoportunidadesenlaciudaddeSantaCruz,yporúltimohaberatendidosusolicituddecertificaciónconrelacióna:lacompradeterrenos,loslotesqueseencuentranubicadosenlaU.V.170,losmanzanosquelecorrespondenalaUnidaddeTitulacióndelexFondoNacionaldeViviendaSocial–FONVISdeacuerdoalaPlanimetríaaprobadaenfecha30deseptiembrede2011enelmarcodelArt.6°,inc.b)delaLeyN°163ydadoeltiempotrascurrido,sesolicitaautorizareliniciodelaconciliaciónfinancieraaefectosdecerrarelFideicomisoElPalmaralabrevedadposible.

MediantenotaconciteMEFP/VPSF/DGSF/Nº201/2017defecha20dejuniodel2017elLic.MarioAlbertoGuillenSuarezViceministrodePensionesyServiciosFinan-

cierosdelMinisteriodeEconomíayFinanzasPublicas,solicitasedérespuestaalaPeticióndeInformeEscrito347/2017-2018defecha18demayodel2017formuladaporelDiputadoBenignoVargasGuzmánantelaCámaradeDiputadosparaqueseinformerespectoalascomprasefectuadasdentrodelFideicomisoElPalmar,lamismaquefuerespondidamediantenotaconciteCA/BUSAGG/844/2017defecha20dejuniodel2017.

Enreuniónsostenidaenfecha19deseptiembrede2017,elDiputadoBenignoVargassolicitoalaGerenciaRegionalSantaCruzsedérespuestaasurequerimientorealizadorespectoaunanuevaaudienciaparaqueseexpliqueellevantamientotopográfico(Planimetría)delproyectoelPalmar,porloquesepreparólanotaconciteCA/GRSCNo.040/2017mediantelacualselecomunicaqueyaendosoportunidadeselBancoconjuntamentelaUnidadEjecutoradeTitulaciónbrindaronexplicacionesdetalladasdelProyectoelPalmararaízdedosconvocatoriasrealizadasantelaBrigadaParlamentaria,encuyaúltimareuniónlaBrigadaParlamentariadiosolucionesalasproblemáticasplanteadasporlosvecinosdelaUrbanizaciónCasanovasII,lasquesondeconocimientodelDiputadoBenignoVargasydelaDiputadaRominaGuadalupe Paz Ramos, quienes participaron en las reuniones.

Asimismo,seleinformoquelaGerenteGeneralremitiónotaalseñorMinistrodeEconomíayFinanzasPúblicasenfecha20dejuniode2017,enatenciónalaPIENº347/2017-2018de18demayode2017,PeticióndeInformeEscritopresentadaporelDiputadoBenignoVargasatravésdelaDiputadaRominaGuadalupePazRamos,enlacualsehadadorespuestaasuscuatrocuestionamientosplanteados,aobjetodequeesacarteradeEstadoatiendadirectamentelacitadaPeticióndeInformeEscrito.

MediantenotaCITE:CA/SGNF/087/2018defecha28defebrerode2018,seenviócartaalseñorIng.MiltonClarosHinojosa,MinistrodeObrasPúblicas,ServiciosyVivienda,comunicandotodoslosaspectosacontecidosdesdeel5denoviembrede2015hastael19deseptiembrede2017,señaladosprecedentemente,solicitándolepueda instruir a las instancias correspondientes a iniciar el proceso de conciliación del Fideicomiso FONVIS-El Palmar, en el marco de lo establecido en la Ley Nº 163 de8deagostode2011,relativoalProyectoElPalmar.

Secontinúanconnuestrasgestiones,antelasinstanciascorrespondientes,aobjetodeiniciarelprocesodeconciliacióndelFideicomisoFONVIS-ElPalmarenelmarco

deloestablecidoenlaLeyNº163de8deagostode2011,relativoalProyectoElPalmar.

Fideicomiso Serena Calicanto

PorEscrituraNo.716/1995defecha14dejuniode1995,elBancodelaUniónS.A.firmóuncontratodeFideicomisoconelFondoNacionaldeViviendaSocialFonvis,dondeelBancoparticipacomoFiduciarioyelFonviscomoFideicomitente.

EneldocumentoseestablecequeelFonvisaprobóelfinanciamientobajolamodalidaddefideicomisodelproyecto“SerenaCalicanto”delaciudaddeCochabambaparaserejecutadoporlaempresaconstructoraTecnologíayDiseñoS.R.L.depropiedaddelSr.DarbyArandia.ElobjetodelFideicomisoindicaqueelFonvistransmiteyentregaalBancoUniónlasumadeUSD4.871.957,87encalidaddefideicomisoycondestinoalotorgamientodefinanciamientode727solucioneshabitacionesafavordebeneficiarioshabilitados,conunaportedelosbeneficiariosdeUSD541.332,80,haciendountotaldeUSD5.413.290,67

PorEscrituraPúblicaNo.1018/1.995defecha22deseptiembrede1.995,otorgadaantelaNotariodeFePublicaDra.MariaLuisaAlvarado,elBANCOylaempresaTECNOLOGIA&DISEÑOS.R.L.suscribieronuncontratodeFinanciamientodeConstrucciónde727SolucionesHabitacionalesdediferentestiposymodelos,cuyocostoascendióalasumadeUSD5.413.290,67,deloscualesel90%,esdecirlasumadeUSD4.871.957,87debíanserfinanciadoporelFONVISyel10%,esdecir,USD541.332,80financiadoconelaportepropiodelosadjudicatarios;elplazodeejecucióndelaobrafuede20mesescalendarioyconlasgarantíashipotecariasestablecidasenlacláusulaquintadelareferidaescritura.

PorEscrituraPúblicaNo.1336/99de28demayode1.999,otorgadaanteelNotariodeFePublicaDr.HugoMelgarAlvarezelBANCOyelCONTRATISTAsuscribieronunaadendaalaescriturapúblicaNo.1018/95,enlaqueseestablecieronnuevascondicionesparallevaradelanteelproyectoSERENACALICANTOenvirtudalasmodificacionesdeordentécnicorealizadasporelFONVISyelCONTRATISTA,reduciendoelproyectoasolo665viviendas.Seaclaraqueloslotesdeterrenossobreloscualesseimplementóelproyectohabitacionalreferido,fueronadquiridosporelFONVISasuanteriorpropietarioSr.RemyArandiaGuzmán.

DadoelincumplimientoeneldesembolsodeldineroporFONVISalbancoyporconsiguienteelnodesembolsoalaEmpresaConstructoraT&DdelosfondosparalaconstruccióndelaUrbanizaciónSERENACALICANTO,seinician4procesosarbítrales,deloscuales2estánconcluidosquesonlosiniciadosporTECNOLOGIA&DISEÑOS.R.L.contraelBanco,losotrossedetallanacontinuación:

• PrimerprocesoArbitralseguidoporelBancoUniónS.A.contraelEx–FONVIS:

ElBancoUniónS.A.inicióprocesocontraelEx–Fonvis(UnidaddeTitulación)debidoalincumplimientoenlosdesembolsosdentrolosplazosestablecidosparalaejecucióndelaobraSerenaCalicanto.

El2deoctubrede2003sepronuncióellaudoarbitralfavorablealBancoenUSD925.117elcualalafechaseencuentraejecutoriado,debidoaqueelrecursodeanula-cióndeducidoporelEx–Fonvis(UnidaddeTitulación)fuedeclaradoimprocedente,actualmenteseencuentraencursoelAuxilioJudicialparaelcobrodeloadeudadoporelEx–Fonvis(UnidaddeTitulación),elcualseventilaenelJuzgadoDécimodePartidoenloCivildelaciudaddeCochabamba,deltotalselogróretenerlasumadeUSD235.718,19;montoquefueretenidoycobradodentroelprocesoejecutivoseguidocontraT&D;porconsiguientedichoimporteestambiénpagadoacuentadeloadeudadoaT&D.

DelsaldoadeudadodeUSD689.458seordenólaretenciónalEx–Fonvis(UnidaddeTitulación),sinembargo,pesealanotificaciónalMinisteriodeHacienda,ladirectoradelTesoroGeneraldelaNaciónrepresentolaOrdenJudicialexpresandoquelosrecursosdelEx–Fonvis(UnidaddeTitulación)resultaninembargables.Seefectuarongestionesynegociacionesdirectasparalograrelrespectivodesembolsoyelconsiguientepagodeloadeudadosinéxito.

El20demarzode2012,senotificóalMinisteriodeObrasPúblicas,ServiciosyVivienda,comoMáximaAutoridadEjecutiva,afindequepaguenafavordelBancolasumaadeudadaporelarbitrajedescritoycuyoLaudosehalladebidamenteejecutoriado,pormemorialdel27demarzode2012elSr.HernanVegaresponsablejurídico

delaUnidaddeTitulacióndependientedelMinisteriodeObrasPúblicas,ServiciosyViviendapidelanulidaddelacitaciónconlaordendepago,alocualelBUSArespondeindicandolaimprocedenciadeestanulidadsolicitadaalestarelLaudodebidamenteejecutoriadodesdeelaño2005.PorAutodefinitivodel17deenerode2013,elJuezdelacausarechazalasolicituddenulidaddecitaciónconladiligenciadenotificaciónalMinisteriodeObrasPúblicas,ServiciosyVivienda.

ElBancosolicitóejecutoríadelautoreferidopormemorialdel20defebrerode2013ysepidióalaNotificaciónalViceMinisteriodeTesoreríayCréditoPúblico,depen-dientedelMinisteriodeHaciendaparaqueprocedaalaretenciónyremisióndefondosafindecancelarelsaldodeudorafavordelBanco,aunelMinisterionopagóningunasumaalBanco.Alafecha,sepresentaronvariosmemorialesreiterandolaordendepagoafavordelBanco.

SepreparaDespachoInstruidoalaCiudaddeLaPazparalanotificaciónalMinisteriodeEconomíayFinanzasafindequeseefectuélaprevisiónpresupuestariadeUSD689.503,30enlaPartidadeContingenciasJudiciales,(temaArbitrajecontraelexFonvis)ganadoporelBanco.

SenotificómedianteexhortosuplicatorioalMinisteriodeEconomía,ladiligenciafuedevueltadebidamentediligenciadael2demarzode2016;elMinisteriodeEconomíarespondióelrequerimientoeindicóqueelBancodebepedirestaprevisiónalMinisteriodeObrasPúblicas,ServiciosyVivienda,alTesoroGeneraldelaNaciónyalMinisteriodeEconomíayFinanzasPublicas,seelaboraelmemorialrespectivo.

Enfecha2demarzode2017,seenvióeldespachoinstruidoparalanotificaciónalMinisteriodeObrasPúblicasyVivienda,conelautodefecha18denoviembrede2016,paraqueesteMinisterioenelmarcodesusobligacionesgestioneypongaenconocimiento,elcumplimientodeloordenadoporelJuezynotifiquealMinisteriodeEconomíayFinanzasPúblicas,sobrelaexistenciadeladeudapendientedepagoalBancoenUSD689.503,30yefectuélaprevisióneinscripciónpresupuestariaenlapartidade“ContingenciasJudiciales”queseestableceanualmente.(montoadeudadoalBancodelprimerarbitraje).

• Segundo Proceso Arbitral seguido por el Banco Unión S.A. contra el Ex - FONVIS

El3demayodel2009,elBancoinicióelSegundoArbitrajecontraelEx-FONVISUnidaddeTitulación,hoybajolaTuteladelMinisteriodeObrasPúblicasconelfindecobrarelmontodemultasimpuestasalBancodentroelprimerarbitraje,dictándoseel3deabrilde2012,elLaudoArbitralqueensuparteresolutivadeterminólosiguiente:

LarestituciónalBancoUniónS.A.porpartedelaUnidaddeTitulacióndelassiguientessumasdedinero:

a) USD 1.194.793,56 por multas.b) USD 162.120 por honorarios.c) USD 49.450 por honorarios.d) USD 1.524 por costas.e) USD 750 por honorarios de Perito.f) SecondenaencostasalaUnidaddeTitulación,hoybajolaTuteladelMinisteriodeObrasPúblicas.g) SecondenaalaUnidaddeTitulaciónalpagodeinteresesdelosimportesmovilizados,quedebenserliquidadosenejecucióndelLaudo.

DelLaudoreferido,laUnidaddeTitulaciónhoyMinisteriodeObrasPúblicaspresentóunRecursodeAnulación,mismoquefuerechazadoporelTribunalArbitral,porAutodel30dejuliode2012seejecutoriaelLaudoArbitral.

AnteelrechazodelRecursodeAnulación,elMinisteriodeObrasPúblicasinterponeelrecursodeCompulsa,recayendoesterecursoanteelJuez8vodePartidoenloCivil,JuezquesolicitaalTribunalArbitralélenviódelexpedientedelArbitraje.

RevisadoelexpedienteelJuez8vodePartidoenloCivildeclarailegallaCompulsaplanteadayaquenoselapresentóeneltiempoestablecidoporelprocedimiento.

ElMinisteriodeObrasPúblicasinterponeunaAccióndeAmparocontraelJuez8vodePartidoenloCivilpordeclararilegallacompulsa,laaudienciafuellevadaacaboeldía8deenerode2013,laresolucióndelTribunaldeGarantíasfueeneldarporbienhechoelrechazodelacompulsaporelJuezdelacausa,portanto,senególatutela solicitada por el Ministerio de Obras Públicas.

ElMinisteriodeObrasPúblicasvolvióapresentarotraAccióndeAmparoConstitucionalporrechazadolaCompulsa,elTribunaldeAmparoconcedelatutelayordenaqueelJuez8vo.dePartidoenloCivilsevuelvaapronunciarsobrelaCompulsa,elBancorecusóalJuezporhaberemitidocriterioypasóalJuzgado9°dePartidoquienvolvióadeclararilegallaCompulsapresentadaporelMinisteriodeObrasPúblicas,aúnnosesolicitóelAuxilioJudicialdebidoaquelasaccionesdeAmparoConstitucionalseencuentranenrevisiónanteelTribunalConstitucional.

ElTribunalConstitucionalratificolaResolucióndelaAccióndeAmparo,sesolicitajudicialmenteelAuxilioJudicialdelArbitraje.

Portanto,LaEx–UnidaddeTitulacióndelFONVIS,adeudaalBancoUniónS.A.quefueraFiduciariadelFideicomisoparalaconstruccióndeSolucionesHabitacionalesdelProyectoSerenadeCalicantolosiguiente:

• LasumadeUSD689.458porconceptodesaldopendientedelmontofijadoenelLaudoArbitraldel2deoctubrede2003.• LasumadeUSD1.408.638,másdaños,perjuiciosycostasdeleyporconceptoderepeticióndelasmultasimpuestasalBanco,aconsecuenciadelincumplimiento

delEx–Fonvis(UnidaddeTitulación),porelnodesembolsodelosfondosparalaejecucióndelProyectoHabitacionalSerenadeCalicanto.

Enoctubrede2015,seingresóalAuxilioJudicialcontodalaprueba,radicoenelJuzgado3ro.dePartidoenloCivil,seesperaAutodeAdmisiónytrasladoalMinisteriodeObrasPúblicas,ServiciosyVivienda.

Porautodel10demarzode2016,elJuezdelacausaordenóeltrasladoalMinisteriodeObrasPúblicas,ServiciosyViviendarepresentadoporelSr.MiltonClaros,paraquerespondaalAuxilioJudicialinstauradoporelBanco,elexhortoparanotificaralJuezseencuentraparafirmas.

SenotificóalMinisteriodeObrasPúblicas,ServiciosyViviendamedianteexhortoel5demayode2016,elMinisterioensuprimeraactuacióninterponeunincidentedenulidaddenotificaciónaduciendoquelanotificaciónconelpresenteauxilioleshabríacausadoindefensión,yaquenosehabríaobservadoelprocedimientodecitaciónconlademanda.Pormemorialdel3dejulio,elBancorespondealincidentepidiendoserechaceelmismo,porserimprocedenteyademássetengacomoconfecciónespontaneaelconocimientodelMinisterio.Alrespectodellaudoarbitralenejecución,sehizocontarqueelauxiliojudicialesunmecanismocomplementarioparaelcumplimientodeunlaudoarbitralejecutoriado;pormemorialdel28dejuniode2016sesolicitóresoluciónalincidenteindicado.Pormemorialdel22deseptiembresereiteróresoluciónalincidentedenulidadintentadoporelMinisteriodeObrasPúblicas;El22deseptiembrede2016sereiterósolicitudderesoluciónalincidenteplanteado.ElJuezdelacausarechazoelincidentedenulidadintentadoporDaríoVelásquezenrepresentacióndelMinisteriodeObrasPúblicas,porloqueelBancopormemorialde20deabrilde2017,sesolicitóRESOLUCIONDEVISTAparaelcumplimientodellaudoArbitral.

Pormemorialde18dediciembrede2017sereiterónuevamentelaRESOLUCIONDEVISTAafindecontinuarconelauxiliojudicial,duranteel2018sereiteróalJuezRESOLUCIONDEVISTAyalafechanosetieneresolución.

• Presentación de recursos jerárquicos ante la Autoridad Regional de Impugnación Tributaria

QuintoProceso–ServiciodeImpuestosNacionales(ProcesoArbitral)

ElBancoplanteademandadearbitrajecontraelSIN,porincumplimientodecontratoporpartedeestainstitución,habiéndosevioladolascláusulas30y39delaResolu-ción Ministerial Nº770de3denoviembrede2004,asícomolasclausulas24,25y30delContratodeServiciosde29dediciembrede2004,alaplicarseincorrectamentelostérminosdedichocontrato,generandomultasilegalesyfueradecontextodelmismo,debitandoilegalmenteunamultaejecutandounagarantíadedistintoobjetoycontrato,generandoademásdañoeconómicoenperjuiciodelBancoUniónS.A.porloqueelBancorequiriósedejesinefecto:lamultaporretrasoinexistenteenlarealización de reprocesos de Bs394.284,40.

Asimismo,sesolicitóelreparodeldañoeconómicocausadoporlasviolacionesdelSINalcontratodeservicios:1)RestitucióndeBs207.244,63,debitadoarbitrariaeilegalmentedelacuentacorrientequeelBancotieneenelBancoCentraldeBolivia.2)Resarcimientodeldañocausadoporeldébitoilegal,deacuerdoaloestablecidoenlosArts.984y994delCódigoCivil,queasciendealasumadeBs49.738(al16%detasaactivacobradaporelBancoenlíneasdecréditoporunañoymedio).3)ReparodelamultadeBs3.669,88generadailegalmenteporretrasoenlosdepósitosquefueocasionadaporeldébitoilegalrealizadoporelSIN.

SeemitióunLaudoArbitralqueliberaalBancodelpagodeBs394.000ydejaabiertalaposibilidadqueelBancoaúncontinúesureclamoporBs207.000atravésdeunAmparoConstitucional.ImpuestosNacionalesinterpusounRecursodeNulidadcontraelLaudo,habiéndosesorteadoelmismoalJuzgado12ºdePartidoenloCivilyComercial,JuezqueanulaobradosyordenadictarunnuevoLaudoArbitral,sedevolvióantecedentesalTribunalArbitral.LosabogadosmiembrosdelTribunalArbitralpresentaronsuexcusadeseguirtomandoconocimientodelcaso.ElBancopresentócartasrechazandolasexcusasdelosÁrbitros,hastalafechanoexisteconfirmacióndenuevoTribunalArbitral,alaesperadelaelecciónenelColegiodeAbogados.ElBancopresentómemorialalColegiodeAbogadosparaladesignacióndenuevosárbitrospararesolverelcaso,el30deseptiembrede2013,senotificóalBancoconlaaceptacióndeladesignacióndeárbitrodelaDra.AudaliaZuritaporpartedelBanco.

Mediantenotarecibidael22denoviembrede2013,elCentrodeConciliaciónyArbitrajedelColegiodeAbogadosdeLaPaz,haceconoceralBancoquelosÁrbitrospropuestos,porelSINDra.NorkaCuellarTorrezylaDra.AudaliaZuritaZeladaporelBanco,aceptaronloscargos.

El3deabrilde2014,seconformóelnuevoTribunalArbitralquetienecomoPresidentealDr.RigobertoParedesEncinasylosdosárbitrosDras.AudaliaZuritaZeladayNorkaCuellarTorrez.

El10deabrilde2014,sellevóacaboaudienciainformativaenlacuallosmiembrosdelTribunalrealizaronpreguntasconcretasalosAbogadostantodelBancocomodel SIN, antes se realizó un resumen de las pretensiones de ambas instituciones.

Posterioralaaudienciareferida,elBancopresentómemorialdeapersonamientodelDr.MauricioMancillayunarelacióndehechosquemotivoeliniciodelprocesoarbitral,delamismaformaelSINpresentomemorialtambiénconunarelacióndeantecedentesdelcaso.El13demayode2014elBancofuenotificadoconlarespuestaalmemorialdeapersonamientodelDr.MancillayelmemorialpresentadoporelSIN,enamboscasoselTribunaldeArbitrajerespondióquesetienepresenteyseconsideraráensuoportunidad.

El30dejuniode2014,elBancofuenotificadoconlaResoluciónNo.04/2014mediantelacualelDirectordelCentrodeConciliacióndelColegiodeAbogadosresolviósuspenderlosplazoslosprocesosarbitralesquesetramitandel1dejulioal21dejuliode2014.

El16deseptiembrede2014,senotificóalBancoconlaResoluciónNo.05/2014del12deseptiembrede2014,quedisponeporunapartesuspenderelplazodelprocesoarbitralhastaqueseposesioneunnuevoarbitroytambiéndisponequeelSINenelplazodecincodíaspropongaunárbitrodeparte.El7deoctubrede2014,elBancofuenotificadoconlacartaconCITE:ICALP/CCA/085/2014enlaquehaceconocerquelaDra.MarleneTerándeMillanaceptoladesignacióncomonuevoárbitro.El28deoctubrede2014,sellevóacabolaaudienciadereconformacióndelTribunalArbitralenlaquefueposesionadacomoárbitrolaDra.MarleneTerandeMillan.El19denoviembrede2014,elBancofuenotificadoconelLaudoInterlocutorioNº03/2014del17denoviembrede2014,queresuelveprorrogarporeltiempode60días,elplazoparaemitirelLaudoArbitralcorrespondiente.

El17demarzode2015,elBancofuenotificadoconLaudoArbitralNº01/2015del25defebrerode2015,enelcualseresuelvedejarsinefectolasmultasimpuestasporelSINporBs394.284.40yBs3.669.88yrespectoalarestitucióndeBs207.244.63eltribunalarbitralsedeclaróincompetenteparaconoceryresolver,pornoexistiralrespectoconvenioarbitral.AntelasolicituddeaclaraciónycomplementaciónsobrealgunospuntosdelLaudoArbitral,elTribunalArbitralemitióLaudoInterlocutorioNº04/2015del31demarzode2015,enelcualseaclaralospuntossolicitadosydeclarainadmisiblealteraromodificarlosustancialdeladecisióntomadaenelLaudoArbitral,elcualfuenotificadoalBancoenlamismafecha.El10deabrilde2015,elSINinterpusorecursodeanulacióndelLaudoArbitral.El21deabrilde2015,senotificóalBancoconDecretodel20deabrilde2015,enelqueseconcedeelrecursoparaanteelJuezdePartidoenloCivil.El29deabrilde2015,senotificóalBancoconcartaderemisióndeexpedientealJuzgado6todePartidoenloCivil.EndespachopararesolverelrecursodeanulacióndeLaudo.


ElJuezPúblicoCivilyComercialNo.6emiteResoluciónNº222/15medianteelcualanulaellaudoarbitralemitidoporelTribunaldeArbitrajedelColegiodeAbogados,elcualseencuentraparaemitirnuevoLaudoArbitral.Losárbitrossereunieronaefectosdeconsiderarsuposiciónantelanulidaddellaudoanulado.

Procesosinmovimiento,alaesperadeemisióndenuevolaudoarbitral.

SextoProcesoAdministrativo–ServiciodeImpuestosNacionales(ProcesoContenciosoExpedienteN°CA-026-2015)

ElServiciodeImpuestosNacionalesmediantecartacite:SIN/GNGRE/DNGRBOE/NOT/2619/2011del11denoviembrede2011,iniciaelprocesoderegularizacióndepagosporelcasoderegularizacióndelaAgenciadelBancoenGuayaramerín,referenteapagosdetributosdeloscontribuyentes;quienesefectuaronlaspresenta-cionesypagosdesusDeclaracionesJuradas,durantelasgestiones2002y2003enlaSucursaldelBancoenGuayaramerín,importesydocumentaciónquenofueroninformadosalSINensuoportunidad,haciendountotalpormultasdemorayadicionales(extravíoyalteración)deBs4.121.413,18yBs5.042.587,84.AntelanegativadelSINdeatenderlosrecursosrevocatorioyjerárquicointerpuestosporelBanco,seinterpusodemandacontenciosaadministrativalacualfuerechazadaporelTribunalSupremodeJusticiaporsupresentaciónextemporánea.

Posteriormente,el11demarzode2015,elBancofuenotificadoconlademandacontenciosaadministrativadelSINdécumplimientodeobligacióntributariareferentealasmultasporimportesydocumentaciónquenofueroninformadosalSINporlaagenciadelBancoenGuayaramerín.El30demarzode2015,elBancorespondiódeformanegativaalademandainterpuestaporelSIN.ElTribunalSupremocalificoelprocesocomoordinariodehechoydispusoaperturadeplazoprobatoriode50días,el22dediciembrede2015,elTribunalSupremoasolicituddelSIN,disponerlibreordeninstruidapararecepcionarlaconfesiónjudicialprovocadadeFernandoArteagaMonteroyobservaeltestimoniopoderdelDr.MauricioMancilla.El16demarzode2016,elBancopresentóunmemorialadjuntandouncertificadoNotarialyuncertificadodeFUNDEMPRESA,conlocualsepruebalaplenavigenciadeltestimoniopoderdelDr.PaulMauricioMancillaparaejercerlarepresentantelegaldelBancoenestecaso,subsanandodeestamaneralaobservacióndelTribunalSupremoydelcontrario.

El7dejuniode2016,elBancofuenotificadoconlacomisióninstruidalibradaporelTribunalSupremodeJusticiayseñalamientodeaudienciadeconfesiónprovocadaparaeldía14dejuniode2016,lacualfuesuspendidaasolicituddelSINdebidoaqueelnombredelrepresentantedelBancofuetranscritodemaneraerróneaenelseñalamiento.EnunanuevaaudienciaelrepresentantelegaldelpresidentedelDirectoriodelBanco,prestóconfesiónprovocada.El28dejuliode2016elSINpresentoelexhortoyactadelaaudienciadeconfesiónprovocadaalTribunalSupremodeJusticia.El31deoctubrede2016,elBancopresentoelmemorialdealegatosycon-clusionesalTribunalSupremodeJusticia.El3denoviembrede2016,eltribunaldecretoquetieneporpresentadolosalegatosyconclusionesdelBancoyquepasenautos para sentencia.

SegúnrevisióndelapáginawebdelÓrganojudicialyconfirmacióndelabogadodelBancoenlaciudaddeSucreelprocesoseencuentracondecretodefecha15demayo de 2017, para sorteo a Ministro.

Enfecha15demayode2017,elTribunalSupremodeJusticiaemitióSentenciaNo.72(notificadaalaspartesel28deagostode2017)enlaquedeclaranimprobadalademandacontenciosainterpuestaporelServiciodeImpuestosNacionalescontraelBancoUniónS.A.ynohabiendorecursoulterior,elprocesoseencuentraconcluido.

SéptimoProcesoContenciosoBancoUniónS.A.-contraelServicioNacionaldeImpuestos(ExpedienteN°247/2017)

Enfecha24dediciembrede2011,senotificóalBancoconlademandaContenciosaAdministrativapresentadaporelSINencontradelBanco,admitidaporlaCorteSupremadeJusticiaporunmontoaproximadodeBs2,1MM,conlossiguientesargumentos:“ElcontratoCASES87/99constituyóunarelaciónjurídicaentreelSINyelBUSA,estipulandoconcesiones,derechosyobligacionesrecíprocaymutua,tantoparaelSINcómocontratante,comoparaelBUSAcomocontratado,dondecadapartesuscribióelcontratoconplenoconsentimiento.DondeelcontratadoenlacláusuladécimasegundaseobligóasumirlasqueelSINleimpongacomoresultadodelincumplimientoalosArts.30a36delaR.M.Nº783ydeacuerdoalArt.38delareferidaRM,aceptóquetenía5díasdeplazoparapagarlamultaopresentardescargo,elcontratoCASES87/99seresolvióporcumplimientoovencimientodeplazoel31dediciembrede2004einiciadoelprocesodeconciliacióndedeudasqueconcluyó el 12/12/2007, se estableció que el contratado incumplió los Arts. 30 al 36 del R.M. Nº 783 y se determinó multas por Bs2.196.079 y el contratado incumplió suobligacióndecancelarlasmultas.Porloque,habiendoelSINconminandoalpagodelasmultasyantelanegativadelBanco,estarelaciónjurídicacontractualsehatornadocontenciosa,siendoaplicablelaacciónprevistaenelArt.775CPC,todavezqueelBancoseniegaacumplirsusobligacionesestipuladasenelContratosuscrito y la R.M. Nº 783.

Seinterpusoexcepcionesysecontestólademandaenformanegativa,elSINplanteaincidentedenulidadporinsuficienciadePoderdelRepresentanteLegal.Pos-teriormente,enfecha09/05/2013medianteAutoSupremoNº158/2013serechazanlasexcepcionesformuladasylosincidentespresentados.Enfecha15/02/2016elTribunalSupremodeJusticiaemitióAutoSupremoNo.41/2016declarandoimprobadalademandacontenciosaadministrativainterpuestaporelServiciodeImpuestosNacionalescontraelBanco,enfecha06/10/2016senotificaconlaResolución.

Estasentenciaactivó2mecanismosdecobroquepodríaejecutarelSIN,entalvirtudelBancoplantóunademandadeprescripciónencontradelSINdemanerapreventivayconlafinalidaddeevitarfuturasaccionesdecobro,entalvirtudenfecha13/07/2017enlavíacontenciosaelBancopresentódemandadeprescripcióndesupuestosadeudoscontractualescontraelServiciosdeImpuestosNacionales,MinisteriodeEconomíayFinanzasPúblicasyalMinisterio Público.

LacausafueradicadaenlaSalaSocialSegunda,ElTribunalSupremoemitióobservaciónsolicitandoquepreviamenteseaclarei)sielMinisteriodeEconomíayMinis-terioPúblicoactuabancomodemandadosotercerosinteresadosyii)sepresenteladocumentaciónoriginal,relacionadaalcontratodePrestacióndeServiciosquedioorigenalasmultasylosintercambiosdecomunicaciónentreelBancoyelSIN,otorgandoalBancounplazode8díasparasubsanar.

Aefectosdesubsanar,sepresentómemorialalaSalaPlenadelTSJporlaqueserequirióeldesglosedeladocumentaciónoriginalqueseencontrabaenelexpediente543/2011.Conrespectoalaprimeraobservaciónsedioporsubsanada,yconrespectoalosdocumentossolicitanquesepresenteenoriginalesofotocopiassinplazodeterminado,enesesentidosetramitóanteelSINfotocopiaslegalizadas.

Enfecha05/01/2018sepresentómemorialsubsanandolaobservacióndelTribunalSupremopresentandolasfotocopiaslegalizadasobtenidasenelSIN,enfecha08/01/2018seemitióAutodeAdmisióndedemandacontenciosaordenandoselibreprovisióncitatoriayseordenaquelaAdministraciónTributaria,remitalosantece-dentesadministrativosdelContratoconcódigoCASES87/99.

Enfecha19/02/2018sepresentamemorialreiterandoseemitaprovidenciaalosotrosíesseñaladosenlademanda,enfecha21/02/2018seemitenprovidenciaorde-nandotrasladoalapartecontrariaconlasolicituddemedidacautelardeprohibicióndeinnova,posteriormentesenotificaalBancocondichaResoluciónel22/03/18.

Enfecha24/04/2018sepresentóanteelTribunalDepartamentaldeJusticiadeLaPaz,tantolaprovisióncitatoriaparaelServiciodeImpuestosNacionales,comoprovisióncompulsoriaparalaProcuraduríaGeneraldelEstado.LasprovisionesfueronsorteadasalaSalaSocialPrimeradedichotribunal. En fecha 07/05/2018 se realizó la citación al Servicio de Impuestos Nacionales y a la Procuraduría General del Estado Plurinacional de Bolivia, se devolvió la comisión citatoria a Sucre.

Enfecha28/05/2018elSINplanteaexcepcionesdecosajuzgadaycontestaalademanda,elBancoenfecha19/06/2018respondealasExcepcionesyel27/06/2018se presentó memorial de réplica.

Enfecha27/06/2018,elBancopresentómemorialderéplica,contestandoloshechosseñaladosporelSIN.Enfecha19/07/2018,elBancofuenotificadoconProvidenciade 20/06/2018 que dispone se tenga por respondida la excepción, al igual que decreta traslado para el SIN.

Asimismoenfecha19/07/2018,elBancofuenotificadoconProvidenciade28/06/2018quedisponesetengaporpresentadalaréplica,aligualquedecretatrasladoparaelSIN.Enfecha23/08/2018,elBancofuenotificadoconmemorialdedúplicapresentadoporelServiciodeImpuestosNacionalesydecretode07/08/2018dictadoalmismo,quedisponequesetengaporabsueltaladúplica.Enfecha23/08/2018,elBancofuenotificadoconmemorialdecumpleloordenadopresentadoporelServiciode Impuestos Nacionales y decreto de 18/06/2018 dictado al mismo, que dispone que la documentación presentada se arrime a sus antecedentes.

HabiendopresentadoelSINelmemorialdedúplica,correspondequeelTribunalSupremodeJusticiadecrete“autosparasentencia”,deconformidadalArt.354pará-grafoIIIdelCódigodeProcedimientoCivilde1975(normaaplicable).

Enfecha04/10/2018elBancofuenotificadoconprovidenciade11/09/2018quedispusolaregularizacióndelprocedimientoanulandohastafs.384inclusive,esdecirhastaelmemorialdecontestacióndedemanda.Asimismodichaprovidenciadeclarótrabadalarelaciónprocesal,trasladandolarespuestapararéplica.

El 18/10/18, el Banco presentó nuevamentememorial de réplica enmérito a la providencia de 11/09/2018. El 21/11/18 se notificó al Banco con providencia de30/10/2018,quedisponelapresentaciónderéplicaysutrasladoalapartedemandadaparaladúplica.DichodecretodisponequeprevioalamedidaprecautoriadeprohibicióndeinnovarsecumplaconlodeterminadoporelArt.173delCPC.

NOTA 12 - HECHOS POSTERIORES

Conposterioridadal31dediciembrede2018,nosehanproducidohechosocircunstanciasqueafectenenformasignificativalospresentesestadosfinancieros.

NOTA 13 - CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Al31dediciembrede2018y2017,elBancotieneunaparticipaciónmayoritariaenelpatrimoniodeSAFIUniónS.A.del99,99%enambasgestiones,enValoresUniónS.A.del97,99%enambasgestiones,enSegurosyReasegurosPersonalesUnividaS.A.del99,99%enambasgestiones,yenUnibienesSegurosReasegurosPatrimonialesS.A.quecorrespondeal99,99%departicipaciónaccionariaenambasgestiones.

Adicionalmente,al31dediciembrede2018y2017,ValoresUniónS.A.tiene1acciónquecorrespondeal0,01%departicipaciónaccionariaenSAFIUniónS.A.,asícomo1acciónquecorrespondeal0,0024%departicipaciónaccionariaenSegurosyReasegurosPersonalesUnividaS.A.yal31dediciembrede2018,setiene1acciónquecorrespondeal0,0049%departicipaciónaccionariaenUnibienesSegurosyReasegurosPatrimonialesS.A.

Asítambién,al31dediciembrede2018y2017,SAFIUniónS.A.tiene1acciónquecorrespondeal0,0024%departicipaciónaccionariaenSegurosyReasegurosPersonalesUnividaS.A.

Deigualforma,al31dediciembrede2018y2017,SegurosyReasegurosPersonalesUnividaS.A.tiene1acciónenUnibienesSegurosyReasegurosPatrimonialesS.A.quecorrespondeal0,0049%departicipaciónaccionaria.

Finalmente,al31dediciembrede2018,UnibienesSegurosyReasegurosPatrimonialesS.A.tiene1acciónenSAFIUniónS.A.quecorrespondeal0,0052%departi-cipación accionaria.

Lasinversionesenlassubsidiariasestánvaluadasasuvalorpatrimonialproporcional(VPP)conbaseenlosestadosfinancierosal31dediciembrede2018y2017,respectivamente.

LosestadosfinancierosconsolidadosdelBancoUniónS.A.ysussubsidiarias,deacuerdoconloestablecidoporlaNormadeContabilidadN°8delColegiodeAuditoresoContadoresPúblicosdeBolivia(CAUB)yelLibro3º,TítuloVIII,CapítuloI“ReglamentoparaConglomeradosFinancieros”delaRecopilacióndeNormasparaServiciosFinancierosal31dediciembrede2018y2017,seexponenacontinuación:

BANCO UNION S.A. (GRUPO UNION)

ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017


2018 2017

Bs Bs

ACTIVO

Disponibilidades 7.658.150.760 6.242.027.932

Inversionestemporarias 5.046.018.251 4.494.798.651

Cartera 16.585.231.207 14.538.916.440

Carteravigente 16.085.669.990 14.126.477.173

Carteravencida 39.636.641 31.579.318

Carteraenejecución 163.897.323 131.364.607

Carterareprogramadaoreestructuradavigente 526.301.463 440.090.606

Carterareprogramadaoreestructuradavencida 14.910.313 4.093.437

Carterareprogramadaoreestructuradaenejecución 46.836.100 32.838.414

Productosdevengadosporcobrar 137.535.935 120.662.608

Previsiónparacarteraincobrable (429.556.558) (348.189.723)

Otras cuentas por cobrar 182.885.096 157.654.562

Bienes realizables 931.480 890.443

Inversionespermanentes 680.517.784 696.826.455

Bienes de uso 445.523.377 455.649.622

Otrosactivos 52.715.443 35.910.307

TOTAL DEL ACTIVO 30.651.973.398 26.622.674.412

PASIVO

Obligaciones con el público 20.613.960.020 16.649.221.311

Obligacionesconinstitucionesfiscales 89.278.416 58.968.295

Obligaciones por operaciones de reporto 248.355.859 242.943.476

Obligacionesc/bancosyentidadesdefinanciamiento 1.923.054.746 2.088.034.658

Otras cuentas por pagar 643.336.516 562.709.308

ReservasTecnicayPrevisiones 344.653.599 266.038.883

Obligaciones con empresas con participacion estatal 4.748.135.145 4.905.818.093

TOTAL DEL PASIVO 28.610.774.301 24.773.734.024

PARTICIPACION MINORITARIA 1.759.352 1.583.905

PATRIMONIO

Capital social 1.711.875.840 1.565.113.550

Aportes no capitalizados - -

Reservas 124.997.620 107.525.886

Resultados acumulados 202.566.285 174.717.047

TOTAL DEL PATRIMONIO 2.039.439.745 1.847.356.483

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 30.651.973.398 26.622.674.412

Cuentas contingentes 1.177.499.611 1.456.489.890

Cuentas de orden 225.409.532.433 411.243.654.959

BANCO UNION S.A. (GRUPO UNION) ESTADODEGANANCIASYPERDIDASCONSOLIDADOPORLOSEJERCICIOSTERMINADOSEL31DEDICIEMBREDE2018Y2017(EXPRESADOENBOLIVIANOS)

2018 2017

Bs Bs Ingresosfinancieros 1.627.856.623 1.411.945.477 Gastosfinancieros (390.913.549) (266.773.477) Resultado financiero bruto 1.236.943.074 1.145.172.000 Primas de seguros producidas (netas de reaseguros) 214.052.433 90.949.470 Constituciondereservastecnicas (281.281.028) (130.116.305)Siniestros (netos de recupero) (138.524.280) (71.089.459)Siniestros reembolsados por cesiones al reaseguro 39.746.255 40.975.880 Productos de cesiones al reaseguro 882.294 9.834.181 Otrosingresosoperativos 814.887.970 734.563.602 Otrosgastosoperativos (226.651.334) (256.415.009) Resultado de operación bruto 1.660.055.384 1.563.874.360 Recuperacióndeactivosfinancieros 313.679.945 255.026.687 Cargosp/incobrabilidadydesvalorizacióndeactivosfinancieros (455.844.136) (418.695.876) Resultado de operación después de incobrables 1.517.891.193 1.400.205.171 Gastos de administración (1.221.590.048) (1.108.782.764) Resultado de operación neto 296.301.145 291.422.407 Ajustepordiferenciadecambioymantenimientodevalor 327.223 (91.110) Resultado después de ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 296.628.368 291.331.297 Ingresos extraordinarios 255.094 8.890.707 Gastos extraordinarios - (219) Resultado antes de ajustes de gestiones anteriores 296.883.462 300.221.785 Ingresos de gestiones anteriores 9.626.332 11.433.997 Gastos de gestiones anteriores (468.988) (1.428.206) Resultados antes de Impuestos 306.040.806 310.227.576 Impuestos sobre las Utilidades de las Empresas (IUE) (103.299.331) (135.272.701) Resultado neto antes de participacion minoritaria 202.741.475 174.954.875 Participacion minoritaria (175.190) (237.828) Resultado neto del periodo 202.566.285 174.717.047

EsimportanteseñalarqueencumplimientoalaResoluciónNºSB/122/2004del9dediciembrede2004,emitidaporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI);yadicionalmente,enformasemestralsepresentaypublicaestadosfinancierosconsolidadosdelconglomeradofinancieroUnión,constituidoporBancoUniónS.A.,ValoresUniónS.A.,SAFIUniónS.A.,SegurosyReasegurosPersonalesUnividaS.A.yUnibienesSegurosyReasegurosPatrimonialesS.A.






Gerente General

________________________Juan Carlos Orellana Aldunate

Gerente General

_____________________________Carlos Cesar Valencia Rocha

Contador General

___________________________Oswaldo Antonio Irusta Díaz

Presidente del Directorio

________________________Antonio Waldo Yañez Aguilar

Síndico

Nota 2018 2017

Bs Bs

Activo

Activo Corriente

Disponible 4.a) 2,554,053 8,154,924

Inversionesbursátilesenvaloresrepresentativosde deuda

2.3.b), 4.b) 9,181,308 9,524,721

Inversionesenoperacionesdereporto 2.3.c), 4.c) 6,310,970 -

Inversionesbursátilesenvaloresrepresentativosde derecho patrimonial

2.3.d), 4.d) 30,304,184 16,444,749

Documentos y cuentas pendientes de cobro corto plazo

2.3.e), 4.e) 70,504 1,602,512

Impuestos por recuperar 4.f) 904,092 1,150,996

Gastos pagados por anticipado 2.3.g), 4.g) - 52,789

Totaldelactivocorriente 49,325,111 36,930,691

Activo no corriente

Inversionespermanentes 2.3.f),4.h) 81,302 82,302

Documentos por cobrar a largo plazo 4.i) - 5,415

Activofijo 2.3.h),4.j) 4,155,439 4,332,613

Activointangible 2.3.i), 4.k) 96,639 233,600

Otrosactivos 2.3.j),4.l) - -

Totaldelactivonocorriente 4,333,380 4,653,930

Total del activo 53,658,491 41,584,621

Cuentas de orden deudoras 5) 1,923,074,899 10,911,751,478

Cuentas de registro deudoras 6) 16,138,100 21,284,374

Pasivo

Pasivo corriente

Obligacionesporfinanciamientoacortoplazo 4.l) 6,343,611 -

Documentos y cuentas por pagar a corto plazo 4.m) 208,232 431,555

Impuestos por pagar 4.n) 2,192,252 2,374,062

Provisiones 2.3.l), 4.o) 1,536,415 896,570

Totaldelpasivocorriente 10,280,510 3,702,187

Pasivonocorriente

Documentos y cuentas por pagar a largo plazo 4.p) - 1,164

Totaldelpasivonocorriente - 1,164

Total del pasivo 10,280,510 3,703,351

Patrimonio neto 2.3.n)

Capital social 7.a) 19,315,000 19,315,000

Reservas 7.b) 2,226,471 1,832,489

Ajustedecapital 7.c) 429,191 429,191

Ajustedereservaspatrimoniales 7.d) 15,948 15,948


Resultadosdelejercicio 7.e) 5,496,711 7,879,640

Total patrimonio neto 43,377,981 37,881,270

Total pasivo y patrimonio neto 53,658,491 41,584,621

Cuentas de orden acreedoras 5) 1,923,074,899 10,911,751,478

Cuentas de registro acreedoras 6) 16,138,100 21,284,374

Lasnotas1a14adjuntasformanparteintegrantedelosestadosfinancieros.


Gerente General


Contador General



SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A. BALANCE GENERAL

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017

CONTENIDO

* Balance general* Estado de ganancias y pérdidas* Estadodeflujodeefectivo* Estado de cambios en el patrimonio neto* Notasalosestadosfinancieros

Bs =boliviano USD = dólar estadounidense UFV =unidaddefomentoalavivienda

Estados Financieros al 31 de diciembre de 2018 y 2017SAFI UNIÓN S.A.

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A. ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017

Reservas

Capitalsocial

ReservaLegal

Reservavoluntaria

ReservaTotal

Ajuste de capital

Ajuste de reservas

patrimonialesResultadosacumulados Total


Saldos al 31 de diciembre de 2016 19,315,000 1,379,631 10,279 1,389,910 429,191 15,948 8,851,581 30,001,630

Constituciondereservalegalporel5%delautilidadal31de -

diciembre de 2016, autorizada por la Junta General Ordinaria de

accionistas celebrada el 15 de marzo de 2017 - 442,579 - 442,579 - - (442,579) -

Utilidadnetadelejercicioal31dediciembrede2017 - - - - - - 7,879,640 7,879,640


Constituciondereservalegalporel5%delautilidadal31de -

diciembre de 2017, autorizada por la Junta General Ordinaria de

accionistascelebradael27defebrerode2018 - 393,982 - 393,982 - - (393,982) -

Utilidadnetadelejercicioal31dediciembrede2018 - - - - - - 5,496,711 5,496,711


SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO




SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO



Síndico

Nota 2018 2017

Bs Bs

Ingresos operacionales 2.3.r), 4.q) 21,099,033 22,859,080

Gastos operacionales 2.3.s), 4.q) (1,970,190) (1,641,516)


Ingresosfinancieros 2.3.t), 4.r) 8,805,391 2,743,446

Gastosfinancieros 2.3.u), 4.r) (8,001,023) (1,045,613)

Margen financiero 804,368 1,697,833

Margen operativo y financiero 19,933,211 22,915,397

Cargos por incobrabilidad (168,989) -

Resultado despues de incobrabilidad 19,764,222 22,915,397

Gastos de administración 4.s) (13,152,543) (13,917,259)

Resultado operacional 6,611,679 8,998,138

Ingresos no operacionales 2.3.v),4.t) 460,503 434,093

Gastos no operacionales 2.3.v),4.t) (283,033) (543,254)

Margen no operacional 177,470 (109,161)

Resultado antes de diferencia de cambio y mantenimiento de valor 6,789,149 8,888,977

Abonospordiferenciadecambioymantenimientodevalor

1,990 27

Cargospordiferenicadecambioymantenimientodevalor

(581) (90)

Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor, neto 1,409 (63)

Utilidad antes de impuestos 6,790,558 8,888,914

Impuesto sobre las utilidades de las empresas 2.3.w) (1,293,847) (1,009,274)

Utilidad neta del ejercicio 5,496,711 7,879,640

Nota 2018 2017Bs Bs

FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓNUtilidadnetadelejercicio 5,496,711 7,879,640 Partidasquehanafectadoelresultadonetodelejercicio,quenohan generadomovimientodefondos:

Rendimientosdevengadosnocobrados - - Rendimientodeinversiones 32,641 -

Previsiónparabeneficiossociales 428,617 305,676

Previsionesparaincobrabilidad 168,989 (731,700)

Provisionesparaimpuestosyotrascuentasporpagar 85,879 1,009,274

Depreciaciones y amortizaciones 460,487 502,825

Fondos obtenidos en el resultado del ejercicio 6,673,324 8,965,715

Rendimientoscobradosenelejerciciodevengadosenejerciciosanteriores - 94,205

(Incremento)disminuciónnetodeactivos:

Documentos y cuentas pendientes de cobro 1,532,008 (87,105)

Activosdeusorestringido - -

Impuestos por recuperar 246,904 (140,019)

Gastos pagados por anticipado 52,789 (10,119)

Otrosactivos 5,415 (5,415)

Incremento(disminución)netadepasivos:

Documentos y cuentas por pagar a corto y largo plazo (224,487) (86,120)

Impuestos por pagar (181,810) 257,130

Provisiones (43,638) (334,389)

Previsiones(desahucio) - -

Otrospasivoscorrientes - -

Flujo neto originado en actividades de operación 8,060,505 8,653,883

FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INTERMEDIACIÓNIncremento(disminución)enfinanciaciónyobligacionesporintermediación:

Obligacionesporfinanciamientosdecortoplazo (6,310,970) -

Obligacionesporoperacionesbursátiles - -

(Incremento)disminuciónenoperacionesdeinversión:

Inversionespermanentes 1,000 (1,000)

Inversionesenoperacionesdereporto 6,310,970 -

Inversionesbursátilesenvaloresdederechopatrimonial (13,859,436) (7,289,895)Inversionesbursátilesenvaloresdedeudaeinstrumentosrepresentativosdedeuda 343,412 457,708

Flujo neto (aplicado) originado en actividades de intermediación (13,515,024) (6,833,187)

FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Cuenta de accionistas - aportantes:

Pagodedividendos - -

Flujo neto (aplicado) en actividades de financiamiento - -

FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN(Incremento)disminuciónnetoen:

Activofijo (101,561) (57,441)

Activointangible (44,791) (69,020)

Cargosdiferidos - -

Flujo neto (aplicado) en actividades de inversión (146,352) (126,461)

Incremento de fondos durante el ejercicio (5,600,871) 1,694,235

Disponibilidades al inicio del ejercicio 8,154,924 6,460,689

Disponibilidades al cierre del ejercicio 4.a) 2,554,053 8,154,924 Lasnotas1a14adjuntasformanparteintegrantedelosestadosfinancieros.

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Síndico


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Síndico


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INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

SAFI UNIÓN S.A. 22PÁGINA

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017

NOTA 1 - NATURALEZA Y OBJETO

1. Naturaleza y objeto

El26delmesdeabrilde2000,seconstituyólaSociedadAdministradoradeFondosdeInversiónUniónS.A.,conelobjetoúnicoyexclusivodeadministrarfondosdeinversiónenelmarcodelArtículo95delaLeydelMercadodeValoresN°1834de31demarzode1998ylaNormativaparalosFondosdeInversiónysusSociedadesAdministradorasqueenanexoformaparteintegranteeindisolubledelaResoluciónAdministrativaN°SPVS-IV-421del13deagostode2004ysusmodificacionesposteriores.Atalfinyparacumplirconelobjetivoquepersigue,laSociedadquedóautorizadaarealizartodoslosactos,contratos,negociosyoperacionesrelativosalaactividaddeinversionesenvalores,compatiblescondichoobjetoynecesariosparaelcumplimientodecualesquieradelasfinalidadesdesugirosocial,sinningunalimitacióndeacuerdoalaLeydelMercadodeValoresylaNormativaparaFondosdeInversiónysusSociedadesAdministradoras.ElplazodeduracióndelaSociedadAdministradoraesde99añosyseencuentrainscritaenFUNDEMPRESAbajoelnúmerodematrículaN°13698.

LaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero,medianteResoluciónAdministrativaSPVS-IV-N°351del24dejuliode2000emitiólaautorizacióndefuncionamien-todeSociedadAdministradoradeFondosdeInversiónUniónS.A.yestáinscritaenRegistrodelMercadodeValoresconelnúmeroSPVS–IV–SAF-SUN-006/2000.

LaSociedadAdministradoraesresponsabledeproporcionaralosfondosdeinversiónlosserviciosadministrativosqueéstosrequieran,talescomolacobranzadesus

ingresosyrentabilidad,presentacióndeinformesperiódicosquedemuestrensuestadoycomportamientoactualyengenerallaprovisióndeunadecuadoserviciotécni-coparalabuenaadministracióndelFondo.LaSociedadAdministradoradeberáadministrarlosfondosasucargoconelcuidadoexigibleaunadministradorprofesionalcon conocimiento especializado en la materia.

Al31dediciembrede2018,SociedadAdministradoradeFondosdeInversiónUniónS.A.tieneasucargolaadministracióndesietefondosdeinversiónyuncontratodeadministracióndelacarteradeinversionesymanejoderecursosdeliquidez.

a) FONDO DE INVERSIÓN MUTUO UNIÓN – MEDIANO PLAZO:EncumplimientoconlodispuestoenelArtículo95delaLeydeValoresN°1834,del1°denoviem-brede2000,laSociedadrecibiódeValoresUniónS.A.AgenciadeBolsa,encalidaddetransferencia,elFondodeInversiónMutuoUnión–MedianoPlazoqueeraadministrado por dicha Sociedad.

El24dejuliode2000,medianteResoluciónAdministrativaSPVS-IV-N°351,laAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero–ASFI,autorizaelfuncionamientoe inscripción del Fondo en el Registro del Mercado de Valores con el número SPVS-IV-FIA-UNI-007/2000.

El19deseptiembrede2006,mediantelaEscrituraPúblicaN°489/2006,resuelvemodificarladenominaciónycaracterísticas,determinadasenlacláusulaterceradelaMinutadeConstituciónyEscritura,deFondodeInversiónMutuoUniónaFondodeInversiónMutuoUniónCortoPlazo.

El19deabrilde2013,mediantelaEscrituraPúblicaN°1667/2013,resuelvemodificarladenominaciónycaracterísticas,determinadasenlacláusulaterceradelaMinutadeConstituciónyEscritura,deFondodeInversiónMutuoUniónaFondodeInversiónMutuoUniónMedianoPlazo.

EldiseñodeesteFondoesdecarácterabierto,derentamixta,amedianoplazo,cuyopatrimonioesvariableydondelascuotasdeparticipaciónsonexpresadasendólaresestadounidenses,colocadasentreelpúblicoyredimiblesdirectamenteporelFondo,siendosuplazodeduraciónindefinido.

b) FONDO DE INVERSIÓN DINERO UNIÓN – MEDIANO PLAZO:El24deenerode2005,medianteResoluciónAdministrativaSPVS-IV-N°022,laAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero–ASFI,autorizaelfuncionamientodelFondoysuinscripciónenelRegistrodelMercadodeValoresconelnúmeroSPVS-IV-FIA-DUN-017/2004.

El23dediciembrede2004,medianteEscrituraPúblicaN°1032/2004,seresuelvemodificarladenominacióndelFondodeInversiónDineroUniónporFondodeInversiónDineroUnión-CortoPlazo.

EldiseñodeesteFondoesdecarácterabierto,derentamixta,acortoplazo,cuyopatrimonioesvariableylascuotasdeparticipaciónsonexpresadasenbolivianos,colocadasentreelpúblicoyredimiblesdirectamenteporelFondo,siendosuplazodeduraciónindefinido.

LaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero–ASFI,medianteResoluciónASFI/811/2017del12dejuliode2017autorizaelcambiodedenominacióndeFondodeInversiónDineroUnión–CortoPlazoporFondodeInversiónDineroUnión–MedianoPlazo.

c) XTRAVALOR UNIÓN FIA – MEDIANO PLAZO:El7deabrilde2008,medianteResoluciónAdministrativaSPVS-IV-N°328,laAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero–ASFI,autorizaelfuncionamientodelFondoXTRAVALORUFVFondodeInversiónAbiertoaCortoPlazoysuinscripciónenelRegistrodelMercadodeValoresconelnúmeroSPVS-IV-FIA-XTU-025/2008.

El6deabrilde2010porlaescriturapúblicaN°195/2010seresuelvemodificarladenominacióndeXTRAVALORUFVFIA–CortoPlazoporeldeXTRAVALORUNIÓNFIA–MedianoPlazo.

El24deagostode2010,medianteResoluciónASFIN°737/2010laAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero–ASFI,autorizólamodificacióndedenomina-ciónmencionadaenelpárrafoanterior.

EldiseñodeesteFondoesdecarácterabierto,derentamixta,amedianoplazo,cuyopatrimonioesvariableyenelquelascuotasdeparticipaciónsonexpresadasenbolivianos,colocadasentreelpúblicoyredimiblesdirectamenteporelFondo,siendosuplazodeduraciónindefinido.

d) PROPYME UNIÓN FONDO DE INVERSIÓN CERRADO: El12defebrerode2010,medianteResoluciónASFIN°142/2010laAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero–ASFI,autorizaelfuncionamientoylainscripciónenelRegistrodelMercadodeValoresdePROPYMEUNIÓNFONDODEINVERSIÓNCERRADObajoelnúmeroderegistroASFI/DSV-FIC-PUC-001/2010.

EldiseñodeesteFondoesdecaráctercerrado,cuyopatrimonioesfijoylascuotasdeparticipacióncolocadasentreelpúbliconosonredimiblesorescatablesdirectamenteporelFondo(salvoenlascircunstanciasyprocedimientosdispuestosporreglamento),teniendoademáselfondounplazodevidaestablecido,elFondorealizainversionesbajoelesquema:i)El37,5%delacarteraseráinvertidoenvaloresdeRentaFijadeacuerdoaloslineamientosestablecidosenlaspolíticasdeinversióndetalladasenelreglamento.ii)Elrestante62,5%sepodráinvertireninstrumentosdeofertaprivaday/opúblicaquecuentenconcalificaciónderiesgoemisordeAAA,y/oenvaloresemitidosporelTGNoelBCB.

e) PROQUINUA UNIÓN FONDO DE INVERSIÓN CERRADO:El12deoctubrede2011,medianteResoluciónASFIN°692/2011laAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero–ASFI,autorizaelfuncionamientoylainscripciónenelRegistrodelMercadodeValoresdePROQUINUAUNIÓNFONDODEINVERSIÓNCERRADObajoelnúmeroderegistroASFI/DSV-FIC-PQU-001/2011.

ElobjetoprincipaldelFondoesimpulsarelcrecimientosostenibledetodasaquellasempresasoasociacionesproductorasquesedediquenalatransformación,comercializacióny/oexportacióndequinuaorgánicaquecuentenconpersoneríajurídicamedianteadquisicióndeinversionesprivadas.Asimismo,realizaráinver-sionesparaconstituircoberturafinancieraalosinversionistas.

f) GLOBAL UNIÓN USD FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO – LARGO PLAZO:MedianteResoluciónAdministrativaASFINº943/2015del9dediciembre2015,laAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero–ASFI,autorizaelfuncionamientoeinscripcióndelFondoenelRegistrodelMercadodeValoresconelnúmeroASFI-DSV-FIA-GUF-003/2015, iniciando operaciones el 18 de diciembre 2014.

EldiseñodeesteFondoesdecarácterabierto,derentamixta,alargoplazo,cuyopatrimonioesvariableydondelascuotasdeparticipaciónsonexpresadasendólaresestadounidenses,colocadasentreelpúblicoyredimiblesdirectamenteporelFondo,siendosuplazodeduraciónindefinido.

g) ACTIVO UNIÓN Bs FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO – LARGO PLAZO:MedianteResoluciónAdministrativaASFINº944/2015de9dediciembre2015, laAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero–ASFI,autorizaelfuncionamientodelFondoysuinscripciónenelRegistrodelMercadodeValoresconelnúmeroASFI/DSV-FIA-AUF-002/2015,iniciandoactividadesel18dediciembre2014.

EldiseñodeesteFondoesdecarácterabierto,derentamixta,alargoplazo,cuyopatrimonioesvariableylascuotasdeparticipaciónsonexpresadasenbolivianos,colocadasentreelpúblicoyredimiblesdirectamenteporelFondo,siendosuplazodeduraciónindefinido.

h) FONDO DE RENTA UNIVERSAL DE VEJEZ(Contratodeadministracióndelacarterainversionesymanejoderecursosdeliquidez):MedianteResoluciónASFINº082/2016de5defebrerode2016,laAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero–ASFI,autorizalatransferenciadelaAdministracióndelFondodeRentaUniversaldeVejezlaSociedadAccidental“LAVITALICIABISASAFI”alaSociedadAdministradoradefondosdeinversiónalaSociedadAdministradoradeFondosdeInversiónUniónS.A.ymantieneinalterableelnúmeroderegistroSPVS-IV-FIC-FRD-006/2009de06defebrerode2009.

DeconformidadalanormavigenteyelDecretoSupremoNº2248de14deenerode2015,laSociedadAdministradoradeFondosdeInversiónUniónS.A.,seráresponsableporlapresentacióndetodainformaciónrequeridaporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero.

Losrecursos ingresadosdelFondodeRentaUniversaldeVejez,creadomedianteLeyN°3791de28denoviembrede2007,seconstituyencomopatrimonioautónomoydiversodelpatrimoniodelaentidadquelosadministre,esindiviso,imprescriptibleeinafectableporgravámenesomedidasprecautoriasdecualquieríndole.LosrecursosquerecibeprovienendelImpuestoDirectoalosHidrocarburosyotrasfuentesenunacuentaSIGEP(SistemadeGestiónPública)portratarsederecursospúblicos,quedeberánserinvertidosenvaloresdeofertapública,enelmarcodeloestablecidoenlaResoluciónAdministrativaSPVS/IPN°335de09deabrilde2008ydemásdisposicionesadministrativasconexasaesta.

SAFIUNIÓNS.A.puederealizaractividadesyobligacionesencumplimientoalanormativarelacionadaalaadministracióndeinversionesyelmanejodelosrecur-sosdeliquidezdelFondodeRentaUniversaldeVejezemitidaporlaSPVS,laAutoridaddeFiscalizaciónyControldePensionesyAPSyelmanejoadecuadodelos recursos de liquidez que permita garantizar el pago de la Renta Dignidad.

EnelMarcodelParágrafoIdelaDisposiciónTransitoriaTerceradelDecretoSupremoN°3333,laGestoraPúblicadelaSeguridadSocialdeLargoPlazo(GES-TORA),hadecididoprescindirdelosServiciosdelaSociedadAdministradoradeFondosdeInversión–SAFIUNIONS.A.Apartirdel1deoctubrede2018,laencargadadelaAdministracióndelaCarterayRecursosdeLiquidezdelFondodeRentaUniversaldeVejez–FRUV,estaráacargodelaGestoraPúblicadelaSeguridadSocialdeLargoPlazo.Al31dediciembrede2018,SAFIUNIONS.A.exponeBs121.390.900,comolaparteresidualdelFRUVenActivoyPasivo,respectivamente.

NOTA 2 - BASES PARA LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

LospresentesestadosfinancierosfueronpreparadosavaloreshistóricosdeacuerdoconlasnormascontablesdelManualÚnicodeCuentas,emitidasporlaDireccióndeSupervisióndeValores,queformapartedelaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero,lascuales,entodoslosaspectossignificativos,sonconcordantesconlosprincipiosdecontabilidadgeneralmenteaceptadosenBolivia,exceptoporloindicadoenlaNota2.1siguiente.

Lapreparacióndelosestadosfinancierosdeacuerdoconlasmencionadasnormascontables,requierequelaGerenciadelaSociedadrealiceestimacionesqueafectanlosmontosdeactivosypasivos,asícomolosmontosdeingresosygastosdelejercicio.Losresultadosrealespodríanserdiferentesdelasestimacionesrealizadas.Sinembargo,estasestimacionesfueronrealizadasenestrictocumplimientodelmarcocontableynormativovigente.

2.1 Reconocimiento de los efectos de la inflación

DeacuerdoconlaNormaContableN°3emitidaporelConsejoNacionaldeAuditoríayContabilidaddelColegiodeAuditoresyContadoresPúblicosdeBolivia,losestadosfinancierosdebenserreexpresadosreconociendoelefectointegraldelainflación,paralocualdebeconsiderarselavaluacióndelaUnidaddeFomentoalaViviendacomoíndicedereexpresión.

LaResoluciónAdministrativaSPVS-IS-N°087/2009del25defebrerode2009,emitidaporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero,establecesuspenderapartirdel1°deenerode2009,lareexpresióndelosrubrosnomonetariosdesusestadosfinancierosamonedaconstante,enfunciónalaUnidaddeFomentoalaVivienda(UFV).

2.2 Presentación

Lospresentesestadosfinancierosal31dediciembrede2018y2017,sepresentandemaneracomparativaaefectosdecumplirlasnormasdelaDireccióndeSuper-visióndeValoresqueformapartedelaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero.

2.3 Criterios de valuación

LosprincipioscontablesmássignificativosaplicadosporlaSociedadsonlossiguientes:

a) Moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor

Losactivosypasivosenmonedaextranjeraymonedanacionalconmantenimientodevalorsevalúanyconviertenabolivianosdeacuerdoconlacotizacióndelamonedaoíndicevigentealafechadecierredecadaejercicio.Lasdiferenciasdecambioyrevalorizaciones,respectivamente,resultantesdeesteprocedimiento,seregistranenlosresultadosdelejercicio,enlascuentasde“Abonospordiferenciadecambioymantenimientodevalor”y“Cargospordiferenciadecambioymantenimientodevalor”,segúncorresponda.

Losactivosypasivosenmonedaextranjera(dólaresestadounidenses)fueronconvertidosabolivianosaltipodecambiodecompravigentealafechadecierre.Eltipodecambioal31dediciembrede2018y2017fuedeBs6.86porUSD1.

b) Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda

Lasinversionesexistentesal31dediciembrede2018y2017sevalúandeacuerdoconloestablecidoenlaRecopilacióndeNormasparaelMercadodeValores,Libro8“MetodologíadeValoración”paralaEntidadesSupervisadasdelSistemaFinanciero–ASFI,segúnlosiguiente:

Enelcasodevaloresderentafija,cuandoseadquierecualquierValorenmercadosprimariososecundarios,yhastaquenoseregistrenotrastransaccionesconValoressimilaresenlosmercadosbursátilesyotrosautorizados,ynoexistaunhechodemercadovigenteenel“HistóricodeHechosdeMercado(HHM)”deacuerdoconlodescritoenlaMetodologíadelaResoluciónAdministrativamencionadaanteriormente,laTasadeRendimientorelevanteserálaTasadeAdquisicióndedichoValor.

LainformacióndelaTasadeRendimientorelevante,deacuerdoconloscriteriosdelametodologíadevaloración,debesercomunicadadiariamenteporlasbolsasdevaloresautorizadasenBoliviaalasentidadessupervisadasporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinancieroinvolucradasenlosprocesosdevaloración,luegodelaúltimaruedadeBolsa,antesdefinalizareldíadeacuerdoconloquedeterminelaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero.

EncasodequeunoomásvaloresdeunmismoCódigodeValoraciónseantransadosenlosmercadosbursátilesautorizadosenundíadeterminadoyquelasumatotaldedichastransaccionessupereelmontomínimodeterminadoparacadaCódigodeValoración,todoslosdemásvaloresdeesemismoCódigodeValoracióndeberánservaloradosutilizandolaTasaPromedioPonderadadelastransaccionesefectuadas.

Endichocaso, laTasadeRendimientoRelevanteseráelpromedioponderadodelasTasasdeRendimientodelastransaccionesdeldía(realizadasenmercadosbursátilesautorizados),delosvalorespertenecientesaunmismoCódigodeValoración.

EneleventoqueenundíadeterminadonosetranseningúnValordeunmismoCódigodeValoración,olastransaccionesrealizadasnosuperenelmontomínimode

negociaciónnecesario,elpreciodeldíadeestosValoressedeterminautilizandocomoTasadeRendimientorelevantelatasavigenteenel“HistóricodeHechosdeMercado”.

CuandonoexistenTasasdeRendimientorelevantesenelHistóricodeHechosdeMercadoparaundeterminadoCódigodeValoración,elpreciodelosValoressedeterminautilizandolaúltimaTasadeRendimientovigenteparaelValor,hastaqueexistaunhechodemercadorelevante.

LosvaloresemitidosporelBancoCentraldeBoliviayelTesoroGeneraldelaNación,sonvaluadosenbaseatasasderendimientopromedioponderadasdelaúltimasubastadelBancoCentraldeBolivia,encasodenoexistirtasasdemercadorelevantesdelaBolsadeValores.

LaprevisiónpormenorvalorenTítuloseInstrumentosRepresentativosdeDeudaseconstituyeenlossiguientescasos:

- Cuandoelsistemadevaloracióndelasinversionesseaelde“preciodecostoodemercado,elmenor.”- Cuandolaentidadreguladora,mediantenormaexpresaestablezcalaconstitucióndeunaprevisiónporpérdidadelvalor.- Cuando, no disponiendo de un precio de mercado o marcación, la Sociedad, aplicando un criterio de prudencia, opte por su constitución.

c) Inversiones en operaciones de reporto

Lasoperacionesdecompraenreportoseregistran,alvalordelcontratodereportomásloscorrespondientespremiosdevengados.Adicionalmenteenlascuentas“Inversionesenoperacionesdereporto”(Activo)y“Obligacionesporoperacionesbursátilesacortoplazo”(Pasivo),seregistraporelmismoimporteelderechosobrelosvaloresadquiridosenreportoylaobligacióndedevolucióndelosvaloresadquiridosenreporto,respectivamente.

LaprevisiónpormenorvalorenTítulosreportadosseconstituyedeigualmaneraquelasinversionesbursátilesenvaloreseinstrumentosrepresentativosdedeuda.

d) Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial

LasinversionesbursátilesrepresentativasdederechopatrimonialcorrespondenainversionesenlosFondosdeInversiónMutuoUnión,DineroUnión,XtravalorUnión,GlobalUniónyActivoUniónyestánvaluadasasuvalornetoderealización,enfunciónalvalordelacuotadedichosfondosdeinversiónalcierredelejercicio.

e) Documentos y cuentas pendientes de cobro

LascuentaspendientesdecobrorepresentanderechosdelaSociedadfrenteatercerosregistradosporelsaldopendientedecobroactualizadoalafechadecierre.Estascuentasseencuentranvaluadasasuvalornetoderealizaciónestimadoydeacuerdocon loestablecidoenelManualÚnicodeCuentassobre laspartidasregistradasenesterubro,seefectúaunaevaluaciónmensualdesucobrabilidadconstituyendoprevisionesenbaseasutiempodepermanencia.

Laprevisiónporincobrabilidadsecalculaaplicandounporcentajedeprevisiónenfuncióndelaantigüedaddelascuentasporcobrardeacuerdoconlosiguiente:

Tiempo transcurrido Previsión requerida

90días180días270días330días

25%50%75%100%

f) Inversiones permanentes

Lasinversionespermanentescorrespondenalacomprade2(dos)accionesdelaBolsaBolivianadeValores,1(una)acciónenSegurosyReasegurosPersonalesUNIVIDAS.A.,y1(una)accióndeLINKSER,registradasasuvalordeadquisición.

g) Gastos pagados por anticipado

Losgastospagadosporanticipadoestánvaluadosasucostodeadquisiciónycorrespondenapagosrealizadosainiciodegestióncuyaapropiaciónagastosserealizamensualmentehastasuagotamiento,porejemplo,primaporpólizasdeseguro,tasasanualesderegulación.

h) Activo fijo

Losactivosfijosestánvaluadosasucostodeadquisiciónreexpresadosporinflaciónhastael31dediciembrede2008.Ladepreciaciónescalculadaporelmétododelínearectaaplicandotasasanualessuficientesparaextinguirlosvaloresalfinaldelavidaútilestimada.Dichosbienes,ensuconjunto,nosuperansuvalordemercado.Losañosdevidaútilaplicados,sonlossiguientes:

Descripción Años de vida útil

Terrenosyedificios 40Mobiliario y enseres 10Equipos e instalaciones 8

Equipos de computación 4

Losmantenimientos,reparaciones,renovacionesymejorasquenoextiendenlavidaútildelosbienessoncargadosalosresultadosdelejercicioenelqueseincurren.

i) Activo intangible

Losactivosintangiblesestáncompuestosporlosprogramasylicenciasdecomputación,lascualesestánvaluadasasucostodeadquisición,menoslacorrespondienteamortizaciónacumulada,queescalculadaporelmétododelalínearectaaplicandotasasdeamortizaciónanualessuficientesparaextinguirlosvaloresalfinaldelavidaútil.

j) Otros activos

Enestacuentaseregistranlasinversionesrealizadasparadesarrolloeimplementacióndeproyectosnuevos,quesonamortizadosmensualmenteenlínearectaapartirdel mes siguiente a su incorporación hasta extinguir su saldo en dos años.

k) Activos de uso restringido

Correspondenatítulosvaloresrestringidosensunegociación,queencumplimientoalartículo53delCapítuloIVdelaNormativaparalosFondosdeInversiónysusSociedadesAdministradoras,seencuentrancomoGarantíadeBuenFuncionamientoyEjecuciónantelaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero,loscualesestánvaluadosdeacuerdoaloestablecidoenla“MetodologíadeValoraciónparalasEntidadesSupervisadasporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero”(NormaÚnicadeValoración)queenanexoformaparteintegranteeindisolubledelaResoluciónAdministrativaSPVS-N°174del10demarzode2005,asícomosusmodificacionesposteriores.

l) Provisión para indemnizaciones al personal

Laprovisiónparaindemnizacionesalpersonalseconstituyeparatodoelpersonalporeltotaldelpasivo,contingenteocierto,devengadoalcierredecadaejercicio.Deacuerdocondisposicioneslegalesvigentes,transcurridosnoventadíasdeantigüedadensuempleo,enloscasosderetirovoluntariooforzoso,elpersonalyaesacreedoralaindemnizaciónequivalenteaunmesdesueldoporañodeservicioy/oequivalenteaduodécimasdeunsueldoporunejerciciomenoraunañodeservicio.

m) Obligaciones por operaciones de reporto

Lasoperacionesdeventasenreportoseregistran,alvalordelcontratodereportomásloscorrespondientescargosdevengados.AdicionalmenteenlascuentasInver-sionesenoperacionesdereporto”(activo)y“Obligacionesporoperacionesbursátilesacortoplazo”(pasivo),seregistraporelmismoimportelaobligaciónyelderechosobrelosvalorescedidosenreporto.

n) Patrimonio neto

Al31dediciembrede2018y2017,elpatrimoniodelaSociedadseregistraavaloreshistóricos,esdecirquenofuereexpresadoporinflaciónapartirdel1°deenerode2009,encumplimientoalaResoluciónAdministrativaSPVS-IS-N°087/2009del25defebrerode2009,emitidaporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero.

o) Resultado del ejercicio

LaSociedaddeterminalosresultadosdelejerciciodeacuerdoconlodispuestoenlaResoluciónAdministrativaSPVS-IS-N°087/2009del25defebrerode2009,emitidaporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero,lacualdeterminaquelosrubrosnomonetariosseregistrenavaloreshistóricos,esdecir,quenofueronactua-lizadosporinflaciónapartirdel1°deenerode2009.

p) Cuentas de registro

Correspondeadocumentos,valoreseinversionesdepropiedaddelaSociedadqueseencuentranregistradosasuvalornominal.

q) Patrimonio autónomo en administración

Al31dediciembrede2018y2017,lasoperacionescorrespondientesalospatrimoniosautónomosdenominadosFondodeInversiónMutuoUnión–MedianoPlazo,FondodeInversiónDineroUnión–CortoPlazo,XtravalorFIA–MedianoPlazo,GlobalUniónUSDFIA–LargoPlazo,ActivoUniónBsFIA–LargoPlazo,PropymeFondodeInversiónCerrado,ProquinuaUniónyFondodeRentaUniversaldeVejez,administradosporlaSociedad,sonregistradasencuentasdeorden.

r) Ingresos operacionales

Losingresosoperacionalescorrespondenalascomisionesporlaadministracióndefondosdeinversión,losquesoncontabilizadosporelmétododeldevengado.



losdesembolsosefectuadosalaempresaDataFidelisS.A.enelmarcodelcontratodeserviciodedesarrolloexternodeunSoftware(SUN)parasustituirelCoreGAM.DeacuerdoainstruccionesdelDirectoriodel16defebrerode2016seinstruyóiniciarprocesoparatratarderecuperarlosdesembolsos,paralocualseiniciaunprocesodearbitrajeenlaCámaraNacionaldeComercioel17dejuniode2016,al31dediciembrede2017seemitióunlaudoarbitralafavordeSAFI.Al31dediciembrede2018,existenBs385.000fondosdepositadosporDataFidelisenlascuentasbancariasdelaSociedad,segúninformelegalseconsiderannodisponibleshastalaobtencióndelaliquidaciónfinaldelproceso.

f) IMPUESTOS POR RECUPERAR

Lacomposicióndelrubroal31dediciembrede2018y2017,eslasiguiente:

2018 2017

Bs Bs

Créditofiscal 33.743 76.104

Anticipo del impuesto a las transacciones 870.349 1.074.892

904.092 1.150.996

g) GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO


2018 2017

Bs Bs

Seguros contratados - -

Otros pagos anticipados - 52.789

- 52.789

h) INVERSIONES PERMANENTES


2018 2017

Bs Bs

AccionesBolsabolivianadevalores 62.500 62.500

SegurosyReasegurosUnividaS.A. 1.000 1.000

Linkser S.A. 17.802 17.802

Unibienes - 1.000

81.302 82.302

i) DOCUMENTOS POR COBRAR LARGO PLAZO


2018 2017

Bs Bs

Documentos por cobrar a largo plazo - 5.415

j) ACTIVO FIJO


2018 2017

Valores

originales Depreciación

acumulada Valor

neto Valor

neto

Bs Bs Bs Bs

Terrenosyedificios 3.952.747 630.076 3.322.671 3.421.490

Mobiliario y enseres 476.143 304.606 171.537 207.748

Equipos e instalaciones 264.406 194.611 69.795 99.468

Equipos de computación 1.053.964 905.644 148.320 136.393

5.747.260 2.034.937 3.712.323 3.865.099

BIENES FUERA DE USO


2018 2017

Valores

originales

Depreciación acumulada

Valorneto

Valorneto

Bs Bs Bs Bs

Terrenosyedificios 582.712 148.071 434.641 449.210

Mobiliario y enseres 155.693 147.475 8.218 16.756

Equipos e instalaciones 30.602 30.364 238 1.529

Equipos de computación 89.070 89.051 19 19

858.077 414.961 443.116 467.514

6.605.337 2.449.898 4.155.439 4.332.613

Ladepreciacióndelactivofijo,cargadaalosresultadosdelosejerciciosterminadosel31dediciembrede2018y2017,alcanzóaBs278.735yBs301.272,respectiva-mente.

k) ACTIVO INTANGIBLE


2018 2017

Bs Bs

Programas y licencias de computación 2.328.602 2.283.811

Amort.acum.de programas y licencia de computación (2.251.290) (2.069.538)

Aportesyafiliaciones 19.327 19.327

Otrosactivosintangibles-Garantíasoficinasalquiladas - -

Valordecostoactualizadodeotroscargosdiferidos 114.449 114.449

AmortizaciónAcumuladadeotroscargosdiferidos (114.449) (114.449)

96.639 233.600

La amortización de los programas y licencias de computación, cargadas a los resultados al 31 de diciembre de 2018 y 2017, alcanza Bs181.752 y Bs201.553, respectivamente.

s) Gastos operacionales

Losgastosoperacionalescorrespondenacargosenloscualesseincurrióencadaejercicio,enlacarteradeinversionesdelasociedad,comocomisionesporoperacio-nesbursátilespagadasalosintermediariosyotroscargosqueesténdirectamenterelacionadosconlasinversionesyseregistranporelmétododeldevengado.

t) Ingresos financieros

Losingresosfinancieroscorrespondenalosingresosobtenidosporlosrendimientosdeinversionesenvaloresygananciaporvaluacióndelacarteradeinversionesapreciosdemercadoyventadevaloresdecarterapropia,asícomolosingresosprovenientesderendimientospordisponibilidadesylosrendimientosporoperacionesdereportoylosrendimientosporparticipaciónenlosfondosdeinversión.Estosingresosseregistranporelmétododeldevengado.

u) Gastos financieros

Losgastos financieroscorrespondenapérdidasporvaluacióndetítulosapreciosdemercado, también incluyen laspérdidasporventasdevaloresbursátiles, laspérdidasoriginadasenelsistemadevaloracióndelasinversionesycargosfinancierosporoperacionesdereporto,asimismocorrespondenapremiosporoperacionesdereportorealizados.Estosgastossoncontabilizadosporelmétododeldevengadosobrelasoperacionesvigentes.

v) Ingresos y gastos no operacionales

Los ingresos no operacionales, corresponden a los ingresos extraordinarios por ingresos de gestiones anteriores. Los gastos no operacionales, corresponden a gastos de gestiones anteriores.

w) Impuesto sobre las utilidades de las empresas

LaSociedad,enloquerespectaalImpuestosobrelasUtilidadesdelasEmpresas(IUE),estásujetaalrégimentributarioestablecidoenlaLeyN°843(TextoOrdenadoen2005)ylosDecretosSupremosN°24051yN°29387de29dejuniode1995y20dediciembrede2007,respectivamente.Latasadelimpuestoesde25%sobrelautilidadtributariadeterminadaparacadaejercicio,yesliquidadoypagado,enejerciciosanualesyconsideradocomopagoacuentadelImpuestoalasTransacciones(IT),hastalapresentacióndelaliquidacióndelIUEcorrespondientealejerciciosiguiente.

MedianteLeyNº169de9deseptiembrede2011,apartirdelagestión2011,semodificólaLeyNº843yD.S.24051,siendolosprincipalescambioslossiguientes:

- Establecimientodellímitedetresañosparadeducirlaspérdidastributariasobtenidasdelasutilidadesgravadasqueseobtenganenlasgestionessiguientes.- Eliminación de la actualización de dichas pérdidas tributarias susceptibles a compensación.

Al31dediciembrede2018y2017,lasociedadprovisionóBs1.734.365yBs1.815.860,respectivamente,porconceptodelimpuestosobrelasUtilidadesdelasEmpresas.

x) Impuesto a las transacciones financieras

DeacuerdoconlaLeyNº3446del21dejuliode2006,losrescatesdecuotasdeparticipaciónencuentasdeFondosdeInversiónconstituidosenmonedaextranjeraoenmonedanacionalconmantenimientodevalorrespectoacualquiermonedaextranjerayconunsaldomayoraUSD2.000noestánexentosdelImpuestoalasTransaccionesFinancieras(ITF).Porlotanto,laSociedadprocedealaretencióndeesteimpuestocuyaalícuotaesdel0,30%y0,25%al31dediciembrede2018y2017respectivamenteaplicadosaestasoperacionesenlosFondosdeInversiónqueadministra.

NOTA 3 - CAMBIOS EN POLÍTICAS Y PRACTICAS CONTABLES

Durantelagestión2018,noexistieroncambiossignificativosenlaspolíticasyprácticascontablesrespectoalagestión2017.

NOTA 4 – COMPOSICIÓN DE RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

a) DISPONIBLE Lacomposicióndelrubroal31dediciembrede2018y2017,eslasiguiente:

2018 2017

Bs Bs

Cuenta corriente Banco Unión 2.464.268 3.304.312

CajadeahorroMN 89.785 4.850.612

2.554.053 8.154.924

b) INVERSIONES BURSÁTILES EN VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA Lacomposicióndelrubroal31dediciembrede2018y2017,eslasiguiente:

2018 2017

Bs Bs

Valoresemitidosporempresasfinancieras 3.348.427 9.524.721

Valoresemitidosporempresasnofinancieras 5.832.881 -

9.181.308 9.524.721

NOTA 4 – COMPOSICIÓN DE RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.)

c) INVERSIONES EN OPERACIONES DE REPORTO Lacomposicióndelrubroal31dediciembrede2018y2017,eslasiguiente:

2018 2017

Bs Bs

Derechossobrevalorescedidosenreporto 6.310.970 -

d) INVERSIONES BURSÁTILES EN VALORES REPRESENTATIVOS DE DERECHO PATRIMONIAL


2018 2017

Bs Bs

Cuotas de Participaciones en Fondos Nacionales

FondodeInversiónDineroUnión 10.498.142 5.151.710

FondoXtravalorUnión 12.277 11.887

FondoActivoUnión 5.346.751 321.646

Fondo Mutuo Unión 10.768.625 7.804.686

Fondo Global Unión 3.678.389 3.154.820

30.304.184 16.444.749

e) DOCUMENTOS Y CUENTAS PENDIENTES DE COBRO A CORTO PLAZO Lacomposicióndelrubroal31dediciembrede2018y2017,eslasiguiente:

2018 2017 Bs Bs

Cuentas por cobrar por administración

FondosdeInversiónDineroMN - 4.084

Alimentos Unión MN - 50.100

FondosdeInversiónXtravalor - 37.671

PropymeUniónfondodeinversióncerrado - 111.843

ProquinuaUniónFondodeinversiónCerrado - 136.222

Capital Pyme Unión - 29.660

ActivoUnión - 16.990

FRUV - 1.142.805

- 1.529.375

Cuentas pendientes de cobro

Documentos por cobrar (*) 1.085.994 899.169

Previsionesporincobrabilidad(*) (1.085.994) (899.169)

- -

Otros deudores

Otras cuentas pendientes de cobro 70.504 3.480

Vencimientoautomáticodecupones 69.657

70.504 73.137

70.504 1.602.512

(*) Elsaldoa2018deBs1.085.994corresponde:Bs847.728alregistrodeDataFidelisS.A.porprocesodearbitraje,Bs168.989correspondienteacargosASFIyBs69.277otraspartidas,elsaldoal2017estacuentaregistraBs847.728DataFidelisS.A.correspondientesalaconstitucióndelaprevisiónporincobrabilidadde

SAFI UNIÓN S.A. 24PÁGINA

l) OBLIGACIONES POR FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO


2018 2017

Bs Bs

Inversionesenoperacionesdereporto

Obligaciones por operaciones de reporto 6.310.970 -

Cargosdev.obligacionesporfinanciamientoaCP 32.641 -

6.343.611 -

m) DOCUMENTOS Y CUENTAS POR PAGAR A CORTO PLAZO


2018 2017

Bs Bs

Prestaciones sociales por pagar 114.680 89.941

Comprasdebienesyserviciospendientesdepago - 55.489

TasasderegulaciónporpagarASFI 30.000 228.000

Otras cuentas por pagar 63.552 58.125

208.232 431.555

n) IMPUESTOS POR PAGAR


2018 2017

Bs Bs

Retenciones de impuestos por pagar 151.508 136.880

Impuestos por pagar a cargo de la entidad 2.040.744 2.237.182

2.192.252 2.374.062

o) PROVISIONES


2018 2017

Bs Bs

Provisióndeobligacioneslaborales 915.091 780.886

Otrasprovisiones 621.324 115.684

1.536.415 896.570

p) DOCUMENTOS Y CUENTAS POR PAGAR A LARGO PLAZO


2018 2017

Bs Bs

Cuentas por pagar a largo plazo - 1.164

q) INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES


2018 2017

Bs Bs

Ingresos operacionales

Ingresos por administración y custodia de cartera 15.555.080 16.045.314

Ingresosoperacionalesdiversos 5.543.953 6.813.766

21.099.033 22.859.080

Gastos operacionales

Gastos por administración y custodia - (1.473)

Gastosoperacionalesdiversos (1.970.190) (1.640.043)

(1.970.190) (1.641.516)

r) INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS


2018 2017

Bs Bs

Ingresosfinancieros

Gananciaporventadevaloresbursátiles 4.207.106 1.142.175

Rendimientoinversionesbursátilesvaloresdedeuda 889.049 489.514

Rend.inv.bursátilesenvaloresdederechopatrimonial 349.167 20.393

Gananciavaloracióncarteradeinversionesbursátiles 3.342.922 1.044.070

Otrosingresosfinancieros 17.147 47.294

8.805.391 2.743.446

Gastosfinancieros

Pérdidasporventadevalores (24) (468.373)

Perdidaporvaloracióndecarteradeinversión (7.166.613) (312.368)

Premios por operaciones (834.386) (264.872)

(8.001.023) (1.045.613)

s) GASTOS DE ADMINISTRACION

Lacomposicióndelcapítuloal31dediciembrede2018y2017,eslasiguiente:

2018 2017

Bs Bs

Gastos de personal (7.429.679) (6.562.216)

Gastos de comercialización (68.875) (155.553)

Depreciaciónydesvalorizacióndeactivo (460.487) (502.824)

Servicioscontratados (925.624) (868.502)

Seguros (130.877) (193.337)

Comunicaciones y traslados (610.178) (697.630)

Mantenimiento y reparaciones (105.786) (39.856)

Impuestos (860.300) (815.400)

Otros gastos de administración (2.560.737) (4.081.941)

(13.152.543) (13.917.259)

t) INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES

Lacomposicióndelcapítuloal31dediciembrede2018y2017,eslasiguiente:

2018 2017

Bs Bs

Ingresos no operacionales

Ingresos extraordinarios 129.814 1

Ingresos de gestiones anteriores 330.689 434.092

460.503 434.093

Gastos no operacionales

Otros gastos extraordinarios - (219)

Gastos de gestiones anteriores (283.033) (543.035)

(283.033) (543.254)

Al31dediciembrede2018,losingresosdegestionesanteriorescorrespondenaapropiacionespordepósitodefondosdeinversión,losgastosdegestionesanteriorescorresponden a registros no contabilizados de los egresos de la gestión.

Al31dediciembrede2017,losingresosdegestionesanteriorescorrespondenaapropiacionesenexcesodeprovisionesdegastos,losgastosdegestionesanteriorescorresponden a registros no contabilizados de los egresos de la gestión.

NOTA 5 – CUENTAS DE ORDEN


2018 2017

Bs Bs

Valores de terceros en custodia o registro 265.975.737 228.761.436

Patrimonio autónomo en administración 1.657.099.162 10.682.990.041

1.923.074.899 10.911.751.478

PATRIMONIOS AUTÓNOMOS EN ADMINISTRACIÓN Al31dediciembrede2018,losfondosdeinversiónFondodeInversiónMutuoUnión–MedianoPlazo,FondodeInversiónDineroUnión–CortoPlazo,yXtravalor

UniónFIA–MedianoPlazo,GlobalUniónFIALargoPlazo,ActivoUniónFIALargoPlazo,PropymeUnión,ProquinuaUniónyFondodeRentaUniversaldeVejez(FRUV)residual,sonfondosdeinversiónadministradosporlaSociedad,quepermitentantoapersonasnaturalesy/ojurídicasparticipardeunpatrimonioautónomo,elcualesinvertidoenunconjuntodeinstrumentosfinancieros,deacuerdoconunapolíticapreestablecidaqueimplicalaoptimizacióndelarentabilidaddelosvaloressindescuidarladiversificacióndelriesgodelainversión,afavordelosparticipantes.

Al31dediciembrede2017,losfondosdeinversiónFondodeInversiónMutuoUnión–MedianoPlazo,FondodeInversiónDineroUnión–CortoPlazo,yXtravalorUnión

FIA–MedianoPlazo,PropymeUniónyProquinuaUnión,FondosdeInversiónCerrados.

Lacomposicióndelgrupo,al31dediciembrede2018y2017,eslasiguiente:


MUTUO UNION

DINERO UNION XTRAVALOR GLOBAL

UNIONACTIVO

UNIONPROPYME

UNIONPROQUINUA

UNION FRUV

Fondo de inversión

Fondo de inversión

Fondo de inversión

Fondo de inversión

Fondo de inversión

Fondo de inversión

Fondo de inversión

Contrato de Administración Total

Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs

Disponible 7.260.123 16.395.362 11.000.309 6.496.951 11.642.700 21.362.296 36.277.742

- 110.435.483

Inversionesbursátilesenvaloreseinstrumentos representativosde deuda

77.058.712 219.375.329 110.255.095 69.232.039 169.260.351 235.476.529 218.847.094

- 1.099.505.149

Inversionesenoperaciones de reporto

2.985.237 55.167.437 53.017.699 7.191.319 34.385.603

-

- 152.747.295

Inversionesacorto plazo sin ofertapública

-

-

-

-

-

54.323.317 75.854.482

- 130.177.799

Activosdeusorestringido

-

-

-

-

-

-

-

-

-


20.639.251 10.306.891 4.367.827 2.999.344

-

-

-

- 38.313.313

Inversionespermanentes sin ofertapública

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Documentos y cuentas pendientes de cobro

2.983.617 44.413.993 29.504.677 7.189.435 6.341.005 7.689.344

- 121.390.900 219.512.971

Gastos pagados por anticipado

13.028 13.028 40.407

- 66.463

Inversionespermanentes

2.212.361 56.893.281

- 59.105.642

110.926.940 345.659.012 208.145.607 93.122.116 221.642.687 321.063.847 387.913.006 121.390.900 1.809.864.115

Menos:

Obligaciones por financiamientosa corto plazo

-

10.713.627 23.498.313

- 28.120.285

-

-

-

62.332.225

Documentos y cuentas por pagar a corto plazo

-

-

-

-

-

-

-

121.390.900 121.390.900

Obligaciones por operaciones bursátilesacortoplazo

2.983.617 44.413.993 29.504.677 7.189.435 6.341.006

-

-

- 90.432.729

2.983.617 55.127.620 53.002.990 7.189.435 34.461.291

-

- 121.390.900 274.155.854

Fondo neto 107.943.323 290.531.392 155.142.617 85.932.681 187.181.396 321.063.847 387.913.006 121.390.900 1.657.099.162




MUTUO UNION

DINERO UNION XTRAVALOR GLOBAL

UNIONACTIVO UNION

PROPYME UNION

PROQUINUA UNION FRUV

Fondo de inversión

Fondo de inversión

Fondo de inversión

Fondo de inversión

Fondo de inversión

Fondo de inversión

Fondo de inversión

Contrato de Administración Total


Disponible 22.443.796 91.383.032 30.889.958 9.514.374 43.389.399 18.061.299 43.442.400 3.613.941.731 3.873.065.988

Inversionesbursátilesenvaloreseinstrumentos representativosde deuda

101.851.965 178.329.048 118.934.033 79.127.078 177.284.061 162.182.425 239.301.024 5.852.632.204 6.909.641.837

Inversionesenoperaciones de reporto

4.858.606 1.513.261 4.884.069 2.795.554 5.899.662

- 10.051.820 88.120.308 118.123.281

Inversionesacorto plazo sin ofertapública

-

-

-

-

-

130.653.281 10.983.483

- 141.636.765

Activosdeusorestringido

-

-

-

-

-

1.557.848

-

- 1.557.848


362.588

-

-

-

-

-

- 10.452.753 10.815.341

Inversionespermanentes sin ofertapública

-

-

-

-

-

6.630.000 81.201.759

- 87.831.759


2.767.236 1.512.000 4.880.000 2.789.487 5.895.840 2.589.678 10.034.249 488.133.196 518.601.685

132.284.190 272.737.342 159.588.060 94.226.492 232.468.963 321.674.531 395.014.736 10.053.280.192 11.661.274.505

Menos:

Obligaciones por financiamientosa corto plazo

2.086.859 1.512.000

-

- 5.895.840

-

-

-

9.494.699


-

-

-

-

-

-

-

860.220.964

Obligaciones por operaciones bursátilesacortoplazo

2.767.236

- 4.880.000 2.789.487

-

-

10.034.249 88.097.829 108.568.801

4.854.094 1.512.000 4.880.000 2.789.487 5.895.840 - 10.034.249 948.318.793 118.063.499

Fondo neto 127.430.095 271.225.342 154.708.060 91.437.005 226.573.123 321.674.531 384.980.487 9.104.961.399 10.682.990.041

NOTA 6 - CUENTAS DE REGISTRO

Lacomposicióndelgrupo,al31dediciembrede2018y2017,eslasiguiente:

2018 2017

Bs Bs

Registro y custodia de la entidad:

Custodiavaloreseinstr.bursátilesdelaentidad 17.100 17.100

Otras cuentas de registro 16.121.000 21.267.274

16.138.100 21.284.374

NOTA 7 – PATRIMONIO NETO

a) CAPITAL

ElcapitalautorizadodelaSociedadal31dediciembrede2018y2017,asciendeaBs38.000.000yBs18.000.000respectivamente.

MedianteJuntaGeneralExtraordinariadeAccionistasde laSociedaddel23defebrerode2016yrectificadaenJuntaGeneralExtraordinariadeAccionistasde laSociedaddel09demayode2016,seaprobaronlossiguientespuntos:

IncrementodelCapitalPagadoyconsiguientementeEmisióndeAcciones,mediantelareinversióndeutilidadesdelagestión2015porBs3.008.000.Enconsecuencia,el Capital Pagado incrementó a Bs 19.315.000, debiendo la Sociedad emitir 3.008 acciones.

Al31dediciembrede2018y2017,elcapitalpagadoasciendeaBs19.315.000,divididoen19.315acciones,conunvalornominaldeBs1.000cadauna.

Accionistas Acciones Valor nominal Total

Bs Bs

Banco Unión S.A. 19.313 1.000 19.313.000

Valores Unión S.A. Agencia de Bolsa 1 1.000 1.000

Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A. 1 1.000 1.000

19.315 19.315.000

Elvalorpatrimonialproporcional(VPP)decadaacciónal31dediciembrede2018y2017,esdeBs2.245,82yBs1.961,24,respectivamente

b) RESERVAS

Reserva legal y voluntaria

DeacuerdoconlasnormasvigentesylosestatutosdelaSociedad,debedestinarseunasumanoinferioral5%delasutilidadesdecadaejercicioalfondodereservalegal,hastaalcanzarel50%delcapitalpagado.

LaJuntaGeneralOrdinariadeAccionistascelebradael27defebrerode2018y15demarzode2017,decidióconstituirlareservalegalporBs393.982yBs442.579,respectivamente,delasutilidadesobtenidasenlasgestiones2017y2016.

Lareservalegalal31dediciembrede2018y2017,alcanzaaBs2.216.192yBs1.822.210,respectivamente.

Lareservavoluntariarepresentalaconstitucióndereservasadicionalesalasestablecidaspordisposicioneslegalesy/oestatutarias.Al31dediciembrede2018y2017,lareservavoluntariaalcanzaaBs10.279.

c) AJUSTE DE CAPITAL

Apartirdel1deenerode2009,encumplimientoalaResoluciónAdministrativaSPVS-IS-N087/2009del25defebrerode2009,emitidaporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero,sesuspendeelajustelareexpresióndelosrubrosnomonetarios.

Al31dediciembrede2018y2017,laSociedadexponeBs429.191enlacuenta“Ajusteporinflaciónalcapital”.

d) AJUSTE DE RESERVAS PATRIMONIALES

Apartirdel1deenerode2009,encumplimientoalaResoluciónAdministrativaSPVS-IS-N087/2009del25defebrerode2009,emitidaporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero,sesuspendeelajustelareexpresióndelosrubrosnomonetarios.

Al31dediciembrede2018y2017,laSociedadexponeBs15.948enlacuenta“Ajusteporinflacióndereservaspatrimoniales”.

e) RESULTADOS ACUMULADOS

LaJuntaGeneralOrdinariadeAccionistascelebradael27defebrerode2018y15demarzode2017,decidióconstituirlareservalegalporBs393.982yBs442.759,respectivamente,delasutilidadesobtenidasenlasgestionesde2017y2016.

Elsaldoal31diciembrede2018y2017,alcanzaaBs21.391.371yBs16.288.642,respectivamente. NOTA 8 - POSICIÓN MONEDA EXTRANJERA

Losestadosfinancierosexpresadosenbolivianos,incluyenelequivalentedesaldosenotrasmonedasprincipalmentedólaresestadounidenses,deacuerdoconelsiguientedetalle:

Al31dediciembrede2018y2017,eslasiguiente:

2018 2017

Bs Bs

ACTIVO

Disponibilidades 951.291 1.288.314

Inversionesbursátilesenval.representativosdedeuda - 69.794

Inv.bursátilesenval.Represent.dederechopatrimonial 14.447.014 10.959.506

Documentos y cuentas pendiente de cobro - 69.657

Suscripciones - -

Totalactivo 15.398.305 12.387.271

PASIVO

Otras cuentas por pagar 119.958 62.312

Totalpasivo 119.958 62.312

Posiciónnetaactivaenbolivianos 15.278.347 12.324.959

Posiciónnetaactivaenmonedaoriginal(US$) 2.227.164 1.796.641

Losactivosypasivosenmonedaextranjera,fueronconvertidosabolivianosaltipodecambiooficialvigenteal31dediciembrede2018deBs6,86porUS$1,al31dediciembre de 2017 de Bs 6,86.

NOTA 9 - BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA Al31dediciembrede2018y2017,noexistíanactivosgravadosnidedisponibilidadrestringida.

NOTA 10 - RESTRICCIONES PARA LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, no existen restricciones para la distribución de utilidades.

NOTA 11 - CONTINGENCIAS Al31dediciembrede2018y2017, laSociedaddeclarano tenerpasivoscontingentesprobablessignificativosdeningunanaturaleza,másalláde lasregistradas

contablemente.

Talcomosedetallaenlanota4c)laSociedadhaobtenidounlaudoarbitralafavorrelacionadoconlarecuperacióndelosdesembolsosefectuadosalaempresaDataFidelis S.A.

NOTA 12 - OTRAS REVELACIONES IMPORTANTES

Al31dediciembrede2018y2017,laSociedaddeclaranotenerotrasrevelacionesimportantes.

NOTA 13 - OPERACIONES CON SOCIEDADES RELACIONADAS

Lacomposicióndelgrupoal31dediciembrede2018y2017eslasiguiente:

2018 2017

Bs Bs

Disponibilidades

Banco Unión S.A. 2.554.053 8.154.924

InversionesPermanentes

SegurosyReasegurosUnividaS.A. 1.000 1.000

2.555.053 8.155.924

2018 2017

Ingresos Egresos Ingresos Egresos

Bs Bs Bs Bs

Ingresos y Gastos

Banco Unión S.A. 934.220 (3) 18.848 (1) 857.155 (3) 12.871 (1)

Valores Unión S.A. 201.947 (3) 278.646 (2) 221.757 (3) 88.288 (2)

1.136.167 297.494 1.078.912 101.159

(1) PagosefectuadosalBancoUniónS.A.porserviciosbancarios(2) PagosefectuadosaValoresUniónS.A.poroperacionesbursátiles(3) Comisionescobradasporadministracióndefondosdeinversión

NOTA 14 - HECHOS POSTERIORES

EnelprocesojudicialdecobroaDataFidelis,el8deenerode2019medianteresolución14/2019delaJuezPúblicoNro.22CivilyComercialdeLaPaz,hadeterminadolosimportesdepositados,indicandoqueexistenBs560.386endepósitosjudiciales,sobreloscualesaúnnosehaemitidoelinformefinal.

Exceptoporelasuntodescritoanteriormente,conposterioridadal31dediciembrede2018,nosehanproducidohechosocircunstanciasqueafectenenformasignifi-cativalospresentesestadosfinancieros.




Síndico


Gerente General


Contador General

Estados Financieros al 31 de diciembre de 2018 y 2017VALORES UNIÓN S.A.

AGENCIA DE BOLSA

CONTENIDO

* Balance general* Estado de ganancias y pérdidas* Estadodeevolucióndelpatrimonioneto* Estadodeflujodeefectivo* Notasalosestadosfinancieros

Bs =boliviano USD = dólar estadounidense UFV =unidaddefomentoalavivienda

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDASPOR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017


Notas 2018 2017

Bs Bs

Ingresos operacionales 2.3.o y 23 9,747,735 9,344,156

Gastos operacionales 2.3.p y 23 (6,768,308) (6,243,496)


Ingresosfinancieros 2.3.q y 24 66,813,817 27,631,464

Gastosfinancieros 2.3.s y 24 (53,053,030) (17,144,928)

Margen financiero 13,760,787 10,486,536

MARGEN OPERATIVO Y FINANCIERO 16,740,214 13,587,196

Recuperación de incobrables - -

Cargos por incobrabilidad (21,942) (21,224)

Margen de incobrabilidad (21,942) (21,224)

RESULTADO DESPUES DE INCOBRABLES 16,718,272 13,565,972

Gastos de administración 25 (7,419,143) (7,401,499)

RESULTADO OPERACIONAL 9,299,129 6,164,473

Ingresos no operacionales 2.3.r y 26 125,280 8,900,902

Gastos no operacionales 2.3.r y 26 (155,622) (722,548)

Margen no operacional (30,342) 8,178,354

RESULTADO ANTES DEL AJUSTE POR INFLACIÓN 9,268,787 14,342,827

Abonospordif.decambio,mant.devaloryaj.porinflación 637 9

Cargospordif.decambio,mant.devaloryaj.porinflación (6,439) (1,043)

Ajuste por inflación neto (5,802) (1,034)

Resultado antes de impuestos 9,262,985 14,341,793

Impuesto sobre las utilidades de las empresas 2.3.t (544,531) (2,527,502)

UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 8,718,454 11,814,291

RESERVAS AJUSTE POR INFLACIÓN

Capital Social Reserva Legal Reserva Voluntaria

Por ajuste global del

patrimonio no distribuible

TOTAL RESERVAS

Ajuste por inflación al

capital

Ajuste por inflación de

reservas patrimoniales

Resultados Acumulados Total


Saldos al 1º de enero de 2017 53,747,000 3,025,177 44,410 3,069,587 10,037,833 66,854,420

Capitalización de resultados acumulados y constitucion de la reservalegalsegúnJuntaExtraordinariadeaccionistasdel20defebrerode2017

501,892 149 502,041 (502,041) -

Utilidadnetadelejercicio 11,814,291 11,814,291

Saldos al 31 de diciembre de 2017 (V. Historico) 53,747,000 3,527,069 44,559 3,571,628 21,350,083 78,668,711

ConstitucióndelareservalegalsegúnJuntaExtraordinariadeaccionistasdel27defebrerode2018

590,714 590,714 (590,714) -


Saldos al 31 de diciembre de 2018 53,747,000 4,117,783 44,559 4,162,342 29,477,823 87,387,165

ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETOPOR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017



________________________________Lic. Joseph Mijaíl Canedo Calderón

REPRESENTANTE LEGAL

_____________________________________Lic. Edwin Pablo Arias Cárdenas

SUBGERENTE DE ADM. Y CONTABILIDAD

________________________________Lic. Samuel Rafael Boyan Tellez

SÍNDICO

________________________________Lic. Oswaldo Antonio Irusta Díaz

PRESIDENTE DIRECTORIO


Notas 2018 2017

Bs Bs

Activo

Activo Corriente

Disponible 4 56,422,217 51,485,085

Inversionesbursátilesenvaloresrepresentativosdedeuda

2.3.b y 5 2,994,318 96,520

Inversionesenoperacionesdereporto 2.3.c y 6 241,322,676 242,661,188

Inversionesenvaloresrepresentativosde derecho patrimonial

2.3.d y 7 27,630,708 27,038,839


2.3.e y 8 59,977 1,399,081

Impuestos por recuperar 9 601,415 725,713

Gastos pagados por anticipado 10 44,324 47,007

Activosdeusorestringido 11 y 32 498,455 498,360

329,574,090 323,951,793

Activo no corriente

Inversionespermanentes 2.3.fy12 25,956 24,956

Documentos por cobrar a largo plazo 13 53,476 61,317

Activofijo 2.3.g y 14 975,863 704,322

Activointangible 2.3.h y 15 230,225 234,298

Otrosactivos 2.3.i y 16 8,451 51,564

1,293,971 1,076,457

Total Activo 330,868,061 325,028,250

Cuentas de Orden Deudoras 2.3.m y 27 3,624,654,667 5,481,925,447

Cuentas de Registro Deudoras 2.3.n y 28 22,663,106 22,499,236

Pasivo

Pasivo Corriente

Obligacionesporfinanciamientoacorto plazo

17 242,012,248 242,943,477


18 119,066 107,018

Impuestos por pagar 19 1,004,091 3,007,689

Provisiones 2.3.jy20 345,491 301,355

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 243,480,896 246,359,539

Patrimonio Neto

Capital social 21 53,747,000 53,747,000

Reservas 22 4,162,342 3,571,628

AjusteporInflaciónalcapital - -

Ajusteporinflacióndereservaspatrimoniales

- -

Resultados acumulados 29,477,823 21,350,083

Total patrimonio 2.3.k 87,387,165 78,668,711

Total pasivo y patrimonio 330,868,061 325,028,250

Cuentas de Orden Acreedoras 2.3.m y 27 3,624,654,667 5,481,925,447

Cuentas de Registro Acreedoras 2.3.n y 28 22,663,106 22,499,236

BALANCE GENERALPOR LOS EJERCICIOS TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017




REPRESENTANTE LEGAL




SÍNDICO





REPRESENTANTE LEGAL




SÍNDICO




REPRESENTANTE LEGAL




SÍNDICO



ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOPOR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017


2018 2017

Bs Bs

Flujo de efectivo por actividades de operación


Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio, que no han generado movimiento de fondos:

Rendimientosdevengadosnocobrados 1,400,885 1,104,415

Cargosdevengadosnopagados (689,571) (282,288)

Previsionesparaincobrables (99,235) 21,224

Previsiónparabeneficiossociales 1,019,749 224,810

Otrasprevisiones 98,266 109,080

Provisiónparaimpuestos 2,819,462 4,678,090

Depreciaciones y amortizaciones 101,932 181,559

Resultados por participación en sociedades anónimas - -

Fondos obtenidos en el resultado del ejercicio 13,369,942 17,851,181

Rendimientoscobradosenelejerciciodevengadosenejerciciosanteriores (1,104,415) 124,141

Cargospagadosenelejerciciodevengadosenejerciciosanteriores 282,288 61,743

(Incremento)disminuciónnetodeactivos:

Documentos y cuentas pendientes de cobro 1,438,339 (1,316,047)

Documentos por cobrar a largo plazo 7,841 14,806

Activosdeusorestringido (95) 890

Impuestos por recuperar 124,298 (323,713)

Gastos pagados por anticipado 2,683 (10,170)

Otrosactivos 43,113 46,313

Incremento(disminución)enpasivos:

Documentos y cuentas por pagar a corto plazo 12,048 (5,612)

Impuestos por pagar (4,823,060) (2,707,550)

Pagodefiniquitosyquinquenios (1,007,768) (310,831)

Reservas

Provisiones (66,111) (109,175)

Ingresosdiferidos

Flujonetooriginadoenactividadesdeoperación 8,279,103 13,315,976

Flujo de fondos en actividades de intermediación

Incremento(disminución)enfinanciaciónyobligacionesporintermediación:

Obligacionesporoperadoresbursátiles - -

Estructuracion de pagares

(Incremento)disminuciónenoperacionesdeinversión:

Inversionesbursátilesenvaloresdedeudaeinstrumentosrepresentativosdedeuda (2,897,797) 5,520,161

Inversionesenoperacionesdereporto 518,096 (787,465)

Inversionesbursátilesenvaloresdederechopatrimonial (591,869) (351,778)

Totalflujosdefondosoriginados(aplicados)enactividadesde intermediación (2,971,570) 4,380,918

Flujo de fondos originado en actividades de financiamiento

Cuenta de accionistas - aportantes:

Aporte accionistas - -

Resultados acumulados - -

Flujonetooriginadoenactividadesdefinanciamiento - -

Flujo de fondos originado en actividades de inversión



Activofijo (369,401) 5,784,542

Inversionespermanentes (1,000)

Activointangible - (3,306)

Flujoneto(aplicado)enactiviadesdeinversión (370,401) 5,781,236

Aumentodefondosduranteelejercicio 4,937,132 23,478,130

Disponibilidades al inicio del ejercicio 51,485,085 28,006,955

Disponibilidades al final del ejercicio 4 56,422,217 51,485,085




NOTA 1 NATURALEZA Y OBJETO

ValoresUniónS.A.AgenciadeBolsa,fueconstituidacomoSociedadAnónimamedianteescriturapúblicaN°293/94del28deabrilde1994,condomiciliolegalyprincipalenlaciudaddeLaPaz,pudiendoconstituiry/oestablecersucursales,agencias,representacionesyoficinasenelinterioroenelexteriordelpaís.EstáautorizadapararealizaroperacionesdentrodelaRuedadelaBolsamedianteResoluciónNo21/94del26dejuliode1994,emitidaporlaBolsaBolivianadeValoresyobtuvosuautorizacióndefuncionamientocomoAgentedeBolsaatravésdeResolucióndeDirectorioNo25/94delaExComisiónNacionaldeValores,actualDireccióndeSupervisióndeValoresqueformapartedelaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero.

ElobjetodelaSociedadesactuarcomoAgentedeBolsaenlaactividadbursátilyenotrasactividadesrelacionadasenlasBolsasdeValoresexistentesenelpaísyenelextranjero,pudiendooperarporcuentayriesgopropio,oporcuentayórdenesdeterceraspersonastodaslasoperaciones,actos,contratos,serviciosbursátilesyprestarserviciosdeasesoramientoy/oconsultoríafinanciera,pudiendoademásasociarseconotrasSociedadesnacionalesoextranjeras,dentrodelasnormaslegalespertinentes.

ElplazodeduracióndelaAgenciadeBolsaesde100añosyseencuentrainscritaenlaFundaciónparaeldesarrolloempresarial(FUNDEMPRESA)bajoelnúmerodematrículadecomercioN°00013190.

NOTA 2 BASES PARA LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

LospresentesestadosfinancierosfueronelaboradosdeacuerdoconlasnormascontablesdelManualÚnicodeCuentas,emitidasporlaDireccióndeSupervisióndeValores,queformapartedelaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),lascuales,entodoslosaspectossignificativos,sonconcordantesconlosprincipiosdecontabilidadgeneralmenteaceptadosenBolivia,exceptoporloindicadoenlaNota2.1siguiente.

Lapreparacióndelosestadosfinancierosdeacuerdoconlosmencionadosprincipioscontables,requierequelaGerenciadelaSociedadrealiceestimacionesqueafectanlosmontosdeactivosypasivos,asícomolosmontosdeingresosygastosdelejercicio.Losresultadosrealespodríanserdiferentesdelasestimacionesrealizadas.Sinembargo,estasestimacionesfueronrealizadasenestrictocumplimientodelmarcocontableynormativovigente.

2.1 Reconocimiento de los efectos de la inflación

DeacuerdoconlaNormaContableN°3emitidaporelConsejoNacionaldeAuditoríayContabilidaddelColegiodeAuditoresyContadoresPúblicosdeBolivia,losestadosfinancierosdebenserajustadosreconociendoelefectointegraldelainflación,paralocualdebeconsiderarselavaluacióndelaUnidaddeFomentoalaVivienda(UFV)comoindicadordereexpresión.

Alrespecto,laResoluciónAdministrativaSPVS-IS-N°087/2009del25defebrerode2009,emitidaporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),establecesuspenderapartirdel1°deenerode2009,lareexpresióndelosrubrosnomonetariosdesusestadosfinancierosamonedaconstante,enfunciónalaUnidaddeFomentoalaVivienda(UFV).

2.2 Presentación

Lospresentesestadosfinancierosal31dediciembrede2018y2017,sepresentandemaneracomparativaaefectosdecumplirlasnormasdelaDireccióndeSupervisióndeValores,queformapartedelaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI).


LasnormascontablesmássignificativasaplicadasporlaSociedadsonlossiguientes:


Lacontabilidaddelasociedad,esllevadaenbolivianosylasoperacionesrealizadasenotrasmonedas,seconviertenabolivianosaltipodecambiooficialy/ocotizacionesvigentesalafechadecontabilización.

Losactivosypasivosenmonedaextranjeraymonedanacionalconmantenimientodevalorseconviertenabolivianos,deacuerdoconlostiposdecambiooficialy/ocotizacionesvigentesalafechadecierredecadaejercicio.Lasdiferenciasdecambioyrevalorizaciones,respectivamente,resultantesdeesteprocedimiento,seregistranenlosresultadosdelejercicio,enlascuentas“Abonospordiferenciadecambioymantenimientodevalor”y“Cargospordiferenciadecambioymantenimientodevalor”,segúncorresponda.

Losactivosypasivosenmonedaextranjerafueronconvertidosabolivianosaltipodecambiodecompravigentealafechadecierre.Eltipodecambioal31dediciembrede2018y2017fuedeBs6,86porUSD1,respectivamente.

Losactivosypasivosenmonedanacionalconmantenimientodevalorfueronconvertidosabolivianosalacotizaciónvigentealafechadecierre.Lacotizaciónal31dediciembrede2018y2017fuedeBs2,290760yBs2,236940porUFV1,respectivamente.

b) Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda

Lasinversionesexistentesal31dediciembrede2018y2017sevalúandeacuerdoconloestablecidoenlaRecopilacióndeNormasparaelMercadodeValores,Libro8“MetodologíadeValoración”paralasEntidadesSupervisadasdelSistemaFinanciero–ASFI,según:

i. Siunoomástítulosvaloresdeunmismocódigodevaloraciónsetransanenlosmercadosbursátilesautorizadosenundíadeterminadoylasumatotaldedichastransaccionessuperaelmontomínimodeterminadoparacadacódigodevaloración;todoslostítulosvaloresdedichocódigodevaloracióndeberánservaloradosusandolatasapromedioponderada(TPP)delastransaccionesefectuadas.

ii. Alaadquisicióndecualquiertítulovalorderentafijaenmercadosprimariososecundarios,yhastaquenoseregistrenotrastransaccionescontítulosvaloressimilaresenlosmercadosbursátilesyotrosautorizados,ynoexistaunhechodemercadovigenteenel“históricodehechosdemercado(HHM)”,latasaderendimientorelevanteserálatasadeadquisicióndedichotítulovalor.

iii. LainformacióndelatasaderendimientorelevantedebesercomunicadadiariamenteporlasbolsasdevaloresautorizadasenBoliviaalasentidadessupervisadasporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinancieroinvo-lucradasenlosprocesosdevaloración,luegodelaúltimaruedadeBolsa,antesdefinalizareldía.

iv. Eneleventodequeenundíadeterminadonosetranseningúntítulovalordeunmismocódigodevaloración,olastransaccionesrealizadasnosuperenelmontomínimodenegociaciónnecesario,elpreciodeldíadeestosvaloressedeterminaráusandocomotasaderendimientorelevantelatasavigenteenel“históricodehechosdemercado”.

v. Cuandonoexistentasasderendimientorelevantesenel“históricodehechosdemercado”paraundeterminadocódigodevaloración,elpreciodelostítulosvaloressedeterminausandolaúltimatasaderendimientovigenteparaeltítulovalor,hastaqueexistaunhechodemercadorelevante.

vi. EnelcasodevaloresemitidosporelBancoCentraldeBoliviayelTesoroGeneraldelaNación(CD’sLT’syBT’s),paralageneracióndeloshechosdemercadorelevantesseutilizaránlastasasderendimientorelevantedelaBolsadeValoresenbaseatasasderendimientopromedioponderadas,conexcepcióndelasfechasdesubasta,endondeseutilizaráelpromedioponderadoporcódigodevaloraciónentrelastasasderendimientorelevantesdesubastadelBancoCentraldeBolivia.

Ladiferenciaentreelpreciodemercadoyelpreciodeadquisiciónseregistraenlosresultadosdecadaejercicio.

Laprevisiónpormenorvalorseconstituyeenlossiguientescasos:

• Cuandoelsistemadevaloracióndelasinversionesseaelde“preciodecostoodemercado,elmenor”.• Cuandolaentidadreguladora,mediantenormaexpresaestablezcalaconstitucióndeunaprevisiónporpérdidadelvalor.• Cuando no disponiendo de un precio de mercado o marcación, la Sociedad, aplicando un criterio de prudencia, opte por su constitución.

DeacuerdoconnormasdecontabilidadgeneralmenteaceptadasenBolivia,todasestasinversionessevalúanasuvalordemercado,elcual,nodifiereenformasignificativadesuvalornetoderealización.

c) Inversiones y obligaciones por operaciones de reporto

EnelactivoseregistraelvalordelostítulosvaloresvendidosenreportocuandolaSociedadactúacomoreportadayenelpasivo,porelmismoimporte,seexponelaobligaciónquetienelaSociedadderecomprarlostítulosvendidosenreportoenunafechapactadayaunpreciopreviamenteestablecido.

Lasoperacionesdecompraenreportoseregistran,tantoenelactivo(inversionesenoperacionesdereporto)comoenelpasivo(obligacionesporfinanciamientoacortoplazo)alvalordelcontratodereporto,lostítulosvaloresadquiridosenreportoseregistranalmismovalordelcontrato.

Laprevisiónpormenorvalorentítulosreportadosseconstituyedeigualmaneraquelas“inversionesbursátilesenvaloreseinstrumentosrepresentativosdedeuda”.

d) Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial

CorrespondeainversioneseninstrumentosbursátilesderentavariableinscritosenelRegistrodelMercadodeValoresyenlaBolsaBolivianadeValoresS.A.mássusrendimientos,estosúltimospuedenserdividendosuotrotipode rendimientos.

Sielsistemadevaloraciónaplicadoeselde“PreciodeMercado”,ylavaloraciónresultasuperiorasuvalorenlibros,registradoatasadecompra,sereconoceunautilidadporajusteporvaloraciónapreciosdemercado,casocontrario,sereconoceunapérdidabajoelmismoconcepto.

Laprevisiónpormenorvalorentítulosrepresentativosdederechopatrimonialseconstituyecuandoelsistemadevaloracióndelasinversionesseaelde“preciodecostoodemercado,elmenor”ocuandonodisponiendodeunpreciodemercadoomarcación,seopteporunaprevisiónporpérdidadelvalorvoluntariaoenbaseanormasestablecidasporelorganismoregulador.

e) Documentos y cuentas pendientes de cobro

LascuentaspendientesdecobrorepresentanderechosdelaSociedadfrenteaterceros,tantocomercialescomonocomerciales.Estascuentasseencuentranvaluadasasuvalornetoderealizaciónestimado,ydeacuerdoconloestablecidoenelManualÚnicodeCuentassobrelaspartidasregistradasenesterubrodebeefectuarseunaevaluaciónmensualdesucobrabilidadconstituyendoprevisionesenbaseasutiempodepermanencia,exceptolascuentasdedocumentosdescontados,préstamosotorgadosyventasdebienesacréditoqueseencuentranbajocontratovigente,loscualessonprevisionadosapartirdelprimerdíademoradeunacuotaoeltotalde la obligación, lo que ocurra primero.

Laprevisiónporincobrabilidad,secalculaaplicandounporcentajedeprevisiónenfuncióndelaantigüedaddelascuentasporcobrardeacuerdoalosiguiente:

Tiempo Transcurrido Previsión Requerida

90días 25% 180días 50% 270días 75% 330días 100%

Laspartidasqueseregistranenesterubronopuedenpermanecermásde330días,sitranscurridoeselapsonohansidorecuperadas,debensertotalmentecastigadas,exceptolaspartidasvinculadassobrelascualeselDirectoriodebe,determinarlainmediatasuspensióntemporalensusfuncionesdelosdirectores,síndicos,asesores,gerentesyempleadosvinculados,ynosepuedenefectuarnuevasoperacionesconesaspersonas,empresas o grupos económicos, hasta que no se regularice el pago de la obligación.

f) Inversiones permanentes

LaaccióndeSAFIUniónS.A.al31dediciembrede2018y2017,sevalúaaValorHistóricodeAdquisición,sobrelacualposeeunaacciónquerepresentael0,01%departicipación.

LaaccióndeSegurosyReasegurosPersonalesUnividaS.A.al31dediciembrede2018y2017sevalúaaValorHistóricodeAdquisición,sobrelacualposeeunaacciónquerepresentael0.01%departicipación.

LaaccióndeUnibienesSegurosyReasegurosPatrimonialesS.A.al31dediciembrede2018y2017sevalúaaValorHistóricodeAdquisición,sobrelacualposeeunaacciónquerepresentael0.01%departicipación.

LaaccióndelaBolsaBolivianadeValoresal31dediciembrede2018y2017,sevalúanaValorHistóricodeAdquisición.

Laslíneastelefónicassevalúanasuvalornetoderealizaciónestimado(netodeprevisión).

g) Activo fijo

Elactivofijoestávaluadoasucostodeadquisiciónreexpresadoporinflaciónhastael31dediciembrede2008,menoslacorrespondientedepreciaciónacumulada,queescalculadaporelmétododelínearectaaplicandotasasanualessuficientesparaextinguirlosvaloresalfinaldelavidaútilestimada.Elvalordedichosbienes,ensuconjunto,nosuperasuvalordemercado.

Lavidaútilestimadadelasprincipalescategoríasdebienesdeuso,sedetallaacontinuación:

Descripción Vida útil estimada

Edificios 40añosMobiliario y enseres 10 añosEquipos e instalaciones 8 añosEquipos de computación 4 años

Losmantenimientos,reparaciones,renovacionesymejorasquenoextiendenlavidaútildelosbienessoncargadosalosresultadosdelejercicioenelqueseincurren.

La depreciación de estos bienes comienza a calcularse a partir del mes de su incorporación.

h) Activo intangible

ElactivointangibleestácompuestoporelDerechodePuestoenBolsayelCertificadodeAportacionesalaAsociaciónBolivianadeAgentesenValoresseencuentranvaluadosasucostodeadquisición,losprogramasylicenciasdecomputaciónestánvaluadosasucostodeadquisiciónmenoslacorrespondientedepreciaciónacumulada.Laamortizaciónescalculadaporelmétododelalínearectaaplicandotasasanualessuficientesparaextinguirlosvaloresalfinaldelavidaútilestimadaen4años.

i) Otros activos

Enestacuentaseregistranlosbienesdiversosporcompradepapeleríaymaterialdeescritorio,valuadosasucostodeadquisiciónysoncargadosaresultadosamedidaquesedausoefectivodeestosbienes.

j) Provisión para indemnizaciones

Laprovisiónparaindemnizacionesalpersonalseconstituyeparatodoelpersonalporeltotaldelpasivo,contingenteocierto,devengadoalcierredelejercicio.Segúnlasdisposicioneslegalesvigentes,transcurridosnoventadíasdeantigüedadensuempleo,enloscasosderetirovoluntariooforzoso,elpersonalyaesacreedoralaindemnización,equivalenteaunmesdesueldoporañodeservicioy/oelequivalenteaduodécimasdeunsueldoporunperíodomenoraunañodeservicio.EnloscasosdeAnticipodebiensocial,elpersonalesacreedoraestebeneficioapartirdel1añodeserviciocumplidoenlaSociedad.Enloscasosdecobrodequinquenio,elpersonalesacreedoraestebeneficiocumplidoslos5añosdeservicioenlaSociedad.

VALORES UNIÓN S.A. 28PÁGINA

k) Patrimonio neto

Al31dediciembrede2018y2017,deacuerdoalaResoluciónAdministrativaSPVS-ISNo.087/2009del25defebrerode2009,emitidaporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero,losrubrosnomonetariosdebenregistrarseavaloreshistóricosapartirdel1°deenerode2009.Porlotanto,apartirdeesafecha,lascuentasdelPatrimonionofueronreexpresadosporinflación.

l) Resultados del ejercicio

LaSociedaddetermina los resultadosdelejerciciodeacuerdocon lodispuestoen laResoluciónAdministrativaSPVS-IS-N°087/2009del25de febrerode2009,emitidaporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero,lacualdeterminaquelosrubrosnomonetariosseregistrenavaloreshistóricos,esdecir,quenofueronreexpresadosporinflaciónapartirdel1°deenerode2009.

m) Cuentas de orden

Al31dediciembrede2018y2017,seregistranlasinversiones,valoresyotrosdocumentosrecibidosdetercerosparasuadministraciónmástítulosvaloresencustodia.

n) Cuentas de registro

Al31dediciembrede2018y2017,registralascuentasquesondestinadasparaelcontrolinternodecustodiadedocumentos,valoreseinstrumentosbursátilesdelaentidad,asícomoinversionesbursátiles,cuentasydocumentoscastigados.

o) Ingresos operacionales

Losingresosoperacionalescorrespondenalascomisionesporoperacionesbursátilesycomisionesporasesoramientofinancieroysereconocenporlabasecontablededevengado.

p) Gastos operacionales

LosgastosoperacionalescorrespondenprincipalmenteapagosefectuadosalaBolsaBolivianadeValoresS.A.ylaEntidaddeDepósitodeValoresdeBoliviaS.A.,lasmismasquesonregistradascontablementeenelejercicioenelqueseincurrenysereconocenporlabasecontablededevengado.

q) Ingresos financieros

Losingresosfinancieroscorrespondenalosingresosobtenidosporlosrendimientosdeinversionesenvaloresygananciaporvaluacióndelacarteradeinversionesapreciosdemercadoyventadevaloresdecarterapropia,asícomolosingresosprovenientesderendimientospordisponibilidadesylosrendimientosporoperacionesdereporto,asícomolosrendimientosporparticipaciónenlosfondosdeinversión.Estosingresosseregistranporelmétododeldevengado.

r) Ingresos y gastos no operacionales

Losingresosnooperacionalesprincipalmentecorrespondenalosingresosextraordinariosobtenidosporlaventadeactivosfijosyotros.Losgastosnooperacionalescorrespondenagastosporlaventadeactivosfijosyotros.

s) Gastos financieros

Losgastos financieroscorrespondenapérdidasporvaluacióndetítulosapreciosdemercado, también incluyen laspérdidasporventasdevaloresbursátiles, laspérdidasoriginadasenelsistemadevaloracióndelasinversionesycargosfinancierosporoperacionesdereporto.Estosgastossoncontabilizadosporelmétododeldevengadosobrelasoperacionesvigentes.

t) Impuesto sobre las utilidades de las empresas

LaSociedad,enloquerespectaalImpuestosobrelasUtilidadesdelasEmpresas(IUE),estásujetaalrégimentributarioestablecidoeneltextoordenadodelaLeyN°843yelDecretoSupremoN°24051del29dejuniode1995.Latasadelimpuestoesdel25%yesconsideradocomopagoacuentadelImpuestoalasTransaccionesa partir del periodo siguiente al pago del IUE.

Paraladeterminacióndelautilidadnetaimponible,sehanconsideradoloslineamientosdefinidosporelMinisteriodeHaciendaatravésdelDecretoSupremoN°29387de20dediciembrede2007yelServiciodeImpuestosNacionalesmedianteResoluciónNormativadeDirectorioN°10.0002.08de4deenerode2008,modificadaycomplementadaporlaResoluciónNormativadeDirectorioN°10.0004.08de18deenerode2008,referentesalareexpresióndelosestadosfinancierosamonedaconstante,aplicandocomoíndicelasUnidadesdeFomentodeVivienda(UFVs).

Enrelaciónconlosquebrantostributarios,laLeyN°169del09deseptiembrede2011,establecequecuandoenunañoseprodujeraunapérdida,éstapodrádeducirsedelasutilidadesgravadasqueseobtengancomomáximohastalostres(3)añossiguientes.Laspérdidasacumuladasaserdeducidasnoseránobjetodeactualización.

NOTA 3 CAMBIOS EN POLÍTICAS Y PRACTICAS CONTABLES

Durantelagestión2018,noexistieroncambiosenlaspolíticasyprácticascontablesrespectoalagestión2017.

NOTA 4 DISPONIBLE Lacomposicióndelrubroal31dediciembrede2018y2017,eslasiguiente:

2018 2017

Bs Bs

Cuentascorrientesenbancosdelpaís 56.422.217 51.485.085

56.422.217 51.485.085

NOTA 5 INVERSIONES BURSÁTILES EN VALORES E INSTRUMENTOS REPRESENTATIVOS DE DEUDA Lacomposicióndelrubroal31dediciembrede2018y2017,eslasiguiente:

2018 2017

Bs Bs

Valores emitidos por entidades del estado ó instituciones públicas nacionales

Letras - -

Bonos - -

Valoresemitidosporentidadesfinancierasnacionales

Certificadosdedepósitoaplazofijo 2.849.657 96.520

Pagarés - -

Bonos 101.723 -

Valoresemitidosporempresasnofinancierasnacionales

Bonos 42.938 -

2.994.318 96.520

Durantelasgestiones2018y2017,seadquierevaloresenfirmeparalacarterapropia.

NOTA 6 INVERSIONES EN OPERACIONES DE REPORTO Lacomposicióndelrubroal31dediciembrede2018y2017,eslasiguiente:

2018 2017

Bs Bs

Valores adquiridos en reporto

Valores adquiridos en reporto - -

Derechossobrevalorescedidosenreporto

Certificadosdedepósitoaplazofijo (a) 241.322.676 242.661.188

Letras - -

Bonos - -

Rendimientodevengadosobrevaloresenreporto

Interesesporcobrarsobrevaloresenreportos (b) - -

241.322.676 242.661.188

Durantelasgestiones2018y2017serealizaronoperacionesdeventaenreporto,lanuevanormativaparaagenciasdebolsaindicaquesetienequemostraruníndice

desolvenciayliquidezdel20%delacarteraenreporto.

(a)CorrespondeainstrumentosfinancierosdeRentaFija,Certificadosdedepósitoaplazofijo,LetrasyBonosnegociablesenlaBolsadeValores.

(b)Durantelasgestiones2018y2017,noseregistraroninteresesporcobrar,debidoaquenosetieneliquidacionesanticipadas,nidevengamientosporoperacionesde reporto.

NOTA 7 INVERSIONES EN VALORES REPRESENTATIVOS DE DERECHO PATRIMONIAL


2018 2017

Bs Bs

Cuotasdeparticipaciónenfondosnacionales

FondodeInversiónDineroUnión - -

Fondo Mutuo Unión - -

XtravalorUnión - -

Propyme (a) 27.630.708 27.038.839

27.630.708 27.038.839

(a) ElFondoPropymecorrespondeacuotasdeparticipaciónenfondosnacionales.

NOTA 8 DOCUMENTOS Y CUENTAS PENDIENTES DE COBRO


2018 2017

Bs Bs

Comisionesyserviciosporcobrar 59.977 298.142

Deudoresporventadebienesacrédito - 1.200.175

Préstamos otorgados - -

Deudoresporvaloresadquiridosenreporto - -

Cuentas pendientes de cobro al personal - -

Otras cuentas pendientes de cobro - -

Previsiónporincobrabilidad - (99.236)

59.977 1.399.081

NOTA 9 IMPUESTOS POR RECUPERAR


2018 2017

Bs Bs

CréditofiscalIvaporcompras - 165.934

PagódelIUEacuentadeIT 601.415 559.779

601.415 725.713

NOTA 10 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO


2018 2017

Bs Bs

Pólizas de seguro pagadas por anticipado 2.024 3.542

Alquileres pagados por anticipado 20.880 20.880

Compradebienesyservicios - 1.500

Derechodeusodelicenciassoftware 5.289 7.251

Suscripciones 11.822 9.619

Otros gastos por liquidar 4.309 4.215

44.324 47.007

NOTA 11 ACTIVOS DE USO RESTRINGIDO


2018 2017 Bs Bs Valoresengarantía 498.455 497.925 Rendimientosdevengadossobrevaloresrestringidos - 435 498.455 498.360

NOTA 12 INVERSIONES PERMANENTES


2018 2017

Bs Bs

Inversionespermanentessinofertapública

AccionesenlaBolsaBolivianadeValores 8.550 8.550

Inversionespermanentessinofertapúblicadeempresasvinculadas(1)(2)y(3) 3.000 2.000

Accionestelefónicas 28.812 28.812

40.362 39.362

Previsiónpormenorvaloreninversionespermanentes-Accionestelefónicas (14.406) (14.406)

25.956 24.956

LaaccióndelaBolsaBolivianadeValoresS.A.al31dediciembrede2018y2017,sevalúaasuValorHistóricodeAdquisición.

(1) LaaccióndeSAFIUniónS.A.al31dediciembrede2018y2017,sevalúaaValorHistóricodeAdquisición,sobrelacualposeeunaacciónquerepresentael0,01%de participación.

(2) LaaccióndeSegurosyReasegurosPersonalesUnividaS.A.al31dediciembrede2018y2017,sevalúaaValorHistóricodeAdquisición,sobrelacualposeeunaacciónquerepresentael0.01%departicipación.

(3) LaaccióndeUnibienesSegurosyReasegurosPatrimonialesS.A.al31dediciembrede2018,sevalúaaValorHistóricodeAdquisición,sobrelacualposeeunaacciónquerepresentael0.01%departicipación.

LaslíneastelefónicassevalúanasuValorNetoderealizaciónestimado(netodeprevisión).

NOTA 13 DOCUMENTOS POR COBRAR LARGO PLAZO


2018 2017

Bs Bs

Cuentas por cobrar al personal - 7.412

Otros documentos por cobrar 53.476 53.904

53.476 61.317

NOTA 14 ACTIVO FIJO, NETO


2018 2017

Valoresoriginales

Depreciación acumulada

Valores netos

Valoresnetos

Bs Bs Bs Bs Terrenosyedificios - - - -

Mobiliario y enseres 221.318 (141.526) 79.792 101.699

Equipos e instalaciones 208.756 (155.127) 53.629 54.677

Equipos de computación 868.479 (478.203) 390.276 77.709

Bienes Fuera de Uso 653.083 (200.917) 452.166 470.236

1.951.637 (975.773) 975.863 704.322

Ladepreciacióndelactivofijo,cargadaalosresultadosdelosejerciciosterminadosel31dediciembrede2018y2017,alcanzóaBs97.859yBs244.146,respectivamente.

NOTA 15 ACTIVO INTANGIBLE


2018 2017

Bs Bs

Programas y licencias de computación 280.734 280.734

Amortización acumulada de programas y licencias de computación (276.580) (272.508)

Derechos de Puesto de Bolsa 207.244 207.244

Aportesyafiliaciones 18.827 18.827

230.225 234.298

Laamortizacióndelosprogramasylicenciasdecomputación,cargadasalosresultadosal31dediciembrede2018y2017,alcanzaBs4.073yBs26.117,respectiva-mente.



NOTA 16 OTROS ACTIVOS


2018 2017

Bs Bs

Papelería,útilesymaterialesdeservicio 8.451 10.218

Amortizaciónacumuladamejoraseinstalcioneseninmueblesalquilados - 41.346

8.451 51.564

NOTA 17 OBLIGACIONES POR FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO


2018 2017

Bs Bs

Obligaciones por operaciones de reporto 241.322.676 242.661.188

Cargos por pagar sobre obligaciones por operaciones de reporto 689.571 282.288

242.012.248 242.943.477

NOTA 18 DOCUMENTOS Y CUENTAS POR PAGAR A CORTO PLAZO


2018 2017

Bs Bs

Comisiones de intermediación por pagar - -

Aportes por pagar administradoras de Fondos de Pensiones 28.283 32.559

AportesporpagaraPro-Vivienda 3.214 3.632

Aportesporpagaracajasdesalud 16.069 18.162

TasaderegulaciónporpagarASFI 50.000 50.000

Otrosgastosadministrativosporpagar 21.500 2.664

119.066 107.018

NOTA 19 IMPUESTOS POR PAGAR


2018 2017

Bs Bs

Impuesto a las transacciones - -

RC-IVA retenido a clientes 5.013 2.457

IUE retenido a terceros 711 240

ITretenidoaterceros 1.305 603

Impuesto a las transacciones 14.479 15.804

Impuestoalvaloragregadodébitofiscal 32.971 58.600

Impuesto sobre las utilidades de las empresas 949.612 2.929.986

1.004.091 3.007.689

NOTA 20 PROVISIONES


2018 2017

Bs Bs

Provisiónparabeneficiossociales 13.657 -

Provisionesparaindemnizaciónporantigüedad 253.221 254.897

Serviciodeauditoría 78.613 46.458

345.491 301.355

NOTA 21 CAPITAL SOCIAL

ElcapitalautorizadodelaSociedadal31dediciembrede2018asciendeaBs80.000.000,yelcapitalpagadoaBs53.747.000,divididoen53.747acciones,conunvalornominaldeBs1.000cadauna,deacuerdoalasiguientecomposición:

Acciones

Valor Nominal

Total

Bs Bs

Banco Unión S.A. 52.667 1.000 52.667.000

Peña de Valdez Beatriz 1.053 1.000 1.053.000

PetricevicRaznatovicAndrés 27 1.000 27.000

53.747 53.747.000

Elvalorpatrimonialproporcionaldecadaacciónal31dediciembrede2018esdeBs.1.625,90.

MedianteEscrituraPúblicaN°494/2016del20dejuniode2016segúnlodeterminadoporlaJuntaGeneraldeaccionistasdel23defebrerode2016,seprocedióalaumentodecapitalsuscritoypagadohastalasumadeBs53.747.000divididoen53.747acciones.

ElcapitalautorizadodelaSociedadal31dediciembrede2017asciendeaBs80.000.000,yelcapitalpagadoaBs53.747.000,divididoen53.747acciones,conunvalornominaldeBs1.000cadauna,deacuerdoalasiguientecomposición:

Acciones

Valor Nominal

Total

Bs Bs

Banco Unión S.A. 52.667 1.000 52.667.000

Peña de Valdez Beatriz 1.053 1.000 1.053.000

PetricevicRaznatovicAndrés 27 1.000 27.000

53.747 53.747.000

Elvalorpatrimonialproporcionaldecadaacciónal31dediciembrede2017esdeBs.1.463,68.

NOTA 22 RESERVAS

Enesterubroseregistranlosimportesquehansidodestinadosareservasencumplimientodedisposicionesestatutarias,deleyesuotrasdisposicionesespecíficas.

Reserva legal y voluntaria

DeacuerdoconlodispuestoporelCódigodeComerciodeBoliviaylosestatutosdelaSociedad,debedestinarseunasumanoinferioral5%delasutilidadeslíquidasyrealizadasdelejercicioalareservalegal,hastaalcanzarel50%delcapitalpagado.

Lareservavoluntariarepresentalaconstitucióndereservasadicionalesalasestablecidaspordisposicioneslegalesy/oestatutarias.

NOTA 23 INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES


2018 2017

Bs Bs

Ingresos operacionales

Ingresosporserviciosdeintermediación 3.028.231 2.694.145

Ingresos por administración y custodia de cartera 1.828.950 1.804.687

Ingresosoperacionalesdiversos 4.890.554 4.845.325

9.747.735 9.344.156

Gastos operacionales

Gastosporserviciosdeintermediación (1.991.834) (1.635.678)

Gastos por administración y custodia (1.302.801) (1.244.999)

Gastosoperacionalesdiversos (3.413.555) (3.310.491)

GastosporactividadescomoEDV (60.118) (52.327)

(6.768.308) (6.243.496)

NOTA 24 INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS


2018 2017

Bs Bs

Ingresos Financieros

Gananciaporventasdevaloresbursátiles 38.509.882 14.439.888

Rendimientoporinversionesbursátilesenvaloresdedeuda 4.006.074 2.696.066

Rendimientoporinversionesbursátilesenvaloresdederechopatrimonial 30.176 33.136

Gananciavaloracióndecarteradeinversionesbursátiles 23.223.909 10.115.667

Otrosingresosfinancieros 1.043.776 346.707

66.813.817 27.631.464

Gastos Financieros

Pérdidasporventasdevaloresbursátiles (21.637.453) (3.911.667)

Pérdidasporvaloracióndecarteradeinversiones (25.891.341) (8.053.231)

Otroscargosfinancieros (5.524.235) (5.180.030)

(53.053.030) (17.144.928)

NOTA 25 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN


2018 2017

Bs Bs

Gastos de personal (4.083.499) (3.469.695)

Gastos de comercialización (39.784) (102.315)

Depreciación,amortizaciónydesvalorizacióndeactivo (101.932) (270.263)

Servicioscontratados (436.923) (328.212)

Seguros (8.835) (14.051)

Comunicaciones y traslados (108.228) (81.396)

Mantenimiento y reparaciones (74.074) (59.022)

Impuestos (1.147.602) (1.699.518)

Otros gastos de administración (1.418.265) (1.377.026)

(7.419.143) (7.401.499)

NOTA 26 INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES


2018 2017

Bs Bs

Ingresos no operacionales

Ingresos extraordinarios (i) 125.280 (i) 8.890.705

Ingresos de gestiones anteriores - 10.196

Otros - -

125.280 8.900.902

Gastos no operacionales

Gastos extraordinarios - -

Gastos de gestiones anteriores (ii) (155.622) (ii) (722.548)

Otros - -

(155.622) (722.548)

Margen no operacional (30.341) 8.178.354

(i) CorrespondeamultaASFIdevueltaporRenzoNuñezalainstitucióndurantelagestión2018.

(i) CorrespondealaventadelasoficinasubicadasenelEdificioGundlachTorreOesteModuloplantabajaOficina1,Oficina2ySalaD1,alaGestoraPúblicadela

Seguridad Social de Largo Plazo en la gestión 2017.

(ii) Corresponde a multas ASFI y saldo IUE no compensado en la gestión 2018.

(ii) CorrespondealadepreciacióngestionesanterioresporlasoficinasubicadaseneledificioGundlachtorreestepiso13,oficina1301deValoresUniónS.A.vendidas

alaAutoridaddefiscalizaciónyControldePensionesySeguros(APS).

NOTA 27 CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS Y ACREEDORAS


2018 2017

Bs Bs

Cuentas de terceros en administración

Disponibilidades de terceros 4.480.483 8.683.940

Inversionesdetercerosenadministración

Inversionesenvaloreseinstrumentosrepresentativosdedeuda 2.493.608.268 2.022.623.659

Inversiónenoperacióndereporto 1.055.891.455 2.426.807.535

Inversiónvaloresrepresentativosdederechopatrimonial 334.461 326.166

Valores de terceros en custodia o registro

Custodiaoregistrodevalores 70.340.000 1.023.484.146

3.624.654.667 5.481.925.447

NOTA 28 CUENTAS DE REGISTRO DEUDORAS Y ACREEDORAS


2018 2017

Bs Bs

Custodiavaloreseinstrumentosbursátilesdelaentidad

Valoreseinstrumentosrepresentativosdedeuda 640.000 500.000

Otrosvaloresbursátiles 21.900.000 21.900.000

Registro de cuentas castigadas

Cuentas y documentos castigados 123.106 99.236

22.663.106 22.499.236

VALORES UNIÓN S.A. 30PÁGINA



NOTA 29 POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA

Losestadosfinancierosexpresadosenbolivianos, incluyenelequivalentedesaldosenotrasmonedasprincipalmentedólaresestadounidenses,deacuerdoconelsiguientedetalle:

Al 31 de diciembre de 2018:

2018

US$

ACTIVO

Disponibilidades 17.265

Inversionesbursátilesenvaloreseinstrumentos

representativosdedeuda -

Inversionesenoperacionesdereporto -

Inversionesenvaloresrepresentativosde

derecho patrimonial -

Documentos y cuentas pendientes de cobro -

Inversionespermanentes 2.100

Activointangible 32.591

Totalactivo 51.956

PASIVO

Obligacionesporfinanciamientoacortoplazo -

Documentos y cuentas por pagar a corto plazo -

Provisiones 11.460

Totalpasivo 11.460

Posición neta activa en moneda original 40.496

Equivalenteenbolivianos 277.803


2017

US$

ACTIVO

Disponibilidades 15.660

Inversionesbursátilesenvaloreseinstrumentos

representativosdedeuda 14.070

Inversionesenoperacionesdereporto 4.046.631

Inversionesenvaloresrepresentativosde

derecho patrimonial -

Documentos y cuentas pendientes de cobro -

Inversionespermanentes 2.100

Activointangible 32.591

Totalactivo 4.111.052

PASIVO

Obligacionesporfinanciamientoacortoplazo 4.056.058

Documentos y cuentas por pagar a corto plazo -

Provisiones 6.772

Totalpasivo 4.062.830

Posición neta activa en moneda original 48.221

Equivalenteenbolivianos 330.798

Losactivosypasivosal31dediciembrede2018y2017enmonedaextranjera,fueronconvertidosaltipodecambiovigentedeBs6,86porUS$1,enambasgestiones.

NOTA 30 RESULTADOS EXTRAORDINARIOS

Durantelagestión2018,nosehanpresentadoresultadosextraordinariossignificativos.

Durantelagestión2017,endiciembre,vendimosnuestrasoficinasdelEdificioGundlachTorreOesteplantabajaOficina1,Oficina2ySalaD1,porlaventadeestosbienesobtuvimosuningresoextraordinariodeBs.8.890.705,18.Comoseindicaenlanota26.

NOTA 31 INGRESOS Y/O GASTOS DE GESTIONES ANTERIORES

Durantelagestión2018,noseregistraroningresosygastossignificativos.

Durantelagestión2017,noseregistraroningresossignificativos,perosigastosporuntotaldeBs.722.549deloscualesBs.643.840correspondealadepreciacióndegestionesanteriores,porlaventadenuestrasoficinasdelEdificioGundlachTorreOesteplantabajaOficina1,Oficina2ySalaD1,comoseindicaenlanota26.

NOTA 32 ACTIVOS DE USO RESTRINGIDO

Al31dediciembrede2018y2017,talcomosemencionaenlaNota10,existenactivosdedisponibilidadrestringida,correspondientesaLetrasentregadasengarantíadefuncionamientodeValoresUniónS.A.AgenciadeBolsaafavordelaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinancieroporunvalordeBs498.455yBs498.360,respectivamente.LaSociedadnotieneotrosactivosqueesténrestringidosparasuuso.

NOTA 33 OPERACIONES CON SOCIEDADES RELACIONADAS

Lossaldosyoperacionesconsociedadesrelacionadas,sonlossiguientes:


ACTIVOS Y PASIVOS Activo

Disponibilidades

Participación enSAFI Unión S.A.

Bs Bs

Banco Unión S.A. 1.576.341 -

SAFI Unión S.A. 27.630.708 -

SegurosyReasegurosPersonalesUnividaS.A. - -

Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A. - -

Total 29.207.048 -

INGRESOS Y EGRESOS Ingresos Egresos

Bs Bs

Banco Unión S.A. 1.578.924 (4) 3.427.889 (1)

SAFI Unión S.A. 278.646 (4) 201.947 (2)

SegurosyReasegurosPersonalesUnividaS.A. 62.105 (4) 566 (3)

Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A. 1.473 (4) -

Total 1.921.148 3.630.402

(1) PagosefectuadosalBancoUniónS.A.porserviciosbancarios.(2) PagosefectuadosaSAFIUniónS.A.porlaadministracióndefondosdeinversiónyservicioscontratados.(3) PagosefectuadosaUnividaS.A.porservicioscontratados.(4) ComisionescobradasporserviciosdeintermediaciónenlaBolsaBolivianadeValores.


ACTIVOS Y PASIVOS Activo

Disponibilidades Participación en

SAFI Unión S.A.

Bs Bs Banco Unión S.A. 775.144 - SAFI Unión S.A. 27.038.839 - SegurosyReasegurosPersonalesUnividaS.A. - - Total 27.813.982 - INGRESOS Y EGRESOS Ingresos Egresos Bs Bs Banco Unión S.A. 838.789 (3) 3.317.832 (1)SAFI Unión S.A. 88.288 (3) 221.757 (2)SegurosyReasegurosPersonalesUnividaS.A. 61.041 (3) - Total 988.117 3.539.589

(1) PagosefectuadosalBancoUniónS.A.porserviciosbancarios.(2) PagosefectuadosaSAFIUniónS.A.porlaadministracióndefondosdeinversiónyservicioscontratados.(3) ComisionescobradasporserviciosdeintermediaciónenlaBolsaBolivianadeValores.

NOTA 34 RESTRICCIONES PARA LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

A diciembre 31, 2018 y 2017, no existen restricciones para la distribución de utilidades.

NOTA 35 CONTINGENCIAS

LaSociedaddeclaranotenercontingenciasprobablessignificativasdeningunanaturaleza,másalládelasregistradascontablemente.

NOTA 36 HECHOS RELEVANTES

Durantelagestión2018,el10demarzode2017,ASFInotificalacircular451/2017,mediantelacualsemodificala“RegulacióndeenvíodelainformaciónperiódicaaserpresentadaporlasBolsasdeValores,AgenciasdeBolsa,SociedadesAdministradorasdeFondosdeInversiónylasEntidadesdeDepósitodeValoresalaASFI.

El11dejuliode2018,ElDirectoriodelaSociedaddesignóalaseñoraJohanaSalazarTorrezcomoAuditorInternodelaSociedad.

El20dejuliode2018,elseñorRenzoBorisNúñezQuirogapresentasurenunciaalcargodeGerenteGeneraldelaSociedad.

El20dejuliode2018,elDirectoriodelaSociedadaceptalarenunciadelseñorRenzoBorisNuñezQuirogaalcargodeGerenteGeneralydesignaalseñorEdwinPabloAriasCárdenascomoGerenteGeneralinterino.

El23dejuliode2018,ASFInotificalacircularASFI/562/2018mediantelacualponeenvigencialasmodificacionesalReglamentoparaAgenciasdeBolsa.

El25dejuliode2018,ValoresUniónS.A.AgenciadeBolsafirmaContratodeTransferenciadeunaaccióndeUNIBIENESS.A.SegurosyReasegurosPatrimonialesS.A.

El30dejuliode2018,ASFImedianteCartaCircularASFI/DNP/CC-7417/2018notificalaactualizacióndelSistemadeConsultasNormativasV.2.

El10deagostode2018,ASFImedianteCircularASFI/565/2018notificalasmodificacionesalReglamentodeAuditoresInternosyReglamentosdelaRecopilacióndeNormas para el Mercado de Valores.

El20deagostode2018,ASFImedianteCartaCircularASFI/DNP/CC-8255/2018notificalasmodificacionesalReglamentodeAuditoresInternos.

El27deagostode2018,elDirectoriodelaSociedaddesignaalseñorEdwinPabloAriasCárdenascomoResponsabledeSeguridaddelaInformaciónyapruebalamodificacióndelaconformacióndelosComitésdelaSociedad.

El07deseptiembrede2018,mediantenotaASFI/DSVSC/R-187629/2018ASFInotificalaautorizacióneinscripciónenelRegistrodelMercadodeValores(RMV)aJohanaSalazarTorrez,comoAuditorInternodeValoresUniónS.A.AgenciadeBolsa,bajoelNúmerodeRegistroASFI/DSVSC-AU-014/2018.

El21deseptiembrede2018,elDirectoriodelaSociedadapruebamodificacionesalReglamentodelComitédeInversiones.

El02deoctubrede2018,ASFImedianteCircularASFI/576/2018notificaqueseapruebayponeenvigenciaelReglamentoparaVisitasdeInspección.

El04deoctubrede2018,ASFImedianteCircularASFI/578/2018notificaqueseaprueba lasmodificacionesalReglamentodeEntidadesdeDepósitodeValores,Compensación y Liquidación de Valores, al Reglamento de Control Interno y Auditores Internos y al Reglamento para la Gestión Integral de Riesgos.

El22deoctubrede2018,elDirectoriodelaSociedadapruebalasmodificacionesalaPolíticadeInversiones,alosReglamentosdelosComitésdeLGI/FTy/oDP,Riesgos,AuditoríaInternayTecnologíadelaInformaciónyalManualdeOrganizacióndeFunciones.

El23deoctubrede2018,elseñorJoséLuisPérezPeredopresentasurenunciaalcargodeSubgerentedeInversiones,OperadordeRuedoyAsesordeInversiones.

El13denoviembrede2018,medianteCircularASFI/584/2018ASFInotificalasmodificacionesalaMetodologíadeValoraciónyalReglamentoparaelEnviodeInfor-mación Periódica.

El16denoviembrede2018, laJuntaGeneralOrdinariadeAccionistasdeterminoaprobar laremocióndelseñorJoséLuisMachacaMamanicomoSindicoTitular,designaalseñorSamuelRafaelBoyánTellezcomoSindicoTitulardelaSociedadydesignaalaempresaBerthinAmengualyAsociadosS.R.L.comoAuditoresExternospara la gestión 2018.

El19denoviembrede2018,elDirectoriodelaSociedadapruebalasmodificacionesenlaconformacióndelosComitésdelaSociedadyelPlandeAcciónparaAnálisisde Vulnerabilidades de la gestión 2018.

El12dediciembrede2018,medianteCartaCircularASFI/DSRII/CC-12957/2018ASFImodificalosManualesInternosparalaGestióndeRiesgosdeLGI/FTdelossujetosObligados.

El19dediciembrede2018,elDirectoriodelaSociedaddesignaalaseñoraNinoskaKarenGuamanCairocomoSubgerentedeInversiones,asimismo,apruebalaPolíticadeCorrespondenciaysuProcedimiento,PolíticadeComunicaciónInternaysuProcedimiento,ManualdeDigitalizacióndeDocumentos,Cronogramadeimple-mentacióndelGobiernoCorporativodelaSociedad,Presupuestoparalagestión2019,PlanAnualdeTrabajodeAuditoríaInternagestión2019yelcambiodeimagende la Sociedad.

Durantelagestión2017,el01demarzode2017,ASFInotificalacircular34591/2017mediantelacualindicaquelaAgenciaprocedaconlaremodelacióndelasoficinasdelaTorreOeste–EdificioGundlachpuestoquelamismafueautorizadaporelDirectoriodelaSociedad.

El10demarzode2017,ASFInotificalacircular451/2017,mediantelacualsemodificala“RegulacióndeenvíodelainformaciónperiódicaaserpresentadaporlasBolsasdeValores,AgenciasdeBolsa,SociedadesAdministradorasdeFondosdeInversiónylasEntidadesdeDepósitodeValoresalaASFI.

El01demarzode2017,ASFInotificalacircular34591/2017mediantelacualindicaquelaAgenciaprocedaconlaremodelacióndelasoficinasdelaTorreOeste–EdificioGundlachpuestoquelamismafueautorizadaporelDirectoriodelaSociedad.

El05deabrilde2017senotificaronlaResoluciónASFI432/2017yCircular64211/2017respectivamente,medianteloscualesASFIautorizólamodificacióndeEstatutosyexpresóla“NoObjeción”paralamodificacióndelaConstitucióndelaSociedad;envirtudalasdeterminacionesdelaJuntaGeneralExtraordinariadeAccionistascelebradaenfecha20/02/2017.

El04/04/2017,seconcluyólacolocaciónprimariadelosValoresdeTitularizacióndelPATRIMONIOAUTONOMOCRESPAL–BDPST035.

El22/06/17elDirectoriodelaSociedadaprobómodificacionesalCódigodeÉticayalManualdeProcedimientosyControlInterno.Asímismo,seaprobóelManualdeArchivoDigitaldeActasyCorrespondencia.

El28/06/2017,ASFInotificalacircularASFI465/2017mediantelacualponeenvigenciaelReglamentodeAuditoresInternosapartirdelmesdeoctubredel2017.

El04/07/2017,ASFInotificalacircularASFI469/2017mediantelacualponeenvigenciaelReglamentodeGestiónIntegraldeRiesgosapartirdelmesdeoctubredelpresente del 2017.

El 13/07/17, el Directorio de la Sociedad aprobó el Plan de Acción para la adecuación al Reglamento de Auditores Internos.

El 24/07/2017, el Directorio de la Sociedad aprobó el Plan de Acción para la adecuación al Reglamento de Gestión Integral de Riesgos.

El21/08/2017,elDirectoriodelaSociedadaprobólacontratacióndeArmandoBallesteroscomoAuditorInternoymodificacionesalorganigramayManualdeFuncionesde la Sociedad.

El1denoviembrede2017losseñores:DiegoAlejandroPérezCuetoEulert,CarlosAlfredoTorrezBravo,EduardoPardoyOscarRolandoClarosBustillopresentaronsu renuncia al cargo de Directores.

El15denoviembrede2017,laSra.FelimaGabrielaMendozaGumielpresentósurenunciaalcargodeDirectorSuplente.

El28/11/2017,elDirectoriodelaSociedadresolviólaremocióndelSr.-ArmandoBallesterosenelcargodeAuditorInterno,permaneciendoenfuncionessolohastafinesdelmesdenoviembredelaño2017.

El08/12/17,ValoresUniónS.A.AgenciadeBolsatransfirióelinmuebleubicadoenlaTorreOeste–EdificioGundlach(tresoficinas)atravésdelafirmadeunContratodeCompra–Venta.

El13/12/17,elDirectoriodelaSociedadresuelvelacontratacióndelSr.-SergioVillarroelSolarescomoAuditorInterno.

El14/12/17,laJuntaGeneralExtraordinariadeAccionistasresolvióaceptarlarenunciacolectivadeDirectoresyconformarelDirectorioconlassiguientespersonas:ClaudiaTerán,RodrigoLedezma,MónicaCarrasco,OswaldoIrusta,OscarCrespo,RodrigoBurgoayEdwinOrellana.

El 20/12/17, la Sra.- Mónica Beatriz Carrasco Nogales presentó su renuncia al cargo de Director.

El21/12/17,elDirectoriodelaSociedadresuelveaceptarlarenunciadelaDirectoraMónicaBeatrizCarrascoNogales,asignarlossiguientescargosalosmiembrosdelDirectorio:OswaldoAntonioIrustaDíaz–Presidente,ClaudiaValeriaTeránQuiroga–Vicepresidente,RodrigoAlfonsoBurgoaTerceros–Secretario,OscarCesarCrespoEid–Independiente.

NOTA 37 HECHOS POSTERIORES

Nosehanproducidodespuésdediciembre31,2018y2017,hechosocircunstanciasqueafectenenformasignificativalosestadosfinancierosaesasfechas.


REPRESENTANTE LEGAL


SÍNDICO



_______________________________Eddy Franz Condori BeltranJefeNacionaldeContabilidad

MAT.PROF.CAULP-7074,CAUB-19636

_____________________________Jose Luis Vera AuzaGerente General a.i.

Nota 2018 2017

1 ACTIVO101 Disponible 4 47,981,020 13,832,925 102 Exigible técnico 5 39,950,554 33,587,156 103 Exigibleadministrativo 6 14,976,448 9,841,466 104 Inversiones 7 170,817,181 134,604,416 105 Bienes de uso 8 9,686,692 6,928,425 107 Transitorio 9 1,701,387 731,535 108 Diferido 10 2,209,878 1,437,423

Totalactivo 287,323,160 200,963,346

6 CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS

601 Cuentas de control 16 45,937,841,689 137,362,369,403 609 Deudores por contra 16 109,593,776,197 200,374,291,042

Totaldecuentasdeordendeudoras 155,531,617,886 337,736,660,445

Lasnotas1a25queseacompañan,formanparteintegrantedeesteestado.

2 PASIVO202 Obligaciones técnicas 11 53,878,622 58,691,261 203 Obligacionesadministrativas 12 26,731,695 5,611,731 204 Reservastécnicasdeseguros 13 7,214,746 4,714,065

205 Reservastécnicasdesiniestros 13 54,281,931 21,640,014

208 Diferido 14 85,754,526 65,600,570 Totalpasivo 227,861,520 156,257,641

3 PATRIMONIO301 Capital pagado 18 41,160,000 41,160,000 303 Reservas 404,910 0

307 Resultados de gestiones anteriores 3,140,795 (224,339)

308 Resultadonetodelejercicio 14,755,935 3,770,044

Totalpatrimonio 59,461,640 44,705,705

Totalpasivoypatrimonio 287,323,160 200,963,346

7 CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS

701 Cuentas de control 16 109,593,776,197 200,374,291,042 709 Acreedores por contra 16 45,937,841,689 137,362,369,403

Totaldecuentasdeordenacreedoras 155,531,617,886 337,736,660,445

Capital Pagado

Cuentas Pendientes de Capitalización Reservas

Resultados de Gestiones Anteriores

Resultados de la Gestión

TotalReinversión de Utilidades

Aportes para futuros aumentos de capital

Reserva Legal

301,01M 302,01M 302,02M 303,01M 307M 308M

Saldos al 1 de enero de 2017 41,160,000 - - - (745,543) 279,059 40,693,516

2 MOVIMIENTOS INTERNOS - - - - - - -

2.1 Traspaso de la utilidad o pérdida de la gestión anterior - - - - 279,059 (279,059) -

2.6 Reclasificación de Saldo Conforme a PUC - - - - 242,145 - 242,145

4 RESULTADO DE LA GESTIÓN - - - - - - -

4.1 Resultado neto del ejercicio - - - - - 3,770,044 3,770,044

Saldos al 31 de diciembre de 2017 41,160,000 - - - (224,339) 3,770,044 44,705,705

2 MOVIMIENTOS INTERNOS - - - - - - -

2.1 Traspaso de la utilidad de la gestión anterior - - - - 3,365,134 (3,589,473) (224,339)

2.2 Constitución de reserva:Legal 5% sobre la utilidad de la gestión aprobada en Junta General Ordinaria de Accionistas - - - 404,910 - (404,910) -

3 MOVIMIENTOS EXTERNOS - - - - - - -

3.1 Regularización de prima constituida en 2017 - - - - - 224,339 224,339

4 RESULTADO DE LA GESTIÓN - - - - - - -

4.1 Resultado neto del ejercicio - - - - - 14,755,935 14,755,935

Saldos al 31 de diciembre de 2018 41,160,000 - - 404,910 3,140,795 14,755,935 59,461,640


Nota 2018 2017

401 Producción 276,233,507 262,015,141

501 Anulación producción (1,867,417) (24,107,477)

Producción neta de anulación 274,366,090 237,907,664

506 Primas cedidas en reaseguro nacional - (93,521,101)

406 Anulación de primas cedidas en reaseguro nacional - 13,826,883

507 Primas cedidas en reaseguro extranjero (27,806,930) (21,746,622)

407 Anulación de primas cedidas en reaseguroextranjero 479,683 547,036

Producción neta de reaseguros 247,038,843 137,013,860

508 Constitucióndereservastécnicasdeseguros (127,260,457) (46,426,429)

408 Liberacióndereservastécnicasdeseguros 124,759,775 43,930,461

Primas devengadas 244,538,161 134,517,892

509 Costos de producción (18,128,397) (29,234,797)

409 Reintegro Costos de Producción 4,606,823 905,584

510 Constitucióndereservastécnicasdesiniestros (144,959,951) (83,689,876)

410 Liberacióndereservastécnicasdesiniestros 112,318,036 65,837,732

511 Siniestros y rentas (141,355,289) (72,182,072)

412 Recuperos 779,857 83,441

Resultado técnico bruto 57,799,240 16,237,904

413 Siniestros reembolsados por cesiones reaseguro nacional 16,955,645 28,968,292

513 Participación de Recuperos por Cesiones Reaseguro Nacional - -

514 Costos de cesiones reaseguro nacional - (8,010,822)

414 Productos de cesiones reaseguro nacional - 9,241,098

415 Siniestros reembolsados por cesiones reaseguroextranjero 22,790,609 12,007,588

515 Participacion de Recuperos por CesionesReaseguroExtranjero - -

516 Costosdecesionesreaseguroextranjero (126,910) (127,024)

416 Productos de cesiones reaseguro extranjero 468,262 593,084

Resultado técnico neto de reaseguro 97,886,846 58,910,120

521 Gastosadministrativos 17 (89,306,663) (61,363,284)

421 Ingresosadministrativos 58,507 6,688

Resultado operacional 8,638,690 (2,446,476)

422 Productosdeinversión 8,905,982 7,215,617

522 Costosdeinversión (1,712,083) (976,243)

423 Reintegrodeprevisión 3,343,009 2,719,754

523 Previsión (4,548,835) (2,807,022)

424 GananciaporVentadeActivos 2,125 -

524 PérdidasporVentadeActivos - -

Resultado financiero 14,628,888 3,705,630

425 Créditosporajusteporinflaciónytenencia de bienes 153,076 324,565

525 Débitosporajusteporinflaciónytenencia de bienes (26,029) (260,151)

Resultado por inflación 14,755,935 3,770,044

Impuesto sobre las utilidades de empresas - -

Resultado neto del ejercicio 14,755,935 3,770,044


2018 2017

A FLUJO DE FONDOS POR ACTIVIDADES OPERATIVAS


A.1 Partidasquenohangeneradomovimientodefondos:

A.1.1 Exigible técnico pendiente de cobro (41,187,335) (33,618,111)

A.1.2 Obligaciones técnicas pendientes de pago 53,878,622 58,691,261

A.1.3 Obligacionesadministrativaspendientesde pago 26,731,695 5,611,731

A.1.4 Reservastécnicas(neto) 35,142,598 20,348,111

A.1.5 Depreciación de bienes de uso y bienes raíces 2,093,721 665,743

A.1.6 Amortizacióncargosdiferidos 849,717 441,550

A.1.7 Previsiónparabenficiossociales 2,072,508 1,422,032

A.1.8 Previsiónparacuentasincobrables 1,205,826 26,785

A.2 Cambiosenactivosypasivos

A.2.1 Aumentoenexigibleadministrativo (5,134,982) (5,604,565)

A.2.2 Disminución en exigible técnico 33,618,111 3,872,758

A.2.3 Aumentoenactivotransitorio (969,851) (718,269)

A.2.4 Aumentoenactivodiferido (1,622,173) (1,242,210)

A.2.5 Disminución de obligaciones técnicas (58,691,261) (10,352,863)

A.2.6 Aumentodeobligacionesadministrativas (5,611,731) (626,592)

A.2.7 Aumentodepasivodiferido 18,081,448 27,399,653

Totalfondosporactividadesoperativas 75,212,848 70,087,058

B FLUJO DE FONDOS POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

B.1 Aumentoeninversiones (36,212,765) (55,995,673)

B.2 Aumento en bienes de uso (4,851,987) (5,813,289)

Totalfondosporactividadesdeinversión (41,064,753) (61,808,962)

C FLUJO DE FONDOS POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

C.1 Inversiondecapital - -

Totalfondosporactividadesdefinanciamiento - -

INCREMENTONETODEFONDOS 34,148,095 8,278,096

DISPONIBLE AL INICIO DEL EJERCICIO 13,832,925 5,554,829

DISPONIBLE AL CIERRE DEL EJERCICIO 47,981,020 13,832,925








SEGUROS Y REASEGUROS PERSONALES UNIVida S.A.ESTADO DE RESULTADOS

POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018(EXPRESADO EN BOLIVIANOS)

CONTENIDO

* Balance general* Estado de ganancias y pérdidas* Estado de cambios en el patrimonio neto*Estadodeflujosdeefectivo

Bs=BolivianoUS$=DólarestadounidenseUFV=UnidaddeFomentoalaViviendaAPS = Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros ASFI=AutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero

Estados Financieros al 31 de diciembre de 2018 y 2017UNIVida S.A.


ESTADO DE FLUJO DE FONDOS POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018





• Reserva para riesgos en curso

Elcálculode la reservaparasiniestrosencursoesunade lasestimacionesmás importantesenla preparación de los estados financieros anuales de la sociedad. El cálculo debe ser realizadode acuerdo al “Reglamento de reservas para riesgos en curso” establecido en la ResoluciónadministrativaISNº031/18dediciembre30,1998emitidoporlaExSuperintendenciadePensionesValoresySegurosactualAutoridaddeFiscalizaciónyControldePensionesySeguros–APS.Enesteámbito,lasociedadconstituyelareservaaplicandoelmétododelos24avos.

Nuestros procedimientos de auditoría para cubrir la Cuestión Clave

Nuestrotrabajosehaconcentradoenelanálisis,evaluaciónycomprobacióndecontrolinterno,asícomolarealizacióndepruebasdedetalleparaelrecalculosobrelasestimacionesindividualesylarazonabilidaddelascifrasexpuestasenlosestadosfinancierosalafechadenuestrarevisión,encumplimiento al reglamento.

• Ingresos diferidos - SOAT

ElSeguroObligatoriodeAccidentedeTránsito,esunseguroconvigenciadeunañocalendarioysucomercializaciónempiezaantesdeliniciodelasiguientegestión;porlotanto,elreconocimientodelingresodebeserenlagestióndevigenciadelseguro,lasociedadregistralaventadeesteseguroanticipadoencuentadepasivoyregularizadoenelsiguienteejercicio.


Nuestro trabajo se ha concentrado en el análisis de los controles para el reconocimiento de lasventasanticipadasporelSeguroObligatoriodeAccidentesdeTránsito,deacuerdoaloscanalesdeventahabilitadosparalaventadelseguro,dondeobtuvimoselreportededelregistrodeSINTESIS(Empresaderecaudación),y revisamos lascuentasderecaudacióndeacuerdoa loscanalesdeventahabilitadosparalaventadelseguroestratificadosporzonaterritorial.

• Pago de siniestros y rentas - SOAT

Elpagoporsiniestrosquerealizalasociedad,debecubrireltotaldelosaccidentesdetránsitoenelterritorionacional;consecuentemente,elprocesodelpagodelaindemnizacióndebeestarenfuncióndelreglamentoúnicodelSOATdandocumplimientoalímitesyplazosestablecidos.


Nuestro trabajo se ha concentrado en el análisis, evaluación y comprobación de del controlinterno, así como la validación de los antecedentes y saldos de siniestros reclamados, pagadosy no pagados, conforme a normativa vigente; asimismo, la revisión de files de siniestros y sudocumentaciónderespaldoparaverificarqueelprocedimientodeliquidacióndesiniestrossehayacumplidodeacuerdoelreglamentoúnicodeSOAT.

Responsabilidad de la administración y de los responsables del gobierno de la entidad en relación a los estados financieros.

Laadministraciónesresponsabledelapreparaciónypresentaciónrazonabledelosestadosfinancierosadjuntosdeconformidadcon lasNormasdeContabilidadGeneralmenteAceptadasenBoliviayNormativaemitidapor laAutoridaddeFiscalizaciónyControldePensionesySeguro–APSycontrol internoque ladirecciónconsiderenecesarioparapermitirlapreparacióndeestadosfinancieroslibresdeincorrecciónmaterial,debidaafraudeoerror.En lapreparaciónde losestadosfinancieros, laadministraciónesresponsablede lavaloraciónde lacapacidadde lasociedadparacontinuarcomoempresaen funcionamiento, revelando,segúncorresponda, lascuestionesrelacionadasconelempresaenfuncionamientoyutilizandoelprincipiocontabledeempresaenfuncionamiento,exceptosilaadministracióntieneintencióndeliquidarlasociedad,obiennoexistaotraalternativarealista.

Los responsables del gobierno de la entidad son responsables de la supervisión del proceso de informaciónfinancieradelaEntidad.

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros.

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros en su conjunto están

libresde incorrecciónmaterial,debidaa fraudeoerror,yemitirun informedeauditoríaquecontienenuestraopinión.Seguridadrazonableesunaltogradodeseguridadperonogarantizaqueunaauditoríarealizadadeconformidadconnormasemitidaspor laAutoridaddeFiscalizaciónyControldePensionesySeguros–APSsiempredetecteunaincorrecciónmaterialcuandoexiste.Lasincorreccionespuedendeberseafraudeoerroryseconsideranmaterialessi,individualmenteodeformaagregada,puedepreverserazonablementequeinfluyanenlasdecisioneseconómicasquelosusuariostomanbasándoseenlosestadosfinancieros.

Como parte de una auditoría de conformidad conNormas deAuditoríaGeneralmenteAceptadas enBolivia,aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda laauditoria,también:

• Identificamosyvaloramoslosriesgosdeincorrecciónmaterialenlosestadosfinancieros,debidoa fraudeoerror, diseñamosyaplicamosprocedimientosdeauditoríapara responderadichosriesgosyobtenemosevidenciadeauditoriasuficienteyadecuadaparaproporcionarunabaseparanuestraopinión.Elriesgodenodetectarunaincorrecciónmaterialdebidaafraudeesmáselevadoqueenelcasodeunaincorrecciónmaterialdebidoaerror,yaqueelfraudepuedeimplicarcolusión,falsificación,omisiones,deliberadas,manifestacionesintencionadamenteerróneosolaelusión del control interno.

• Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñarprocedimientosdeauditoríaqueseanadecuadosen funciónde lascircunstanciasynocon lafinalidaddeexpresarunaopiniónsobrelaeficaciadelcontrolinternodelaentidad.

• Evaluamos la adecuación de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad de lasestimacionescontablesylacorrespondienteinformaciónreveladaporlaadministración.

• Concluimos sobre lo adecuado de la utilización, por la administración del principio contable de empresaenfuncionamientoybasándonosenlaevidenciadeauditoriaobtenida,concluimossobresi existe o no la incertidumbre material relacionado con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de la sociedad para continuar como empresaen funcionamiento. Si concluimos que existe una incertidumbre importante, se nos requierequellamemoslaatenciónennuestroinformedeauditoríasobrelacorrespondienteinformaciónreveladaen losestadosfinancieroso,sidicha revelaciónes insuficiente,queexpresemosunaopiniónmodificada.Nuestrasconclusionessebasanenlaevidenciadeauditoriaobtenidahastalafechadenuestroinformedeauditoría.Sinembargo,hechosocondicionesfuturaspuedensercausadequelaentidaddejedeserunaempresaenfuncionamiento.

• Evaluamoslapresentacióngloballaestructurayelcontenidodelosestadosfinancieros,incluidola información revelada, y si los estados financieros representan las transacciones y hechossubyacentes de un modo que logran la presentación razonable.

Comunicamos con los responsables de la administración de la sociedad en relación con, entre otras cuestiones, elalcanceyelmomentoderealizacióndelaauditoríaplanificadayloshallazgossignificativosdelaauditoría,asícomocualquierdiferenciasignificativadelcontrolinternoqueidentificamoseneltranscursodelaauditoria.

También proporcionamos a los responsables del gobierno de la Sociedad una declaración de que hemoscumplido los requerimientos de ética aplicables en relación con la independencia y comunicado con ellos acerca detodaslasrelacionesydemáscuestionesdelasquesepuedeesperarrazonablementequepuedanafectaranuestraindependenciay,ensucaso,lascorrespondientessalvaguardas.

Entre lascuestionesquehansidoobjetodecomunicaciónconlosresponsablesdelgobiernodelaSociedad,determinamoslasquehansidodemayorsignificatividadenlaauditoríadelosestadosfinancierosdelperiodoactualyqueson,enconsecuencia,lacuestiónclavedeauditoria.Describimosesacuestiónennuestroinformedeauditoríasalvoquelasdisposicioneslegalesoreglamentariasprohíbanrevelarpúblicamentelacuestión,o,encircunstanciasextremadamentepocofrecuentes,determinemosqueunacuestiónnosedeberíacomunicarennuestroinformeporquecaberazonablementeesperarquelasconsecuenciasadversasdehacerlosuperaríanlosbeneficiosdeinteréspúblicodelamisma.

LaPaz,BoliviaFebrero 20, 2019

1.1 INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

A los señoresPresidente y Miembros del DirectorioSEGUROS Y REASEGUROS PERSONALES UNIVIDA S.A.LaPaz-Bolivia

Opinión

HemosauditadolosestadosfinancierosdeSEGUROSYREASEGUROSPERSONALESUNIVIDAS.A.,quecorresponden el Balance General al 31 de diciembre de 2018 y los correspondientes estados de resultados, deevoluciónpatrimonial y de flujo deefectivopor el ejercicio terminadoenesa fecha, así como lasnotasexplicativas1a25delosestadosfinancierosqueincluyenunresumendepolíticascontablessignificativas.

En nuestra opinión, los estados financieros que se acompañan presentan razonablemente, en todos susaspectossignificativos, lasituaciónpatrimonialyfinancieradeSEGUROSYREASEGUROSPERSONALESUNIVIDAS.A.al31dediciembrede2018,losresultadosdesusoperacionesyflujodeefectivoporelejercicioterminadoenesa fecha,deacuerdocon lasnormascontablesemitidaspor laAutoridaddeFiscalizaciónyControldePensionesySeguros–APS.

Fundamento de la opinión

Hemos llevadoacabonuestraauditoríadeconformidadconNormasdeAuditoríaGeneralmenteAceptadasenBolivia y nuestra revisiónha incluido también con la aplicaciónde losprocedimientos requeridospor el“AlcancemínimoparalarealizacióndeauditoríasexternasdeentidadesdeSegurosyReaseguros”,emitidopor la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros - APS. Nuestra responsabilidad de acuerdo condichasnormassedescribemásadelanteenlasecciónResponsabilidadesdelauditorenrelaciónconlaauditoríadelosestadosfinancierosdeesteinforme.SomosindependientesdelaSociedaddeconformidadconlosrequerimientosdeéticaquesonaplicablesanuestraauditoríadelosestadosfinancierosenBoliviayhemoscumplido connuestras responsabilidadesdeética de conformidad conesos requerimientos.Consideramosque laevidenciadeauditoríaquehemosobtenidoproporcionaunabasesuficiente yadecuadaparaemitirnuestraopiniónmodificada.

Párrafo de énfasis – Marco de referencia para la preparación de los estados financieros

Segúnsemencionaenlanota2.1alosestadosfinancieros,enloquerefierealabasedepreparacióndelosestadosfinancieros,establecequehasidopreparadaparapermitiralaSociedadcumplirconlosrequerimientosde la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros – APS. Nuestra opinión no ha sidomodificadaenrelaciónconestacuestión.

Otras cuestiones

• Losestadosfinancierosdelasociedadcorrespondientealejercicioterminadoal31dediciembrede2017fueronexaminadosporotroauditor,queexpresóunaopinióncalificada(modificada),enmarzo16,2018;sobreelcontratodeSociedadAccidentalparalaadministracióndelSOAT,enlagestión2018sehanrealizadopropuestasdelosdiferentesparticipantes,habiendoconcluidoconlasuscripcióndeunconveniodecierredelaSociedadAccidental.Sobrelaresolucióndecontratoenlagestión2017conunproveedordeservicios;enlagestión2018laSociedadhamantenidosu posición indemne de resolución de contrato.

• En agosto 16, 2018, laAutoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros –APSdisponelaadscripciónalFISOcomoefectodelahabilitaciónparalacomercializacióndelSOAT2019.Hastalafechadelpresenteinformeyluegodehaberrepresentadopormedioderecursosderevocatoriayjerárquico;laEntidadseencuentraenprocesodecumplimientodelosaspectosrequeridos por él regulador.

Cuestiones clave de la auditoría

Lascuestionesclavedelaauditoríasoncuestionesque,segúnnuestrojuicioprofesional,hansidolasdemayorsignificatividadennuestraauditoríadelosestadosfinancieroscorrespondientealejercicioterminadoel31dediciembrede2018.Estascuestioneshansidoconsideradasenelcontextodenuestraauditoríadelosestadosfinancierosensuconjuntoyalformarnosnuestraopiniónsobreéstos,porlotanto,noexpresamosunaopiniónpor separado sobre estas cuestiones.

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018


ESTADO DE EVOLUCIÓN PATRIMONIAL POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017(EXPRESADO EN MONEDA CONSTANTE)

SEGUROS Y REASEGUROS PERSONALES UNIVIDA S.A.

UNIVida S.A. 32PÁGINA

NOTA 1. ESTRUCTURA JURÍDICA

SegurosyReasegurosPersonalesUnividaS.A.fueconstituidamedianteEscrituraPúblicaNo.1089/2015anteNotarioPúblico,Dra.JennyErikaReyesLeaño,enfecha9dejuniode2015,suobjetoesrealizarporcuentapropiaodeterceros,oasociadoaterceros,tantoenterritoriobolivianocomoenextranjero,actividadesrelacionadasconelde-sarrollodelramodesegurospersonales,devidaodepersonas,oriesgosdepersonastalescomosegurosdevida,rentasvitalicias,segurosdeaccidentesysegurosdesalud;estoincluyeasegurar,reasegurarefectuarcesionesdetodoslosriesgosrelacionadosconlossegurosdepersonas;desarrollaractividadesrelacionadasconsegurosdesalud,segurosdeaccidentes,rentavitaliciasosegurosvitalicios,devejezyjubilaciónanticipada,segurosindividualesycolectivosdevidayotrosconexoscomosegurosmédicosydeescolaridad,cumpliractividadesdeadministracióndesegurosprevisionalesyoperacionesdesegurosdeprepagoconinclusiónentodosloscasosdelosrespectivoscoaseguros,reasegurosyactividadesconexasporcuentapropiaoconlaparticipacióndetercerosyotrasquepudiesensurgirenelfuturo,conosincuentasdeparticipacióndecapitalización,devidaentera,anualesrenovablesyotrosreferentesacoberturasyadministraciónderiesgos;asícomoelotorgamientodeotrossegurosprevistosporlalegislaciónvigente;lacoberturadeserviciosprepagadosdeíndolesimilaralseguro,yotrasquepudierasurgirenelfuturo,lacoberturadeprestacionesdepensióndeinvalidezomuerteporriesgocomúnoprofesionalprevistosporlaLeydePensionesysusreglamentosy/ocualquiernormalegalsobreestamateria.

LaAutoridaddeFiscalizaciónyControldePensionesySeguros-APSdelEstadoPlurinacionaldeBolivia;otorgaaSegurosyReasegurosPersonalesUnividaS.A.laautoriza-cióndeconstituciónconResoluciónAdministrativaAPS/DJ/DS/N°120-2015yAPS/DJ/DS/N°261-2015defecha5defebrerode2015y9demarzode2015respectivamente,mismasqueviabilizanlaconstitucióndeSociedadconuncapitalautorizadodeBs41,160,000.Esasíqueenfecha1ºdejuliode2015,losaccionistasdelaSociedad,realizaronel desembolso de Bs41,160,000, como aporte de capital para la constitución de la Sociedad.Enfecha19denoviembrede2015,laAutoridaddeFiscalizaciónyControldePensionesySegurosdelEstadoPlurinacionaldeBoliviaautorizóelfuncionamientodelaSociedadmedianteResoluciónAdministrativaAPS/DJ/DS/N°1215-2015.

EldomicilioprincipaldelaSociedadsefijaenlaciudaddeLaPazypodráestablecersucursalesencualquierlugardelpaísodelexterior.

NOTA 2. PRINCIPIOS CONTABLES

Acontinuación,sedescribenlosprincipiosynormascontablesparalapreparacióndelosestadosfinancierosal31dediciembrede2018:

2.1 Base de preparación de los estados financieros

a) Preparación de los estados financieros

Al31deDiciembre2018,elBalanceGeneral,EstadodeResultados,EstadodeEvolucióndelPatrimonioNetoyFlujodeFondosde laSociedadsepresentande formasemestral.DichosestadosfinancieroshansidoelaboradosaefectosdecumplirconlanormativadelaAutoridaddeFiscalizaciónyControldePensionesySeguros–APS..

b) Normativa contable para la preparación de los estados financieros

LosestadosfinancieroshansidopreparadosavaloreshistóricossiguiendoloslineamientosgeneralesestablecidosporlaAutoridaddeFiscalizaciónyControldePensionesySeguros-APS,medianteResoluciónAdministrativaSPVS-ISN°189defecha10demayode2000,queaprobóelPlanÚnicodeCuentasyManualdeContabilidadparaentida-desdeseguroyreaseguroqueesdeusoobligatorio.MismoquefueactualizadomedianteResoluciónAdministrativaSPVS-ISN°180de27defebrerode2008.

LosestadosfinancierosysusnotassehanelaboradoconformealaLeydeSegurosyDecretosreglamentarios,alasdisposicioneslegalesenmateriacontableestablecidasyreglamentadasporlaAutoridaddeFiscalizaciónyControldePensionesySeguros–APS,NormasdeContabilidadGeneralmenteAceptadasenBoliviayNormasinternacionalesdeinformaciónfinanciera,considerandoelordendeprelacióndescrito.

c) Diferencias con Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia.

Los lineamientos contables emitidos por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros-APS, concuerdan con Normas de Contabilidad Generalmente Acepta-dasenBolivia,entodoslosaspectossignificativos,exceptolodetalladoacontinuación:

LasNormasdeContabilidadGeneralmenteAceptadasenBoliviaestablecenquelosestadosfinancierosdebenserre-expresadosporinflaciónenformaintegral;sinembargo,laAutoridaddeFiscalizaciónyControldePensionesySeguros-APS,medianteResoluciónAdministrativaSPVS-ISN°087de25defebrerode2009,hadispuestolasuspensióndedichoajusteapartirdel1deenerode2009.

d) Estimaciones Contables.

LapreparacióndeestadosfinancierosdeacuerdoconnormascontablesdelaAutoridaddeFiscalizaciónyControldePensionesySeguros-APS,requierequelaGerenciadelaSociedadrealicealgunasestimacionesqueafectanlosmontosdeactivosypasivosylaexposicióndeactivosypasivos,ylaexposicióndeactivosypasivoscontingentesalafechadelosestadosfinancieros,asícomolosmontosdeingresosygastosdelejercicio.Losresultadosfuturospodríanserdiferentes,aunqueestasestimacionesfueronrealizadasenestrictocumplimientodelmarcocontableynormativovigente.

e) Consideración de los efectos de la inflación.

TalcomoestablecelaResoluciónAdministrativaSPVS-IS-Nº087/09defecha25defebrerode2009,emitidaporlaAutoridaddeFiscalizaciónyControldePensionesySegu-ros-APS,elregistrodelefectodelapérdidaenelpoderadquisitivodelamonedasobrelosestadosfinancieroshasidosuspendidaapartirdelejercicioeconómico2009,razónpor la cual los saldos de las cuentas no monetarias, correspondientes al 31 de diciembre 2018, no han sido re expresados.



Losactivosypasivosenmonedaextranjeraymonedanacional,sevalúanasuvalornominalenlamonedadeorigenysonconvertidosabolivianosalostiposdecambioy/ocotizacionesinformadasporelBancoCentraldeBoliviaalafechadecierredelejercicio.Lasoperacionesindexadasaldólarestadounidenseseregistranutilizandoeltipodecambiodecompradeesadivisa.Lasdiferenciasdecambioresultantes,seregistranenlosresultadosdelejercicioenlacuenta“AjusteporInflaciónyDiferenciadeCambio”.Eltipodecambiooficialdecompra,utilizadoduranteelprimertrimestrefuedeBs6.86porcadaUSD.

b) Exigible Administrativo

Elexigibleadministrativocomprende losderechosde laSociedadporboletasdegarantía, recursosentregadosconcargoa rendicióndecuentasyel crédito fiscal-IVA,registradasasuvalordecosto.

Lasprevisionesporincobrabilidadseregistranenfunciónalanálisisdelriesgodeirrecuperabilidaddelascuentas.

c) Primas por cobrar

Lasprimasporcobrarporsegurosdevidaindividualyaccidentespersonalesseregistranporelmétododedevengadoporelmontototaladeudadodelaprima.Lasprimaspordesgravamenhipotecarioyrentatemporalporcesantía,seregistranenformamensual,sobrelabasedelasdeclaracionesefectuadasporeltomadordelseguro.

LareservaparaprimasporcobrarestáestimadaenbasealaResoluciónAdministrativaISN°262,defecha29dejuniode2001,emitidaporlaAutoridaddeFiscalizaciónyControldePensionesySeguros-APS.Enelcasodepólizassuscritasconentidadespúblicasseconsideraquelospagosserealizaránunavezquesesuscribanloscontratosy considerando el periodo de gracia correspondiente.

d) Inversiones

LasinversionesenvaloresderentafijasevalúanapreciodemercadocotizadosenlaBolsaBolivianadeValoresS.A.,deacuerdoconcriteriosestablecidosporlaMetodologíadeValoracióndispuestoporlaAutoridaddeFiscalizaciónyControldePensionesySeguros-APS.Lasinversionesentítulosvaloresseconcentranendepósitosaplazofijoemitidosporbancos,bonosyletrasdelTesoroGeneraldelaNación,bonosypagaresbursátilesemitidasporSociedadesprivadas.TodaslasinversionescumplenconlanormativadelaAutoridaddeFiscalizaciónyControldePensionesySeguros-APS,conlafinalidaddecumplirlosmárgenesdesolvenciaexigidos,pararespaldarlaventadeseguros y posibles siniestros. e) Bienes de Uso

Losbienesdeusoestánvaluadosasucostodeadquisición,menoslacorrespondientedepreciaciónacumuladaqueescalculadaporelmétododelínearectaaplicandotasasanualessuficientesparaextinguirlosvaloresalfinaldelavidaútilestimada.

Losgastosdemantenimiento,reparacionesymejorasquenoaumentanlavidaútildelosbienessoncargadosalosresultadosenelperiodoenqueseincurren.

f) Cargos diferidos

LaSociedadregistroenestascuentaslosgastosincurridosenlaorganizaciónypuestaenmarcha,asímismolosgastosrealizadosporlaadquisicióndelicenciasycostosdesoftwarequeseamortizanconformeanormativavigente.

g) Operaciones con compañías reaseguradoras

La Sociedad mantiene operaciones deudoras y acreedoras con entidades reaseguradoras, originadas en cesiones de primas de seguros personales y seguros obligatorios, paralaparticipacióndelreaseguroenlossiniestrosyelregistrodecomisiones,entreotros.Estasoperacionesseencuentranregistradassobrelabasededevengadoyestánexpuestasencuentasdeactivoopasivoconcadacompañíareaseguradora.

h) Reserva técnica para riesgos en curso

Lareservatécnicaparariesgosencurso,hasidocalculadaenfunciónalaResoluciónAdministrativaISN°031/98,complementadaporlaResoluciónAdministrativaN°274defecha10dejuliode2001,emitidasporlaAutoridaddeFiscalizaciónyControldePensionesySeguros-APS.

Estareservatienecomofinalidadregularizareldevengamientodelosingresosporprimascorrespondientesasegurosdevidaengrupo,individualyaccidentespersonales,losque son contabilizados en su totalidad al momento de emitir la póliza.

i) Reservas técnicas de siniestros - Reclamados por Liquidar

Lareservaseconstituyeporlossiniestrospendientesdeliquidación,calculadasobrelabasedelaparticipacióndelaSociedad,netadereembolsodereaseguradores.

j) Reservas técnicas de siniestros - Ocurridos y no reportados

SehaconstituidolasreservasporsiniestrosocurridosynoreportadosdelramodedesgravamenhipotecarioparapólizasconcoberturamensualyvigenciavencidadeacuerdoconloestablecidoenlaResoluciónAdministrativaAPD/DJ/DS/N°210–2013defecha15demayode2013ycircularAPS/DS/169–2013defecha20denoviembrede2013emitida por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros..

k) Provisión para indemnizaciones

Estareservaseconstituyeparatodoelpersonalporeltotaldelpasivo,contingenteocierto,devengadoalcierredecadaperiodo,deacuerdoconlasdisposicioneslegalesvigentes.Elpersonalesacreedoralaindemnización,equivalenteaunmesdesueldoporañodeservicioy/oelequivalenteaduodécimasdeunsueldoporunperíodomenoraunañodeservicio,inclusoencasosderetirovoluntario.

l) Primas diferidas

LaSociedadmantieneprimasdesegurosoriginadasenlasuscripciónyemisióndepólizaspordesgravamenhipotecario,rentatemporalporcesantíaypólizasdesegurosobligatorios,queenlosprimeroscasossoncobradasporel tomadordelsegurodemaneraanticipadaalavigenciamensualyenelcasodelossegurosobligatoriossoncobradasporlaSociedad,antesdeliniciodesuvigencia.SeconsideranprimasdiferidasenelramodeSegurosObligatoriosaquellasventasy/orenovacionesderosetasSOATaquellasquecumplanconlosrequisitosdeemisiónysuscripción,siendopreviamenterevisadoseidentificadoslospagosy/odepósitosdedichasrosetas,conformealos procedimientos establecidos por la sociedad.

m) Ingresos y egresos por seguros

Losingresosporprimasdevidaindividualyaccidentespersonalesseregistranporeltotaldelaprimaanual,queseimputanalosresultadossobrelabasededevengado.Lasprimaspordesgravamenhipotecarioyrentatemporalporcesantía,cuyacoberturaesmensualyvigenciavencida,seregistranenformamensual.

Los ingresosporprimasdel ramodeSegurosObligatoriosdeAccidentesdeTránsitoque fueroncobradosantesdel iniciodevigenciason regularizadosen los ingresoscontralacuenta“primasdiferidas”enlasquefueronregistradasinicialmente.Enelcasodelasventasrealizadasduranteelperiododevigenciadelsegurosonreconocidosdirectamente como ingresos de la gestión.

Losproductosyloscostosdecesionesalreasegurosonregistradosenelresultadodecadaejercicioporelmétododelodevengado.Lossiniestrosocurridosdurantecadaejerciciosoncargadosaresultados,cuandoserecibeelreclamo,enbaseaunaestimaciónprudentedelcostototaldelsiniestro,netodelapartecorrespondientealreaseguro.

n) Patrimonio y resultado neto del ejercicio / período

Lossaldosdecadaunadelaslíneasquecomponenelpatrimonionetoyelestadoderesultadosseexponenavaloreshistóricos,envirtuddeloslineamientosestablecidosenlaResoluciónAdministrativaSPVS-IS-Nº087/09defecha25defebrerode2009,emitidaporlaAutoridaddeFiscalizaciónyControldePensionesySeguros-APS,enlaquesedispusolasuspensióndelareexpresióndelosestadosfinancierosamonedaconstanteapartirdel1ºdeenerode2009.

o) Impuesto a las utilidades de las empresas

DeacuerdoconlaLeyN°843(textoordenadode2005),modificadaconlaLeyN°1606yelDS24051de29dejuniode1995,laSociedadregistraelImpuestoalasUtilidadesdelasempresas(I.U.E.),aplicandolatasavigentedel25%sobrelautilidadtributariadeterminadadecadaejercicio.EsteimpuestoesliquidadoypagadoenperiodosanualesyesconsideradocomopagoacuentadelImpuestoalasTransacciones(I.T.).

NOTA 3. CAMBIOS EN LAS PRÁCTICAS Y ESTIMACIONES CONTABLES

Al31dediciembrede2018,noexistieroncambiosrelevantesenlaspolíticas,prácticasyestimacionescontablesrespectoalagestión2017.

NOTA 4. DISPONIBLE

Lacomposicióndelgrupoal31deDiciembrede2018,eslasiguiente:

2018 2017

Bs Bs

CajaM.N. 5,778,530 -

Banco Unión S.A. 41,289,472 13,420,653

BancoNacionaldeBoliviaS.A. 89,145 389,254

Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 820,184 10,440

Banco de Crédito S.A. 380 500

SAFI Unión S.A. 3,309 3,078

47,981,020 13,832,925

NOTA 5. EXIGIBLE TÉCNICO


2018 2017

Bs Bs

Primas por cobrar 5,093,380 22,890,463

DeudoresreaseguroscedidosaCíasNacionales 34,521,846 6,160,337

DeudoresreaseguroscedidosaCíasExtranjeras 1,572,109 4,567,312

Previsiónparaprimasporcobrar (1,236,782) (30,956)

39,950,553 33,587,156

NOTA 6.- EXIGIBLE ADMINISTRATIVO


2018 2017

Bs Bs

Documentos por cobrar 2,617,207 3,088,699

Cuentas por cobrar 960,152 1,231,085

Anticipos 39,194 789

Crédito Fiscal 11,359,895 5,520,893

14,976,448 9,841,466

NOTA 7.- INVERSIONES


2018 2017

Bs Bs

TítulosderentafijaemitidosporelEstado 25,922,866 11,644,825

Títulosderentafijaemitidosporentidadespúblicas - 2,999,400

Títulosderentafijaemitidosporentidadesprivadas 52,204,434 34,875,904

Títulosderentafijaemitidosporentidadesfinancieras 87,355,188 79,858,378

Títulosderentavariableemitidosporentidadesprivadas 5,499,693 5,225,909

CompañíasdeSegurosGenerales 1,000 -

PrevisiónparaInversiones (166,000) -

170,817,181 134,604,416

LaSociedadinvierteentítulosvalores,conelfindecumplirconlosrequerimientosdeinversiónestablecidosenlaLeydeSegurosydisposicionesemitidasporlaAutoridadde Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros-APS.

NOTA 8.- BIENES DE USO


2018 2017

Valor de Costo Dep. Acumulada Valor Neto Valor Neto

Bs. Bs. Bs. Bs.

Mueblesyenseresdeoficina 2,774,173 356,258 2,417,915 1,747,912

Equiposdeoficina 986,071 122,710 863,361 563,205

Equipos de computación 8,102,211 2,299,400 5,802,811 3,860,847

Vehículos 769,283 166,678 602,605 756,461

12,631,738 2,945,046 9,686,692 6,928,425

NOTA 9.- TRANSITORIO


2018 2017

Bs Bs

Sucursales 0 -

Gastos Pagados por anticipado 1,701,387 731,535

1,701,387 731,535

NOTA 10.- DIFERIDO

Lacomposicióndelgrupoal31deDiciembre2018,eslasiguiente:

2018 2017

Valor de costo Amortización acumulada Valor Neto Valor Neto

Bs. Bs. Bs. Bs.

Gastos de organización 441,452 331,089 110,363 220,726

Licenciasparasoftware 3,265,346 1,165,831 2,099,515 1,216,697

3,706,798 1,496,920 2,209,878 1,437,423

NOTA 11.- OBLIGACIONES TÉCNICAS


2018 2017

Bs Bs

Siniestros por Pagar 760,914 8,571,105

Reaseguros cedidos a Cias Nacionales 257,199 605,174

ReaseguroscedidosaCíasExtranjeras 24,070,451 5,342,902

Comisiones por pagar a intermediarios 831,751 3,113,462

Primasadevolver 2,286,926 485,184

Primas cobradas por Anticipado (1) 25,671,381 40,573,434

53,878,622 58,691,261

(1) Dentro de esta cuenta se registran ingresos por reembolso de pago de siniestros de gestiones anteriores por un importe de Bs1,160,977 correspondientes al ramo de desgravamenqueanteriormenteeraadministradoporlaempresaAlianzaSeguros.



NOTA 12.- OBLIGACIONES ADMINISTRATIVAS


2018 2017

Bs Bs

Cuentas por pagar 4,598,037 2,997,193

Sueldos por pagar 301 565,249

Impuesto al Valor Agregado 14,314,805 434,932

Sectoriales 151,873 83,183

Impuestosfiscalesymunicipales 7,246,644 844,537

Aportes sociales 420,035 686,637

26,731,695 5,611,731

NOTA 13.- RESERVAS TÉCNICAS

Lacomposicióndelgrupoal31Diciembre2018,eslasiguiente:

2018 2017

Bs Bs

Reservas Técnicas de Seguros

ReservadeRiesgosenCurso 7,214,746 4,714,065

7,214,746 4,714,065

Reservas Técnicas de Siniestros

Ocurridos y no Resportados 6,468,221 2,784,576

Reclamados por Liquidar 47,813,710 18,855,438

54,281,931 21,640,014

61,496,677 26,354,079

NOTA 14.- PASIVO DIFERIDO

Lacomposicióndelgrupoal31deDiciembrede2017y2016,eslasiguiente:

2018 2017

Bs Bs

Provisiónparaindemnizaciones 1,410,478 708,485

ProvisiónAguinaldo 510,736 -

Provisiónparaprimas 1,531,833 672,053

ProvisiónEstudiosMatemáticosActuariales 459,910 459,910

Primasdiferidas(1) 62,827,309 50,408,889

Primasadicionalesdiferidas(1) 19,014,260 13,351,233

Serviciosprofesionales - -

85,754,526 65,600,570

(1)Al31deDiciembrede2018,elsaldodelasprimasdiferidastotalesestácompuestaporDesgravamenHipotecarioBs10,442,782,RentaTemporalBs11,749,196ySoat Bs59,649,403.

NOTA 15.- ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES

Laporcióndecorrienteynocorrientedelosactivosypasivosal31deDiciembre2018,eslasiguiente:

2018 2017

Bs Bs

Activo corriente

Disponible 47,981,020 13,832,925

Exigible técnico 39,950,554 33,587,156

Exigibleadministrativo 14,976,448 9,841,466

Inversiones 33,965,650 36,644,621

Transitorio 1,701,387 -

Diferido 110,363 -

Total del activo corriente 138,685,422 93,906,168

Activo no corriente

Bienes de uso 9,686,692 6,928,425

Inversiones 136,851,531 97,959,795

Diferido 2,099,515 1,437,423

Transitorio - 731,535

Total del activo no corriente 148,637,738 107,057,178

Total del activo 287,323,160 200,963,346

Pasivo corriente

Obligaciones técnicas 53,878,622 58,691,261

Obligacionesadministrativas 26,731,695 5,611,731

Reservastécnicasdeseguros 7,214,746 4,714,065

Reservastécnicasdesiniestros 22,798,411 21,640,014

Diferido 61,519,790 38,831,145

Total del pasivo corriente 172,143,264 129,488,216

Pasivo no corriente

ReservasTécnicasdeSiniestros 31,483,520 -

Diferido 24,234,736 26,769,425

Total del pasivo no corriente 55,718,256 26,769,425

Total del pasivo 227,861,520 156,257,641

Total del patrimonio 59,461,640 44,705,705

Total del pasivo y patrimonio 287,323,160 200,963,346

NOTA 16.- CUENTAS DE ORDEN


2018 2017

Bs Bs

Cuentas de Orden Deudoras

Capitales asegurados cedidos 45,937,841,689 137,362,369,403

Deudoras en Contra

Capitales asegurados 109,534,721,965 200,318,939,714

Siniestros reclamados por liquidar 17,894,232 24,191,328

Capital autorizado 41,160,000 41,160,000

109,593,776,197 200,374,291,042

TotalCuentasdeOrden 155,531,617,886 337,736,660,446

Las cuentas de orden se encuentran compuestas por los capitales asegurados emergentes de la suscripción de las pólizas de seguros, capitales asegurados cedidos correspondien-tes a la parte cedida a reaseguradores, siniestros reclamados por liquidar por la parte correspondiente al reaseguro y capital autorizado de la Sociedad.

NOTA 17.- GASTOS ADMINISTRATIVOS


2018 2017

Bs Bs

Personal 33,707,569 14,472,692

Servicioscontratados 1,955,803 3,244,728

Sectoriales 3,250,031 2,540,005

Impuestos 15,301,791 10,327,030

Multas e intereses 120,304 611,746

Mantenimiento y reparaciones 880,208 1,602,731

Seguros 131,926 33,467

Depreciaciones 2,096,306 665,743

Amortizaciones 888,517 441,550

Alquileres 3,274,352 1,317,922

Gastos generales 6,948,093 4,690,032

Comisiones (1) 20,311,478 21,393,438

Honorarios 440,285 32,200

89,306,663 61,373,284

(1)ElimportecorrespondealacomisiónporcobranzadeprimasdeDesgravamenHipotecarioquerealizaelBancoUniónS.A.

NOTA 18. CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO

ElcapitalsuscritoypagadodelaSociedadal31deDiciembrede2018,esdeBs41,160,000,divididoen41,160accionesordinarias,cadaunaporunvalornominaldeBs1,000.

ACCIONISTAS N° de Acciones Valor Total % Partcipación

Banco Unión S.A. 41,158 41,158,000 99,9951%

Valores Unión S.A. 1 1,000 0,0024%

SAFI Unión S.A. 1 1,000 0,0024%

41,160 41,160,000 100%

Elvalorpatrimonialproporcionaldecadaacciónal31deDiciembrede2018,esdeBs1,444,65.

Elvalorpatrimonialproporcionalsecalculadividiendoeltotaldelpatrimonionetoalafechadecierredelperiodo,sobreeltotaldeaccionesemitidasyencirculaciónaesafecha,procedimientoqueestádeacuerdoconlasNormasdeContabilidadGeneralmenteAceptadasenBolivia.

NOTA 19. RESERVA LEGAL

Deacuerdoconlodispuestoporlalegislaciónvigente,yconcordanteconlosestatutosdelaSociedad,debedestinarseunasumanoinferioral10%delasutilidadeslíquidasyrealizadasdelejerciciofiscalalfondodereservalegal,hastaalcanzarel50%delcapitalsuscritoypagado.

NOTA 20. POSICIÓN NETA EN MONEDA EXTRANJERA

Losestadosfinancierosexpresadosenbolivianosincluyenelequivalentedesaldosendólaresestadounidenses,querepresentanunaposiciónnetaactivadeBs.(4,893,324)al31deDiciembrede2018.Dichaposiciónseexpresadeacuerdoconelsiguientedetalle:

2018 2017

USD USD

EquivalenteenBs EquivalenteenBs

ACTIVO

Disponible 6,994,318 253,029

Exigible técnico 5,823,696 4,033,444

Exigibleadministrativo 2,183,156 304,556

Inversiones 4,951,261 -

Transitorio 248,016 172,961

Totaldelactivo 20,200,447 4,763,990

PASIVO

Obligaciones técnicas 7,854,027 2,260,161

Sectoriales - 1,993

Obligacionesadministrativas 3,896,748 32,928

Reservastécnicasdeseguros 1,051,712 491,995

Reservastécnicasdesiniestros 3,323,384 1,581,059

Diferido 8,967,899 331

Total del pasivo 25,093,770 4,368,467

Posición neta – activa (4,893,323) 395,523

Losactivosypasivosenmonedaextranjerahansidoconvertidosabolivianosaltipodecambiooficialvigenteal31deDiciembrede2018,deBs6,86porUSD1.

NOTA 21. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

Al31deDiciembrede2018,noexistíanactivosgravadosnidedisponibilidadrestringida.

NOTA 22. CONTINGENCIAS BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

Al31deDiciembrede2018,laSociedaddeclaranotenercontingenciaspasivasprobablesdeningunanaturaleza,másalládelasregistradascontablemente.

NOTA 23. OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS

Al31deDiciembrede2018,laSociedadestávinculadaconelBancoUniónS.A.,SAFIUniónS.A.yValoresUniónS.A.deacuerdoalcapitalaccionariosuscritoypagadodeSegurosyReasegurosPersonalesUnividaS.A.,adicionalmenteporlassiguientesoperaciones:

ConelBancoUniónS.A.,sehanrealizadooperacionesatravésdecuentascorrientesydeahorro,tantoenbolivianoscomoendólaresestadounidenses,DPF´sylagestióndecobranzadelsegurodeDesgravamenHipotecarioyBancaSeguros.

ValoresUniónS.A.intermedianuestrasoperacionesdeinversiónenlaBolsaBolivianadeValores,enbolsay/osubastasdelBCB(contratodecomisiónydepósitomercantil),ademásquesemantieneunCUIensucuentamatrizenlaEDV.Asimismo,UnividahafirmadouncontratodecomodatoconValoresUniónS.A.porlosprediosfísicosdestinadosalfuncionamientodelaoficinanacional.

ConSAFIUniónS.A.semantienencuotasdeparticipaciónenelFondodeInversiónAbiertoqueadministralaSAFI.

NOTA 24. OTROS ASPECTOS RELEVANTES

Enfecha3denoviembrede2016,sefirmóuncontratodecompra,paraladotacióndeDispositivosnecesariosparaelSOAT,quedebieronserentregadosentrenoviembreydiciem-bre2016.Porelincumplimientodeesteproveedor,UNIVIDAtuvoqueponerenfuncionamientounplandecontingenciaparalaventadelSOATdelagestión2017.

Enfecha25deoctubrede2017,lasociedadhasolicitadolaresolucióndecontratomediantenotaUNI/GG/CNº1163/2017porcausaldeincumplimientoatribuiblealproveedorconsistenteenacumulacióndemultasquehansuperado los límitesprevistosen lacláusulavigésima.Al31dediciembrede2018, laEmpresahamantenidosuposiciónderesolución de contrato.

NOTA 25.- HECHOS POSTERIORES

a) Asociación Accidental administración SOAT

Enfecha27dediciembrede2016,UNIVIDAsuscribióelcontratodesociedadAccidentalparalaadministracióndelSOAT2017,determinandolasiguienteparticipación:

SEGUROSYREASEGUROSPERSONALESUNIVIDAS.A. 40% ALIANZACOMPAÑÍADESEGUROSYREASEGUROSS.A. 30% NACIONALSEGUROSVIDAYSALUDS.A. 15% NACIONALSEGUROSPATRIMONIALESYFIANZASS.A. 15%

Enlacláusulavigésimaprimera“terminacióndelcontrato”establecequelosasociadosacuerdanquepodránconsiderarsolicitarlarescisióndelcontratoapartirdel1dejuliode2018,procedimientoefectuadoenfebrero2019,mediantelaformalizacióndelosconveniosdecierredelaAsociaciónAccidentaldeadministracióndelSOAT.

FISO

Enagosto16,2018,laAutoridaddeFiscalizaciónyControldePensionesySeguros–APS,hamodificadolosartículos5y7delaRegulaciónOperativadelSeguroObligatoriodeAccidentesdeTránsito-SOATaprobadomedianteResoluciónAdministrativaISNº595deoctubre5,2004ydisponelaadscripciónalFISOcomoefectodelahabilitaciónparalacomercializacióndelSOAT2019,laSociedadenfecha25deoctubrede2018,eshabilitadaparaadministraciónycomercializacióndelSeguroObligatoriodeAccidentesdeTránsito–SOATparalagestión2019;sinembargolaEmpresaharepresentadolasresolucionesemitidasporelenteregulador,enenero2019seconocelaresoluciónjerárquicadelMinisteriodeEconomíayFinanzasPublicassobreelcuallaEmpresaalafechaseencuentraenprocesodecumplimiento.

Conposterioridadal31dediciembrede2018,yconexcepcióndelosasuntosdescritosanteriormente,hastalafechadelinformedeauditorindependiente,nosehanpresentado,hechosocircunstanciasqueafectenenformasignificativalosestadosfinancierosaesafecha.

Nosehanproducido,conposterioridadal31deDiciembrede2018,hechosocircunstanciasqueafectenenformasignificativalosestadosfinancierosaesafecha.




_______________________________Susana Coaquira Cahuaya

Jefe Nacional de Contabilidad

_____________________________JavierA.PomierChoque

Gerente General




Gerente General

Estados Financieros al 31 de diciembre de 2018 y 2017UNIBienes S.A.

SEGUROS Y REASEGUROS PATRIMONIALES

2018 2017Bs Bs

Utilidad(Pérdida)netadelperíodoogestión 153.871 (150.730)

Partidasquehanafectadoelresultadonetodelejercicio,quenohangeneradomovimientodefondos:

A.1.8 Depreciación de bienes de uso 87.308 510

A.1.13 Previsiónparaindemnizaciones 224.457 -

A.1.15 AmortizaciónCargosDiferidos 46.959 3.758

Fondos obtenidos en la utilidad del ejercicio 512.595 (146.462)

Productos y comisiones cobrados (cargos pagados)enelejerciciodevengadosenejerciciosanterioressobre:

A.2.2 Disminución (Aumento) en exigible técnico (14.586.459) -

A.2.3 Disminución (Aumento) en exigible administrativo (1.917.423) (40.163)

A.2.4 Disminución(Aumento)enactivoDiferido 1.862 (183.402)

A.2.6 Disminución (Aumento) en obligaciones técnicas 10.287.537 -

A.2.7 Disminución (Aumento) en obligaciones administrativas 7.568.795 13.078

A.2.8 Disminución(Aumento)enreservatécnicade seguros 1.407.549 -

A.2.9 Disminución(Aumento)enreservatécnicade siniestro 459.120 -

Flujo neto en actividades de operación 3.733.576 (356.949)

Flujo de fondos en actividades de intermediación:

B.2 Disminución(Aumento)detítulosvalores(neto) (15.070.808) -

B.3 Disminución (Aumento) de bienes de uso (neto) (635.918) (24.494)

Flujo neto en actividades de intermediación (15.706.726) (24.494)

(Disminución) de fondos durante el ejercicio (11.973.150) (381.443)

Disponibilidades al inicio del ejercicio 20.200.557 20.582.000

Disponibilidades al cierre del ejercicio y período 8.227.407 20.200.557

Notas 2018 2017 Notas 2018 2017

Bs Bs Bs Bs

1 Activo 2 Pasivo

101 Disponibilidades 3 8.227.407 20.200.557 201 Adelantos financieros - -

102 Exigible técnico 4 14.586.459 - 202 Obligaciones técnicas 9 10.287.536 -

103 Exigible administrativo 5 1.957.586 40.163 203 Obligaciones

administrativas 10 7.581.873 13.078

104 Inversiones 6 15.070.808 - 204 Reservastécnicasde seguros 11 1.407.549 -

105 Bienes de uso 7 572.593 23.984 205 Reservastécnicasde siniestros 12 459.120 -

108 Diferido 8 130.823 179.644 208 Diferido 13 224.457 -

Total pasivo 19.960.535 13.078

3 Patrimonio

301 Capital suscrito y pagado 14 20.582.000 20.582.000

307Resultados de gestiones anteriores

(150.730) -

308 Resultados del periodo o gestión 153.871 (150.730)

Total patrimonio 20.585.141 20.431.270

Total activo 40.545.676 20.444.348 Total pasivo y patrimonio 40.545.676 20.444.348

6 Cuentas de orden deudoras 7 Cuentas de orden

acreedoras

601 Cuentas de control 15 2.655.006.503 - 701 Cuentas de control 15 1.092.064.011 20.582.000

609 Deudoras por contra 15 1.092.064.011 20.582.000 709 Acreedoras por

contra 15 2.655.006.503 -

Total cuentas de orden deudoras 3.747.070.514 20.582.000 Total cuentas de

orden acreedoras 3.747.070.514 20.582.000

Notas 2018 2017Bs Bs

401 Producción 16 37.248.618 -

Producción neta de anulación 37.248.618 -

507 Primas cedidas en reaseguro extranjero 17 (20.587.697) -

Producción neta de reaseguro 16.660.921 -

408 Liberacióndereservastécnicasde seguros 16 6.855.164 -

508 Constitucióndereservastécnicasde seguros 17 (8.262.713) -

Primasdevengadas 15.253.372 -

509 Costos de producción 17 (957.838) -

410 Liberacióndereservastécnicaspor siniestros 16 338.787 -

510 Constitucióndereservastécnicasde siniestros 17 (797.906) -

511 Siniestros y rentas 17 (303.000) -

412 Recuperos 16 23.419 -

Resultado técnico bruto 13.556.834 -

416 Productos de cesiones reaseguro extranjero 16 414.031 -

Resultado técnico neto de reaseguro 13.970.865 -

421 Ingresosadministrativos 16 35.594 -

521 Gastosadministrativos 17 (14.389.679) (150.730)

Resultado operacional (383.220) (150.730)

422 Productosdeinversión 16 401.189 -

522 Costosdeinversión 17 (130.254) -

424 Gananciaporventadeactivos 16 1.310 -

Resultadofinanciero (110.975) (150.730)

425 Ajusteporinflaciónytenenciade bienes 16 417.893 -

525 Ajusteporinflaciónytenenciade bienes 17 (153.047) -

Resultadoporinflación 153.871 (150.730)

Impuesto sobre utilidades de empresas - -

Resultado del periodo o gestión 153.871 (150.730)

Descripción de movimientos Capital Pagado301.01M

Bs

Reserva legal303.01M

Bs

Resultado de acumulados307.00

Bs

Resultado de la gestión308.00

Bs

Total patrimonio

Bs

Saldos al 23 de junio de 2017 - - - - -

2.MOVIMIENTOSINTERNOS -

2.1TraspasodelaUtilidadoPerdidadelagestión -

2.2Constitucióndereservas:Legal5% -

2.3 Aporte de Capital 23/06/2017 20.582.000 20.582.000

3.MOVIMIENTOSEXTERNOS -

4.RESULTADOSDELAGESTION (150.730) (150.730)

Saldos al 31 de diciembre del 2017 20.582.000 - - (150.730) 20.431.270

2.MOVIMIENTOSINTERNOS -

2.1TraspasodelaUtilidadoPerdidadelagestión (150.730) 150.730 -

2.2Constitucióndereservas:Legal5% -

2.3 Absorcion de perdidas aprobado con RA -

2.4 Aporte de Capital -

3.MOVIMIENTOSEXTERNOS -

3.1Aportesparafuturosaumentosdecapital -

3.2Distribucióndedividendos -

3.3Ajustesrealizados -

4.RESULTADOSDELAGESTION 153.871 153.871

Saldos al 31 de Diciembre del 2018 20.582.000 - (150.730) 153.871 20.585.141

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOPOR EL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y

POR EL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL 23 DE JUNIO Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017

Lasnotas1a19queacompañan,sonparteintegrantedelosestadosfinancieros.



ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO POR EL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y

POR EL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL 23 DE JUNIO Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017

ESTADO DE RESULTADOS POR EL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y

POR EL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL 23 DE JUNIO Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017



CONTENIDO

* Balance general* Estado de ganancias y pérdidas* Estado de cambios en el patrimonio neto*Estadodeflujosdeefectivo

Bs=BolivianoUS$=DólarestadounidenseUFV=UnidaddeFomentoalaViviendaAPS = Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros ASFI=AutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero




Gerente General




Gerente General



NOTA 1 ESTRUCTURA JURIDICA

La sociedad UNIBIENES SEGUROS Y REASEGUROS PATRIMONIALES S.A. fueconstituidacomounaSociedadAnónimabajo las leyesbolivianasmedianteEscrituraPúblicaN°131/2017dejunio23de2017emitidaporlaNotariadeFePúblicaNro.064acargodelDr.RodrigoCalcinaQuisbertdelDistritoJudicialdeLaPaz-Bolivia.

Elobjetoprincipaldelasociedad,esotorgarcoberturaderiesgosporcuentapropiaodeterceros,oasociadaaterceros,tantoenelterritoriobolivianocomoenelextranjero,actividadesrelacionadasconeldesarrollodelramodesegurosgenerales,segurosdesalud,segurosdefianzauotros.Enelramodesegurosgeneralestalescomoincendioyaliados,pérdidadebeneficiosporincendio,robo,transporte,navesoembarcaciones,automotores,aeronavegación,ramostécnicos:roturademaquinaria,todoriesgodeconstruccióndemontaje,todoriesgodecontratistas,equipoelectrónicoyequipopesadoymaquinariadeconstrucción,pérdidadebeneficiosporroturademaquinaria,respon-sabilidadcivilgeneral,riesgosvarios(misceláneos),segurosdedelitoselectrónicosydecomputación,segurospetroleros,segurogeneraldebanqueros,seguroscomercialcomprensivo,segurosagrariosysegurosespeciales.Enelramodesegurosdesalud,administrarsegurosdeenfermedad,deaccidentespersonales.Enelramodesegurosdefianzastalescomogarantíadebuenaejecucióndecontratodeobra,garantíadecumplimientodecontratodeservicio,garantíadecumplimientodecontratodesuministros,garantíadecorrectainversióndeanticipo,fidelidaddeempleados,segurosdecrédito,decumplimientodeobligacionesaduaneras,decumplimientodeobligacioneslegalesycontractuales de telecomunicaciones.

Lasociedadtendráunaduracióndenoventaynueve(99)años,quesecomputaranapartirdelafechadeinscripcióndelaSociedadenelRegistrodeComercio(FUNDEM-PRESA);elmismoquepuedeserprorrogadoporelacuerdodesociosaccionistasantesdesuvencimiento.

MediantelaResoluciónAdministrativaAPS/DJ/DS/Nº719/2017dejunio12,2017,emitidaporlaAutoridaddeFiscalizaciónyControldePensionesySegurosAPS,resuelveautorizar laConstituciónde laEntidadAseguradoraUNIBIENESSEGUROSYREASEGUROSPATRIMONIALESS.A.consiglaUNIBIENESS.A.porhabercumplido losrequisitosprevistosenlaLeyNº1883desegurosdejunio25,1998yDecretoSupremoNº25201defechaoctubre16,1998ylaResoluciónAdministrativaIS/Nº064deabril20, 1999.

MediantelaResoluciónAdministrativaAPS/DJ/DS/Nº1448/2017denoviembre24,2017,emitidaporlaAutoridaddeFiscalizaciónyControldePensionesySegurosAPS,re-suelveautorizarelFuncionamientodelaEntidadAseguradoraUNIBIENESSEGUROSYREASEGUROSPATRIMONIALESS.A.consiglaUNIBIENESS.A.porhabercumplidolosrequisitosprevistosenlaLeyNº1883desegurosdejunio25,1998yDecretoSupremoNº25201deoctubre16,1998ylaResoluciónAdministrativaIS/Nº064deabril20,1999, código de entidad asignado es el Numero 116.EldomicilioprincipaldelaSociedadsefijaenlaciudaddeLaPazypodráestablecersucursalesencualquierlugardelpaísodelexterior.

LasociedadseencuentrainscritaenelRegistrodeComerciodeBolivia(FUNDEMPRESA),conelNúmerodeMatrícula00370353deJunio27,2017.Lasociedadseencuen-trainscritaenelServiciodeImpuestosNacionales(SIN)conNITNº338090023.

LasociedadhaotorgadoPoderGeneral,afavordelseñorJavierAndrésPomierChoquecomoGerenteGeneraldeUNIBIENESSegurosyReasegurosPatrimonialesS.A.,segúnTestimonioN°164/2018demarzo06,2018emitidaporlaNotariadeFePúblicaNro.064acargodelDr.RodrigoCalcinaQuisbert,delDistritoJudicialdeLaPaz–EstadoPlurinacionaldeBolivia.

NOTA 2 PRÁCTICAS DE CONTABILIDAD

Lospresentesestadosfinancierosal31dediciembrede2018,fueronelaboradosdeacuerdoalosNormasdeContabilidadGeneralmenteAceptadasyconNormasContablesemitidasporlaAutoridaddeFiscalizaciónyControldePensionesySegurosA.P.S.-DireccióndeSupervisióndeSeguros.

Lapreparaciónde losestadosfinancierosdeacuerdocon lasmencionadasNormasdeContabilidadGeneralmenteAceptadas,requiereque laGerenciade laSociedadrealiceestimacionesqueafectanlosmontosdeactivosypasivos,asícomolosmontosdeingresosygastosdelejercicio.Losresultadosrealespodríanserdiferentesdelasestimacionesrealizadas;sinembargo,estasestimacionesfueronrealizadasenestrictocumplimientodelmarcocontableynormativovigente.

Acontinuaciónsedescribenlasnormascontablesmássignificativas:

2.1 Base de preparación de los estados financieros

LosestadosfinancieroshansidopreparadossiguiendoloslineamientosgeneralesestablecidosenlasNormasdeContabilidadGeneralmenteAceptadasylaAutoridaddeFiscalizaciónyControldePensionesySeguros-A.P.S.,medianteResoluciónAdministrativaIS-N°189demayo10,2000aprobóelPlanÚnicodeCuentas,ManualdeContabilidadymedianteResoluciónAdministrativaSPVS/IS/Nº180del27,2008,queaprobólamodificacionesalPlanÚnicodeCuentasy Manual de Contabilidad, para su adecuación a las Normas de Contabilidad Nº 3 y para entidades de seguro, y que es de uso obligatorio a partir del 1º enero de 2008.

TalcomoestablecelaResoluciónAdministrativaSPVS-IS-N°087/09defebrero25,2009,emitidaporlaSuperintendenciadePensiones,ValoresySeguros(ActualAutoridaddeFiscalizaciónyControldePensionesySeguros–A.P.S.),losestadosfinancierosal31de diciembre de 2018, han sido elaborados en monedanacional,suspendiendolareexpresiónporinflacióndelosestadosfinancieros.


a) Moneda extranjera

LaSociedadmantieneregistroscontablesenbolivianos.Lasoperacionesrealizadasenotrasmonedasseregistranenbolivianosalostiposdecambiovigen-tesenelmomentodelatransacción.Lossaldosdeactivosypasivosenmonedaextranjeraestáncontabilizadosaltipodecambiooficialdecompradeldólarestadounidensevigentealafechadecierre.

b) Bienes de uso

Losactivosfijosexistentesal31dediciembrede2018,estánregistradosavaloresdeadquisición,alafechadeincorporacióndecadabien,menoslacorres-pondientedepreciaciónacumuladaqueescalculadaporelmétododelínearecta,aplicandotasasanualessuficientesparaextinguirlosvaloresalfinaldelavidaútilestimada.Elvalordelosbienesdeusoconsiderandoensuconjunto,nosuperaelvalordemercado.

Lasdepreciacionessecalculanporelmétododelalínearecta,aplicandotasasqueseencuentrandentrodeloslímitespermitidosporlasleyestributariasyqueseconsideranadecuadosparaextinguirelvalorbrutoalfindelavidaútilestimada.

c) Patrimonio

Al31dediciembrede2018,elpatrimoniodelaSociedadregistraavaloreshistóricos,esdecirnofuere-expresadolosestadosfinancierosporefectodelainflación,encumplimientoalaResoluciónAdministrativaSPVS-IS-N°087/2009defebrero25,2009,queresuelvelaSuspensióndelAjusteporInflacióndeEstadosFinancierosenFunciónalaUnidaddeFomentoalaVivienda(UFV).

d) Resultado del ejercicio

LasociedaddeterminalosresultadosdelperíodoyejerciciodeacuerdoconlodispuestoenlaResoluciónAdministrativaSPVS-ISN°087/2009defebrero25,2009,emitidaporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(Ex-SuperintendenciadePensionesValoresySeguros),lacualdeterminaquelosrubrosnomonetariosseregistrenavaloreshistóricos,esdecirquenofueronactualizadosporinflaciónapartirdel1deenerode2009.

e) Estado de flujo de efectivo

Parapropósitosdepresentarelmovimientodeefectivo,seincluyeenelconceptodeefectivoyequivalentesdeefectivoalasdisponibilidadesconformealasactividadesdeoperación,deinversiónydefinanciamiento.

NOTA 3 DISPONIBILIDADES


2018 2017

Bs Bs

Caja 20.454 -

Bancosyentidadesfinancieras 8.206.953 20.200.557

8.227.407 20.200.557

NOTA 4 EXIGIBLE TÉCNICO


2018 2017

Bs Bs

Primas por Cobrar 14.567.240 -

Recuperos por Cobrar 19.219 -

14.586.459 -

NOTA 5 EXIGIBLE ADMINISTRATIVO


2018 2017

Bs Bs

Documentos por cobrar 1.246.751 -

Cuentas por Cobrar 405.415 13.920

Credito Fiscal (IVA) 305.420 26.243

1.957.586 40.163

NOTA 6 INVERSIONES


2018 2017

Bs Bs

Títulosvalores 15.070.808 -

NOTA 7 BIENES DE USO


Valor Actualizado Depreciación Acumulada Valor neto 2018 Valor neto 2017

Bs Bs Bs Bs

MueblesyEnseresdeOficina 167.355 11.699 155.656 -EquiposdeOficina 78.282 5.701 72.581 -Equipo de Computación 414.776 70.420 344.356 23.984

660.413 87.820 572.593 23.984

NOTA 8 DIFERIDO


2018 2017Bs Bs

CargosDiferidos 181.540 183.402 Amortización Gastos de Organización (50.717) (3.758)

130.823 179.644

NOTA 9 OBLIGACIONES TÉCNICAS


2018 2017Bs Bs

Siniestros por Pagar 68.271 -ReaseguroscedidosaCompañías-Facultativo 699.188 -ReaseguroscedidosaCompañías-Automático 8.984.479 -Comisiones por pagar a Intermediarios 530.585 -Primas cobradas por anticipado 1.902 -Franquicias cobradas por anticipado 3.111 -

10.287.536 -

NOTA 10 OBLIGACIONES ADMINISTRATIVAS


2018 2017

Bs Bs

Cuentas Pagar 2.374.832 6.101

Documentos por pagar 10 -

Sueldos por pagar 377.083 -

Impuesto al Valor Agregado (IVA) 2.932.013 -

Sectoriales 418.651 -

Fiscales y Municipales 1.381.251 83

Aportes Sociales 98.033 6.894

7.581.873 13.078

NOTA 11 RESERVAS TÉCNICAS DE SEGUROS


2018 2017Bs Bs

Riesgos en curso 1.407.549 -

NOTA 12 RESERVAS TÈCNICAS DE SINIESTROS


2018 2017Bs Bs

Reclamados por liquidar 459.120 -

NOTA 13 PASIVO DIFERIDO


2018 2017

Bs Bs

Indemnizaciones 207.586 -

Aguinaldos 16.871 -

224.457 -

NOTA 14 CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO Deacuerdoalartículo29delaLeydeSeguros,establecequetodaentidadaseguradora,reaseguradoraodeserviciosdeprepagodebeconstituirymanteneruncapital

socialmínimosuscritoypagadode,almenos,elequivalenteasetecientoscincuentamilDerechosEspecialesdeGiro.(750.000D.E.G.),elcualdeberáestaracreditadoen todo momento.

ElcapitalsuscritoypagadodeUNIBIENESSEGUROSYREASEGUROSPATRIMONIALESS.A.al31dediciembrede2018,esdeBs20.582.000,representadopor20.582accionesnominativasconvalornominaldeBs1.000cadauna,distribuidaentrelossociosfundadoressegúnEscrituraPúblicaNº131/2017dejunio23,2017,comosigue:

Nº Accionistas Valor en Bs

Valor Acción Bs Total Acciones %

1 Banco Unión S.A. 20.580.000 1.000 20.580 99,990

2 Valores Unión S.A. Agencia de Bolsa 1.000 1.000 1 0,005

3 Seguros y Reaseguros Personales UNIVIDA S.A. 1.000 1.000 1 0,005

20.582.000 20.582 100%

UNIBienes S.A. 36PÁGINA

NOTA 15 CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS Y ACREEDORAS


2018 2017

Bs Bs

CUENTAS DE CONTROL - DEUDORAS

Cuentas de Control

Capitales Asegurados Cedidos 2.655.006.503 -

Deudoras por Contra

Acreedoras 1.092.064.011 20.582.000

3.747.070.514 20.582.000

CUENTAS DE CONTROL - ACREEDORAS

Cuentas de Control

Capitales Asegurados 1.071.482.011 -

Capital Autorizado 20.582.000 20.582.000

1.092.064.011 20.582.000

Acreedoras por Contra

Deudoras 2.655.006.503 -

3.747.070.514 20.582.000

Las cuentas de orden se encuentran compuestas por la parte correspondiente al capital autorizado de la Sociedad y capitales asegurados por emisión de póliza.

NOTA 16 INGRESOS


2018 2017

Bs Bs

PRODUCCION

Primas-Seguros Generales 23.143.416 -

Primas-Seguros de Fianza 633.222 -

Primas Adicionales-Seguros Generales 12.311.423 -

Primas Adicionales-Seguros de Fianzas 1.160.557 -

37.248.618 -

LIBERACION DE RESERVAS TECNICAS DE SEGUROS

Riesgos en Curso 6.855.164 -

LIBERACION DE RESERVAS TECNICAS POR SINIESTRO

Reclamados por Liquidar 338.787 -

RECUPEROS

Siniestros 23.419 -

PRODUCTOS DE CESIONES REASEGURO EXTRANJERO

AjustesobrePrimasCedidasOperacionesAutom. 414.031 -

INGRESOS ADMINISTRATIVOS

Ganancias 35.594 -

PRODUCTOS DE INVERSION

TítulosValoresRentaFija 401.189 -

GANANCIA POR VENTA DE ACTIVOS

Bienes de Uso 1.310 -

AJUSTE POR INFLASION Y DIFERENCIA DE CAMBIO

Diferenciadecambio 417.893 -

TotalIngresos 45.736.005 -

NOTA 17 EGRESOS


2018 2017

Bs Bs

PRIMAS CEDIDAS EN REASEGURO EXTRANJERO

OperacionesAutomáticas 1.599.776 -

OperacionesFacultativas 18.987.921 -

20.587.697 -

CONSTITUCION DE RESERVAS TECNICAS DE SEGUROS -

Riesgos en Curso 8.262.713 -

COSTO DE PRODUCCION -

Comisión Agentes de Seguros 43.139 -

Comisión a Corredores de Seguros 463.961 -

Comisión a Corredores de Reaseguros 104.945 -

RevisiónyExamendeAsegurabilidad 50.905 -

Publicidad y Propaganda 292.700 -

Licitaciones 2.189 -

957.838 -

CONSTITUCION DE RESERVAS TECNICAS DE SINIESTROS -

Reclamados por Liquidar 797.906 -

SINIESTROSYRENTA -

Siniestros Liquidados y Pagados 303.000 -

GASTOS ADMINISTRATIVOS

Personal 3.771.597 75.973

ServiciosContratados 779.967 2.693

Sectoriales 873.380 -

Impuestos Fiscales y Municipales 1.204.917 174

Mantenimiento y Reparación 278.605 29.551

Depreciación 86.798 510

Amortización 43.139 3.757

Alquileres 271.865 18.166

Gastos Generales 1.040.472 4.906

Intereses 17.681 -

Comisiones 5.583.716 -

Honorarios 437.542 15.000

14.389.679 150.730

COSTO DE INVERSION

TítulosValoresRentaFija 130.254 -

AJUSTE POR INFLACION Y DIFERENCIA DE CAMBIO

Diferenciadecambio 153.047 -

45.582.134 150.730

NOTA 18 CONTINGENCIAS

Al31dediciembrede2018,laSociedaddeclaranotenercontingenciaspasivasprobablesdeningunanaturaleza,másalládelasregistradascontablemente.

NOTA 19 HECHOS POSTERIORES Conposterioridadal31dediciembrede2018,yhastalafechadelinformedelauditorindependiente,nosesuscitaronhechosocircunstanciasqueafectenenforma

significativalosestadosfinancierosdelasociedad.




Gerente General

Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2018 y 2017GRUPO UNIÓN







Gerente General

2018 2017

Bs Bs

Flujos de fondos en actividades de operación:


Partidasquehanafectadoelresultadonetodelejercicio,quenohangeneradomovimientodefondos:

Productosdevengadosnocobrados (183,705,431) (163,939,554)

Cargosdevengadosnopagados 528,248,861 409,814,489

Previsionesparaincobrablesyactivoscontingentes(neto) 159,024,663 121,542,371

Constitucióndereservastécnicas 281,281,028 130,116,305

Liberacióndereservastécnicas (244,271,762) (109,768,193)

Previsionespordesvalorización(neto) 24,127,693 5,077,167

Provisionesoprevisionesparabeneficiossociales 41,948,879 37,628,145

Provisionesparaimpuestosyotrascuentasporpagar (465,628) 3,597,415

Depreciaciones y amortizaciones 62,580,547 65,830,670

Fondos obtenidos en (aplicados a) la utilidad (pérdida) del ejercicio 668,768,850 499,898,815

Productoscobrados(cargospagados)enelejercicio,devengadosenperíodosanterioressobre:

Cartera de préstamos 120,662,608 100,326,912

Disponibilidades,inversionestemporariasypermanentes 43,276,946 39,704,657

Obligaciones con el público (382,819,009) (299,972,759)

Obligaciones por operaciones de reporto (282,288) (154,610)

Obligacionesconbancosyentidadesdefinanciamiento (26,713,192) (9,988,307)

Otras obligaciones - -

Incremento(disminución)netodeotrosactivosypasivos:

Otrascuentasporcobrar-pagosanticipados,diversas (31,009,149) (47,703,718)

Bienesrealizables-vendidos 39,284 2,011,751

Otrosactivos-partidaspendientesdeimputación (8,033,233) (12,394,592)

Otrascuentasporpagar-diversasyprovisiones 22,731,586 95,986,020

Previsiones (37,697,704) (22,909,068)

Flujonetoenactividadesdeoperaciónexceptoactividadesdeintermediación 571,490,984 519,522,148

Flujos de fondos en actividades de intermediación:

Incremento(disminución)decaptacionesyobligacionesporintermediación:

Obligacionesconelpúblico:

Depósitosalavistayencajasdeahorro 2,013,756,583 1,868,096,195

Depósitosaplazohasta360días 601,679,833 241,327,977

Depósitosaplazopormásde360días 1,085,993,704 514,767,509

Obligacionesconbancosyentidadesdefinanciamiento: -

A corto plazo (90,045,918) 798,261,687

A mediano y largo plazo (87,302,800) 129,105,200

Otrasoperacionesdeintermediación: - -

Obligacionesconinstitucionesfiscales 30,310,121 (58,056,157)

Otrascuentasporpagarporintermediaciónfinanciera 16,412,371 10,626,394

(Incremento)disminucióndecolocaciones: - -

Créditoscolocadosenelejercicio (8,833,503,054) (8,654,954,803)

Créditosrecuperadosenelejercicio 6,691,659,330 6,565,810,469

Otrascuentasporcobrarporintermediaciónfinanciera - -

Flujonetoenactividadesdeintermediación 1,428,960,170 1,414,984,471

Flujos de fondos en actividades de financiamiento:

Incremento(disminución)depréstamos:

Obligaciones subordinadas

Valores en circulación - -

Participacion minoritaria 175,447 238,439

Incremento en obligaciones por operaciones de reporto 4,972,458 62,642,441

Incrementodereservastécnicas 37,009,267 20,348,111

Cuentasdelosaccionistas: - -

Aportes de capital -

Aportedel6%paraelcumplimientodelafunciónsocialdelosserviciosfinancierosencumplimientoalDecretoSupremoNº3036del28dediciembre de 2016

(11,408,499)

Aportedel6%paraelcumplimientodelafunciónsocialdelosserviciosfinancierosencumplimientoalDecretoSupremoNº3459del17deenerode 2018

(10,483,023)

Flujonetoenactividadesdefinanciamiento 31,674,149 71,820,492

Flujos de fondos en actividades de inversión:


Inversionestemporarias (550,388,089) 669,110,915

Inversionespermanentes (4,388,181) (249,654,591)

Bienes de uso (49,091,279) (116,140,137)

Bienesdiversos (4,293,968) 1,372,633

Cargosdiferidos (7,840,958) (5,064,665)

Flujonetoenactividadesdeinversión (616,002,475) 299,624,155

Incrementodefondosduranteelejercicio 1,416,122,828 2,305,951,266

Disponibilidadesaliniciodelejercicio 6,242,027,932 3,936,076,666

Disponibilidades al cierre del ejercicio 7,658,150,760 6,242,027,932

ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017

(EXPRESADO EN BOLIVIANOS)CONTENIDO * Dictamen del auditor independiente* Estado consolidado de situación patrimonial* Estado consolidado de ganancias y pérdidas* Estado consolidado de cambios en el patrimonio neto* Estadoconsolidadodeflujosdeefectivo* Notasalosestadosfinancierosconsolidados

Bs=BolivianoUSD = Dólar estadounidenseUFV=UnidaddefomentoalaviviendaASFI=AutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero

Nota 2018 2017

Bs Bs

Ingresosfinancieros 8.q) 1,627,856,623 1,411,945,477

Gastosfinancieros 8.q) (390,913,549) (266,773,477)


Primas de seguros producidas (netas de reaseguros) 214,052,433 90,949,470

Constitucióndereservastécnicas (281,281,028) (130,116,305)

Siniestros (netos de recupero) (138,524,280) (71,089,459)

Siniestros reembolsados por cesiones al reaseguro 39,746,255 40,975,880

Productos de cesiones al reaseguro 882,294 9,834,181

Otrosingresosoperativos 8.t) 814,887,970 734,563,602

Otrosgastosoperativos 8.t) (226,651,334) (256,415,009)

Resultado de operación bruto 1,660,055,384 1,563,874,360

Recuperacióndeactivosfinancieros 8.r) 313,679,945 255,026,687

Cargosp/incobrabilidadydesvalorizacióndeactivosfinancieros 8.s) (455,844,136) (418,695,876)

Resultado de operación después de incobrables 1,517,891,193 1,400,205,171

Gastos de administración 8.v) (1,221,590,048) (1,108,782,764)

Resultado de operación neto 296,301,145 291,422,407

Ajustepordiferenciadecambioymantenimientodevalor 327,223 (91,110)

Resultado después de ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 296,628,368 291,331,297

Ingresos extraordinarios 8.u) 255,094 8,890,707

Gastos extraordinarios 8.u) - (219)

Resultado neto del ejercicio antes de ajustes de gestiones anteriores 296,883,462 300,221,785

Ingresos de gestiones anteriores 8.u) 9,626,332 11,433,997

Gastos de gestiones anteriores 8.u) (468,988) (1,428,206)

Resultados antes de Impuestos 306,040,806 310,227,576

Impuestos sobre las utilidades de las empresas (IUE) (103,299,331) (135,272,701)

Resultado neto antes de participación minoritaria 202,741,475 174,954,875

Participación minoritaria (175,190) (237,828)

Resultado neto del ejercicio 202,566,285 174,717,047

ESTADO CONSOLIDADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017


Reservas

Capital social

Aportes no

capitalizados Legal

Otras reservas

obligatoriasVoluntarias Total

reservasResultados

acumulados Total


Saldos al 1º de enero de 2017 1,405,394,550 - 88,511,580 - 158 88,511,738 190,141,647 1,684,047,936

ConstitucióndeReservaLegal,segúnJuntaGeneralOrdinariayExtraordinariadeAccionistasdel20defebrerode2017 19,014,164 19,014,164 (19,014,164) -

ConstiitucióndeReservaVoluntariaparacapitalizacióndeUtilidadessegúnJuntaGeneralOrdinariayExtraordinariadeAccionistasdel20defebrerode2017 159,718,984 159,718,984 (159,718,984) -

Aportedel6%paraelcumplimientodelafunciónsocialdelosserviciosfinancierosencumplimientoconloprevistoporelparagrafoIdelArticulo115delaLeydeServiciosFinancierosyporelDecretoSupremoN°3036del28dediciembrede2016 - (11,408,499) (11,408,499)

IncrementodeCapitalPagadoproductodelareinversióndeutilidadesdelagestión2016yReservasVoluntariasNoDistribuiblessegúnJuntaGeneralExtraordinariadeAccionistasdel20defebrerode2017 159,719,000 (159,719,000) (159,719,000) -



ConstitucióndeReservaLegal,segúnJuntaGeneralOrdinariayExtraordinariadeAccionistasdel19demarzode2018 17,471,705 17,471,705 (17,471,705) -

Aportedel6%paraelcumplimientodelafunciónsocialdelosserviciosfinancierosencumplimientoconloprevistoporelparagrafoIdelArticulo115delaLeydeServiciosFinancierosyporelDecretoSupremoNº3459del17deenerode2018 - (10,483,023) (10,483,023)

IncrementodeCapitalPagadoproductodelareinversióndeutilidadesdelagestión2017yReservasVoluntariasNoDistribuibles según Junta General Extraordinaria de Accionistas del 19 de marzo de 2017 146,762,290 29 29 (146,762,319) -

Resultadonetodelejercicio - - - - - - 202,566,285 202,566,285


ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETOPOR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017








Gerente General







Gerente General






Gerente General

Nota 2018 2017

Bs Bs

ACTIVO

Disponibilidades 8.a) 7,658,150,760 6,242,027,932

Inversionestemporarias 8.c) 5,046,018,251 4,494,798,651 Cartera 8.b) 16,585,231,207 14,538,916,440

Carteravigente 16,085,669,990 14,126,477,173

Carteravencida 39,636,641 31,579,318


Cartera reprogramada o reestructuradavigente 526,301,463 440,090,606 Cartera reprogramada o reestructuradavencida 14,910,313 4,093,437

Cartera reprogramada o reestructuradaenejecución 46,836,100 32,838,414


Previsiónparacarteraincobrable (429,556,558) (348,189,723)Otras cuentas por cobrar 8.d) 182,885,096 157,654,562

Bienes realizables 8.e) 931,480 890,443 Inversionespermanentes 8.c) 680,517,784 696,826,455

Bienes de uso 8.f) 445,523,377 455,649,622

Otrosactivos 8.g) 52,715,443 35,910,307

TOTAL DEL ACTIVO 30,651,973,398 26,622,674,412

PASIVO

Obligaciones con el público 8.i) 20,613,960,020 16,649,221,311

Obligacionesconinstitucionesfiscales 8.j) 89,278,416 58,968,295 Obligaciones por operaciones de reporto 248,355,859 242,943,476 Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 8.k) 1,923,054,746 2,088,034,658

Otras cuentas por pagar 8.l) 643,336,516 562,709,308

Reservas tecnicas y Previsiones 8.m) 344,653,599 266,038,883 Obligaciones con empresas con Participación Estatal 8.p) 4,748,135,145 4,905,818,093

TOTALDELPASIVO 28,610,774,301 24,773,734,024

PARTICIPACION MINORITARIA 1,759,352 1,583,905

PATRIMONIOCapital social 9.a) 1,711,875,840 1,565,113,550

Aportes no capitalizados 9.c) - - Reservas 9.d) 124,997,620 107,525,886


TOTALDELPATRIMONIO 2,039,439,745 1,847,356,483

TOTALDELPASIVOYPATRIMONIO 30,651,973,398 26,622,674,412 Cuentas contingentes 8.w) 1,177,499,611 1,456,489,890 Cuentas de orden 8.x) 225,409,532,433 411,243,654,959

ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIÓN PATRIMONIALAL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017



DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

GRUPO UNIÓN 38PÁGINA

NOTA – 1 ÁMBITO DE CONSOLIDACIÓN Y ORGANIZACIÓN

Ámbito de consolidación

LosestadosfinancieroscorrespondientesalGrupo,constituidoporelBancoUniónS.A.,ysusfilialesSociedadAdministradoradeFondosdeInversiónUniónS.A.,ValoresUniónS.A.AgenciadeBolsaFilialdelBancoUniónS.A.,SegurosyReasegurosPersonalesUnividaS.A.yUnibienesSegurosyReasegurosPatrimonialesS.A.,fueronpreparadosdeacuerdoconloslineamientosgeneralesestablecidosporlaNormadeContabilidadN°8,emitidaporelColegiodeAuditoresdeBoliviayelReglamentoparaconglomeradosfinancieros,aprobadoatravésdelaCircularSB482/04del9dediciembrede2004,emitidaporlaAutoridaddeSupervisióndelSistema Financiero (ASFI), las mismas que son concordantes con los criterios establecidos por la Norma Internacional de Contabilidad N° 27.

Lahomologacióndelascuentasdelassubsidiarias,serealizódeacuerdoaloestablecidoenelAnexo17delLibro1°,TítuloV“SociedadesControladorasdeGruposFinancieros”.

LaparticipaciónaccionariadelBancoUniónS.A.ensusfilialesal31dediciembrede2018y2017,eslasiguiente:

Rubro 2018 2017

Valores Unión S.A. PorcentajedeParticipación 97.99% 97.99%Número de acciones emitidas 53,747 53,747 Número de acciones en tenencia del Banco 52,667 52,667 ValorPatrimonialProporcional(VPP)expresadoenbolivianos 1,625.90 1,463.69

Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. 2018 2017 PorcentajedeParticipación 99.99% 99.99%Número de Acciones emitidas 19,315 19,315 Número de acciones en tenencia del Banco 19,313 19,313 ValorPatrimonialProporcional(VPP)expresadoenbolivianos 2,245.82 1,983.32

Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. 2018 2017

PorcentajedeParticipación 99.9951% 99.9951%Número de Acciones emitidas 41,160 41,160 Número de acciones en tenencia del Banco 41,158 41,158 ValorPatrimonialProporcional(VPP)expresadoenbolivianos 1,444.65 1,086.14

Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A. 2018 2017 PorcentajedeParticipación 99.9903% 99.9903%Número de Acciones emitidas 20,582 20,582 Número de acciones en tenencia del Banco 20,580 20,580 ValorPatrimonialProporcional(VPP)expresadoenbolivianos 1,000.15 992.68

Elporcentajequerepresentanlosactivos,pasivos,ingresosygastosdelasFiliales,conrespectoalosestadosfinancierosconsolidadosdelconglomeradodelGrupoUniónal31dediciembrede2018y2017,sedetallaacontinuación:

Participación de Saldo consolidado Controladas

Bs % %Al31dediciembrede2018:Estado de situación patrimonialActivos 30.651.973.399 100% 2,18%Pasivos 28.610.774.301 100% 1,75%

Estado de ganancias y pérdidasIngresosfinancieros 1.627.856.623 100% 4,65%Gastosfinancieros(Incluyeanulacióndeproducción) 390.913.549 100% 16,10%Otrosingresosoperativos 814.887.970 100% 40,99%Otrosgastosoperativos 226.651.334 100% 13,36%

Participación de Saldo consolidado Controladas

Bs % %Al31dediciembrede2017:

Estado de situación patrimonialActivos 26.622.674.412 100% 2,13%Pasivos 24.773.734.024 100% 1,64%

Estado de ganancias y pérdidasIngresosfinancieros 1.411.945.477 100% 2,15%Gastosfinancieros(Incluyeanulacióndeproducción) 266.773.477 100% 15,86%Otrosingresosoperativos 734.563.602 100% 29,29%Otrosgastosoperativos 256.415.009 100% 18,04%

Principales ajustes, eliminaciones y reclasificaciones, realizados para la consolidación de los estados financieros.

Losprincipalesajustes,reclasificacionesyeliminacionesrealizadosparalaconsolidacióndelosestadosfinancieros,seresumenacontinuación:

2018 2017Bs Bs

Disponibilidades 52.751.107 42.560.278 Inversionespermanentes 209.052.576 180.529.680 Obligaciones con empresas con participación estatal 52.751.107 42.560.278 Ganancias y pérdidas 28.949.781 23.502.045

Eliminaciones

La principal eliminación por operaciones entre la Controlante y sus Subsidiarias, corresponde a la eliminación de las Obligaciones con Empresas con Participación Estatal,registradaporlaControlantecontraelregistrodeDisponibilidadesdelasSubsidiariasylossaldosdeinversionespermanentesregistradasenlaControlantecontralossaldosdelpatrimonioregistradosenlasfiliales.

TodaslastransaccionespatrimonialesodegananciasypérdidasentrelaControlanteylasSubsidiariasquenohantrascendidoaterceros,hansidoeliminadas.

Reclasificaciones

ConelpropósitodelograruniformidadenlaconsolidacióndelosestadosdelaControlanteylasSubsidiarias,seclasificaronlossaldosdelassubsidiariastomandocomoreferencialaclasificaciónynomenclaturacontabledelaControlante,lacualesestablecidaporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI).Estodebidoaquelanomenclaturadecuentas,establecidaenlosmanualesdecuentasemitidosporlosentesreguladoresdelaControlanteylasSubsidiarias,presentadiferencias.

LossaldoscorrespondientesainversionesenbonosyletrasdelTGN,accionesybonosdeempresasprivadasyotrostítulosvaloresregistradosporlascompañíassubsidiarias,hansidoclasificadascomoinversionestemporarias,porconsiderarseoperacionesdealtarotaciónydefácilrealización.

Organización

1.a. Constitución y objeto de las Sociedades del Grupo

EncumplimientoalaResoluciónSBNº122/2004emitidaporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI)del9dediciembrede2004,exponemosloses-tadosfinancierosconsolidadosal31dediciembrede2018y2017,delconglomeradofinancieroenelqueparticipanelBancoUniónS.A.ysusfilialesValoresUniónS.A.AgenciadeBolsa,laSociedadAdministradoradeFondosdeInversiónUniónS.A.,SegurosyReasegurosPersonalesUnividaS.A.yUnibienesSegurosyreasegurosPatrimoniales S.A.

Banco Unión S.A.

EnlaciudaddeLaPaz,medianteEscrituraPúblicaNº93del5denoviembrede1981,seprotocolizaronlosdocumentosdeconstitución,aperturayfuncionamientodelaSociedadAnónimadenominadaBancodelaUniónS.A.,instituciónfinancierafundadael28dejuliode1979,conpersoneríajurídicareconocidamedianteResoluciónNº96/6/81del9dejuniode1981dictadaporlaDivisióndeFiscalizacióndelBancoCentraldeBoliviaeinscritaenlaDirecciónGeneraldeRegistrodeComercioySociedadesporAccionesatravésdeResoluciónAdministrativaNº766del21dediciembrede1982.

Posteriormente, mediante Escritura Pública Nº 83 del 8 de diciembre de 1982 se protocolizaron los estatutos sociales del Banco.

El17deoctubrede1996,atravésdeResoluciónSBNº90/96,laAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinancierodeBolivia(ASFI),aprobólamodificacióndelarazónsocial de Banco de la Unión S.A., suprimiendo las palabras “de la” para quedar con la denominación Banco Unión S.A.

EnJuntaExtraordinariadeAccionistasllevadaacaboel27demarzode2009,seaprobóelcambiodedomiciliolegaldelaSociedadBancoUniónS.A.trasladandoelmismodelaciudaddeSantaCruzdelaSierraalaciudaddeLaPaz.Adichoefecto,seregistróelcambiodedomiciliolegalanteFundempresa,AutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),BolsaBolivianadeValores(BBV)ylosdemásregistroscorrespondientes.

MedianteLeyNº331del27dediciembrede2012,secrealaEntidadBancariaPúblicaenelmarcodeloprevistoenelartículoNº330delaConstituciónPolíticadelEstado,comounaEntidaddeIntermediaciónFinancieraPúblicayquetendráporobjeto,enelmarcodedichaLey,realizar lasoperacionesyserviciosfinancieros

detodalaAdministraciónPúblicaensusdiferentesnivelesdegobierno,comotambiénoperacionesyserviciosfinancierosconelpúblicoengeneral;administrandolosdepósitosdelasentidadesdelsectorpúbliconofinancieroporcuentadelBancoCentraldeBolivia,favoreciendoaldesarrollodelaactividadeconómicanacional,medianteelapoyoalsectorproductivoconstituidoprincipalmenteporlasmicroypequeñasempresas,artesanía,servicios,organizacionescomunitariasycooperativasdeproducción,sinexclusióndeotrotipodeempresasounidadeseconómicas,desarrollandosufuncionamiento,actividades,operaciones,contratosyactosengeneral,deacuerdoconlaLeydeBancosyEntidadesFinancierasNº1488(actualLeydeServiciosFinancierosNº393),laleydelBancoPúblicoNº331ylasleyesgeneralesyespecialesqueregulanlamateria,generandooportunidadesdeaccesoaserviciosfinancierosatodossushabitantes,conespecialatenciónaregiones,sectoreseconómicos y segmentos de la población, no atendidas por la banca tradicional.

ParaellogrodesusobjetivoselBancoUniónS.A.,al31dediciembrede2018,cuentacon4.760empleadosactivosalcierredelaplanilla(906contratacionesy678exfuncionarioseneltranscursodelos12mesesdelagestión2018),yunaredde195agenciasyoficinasubicadasentodoslosDepartamentosdelpaís,delascuales84sonoficinasurbanas,92ruralesyadicionalmentecuentacon19oficinasexternas(6urbanosy13rurales)yunaredde6AgenciasMóviles.

Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A.

Enelmesdeabrilde2000,seconstituyólaSociedadAdministradoradeFondosdeInversiónUniónS.A.,conelobjetoúnicoyexclusivodeadministrarfondosdeinversiónenelmarcodelArtículo95delaLeydelMercadodeValoresNº1834de31demarzode1998ylaNormativaparalosFondosdeInversiónysusSociedadesAdministradorasqueenanexoformaparteintegranteeindisolubledelaResoluciónAdministrativaNºSPVS-IV-421del13deagostode2004ysusmodificacionesposteriores.Atalfinyparacumplirconelobjetivoquepersigue,laSociedadquedóautorizadaarealizartodoslosactos,contratos,negociosyoperacionesrelativosalaactividaddeinversionesenvalores,compatiblescondichoobjetoynecesariosparaelcumplimientodecualesquieradelasfinalidadesdesugirosocial,sinningunalimitacióndeacuerdoalaLeydelMercadodeValoresylaNormativaparaFondosdeInversiónysusSociedadesAdministradoras.

ElplazodeduracióndelaSociedadAdministradoraesde99añosyseencuentrainscritaenFUNDEMPRESAbajoelnúmerodematrículaNº07-048503-01.

LaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero,medianteResoluciónAdministrativaSPVS-IV-Nº351del24dejuliode2000,emitiólaautorizacióndefuncionamien-todeSociedadAdministradoradeFondosdeInversiónUniónS.A.yestáinscritaenRegistrodelMercadodeValoresconelnúmeroSPVS–IV–SAF-SUN-006/2000.

LaSociedadadministradoraesresponsabledeproporcionaralosfondosdeinversiónlosserviciosadministrativosqueéstosrequieran,talescomolacobranzadesusingresosyrentabilidad,presentacióndeinformesperiódicosquedemuestrensuestadoycomportamientoactualyengeneral laprovisióndeunadecuadoserviciotécnicoparalabuenaadministracióndelFondodeInversión.

LaSociedadadministradoradeberáadministrarlosfondosdeinversiónasucargoconelcuidadoexigibleaunadministradorprofesionalconconocimientoespecializadoen la materia.

Al31dediciembrede2018,laSociedadAdministradoradeFondosdeInversiónUniónS.A.tieneasucargolaadministracióndesietefondosdeinversiónyuncontratodeadministracióndelacarteradeinversionesymanejoderecursosdeliquidez.

Valores Unión S.A. Agencia de Bolsa Filial del Banco Unión S.A.

ValoresUniónS.A.AgenciadeBolsaFilialdelBancoUniónS.A.,fueconstituidacomoSociedadAnónimamedianteEscrituraPúblicaNº293/94del28deabrilde1994,condomiciliolegalyprincipalenlaciudaddeLaPaz,pudiendoconstituiry/oestablecersucursales,agencias,representacionesyoficinasenelinterioroenelexteriordelpaís.EstáautorizadapararealizaroperacionesdentrodelaRuedadelaBolsamedianteResoluciónNº21/94del26dejuliode1994,emitidaporlaBolsaBolivianadeValoresyobtuvosuautorizacióndefuncionamientocomoAgentedeBolsaatravésdeResolucióndeDirectorioNº25/94delaExComisiónNacionaldeValores,actualDireccióndeSupervisióndeValoresqueformapartedelaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI).

ElobjetodelaSociedadesactuarcomoAgentedeBolsaenlaactividadbursátilyenotrasactividadesrelacionadasenlasBolsasdeValoresexistentesenelpaísyenelextranjero,pudiendooperarporcuentayriesgopropio,oporcuentayórdenesdeterceraspersonastodaslasoperaciones,actos,contratos,serviciosbursátilesyprestarserviciosdeasesoramientoy/oconsultoríafinanciera,pudiendoademásasociarseconotrasSociedadesnacionalesoextranjeras,dentrodelasnormaslegalespertinentes.

ElplazodeduracióndelaAgenciadeBolsaesde100añosyseencuentrainscritaenlaFundaciónparaelDesarrolloEmpresarial(FUNDEMPRESA)bajoelnúmerodematrículadecomercioNº00013190.

Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A.

MedianteEscrituraPúblicadeConstitucióndeSociedadAnónimaporActoÚnicoNº1089/2015del9dejuniode2015,seconstituyólasociedadSegurosyReasegurosPersonalesUnividaS.A.conunCapitalAutorizado,SuscritoyPagadodeBs41.160.000.-,teniendocomoaccionistasalBancoUniónS.A.,ValoresUniónS.A.AgenciadeBolsaFilialdelBancoUniónySociedadAdministradoradeFondosdeInversiónUniónS.A.

LaSociedadtendráporobjetoúnicorealizarporcuentapropiaodeterceros,oasociadaaterceros, tantoenterritoriobolivianocomoenelextranjero,actividadesrelacionadasconeldesarrollodelramodeSegurosPersonales,devidaodepersonas,oriesgosdepersonastalescomosegurosdevida,rentasvitalicias,segurosdeaccidentesysegurosdesalud;esto incluyeasegurar,reasegurar,efectuarcesionesdetodoslosriesgosrelacionadosconlossegurosdepersonas;desarrollaractividadesconsegurosdesalud,segurosdeaccidentesrentasvitaliciasosegurosvitalicios,devejezyjubilaciónanticipada,segurosindividualesycolectivosdevidayotrosconexoscomosegurosmédicosydeescolaridad,cumpliractividadesdeadministracióndesegurosprevisionalesyoperacióndesegurosdeprepagoconinclusiónentodosloscasosdelosrespectivoscoaseguros,reasegurosyactividadesconexasporcuentapropiaoconlaparticipacióndetercerosyotrasquepudieransurgirenelfuturo,conysincuentasdeparticipación,capitalización,devidaentera,anualesrenovablesyotrosreferentesacoberturasyadministraciónderiesgos;asícomoelotorgamientodeotrossegurosprevistosporlalegislaciónvigente;lacoberturadeserviciospreparadosdeíndolesimilaralseguro,yotrasquepudiesensurgirenelfuturo,lacoberturadeprestacionesdepensióndeinvalidezomuerteporriesgocomúnoprofesionalprevistosporlaLeydePensionesysusreglamentosy/ocualquiernormalegalfuturasobreestamateria.

ElplazodeduracióndelaSociedadseráde99añoscomputableapartirdelafechadeinscripcióndelaSociedadenelregistrodeComercio(FUNDEMPRESA),elmismoquepodráserprorrogadoporelacuerdodesociosaccionistasantesdesuvencimiento.

Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A.

El5dejuniode2017,elBancoUniónS.A.firmaelContratodeSuscripcióndeAccionesenparticipaciónconlaSociedadAdministradoradeFondosdeInversiónUniónS.A.ySegurosyReasegurosPersonalesUnividaS.A.paralaconstitucióndelaempresaUnibienesSegurosyReasegurosPatrimonialesS.A.,habiendoacordadoquelasociedadgiraraconuncapitalautorizadodeBs20.582.000.-(Veintemillonesquinientosochentaydosmil00/100Bolivianos)distribuidoen20.582acciones,cadaunaconunvalornominaldeBs1.000.

El19dejuniode2017,elBancorealizóelaportedecapitaldeBs20.580.000.-quecorrespondena20.580acciones,teniendounaparticipaciónaccionariadel99,990%,yquedandolaSociedadAdministradoradeFondosdeInversiónUniónS.A.conunaparticipacióndel0,005%quecorrespondea1acción,lacualfuetransferidaenlagestión2018aValoresUniónS.A.,ySegurosyReasegurosPersonalesUnividaS.A.,conunaparticipacióndel0,005%tambiéncon1acción.

MedianteEscrituraPúblicadelActadeFundaciónNº131/2017del23dejuniode2017,seconstituyólasociedadUnibienesSegurosyReasegurosPersonalesS.A.conunCapitalAutorizado,SuscritoyPagadodeBs20.582.000.-teniendocomoaccionistasalBancoUniónS.A.,SociedadAdministradoradeFondosdeInversiónUniónS.A.ySegurosyReasegurosPersonalesUnividaS.A.

1.b. Hechos importantes sobre la situación de la entidad

Impacto de la situación económica del país en el Banco Unión S.A.

Al cierre de 2018, el sistema financiero da cuenta de un desempeñomoderado; las captacionesmuestran una ralentización en la expansión respecto almayorincrementoen lascolocacionesdel sistemafinanciero.DatosoficialesdelRegulador,dancuentaque labrechacaptaciones respectoacolocaciones,muestraunmargenmásreducido;emperomuyporencimadelosmínimosregistradosenlosúltimosaños.Elniveldelamora,eselmáselevadodelosúltimo14años(Bs3.252millones),emperoelíndicedemora(1,9%)semantieneenunnivelreducido,másaúnsiselocomparaanivelinternacional.

SibiennoestándisponibleslascifrasoficialesprovenientesdelaCuentasNacionales,paraloquevadelagestión;losindicadoreslíderesinherentesaldesempeñodelsectorextractivo,revelanqueelvaloragregadoenelsectordehidrocarburos,seríapositivo,principalmenteexplicadoporeldinamismodelasexportacionesdegasnaturalyelconsumointerno,estehechohabríamarcadounainflexióncomparadoconeldesempeñonegativoqueseobservóentodalagestión2017.Seprevéquetodoslossectoreshabríanincididofavorablementeeneldesempeñoglobal.

Alcierrede2018,lavariaciónacumuladadelÍndicedePreciosalConsumidoralcanzó1,51%,dandocuentadeunnivelplenodeestabilidaddeprecios,elguarismoseñaladosibiensesitúapordebajodellímiteinferiordelfanchartdivulgadoporelEnteEmisorpara2018(2,5%),esconsistenteconlosfundamentosdelniveldeprecios.

Enelentornodescrito,lapolíticamonetariadiocuentadeunaexpansióndelaemisiónmonetariaanualizadade5,6%.Acordeaestaposturaorientadaadinamizarelmercadointerno,elEnteEmisoraprobóunconjuntodemedidasdepolíticamonetariaorientadasaincrementarlaliquidezdelsistemafinanciero,reducirlatasadeinterésdefondeoyajustarlaTREalabaja.

Elsectorexterno,enelperiododeanálisis,muestraUSD8.946millonesdeReservasInternacionalesNetas,quecomoporcentajedelproductonominalsitúaa laeconomíabolivianaconunmuybuenniveldecobertura;asimismocifrasoficialesaltercercuartode2018,revelanunimportanteinflujoderecursosdelrestodelmundo,asociadoalingresosecundarionetodelaBalanzadePagos(USD852millones).PorsuparteelresultadoglobaldelaBalanzadePagos,exponequeeldéficitencuentacorriente,vistocomoporcentajedelproductoyenniveles,habríaalcanzadoelguarismoyratiomásbajodelosúltimosaños.

Comoconsecuenciadelefectofavorabledelentornoeconómico,asícomodelaspolíticasadoptadasporlaadministracióndelBancoUniónS.A.,lacarterabrutacerrólagestiónenUSD2.460millones,dondeelcréditodestinadoalsectorproductivoydeviviendadeinteréssocialalcanzó62.91%deltotal,dandocuentadelcumplimientoplenodelasmetasestablecidasenlapolíticaeconómicadelpaís.

Al31dediciembrede2018,lacarteradecréditospresentalassiguientesvariaciones,respectoalosdosañosanteriores:

Cartera de Créditos

Banco Unión S.A. 2018 2017 2016 Millones % Millones % Millones %

Bs Bs Bs Cartera bruta 16,877 100.0 14,766 100.0 12,732 100.0Vigente 16,086 95.3 14,126 95.7 12,138 95.3Vigente reestructurada 526 3.1 440 3.0 413 3.3Mora 265 1.6 200 1.3 181 1.4

Talcomoseobserva,lacarterabrutaadiciembre2018,presentaunincrementodeBs2.111millones,equivalenteaun14,30%,estoporcuanto:

LacarteravigentepasódeBs14.126millones,querepresentabanun95,7%aBs16.086millonesquerepresentanel95,3%.

LacarterareestructuradapasódeBs440millonesquerepresentabanun3%delacarterabrutaaBs526millonesquerepresentanel3,1%.Al31dediciembrede2018,eltotaldelaCarteraenmoraalcanzalasumadeBs265millonesquerepresentael1,6%delacarterabrutayal31dediciembrede2017,alcanzaaBs200querepresentael1,3%delacarterabruta.

Al31dediciembrede2018,seefectuaroncastigosporunmontodeBs30.153.102quecorrespondíaacartera.

LosresultadosdelBancoUniónS.A.en2018,hanevolucionadoapuntalandoaldesempeñodelsistemafinancieroyenconsecuenciaalcomportamientoglobaldelaeconomía,mostrandounexcelenteniveldecarteraycaptacionesqueposesionaalBancoUniónS.A.comounainstituciónmuysólidaconunodelosnivelesdemoramásbajodelsistemaensuconjunto;estecomportamientosevioprofundizandoelprocesoderemonetizaciónfinanciera,impulsadaporelÓrganoEjecutivo.

Enelperiododeanálisis,elportafoliodeinversionesmuestranivelesderentabilidadmuyfavorables;lasutilidadesacumuladasporoperacionesdecambiosonlasmáselevadasdetodoelsistemafinanciero;porsupartelosservicioscomplementariosporoperacionesdecomercioexteriordestacanalinteriordelsistemafinancierocontarifasmuycompetitivas.

Gestión integral de riesgos

LaGestiónIntegraldeRiesgosesunpilarfundamentalparaelBancoUniónS.A..Durantelagestión2018,laUnidaddeGestiónIntegraldeRiesgoshacontinuadoconlasmejorasensuspolíticas,procedimientosymanualesdefunciones,loscualesseencuentranenmarcadosenlassiguientesdirectrices:

- Mantenerindependenciaconlarelaciónalasunidadesdenegociosydeoperaciones,estableciendounaestructuraclarayacordealascaracterísticasytamañodel Banco.

39PÁGINAEstados Financieros Consolidados


- Delimitarlaexposiciónalosdistintostiposderiesgo(Crediticio,Liquidez,Mercado,Operacional,Legal,Tecnológico,Normativo,GobiernoCorporativo),definiendolímitesinternosacordesaloscriteriosdediversificacióndelBancoylasdisposicionesestablecidasporlaAutoridaddeSupervisióndelSistema

Financiero(ASFI)enlaRecopilacióndeNormasparaServiciosFinancieros(RNSF).- Desarrollarpolíticas,procedimientosyherramientasquecontribuyanamejorarelprocesodegestiónintegralderiesgos.- Implementarsistemasdeinformaciónquefacilitenypermitanmonitor,controlar,ydivulgarlosriesgosalosqueseenfrentaelBanco.- Promoverunaculturadegestiónintegralderiesgos.

Conrelaciónalagestióndelriesgodecrédito,seprocedióalarevisióndelacarteradecréditosenfunciónaloestablecidoenlaRNSFylaspolíticasinternasdelBanco,buscandoidentificarymitigarlaexposiciónalosriesgosquepodríanafectarlarecuperacióndelosrecursosdesembolsados,asícomo,factoresderiesgocrediticioadicionalesalamorosidadoriginadosporincumplimientosalaspolíticasyprocedimientos.Adicionalmente,alcumplimientonormativo,secontinuaronlasrevisionesrealizadasalosPuntosdeAtenciónFinanciera(PAF)paratenerunmayorcontrolsobrelascarterasdemicrofinanzas,consumoyviviendasocialy,portanto,menorexposiciónafactoresderiesgocrediticio;poresto,sereformulóelcronogramadevisitasparallegaral100%delosPAFnovisitadosdurantelasgestiones2015,2016y2017,paraefectuarunaevaluaciónintegralderiesgos.Finalmente,seharealizadoestudiosparaladeterminacióndeloslímitesinternosdeconcentracióncrediticiapor tipo de crédito, región (departamento) y sector.

Enloreferentealagestiónderiesgodeliquidez,secuentaconmodelosyherramientasdiseñadasparalagestióndeesteriesgo,cuyasmetodologíasdeconstrucciónsonevaluadasperiódicamente.Asimismo,se realizaunpermanentemonitoreoycontrola los límitesdeconcentraciónde liquidez,alcomportamientodelflujodecajayalaestructuradelcalcefinanciero.ConlafinalidadqueelBancoestépreparadoparahacerfrenteasituacionesderequerimientosexcepcionalesdeliquidez,seefectuaronsimulacionesdeescenariosdeestrés, lasmismasquepermitieronestimarelnivelde liquidezquese requeriríaencasodesituacionesadversaseinesperadasdeiliquidez,tantoanivelparticulardelBancocomoanivelsistémico.

Paramitigarelriesgodeliquidez,sehaelaboradounPlandeContingenciadeRiesgodeLiquidezparahacerfrenteaescenariosdeiliquidez,quefueenviadoalaASFIy, posteriormente, monitoreado trimestralmente.

En cuanto a la gestión de riesgo de mercado, se ha desarrollado herramientas tanto para su medición como para su monitoreo y control de los riesgos de tasas de interésycambiario,quesonevaluadasregularmente.Adicionalmente,sehanimplementadomecanismosparalamitigacióndeestosriesgos,entrelosqueseencuentraelPlandeContingenciaderiesgocambiario,enelcualseplanteanlasacciones,mecanismosyresponsablesparalaejecucióndeactividadesorientadasarestablecerlos desequilibrios que pudiesen presentarse.

Conrelaciónalagestióndelriesgooperacional,sereforzóelmodelodeidentificaciónderiesgosoperacionalesconparticipacióndeotrasáreasdesoportedelBanco;enparticular,sehaelaboradouncronogramaparapriorizarlaevaluacióndelosprocesosconmayorexposiciónalfraudeinterno.Asimismo,seconsolidólainformacióndelaBasedeEventosdeRiesgoOperacional(BERO)aserenviadaaASFI,ennuevereportes,deacuerdoaloinstruidoenlacircularASFI/514/2018deenerodelapresentegestiónysetrabajóconelproveedordelsistemadeGestiónIntegraldeRiesgoOperativo(GIRO)eneldesarrollodelafuncionalidadquepermitalageneracióndelosmismosenfunciónalanecesidadidentificada.

DeacuerdoaloprevistoennuestroPlandeFortalecimientodelSistemadeControlInternoyRiesgoOperativo,seharealizadotresvisitasdecontrolalatotalidaddelosPAF,tantoruralescomourbanas,porpartedelanuevaUnidaddeControldeAdministracióndeEfectivo(CAE).Losresultadosfueronpositivosporquelosindicadoresmuestranmejorasenelmanejodeefectivoporlasagenciasysucursales.

Encuantoalagestióndeseguridaddelainformación,comopartedelamejoracontinua,serevisóymodificólametodologíadegestiónderiesgosenseguridaddelainformaciónquefueronaplicadosalosprocesosdeAutoevaluacionesdeRiesgosenSeguridaddelaInformación(ARSI)yalanálisisyevaluaciónderiesgosparanuevosproductosyserviciosfinancieros.Enparticular,sehaparticipadoactivamenteen losproyectosestratégicosdelBancocomoser:BiometríaFacial,ContactCenter,HallVirtual,PrevencióndeFraudes,BancaElectrónicayCobranzaelectrónica. Porotro lado,para tenerunmejorcontrolymonitoreosobre laseguridadelectrónica, el Comité de Calidad instruyó el traspaso de la base de gestión de incidentes históricos de la Gerencia Nacional de Sistemas y Proyectos a la Unidad de SeguridaddelaInformación.

Conrelaciónalagestiónderiesgonormativo,sellevóacabolaevaluaciónderiesgodecumplimientoylaevaluaciónderiesgoregulatorioenreferenciaalalineamientonormativointernodelBancoalascircularesdelaASFI.Estoconelobjetivodeplanificaryestablecerunplandetrabajo,actividadesadesarrollaryresponsablesdeejecucióndecambiosnormativosmedianteunareuniónconlosdueñosdelprocesoylaUnidaddeGestiónyMejoraContinuadeProcesos.

Enparticular,seevaluótodasaquellascircularesqueimpactandirectamenteenelBancoyhansidoimplantadasenlosmanualesinternosdelBanco.

LaUnidadhaparticipadoenlaactualizaciónymejoradepolíticasyprocesosnormativos,asícomo,enlasimplementacionesaplicativasenelsistemaUNIBANCA.Porotrolado,hadesarrollounametodologíaparaladeterminacióndelapetitoydelperfilderiesgoparamejorarlagestiónintegralderiesgos.Enparticular,hageneradoelapetitoalriesgoparaeláreacrediticia,quefueinsumoparalaelaboracióndelPlanEstratégicoInstitucional2019-2023.Finalmente,laUnidadhaparticipadoenelprogramadecapacitaciónydifusióndeGestióndeCulturadeRiesgosalosfuncionariosdelBanco,llegandoatodoslosdepartamentosdelpaís.

Plataforma tecnológica

SehaconcluidoconlaimplementacióndelsistemaUNITOKENquereemplazaráalosSMS´squesonutilizadosactualmenteparalaconfirmacióndetransaccionesfinancieras,elcualestáenprocesodecertificación.EstesistemapermitiráalosclientesquerealizantransaccionesporlasplataformasUNINETyUNIMOVILcontarconunaaplicacióninstaladaensusteléfonoscelularesqueentregueelOTP(OneTimePassword),requeridoparalaconfirmacióndetransaccionesfinancierasdejandodedependerdelarribodelosSMS´squesonenviadosatravésdelasempresasproveedorasdelservicio.

ContinuamosconlaejecucióndelproyectonecesarioparalasegmentaciónyseguridaddeRed,proyectoquenosolobrindamayorseguridadinformáticaalinteriordelBanco,sinotambiénahorrosadicionalesenlosgastosactualesdetelefonía.

Porotrolado,sehacontinuadoconlaslaboresdeDiagnósticosyMejoradeProcesos,actualizacióndeManualesdeFunciones,Cambiosdeestructuras,ActualizacióndelosDiagramasdeProcesosbajometodologíaBPMN2.0.

Sehanconcluidoconlaslaboresnecesariasparalamigracióndelosservidorescentralesalosnuevosservidores,loscualescuentanconunatecnologíamuchomásmodernayágilparapoderatendertodaslastransaccionesdelBanco,tareaqueseráimplementadaeneltranscursodelmesdeenero.

Proyecto Core

Durantelagestión2018,seinicióenjulioeltrabajoenelportafoliodeProcesosyRequerimientosFuncionalesconlaincorporacióndepersonalfuncionalexpertodelasdiferentesáreasdelBancocuyotrabajoyresultadoesesencialparalaejecucióndelportafoliodeNegocios.RespectoaalPortafoliodelaPlataformaTecnológica,seconcluyóconeldesarrollode losmódulosestratégicosparaelCore,quecorrespondena:ProyectodeGestióndeContenidosDigitales,proyectodeReglasdeNegocio,proyectodelSub-MódulodeParámetros,proyectodeAutenticaciónyAutorización,proyectode Interoperabilidad,Navegador consoporteadispositivos,proyectoManagerSPAyproyectoRegister;ademásdehaberserealizadolaactualizacióntecnológicadelaplataformadelCore.EncuantoalportafoliodeNegocios,sedesarrollaronlosmódulosdeClientes,TransaccionalyFacturación.

Responsabilidad Social Empresarial

ParaBancoUniónS.A.laGestióndeResponsabilidadSocialEmpresarial(RSE)representaunenfoqueestratégicotransversalquearticulalasperspectivaseconómicas,socialesyambientalesdenuestrosgruposdeinterésbajoelenfoquedelgirodelnegocioparalograrunmayorimpactoeconómicosocialdelpaís.

ElProgramadeRSEtrabajabajolapremisadearticulareltrabajodelasáreasparatenerimpactospositivos,enlassiguientesáreasdetrabajo:

Pilar Bienestar de Funcionarias y Funcionarios:Conelobjetivodemejorardemaneracontinualascondicionesdetrabajodenuestrosfuncionariosmediantelossiguientesproyectosdesalud:

- ConsultorioMédicoInterno:Adiciembre2018,elconsultoriomédicointernorealizó1.984consultasanivelnacional(797consultasLaPaz,565Cochabambay622SantaCruz)y16campañasdeprevención

- Alimentación saludable- Higiene postural y gimnasia laboral- Programa de gestión de estrés- Campañaspreventivas

Pilar Cuidado de la Madre Tierra: Alcuartotrimestre,sellevóelcontroldelconsumodeagua,luzypapelencoordinaciónconadministración,asícomoactividadesdeforestaciónenlaregionalOruro.

Pilar Interacción con la Comunidad:Adiciembre2018,serealizaronsietecampañasderecaudacióndefondosconelobjetivodeapoyara losfuncionariosquenecesitabanapoyoeconómicodebidoaemergenciasmédicas;además,delconcursodeagenciasenel“DíadelAdultoMayor”;asimismo,serecaudaron4.650juguetesparalaentregaaniñosdeáreasrurales.

Pilar Inclusión Financiera:Adiciembre2018,seejecutaronlossiguientesprogramasdeeducaciónfinanciera:

- Entrebolivianosaprendemos- Unapuertaalfuturo- Descubrelofácildelasfinanzas- Villa unión en tu hogar

Pilar Servicios Financieros con atención de Calidad y Calidez: Coordinado con atención al Cliente, se reforzaron las capacitaciones realizadas en el primersemestre.

Cambios en la composición accionaria

Como resultadode laCapitalizacióndeBs110.600.000delPréstamoSubordinadodelBancodeDesarrolloProductivoS.A.M. (Ex -NAFIBOS.A.M.) realizadaenmayode2004ydelacorrespondienteemisióndenuevasacciones,lacomposiciónaccionariadelBancosemodificóyelTGN–PROFOP,conelBancodeDesarrolloProductivoS.A.M.(BDPS.A.M.)comofiduciario,pasóatenerunaparticipacióndel83,19%enelcapitaldelBanco.

Es importantemencionarqueenesemismoañoelGrupodeAccionistasdeNacionalidadChilenavendiósuparticipaciónaccionariaalGrupodeAccionistasquesuscribieronelConveniodeCapitalizaciónyAcuerdodeAccionistasdel15dejuniode2004.

El 27 de septiembre de 2010, de acuerdo con lo que establece el Decreto Supremo (D.S.) Nº 620 del 1º de septiembre de 2010 y realizado el proceso de compra de accionesalosantiguosaccionistasLuisFernandoSaavedraTardío,AndrésIvánPetricevicSuarez,AnaMaríaSuarezLambertVda.dePetricevic,sucesoradeAndrésPetricevicRaznatovic,LuisFernandoSaavedraBrunoeIvonTardíodeSaavedra,elTesoroGeneraldelaNación(TGN),pasóatenerunaparticipacióndel97,42%enelcapitaldelBanco.Aesteefecto,seremitieronlostítulosaccionariosoriginalesalTesoroGeneraldelaNación(TGN)yalBDPencalidaddefiduciarioconlasmodificacionesenladenominacióndeltitular.Paralelamente,semodificóellibrodeaccionistasconlosasientosrespectivos.

Enlagestión2012,elTesoroGeneraldelaNación(TGN)seconstituyóenelprincipalaccionistadelBancoUniónS.A.,habiendorealizadounaportedecapitaldeBs350.000.000,comoAporteNoCapitalizado-AportesParaFuturosAumentosdeCapital,elcualsehizoefectivoel28dediciembrede2012,atravésdeabonoenCuentaCorrienteydeEncajeMonedaNacionalqueelBancoUniónS.A.manteníaenelBancoCentraldeBolivia.

Posteriormente,el7deagostode2013,medianteResoluciónASFINº489/2013yNº524/2013del27deagostode2013,laAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero, aprobó el incremento de Capital Pagado del Banco Unión S.A. producto de la capitalización del aporte de capital realizado por su principal accionista, el TesoroGeneraldelaNación(TGN).

DeconformidadconelaumentodecapitalpagadoproductodelasutilidadesdelagestiónanterioryreservasvoluntariasnodistribuiblesaprobadoenlaJuntaGeneralExtraordinariadeAccionistasdelBancoUniónS.A.celebradael24defebrerode2016einformadoalaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),elTesoroGeneraldelaNaciónsemantienecomoelprincipalaccionistadelBancoconunaparticipaciónaccionariadel98,3804%,cumpliéndoseconloprevistoenelArtículoNº3delaLeyNº331del27dediciembrede2012,decreacióndelaEntidadBancariaPúblicaenlapersonadelBancoUniónS.A.

Enlagestión2016,elprincipalaccionistadelBancoUniónS.A.,elTesoroGeneraldelaNación–TGNharealizadounaportedecapitaldeBs139.200.000,elcualsehizoefectivoel25deagostode2016,atravésdeabonoenCuentaCorrienteydeEncajeMonedaNacionalqueelBancoUniónS.A.mantieneenelBancoCentraldeBolivia,habiendosidoaprobadomedianteJuntaGeneralExtraordinariadeAccionistasdel21deseptiembrede2016ycomunicadoalaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),quientomóconocimientodelaumentodecapitalpagadoproductodelaporteefectuadoporelTGN,el28deseptiembrede2016,segúnnotaASFI/DSRI/R-173277/2016.

EnJuntaGeneralExtraordinariadeAccionistasefectuadael20defebrerode2017,seaprobóelaumentodecapitalpagadoproductodelasutilidadesdelagestiónanterioryreservasvoluntariasnodistribuibles,asícomoelaumentodeCapitalAutorizadoaBs3.130.000.000,habiéndoseinformadoaASFIconformealanormativavigente.Alrespecto,debeprecisarsequeelTGNsemantienecomoelprincipalaccionistadelBancoconunaparticipaciónaccionariadel98,5408%,cumpliéndoseconloprevistoenelArtículoNº3delaLeyNº331del27dediciembrede2012,decreacióndelaEntidadBancariaPúblicaenlapersonadelBancoUniónS.A.

Enlapresentegestión,laJuntaGeneralExtraordinariadeAccionistasllevadaacaboel19demarzode2018,aprobóelaumentodeCapitalPagadoporelmontodeBs146.762.290,productodeUtilidadesdelagestión2017yreservasvoluntariasnodistribuibles,estableciéndoseunnuevoCapitalSocialdeBs1.711.875.840.

Asimismo, en cumplimiento de la Ley de Servicios Financieros, se aprobó un aporte de Bs10.483.023 equivalente al 6% de las Utilidades Netas del BancocorrespondientesalaGestión2017,aserdestinadoalcumplimientodelaFunciónSocialdelosServiciosFinancieros.

Otros eventos importantes

Contrato de servicios por Administración Delegada del Banco Central de Bolivia y el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas

ElCapítuloII,Artículo6delaLeyNº331defecha27dediciembrede2012,establecequelaEntidadBancariaPública,ademásdelasoperacionesestablecidasenlaLeyqueregulalaactividadyentidadesdeintermediaciónfinanciera,cumplirálassiguientesfuncionesrelacionadasconelSistemaNacionaldeTesoreríayCréditoPúblico,lagestióndetesoreríadelBCByconsuroldecontribuiraldesarrollodelaactividadeconómicanacional:

1. PrestarserviciosdeadministracióndecuentascorrientesfiscalesporcuentadelBCBdetodaslasentidadesdelaAdministraciónPúblicaensusdiferentesnivelesdegobierno,segúnnormativareglamentariadelÓrganoEjecutivodelnivelcentraldelEstadoy/oelMinisterioqueejerce la rectoríadelSistemaNacionaldeTesoreríayCréditoPúblico.

2. Prestarserviciosdepagodeplanillassalarialesatodaslasentidadesyempresaspúblicas,pagoderentasajubiladosybeneficiariosdeprogramassociales,pagoaproveedoresypagoporotrosconceptossegúnnormativareglamentariadelÓrganoEjecutivodelnivelcentraldelEstadoy/oelMinisterioqueejercelarectoríadelSistemaNacionaldeTesoreríayCréditoPúblico.

3. Brindarserviciosderecaudacióndetributosygravámenesarancelariosseanimpuestos,tasas,contribucionesespecialesypatentes,enelmarcodeconveniosocontratos suscritos con las entidades competentes.

4. ActuarcomointermediarioporcuentayordendelTGNenlacolocacióndevaloresy,previaprovisióndefondos,enlaredencióndelosmismos.

5. OtorgarcréditosaentidadesyempresasdelsectorpúblicoenelmarcodeloprevistoenlamencionadaLey.

6. PrestarserviciosquepuedanserrequeridosporelBCB,incluyendolarecepcióndedepósitosporencajelegalycustodiaydistribucióndematerialmonetarioporcuentadelBCB,sujetosaconveniosytarifasqueambaspartesestablezcan.

7. Realizarotrasoperacionesoservicios financierosautorizadospor lanormativavigente,compatiblesconelobjeto, finalidadyalcancede laEntidadBancariaPública.

Alrespecto,losserviciosdeadministracióndecuentascorrientesfiscales,pagodeplanillassalarialesyrentasajubiladosyserviciodetesoreríaenmonedanacional,hastael31demayode2016fueronproporcionadosenelmarcodelContratodePrestacióndeServiciosporAdministraciónDelegadaSANO123/2011.Apartirdel1ºdejuniolaprestacióndeserviciosdeadministracióndecuentascorrientesfiscalesypagodeplanillassalarialesyrentasajubiladosserealizaenelmarcodelasR.M.Nº149y153de6deabrilde2016,entantoquelosserviciosproporcionadosalBCBserealizanenelmarcodelContratodePrestacióndeOperacionesyServiciosFinancierosalBancoCentraldeBoliviasuscritoenfecha1ºdejuniode2016.

Acontinuación,sedetallalainformacióndelosserviciosprestadosalafecha:

- TesoreríaenMonedaNacionalparaelBancoCentraldeBolivia,cuyossaldospromediosmensualesen lagestión2018,porDepósitosFondosenCustodia,ascienden a Bs1.359.000.000.

- AdministracióndeCuentasCorrientesFiscalesparaelTesoroGeneraldelaNaciónal31dediciembrede2018,elnúmerototaldelasCuentasCorrientesFiscalesadministradas por el Banco Unión S.A. son 5.384.

- PagoaFuncionariosPúblicosyBeneficiariosdeRentaparaelTesoroGeneraldelaNación,al31dediciembrede2018,sehanefectuadoaproximadamente6.067.000pagosaFuncionariosPúblicosyBeneficiariosdeRentaporunmontoaproximadodeBs23.800.000.000.

Contrato de Servicios Bono Madre Niño-Niña “Juana Azurduy”

LareddeagenciasypuntosdeatenciónconlasqueelBancocuenta,hapermitidobrindarlosserviciosBonoMadreNiño-Niña“JuanaAzurduy”apartirdelmesdemayode2009,entodasnuestrasagenciasdelpaís,al31dediciembrede2018,sehanpagadoa658.481beneficiariasporunmontodeBs72.766.240.

Contrato de Servicios Bono Renta Dignidad

Apartirdelmesdefebrerode2009,elBancoUniónS.A.brindasusserviciosenelpagodelBonoRentaDignidad,al31dediciembrede2018,sehanpagadoa1.990.000beneficiariosdelBonodeRentaDignidadporuntotaldeBs639.580.290.

Apertura y cierre de Puntos de Atención ElBancoUniónS.A.,cuentacon9sucursalesanivelnacional,conpresenciaentodoslosdepartamentosdelpaís.Durantelagestión2018,continuandolaexpansión

desureddeatención,hastaelcuartotrimestre,elBancoUniónS.A.aperturó,3VentanillasdeCobranza(2Urbanasy1Rural),34ATMs(32urbanasy2rural),1NuevaAgencia(1Urbana)y1OficinaExterna(Rural).Adicionalmente,serealizóelcierredelossiguientesPuntosdeAtención,3VentanillasdeCobranzaurbanas,5AgenciasUrbanas,1OficinaExternaRuraly27ATMs(25urbanasy2rural).Al31dediciembrede2018,elBancocuentacon195agenciasyoficinasexternas,6agenciasMóviles,38ventanillasdecobranza,30puntosdepagoafuncionariospúblicos,16corresponsalíasparalaadministracióndecuentasfiscalesyparticularesy422cajerosautomáticos(ATM)anivelnacional,elserviciodeBancaporinternetdenominada“Uninet”ylaplataformadeBancaMóvildenominada“UniMóvil”.

Delas195agenciasyoficinasexternas,84agenciassonurbanas,92ruralesy19oficinasexternasdelascuales,6sonurbanasy13rurales,6AgenciasMóviles,mientrasquedelos422ATMs,334estánenzonaurbanay88enzonarural,loquelepermitealBancotenerunadelasredesmásampliasdecajerosautomáticosyserunadelasprincipalesentidadesfinancierasenloqueserefiereacoberturageográficaanivelnacional,contandoconunaimportantepresenciaruraldeacuerdoconlosobjetivoseconómicosysocialesquepersigue.Asimismo,lasventanillasdecobranzaquesehaninstaladodesdelagestión2011seencuentranconcentradasespecialmenteenlaatencióndeRecaudacionesTributarias,deAduanasprincipalmenteydepagoaFuncionariosPúblicos.

Contamos,conunaaltaproductividaddenuestros422ATMs,lograndocadavezmásquenuestrosclientesmigrenhaciaestecanaldeautoservicioquelesbrindamayoresposibilidades,tiemposdeatenciónycoberturaentransaccionesfinancierasanivelnacional.

Otrocanalalternativodeservicioparanuestrosclienteseslabancaporinternet(Uninet)quebrindaunaseriedeserviciosdetransaccionesalosclientesnaturalesyjurídicos,ofreciéndolescomodidad,rapidezyseguridadmediantelamodificacióndepermisosparaelauto-controldelusuarioquecambiademaneradinámicadandomayorconfianzaalosusuariosdelcanal.

Paralasrecaudacionesdeimpuestos,elBancotiene12corresponsalesloquepermitecontarcon806puntosadicionalesderecaudacióntributariaanivelnacional.

Asimismo,contamostambiénconlabancamóvil,unnuevocanalalternativodeatencióndenominadoUNIMOVIL,puestoadisposicióndetodoslosclientesdelbancoparaquerealicendiversastransaccionesyaccedanainformaciónsobreproductosyserviciosdelBancolas24horasdeldíaylos365díasdelaño,desdecualquierlugarconcoberturadetelefoníacelular.

Calificación de riesgo

AESARATINGS

ElComitédeCalificacióndeAESARATINGS,acordóasignaralBancolassiguientescalificacionesderiesgosenescalanacionalconbaseenlosestadosfinancierosal30/09/2018:

CALIFICACIONES AESARATINGS

MONEDA EXTRANJERA

Corto Plazo F1+

Largo Plazo AAA

MONEDA NACIONAL

Corto Plazo F1+

Largo Plazo AAA

EMISOR AAA

PERSPECTIVA Estable

Entrelosfactoresrelevantesdelacalificaciónsemencionan:elsoportedelEstadoBoliviano,sudesempeñorazonable,elelevadocrecimientodecartera.Laperspectivadel Banco es considerada estable.

MOODYS

ElConsejodeCalificacióndeMOODYSINVESTORSSERVICECalificadoradeRiesgoS.A.,otorgólassiguientescalificacionesalBancoUniónconbasealosestadosfinancierosal30/09/2018:

CALIFICACIONES MOODYS (Escala Nal.)

Emisor Aaa.bo (Estable)

Deuda de Largo Plazo Moneda Local Aaa.boLp (Estable)

Deuda de Corto Plazo Moneda Local BO-1

DeudadeLargoPlazoMonedaExtranjera Aa3.boLp (Estable)

DeudadeCortoPlazoMonedaExtranjera BO-1

Perspectiva Estable

EstacalificaciónseatribuyeaqueelBancoactualmenteseencuentraenfocadoapréstamosalsectorminorista,microempresasypequeñasempresasconlocual

hadiversificadosuportafoliodepréstamosyprincipalmenteporelsoportequerecibeporpartedelaccionistamayoritarioTGN.LaperspectivarespectoatodaslascalificacionesesEstable.

Constitución de la sociedad Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A.

El5dejuniode2017,elBancoUniónS.A.firmaelContratodeSuscripcióndeAccionesenparticipaciónconlaSociedadAdministradoradeFondosdeInversiónUniónS.A.ySegurosyReasegurosPersonalesUnividaS.A.paralaconstitucióndelaempresaUnibienesSegurosyReasegurosPatrimonialesS.A.,habiendoacordadoquelasociedadgiraraconuncapitalautorizadodeBs20.582.000(Veintemillonesquinientosochentaydosmil00/100Bolivianos)distribuidoen20.582acciones,cadaunaconunvalornominaldeBs1.000.

El19dejuniode2017,elBancorealizóelaportedecapitaldeBs20.580.000quecorrespondena20.580acciones,teniendounaparticipaciónaccionariadel99,990%,yquedandolaSociedadAdministradoradeFondosdeInversiónUniónS.A.conunaparticipacióndel0,005%quecorrespondea1acciónySegurosyReasegurosPersonalesUnividaS.A.S.A.conunaparticipacióndel0,005%tambiéncon1acción.

MedianteEscrituraPúblicadelActadeFundaciónNº131/2017del23dejuniode2017,seconstituyólasociedadUnibienesSegurosyReasegurosPersonalesS.A.conunCapitalAutorizado,SuscritoyPagadodeBs20.582.000.teniendocomoaccionistasalBancoUniónS.A.,SociedadAdministradoradeFondosdeInversiónUniónS.A.ySegurosyReasegurosPersonalesUnividaS.A.

Durantelagestión2018,elaccionistaSociedadAdministradoradeFondosdeInversiónUniónS.A.transfirióunaacciónaValoresUniónS.A.quedandoestasociedadconel0,005%departicipaciónaccionaria.

Otras revelaciones importantes

SegúnCircularASFI/439/2016del27dediciembrede2016,laAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI)publicólaaprobacióndelReglamentoparaBanco Público el cual tiene porobjetoregularaspectosrelacionadosalaaplicacióndenormasdesolvenciayprudenciafinancieradelBancoPúblico,asícomo


Reportos

ElBancoregistralasoperacionesdecompraenreportoenelactivocomoInversionesdedisponibilidadrestringida,porelimportedelacompra. Enlassociedadescontroladas,elactivoseregistraelvalordelostítulosvaloresvendidosenreportocuandolaSociedadactúacomoreportadayenelpasivo,porel

mismoimporte,seexponelaobligaciónquetienelaSociedadderecomprarlosvaloresvendidosenreportoenunafechapactadayaunpreciopreviamenteestablecido.

Lasoperacionesdecompraenreportoseregistran,tantoenelactivo(inversionesenoperacionesdereporto)comoenelpasivo(obligacionesporfinanciamientoacortoplazo)alvalordelcontratodereporto,lostítulosvaloresadquiridosenreportoseregistranalmismovalordelcontrato.

Laprevisiónpormenorvalorentítulosreportadosseconstituyedeigualmaneraquelas“inversionesbursátilesenvaloreseinstrumentosrepresentativosdedeuda”.

Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial

CorrespondeainversioneseninstrumentosbursátilesderentavariableinscritosenelRegistrodelMercadodeValoresyenlaBolsaBolivianadeValoresS.A.mássusrendimientos,estosúltimospuedenserdividendosuotrotipoderendimientos.

Sielsistemadevaloraciónaplicadoeselde“PreciodeMercado”,ylavaloraciónresultasuperiorasuvalorenlibros,registradoatasadecompra,sereconoceunautilidadporajusteporvaloraciónapreciosdemercado,casocontrario,sereconoceunapérdidabajoelmismoconcepto.

Laprevisiónpormenorvalorentítulosrepresentativosdederechopatrimonialseconstituyecuandoelsistemadevaloracióndelasinversionesseaelde“preciodecostoodemercado,elmenor”ocuandonodisponiendodeunpreciodemercadoomarcación,seopteporunaprevisiónporpérdidadelvalorvoluntariaoenbaseanormasestablecidas por el organismo regulador.


Incluyen todas las inversiones que tienen un vencimientomayor a treinta (30) días respecto a la fecha de emisión o de su adquisición, excepto las inversionesnegociablesenlaBolsaBolivianadeValores(BBV).

Seconsideraninversionespermanentesfinancierasalosdepósitosenotrasentidadesfinancierasyalostítulosvaloresdedeudaquecorresponderegistrarenestegrupo,segúncriteriosdefinidosenlaspolíticasdeinversión.Seconsideraninversionespermanentesnofinancierasalasparticipacionesenentidadesfinancierasyafines;asícomo,lasinversionesenotrasentidadesnofinancieras.

Lasinversionesenotrasentidadesnofinancierascomolasdeserviciospúblicossevalúanaplicandoelmétododecostoomercado,elmenor.

LosBonosSoberanossonbonosemitidosporelEstadoPlurinacionaldeBolivia,loscualesestánvaloradosacostoomercado,elmenor.Al31dediciembrede2018y2017,setieneunsaldodeBs440.714.545yBs443.185.766deloscualesBs0yBs23.932.261respectivamente,fueronvendidosconpactoderecompra.


Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda

Lasinversionesexistentesal31dediciembrede2018y2017,sevalúanasuvalordecotizaciónconformelanormalegalvigenteestablecidaenla“MetodologíadeValoraciónparalasEntidadesSupervisadasporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero”(NormaÚnicadeValoración)queenanexoformaparteintegranteeindisolubledelaResoluciónAdministrativaSPVS-Nº174del10demarzode2005,asícomosusmodificacionesposteriores,queenconjuntoestablecen:

i. Siunoomástítulosvaloresdeunmismocódigodevaloraciónsetransanenlosmercadosbursátilesautorizadosenundíadeterminadoylasumatotaldedichastransaccionessuperaelmontomínimodeterminadoparacadacódigodevaloración;todoslostítulosvaloresdedichocódigodevaloracióndeberánservaloradosusandolatasapromedioponderada(TPP)delastransaccionesefectuadas.

ii. Alaadquisicióndecualquiertítulovalorderentafijaenmercadosprimariososecundarios,yhastaquenoseregistrenotrastransaccionescontítulosvaloressimi-laresenlosmercadosbursátilesyotrosautorizados,ynoexistaunhechodemercadovigenteenel“históricodehechosdemercado(HHM)”,latasaderendimientorelevanteserálatasadeadquisicióndedichotítulovalor.

iii. LainformacióndelatasaderendimientorelevantedebesercomunicadadiariamenteporlasbolsasdevaloresautorizadasenBoliviaalasentidadessupervisadasporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinancieroinvolucradasenlosprocesosdevaloración,luegodelaúltimaruedadeBolsa,antesdefinalizareldía.

iv. Eneleventodequeenundíadeterminadonosetranseningúntítulovalordeunmismocódigodevaloración,olastransaccionesrealizadasnosuperenelmontomínimodenegociaciónnecesario,elpreciodeldíadeestosvaloressedeterminaráusandocomotasaderendimientorelevantelatasavigenteenel“históricodehechos de mercado”.

v. Cuandonoexistentasasderendimientorelevantesenel“históricodehechosdemercado”paraundeterminadocódigodevaloración,elpreciodelostítulosvaloressedeterminausandolaúltimatasaderendimientovigenteparaeltítulovalor,hastaqueexistaunhechodemercadorelevante.

vi. EnelcasodevaloresemitidosporelBancoCentraldeBoliviayelTesoroGeneraldelaNación(CD’s,LT’syBT’s),paralageneracióndeloshechosdemercadorelevantesseutilizaránlastasasderendimientorelevantedelaBolsadeValoresenbaseatasasderendimientopromedioponderadas,conexcepcióndelasfechasdesubasta,endondeseutilizaráelpromedioponderadoporcódigodevaloraciónentrelastasasderendimientorelevantesdesubastadelBancoCentraldeBolivia.

Ladiferenciaentreelpreciodemercadoyelpreciodeadquisiciónseregistraenlosresultadosdecadaejercicio.

Laprevisiónpormenorvalorseconstituyeenlossiguientescasos:

Cuandoelsistemadevaloracióndelasinversionesseaelde“preciodecostoodemercado,elmenor”. Cuandolaentidadreguladora,mediantenormaexpresaestablezcalaconstitucióndeunaprevisiónporpérdidadelvalor. Cuando no disponiendo de un precio de mercado o marcación, la Sociedad, aplicando un criterio de prudencia, opte por su constitución.

DeacuerdoconnormasdecontabilidadgeneralmenteaceptadasenBolivia, todasestas inversionessevalúanasuvalordemercado,elcual,nodifiereenforma

significativadesuvalornetoderealización.


Lossaldosdelascuentasporcobrarcomprenden,losderechosderivadosdeoperacionesdiferentesalaactividaddeintermediaciónfinancieracomoindemnizacionesreclamadasporsiniestros,comisionesporcobrar,gastosjudicialesporrecuperar,pagosanticipadosyoperacionesdecréditosdiversosafavordelGrupoUnión.

Al31dediciembrede2018y2017,seregistraunsaldodeprevisionesporBs9.351.147yBs5.467.421respectivamente,importesuficienteparalacoberturadetodaslaspartidascuyaantigüedadsuperalos330días.


Losbienesrecibidosenrecuperacióndecréditosseregistranalmenorvalorqueresultede:a)elvalordeladaciónodelaadjudicaciónporejecuciónjudicialyb)elsaldodecapitalcontable,netodelaprevisiónporincobrabilidaddelcréditoquesecancelatotaloparcialmente.

Nosecontabilizandepreciaciones,niactualizacionesparaestosbienesy,encasodequeelvalordeterminadoporunperitoindependienteregistradodeacuerdoconloqueestablecelaRecopilacióndeNormasdelaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),fuerainferioralcontabilizado,seconstituyeunaprevisiónpordesvalorizacióntalcomoloestableceelManualdeCuentasparaEntidadesFinancieras.

SegúnloestablecidoenelManualdeCuentasdelaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),enladescripcióndelgrupodecuentascontables152,establecelossiguientescriteriosderegistros:

Paraloscasosdeaplicaciónasaldosdecapital,losbienesrecibidosenrecuperacióndecréditosodación,seregistranalmenorvalorresultanteentreelvalordedaciónoadjudicaciónyelsaldodecapitalcontablenetodeprevisiones.

Paraloscasosdedacionesoadjudicacionesrecibidosparacancelarconceptosdistintosalcapital,talescomointeresesdevengados,recuperacióndegastosyotroscargos,losbienesseregistraránaunimportedecontroldeBs1.

ElBanco,conformeloestablecelanormavigente,constituyeunaprevisiónpordesvalorizacióndel20%anualparatodosaquellosbienesmueblesoinmueblesrecibidosantesdel1ºdeenerode1999,siesquenosonvendidosdentrodeuno(1)odos(2)años,respectivamente,desdelafechadeadjudicaciónodación.

Asimismo, con base a la Resolución SB Nº 076/2001 del 13 de diciembre de 2001, aplica el mismo criterio para todos aquellos bienes muebles o inmuebles recibidos entreel1ºdeenerode1999y31dediciembrede2002,siesquenosonvendidosdentrodedos(2)otres(3)años,respectivamente,desdelafechadeadjudicacióno dación.

Para todos los bienes recibidos a partir del 1º de enero de 2003 y con base en la Resolución SB Nº 054/2002 del 10 de mayo de 2002, el criterio de constitución de

previsiónpordesvalorización,eselsiguiente:

Almenos25%alafechadeadjudicación. Almenos50%alfinaldelprimerañoapartirdelafechadeadjudicación. 100%antesdefinalizadoelsegundoañoapartirdelafechadeadjudicación.

Lasprevisionespordesvalorizacióndebienesrealizablesyporexcesoenelplazodetenenciaal31dediciembrede2018y2017,sonconsideradassuficientesparacubrirlaspérdidasquepudieranproducirseporlatenenciaydesvalorizacióndeestosbienes.EsconvenienteseñalarqueencumplimientodelasinstruccionesdelaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),paraestasprevisionesseaplicaelcriteriodedevengamientomensual.

Portanto,encumplimientoalanormativadeprevisiones,al31dediciembrede2018y2017,elGrupoUniónhaconstituidoprevisionesporBs1.409.083yBs5.364.315,respectivamente.

2.f. Bienes de uso

LosbienesdeusodelGrupoUniónestánvaluadosasucostodeadquisición,reexpresadosporinflaciónhastael31dediciembrede2007,enfuncióndelacotizacióndeldólarestadounidense.Lasincorporacionesrealizadasapartirdelejercicio2008,sevalúanasucostohistóricodeadquisición.

Ladepreciaciónescalculadaporelmétododelínearectaaplicandotasasanualessuficientesparaextinguirlosvaloresalfinaldelavidaútilestimada.

Losmantenimientos,reparaciones,renovacionesymejorasquenoextiendenlavidaútildelosbienessoncargadosalosresultadosdelejercicioenelqueseincurren.Elvalordelosbienesdeusoconsideradosensuconjunto,nosuperansuvalorrecuperable.

2.g. Otros activos

Bienes diversos

Enestacuentacontableseregistranlasexistenciasdepapelería,útiles,materialesdeserviciosyotros.Losbienesdiversossevalúanmedianteelmétododecostopromedio ponderado.

Cargos diferidos

Enestacuentaseregistranloscargosatribuiblesagestionesfuturascomogastosinherentesalaconstituciónyorganizacióndelaentidad,asícomolosdereorga-nizaciónadministrativaydesistemas.TambiénincluyelasmejoraseinstalacionesincorporadasainmueblesalquiladosparausodelaentidadypartidasautorizadasexpresamenteporlaAutoridaddelSistemaFinanciero(ASFI)comolosGastosdeDesarrollodeSistemasdeInformación.

definirelcontrolysupervisióndeASFIsobreestaentidad,enelmarcodelodispuestoenelArtículo175delaLeyNº393deServiciosFinanciero,laLeyNº331decreacióndelBancoPúblico,enlosDecretosSupremosreglamentarios,asícomolasResolucionesMinisterialesyAdministrativas.

MedianteDecretoSupremoNº3036de28dediciembrede2016sedeterminaqueenelmarcodelafunciónsocialdelosserviciosfinancierosquedebencumplir,deberándestinarel6%desusUtilidadesNetasde lagestión2016,para lafinalidadqueseráespecificadaporelMinisteriodeEconomíayFinanzasPúblicasmedianteResoluciónMinisterial, en lacual tambiénseránestablecidos losmecanismos, instrumentosy todas lascaracterísticasqueseannecesariaspara laimplementaciónylogrodedichafinalidad.

En fecha20deseptiembrede2017,sepublicóelDecretoSupremoNº3331elcualestablece lacobertura,elfinanciamientoymecanismofinancieropara laejecución,entregayadministracióndelosrecursosdelsusidiodeincentivoalapermanenciaescolardenominadoBono“JuancitoPinto”,paralagestión2017;elcualdisponeenelparágrafoIIdelartículo6,queelBancoUniónS.A.deberárealizarunaportedeBs5.000.000aserdepositadosenlalibretadeRecursosOrdinariosdelaCuentaÚnicadelTesoro(CUT).

El17deenerode2018,encumplimientodelafunciónsocialprevistaenelartículo115delaLeyNº393,de21deagostode2013,deServiciosFinancierosmedianteDecretoSupremoNº3459sedeterminóque losBancosMúltiplesyBancosPymedeberándestinarparaelcumplimientode la funciónsocialde losserviciosfinancieros,el6%desusUtilidadesNetasdelagestión2017alFondoparaCapitalSemilla,constituidomedianteResoluciónMinisterialNº055,de10defebrerode2017,delMinisteriodeEconomíayFinanzasPúblicas,enelmarcodelDecretoSupremoNº 3036.

Enfecha10deoctubrede2018,sepublicóelDecretoSupremoNº3685queestablecelacobertura,financiamientoymecanismofinancieroparalaejecución,entregayadministracióndelosrecursosdelsusidiodeincentivoalapermanenciaescolardenominadoBono“JuancitoPinto”,paralagestión2018;elcualdisponeenelparágrafoIIdelartículo6,queelBancoUniónS.A.deberárealizarunaportedeBs5.000.000aserdepositadosenlalibretadeRecursosOrdinariosdelaCuentaÚnicadelTesoro(CUT).

Hechos importantes sobre la situación de las entidades controladas

SAFI UNION S.A.

LaSociedadnotieneotroshechosimportantesarevelar.

VALORES UNION S.A.

Enfecha1demarzode2017,ASFInotificamediantecircular34591/2017quelaAgenciaprocedaconlaremodelacióndelasoficinasdelaTorreOeste–EdificioGundlachpuestoquelamismafueautorizadaporelDirectoriodelaSociedad.

Enfecha8dediciembrede2017,ValoresUniónS.A.AgenciadeBolsatransfirióelinmuebleubicadoenlaTorreOeste–EdificioGundlach(tresoficinas)atravésdelafirmadeunContratodeCompra–Venta.

SEGUROS Y REASEGUROS PERSONALES UNIVIDA S.A.

a) AsociaciónaccidentaladministraciónSOAT2017

Enfecha27dediciembrede2016,sesuscribióelcontratodeSociedadAccidentalparalaadministracióndelSOAT2017,determinandolaparticipacióndeSegurosyreasegurosPersonalesUnividaS.A.con40%,AlianzaCompañíadeSegurosyReasegurosS.A.con305,NacionalSegurosVidaySaludS.A.con15%yNacionalSegurosPatrimonialesyFianzasS.A.conel15%.

b) Contratoconunproveedordebienesyservicios

Enfecha3denoviembrede2016,sefirmóuncontratodecompraparaladotacióndedispositivosnecesariosparaelSOATquedebieronserentregadosentrenoviembreydiciembrede2016;anteelincumplimientodelproveedor,lasociedadtuvoqueponerenfuncionamientounplandecontingenciaparalaventadelSOATdelagestión2017.

Enfecha25deoctubrede2017,lasociedadhasolicitadolaresolucióndecontratoporcausaldeincumplimientoatribuiblealproveedor.

c) Contratos con Full Assistance SRL

Enfecha1demarzode2017,sefirmóelcontratoparaprestacióndeserviciosnecesariosparaCentrodeLlamadas(CallCenter)paraladenunciayatencióndesiniestrosdelSeguroObligatoriodeAccidentesdeTránsitoSOATmediantelaadministracióndelalíneagratuitapertenecienteaUnivida.Elplazodevigenciadedicho contrato es desde el 1 de marzo hasta el 31 de diciembre de 2017.

Enfecha2demarzode2017,sefirmóelcontratoparalaprestacióndeserviciosnecesariosparalaGestiónMedicayTécnicaSOATqueconsisteenlaadministra-ción,atención,control,seguimientoyreportesdesiniestrosdetodoslosaseguradosdelapólizaramoSOAT,elplazodedichocontratoesde10mesescalendariocomputablehastael31dediciembrede2017,aclarandoqueelproveedormantendrávigenciasobrelossiniestrosquehayaniniciadoinclusiveel31dediciembrede2017ysiganrequiriendolosserviciosadjudicadoshastaconcluirlaatencióndelosmismos.

UNIBIENES SEGUROS Y REASEGUROS PATRIMONIALES S.A.

LaSociedadnotieneotroshechosimportantesarevelar. NOTA 2 – NORMAS CONTABLES

2.a. Bases de presentación de los estados financieros

LospresentesestadosfinancieroshansidopreparadosavaloreshistóricosdeacuerdoconlasnormascontablesemitidasporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),lascualessoncoincidentesentodoslosaspectossignificativos,conlasNormasdeContabilidadGeneralmenteAceptadasenBolivia,exceptoporelreconocimientodelajusteintegraldeestadosfinancieros(ajusteporinflación),segúnseexplicaacontinuación:

DeacuerdoconlaCircularSB/585/2008emitidaporlaactualAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI)sedisponelasuspensióndelreconocimientointegraldelainflación.

DeacuerdoconlaNormaContableNº3emitidaporelConsejoNacionaldeAuditoríayContabilidaddelColegiodeAuditoresyContadoresPúblicosdeBolivia,losestadosfinancierosdebenserajustadosreconociendoelefectointegraldelainflación,paralocualdebeconsiderarselavaluacióndelaUnidaddeFomentodeViviendacomoíndicedelajuste.

Lapreparacióndelosestadosfinancierosconsolidados,deacuerdoalasnormascontablesdelaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),requierequelaGerenciadelBancorealicealgunasestimacionesqueafectanlosmontosdelosactivosypasivosylaexposicióndeactivosypasivoscontingentesalafechadelosestadosfinancieros,asícomolosmontosdeingresosygastosdelejercicio.Losresultadosfuturospodríanserdiferentes,aunqueestasestimacionesfueronrealizadasenestrictocumplimientodelmarcocontableynormativovigente.

Presentación de estados financieros consolidados Lospresentesestadosfinancierosconsolidadosal31dediciembrede2018,surgendelaconsolidacióndelosestadosfinancierosdelasoficinasdelasempresasque

componenelGrupoUnión,situadasenSantaCruz,LaPaz,Cochabamba,Beni,Tarija,Sucre,Oruro,PandoyPotosí.

Los Estados Financieros consolidados del Grupo Unión, al 31 de diciembre de 2018 y 2017, consolidan al Banco Unión S.A. (Controladora), Sociedad Administradora de FondosdeInversiónUniónS.A.,ValoresUniónS.A.AgenciadeBolsa,SegurosyReasegurosPersonalesUnividaS.A.,UnibienesSegurosyReasegurosPatrimonialesS.A.ysepresentanenformacomparativa.

2.a.1. Moneda extranjera, moneda nacional con mantenimiento de valor y Unidades de Fomento de Vivienda (UFV)

Losactivosypasivosenmonedaextranjerayenmonedanacionalconmantenimientodevalor,respectoaldólarestadounidense,seconviertenabolivianosdeacuerdoconlostiposdecambiovigentesalafechadecierredecadaejercicio.Lasdiferenciasdecambioyrevalorizaciones,respectivamente,resultantesdeesteprocedimiento,seregistranenlosresultadosdecadaejercicio,enlacuenta“Ajustepordiferenciadecambioymantenimientodevalor”.

Losactivosypasivosenmonedaextranjera,fueronconvertidosabolivianosaltipodecambiooficialvigenteal31dediciembrede2018y2017,deBs6,86porUSD1.

LosactivosypasivosenmonedanacionalconmantenimientodevalorrespectoalasUnidadesdeFomentodeVivienda(UFV)seajustanenfunciónalavariacióndelindicadorvigentereportadoporelBancoCentraldeBolivia,alcierredecadaejercicio.Elvalordeesteindicadoral31dediciembrede2018y2017,esdeBs2,29076yBs2,23694porUFV1,respectivamente.

2.b. Cartera

Lossaldosdecarteraal31dediciembrede2018y2017seexponenporelcapitalprestadomáslosproductosfinancierosdevengadosalcierredelejercicio,exceptoporloscréditosvigentescalificadosD,EyF,lacarteravencidaylacarteraenejecución;porloque,noseregistranlosproductosfinancierosdevengados.LaprevisiónespecíficaparaincobrabilidaddecarteraestácalculadaenfuncióndelaevaluaciónycalificaciónefectuadaporelGruposobretodalacarteraexistente.

Al31dediciembrede2018y2017,elBancohaevaluadoycalificadosucarteradecréditosycontingentes,aplicandoloscriteriosestablecidosenelLibro3°,TítuloII,CapítuloIV,“ReglamentoparalaEvaluaciónyCalificacióndeCarteradeCréditos”incluidoenlaRecopilacióndeNormasparaServiciosFinancierosvigente,emitidopor la ASFI.

Laprevisiónespecíficaparacarteraincobrableal31dediciembrede2018y2017,esdeBs284.075.222yBs240.348.010respectivamente,queesconsideradasufi-ciente para cubrir las probables pérdidas que pudieran producirse al realizar los créditos existentes.

Adicionalmente,al31dediciembrede2018y2017,setieneconstituidaunaprevisióngenéricadeBs145.481.336yBs107.841.713respectivamente.

Finalmente,al31dediciembrede2018y2017,seharegistradounaprevisiónespecíficaparacarteracontingentedeBs3.868.983yBs3.083.750,respectivamente.



Incluyentodaslasinversionesquepuedenserconvertidasendisponibilidadesenunplazonomayoratreinta(30)díasdesdelafechadeemisiónodesuadquisiciónylasinversionesnegociablesenlaBolsaBolivianadeValores(BBV),adquiridasconlaintencióndeobtenerunaadecuadarentabilidaddelosexcedentestemporalesdeliquidez.Elvalortotaldelasinversionestemporariasensuconjunto,nosuperasuvalordemercado.

Lasinversionestemporariassevalúansegúnsuorigendelasiguientemanera: LosdepósitosenotrasentidadesfinancierassupervisadasporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),sevalúanalmontooriginaldeldepósito

actualizadomáslosproductosfinancierospendientesdecobro. Lasinversionesentítulosdedeudayenentidadesfinancierasdelpaís,sevalúanalmenorvalorentrea)elcostodeadquisiciónactualizadomáslosproductos

financierospendientesdecobroyb)suvalordemercadoovalorpresente(VP). Cuandoelvalordemercadooelvalorpresente (VP) resultenmenoressecontabiliza laprevisiónpordesvalorizaciónysesuspendeel reconocimiento

contabledelosrendimientosdevengados. LasinversionesenFondosdeInversiónyFondoRALsevalúanalvalordelacuotadeparticipación,determinadaoinformadaporeladministradordelfondode

inversión. LosBonosSoberanossonbonosemitidosporelEstadoPlurinacionaldeBolivia,loscualesestánvaloradosacostoomercado,elmenor.Al31dediciembrede

2018y2017,setieneunsaldodeBs327.945.053yBs329.087.922deloscualesBs0yBs68.636.412respectivamente,fueronvendidosconpactoderecompra.




Partidas pendientes de imputación

Esterubrocomprendelossaldosde lasremesasentránsito,operacionespor liquidarysaldosdepartidaspendientesdetarjetasdecréditosnominativosquesonregularizadasenunperíodonomayoralostreinta(30)días.

Apartirdel30dejuniode2008,enaplicaciónaloestipuladoporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI)medianteCircularSB/580/2008del18dejuniode2008,seprocedióalacreacióndecuentasparaelregistrodeprevisiónporirrecuperabilidaddePartidasPendientesdeImputacióncuyaantigüedadsuperelos30días.

Al31dediciembrede2018y2017,encumplimientoalodispuesto,seconstituyeprevisionesporBs10.363.764yBs44.815.893,respectivamente,importesuficienteparalacoberturadelaspartidascuyaantigüedadsuperalos30días.

Activo intangible

Elactivointangibleestácompuestoporprogramasylicenciasdecomputación,lascualesseencuentranvaluadasasucostodeadquisición,menoslacorrespondienteamortizaciónacumulada,queescalculadaporelmétododelalínearectaaplicandotasasdeamortizaciónanualessuficientesparaextinguirlosvaloresalfinaldesuvidaútil.Asimismo,estácompuestoporDerechodePuestoenBolsayelCertificadodeAportacionesalaAsociaciónBolivianadeAgentesenValores,loscualesseencuentranvaluadosasucostodeadquisición.


Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, el Grupo Unión no tiene operaciones que deban ser registradas en este grupo.

2.i. Provisiones y previsiones

Lasprevisionesyprovisionesenelactivocomoenelpasivo,seefectúanencumplimientoanormasestablecidasporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),enelManualdeCuentasparaEntidadesFinancieras,circularesespecíficasyregulacioneslegalesvigentes.

- Previsión genérica cíclica:

Porotraparte,elBanco,encumplimientoalaResoluciónNº165/2008delaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero,apartirdel31deoctubrede2008,registramensualmenteenelpasivocomopartedelgrupo“Previsiones”unaprevisióngenéricacíclica,comounmecanismoquelepermitirácontarconunareservaconstituidaenmomentosenlosqueeldeteriorodelacarteraaúnnosehayamaterializadoypuedaserutilizadacuandolosrequerimientosdeprevisióndecarteraseanmayores.

Al31dediciembrede2018y2017,sehaconstituidolaprevisióngenéricacíclicaporBs97.738.954yBs84.130.042,respectivamente.

- Previsiones genéricas voluntarias para pérdidas futuras no identificadas:

SeconstituyedeacuerdoconpolíticasestablecidasporelDirectoriodelaSociedadparacubrirpérdidasfuturasnoidentificadas.

ElGrupoUniónsolicitóalaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),quelaprevisióngenéricacíclicaseacomputadacomopartedelPatrimonioNetodeacuerdoconloestablecidoenlaRecopilacióndeNormasparaServiciosFinancieros,Libro3TítuloIICapítuloIV,Sección3,Artículo10º.El30deabrilde2010,laentidaddesupervisiónenfuncióndelaevaluaciónrealizadaalaPolíticadeGestióndelCoeficientedeAdecuaciónPatrimonialyaclaracionespertinentes,emitiósunoobjeciónparaelcómputodelaprevisióncíclicacomopartedelPatrimonioNetoapartirdelmesdeabrilde2010.Elmontocontabilizadocomoprevisióngenéricavoluntariacíclicaal31dediciembrede2018y2017,asciendeaBs97.738.954yBs84.130.042.

Asítambién,al31dediciembre2018y2017,setienenconstituidasprevisionesgenéricasvoluntariasporBs44.590.000yBs34.300.000.

- Provisión para indemnizaciones al personal:

Laprovisiónparaindemnizaciónalpersonal,seconstituyeparatodoelpersonaldelGrupoUniónporel totaldelpasivodevengadoalcierredecadaejercicio.Deacuerdoconlasdisposicioneslegalesvigentes,transcurridoslostres(3)mesesdeantigüedad,elpersonalesacreedoralaindemnizaciónequivalenteaunmesdesueldoporañodeservicio,inclusoenloscasosderetirovoluntario.

- Reserva técnica para riesgos en curso

Lareservatécnicaparariesgosencurso,hasidocalculadaenfunciónalaResoluciónAdministrativaISNº031/98complementadaporlaResoluciónAdministrativaNº274defecha10dejuliode2001,emitidasporlaAutoridaddeFiscalizaciónyControldePensionesySeguros.

Estareservatienecomofinalidadregularizareldevengamientodelosingresosporprimascorrespondientesasegurosdevidaengrupo,individualyaccidentesperso-

nales, los que son contabilizados en su totalidad al momento de emitir la póliza.

- Reservas técnicas de siniestros – Reclamados por liquidar

Lareservaseconstituyeporlossiniestrospendientesdeliquidación,calculadasobrelabasedelaparticipacióndelaSociedad,netadereembolsodereaseguradores.

- Reservas técnicas de siniestros – Ocurridos y no reportados

LareservaseconstituyeporlossiniestrosocurridosynoreportadosdelramodedesgravamenhipotecarioparapólizasconcoberturamensualyvigenciavencidadeacuerdoconloestablecidoenlaResoluciónAdministrativaAPD/DJ/DS/Nº210-2013defecha15demayode2013ycircularAPS/DS/169-2013defecha20denoviem-bre de 2013, emitida por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros.

2.j. Patrimonio neto

LossaldosdelCapitalSocial,ReservasyResultadosAcumuladosdelPatrimonioNetosepresentanavaloreshistóricos.DeacuerdocondisposicionesdelaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),apartirdelagestión2008,lossaldosdelpatrimonionocontemplanlareexpresiónporajusteporinflación.

EncumplimientoconloaprobadoenlaJuntaGeneralExtraordinariadeAccionistas,celebradael20defebrerode2017einformadoalaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),lasutilidadesdelagestión2016,despuésdeconstituidalaReservaLegal(Bs19.014.164)ydespuésdelAportedel6%paraelcumplimientodelafunciónsocialdelosserviciosfinancieros(Bs11.408.499),fueronaincrementarelcapitalsocial,hastaelmontodeBs159.719.000,conloqueal31dediciembrede2017,elnuevoCapitalSocialasciendeaBs1.565.113.550.

EncumplimientoconloaprobadoenlaJuntaGeneralExtraordinariadeAccionistas,celebradael19demarzode2018einformadoalaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),lasutilidadesdelagestión2017,despuésdeconstituidalaReservaLegal(Bs17.471.705)ydespuésdelAportedel6%paraelcumplimientodelafunciónsocialdelosserviciosfinancieros(Bs10.483.023),fueronaincrementarelcapitalsocial,hastaelmontodeBs146.762.290,conloqueal31dediciembrede2018,elnuevoCapitalSocialasciendeaBs1.711.875.840.

2.k. Resultados del ejercicio

ElresultadonetodelejercicioseexponecumpliendoconloslineamientosgeneralesestablecidosporlasnormasdelaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI).

De acuerdo con lo mencionado precedentemente, el Banco registra una utilidad acumulada de Bs202.566.285, la cual corresponde al resultado neto del periodo com-prendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2018.

Ingresos financieros por productos financieros devengados y comisiones ganadas

Losproductosfinancierosganadossobrelacarterasonregistradosporelmétododedevengado,exceptoporlosproductosfinancieroscorrespondientesalacarteravencidayenejecuciónylosproductossobrecarteravigentedeclientescalificadosenlascategoríasderiesgo(D,EyF),cuyosproductosseregistranencuentasdeorden como productos en suspenso. En estos casos los ingresos se reconocen en el momento de su percepción.

Losproductosfinancierosganadossobrelasinversionestemporarias,lasinversionespermanentesderentafijaylascomisionesganadassonregistradosporelmétododedevengado,exceptolascomisionesfijasquesonreconocidasenelmomentodesupercepción.

Gastos financieros

Losgastosfinancierossoncontabilizadosporelmétododedevengado.

Ingresos y egresos por seguros

Los ingresosporprimasdevida individual yaccidentespersonalesse registranporel total de laprimaanual, quese imputana los resultadossobre labasededevengado.Lasprimaspordesgravamenhipotecarioyrentatemporalporcesantía,cuyacoberturaesmensualyvigenciavencida,seregistranenformamensual.

LosingresosporprimasdelramodeSegurosObligatoriosdeAccidentesdeTránsitoquefueroncobradosantesdeliniciodevigenciasonregularizadosenlosingresoscontra la cuenta “Primasdiferidas”en lasque fueron registradas inicialmente.Enel casode las ventas realizadasduranteel periododevigenciadel segurosonreconocidos directamente como ingresos de la gestión.

Losproductosyloscostosdecesionesalreasegurosonregistradosenelresultadodecadaejercicioporelmétododelodevengado.Lossiniestrosocurridosdurantecadaejerciciosoncargadosaresultados,cuandoserecibeelreclamo,enbaseaunaestimaciónprudentedelcostototaldelsiniestro,netodelapartecorrespondienteal reaseguro.

2.l. Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legales

Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE):

ElBanco,enloquerespectaalImpuestosobrelasUtilidadesdelasEmpresas(IUE),estásujetoalrégimentributarioestablecidoenelTextoOrdenadodelaLeyNº843,modificadoconlaLeyNº1606ysusDecretosReglamentariosvigentes.Laalícuotadelimpuestoesdelveinticincoporciento(25%)yesconsideradocomopagoacuentadelImpuestoalasTransacciones(IT)apartirdelperíodosiguientealpagodelIUE.

En relación con los quebrantos tributarios, la Ley Nº 169 del 9 de septiembre de 2011, establece que las pérdidas acumuladas hasta la gestión 2010, de las Entidades delSistemaFinanciero,noserándeduciblesenladeterminacióndelautilidadnetadelassiguientesgestiones.Asimismo,estipulaquelaspérdidastributariasgeneradasapartirdelagestión2011,seráncompensablessolamentedurantelastressiguientesgestionessinactualizaciónalguna.

La disposición adicional quinta de la LeyNº 211del 23 de diciembre de 2011 incorpora el artículo 51 de la LeyNº 843 (TextoOrdenadoVigente), en el que seestablecelaaplicacióndeunaAlícuotaAdicionaldelImpuestosobrelasUtilidadesdelasEmpresasAA-IUEfinancierodeldocecomacincoporciento(12,5%),alasentidadesfinancierasbancariasynobancariasreguladasporlaASFI,exceptuandolosbancosdesegundopiso,queexcedaneltreceporciento(13%)delcoeficientederentabilidadrespectoalpatrimonionetoapartirde lagestión2012.Elpagode lamencionadaalícuotaadicionalnoresultacompensableconel Impuestoa lasTransacciones.ElprocedimientoparalaaplicacióndeestaalícuotaadicionalfuereglamentadomedianteelDecretoSupremoNº1288emitidoel11dejuliode2012.Posteriormente,laLeyNº771del29dediciembrede2015ylaLeyNº921del29demarzode2017,disponenlamodificacióndelaAlícuotaAdicionaldelImpuestosobrelasUtilidadesdelasEmpresasAA-IUEfinancieroalveintidósporciento(22%)yfinalmentealveinticinco(25%)delmargendeexcesodelcoeficientederentabilidadrespectoalpatrimonionetoalseisporciento(6%).Estasmodificacionesentranenvigenciaapartirdel1deenerode2016y2017respectivamente.

Al31dediciembrede2018y2017,elGrupoprovisionóBs53.986.293yBs69.475.843,respectivamente,porconceptodelImpuestoalasUtilidadesdelasEmpresasyBs49.313.038yBs65.796.858respectivamente,porlaAlícuotaAdicionalalIUE.

Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF):

DeacuerdoconlaLeyNº3446del21dejuliode2006,modificadaporelartículo53ºdelaLeydePresupuestoGeneraldelaNación2009,elDecretoSupremoNº199del8dejuliode2009,laLeyNº234del13deabrilde2012,laLeyNº713del1dejuliode2015ylaLeyNº1135del20dediciembrede2018,ensuDisposiciónAdicionalCuarta,seamplíalavigenciadelImpuestoalasTransaccionesFinancieras(ITF)portreintayseis(36)mesesapartirdel24dejuliode2009,luegoporotrostreintayseis(36)mesescomputablesapartirdel24dejuliode2012,posteriormentehastael31dediciembrede2018yfinalmentehastael31dediciembrede2023.ElBancoaplicaelImpuestoalasTransaccionesFinancieras(ITF),elcualtieneporobjetogravarciertastransaccionesfinancierasrealizadasenmonedaextranjerayenmonedanacionalconmantenimientodevalorrespectoacualquiermonedaextranjera,efectuadasporlasentidadesdeintermediaciónfinanciera,asícomolasentregasorecepcióndefondospropiosodetercerosrealizadasporempresaslegalmenteconstituidasenelpaís.

NOTA – 3 CAMBIO DE POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES

Duranteelejercicio2018,noexistieroncambiosenlaspolíticasyprácticascontablesrespectoalejercicio2017.

NOTA – 4 ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES

Inversiones temporarias de disponibilidad restringida

Al31dediciembrede2018y2017,existen inversionestemporariasdedisponibilidadrestringida,correspondientesa: i) Montosdeencaje legalqueelBancohadepositadoenelFondodeRequerimientodeActivosLíquidos(FondoRAL)yquesoninvertidosentítulosvaloresoinstrumentosautorizados,ii)Títulosvaloresdeentidadespúblicasnofinancierasdelpaísadquiridosconpactodereventa,iii)Títulosvaloresdeentidadesfinancierasadquiridosconpactodereventa, iv)Títulosvaloresdeentidadesfinancierasdelpaísvendidosconpactoderecomprayv)Otrostítulosvaloresrestringidos.

Eldetalledeestosactivoseselsiguiente:

2018

2017 Bs Bs Títulosvaloresdeentidadespúblicasnofinancierasdelpaísvendidosconpactoderecompra - 68,636,411 CuotasdeparticipaciónFondoRALafectadosaencajelegal(*) 1,562,779,634 1,702,716,517 TítulosvaloresdelBCBadquiridosconpactodereventa - 477,931,694 Títulosvaloresdeentidadespúblicasnofinancierasdelpaísadquiridosconpactodereventa 34,671,245 - Títulosvaloresdeentidadesfinancierasadquiridasconpactodereventa 621,811,016 244,399,534 Títulosvaloresdeentidadesfinancierasdelpaísvendisoconpactoderecompra 247,633,646 242,661,188 OtrostítulosvaloresRestringidos 498,455 497,925 2,467,393,996 2,736,843,269

(*) Exponeúnicamentelaproporcióndelsaldoconstituidoentítuloscomopartedelencajelegal,importeque,considerandoelimporteconstituidoenefectivo,cumpleconlosimportesrequeridosporlanormativadelaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI)segúnelsiguientedetalle:

2018 2017

(En bolivianos) Requerido Constituido Requerido Constituido

Bs Bs Bs Bs

Títulos 904,213,980 795,827,946 782,025,195 718,440,575

Efectivo 1,301,744,813 5,830,096,098 1,149,477,821 4,542,761,332

Total 2,205,958,793 6,625,924,044 1,931,503,016 5,261,201,907

(Enmonedaextranjera)

Títulos 775,918,072 766,417,367 962,501,400 983,843,117

Efectivo 293,568,159 500,313,680 336,103,508 420,970,860

Total 1,069,486,231 1,266,731,047 1,298,604,908 1,404,813,977

(Conmantenimientodevalor)

Títulos - - - -

Efectivo - 171,500 - 171,500

Total - 171,500 - 171,500

(Enunidadesdefomentodevivienda)

Títulos 239,677 534,321 459,432 432,824

Efectivo 287,612 5,588,584 551,318 5,457,283

Total 527,289 6,122,905 1,010,750 5,890,107

Inversiones permanentes de disponibilidad restringida

Al31dediciembrede2018y2017,existeninversionespermanentesdedisponibilidadrestringida,correspondientesi)CuotasdeparticipaciónfondoCPVIScedidosengarantíadepréstamosdeliquidezdelBCB,conunplazode358díasy217días,convencimientoal30deabrilde2019y30deenerode2018,deacuerdoalsiguientedetalle:

2018 2017

Bs Bs


CuotasdeparticipaciónFondoparacréditosdestinadosalsectorproductivoyaviviendadeinteréssocial - 122,313,395 CuotasdeparticipaciónFondoCPVIScedidosengarantíadepréstamosdeliquidezdelBCB 252,916,202 123,480,000 252,916,202 269,725,656

NOTA – 5 ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES

Laclasificacióndeactivosypasivos,corrientesynocorrientes,secomponecomosigue:

2018 2017

Bs Bs

Activo corriente

Disponibilidades 7,658,150,760 6,242,027,932

Inversionestemporarias 3,404,697,552 3,658,618,762

Carteravigente 4,996,382,145 4,281,531,261

Otras cuentas por cobrar 114,055,387 77,749,357

Inversionespermanentes - -


Totaldelactivocorriente 16,239,201,901 14,315,826,386

Activonocorriente

Disponibilidades - -

Inversionestemporarias 1,616,080,938 810,660,531

Carteravigente 11,615,589,309 10,285,036,518

Otras cuentas por cobrar 53,476 792,852

Inversionespermanentes 703,560,601 698,258,401


Total del activo no corriente 14,412,771,498 12,306,848,026 Total del activo 30,651,973,399 26,622,674,412

Pasivo corriente

Obligacionesconelpúblico-vista 3,997,889,286 3,886,735,792

Obligaciones con el público - ahorro 9,122,968,873 7,524,195,166

Obligaciones con el público - a plazo 1,501,640,926 804,937,183


Financiamientos BCB 252,916,202 123,782,938

Financiamientosentidadesfinancieras2do.piso 44,580,700 27,302,800

Financiamientosentidadesfinancierasdelpaís 1,146,880,287 930,093,370

Financiamientos externos 226,519,167 308,839,168


Obligacionesconempresasconparticipaciónestatal-vista 2,414,307,174 2,439,916,964

Obligaciones con empresas con participación estatal - ahorro 1,856,355,210 2,169,339,713

Obligaciones con empresas con participación estatal - plazo - 60,755,564

Obligaciones con empresas con participación estatal - restringidas 73,262,530 73,000,910


Total del pasivo corriente 21,874,232,600 19,463,691,620

Pasivo no corriente

Obligacionesconelpúblico-vista 309,323,091 135,391,775

Obligaciones con el público - ahorro 705,858,698 262,100,176

Obligaciones con el público - a plazo 4,035,460,957 3,037,530,686


Financiamientosent.financieras2do.piso - 104,580,700

Financiamientosent.financierasdelpaís 452,434,495 806,852,784


Obligacionesconempresasconparticipaciónestatal-vista 190,880,246 86,475,392

Obligaciones con empresas con participación estatal - ahorro 143,629,173 75,567,461

Oblig. con Empresas con Partic. Estatal - A Plazo 60,000,000 -


Total del pasivo no corriente 6,736,541,702 5,310,042,404 Total del pasivo 28,610,774,302 24,773,734,024 Participación minoritaria 1,759,352 1,583,905

Total del patrimonio 2,039,439,745 1,847,356,483 Total del pasivo y patrimonio 30,651,973,399 26,622,674,412



RUBROS SALDO INICIAL

PLAZO


ACTIVOS 30,651,973,399 9,166,351,066 1,741,464,774 668,020,969 1,685,616,976 2,905,373,680 3,364,060,984 11,121,084,950 Disponibilidades 7,658,150,760 6,819,859,537 774,072,383 6,222,183 5,025,521 8,227,407 - 44,743,729

Inversionestemporarias 5,020,778,490 2,114,900,147 645,571,494 176,478,371 185,483,313 254,633,520 533,466,528 1,110,245,117

Carteravigente 16,611,971,454 184,029,714 314,718,152 476,732,148 1,474,951,009 2,545,951,122 2,830,594,456 8,784,994,853

Otras cuentas por cobrar 114,108,863 47,561,668 7,102,745 8,588,267 20,157,133 30,645,574 - 53,476

Inversionespermanentes 703,560,601 - - - - - - 703,560,601

Otrasoperacionesactivas 543,403,231 - - - - 65,916,057 - 477,487,174

PASIVOS 28,610,774,302 3,755,788,792 2,453,491,805 2,235,688,048 6,547,605,688 6,881,405,047 2,207,548,575 4,529,246,347 Obligaciones con el público -vista 4,307,212,377 583,466,326 504,428,442 436,097,237 1,131,067,073 1,342,830,208 309,323,091 -

Obligaciones con el público - ahorro 9,828,827,571 1,331,438,854 1,151,078,643 995,150,500 2,581,034,381 3,064,266,495 705,858,698 -


Obligaciones restringidas 462,074,353 122,483,601 75,357,063 153,840,368 96,440,711 8,925,610 4,826,000 201,000

Financiamientos BCB 252,916,202 - - - 252,916,202 - - -

Financiamientos entidades financieras2do.piso 44,580,700 102,900 102,900 102,900 - 44,272,000 - -

Financiamientos entidades financierasdelpaís 1,599,314,782 369,873,928 119,906,018 67,500,723 409,961,089 179,638,529 267,476,495 184,958,000


Otras cuentas por pagar 469,732,808 395,655,257 5,687,077 24,070,451 - 19,832,067 2,042,569 22,445,387


Obligaciones con empresas con partic.estatal-vista 2,605,187,420 307,300,242 311,277,846 269,111,329 697,970,401 828,647,356 190,880,246 -


Obligaciones con empresas con partic. estatal - plazo 60,000,000 - - - - - - 60,000,000


Otrasoperacionespasivas 1,144,060,126 218,772,958 9,608,070 9,007,377 50,585,751 46,392,664 27,492,582 782,200,724

BRECHA SIMPLE (Activo + Cont. - Pasivo) 5,530,052,620 (615,508,575) (1,450,941,463) (4,413,262,031) (3,708,860,213) 1,241,179,816 6,636,038,554

BRECHA ACUMULADA 5,530,052,620 4,914,544,045 3,463,602,582 (949,659,449) (4,658,519,662) (3,417,339,846) 3,218,698,708



RUBROS SALDO INICIAL

PLAZO

A 30 DIAS A 60 DIAS A 90 DIAS A 180 DIAS A 360 DIAS A 720 DIAS + 720 DIASACTIVOS 26,622,674,412 7,598,622,380 2,017,531,107 591,498,781 1,367,042,394 2,741,350,482 2,824,276,238 9,482,353,030 Disponibilidades 6,242,027,932 5,461,240,929 761,601,147 13,695,815 4,238,011 1,252,030 - -

Inversionestemporarias 4,469,279,292 1,885,742,629 920,166,338 118,853,391 80,521,319 652,836,724 289,858,712 521,300,179

Carteravigente 14,566,567,779 211,367,464 334,154,227 456,636,363 1,280,343,507 1,999,029,700 2,534,408,526 7,750,627,992

Otras cuentas por cobrar 78,542,209 67,922,697 1,609,395 2,313,212 1,939,557 4,681,615 9,000 66,733

Inversionespermanentes 698,258,401 - - - - - - 698,258,401

Otrasoperacionesactivas 567,998,799 (27,651,339) - - - 83,550,413 - 512,099,725

PASIVOS 24,773,734,024 3,631,450,785 2,729,531,583 1,988,623,997 5,498,398,127 5,672,754,893 1,079,735,310 4,173,239,329 Obligaciones con el público -vista 4,022,127,567 603,517,976 512,960,444 435,991,018 1,111,712,434 1,222,553,920 135,391,775 -

Obligaciones con el público - ahorro 7,786,295,342 1,168,329,231 993,022,088 844,019,683 2,152,125,014 2,366,699,150 262,100,176 -


Obligaciones restringidas 616,273,613 185,886,721 213,627,418 61,129,579 131,307,237 20,126,658 84,000 4,112,000

Financiamientos BCB 123,782,938 123,782,938 - - - - - -

Financiamientos entidades financieras2do.piso 131,883,500 102,900 102,900 102,900 308,700 26,685,400 26,376,700 78,204,000

Financiamientos entidades financierasdelpaís 1,736,946,155 180,853,436 371,627,302 66,810,174 195,381,027 115,421,432 158,924,784 647,928,000


Otras cuentas por pagar 393,932,857 229,545,976 4,015,414 10,490,279 9,988,897 708,485 6,692,356 132,491,450


Obligaciones con empresas con partic.estatal-vista 2,526,392,356 342,909,618 327,630,355 278,469,605 710,056,192 780,851,194 86,475,392 -


Obligaciones con empresas con partic. estatal - plazo 60,755,564 - - - - 60,755,564 - -


Otrasoperacionespasivas 906,129,011 215,212,087 12,426,606 10,647,893 36,526,059 30,220,507 23,982,183 577,113,676

BRECHA SIMPLE (Activo + Cont. - Pasivo) 4,721,427,403 (589,597,277) (1,329,405,702) (3,891,917,946) (2,772,905,808) 1,796,513,740 5,371,315,868

BRECHA ACUMULADA 4,721,427,403 4,131,830,126 2,802,424,424 (1,089,493,522) (3,862,399,330) (2,065,885,590) 3,305,430,278


LapreparacióndelcalcefinancieroselarealizaenbaseaprocedimientosestablecidosenlaPolíticadeControldeTesoreríaaprobadaporelDirectorioypresentadoa

la ASFI.

NOTA – 6 OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS


Saldo Composición Banco SAFI Valores Univida Unibienes Bs Bs Bs Bs Bs

Activo Disponibilidades - - - - - Inversionestemporarias - - - - - Inversionespermanentes 209,046,575 43,373,490 85,631,195 59,458,750 20,583,140Totaldelactivo 209,046,575 43,373,490 85,631,195 59,458,750 20,583,140 Pasivo Obligaciones con empresas con participacion estatal 52,751,107 2,554,053 1,576,341 41,289,472 7,331,241Totaldelpasivo 52,751,107 2,554,053 1,576,341 41,289,472 7,331,241 Ingresos Ingresosoperativos 51,923,280 5,514,869 11,971,154 30,951,115 3,486,142Totalingresos 51,923,280 5,514,869 11,971,154 30,951,115 3,486,142 Egresos Otrosgastosoperativos 4,304,820 934,220 1,578,924 - 1,791,676Gastos de administración - - - - - Totalegresos 4,304,820 934,220 1,578,924 - 1,791,676 Resultados 47,618,460 4,580,649 10,392,230 30,951,115 1,694,466


Saldo ComposiciónBanco SAFI Valores Univida Unibienes

Bs Bs Bs Bs BsActivoDisponibilidades - - - - - Inversionestemporarias - - - - - Inversionespermanentes 180.524.680 38.303.932 77.087.931 44.703.532 20.429.285 Totaldelactivo 180.524.680 38.303.932 77.087.931 44.703.532 20.429.285 Pasivo Obligaciones con empresas con participación estatal 42.560.278 8.154.924 775.144 13.429.653 20.200.557

Totaldelpasivo 42.560.278 8.154.924 775.144 13.429.653 20.200.557 Ingresos Ingresosoperativos 48.089.682 8.318.280 14.894.724 24.876.678 - Totalingresos 48.089.682 8.318.280 14.894.724 24.876.678 - Egresos Otrosgastosoperativos 1.846.659 857.155 838.789 - 150.715 Gastos de administración - - - - - Totalegresos 1.846.659 857.155 838.789 - 150.715 Resultados 46.243.023 7.461.125 14.055.935 24.876.678 (150.715)

LosimportesreveladosenlapresentenotaseeliminanaefectosdelaconsolidacióntalcomosemencionaenlaNota–1.

NOTA – 7 POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA

Losestadosfinancierosexpresadosenbolivianosal31dediciembrede2018y2017, incluyenelequivalentedesaldosenotrasmonedas(principalmentedólaresestadounidenses),tambiénoperacionesconmantenimientodevaloryenUnidadesdeFomentodeVivienda(UFV).

Apartirdel7dediciembrede2001yencumplimientodelDecretoSupremo(D.S.)Nº26390del8denoviembrede2001,seprocedióalacreaciónyutilizacióndelaUnidaddeFomentodeVivienda(UFV),elcualesunindicadorreferencialquemuestralaevolucióndiariadelospreciosysecalculasobrelabasedelíndicedePreciosalConsumidor(IPC)quepublicaelInstitutoNacionaldeEstadística,difundidadiariamenteporelBancoCentraldeBolivia.


ME CMV UFV Total

Bs Bs Bs Bs

ACTIVO


Inversionestemporarias 1,120,827,197 - 35,209,419 1,156,036,616

Cartera 82,028,641 - - 82,028,641



Otrosactivos 744,328 - - 744,328

Total del activo 2,644,085,590 171,500 40,798,003 2,685,055,093

PASIVO





ReservasTecnicasyPrevisiones 83,987,795 - 29,762 84,017,557


Total del pasivo 2,888,890,471 - 4,834,313 2,893,724,784

Posiciónneta-activa(pasiva) (244,804,881) 171,500 35,963,690 (208,669,691)


ME CMV UFV Total

Bs Bs Bs Bs

ACTIVO


Inversionestemporarias 1,345,960,180 - 432,824 1,346,393,004

Cartera 106,220,573 - - 106,220,573



Otrosactivos 787,214 - - 787,214

Total del activo 2,813,031,071 171,500 5,890,107 2,819,092,678

PASIVO





ReservasTecnicasyPrevisiones 69,428,734 - 8,392 69,437,126


Total del pasivo 2,974,078,460 - 9,220,761 2,983,299,221

Posiciónneta-activa(pasiva) (161,047,388) 171,500 (3,330,654) (164,206,543)

Losactivosypasivosenmonedaextranjerayenmonedanacionalconmantenimientodevalorhansidoconvertidosabolivianos,altipodecambiooficialvigente,al31dediciembre de 2018 y 2017 de Bs6,86 por USD 1 en ambas gestiones.

LosactivosypasivosenUFVhansidoajustadosabolivianos,alindicadorreferencialvigente,al31dediciembrede2018y2017(Bs2,29076yBs2,23694por1UFV,respectivamente).

NOTA – 8 COMPOSICIÓN DE RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

8.a. Disponibilidades


2018 2017

Bs Bs

Billetes y monedas 1,488,316,663 1,399,231,813

Fondosasignadosacajerosautomáticos 283,890,481 302,851,764

CuentacorrienteBCBydeencaje 5,591,683,448 4,240,377,027

Cuentafondosfiscales 1,112,715 1,112,715

Bancosycorresponsalesdelpaísnominativoporentidad 12,028,013 -

Bancos y corresponsales del exterior 217,088,923 228,651,984

Documentos de cobro inmediato 64,030,517 69,802,629

PrevisionBancosycorresponsalesdelexterior - -

7,658,150,760 6,242,027,932

8.b. Cartera


2018 2017

Bs Bs

Carteravigente 16,085,669,990 14,126,477,173

Carteravencida 39,636,641 31,579,318




Carterareprogramadaoreestructuradaenejecución 46,836,100 32,838,414


Previsiónespecíficaparacarteraincobrable (284,075,222) (240,348,010)

Previsióngenéricaparaincobrables (145,481,336) (107,841,713)

16,585,231,207 14,538,916,439

1. Composición por clase de cartera y las previsiones para incobrabilidad, respectivamente




Tipo de crédito Cartera contingente

Cartera vigente (*)

Cartera vencida (*)

Cartera en ejecución (*)

Bs Bs Bs Bs Bs

Credito Empresarial 853,659,254 4,501,292,427 11,710,069 8,796,164 (26,933,145)DeVivienda - 4,012,030,272 10,097,771 60,632,137 (37,226,626)MicrocréditoIndividual 36,936,345 2,185,879,427 8,059,563 29,966,459 (37,000,064)MicrocréditoIndividualDG 12,388 1,813,007,528 8,911,034 33,964,822 (39,999,760)Crédito de consumo 52,564,178 2,058,438,360 5,806,811 5,186,216 (73,613,885)Crédito de consumo DG 3,089,148 71,702,772 240,703 1,958,229 (4,464,984)CréditoPYME 231,238,298 1,725,405,051 9,721,003 70,171,380 (61,473,218)DeViviendas/GTIA.Hip. - 244,215,616 - 58,016 (7,232,524) 1,177,499,611 16,611,971,453 54,546,954 210,733,423 (287,944,206)

DG= Debidamente Garantizados.




Previsión específica para

incobrables y contingentesTipo de crédito

Cartera contingente

Cartera vigente (*)

Cartera vencida (*)


Bs Bs Bs Bs Bs Credito Empresarial 1,167,033,498 3,612,277,849 - 1,321,331 (21,072,250)DeVivienda - 3,482,406,629 9,406,016 33,051,362 (22,541,622)MicrocréditoIndividual 51,023,413 1,882,475,044 5,695,178 29,986,492 (35,699,582)MicrocréditoIndividualDG - 2,035,784,613 9,365,330 30,884,704 (39,238,476)Crédito de consumo 49,840,080 1,790,353,928 5,039,996 3,563,104 (63,271,633)Crédito de consumo DG 3,393,597 68,377,530 353,527 1,854,023 (4,421,251)CréditoPYME 185,199,302 1,690,219,391 5,812,708 63,542,005 (57,175,264)DeViviendas/GTIA.Hip. - 4,672,794 - - (11,682) 1,456,489,890 14,566,567,778 35,672,755 164,203,021 (243,431,760)

DG = Debidamente garantizados.

(*) Incluyeencarteravigente,vencidayejecución,lacarterareprogramadaoreestructuradavigente,vencidayenejecución.

2. Clasificación de cartera por sector económico

2.1. Actividad económica del deudor


Sector económico

Cartera

contingente Cartera

vigente (*) Cartera

vencida (*)

Cartera en ejecución

(*)

Previsión específica para incobrables y contingentes

Bs Bs Bs Bs Bs



Extracción de petróleo crudo y gas natural 12,972,038 50,340,158 316,812 190,777 (433,485)

Mineralesmineralesmetálicosynometálicos 3,178,037 86,705,577 1,087,184 986,497 (661,423)


Producciónydistribucióndeenergíaeléctricagas y agua 184,746,410 698,342,157 430,106 - (389,873)

Construcción 325,671,865 1,155,579,945 1,687,357 14,912,907 (29,604,213)





Serviciosinmobiliariosempresarialesydealquiler 22,360,709 2,154,957,253 5,847,955 38,693,665 (33,580,785)

Administraciónpública,defensayseguridadsocial obligatoria 12,903,967 1,307,432,810 2,342,604 5,248,784 (26,493,041)

Educación 3,222,290 1,435,650,137 1,586,336 1,500,207 (24,262,708)

Serviciossocialescomunalesypersonales 13,506,953 1,014,920,182 2,507,529 10,985,099 (20,793,493)

Serviciodehogaresprivadosquecontratanserviciodoméstico - 2,495,309 - - (31,329)

Serviciodeorganizacionesyórganosextraterritoriales 140,048 3,320,600 - - (12,276)


1,177,499,611 16,611,971,453 54,546,954 210,733,423 (287,944,206)


Sector económico

Cartera contingente

Cartera vigente (*)

Cartera vencida (*)


(*)

Previsión específica para incobrables y contingentes

Bs Bs Bs Bs Bs

Agriculturayganadería 14,223,160 945,415,635 7,137,241 14,631,640 (20,851,531)


Extracción de petróleo crudo y gas natural 44,917,525 48,888,528 19,719 - (871,890)

Mineralesmineralesmetálicosynometálicos 2,582,372 75,780,829 40,529 986,150 (632,307)


Producciónydistribucióndeenergíaeléctricagas y agua 69,801,667 636,609,556 - - (152,704)

Construcción 342,674,364 1,053,093,546 1,359,388 10,332,040 (23,698,600)







Educación 2,760,729 1,174,809,084 2,068,299 578,070 (21,055,435)

Serviciossocialescomunalesypersonales 13,411,081 906,707,030 1,522,129 7,935,985 (17,501,932)

Serviciodehogaresprivadosquecontratanserviciodoméstico - 2,343,514 14,470 49,993 (72,979)

Serviciodeorganizacionesyórganosextraterritoriales 227,308 3,520,594 - - (12,773)


1,456,489,890 14,566,567,778 35,672,755 164,203,021 (243,431,760)


2.2 Destino del crédito


Sector económico

Cartera contingente Cartera vigente(*)

Cartera vencida (*)




Bs Bs Bs Bs BsAgriculturayganadería 1,404,358 1,343,447,429 4,658,578 14,352,166 (22,530,552)

Caza,silviculturaypesca - 13,050,544 124,271 297,053 (386,667)

Extracción de petróleo crudo y gas natural 12,251,571 906,000 - - (3,354)

Mineralesmetálicosynometálicos 549,913 60,668,454 1,045,500 557,530 (561,158)


Producciónydistribucióndeenergíaeléctrica,gas y agua 184,283,044 669,869,884 - - (217,362)

Construcción 699,714,954 3,356,206,465 3,668,017 19,432,340 (43,265,022)

Venta al por mayor y menor 115,826,586 1,956,009,052 20,947,960 57,992,200 (68,524,807)


Transportealmacenamientoycomunicaciones 24,164,357 408,759,012 2,296,545 11,122,087 (10,930,459)




Educación 185,000 3,027,540 - 78,603 (148,958)


Serviciodehogaresprivadosquecontratanserviciodoméstico - 5,161 - - (13)

Serviciodeorganizacionesyórganosestraterritoriales - - - - -

Actividadesatípicas - - - - -

1,177,499,611 16,611,971,453 54,546,954 210,733,423 (287,944,206)


Sector económico

Cartera contingente Cartera vigente(*)

Cartera vencida (*)




Bs Bs Bs Bs BsAgriculturayganadería 1,706,485 1,122,517,233 5,708,585 13,982,259 (20,052,397)Caza,silviculturaypesca - 11,221,855 78,590 - (75,932)Extracción de petróleo crudo y gas natural 44,161,227 - - - (410,646)Mineralesmetálicosynometálicos 4,409,863 42,938,819 - 557,183 (559,400)Industriamanufacturera 72,912,487 2,145,190,799 1,880,817 15,829,359 (19,172,605)Producciónydistribucióndeenergíaeléctrica, gas y agua 69,434,386 611,187,268 - - (41,756)

Construcción 982,025,232 2,855,279,769 2,627,049 13,931,581 (28,472,650)Venta al por mayor y menor 100,100,575 1,854,903,365 7,624,055 45,912,764 (65,098,917)Hoteles y restaurantes 60,506 71,981,340 168,945 1,463,220 (2,042,309)Transportealmacenamientoycomunicaciones 27,623,957 292,676,407 606,792 11,741,511 (11,044,175)

Intermediaciónfinanciera 54,254,880 131,233,293 112,655 409,300 (1,217,824)Serviciosinmobiliariosempresarialesyde alquiler 85,197,578 3,972,618,863 11,588,319 56,090,413 (44,136,576)


Educación 168,900 130,796 1,035,648 78,603 (262,262)Serviciossocialescomunalesypersonales 13,386,073 45,040,564 166,937 1,884,776 (2,006,372)Serviciodehogaresprivadosquecontratanserviciodoméstico - 957 14,470 - (14,472)

Serviciodeorganizacionesyórganosestraterritoriales - - - - -

Actividadesatípicas - 3,673 - - (9) 1,456,489,890 14,566,567,778 35,672,755 164,203,021 (243,431,760)


3. Clasificación de cartera por tipo de garantía, estado del crédito y las respectivas previsiones


Tipo Garantía

Cartera contingente

Cartera

vigente (*) Cartera

vencida (*) Cartera

en ejecución (*)



Bs Bs Bs Bs BsCréditos autoliquidables 663,832,571 287,670,592 6,860 38,416 (878,818)Garantíahipotecaria 211,054,815 8,417,602,769 32,828,850 138,852,030 (119,597,147)Garantíaprendaria 180,826,827 2,862,411,711 6,951,715 31,514,481 (50,677,838)FondodeGarantía 169,374 135,011,066 789,972 4,202,790 (6,541,439)Otrasgarantías 121,616,024 4,909,275,315 13,969,557 36,125,706 (110,248,964) 1,177,499,611 16,611,971,453 54,546,954 210,733,423 (287,944,206


Tipo Garantía

Cartera contingente

Cartera

vigente (*) Cartera

vencida (*)


(*)



Bs Bs Bs Bs Bs

Créditos autoliquidables 1,048,455,804 129,564,440 6,954 - (875,205)

Garantíahipotecaria 191,551,878 7,526,341,675 17,505,779 90,086,623 (90,215,075)Garantíaprendaria 71,400,375 2,490,586,563 6,486,862 33,861,706 (51,432,228)FondodeGarantía 309,630 124,217,722 591,486 2,231,693 (3,842,780)Otrasgarantías 144,772,203 4,295,857,378 11,081,674 38,022,999 (97,066,472) 1,456,489,890 14,566,567,778 35,672,755 164,203,021 (243,431,760)


4. Clasificación de cartera según la calificación de créditos, en montos y porcentajes


Calificación Cartera

contingente % Cartera

vigente (*) % Cartera

vencida (*) % Cartera en

ejecución (*) %


Bs Bs Bs Bs Bs A 1,171,443,928 99% 16,303,574,864 98% 13,764,994 25% - 0% (86,164,141) 30%B 3,018,163 1% 192,292,004 2% 8,560,467 16% 96,354 0% (4,283,880) 1%C 18,048 0% 74,452,612 0% 8,221,173 15% 8,524,315 4% (10,164,286) 4%D 2,928,129 0% 9,710,981 0% 4,171,400 8% 6,778,217 3% (6,545,743) 2%E 3,960 0% 11,270,068 0% 5,112,763 9% 20,187,902 10% (16,481,819) 6%F 87,383 0% 20,670,924 0% 14,716,157 27% 175,146,635 83% (164,304,337) 57% 1,177,499,611 100% 16,611,971,453 100% 54,546,954 100% 210,733,423 100% (287,944,206) 100%


Calificación Cartera

contingente % Cartera

vigente (*) % Cartera

vencida (*) % Cartera en

ejecución (*) %


Bs Bs Bs Bs Bs A 1,455,949,199 100% 14,404,201,755 99% - 0% - 0% (70,070,532) 29%B 442,107 0% 43,436,876 0% 9,065,265 26% - 0% (1,524,219) 1%C 0 0% 64,240,938 1% 7,176,018 20% 5,960,317 4% (8,509,598) 3%D 2,184 0% 24,774,666 0% 2,538,219 7% 6,797,349 4% (9,485,075) 4%E 5,716 0% 20,654,556 0% 4,401,199 12% 5,950,589 4% (20,302,044) 8%F 90,684 0% 9,258,987 0% 12,492,054 35% 145,494,766 88% (133,540,292) 55% 1,456,489,890 100% 14,566,567,778 100% 35,672,755 100% 164,203,021 100% (243,431,760) 100%


5. Concentración crediticia por número de clientes, en montos y porcentajes:


Número de clientes



Cartera en vencida (*) %



Bs Bs Bs Bs Bs

1° a 10° mayores 417,634,479 36% 1,546,074,116 9% - 0% - 0% (300,838) 0%

11° a 50° mayores 379,539,140 32% 2,434,294,390 15% 10,968,999 20% - 0% (1,963,423) 1%

51° a 100° mayores 93,575,644 8% 879,857,016 5% - 0% - 0% (20,592,591) 7%

Otros 286,750,348 24% 11,751,745,931 71% 43,577,955 80% 210,733,423 100% (265,087,354) 92%

Totales 1,177,499,611 100% 16,611,971,453 100% 54,546,954 100% 210,733,423 100% (287,944,206) 100%


Número de clientes



Cartera en vencida (*) %



Bs Bs Bs Bs Bs

1° a 10° mayores 633,323,393 43% 1,349,687,336 9% - 0% - 0% (116,855) 0%

11° a 50° mayores 387,708,555 27% 1,858,167,258 13% - 0% - 0% (2,102,889) 1%

51° a 100° mayores 130,078,524 9% 770,122,360 5% - 0% - 0% (17,806,173) 7%

Otros 305,379,418 21% 10,588,590,824 73% 35,672,755 100% 164,203,021 100% (223,405,843) 92%

Totales 1,456,489,890 100% 14,566,567,778 100% 35,672,755 100% 164,203,021 100% (243,431,760) 100%



6. Evolución de cartera en las últimas tres gestiones:

2018 2017 2016 Bs Bs Bs

Carteravigente 16,085,669,990 14,126,477,173 12,138,077,088 Carteravencida 39,636,641 31,579,318 38,297,371 Carteraenejecución 163,897,323 131,364,607 102,628,638 Carterareprogramadaoreestructuradavigente 526,301,463 440,090,606 413,204,267 Carterareprogramadaoreestructuradavencida 14,910,313 4,093,437 2,605,312 Carterareprogramadaoreestructuradaenejecución 46,836,100 32,838,414 36,878,576 Cartera contingente 1,177,499,611 1,456,489,890 1,590,394,903 Previsiónespecíficaparaincobrabilidad (284,075,222) (240,348,010) (220,055,424)Previsióngenéricaparaincobrabilidad (145,481,336) (107,841,713) (112,675,717)Previsiónparaactivoscontingentes (3,868,984) (3,083,750) (3,618,141)Previsióngenéricavoluntaria (44,590,000) (34,300,000) - Previsióncíclica(*) (195,477,908) (168,260,083) (153,508,975)Cargosporprevisiónespecíficaparaincobrabilidad (231,608,334) (214,146,911) (219,789,994)Cargosporprevisióngenéricaparaincobrabilidad (40,560,775) (6,922,694) -Cargosporprevisiónvoluntarias (14,291,541) (34,300,000) - Cargosporprevisióngenéricacíclica (110,765,755) (96,096,006) (104,109,059)Cargosporprevisiónparacontingentes (5,703,021) (3,970,808) (5,309,587)Productos de cartera (Ingresos Financieros) 1,409,306,799 1,250,132,570 1,108,373,887 Productos en suspenso 60,546,509 47,605,730 72,437,470 Lineas de crédito otorgadas y no utilizadas 1,155,543,769 1,423,258,317 1,177,398,311 Créditoscastigadosporinsolvencia 570,423,204 549,269,069 509,753,391 Número de prestatarios 200,281 192,329 174,292

(*) Corresponde a la suma de la subcuenta contable 253.03 y la cuenta contable 255.00.

Índice de mora

Al31dediciembrede2018y2017,elíndicedemorarespectoalacarterabrutaesde1,57%y1,35%respectivamenteyelíndicedecoberturaesde162%y174%,respectivamente,deestamaneraelíndicedemoranocomprometeelPatrimonioNetodelBanco.

7. Grado de reprogramaciones de cartera e impacto

Laevolucióndelacarterareprogramadadelosúltimostresejercicioseslasiguiente:

2018 2017 2016 Bs Bs Bs

Cartera reprogramada o reestructurada vigente Préstamosaplazofijoreprogramadosvigentes 742,303 5,344,898 25,405,059 Préstamosamortizablesreprogramadosvigentes 523,456,419 433,346,223 386,702,104 Préstamoshipotecariosdeviviendaen1er.gradorep.vigentes 752,733 815,494 882,417 Préstamoshipotecariosdeviviendaen2do.gradorep.vigentes - 46,476 Préstamosdeviviendasingarantíahipotecariareprogramadosvigentes 209,949 PréstamosHipotecariosdeViviendadeInterésSocialReprogramadosVigentes 1,070,028 421,066

Carterareprogramadaoreestructuradavigenteconsuspensióndepagos 70,031 162,925 168,211 526,301,463 440,090,606 413,204,267 Cartera reprogramada o reestructurada vencida Préstamosaplazofijoreprogramadosvencidos - Préstamosamortizablesreprogramadosvencidos 14,910,313 4,084,967 2,456,217 PréstamosHipotecariosdeViviendadeInterésSocialReprogramadosVencidos - -

Carterareprogramadaoreestructuradavencidaconsuspensióndecobro - 8,470 149,095 14,910,313 4,093,437 2,605,312 Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución Préstamosaplazofijoreprogramadosenejecución 3,162,711 3,422,474 1,658,132 Préstamosamortizablesreprogramadosenejecución 41,722,746 27,896,420 21,816,533 Préstamos reprogramados FERE recursos propios 3,133,919 Préstamos reprogramados FERE recursos NAFIBO 4,820,670 Documentos de reconocimiento de obligación FERE reprog. 35,753 35,753 35,753 PréstamosHipotecariosdeViviendadeInterésSocialReprogramadosenEjecución 417,076

Otros préstamos reprogramados 1,282,820 1,282,820 5,236,527 Carterareprogramadaoreestructuradaenejecuciónconsuspensióndeaccionesjudiciales 214,994 200,947 177,042

46,836,100 32,838,414 36,878,576 TOTAL CARTERA REPROGRAMADA O REEESTRUCTURADA 588,047,876 477,022,457 452,688,155 PorcentajesobreeltotaldelacarterabrutadelBanco 3.48% 3.23% 3.56%

Laevolucióndelosingresosfinancierosporcarterareprogramadadelosúltimostresejercicioses:

2018 2017 2016 Bs Bs Bs

Productosdecarterareprogramadaoreestructuradavigente 26,125,986 34,700,367 42,513,524

Productosdecarterareprogramadaoreestructuradavencida 7,344,634 8,107,097 4,289,815

Productosdecarterareprogramadaoreestructuradaenejecución 7,917,710 9,978,927 535,185

41,388,330 52,786,391 47,338,524 Porcentajesobreeltotaldeingresosfinancierosporcartera 2.94% 4.22% 4.27%

Laevolucióndelosproductosdevengadosporcobrardelacarterareprogramadadelosúltimostresejercicioses:

2018 2017 2016 Bs Bs Bs

Productosdevengadosporcobrardecarterareprogramadaoreestructuradavigente 5,836,053 4,276,151 5,779,068

Productosdevengadosporcobrardecarterareprogramadaoreestructuradavencida 237,187 26,050 5,090

6,073,240 4,302,201 5,784,158

Laevolucióndelasprevisionesespecíficasporcarterareprogramadadelosúltimostresejercicioses:

2018 2017 2016 Bs Bs Bs

Previsiónespecíficaparaincobrabilidaddecarterareprog.oreestruc.vigente 29,294,384 24,549,561 14,505,582

Previsiónespecíficaparaincobrabilidaddecarterareprog.oreestruc.vencida 1,931,160 2,391,981 1,529,894

Previsiónespecíficaparaincobrabilidaddecarterareprog.oreestruc.enejecución 30,249,872 24,807,435 27,671,253

61,475,416 51,748,977 43,706,729

8. Los límites legales prestables de la entidad que se establecen en normas legales (Artículo 456 de la Ley Nº 393 de Servicios Financieros), para mantener créditos con un sólo prestatario o grupo prestatario son los siguientes:

2018 2017 2016Bs Bs Bs

-Límitedeexposiciónparacréditosotorgadosaunsoloprestatario(20%) 352,222,292 317,154,795 290,375,442

-LímitedeoperacionescontingentescontragarantizadasaprimerrequerimientoporBancosextranjerosdeprimeralínea(30%) 528,333,439 475,732,192 435,563,163

-Límitedeexposiciónparacréditosotorgadosaunsologrupoprestatarioscongarantiapersonaloquirografaria(5%) 88,055,573 79,288,699 72,593,861

ElBancohadadocumplimientoacadaunodeloslímitesantesseñalados,talcomoloestablecelanormativarelacionadaaesteaspecto.

9. Evolución de las previsiones en las últimas tres gestiones

Conciliación de Previsiones de Cartera (Cuentas: 139 + 251 + 253 + 255)

2018 2017 2016 Bs Bs Bs

Previsióninicial: 553,833,556 489,858,256 450,123,133 (-) Castigos (30,153,102) (49,162,700) (34,950,941) (-) Bienes recibidos (3,433,765) (2,654,818) (1,979,897) (-) Recuperaciones (249,683,379) (239,645,537) (275,005,268)(+)Previsionesconstituidas(neto) 402,929,427 355,437,154 351,669,636 (+) Reexpresión 712 1,201 1,593 Previsiónfinal 673,493,449 553,833,556 489,858,256




2018 2017 Bs Bs

InversionesenelBancoCentraldeBolivia 9,817,680 169,847,710 Inversionesenentidadesfinancierasdelpaís 1,839,845,749 1,200,136,484 Inversionesenentidadespúblicasnofinancierasdelpaís 353,867,920 272,096,335 Inversionesenotrasentidadesnofinancieras 350,017,145 90,355,061 Inversionesdedisponibilidadrestringida 2,467,393,996 2,736,843,269 Productosdevengadosporcobrar 39,951,751 37,001,934 5,060,894,241 4,506,280,793 (Previsiónparainversionestemporarias) (14,875,990) (11,482,142) 5,046,018,251 4,494,798,651

Eldetalleal31dediciembrede2018y2017,eselsiguiente:

2018 2017 Bs Bs

OtrostítulosvaloresdelBCB 9,817,680 169,847,710 Depósitosaplazofijoenentidadesfinancierasdelpaís 1,808,861,098 1,164,289,080 Operaciones Interbancarias 15,000,000 20,000,000 Bonosenentidadesfinancierasdelpaís 15,984,651 15,847,404 BonosdelTGN 25,922,866 11,644,825 Bonos Soberanos 327,945,053 260,451,510 Títulosvaloresdeentidadesprivadasnofinancieras 60,815,339 37,698,719 ParticipaciónenFondosdeinversión 289,201,807 52,656,342 CuotasdeParticipaciónFondosRALafectadosaencaje 1,562,779,634 1,702,716,517 TítulosvaloresdelBCBadquiridosconpactodereventa - 477,931,694 TitulosvaloresEntidadesPub.nofin.d/paisadq.c/pactodereventa 34,671,245 - Tít.val.deEnt.públic.nofinanc.delpaísvendidosconpactoderecompra - 68,636,411 Tit.val.deEnt.Financierasadquiridosconpactodereventa 621,811,016 244,399,534 Titulosvaloresdeentidadesfinancierasdelpaisvendisoconpactoderecompra 247,633,646 242,661,188 Otrostítulosvaloresrestringidos 498,455 497,925 ProductosfinancierosdevengadosporCobrar 39,951,751 37,001,934 5,060,894,241 4,506,280,793 PrevisiónparaInversionesTemporarias (14,875,990) (11,482,142) 5,046,018,251 4,494,798,651

Elrendimientopromedioobtenidofuede:

2018 2017

LetrasyBonosTGN/BCBmonedanacional 0.00% 1.20%LetrasyBonosTGN/BCBindicadorUFV(**) 0,80% 0,00%LetrasyBonosTGN/BCBmonedaextranjera 4,94% 4,94%

(**) Al31dediciembrede2018y2017nosetieneninversionesentítulosdelBCB/TGNenUFV.



2018 2017 Bs Bs

Depósitosaplazoenentidadesfinancierasdelexterior - - BonosSoberanos-TGN(*) 440,714,545 419,253,505 Participación en entidades de seguros 2,000 - Participaciónencámarasdecompensación 488,800 488,800 Otrasparticipacionesenentidadesfinancierasyafines 7,176,257 6,525,641 Participaciónenentidadesdeserviciospúblicos 2,248,073 2,248,073 Participaciónenentidadessinfinesdelucro 31,131 31,131 Títulosvaloresdeentidadespúblicasnofinancierasdelpaísvendidosconpactoderecompra(**) - 23,932,261 CuotasdeParticipaciónFondoparaCréditosDestinadosalSectorProductivoyaViviendadeInterésSocial - 122,313,395

CuotasdeParticipaciónFondoCPVISCedidosenGarantíadePréstamosdeLiquidezdelBCB 252,916,202 123,480,000 Productosdeveng.p/cobrarinv.Permanentes 6,217,745 6,275,011 709,794,753 704,547,817 Previsióninversionesenotrasentidadesnofinancieras (29,276,969) (7,721,362) 680,517,784 696,826,455

Losrendimientosporestas inversionessonvariables,debidoaquecorrespondenaparticipaciónaccionariaendiferentesentidades,salvoenelcasode losBonoSoberanos.

(*) CorrespondeaBonosSoberanosqueal31dediciembrede2018y2017estáncompuestospor62.200y58.700títulosporuntotaldeUSD64.244.103yUSD61.115.671adiezañosplazodeloscuales21.950y18.450títulosconvencimientoal29deoctubrede2022y39.250enambasgestionesconvencimientoal22deagostode2023y1.000títulosconvencimientoal20demarzode2028,respectivamente.

(**) CorrespondeaBonosSoberanosvendidosconpactoderecompraqueal31dediciembrede2018y31dediciembre2017,estáncompuestospor0y3.500títulosporuntotaldeUSD0yUSD3.488.668,respectivamente.



2018 2017

Bs Bs

Impuestos anticipados (d1) 66,623,117 73,319,413

Anticiposporcomprasdebienesyservicios(d2) 3,232,289 6,401,066

Anticipos al personal - 10,454

Alquileres pagados por anticipado 1,683,738 1,745,310

Anticiposobreavancedeobras(d3) 48,885 1,057,195

Seguros pagados por anticipados 5,878,702 2,683,482

Otros pagos anticipados 1,594,541 806,910

Comisiones por cobrar (d4) 16,001,044 12,331,598

Certificadostributarios 720 720

Gastos por recuperar 1,858,609 1,728,340

Crédito Fiscal IVA 13,102,375 7,741,162

Importesentregadosengarantía 1,257,076 1,657,271

Documentos pendientes de cobro 5,003,428 5,248,151

Otras partidas pendientes de cobro (d5) 20,177,925 14,772,800

Primas por cobrar 19,660,620 22,890,463

DeudoresReaseguroscedidosacompañiasextranjeras 36,093,955 10,727,648

Recuperos por cobrar 19,219 -

192,236,243 163,121,983

Previsiónparaotrascuentasporcobrar(d6) (9,351,147) (5,467,421)

182,885,096 157,654,562

(d1) Al31dediciembrede2018y2017,elsaldocorrespondealregistrodelImpuestoalasUtilidadesdelasEmpresas(IUE),deacuerdoconlanormativatributariavigente.

(d2) Al31dediciembrede2018,elsaldodelacuentacorrespondeprincipalmentealpagoaPretecoBoliviaLtda.porrenovacióndeserviciodesoportedelicenciassoftwareOracleporBs0.83millones,anticipoaThinkSolutionsporlicenciasdelmóduloSpyralporBs0.09millones,anticipoaDATECLtda.porsoporteymantenimientodeservidoresporBs0.30millones,anticipoaSINERGYTEAMporadquisicióndesistemasdeprevencióndefraudesporBs0.68millones,anticipoaALPHASYSTEMSS.R.L.porsoportedelicenciasporBs0.46millones,anticipoaDINATEXLTDAporelaboracióndecamisasinstitucionalesporBs0.83millonesyanticiposporsegurosUNIVIDA S.A por Bs0.04 millones.

Al31dediciembrede2017,elsaldodelacuentacorrespondeprincipalmentealanticipoaIngecorpporlaslicenciasMicrosoftBs0.37millones,pagoaPretecoBoliviaLtda.porrenovacióndeserviciodesoportedelicenciassoftwareOracleporBs0.66millones,anticipoaThinkSolutionsporlicenciasdelmóduloSpyralporBs0.09millones,anticipoaDATECLtda.porsoporteymantenimientodeServidoresporBs0.91millones,anticipoARMUSLtda.PorBs3.11millones,anticipoaA&SSoftwareDevelopersSACporelserviciodesoporteymantenimientodelicenciasSistemadefilasporBs0.03millones,anticipoalprogramaBOAparalaemisióndepasajesaéreosporBs0.01millones,anticipoaPILANDINAporprovisióndelecheparaagenciasporBs0.01millones,anticipoaJMGSERV.Consultoríayconstrucciónporam-pliaciónde2do.pisoAgenciaNorteporBs0.14millones,anticipoaSINERGYTEAMporadquisicióndesistemasdeprevencióndefraudesporBs0.39millones,anticipoaSMARTCOMPporadquisicióndelicenciasparapantallainformativaporBs0.13millones,anticipoaDICOMEQporlacompradebutacasporBs0.10millones,anticipoaVERTICOLORBOLIVIAS.R.L.poradquisicióndepersianasparaedificionacionalporBs0.14millonesyanticipoaALPHASYSTEMSporserviciodemantenimientoy soporte por Bs0.10 millones.

(d3) Al31dediciembrede2018,elsaldodelacuentacontablecorrespondealanticipoaNEXTECporcableadodedatosenergíayseguridadparalaoficinaexternadeToroToroBs0.05millones.

Al31dediciembrede2017,elsaldodelacuentacontablecorrespondeprincipalmentealanticipoaRiforIngenieríaporpagodeobrascivilestrasladodeAgenciaUyuni(Potosí)porBs0.36millones,pagoaIrselComunicacionesS.R.L.porpagodecableadodepuntos,energíaeléctrica,iluminaciónyseguridaddelaAgenciaUyuni(Po-tosí)porBs0.11millones,pagoaLEDREDporcableadodeenergíayseguridadparaelnuevoambientedeAgenciaCarapariporBs0.07millones,pagoaOBRADORS.R.L.porobrascivilesreadecuacióndeambienteparaAgenciaCarapari,pagoaJACENAS.R.L.porobrascivilesAgenciaSanRoqueporBs0.37millones.



(d4) Al31dediciembrede2018,elsaldocorrespondeprincipalmenteacomisionesporcobrarfacturacióncomisionesdelministeriodeeducacióndelbonoFAEAporBs0.05millones,comisionesporpagodeboletasFFPPporBs9.97millones,comisionesporelserviciodepagoBonoDiscapacitadosporBs0.02millones,comisionesporcobranzaconsumodegasaYPFBporBs1.61millones,comisionesalSINporlacapturadeformulariosNEWTONdocumentosvirtualesyrestoporBs2.49millones,comisiones FOGAVISP Bs0.06 millones, comisiones FOGACP Bs0.04 millones, comisiones AEVIVIENDA Bs1.50 millones, otras comisiones por Bs0.16 millones y comisionesyserviciosValoresuniónS.A.porcobrarporBs0.06millones.

Al31dediciembrede2017,elsaldocorrespondeprincipalmenteacomisionesporcobrarfacturacióncomisionesdelSINporlacapturadeformulariosNewton,Es-pecificoyRestoporBs2.22millones,comisionesporpagodeboletasFFPPporBs7.51millones,comisionesporelserviciodepagoBonoFAEAporBs0.09millones,comisionesporconsumodegasaYPFBporBs0.05millones,comisionesporserviciosSíntesisporBs0.01millones,comisionesporserviciodepagoBJAporBs0.11millones,comisionesalaempresaSKYBporventadepasajesporBs0.01millones,comisionesalMinisteriodeEducaciónbonobachillerdestacadoporBs0.08millones,comisionesFOGAVISPporBs0.07millones,comisionesFOGACPporBs0.03millones,comisionesFideicomisoAUSMELTporBs0.01millones,otrascomisionesporBs0.01 millones y comisiones por cobrar SAFI Unión S.A. por Bs2.10 millones.

(d5) Al31dediciembrede2018,elsaldocorrespondeprincipalmenteapartidaspendientesdecobroporBs2.69millones,partidaspendientesdetarjetasdecréditoporBs0.37millones,cuentasporcobrarfuncionariosporBs0.38millones,partidaspendientesWesternUniónporBs14.38millones,otrascuentasporcobrarAduanasporBs0.91 millones, otras partidas pendientes de cobro SAFI Unión S.A. por Bs0.07 millones, otras cuentas por cobrar UNIVIDA S.A. por Bs0.96 millones y entregas con cargoacuentaygarantíasUNIBIENESS.A.porBs0.4millones.

Al31dediciembrede2017,elsaldocorrespondeprincipalmenteapartidaspendientesdecobroporBs2.04millones,partidaspendientesdetarjetasdecréditopor

Bs0.27millones,cuentasporcobrarfuncionariosporBs0.06millones,partidaspendientesWesternUniónporBs8.82millones,otrascuentasporcobrarAduanasporBs1.96millones,otrascuentaspendientesdecobroSAFIUniónS.AporBs0.07millones,comisionesyserviciosporcobrarValoresUniónS.A.porBs0.30millones,otraspartidas pendientes de cobro UNIVIDA S.A. por Bs1.23 millones y otras partidas pendientes de cobro UNIBIENES S.A. por Bs0.01 millones.

(d6) Al31dediciembrede2018,elsaldodelaprevisiónparaotrascuentasporcobrarcorrespondeaprevisionessobrepagosanticipadosporBs0.48millones,previsionesparaotrascuentasporcobrardiversasporBs6.28millones,previsiónparatarjetasdecréditoporBs0.27millones,previsiónparacuentasporcobrarSAFIUniónS.A.porBs1.09millonesyprevisiónparaprimasUNIVIDAS.A.porBs1.24millones.

Al31dediciembrede2017,elsaldodelaprevisiónparaotrascuentasporcobrarcorrespondeaprevisionessobrepagosanticipadosporBs0.33millones,previsiones

paraotrascuentasporcobrardiversasporBs3.83millones,previsiónparatarjetasdecréditoporBs0.27millones,previsiónparaotrascuentasporcobrarSAFIUniónS.AporBs0.9millones,previsiónparaotrascuentasporcobrarValoresUniónS.AporBs0.1millonesyprevisiónparaprimasporcobrarUNIVIDAS.A.porBs0.03millones.



2018 2017

Bs Bs

Bienes recibidos en recuperación de créditos 48,523,221 47,112,382

Bienes muebles recibidos en recuperacion de creditos 9,743,010 9,743,007

Bienes muebles excedidos del plazo de tenencia 1,763,641 1,763,641

Bienes muebles incorporados a partir del 01-01-2003 7,979,369 7,979,366

Bienes inmuebles recibidos en recuperacion de creditos 38,780,211 37,369,375

Bienes inmuebles excedidos del plazo de tenencia 30,727,778 30,727,778

Bienes inmuebles incorporados a partir del 01-01-2003 8,052,433 6,641,597

Bienes fuera de uso 571,319 571,318

Mobiliario. equipos y vehículos 571,318 571,318

Bienes muebles excedidos del plazo de tenencia 571,208 571,208

Bienes muebles Incorporados a partir del 01-01-2003 110 110



Previsión por desvalorización (48,163,060) (46,793,257)

Previsión bienes recibidos en recuperación de créditos (47,592,046) (46,222,243)

Previsiónporexcesoenelplazodetenencia (32,491,385) (32,491,384)

PrevisiónportenenciaBienesIncorporadosapartirdel01-01-2003 (15,100,661) (13,730,859)

Previsión bienes fuera de uso (571,014) (571,014)

Previsiónpormenorvalordemercado (165,397) (165,397)

Previsiónporexcesoenelplazodetenencia (405,617) (405,617)

931,480 890,443

8.f. Bienes de uso y depreciaciones acumuladas


2018 2017

Bs Bs

Terrenos 68,468,029 68,468,029

Valor actualizado terrenos 68,468,029 68,468,029

Edificios 122,964,300 102,315,113

Valoractualizadoedificios 151,676,970 127,444,349

Depreciaciónacumuladaedificios (28,712,670) (25,129,236)

Mobiliario y Enseres 39,091,926 39,229,896

Valor actualizado mobiliario y enseres 83,436,584 76,763,521

Depreciación acumulada mobiliario y enseres (44,344,658) (37,533,625)

Equipos e Instalaciones 49,889,745 55,257,130

Valor actualizado equipos e instalaciones 133,844,172 125,887,913

Depreciación acumulada equipos e instalaciones (83,954,427) (70,630,783)

Equipos de Computación 48,902,246 62,795,875

Valor actualizado equipos de computación 331,914,154 314,620,981

Depreciación acumulada equipos de computación (283,011,908) (251,825,106)

Vehículos 5,948,440 10,216,508

Valoractualizadovehículos 37,238,180 37,238,180

Depreciaciónacumuladavehículos (31,289,740) (27,021,672)

OtrosActivosFueradeUso 895,281 937,749

ValoractualizadoOtrosActivosFueradeUso 1,511,160 1,511,160

DepreciaciónacumuladaOtrosActivosFueradeUso (615,879) (573,411)

Obras de Arte 312,308 312,308

Valor actualizado Obras de Arte 312,308 312,308

Obras en Construcción 109,051,102 116,117,014

Valor actualizado Obras en Construcción 109,051,102 116,117,014

445,523,377 455,649,622

Al31dediciembrede2018y2017,seregistraroncargospordepreciacióndebienesdeusoBs59.217.525yBs62.511.924respectivamente.

8.g. Otros activos


2018 2017

Bs Bs

Bienes diversos 12,488,327 8,194,359

Papeleríaútilesymaterialesdeservicios 12,459,815 8,165,847

Otros bienes 28,512 28,512

Cargos diferidos 10,995,372 7,262,577

Gastos de organización - -

Mejoraseinstalacionesinmueblesalquilados 4,127,135 4,489,760

Costo de Proyectos en Desarrollo 6,868,237 2,772,817


FallasdeCaja 10,078,685 38,600,075

Operacionesfueradehora - -

Operaciones por Liquidar - 91

Partidaspendientesdetarjetasdecréditosnominativos 26,144,568 24,652,956

Otras Partidas pendientes de imputación 1,566 7,372

Activos Intangibles 2,429,735 1,684,595

Programas y licencias 5,878,920 4,207,718

Amortizacion acumulada (3,694,583) (2,768,521)

Aportesyafiliaciones 38,154 38,154

Otrosactivosintangibles - -

Derecho de puesto de bolsa 207,244 207,244

Previsiones para Partidas pendientes de imputación (9,422,810) (44,491,718)

52,715,443 35,910,307

Al31dediciembrede2018y2017,laamortizacióndecargosdiferidoscargadaaresultadosfuedeBs3.363.022yBs3.318.746respectivamente.

8.h. Fideicomisos constituidos Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, el Grupo Unión no presenta operaciones que deban ser registradas en esta cuenta contable.

8.i. Obligaciones con el público

Lacomposicióndelgrupoenlosúltimostres(3)ejercicioseslasiguiente:

2018

2017 2016

Bs Bs Bs

Obligacionesconelpúblicoalavista 4,307,212,377 4,022,127,567 4,643,454,054

Obligaciones con el público por cuentas de ahorro 9,828,827,571 7,786,295,341 6,999,865,801

Obligaciones con el público a plazo 6,561,499 33,831,830 25,124,122

Obligaciones con el público restringidas 462,074,353 616,273,614 710,407,070

Obligacionesconelpúblicoaplazofijoconanotaciónencuenta 5,530,540,384 3,808,636,039 3,141,647,983

Cargosdevengadosporpagar 478,743,836 382,056,920 299,972,646

20,613,960,020 16,649,221,311 15,820,471,676

Apartirdelmesdeagostode2009,losfondosrecibidosparapagodehaberesalosfuncionariospúblicossecontabilizanenelgrupoObligacionesconelPúblicoalaVista,montoqueal31dediciembrede2018y2017,asciendeaBs170.243.504yBs79.521.172,respectivamente.

8.j. Obligaciones con instituciones fiscales


2018 2017

Bs Bs

Obligacionesfiscalesalavista 72,674,265 41,405,916

Obligacionesfiscalesrestringidas 16,604,151 17,562,379

89,278,416 58,968,295

8.k. Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento


2018 2017 Bs Bs

ObligacionesconelBCBalavista - -

Depósitosencuentacorrientedeentidadesfinancierasdelpaísnosujetasaencaje 282,990,206 260,060,198

Depósitosencuentacorrientedeentidadesfinancierasdelpaíssujetasaencaje 35,804,619 62,240,337

Bancosycorresponsalesdelexterioralavista 139,167 139,167

Obligacionesconbancosyentidadesfinancierasalavistanosujetasaencaje 2,479,384 2,514,647

Obligacionesconbancosyentidadesfinancierasalavistasujetasaencajerestringidas 174,761 298,537

Obligaciones con el BCB a corto plazo 252,916,202 123,480,000

ObligacionesporcartasdecréditodiferidasconBCB - 302,938

Obligacionesconentidadesfinancierasquerealizanactividadesdesegundopisoamedianoplazo 44,272,000 130,340,000

Obligacionesconentidadesfinancierasdesegundopisoalargoplazo 308,700 1,543,500

Depósitosencajadeahorrodeentidadesfinancierasdelpaísnosujetasaencaje 98,537,820 166,165,269

Depósitosencajadeahorrodeentidadesfinancierasdelpaíssujetasaencaje 8,817,700 18,669,467

Depósitosaplazofijodeentidadesfinancierasdelpaísnosujetosaencaje - -

Depósitosaplazofijodeentidadesfinancierasdelpaísconanotacionencuentanosujetosaencaje 930,261,349 986,014,700

Operaciones Interbancarias - -

Obligacionesconbancosyotrasentidadesfinancierasaplazonosujetasaencajerestringidas 535,555 604,347

Obligacionesconbancosyotrasentidadesfinancierasaplazosujetasaencajerestringidas 355,286 248,360

Financiamientos de entidades del exterior a corto plazo de libre disponibilidad (k1) 226,380,000 308,700,000

Corresponsalesporcartasdecréditodiferidasacortoplazo - -

Cargosdevengadosporpagar 39,081,997 26,713,191

1,923,054,746 2,088,034,658

(k1) Al31dediciembrede2018,elsaldocorrespondeprincipalmenteafinanciamientosdeCorporaciónAndinadeFomentoporUSD20.000.000convencimientoal24demayode2019,alatasadeinterés3,83590%,deCOMMERZBANKporUSD8.000.000convencimientoal22deenerode2019,alatasade3,57088%yconBLADEXporUSD5.000.000alatasade3,48988%convencimientoal29deenerode2019.

Al31dediciembrede2017,elsaldocorrespondeafinanciamientosdelaCorporaciónAndinadeFomento(CAF)unoporUSD10.000.000convencimientoal9deenerode2018al2.4627%,otroporUSD10.000.000convencimientoal23deenero2018al2.45310,deCommerzbankporUSD10.000.000confechadevencimiento4dejuniode2018al2.868%ydeBladexporUSD10.000.000convencimientoal16deenerode2018al2.55917%yotroporUSD5.000.000convencimientoal4dejuniode2018al2.68738%.

8.l. Otras cuentas por pagar


2018 2017 Bs Bs

Porintermediaciónfinanciera 59,316,533 42,904,162 Diversas(l1) 402,214,702 347,990,322 Provisiones(l2) 175,562,635 165,285,769 Partidas pendientes de imputación 6,242,646 6,529,055 643,336,516 562,709,308


ChequesdegerenciapendientesdepagoporBs49.202.319yBs25.372.305respectivamente. AcreedoresfiscalesporretenciónatercerosporBs5.237.796yBs4.077.031respectivamente. AcreedoresfiscalesporimpuestosacargodelaentidadporBs132.085.569yBs143.585.994respectivamente. AcreedoresporcargassocialesretenidasatercerosporBs4.952.491yBs4.132.796respectivamente. AcreedoresporcargassocialesacargodelaentidadporBs5.468.782yBs5.012.024respectivamente. ComisionesporpagarporWesternUnión,Seguros,CorresponsalíasyotrosporBs2.335.469yBs2.090.113respectivamente. DividendosporpagarporBs29.421enambasgestiones. AcreedoresporCompradeBienesyServiciosporBs11.989.359yBs6.989.230respectivamente. AcreedoresporretenciónafuncionariosporBs22.527enambasgestiones. IngresosdiferidosporObligacionesFEREBs35.753enambasgestionesyVariosporBs35.530yBs33.710respectivamente. PrestacionessocialesporpagarBs1.057.697yBs1.403.075respectivamente. ObligacionestécnicasporBs64.166.158yBs58.691.261respectivamente. PrimasdiferidasporBs81.841.569yBs63.760.121respectivamente. OtrascuentasporpagarporBs7.137.931y3.397.572respectivamente. AcreedoresvariosporBs36.616.331yBs29.357.387,respectivamente.


ProvisionesparaprimasBs16.527.183yBs15.140.545,respectivamente. ProvisiónparaindemnizacionesBs101.712.101yBs94.648.797,respectivamente. ProvisiónparaimpuestoalastransaccionesBs5.543.056yBs4.991.525,respectivamente. ProvisionesparamantenimientoymejorasdeinmueblesBs1.801.807yBs2.045.283respectivamente. ProvisionesparaelFondodeProtecciónalAhorristaBs23.139.521yBs19.483.834respectivamente. Provisionesparaotrosserviciosalpersonal,uniformes,capacitación,beneficiossocialesBs1.491.541yBs3.214.000,respectivamente. OtrasprovisionesporgastosdeadministraciónporBs13.987.665yBs18.454.119. Provisionesparaauditoríaexterna,publicidad,serviciosdeseguridadyserviciosdeadministracióndetarjetasBs5.340.441yBs5.075.785,respectivamente. OtrasprovisionesSAFIUniónS.A.,ValoresUniónS.A.yUNIVIDAS.A.Bs1.159.847yBs622.051. ProvisionesparaobligacioneslaboralesdeSAFIUniónS.A.,ValoresUniónS.A.,UNIBIENESS.A.yUNIVIDA,porBs4.859.473yBs1.609.830,respectivamente.

8.m. Reservas técnicas y previsiones


2018 2017 Bs Bs

Previsiónespecíficaparaactivoscontingentes 3,868,983 3,083,750

Previsionesgenéricasvoluntarias(m1) 142,328,954 118,430,042

Previsióngenéricacíclica(m2) 97,738,954 84,130,041

Otrasprevisiones(m3) 100,716,708 60,395,050

344,653,599 266,038,883

(m1) Al31dediciembrede2018,elsaldocorrespondeprincipalmentealregistrodeprevisionesgenéricasvoluntariasporBs44.590.000yprevisionesgenéricasvoluntariacíclicaporBs97.738.954montoautorizadoporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI)el30deabrilde2010,paraqueseacomputadocomopartedel Patrimonio Neto.

Al31dediciembrede2017,elsaldocorrespondeprincipalmenteal registrodeprevisionesgenéricasvoluntariascíclicaporBs84.130.042yprevisionesgenéricasvoluntariasporBs34.300.000,montoautorizadoporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI)el30deabrilde2010,paraqueseacomputadocomoparte del Patrimonio Neto.

(m2) Al31dediciembrede2018y2017,elsaldocorrespondealregistrodelmontorequeridodeprevisionescíclicasencumplimientoalReglamentoparalaEvaluaciónyCalificacióndeCarteradeCréditos,delCapítuloIV,TítuloII,Libro3ºdelaRecopilacióndeNormasparaServiciosFinancieros.


(m3) Al31dediciembrede2018,elsaldocorrespondealregistrodeprevisiónparaelpagoporcontingenciasalSINporBs2.544.757,laprevisiónprudencialanteeventualescontingenciasdelFideicomisoFonvisElPalmarporBs20.108.006previsióncasoOctavioRochaCáceresporBs3.224.200,previsióncasoFranklinEdmundoTéllezporBs75.801,previsióndemandaincidentaldevolucióndeboletadegarantíabancariaSETARporBs1.108.439,previsióncontingencialegalBCBporBs8.314.815,previsiónprocesoBernardoZelayayAlfredoPardoporBs1.977.343,reservastécnicasdesegurosUnividaS.A.yUnibienesS.A.porBs8.622.296yreservastécnicasdesiniestrosUnividaS.A.yUnibienesS.A.porBs54.741.051.

Al 31 de diciembre de 2017, el saldo corresponde al registro de previsión para el pago por contingencias al SIN por Bs2.544.757, la previsión prudencial ante eventuales

contingencias del Fideicomiso Fonvis El Palmar por Bs18.548.749, previsión caso Octavio Rocha Cáceres por Bs3.224.200, previsión caso Franklin Edmundo Téllez por Bs75.801, previsión demanda incidental devolución de boleta de garantía bancaria por Bs1.108.439, previsión contingencia legal BCB por Bs7.546.000, previsión proceso Bernardo Zelaya y Alfredo Pardo por Bs993.025, reservas técnicas de seguros Univida S.A. por Bs4.714.064 y reservas técnicas de siniestros Univida S.A. por Bs21.640.015.

8.n. Valores en circulación Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, el Grupo Unión no tiene transacciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas contables.

8.o Obligaciones subordinadas

Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, el Grupo Unión no tiene obligaciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas contables.

8.p. Obligaciones con empresas con participación estatal


2018 2017 Bs Bs

Depósitosfiduciariosencuentacorriente 1,213,839,717 1,778,581,182

Depositos en cuenta corriente 1,391,318,435 747,770,243

Cuentascorrientesinactivas 27,760 40,931

Chequescertificados 1,507 -

Depósitosencajadeahorros 1,999,983,300 2,243,743,819

Depósitosencajadeahorrosclausuradasporinactividad 1,081 1,163,355

Retencionesjudiciales 507,912 260,269

Cuentas corrientes clausuradas 485 485

Depósitosencajadeahorrosafectadosengarantía 72,754,134 72,740,156

Otras obligaciones con empresas con participación estatal restringidas - -

Depósitosaplazofijode181a360días - 60,755,564

Depósitosaplazofijomayora1.080días 60,000,000 -

Cargosdevengadosporpagar 9,700,814 762,089

4,748,135,145 4,905,818,093

SegúncartacircularASFI/624/2009del30deabrilde2009emitidaporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI),disponeelmanejodelascuentasvista,ahorroyplazodelasempresasconparticipaciónestatalenformaseparadadelgrupo210ObligacionesconelPúblico,creandoparaestepropósitoelgrupo280Obligaciones con Empresas con Participación Estatal.

8.q. Ingresos y gastos financieros

Lacomposicióndelosingresosygastosfinancierosal31dediciembrede2018y2017,eslasiguiente:

2018 2017

Bs Bs

Ingresos financieros 1,627,856,623 1,411,945,477

Productos por disponibilidades 1,429,684 810,225

Productosporinversionestemporarias 93,319,823 77,471,824

Rendimientop/invBurs.envaloresdedeuda 4,895,123 3,185,580

Rendimientop/inv.Burs.valoresdederechopatrimonial 379,343 53,529

Productosporcarteravigente 1,371,896,812 1,211,173,183

Productosporcarteravencida 24,940,280 25,906,086

Productosporcarteraenejecución 12,469,708 13,053,301

Productos por otras cuentas por cobrar - 38,672

Productoporinversionespermanentes 21,617,223 21,503,368

Comisiones por cartera y contingentes 26,563,885 31,613,908

Gananciaporventadevaloresbursátiles 42,716,987 15,582,063

Gananciavaloracióndecarteradeinv.bursátiles 26,566,831 11,159,737

Otrosingresosfinancieros 1,060,924 394,001

Gastos financieros 390,913,549 266,773,477

Cargos por obligaciones con el público 237,076,603 180,019,638

Cargosporobligacionesconbancosyentidadesdefinanciamiento 43,113,820 23,166,131

Cargosporotrascuentasporpagarycom.financieras 1,953,004 2,032,023

Cargos por obligaciones con empresas con participación estatal 45,848,652 19,257,667

Perdidaporventadevaloresbursatiles 21,637,477 4,380,040

Perdidaporvaloraciondecarteradeinversiones 33,057,954 8,365,599

Otrosgastosfinancieros 8,226,039 29,552,379




Tasa Fija Tasa Variable (Resto del Plazo)% Periodo (meses) Base + Spread

I. SE

CTO

R

PRO

DU

CTI

VO Y

TU

RIS

MO

Grande 6%

Mediana 6%

Pequeña 7%

Micro 11,50%

II. S

ECTO

R N

O P

RO

DU

CTI

VO GrandeCapital de Operaciones

M/N 8,00% N/AM/E 9,00% N/A

CapitaldeInversiónM/N 8,00% 12 TRE + 9,00%M/E 9,00% 12 TRE + 10,00%

MedianaCapital de Operaciones

M/N 8,00% N/AM/E 9,00% N/A


PequeñaCapital de Operaciones

M/N 10,00% N/AM/E 11,00% N/A


II.1

Mic

rocr

édito

No

Prod

uctiv

o A

grán

date

en

M.N

. y M

.E.

ProductoT A S A F I J A

Hasta$us.2,000HastaBs.14,000







36 meses 60 meses 36 meses 60 meses 36 meses 96 meses 36 meses 96 meses 36 meses 96 meses


OtrasGarantías 22,00% 21,00% 20,00% 19,00% 18,00%



DPF BUSA 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%



OtrasGarantías 22,00% 22,00% 21,00% 21,00% 20,00% 20,00% 19,00% 19,00% 18,00% 18,00%



DPF BUSA 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%


Producto GarantíasHasta

Bs.14.000Hasta

Bs.28.000 Hasta Bs.68.600 Hasta Bs.105.000 Hasta Bs.140.000

Hasta 48 meses Hasta 120 meses

Microcrédito de Vivienda

ConotrasGarantías 22,00% 21,00% 20,00% N/A N/A

HipotecadeViviendaoDPFAJENO 16,00% 16,00% 15,00% 15,00% 14,00%

DPF BUSA (*) 4% 4% 4% N/A N/A

Producto Garantía

Montos

De Bs.1.000 a Bs.14.000

De Bs.14.001 a Bs.48.000 De Bs.48.001 a Bs.68.600



ConOtrasGarantías 24,00% 23,00% 22%

GarantíaHipotecaria,sujetaaregistro, DPF. N/A N/A 16%

DPF BUSA* 4% 4% 4%

II.2

Mic

rocr

édito

No

Prod

uctiv

o M

yPE

en M

.N. y

M.E

.


$us.20,001 a $us.40,000 Bs.140,001 á Bs.280,000 $us.40,001 a $us.200,000 Bs.280,001 á Bs.1,400,000


Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta36 meses 96 meses 36 meses 96 meses 120 meses


SujetasaRegistrooDPFAJENO 12,00% 11,50% DPF BUSA (*) 4,00% 4,00% FondodeGarantíasFOGACP 11,50% 11,50%


SujetasaRegistrooDPFAJENO 12,50% 12,50% 12,00% 12,00% 12,00%DPF BUSA (*) 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%FondodeGarantíasFOGACP 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50%

Producto CreditosParalelos$us.20,000oBs.140,000


Hasta Hasta

36 meses 96 meses


OtrasGarantías 12,00% Gar. Personal o Custodia 12,00% HipotecadeViviendaoDPFAjeno 12,00% SujetasaRegistro(vehículooPrendaria) 12,00% DPF BUSA (*) 4,00% FondodeGarantíasFOGACP 11,50%


OtrasGarantías 12,50% 12,50%Gar. Personal o Custodia 12,50% 12,50%HipotecadeViviendaoDPFAjeno 12,50% 12,50%SujetasaRegistro(vehículooPrendaria) 12,50% 12,50%DPF BUSA (*) 4,00% 4,00%FondodeGarantíasFOGACP 11,50% 11,50%

Producto Garantíashasta Bs.14.000 hasta Bs.28.000 hasta Bs.68.600 hasta Bs.105.000 hasta

Bs.140.000Desde Bs. 140.001 a Bs. 280.000 Desde Bs.280.001 a Bs.700.000

Microcredito devivienda

SujetasaregistroDPFPropio 12,00% 10,00%DPF BUSA 4,00% 4,00%

Producto Garantía

Montos

De Bs.1.000 a Bs.14.000 De Bs.14.001 a Bs.48.000 De Bs.48.001 a Bs.68.600



ConOtrasGarantías 24.00% 23.00% 22%GarantíaHipotecaria,sujetaaregistro, DPF. N/A N/A 16%

DPF BUSA* 4% 4% 4%

SECTOR Tamaño de la Unidad Productiva Producto Moneda Tasa Fija

Tasa Variable (Resto del Plazo)


III. C

RED

ITO

S H

IPO

TEC

AR

IO D

E VI

VIEN

DA

III.1

Cré

dito

H

ipot

ecar

io

deVivienda

UnicasaViviendaM/N 7,00% 24 24 + 7,00%

M/E 8,00% 12 12 + 8,00%

UnicasaTerrenoM/N 7,00% 24 24 + 7,00%

M/E 8,00% 12 12 + 8,00%

Unicasa RemesasM/N 7,00% 24 24 + 7,00%

M/E 8,00% 12 12 + 8,00%

III.2CréditoHipotecariodeViviendadeInterésSocial

Com

pra,constucción,refacción,amplicaciónoanticréticode

Cas

aCom

pra

de te

rren

o pa

ra c

onst

rucc

ión

Com

pra,refacciónoanticréticodeDepartamento


Compra construcción, refacción,ampliación o anticrético de casa

Igual o Menor a:UFV255.000

5,50%

De:UFV255.001 A:UFV380.000

6,00%

De:UFV380.001 A:UFV400.000

6,50%

De:UFV400.001 A:UFV460.000

6,50%

Compra de terreno para contrucción


5,50%

Compra,refaccióno anticrético de Departamento


5,00%

De:UFV255.001 A:UFV380.000

6,00%

De:UFV380.001 A:UFV400.000

6,50%

IV. C

RED

ITO

S D

E C

ON

SUM

O

ProductoTasaFija TasaVariable(RestodelPlazo)

Moneda % Periodo (meses) Base Spread

CréditodeVehículoNuevosM/N 8,00% 12 TRE 8,00%

M/E 9,00% 12 TRE 9,00%

CréditodeVehículoUsadosM/N 9,00% 12 TRE 9,00%

M/E 10,00% 12 TRE 10,00%

UniCreditoM/N 17,00% 12 TRE 15,00%

M/E 18,00% 12 TRE 15,00%




TarjetasdeCréditoPlatinium M/E 20%(TASAFIJA)




TarjetadeCréditoBuncionarioBUSA M/N 18%(TASAFIJA)

V. S

OB

REG

IRO

S



M/E 25%


M/E 16%


VI.

CR

EDIT

OS

OTO

RG

AD

OS

BA

JO

FID

EIC

OM

ISO

S D

E A

DM

INIS

TRA

CIO

N D

E C

AR

TER

A









CréditoSectorialQuinuaOrgánica-Microempresa MN

Garantía diferente a Hipotecaria

11,50%

GarantíaHipotecariade Bienes Inmuebles

10,00%





Tasa Fija Tasa Variable (Resto del Plazo)% Periodo (meses) Base + Spread

I. SE

CTO

R

PRO

DU

CTI

VO Y

TU

RIS

MO

Grande 6%

Mediana 6%

Pequeña 7%

Micro 11,50%

II. S

ECTO

R N

O P

RO

DU

CTI

VO

Grande

Capital de OperacionesM/N 8,00% N/A

M/E 9,00% N/A


M/E 9,00% 12 TRE + 10,00%

Mediana


M/E 9,00% N/A


M/E 9,00% 12 TRE + 10,00%

Pequeña


M/E 11,00% N/A


M/E 11,00% 12 TRE + 12,00%


al 31 de diciembre de 2018 y 2017II.

1 M

icro

créd

ito N

o Pr

oduc

tivo

Agr

ánda

te e

n M

.N. y

M.E

.

ProductoT A S A F I J A

Hasta $us.2,000 Hasta Bs.14,000

Hasta $us.4,000Hasta Bs.28,000






36 meses 60 meses 36 meses 60 meses 36 meses 96 meses 36 meses 96 meses 36 meses 96 meses


OtrasGarantías 22,00% 21,00% 20,00% 19,00% 18,00%



DPF BUSA 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%



OtrasGarantías 22,00% 22,00% 21,00% 21,00% 20,00% 20,00% 19,00% 19,00% 18,00% 18,00%



DPF BUSA 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%


Producto Garantías

Hasta 48 meses

Hasta 120 meses

Microcrédito deVivienda


Gar. Personales y Custodia 16,00%

HipotecadeViviendao DPF AJENO 12,00% 12,00%

Sujet.Reg.(Vehículoy Prendaria) 14,00% 14,00%

DPF BUSA (*) 4,00% 4,00%


II.2

Mic

rocr

édito

No

Prod

uctiv

o M

yPE

en M

.N. y

M.E

.


$us.20,001 a $us.40,000 Bs.140,001 á Bs.280,000

$us.40,001 a $us.200,000 Bs.280,001 á Bs.1,400,000

Destino del Crédito GarantíasHasta Hasta Hasta Hasta Hasta

36 meses 96 meses 36 meses 96 meses 120 meses



DPF BUSA (*) 4,00% 4,00%


CapitaldeInversión


DPF BUSA (*) 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%


Producto CréditosParalelos$us.20,000oBs.140,000

Destino del Crédito GarantíasHasta Hasta Hasta

36 meses 96 meses 120 meses





SujetasaRegistro(vehículoyPrendaria) 12,00%

DPF BUSA (*) 4,00%


CapitaldeInversión




SujetasaRegistro(vehículoyPrendaria) 12,50% 12,50%

DPF BUSA (*) 4,00% 4,00%


SECTORTamaño de la Unidad

ProductivaProducto Moneda



III. C

RED

ITO

S H

IPO

TEC

AR

IOS

DE

VIVI

END

A III.1

Cré

dito

H

ipot

ecar

io d

e Vi

vien

da

UnicasaViviendaM/N 7,00% 24 TRE + 7,00%M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%

UnicasaTerrenoM/N 7,00% 24 TRE + 7,00%M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%

Unicasa RemesasM/N 7,00% 24 TRE + 7,00%M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%

III.2

Cré

dito

Hip

otec

ario

de

Vivi

enda

de

Inte

rés

Soci

al (M

/N)


Compra, construcción, refacción,ampliaciónoanticrético de casa


De:UFV255.001 A:UFV380.000 6,00%

De:UFV380.001 A:UFV400.000 6,50%

De:UFV400.001 A:UFV460.000 6,50%

Compra de terreno para construcción


Compra,refaccióno anticrético de departamento


De:UFV255.001 A:UFV380.000 6,00%

De:UFV380.001 A UFV 400.000 6,50%

IV. C

RED

ITO

S D

E C

ON

SUM

O




M/E 9,00% 12 TRE + 9,00%


M/E 10,00% 12 TRE + 10,00%

UniCreditoM/N 17,00% 12 TRE + 15,00%

M/E 18,00% 12 TRE + 15,00%




TarjetasdeCréditoPlatinium M/E 20%(TASAFIJA)





V. S

OB

REG

IRO

S



M/E 25%


M/E 16%


VI.

CR

EDIT

OS

OTO

RG

AD

OS

BA

JO F

IDEI

CO

MIS

OS

DE

AD

MIN

ISTR

AC

ION

DE

CA

RTE

RA










GarantíaHipotecariade Bienes Inmuebles

10,00%





<= 70,000 > 70,000

I. C

UEN

TAS

CO

RR

IEN




Producto Plazo (días) Tasa

Estratificación

<= 70,000 > 70,000

II. C

AJA

DE

AH

OR

RO

a) P

ERSO

NA

S N

ATU

RA

LES


2,00%a.a 0,15%a.a.





b).

PER

SON

AS

JUR

IDIC

AS





III. P

LAZO

FIJ

O (

Tasa

% A

nual

a V

enci

mie

nto)

DPF

EN

MO

NED

A N

AC

ION

AL

a. Cuando la suma del monto Depósito a PlazoFijoaconstituirmáslasumadelosmontosdelosDepósitosaPlazoFijoqueel Cliente posea en el Banco sea menor o igual a Bs. 70.000.-

30 0,18%

N/A

60 0,4%

90 1,2%

180 1,5%

360 2,99%

720 4%

1080 4,06%

Mayor a 1080 4,1%

b. Cuando la suma del monto Depósito aPlazoFijoaconstituirmáslasumadelosmontosdelosDepósitosaPlazoFijoque el Cliente posea en el Banco mayor a Bs. 70.000.-

30 0,05%

60 0,1%

90 0,2%

180 0,3%

360 0,60%

720 1,10%

1080 1,25%

Mayor a 1080 1,25%


30 0,01%

60 0,01%

90 0,04%

180 0,08%

360 0,12%

361 0,14%

721 0,18%

1100 0,18%



<= 70,000 > 70,000

I. C

UEN

TAS

CO

RR

IEN





<= 70,000 > 70,000

II. C

AJA

DE

AH

OR

RO

a) P

ERSO

NA

S N

ATU

RA

LES


2,00%a.a 0,15%a.a.





b).

PER

SON

AS

JUR

IDIC

AS





III. P

LAZO

FIJ

O (

Tasa

% A

nual

a V

enci

mie

nto)

DPF

EN

MO

NED

A N

AC

ION

AL

a. Cuando la suma del monto Depósito a Plazo FijoaconstituirmáslasumadelosmontosdelosDepósitosaPlazoFijoqueelClienteposeaen el Banco sea menor o igual a Bs. 70.000.-

30 0,18%

N/A

60 0,4%

90 1,2%

180 1,5%

360 2,99%

720 4%

1080 4,06%

Mayor a 1080 4,1%

b. Cuando la suma del monto Depósito a Plazo FijoaconstituirmáslasumadelosmontosdelosDepósitosaPlazoFijoqueelClienteposeaen el Banco mayor a Bs. 70.000.-

30 0,05%

60 0,1%

90 0,2%

180 0,3%

360 0,60%

720 1,10%

1080 1,25%

Mayor a 1080 1,25%


30 0,01%

60 0,01%

90 0,04%

180 0,08%

360 0,12%

361 0,14%

721 0,18%

1100 0,18%

8.r Recuperaciones de activos financieros


2018 2017 Bs Bs Recuperaciones de activos financieros castigados 7.843.916 8.554.564 Recuperaciones de capital 7.171.044 7.259.240 Recuperaciones de intereses 513.414 977.493 Recuperaciones de otros conceptos 159.458 317.831 Disminuc. de prev. incobr. de cartera y otras ctas. p/cobrar 256.855.001 242.392.322 Disminuc.deprev.espec.p/incobr.decartera 154.286.610 142.037.541 Disminucióndeprevisióngenéricap/incobr.decarteraporotrosriesgos 6.930.338 11.756.698 Disminucióndeprevisiónparaotrascuentasporcobrar 7.171.622 2.746.785 Disminucióndeprevisiónparaactivoscontingentes 4.917.879 4.505.249 Disminucióndeprevisióngenéricavoluntariaparapérdidasfuturasaúnnoidentificadas - Disminucióndeprevisióngenéricacíclica 83.548.552 81.346.049 Disminución de previsión para inversiones temporarias 3.548.356 3.617.706 Disminución de previsión para disponibilidades - 73.524 Disminución de previsión para part. pend. de imputación 45.432.672 388.571 313.679.945 255.026.687


8.s. Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros


2018 2017

Bs Bs

Pérdidas por incobr. de créditos y otras cuentas por cobrar 415.879.664 363.934.692

Cargosporprevisiónespecíficap/incobrdecartera 231.608.334 214.146.911

Cargosporprevisióngenéricaparaincobrabilidaddecarteraporfactoresderiesgoadicional 33.685.761 -

Cargosporprev.genérica.p/incobr.decarterapor

otros riesgos 6.875.015 6.922.694

Cargosporprevisiónparaotrascuentasporcobrar 12.950.237 8.498.273

Cargosporprevisiónparaactivoscontingentes 5.703.021 3.970.808

Cargosporprevisionesvoluntarias 14.291.541 34.300.000

Cargosporprevisióngenéricacíclica 110.765.755 96.096.006

Pérdidas inversiones temporarias 5.666.661 6.045.900

Pérdidas por inversiones permanentes financieras 21.555.606 335.291

Castigo de productos financieros 2.378.441 3.564.100

Pérdidas por disponibilidades - -

Pérdidas por partidas pendientes de imputación 10.363.764 44.815.893

455.844.136 418.695.876

8.t Otros ingresos y gastos operativos

Lacomposicióndeotrosingresosygastosoperativosal31dediciembrede2018y2017,eslasiguiente:

2018 2017

Bs Bs

Otrosingresosoperativos 814.887.970 734.563.602

Comisionesporservicios(t1) 655.279.971 543.112.702

Gananciaporoperacionesdecambioyarbitraje(t2) 110.804.749 129.951.980

Ingresos por bienes realizables (t3) 323.405 3.791.966

Ingresosporinversionespermanentesnofinancieras 18.540.847 13.508.410

Ingresosoperativosdiversos 29.938.998 44.198.544

Otrosgastosoperativos (455.844.136) (418.695.876)

Comisionesporservicios(t4) (351.390.704) (301.490.653)

Costo de bienes realizables (t5) (6.136.577) (13.049.037)

Pérdidasporinversionespermanentesnofinancieras (17.624.827) (12.469.524)

Gastosoperativosdiversos(t2) (80.692.028) (91.686.662)

359.043.834 315.867.726

(t1) Al31dediciembrede2018y2017,lossaldosmásrelevantescorrespondenaComisionesgiros,transferenciasyórdenesdepagoBs82.885.576yBs102.250.012,ComisionesrecaudacionestributariasBs80.656.641yBs73.219.426,ComisionessegurosBs16.178.033yBs18.642.711,ComisionestarjetasdedébitoBs20.438.042yBs17.007.631,Comisiones tarjetas de créditoBs4.831.864 yBs5.449.827,Comisiones variasBs40.569.870 yBs35.431.716,Comisión administración de carte-ra Bs8.110.813 y Bs8.599.610,Comisiones administración de fideicomisos Bs23.379.266 y Bs25.768.967,Comisiones cheques funcionario público Bs52.756.102yBs50.258.869,Comisionesadministracióndecuentas fiscalesBs4.883.602yBs4.838.210,ComisionescajerosautomáticosBs1.162.949yBs1.344.893,yOtrasComisiones(comisiónimportaciones,exportación,comisiónadministracióndecuentascorrientes,comisiónchequescertificados,comisiónadministracióndevaloresy bienes) Bs1.061.427 y Bs737.160, Comisiones por Administración y Custodia de Cartera SAFI Unión S.A. y Valores Unión S.A. por Bs9.087.873 y Bs12.513.308, comisionesporServiciosdeIntermediaciónValoresUniónS.A.porBs3.028.231yBs2.694.145.

(t2) Al31dediciembrede2018y2017,lossaldoscorrespondenaingresosygastosporcomprayventademonedaextranjera.

(t3) Al31dediciembrede2018y2017, lossaldoscorrespondenprincipalmentealosingresosporventadebienesrecibidosenrecuperacióndecréditosBs284.124yBs1.780.219,disminucióndeprevisiónpordesvalorizaciónporBs39.281yBs2.011.747,respectivamente.

(t4) Al31dediciembrede2018y2017,lossaldoscorrespondenprincipalmentealpagoporcomisionesporcorresponsalíadelexteriorBs3.494.726yBs3.139.426,comisio-nesporgiros,transferenciasyórdenesdepagoBs43.107.221yBs48.180.556,comisionescámaradecompensaciónporBs944.694yBs948.385ycomisionesdiversasporBs49.747.463yBs45.614.712,comisionesporserviciosdeintermediaciónValoresUniónS.A.porBs1.991.834yBs1.635.678,comisionesporadministraciónycustodiaSAFIUniónS.A.yValoresUniónS.A.porBs1.302.801yBs1.246.473,respectivamente.

(t5) Al31dediciembrede2018y2017,lossaldoscorrespondenalcostodeventadebienesrecibidosenrecuperacióndecréditosBs39.284yBs2.011.750,costodeman-tenimientodebienesrealizablesBs4.688.210yBs5.672.971,constitucióndeprevisiónpordesvalorizaciónBs0yBs3.027.240,constitucióndeprevisiónportenenciaBs1.409.083yBs2.337.075,yCostodeventabienesfueradeusoBs0yBs1,respectivamente.

8.u. Ingresos y gastos extraordinarios y de gestiones anteriores

Lacomposicióndelosingresosygastosextraordinariosal31dediciembrede2018y2017,eslasiguiente:

2018 2017 Bs Bs Ingresos extraordinarios 255.094 8.890.707 Gastos extraordinarios - (219) 255.094 8.890.488

Lacomposicióndelosingresosygastosdegestionesanterioresal31dediciembrede2018y2017,eslasiguiente:

2018 2017 Bs Bs Ingresos de gestiones anteriores (u1) 9.626.332 11.433.997 Gastos de gestiones anteriores (u2) (468.988) (1.428.206) 9.157.344 10.005.791

(u1) Al31dediciembrede2018,elsaldoestácompuestoprincipalmentedeajustedepagodeprimasgestión2018Bs67.456, reversióndeprovisiónpara impuestosinmueblesBs33.972,reversióndeprovisiónadquisicióndesouvenirsMKTBs327.440,reversióndeprovisióncomisionesSíntesisBs2.436.194,reversióndeprovisióndotacióndeproductoslácteosBs27.562,reversióndeprovisiónpagoenlacededatosBs4.777.118yreversióndeotrasprovisionesyotrosconceptosporBs1.625.901.

Al31dediciembrede2017,elsaldoestácompuestoprincipalmenteporrestitucióndegastosjudicialesyhonorariosprofesionalesDr.AlvaroSalinasporBs8.296,reversióndecontingenciasimpositivasBs4.121.413,reversióndeprovisiónpropagandaypublicidadBs2.058.000,reversióndeprovisiónotrosservicioscontratadosBs2.058.000yreversióndeprovisiónmantenimientoyreparacióndeinmueblesBs2.744.000,otrosingresosSAFIUniónS.A.porBs434.092yotrosingresosValoresUnión S.A. por Bs10.196.

(u2) Al31dediciembrede2018,elsaldocorrespondeprincipalmenteaajustedeprimasgestión2017Bs9.634,aplicacióndegarantíadealquilerexagenciaCobijaBs4.116ydevolucióndecomisionesporadministracióndevaloresFOGAVISPBs16.583.

Al31dediciembrede2017,elsaldocorrespondealpagodecomisionesporCámaradeCompensaciónyACHdegestionespasadasBs67.847,ajusteporfacturaciónerrónea bono PARDEA Bs94.776, otros gastos SAFI Unión S.A. por Bs543.035 y otros gastos Valores Unión S.A. por Bs722.548.

8.v. Gastos de administración


2018 2017

Bs Bs

Gastosdepersonal(v1) 684.385.771 600.124.506

Servicioscontratados(v2) 145.715.379 139.888.063

Seguros 14.158.087 10.656.212

Comunicacionesytraslados(v3) 28.680.648 28.409.333

Impuestos(v4) 28.580.060 16.313.440

Mantenimiento y reparaciones 29.705.477 34.639.084

Depreciaciónydesvalorizacióndebienesdeuso(v5) 59.217.525 62.511.924

Amortizacióncargosdiferidos 3.363.022 3.318.746

Otrosgastosdeadministración(v6) 227.784.079 212.921.456

1.221.590.048 1.108.782.764

LosgastosdeadministraciónpresentanunincrementodeBs112.807.284,debidoprincipalmentealassiguientesvariaciones:

(v1) ElincrementodeBs84.261.265,correspondeprincipalmentealincrementosalarialdelagestión2018yelpagodelAguinaldoEsfuerzoporBoliviayaincorporacionesdepersonalparatodasnuestrassucursalesporlaatencióndenuevosserviciosfinancierosqueseprestanalaAdministraciónPúblicaensusdiferentesnivelesdelGobierno y otros.

(v2) ElincrementodeBs5.827.315,correspondeamayoresgastosporServiciodelimpiezaBs1.085.330,OtrosServiciosContratadosBs2.026.448,ServiciodeComputa-ciónporBs3.785.921,AsesoríaLegalExternaBs561.418ydisminuciónenAuditoriaExternaBs90.411,ServiciosdeSeguridadBs511.014,yConsultoríasContratadasBs1.030.376.

(v3) El incremento de Bs271.315 corresponde a mayores gastos de Correos Bs605.178, Fletes y almacenamientos Bs630.752, Combustibles Bs109.624 y pasajesBs103.018ydisminuciónyenteléfonosBs823.621,otrosgastosporBs353.636.

(v4) ElincrementodeBs12.266.619,correspondeamayoresgastosen,ImpuestoalasTransaccionesBs13.860.238;ydisminuciónenPropiedaddebienesinmueblesyvehículosautomotoresBs155.614,enInteresesyrecargosporimpuestosBs586.892,impuestoalvaloragregadoBs547.811yotrosimpuestosBs303.301.

(v5) LadisminucióndeBs3.294.399,correspondeamayoresgastosendepreciación,deedificiosBs2.418.753,depreciaciónmobiliarioyenseresBs626.413yequipoeinstalacionesBs620.792;ydisminuciónendepreciaciónvehículosBs1.936.139,depreciacióndeequiposdecomputaciónBs5.024.218porlaadquisicióndeactivosfijosparalaatenciónennuevasagencias.

(v6) El incremento de Bs14.862.623 corresponde amayores gastos en papelería, útiles materiales de servicio Bs715.700, gastos notariales Bs1.506.914,AlquileresBs1.222.114,energíaeléctricaBs791.987,gastosderepresentaciónBs196.885,aporteASFIBs4.872.219,aportesaotrasentidadesBs337.400,aportesalFondodeProtecciónalAhorristaBs8.998.112,multasysancionesBs56.059,gastosporserviciosBs128.595,ydisminuciónengastosdeimprentaBs17.920,suscripcionesyafiliacionesBs112.751,propagandaypublicidadBs3.382.379,gastosdecomunicaciónBs122.184ygastosdiversosBs328.128.

8.w. Cuentas contingentes Lacomposicióndelgrupoal31dediciembrede2018y2017,eslasiguiente:

2018 2017 Bs Bs Cartasdecréditoemitidasalavista 1.145.021 907.232 Cartasdecréditoemitidasdiferidas 329.280 2.817.677 Cartasdecréditoconfirmadas - 2.058.010 Cartas de crédito con prepagos 8.150.366 6.069.894 Cartas de crédito stand by 25.828.449 70.768.446 Avales 480.200 - Boletasdegarantíacontragarantizadas(w1) 338.524.302 619.186.249 Boletasdegarantíanocontragarantizadas(w2) 325.284.834 451.587.722 Garantíasaprimerrequerimiento(w3) 422.323.833 250.040.983 Créditos acordados en cuenta corriente 2.779.910 2.776.559 Créditosacordadosparatarjetasdecrédito(w4) 52.653.416 50.277.118 1.177.499.611 1.456.489.890

(w1) Al31dediciembrede2018,elsaldodelacuentacontablecorrespondeprincipalmenteaBoletasdeGarantíaContragarantizadasdeCumplimientodeContratoporBs176.248.390,deCorrectaInversióndeAnticipoporBs161.061.692ydeSeriedaddePropuestaporBs1.214.220.

Al 31dediciembrede2017, el saldode la cuenta contable correspondeprincipalmente aBoletasdeGarantía contragarantizadasdeCumplimientodeContrato porBs185.146.165,deCorrectaInversióndeAnticipoporBs424.546.287ydeSeriedaddePropuestaporBs9.493.797.

(w2) Al31dediciembrede2018,elsaldocorrespondeprincipalmenteaBoletasdeGarantíanoContragarantizadasdeCumplimientodeContratoporBs243.246.572,deCorrectaInversióndeAnticipoporBs71.637.710,deConsecuenciasJudicialesoAdministrativasporBs1.086.898,depagodeDerechosArancelariosoImpositivosporBs1.261.211,deSeriedaddePropuestaporBs6.060.684,deEjecucióndeObraporBs1.756.999ydeCaucióndeCargosporBs234.760.

Al31dediciembrede2017,elsaldocorrespondeprincipalmenteaBoletasdeGarantíanocontragarantizadasdeCumplimientodeContratoporBs268.131.089,deCorrectaInversióndeAnticipoporBs102.570.482,deConsecuenciasJudicialesoAdministrativasporBs36.925.974,depagodeDerechosArancelariosoImpositivosporBs30.784.515,deSeriedaddePropuestaporBs12.883.056,deEjecucióndeObraporBs145.392ydeCaucióndeCargosporBs147.214.

(w3) Al31dediciembrede2018y2017,elsaldocorrespondeaBoletasdeGarantíaa1errequerimientoconamortizaciónúnica.

(w4) Al31dediciembrede2018y2017,elsaldocorrespondeacréditosotorgadosparatarjetasdecréditoVisayPlatinum.

8.x. Cuentas de orden

Lacomposicióndelgrupoal31dediciembrede2018y2017eslasiguiente:

2018 2017

Bs Bs

Valores y bienes recibidos en custodia 890.290.475 2.119.555.591

Valores y bienes recibidos en administración (x1) 24.270.764.765 23.785.834.164

Valores en cobranza 5.520.900 2.305.180

Valores y bienes recibidos en consignacion -

Garantíasrecibidas(x2) 29.405.708.513 26.700.377.522

Cuentas de registro (x3) 165.508.999.285 353.216.452.840

Cuentasdeudorasdelospatrimoniosautonomosconstituidosconrecursosprivados 290.767.377 310.347.428

Cuentas deudoras de los patrimonios autonomos constituidos con recursos del Estado (x4) 5.037.481.118 5.108.782.234

225.409.532.433 411.243.654.959

(x1) Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, los saldos corresponden principalmente a Administración de cuentas Fiscales por Bs20.140.383.017 y Bs18.665.993.821, Administración deCarteraBs4.130.368.035yBs5.119.826.630respectivamente.

(x2) Al31dediciembrede2018y2017,elsaldocorrespondeprincipalmenteaGarantíashipotecariasBs15.610.308.044yBs14.249.432.762,GarantíasentítulosvaloresBs9.497.560yBs13.716.327,OtrasgarantíasprendariasBs8.212.676.685yBs7.297.766.880,BonosdeprendaBs85.697.541yBs112.773.518,DepósitosenlaentidadfinancieraBs792.594.058yBs500.789.634,GarantíasdeotrasEntidadesBs430.856.562yBs731.486.762,OtrasgarantíasBs4.264.078.063yBs3.623.820.295respecti-vamente.

(x3) Al31dediciembrede2018y2017,elsaldocorrespondeprincipalmenteaLíneasdecréditootorgadasynoutilizadasBs1.155.543.769yBs1.423.258.317,LíneasdecréditoobtenidasynoutilizadasBs379.679.185yBs430.235.918,DocumentosyvaloresdelaentidadBs280.946.209yBs280.833.905,CuentasincobrablescastigadasporBs611.016.513yBs588.461.690,ProductosensuspensoBs60.546.509yBs47.605.730yCartasdecréditonotificadasBs10.193.576yBs4.705.242,respectivamente.

(x4) Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, los saldos de los Patrimonios Autónomos constituidos con recursos del Estado se detallan en la Nota 8.y.

8.y. Patrimonios autónomos


Patrimonios Autónomos con Recursos Privados(Expresado en Bolivianos)

BDP-Cañero BDP-Quinua Organica Fogavisp Fogacp Entel ESPM TOTALCUENTAS DEUDORAS Disponibilidades 332.755 3.389.620 2.280.867 1.215.618 159.309 7.378.169 Inversionestemporarias - - 12.555.471 7.549.146 7.932.151 28.036.768 Cartera 51.869.530 47.249.076 - - - 99.118.606 Otras cuentas por cobrar - - - - - - Bienes realizables - - - - - - Inversionespermanentes - - - - - - Bienes de uso - - - - - - Otrosactivos - - - - - - Cuentas de orden deudoras 32.192 1.743.986 134.530.851 7.714.929 - 144.021.958 Gastos 1.682.103 10.373.141 84.899 46.228 25.505 12.211.876 Totalcuentasdeudoras 53.916.580 62.755.823 149.452.088 16.525.921 8.116.965 290.767.377 CUENTAS ACREEDORAS Obligacionesfinancieras - - - - - - Otras cuentas por pagar 23.000 40.000 61.774 36.504 - 161.278 Patrimonio neto 49.251.993 52.168.061 14.507.681 8.558.379 8.000.000 132.486.114 Cuentas de orden acreedoras 32.192 1.743.986 134.530.851 7.714.929 - 144.021.958 Ingresos 4.609.395 8.803.776 351.782 216.109 116.965 14.098.027 Totalcuentasacreedoras 53.916.580 62.755.823 149.452.088 16.525.921 8.116.965 290.767.377

Patrimonios Autónomos con Recursos del Estado(Expresado en bolivianos)

El Palmar FONVIS

Mutual Frontera

Mutual del

PuebloManutata Trapetrol Portland

Dotacion Solu.

Habitacional Aevivienda Exportacion

de alimentos F.R.F.P.R.

Gran Chaco Senatex FOPEDT Gestora TOTAL

CUENTAS DEUDORAS

Disponibilidades - - - - - - - 1.176.290.875 - 28.010.134 - 5.816.333 - 1.210.117.342

Inversiones temporarias - - - - - - - - - - - - -

Cartera - - - - - - - 133.374 - 160.118.357 - 2.145.163 - 162.396.894

Otras cuentas por cobrar - - - - - 21.210.000 - 5.167.295.357 350.000.000 8.158 154.400.000 50.987.937 5.743.901.452

(Previsión para otras cuentas p/cobrar) - - - - - - - (4.160.820.817) (350.000.000) (1.592) - (39.187.937) (4.550.010.346)

Bienes realizables 51.263.237 11 1 2 340 - 119.587.996 400.816.578 - - - - 571.668.165

Inversiones permanentes - 28.387 - - - - - - - - - - 28.387

Bienes de uso - - - - 162.904 - - - - - - - 162.904

Otros activos - - - - - - 45.473 - - - - 45.473

Cuentas de orden deudoras - - - - - - - 357.340 - 225.124.597 - - 225.481.937

Gastos - - - - - - - 1.276.514.006 350.000.000 7.920.667 - 66.299 39.187.937 1.673.688.909

Total cuentas deudoras 51.263.237 28.398 1 2 163.244 21.210.000 119.587.996 3.860.632.186 350.000.000 421.180.321 154.400.000 8.027.795 50.987.937 5.037.481.117

CUENTAS ACREEDORAS

Obligaciones financieras - 4.217.109 - - - - - - - - - - 4.217.109

Otras cuentas por pagar - 87.930 5.194 - 3.604.795 - 2.533.329 61.105.246 - 54.932 - 25.000 - 67.416.426

Patrimonio neto 51.263.237 (4.276.641) (5.193) 2 (3.441.551) 21.210.000 117.054.667 3.512.119.349 350.000.000 187.080.306 154.400.000 8.000.000 50.987.937 4.444.392.113

Cuentas de orden acreedoras - - - - - - - 357.340 - 225.124.597 - - 225.481.937

Ingresos - - - - - - - 287.050.251 - 8.920.486 - 2.795 - 295.973.532

Total cuentas acreedoras 51.263.237 28.398 1 2 163.244 21.210.000 119.587.996 3.860.632.186 350.000.000 421.180.321 154.400.000 8.027.795 50.987.937 5.037.481.117




Patrimonios Autónomos con Recursos Privados(Expresado en Bolivianos)

BDP-Cañero BDP-Quinua Orgánica Fogavisp Fogacp TOTALCUENTAS DEUDORAS Disponibilidades 779.876 6.938.909 563.847 53.720 8.336.352

Inversionestemporarias - - 14.009.072 8.539.715 22.548.787

Cartera 64.092.618 82.466.912 - - 146.559.530

Otras cuentas por cobrar - - - - -

Bienes realizables - - - - -

Inversionespermanentes - - - - -

Bienes de uso - - - - -

Otrosactivos - - - - -

Cuentas de orden deudoras 43.963 651.460 115.675.597 4.296.383 120.667.403

Gastos 2.395.754 9.652.589 134.363 52.650 12.235.356

Totalcuentasdeudoras 67.312.211 99.709.870 130.382.879 12.942.468 310.347.428

CUENTAS ACREEDORAS Obligacionesfinancieras - - - - -

Otras cuentas por pagar 20.500 37.760 65.238 35.056 158.554

Patrimonio neto 60.781.880 87.054.147 14.415.086 8.413.407 170.664.520

Cuentas de orden acreedoras 43.963 651.460 115.675.597 4.296.383 120.667.403

Ingresos 6.465.868 11.966.503 226.958 197.622 18.856.951

Totalcuentasacreedoras 67.312.211 99.709.870 130.382.879 12.942.468 310.347.428



El Palmar

FONVISMutual

FronteraMutual

del Pueblo Manutata Trapetrol Portland

Dotación Solu.

Habitacional AEvivienda Karachi-

pampa Vinto

Ausmelt III Exportación de alimentos

F.R.F.P.R. Gran Chaco Senatex Mutun Gestora TOTAL

CUENTAS DEUDORAS

Disponibilidades - - - - - - - 1.180.704.732 176.004.700 3.223.748 - 19.260.024 - - - 1.379.193.204

Inversiones temporarias - - - - - - - - - - - - - - - -

Cartera - - - - - - - 139.322 - - - 119.828.720 - - - 119.968.042

Otras cuentas por cobrar - - - - - 21.210.000 - 1.222.126.028 - 9.328.264 350.000.000 3.061 154.400.000 1.700.000 39.187.937 1.797.955.290

Bienes realizables 51.263.237 11 1 2 340 - 119.587.996 230.851.169 - - - - - - - 401.702.756

Inversiones permanentes - 28.387 - - - - - - - - - - - - - 28.387

Bienes de uso - - - - 162.904 -

- - - - - - - - - 162.904

Otros activos - - - - - - - - - - - - - - -

Cuentas de orden deudoras

-

-

-

-

-

-

- 357.340 - - - 174.588.166 - - - 174.945.506

Gastos

-

-

-

-

-

-

- 1.228.072.247 - -

- 6.753.898 - - - 1.234.826.145

Total cuentas deudoras 51.263.237 28.398 1 2 163.244 21.210.000 119.587.996 3.862.250.838 176.004.700 12.552.012 350.000.000 320.433.869 154.400.000 1.700.000 39.187.937 5.108.782.234

CUENTAS ACREEDORAS

Obligaciones financieras - 4.217.109 - - - - - - - - - - - - - 4.217.109

Otras cuentas por pagar - 87.930 5.194 - 3.604.795 - 2.533.329 24.088.494 - - - 42.819 - - - 30.362.561

Patrimonio neto 51.263.237 (4.276.641) (5.193) 2 (3.441.551) 21.210.000 117.054.667 3.837.774.698 176.004.700 12.552.012 350.000.000 138.627.647 154.400.000 1.700.000 39.187.937 4.892.051.515

Cuentas de orden acreedoras - - - - - - - 357.340 - - - 174.588.166 - - - 174.945.506

Ingresos - - - - - - - 30.306 - - - 7.175.237 - - - 7.205.543

Total cuentas acreedoras 51.263.237 28.398 1 2 163.244 21.210.000 119.587.996 3.862.250.838 176.004.700 12.552.012 350.000.000 320.433.869 154.400.000 1.700.000 39.187.937 5.108.782.234

Al31dediciembrede2018,seconstituyólossiguientespatrimoniosautónomos: Fideicomiso FOPEDT

SegúnloestablecidoenlaLeyDepartamental151,de16deseptiembrede2016,modificadaporlaLeyDepartamental276,de11deenerode2018,secreaunFondodeFideicomisoparaPromociónEconómicaDepartamentaldeTarija(FOPEDT)yseautorizaalGobiernoAutónomoDepartamentaldeTarija,encalidaddeFideicomitente,constituireinstrumentarunfideicomisoaserdenominadoFideicomisoFOPEDTparafacilitaralosactoreseconómicos,encalidaddeBeneficiario,elaccesoacréditosdefomentoysegúnDecretoDepartamentalNº018/2018,de10demayode2018,seautorizaalBancoUniónS.AensucalidaddeEntidadBancariaPublicaactuécomoFiduciario.

En fecha 14 de septiembre de 2018, mediante testimonio Nº 215/2018, se constituye el Fideicomiso FOPEDT con la transmisión de recursos monetarios de manera irrevocable por un monto inicial de hasta Bs20.000.000 (Veinte millones 00/100 bolivianos) como Patrimonio Autónomo, cuya finalidad de los recursos del Fideicomiso es.

- FacilitarelaccesodelosactoreseconómicosacréditosdefomentoparacontribuiraldesarrolloeconómicodeTarijaentodossusámbitos.

ElpresenteFideicomisoestarávigenteporelplazodediez(10)años,computablesapartirdelaprotocolizacióndelcontratodelfideicomiso.

Fideicomiso ENTEL FINANCIERA ESPM S.R.L.

EnelmarcodelodispuestoenlaLeyNº393,de21deagostode2013,encuyoartículo373disponeque“laempresadeserviciodepagomóvil,deberáconstituirunfideicomisoadministradoporunaentidaddeintermediaciónfinancieracomorespaldodeldineroelectrónicoqueestimamantenerencirculaciónporelcanaldedistribu-cióndelserviciodepagomóvil”,laEMPRESADESERVICIOSDEPAGOMÓVILENTELFINANCIERAS.R.L.enlacondicióndeFideicomitente,el19deenerode2018,suscribeuncontratodefideicomisoconelBancoUniónS.A.,encalidaddeFiduciario,paragarantizarlaefectivizacióndeldineroelectrónico.

LaconstitucióndelFideicomisoserealizómediantelatransmisiónderecursosmonetariosqueefectuólaEMPRESADESERVICIOSDEPAGOMÓVILENTELFINAN-CIERAS.R.L.porunimportedeBs8.000.000(Ochomillones00/100bolivianos)comopatrimonioautónomo.

Elmontodelosrecursosfideicomitidosdeberáserincrementadoporelfideicomitentecuandoelmismoseamenoraldineroelectrónicoencirculaciónporelcanaldedistribución.

LafinalidaddelosrecursosdelFideicomisoes:

- Garantizarlaefectivizacióndeldineroelectrónicoalmacenadoenlasbilleterasmóvilesdelosclientesobeneficiariosencasoqueelfideicomitenteseencuentreimposibilitado de realizarlo.

ElpresenteFideicomisoestarávigenteporelplazodecinco(5)años,computablesapartirdelafirmadelcontratodelfideicomiso.

Al31dediciembrede2017,seconstituyóelsiguientepatrimonioautónomo:

Fideicomiso “Estructuración y puesta en marcha de la Gestora Pública de la Seguridad Social a Largo Plazo”

SegúnloestablecidoporelDecretoSupremoNº3123,del29demarzode2017,queautorizaalMinisteriodeEconomíayFinanzasPúblicas,encondicióndeFideico-mitente, suscribir un Contrato de Fideicomiso con el Banco Unión S.A., en calidad de Fiduciario,parafinanciarlacompradebienes,gastosoperativosyadministrativose inicio de operaciones de la Gestora Pública de la Seguridad Social de Largo Plazo, en calidad de Beneficiaria.

La constitución del Fideicomiso se realizará mediante la transmisión temporal y no definitiva de recursos provenientes del Tesoro General de la Nación (TGN) por un

importe de hasta Bs120.000.000 (Ciento Veinte Millones 00/100 bolivianos) que efectúa el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas quien a su vez transmite dichos recursos al Fiduciario para la constitución del Fideicomiso como Patrimonio Autónomo a favor de la Beneficiaria.

ElFideicomitentetransmitirálosrecursosalFideicomisoarequerimientodelFiduciarioenfunciónalasinstruccionesdedesembolsospresentadasporlaBeneficiaria.

Lafinalidaddelosrecursosdelfideicomisoes:

- Financiar la estructuración y puesta en marcha de las Gestora Pública de la Seguridad de Largo Plazo.- LaBeneficiariapodrádestinarlosrecursosobtenidosdelFideicomisoparafinanciarlacompradebienes,gastosoperativosyadministrativosparaeliniciodesus

operaciones.

ElpresenteFideicomisoestarávigenteporelplazodeonce(11)años,computablesapartirdelafirmadelcontratodelFideicomiso

NOTA – 9 PATRIMONIO NETO

EnelEstadodeCambiosdelPatrimonioNeto,semuestralosmovimientosquetuvieronlascuentaspatrimoniales,durantelosejerciciosterminadosal31dediciembrede 2018 y 2017.

9.a. Capital social

Segúndeterminaciónde laJuntaGeneralExtraordinariadeAccionistascelebradael19demarzode2018e informadaa laAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero (ASFI), se aprueba el incremento de Capital Pagado del Banco Unión S.A. por Bs146.762.290, producto de la Capitalización de Utilidades Gestión 2017 y ReservasVoluntariasNoDistribuibles.

Bs

Capital pagado al 31 de diciembre de 2017 1.565.113.550

Reinversióndeutilidadesgestión2017 146.762.319

Reservasvoluntariasnodistribuibles (29)

1.711.875.840



9.b. Capital suscrito Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, el Banco Unión S.A. no tiene transacciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas.

9.c. Aportes no capitalizados

Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, el Banco Unión S.A. no tiene transacciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas.

9.d. Reservas


ReservaLegalporunmontodeBs124.997.449. Reservavoluntarianodistribuible,constituidaporBs171.

Al31dediciembrede2017lasreservasasciendenaBs107.525.886,compuestasde:

ReservaLegalporunmontodeBs107.525.744. Reservavoluntarianodistribuible,constituidaporBs142.

9.e. Resultados acumulados


El 19 de marzo de 2018, la Junta Ordinaria deAccionistas, aprobó la disposición de los resultados acumulados al 31 de diciembre de 2017, que ascendía aBs174.717.047,deacuerdoalsiguientedetalle:

ConstituirlaReservaLegalporunimportedeBs17.471.705,porlasutilidadesdelagestión2017. ConstituirelAportedel6%paraelcumplimientodelafunciónsocialdelosserviciosfinancierosencumplimientoconloprevistoporelparágrafoIdelArtículo115

delaLeydeServiciosFinancierosyporelDecretoSupremoNº3459del17deenerode2018,montoqueasciendeaBs10.483.023. Capitalizarelremanentedelasutilidadesacumuladas,porunmontodeBs146.762.290yelsaldoareservasvoluntariasnodistribuibles.

Al31dediciembrede2017,seregistróunautilidadacumuladadeBs174.717.047,lacualcorrespondealautilidaddelperíodocomprendidoentreel1ºdeeneroy31de diciembre de 2017.

El 20 de febrero de 2017, la Junta Ordinaria deAccionistas, aprobó la disposición de los resultados acumulados al 31 de diciembre de 2016, que ascendía aBs190.141.648,deacuerdoalsiguientedetalle:

ConstituirlaReservaLegalporunimportedeBs19.014.164,porlasutilidadesdelagestión2016. ConstituirelAportedel6%paraelcumplimientodelafunciónsocialdelosserviciosfinancierosencumplimientoconloprevistoporelparágrafoIdelArtículo115

delaLeydeServiciosFinancierosyporelDecretoSupremoNº3036del28dediciembrede2016,montoqueasciendeaBs11.408.499. Capitalizar el remanente de las utilidades acumuladas, por un monto de Bs159.718.984.

NOTA – 10 PONDERACIÓN DE ACTIVOS

Laponderacióndeactivosanivelconsolidadoeslasiguiente:


Código Nombre Activos de riesgo Coeficiente de riesgo Activo computable Bs Bs

CategoríaI Activosconriesgode0% 35.055.975.142 0,00 - CategoríaII Activosconriesgode10% 8.091.460 0,10 809.146 CategoríaIII Activosconriesgode20% 3.081.092.989 0,20 616.218.598 CategoríaIV Activosconriesgode50% 3.622.523.710 0,50 1.811.261.855 CategoríaV Activosconriesgode75% 5.460.961.252 0,75 4.095.720.939 CategoríaVI Activosconriesgode100% 8.509.034.559 1,00 8.509.034.559

TOTALES 55.737.679.112 15.033.045.097 10%sobreactivocomputable 1.503.304.510Patrimonio neto (10a) 1.761.111.462Excedente(Deficit)Patrimonial 257.806.952Coeficientedeadecuaciónpatrimonial 11,71%


Código Nombre Activos de riesgo Coeficiente de riesgo Activo computable Bs Bs CategoríaI Activosconriesgode0% 33.382.755.786 0,00 - CategoríaII Activosconriesgode10% - 0,10 - CategoríaIII Activosconriesgode20% 2.334.113.263 0,20 466.822.653,00 CategoríaIV Activosconriesgode50% 1.151.244.730 0,50 575.622.365 CategoríaV Activosconriesgode75% 4.499.323.795 0,75 3.374.492.846 CategoríaVI Activosconriesgode100% 9.845.688.308 1,00 9.845.688.308

TOTALES 51.213.125.882 14.262.626.172 10%sobreactivocomputable 1.426.262.617Patrimonio neto (10a) 1.585.773.973Excedente(Deficit)Patrimonial 159.511.356Coeficientedeadecuaciónpatrimonial 11,12%

(10.a)CorrespondealcapitalregulatorioautorizadoporlaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinancierovigenteal31dediciembrede2018y2017,respectivamente.

NOTA – 11 CONTINGENCIAS - Fideicomisos

Fideicomiso El Palmar

DentrodelprocesodeconciliaciónelBancoobtuvolaaprobacióndelaPlanimetríadelaUrbanizaciónelPalmar(UV.170–171)porelGobiernoMunicipaldeSantaCruzdelaSierra–DireccióndeOrdenamientoTerritorial,habiéndoseindividualizado65manzanasquecorrespondenalaUnidadVecinalNº170y171,conunatotalidadde1424lotes,conformeelPlanodeUbicacióndebidamenteaprobado,dandocumplimientoaloestipuladoporlasEscriturasPúblicasNº1008/95y1009/95ambasdel17denoviembrede1995,otorgadasanteelNotariodeHaciendadelDistritoJudicialdeSantaCruz,acargodelDr.FreddyCanidoJustiniano.

Asimismo,laUnidaddeTitulaciónsuscribióunaminutaAclarativaparalaSuscripcióndelaPlanimetríaAprobada,enlacualseespecificaladivisióndemanzanas(65),fraccionamientoydivisióndelotes(1424),documentoquefueraregistradoantelasoficinasdeDerechosReales,deacuerdoalodispuestoenelArt.6ParágrafoIInc.a) y la Disposición Final Primera de la Ley Nº 163 del 8 de agosto de 2011.

Deigualforma,sehanefectuadoreunionesconlaUnidaddeTitulación,lográndosedeformaparciallaconciliaciónfinanciera,enprocuradeconcluirconlaconciliacióntécnicaylegalylasuscripcióndelactadefinitivadeconciliaciónycontratodeResolucióndelFideicomiso.

Deacuerdoareuniónsostenidael30deoctubrede2012(entrepersonerosdelBancoyelex–FONVIS)ylanotaCITE:UET/MOPSV/VMVU-CGNº304/2012remitidaporlaUnidadEjecutoradeTitulación,solicitanelapoyodelBancoenlaelaboracióneincorporaciónenlaU.V.170delasMza.8,14,15,16,17,18y19alaplanimetríaaprobada,porloqueelBancoconlafinalidaddeentregarelnuevoplanoenelcualseconsiderelasmanzanasreferidas,debecontrataruntopógrafoy/oarquitectoparasuelaboraciónbajolosrequisitostécnicosdelaDireccióndeOrdenamientoTerritorialdelaAlcaldíaMunicipaldeSantaCruzdelaSierra.

LaUnidadEjecutoradeTitulación,medianteCITE:UET/MOPSV/VMVU/CGNº–098/2013,manifiestasuconformidadcon laPlanimetríaefectuada, instruyendo laimpresiónfinalyentregadeladocumentaciónrequeridaporlaDireccióndeDesarrolloTerritorialdelaAlcaldíaMunicipaldeSantaCruzdelaSierra,paralaaprobaciónde la misma.

El14dejuniode2013,laUnidadEjecutoradeTitulación,recibiótodaladocumentacióneinformaciónantesreferida,parasupresentaciónytrámiterespectivoantelaDireccióndeDesarrolloTerritorialdelaAlcaldíaMunicipaldeSantaCruz,quedandopendientelaconciliacióntécnicafinancierayposteriorsuscripcióndelactadecierredelfideicomisoyresolucióndeloscontratosdefideicomisos.

LaDireccióndeDesarrolloTerritorialdelaAlcaldía,hasolicitadoalaUnidadEjecutoradeTitulaciónlacomplementacióndelaPlanimetríapresentada.

LaUnidadEjecutoradeTitulaciónpresentadenunciaantelaUnidaddeTransparencia,PrevenciónyLuchacontralaCorrupcióndelGobiernoMunicipaldeSantaCruzdelaSierracontralosfuncionariosmunicipalesdelaOficialíaMayordePlanificaciónporlanoaprobacióndelaPlanimetríadelaUrbanizaciónElPalmarcomprendidosen la Unidad Vecinal Nº 171 y 170.

Asimismo,laUnidadEjecutoradeTitulaciónpresentarecursoderevocatoriacontralaResoluciónTécnicaAdministrativaNº643/2013del15deoctubrede2013,habién-dosedictadolaResoluciónEjecutivaNº31/2014del7demarzode2014porelH.AlcaldeMunicipaldeGobiernoAutónomoMunicipaldeSantaCruzdelaSierra,porelcualserechazaelRecursosJerárquicoyseconfirmalaResolucióndel29deenerode2014yporconsiguientelaResoluciónTécnicaAdministrativaNo.002/2014del7deenerode2014,todavezquenosehavulneradoningúnpreceptolegalysehaactuadoconformeprocedimiento.

El25deagostode2014,elBancoesnotificadocomotercerointeresadoconlaaccióndeamparoconstitucionalinterpuestaporelSr.WalterEzequielMolinaSaucedoencontradelGobiernoAutónomoMunicipaldeSantaCruz,mismoquehasidoresueltootorgandoenpartelatutelasolicitadaúnicamenteencuantoResoluciónEjecu-tivaNº31-2014del7demarzode2014disponiendodejarsinefectolamismayresolviendoqueelAlcaldedelaciudaddeSantaCruzdicteunanuevaResolución.

Asimismo,mediantenotaCITE:UET/MOPSV/VMVU-ARSCZBNº32/2014,laUnidadEjecutoradeTitulaciónsolicita,queelBancoprocedaasolucionarysubsanarlasobservacionesalaplanimetríasobrelapropuestadeampliaciónderestructuracióndelaurbanizaciónElPalmarde6½manzanosquefuepresentadoel20dejuniode2013.

NosmantenemosalaesperayrealizandoelseguimientoalaemisióndelanuevaResoluciónquetienequeemitirGobiernoAutónomoMunicipaldeSantaCruz,confor-meloinstruidoporlosVocalesdentrodelaaccióndeAmparoConstitucional,todavezque,enfuncióndelamisma,elBancotomaráladecisióndequeaccionesdebeseguir.

ConformeloinstruidoporlosvocalesdentrodelaAccióndeAmparoConstitucional,laSra.MariaDecireeBravoMonasterioencalidaddeHonorableAlcaldesadelGobiernoAutónomoMunicipaldeSantaCruz,emiteel26defebrerode2015,elDecretoEdilNº74/2015medianteelcualresuelvenuevamenteelRecursoJerárquicointerpuestoporelSr.WalterEzequielMolinadisponiendorechazarelmismo,confirmandoelAutodel29deenerode2014yporconsiguientelaResoluciónTécnicaAdministrativaNº02/2014del7deenerode2014,todavezquenosehabríavulneradoningúnpreceptolegalysehabríaactuadoconformeaprocedimiento.EnbasealosargumentosexpuestosenelDecretoEdil,elBancodeterminarálasaccionesaseguir.

EnestecontextoelBancoUniónS.A.,sehacircunscritoacoadyuvarconlaUnidaddeTitulaciónatendiendoalrequerimientodedichaentidadsobrelapropuestadeampliaciónderestructuracióndelaurbanizaciónElPalmarde6½manzanosquefuepresentadoel20dejuniode2013,manifestandoentodomomentoquedichorequerimiento no le genera ni puede generarle a nuestra entidad algún tipo de obligación respecto de este tema.

SeestácoordinandolareuniónconlaUnidadEjecutoradeTitulaciónpararealizarlaconciliaciónTécnicoyLegal,paraposteriormenteprocederalcierredelFideicomiso.

El5denoviembrede2015,sesostuvolareunióndeconciliaciónTécnicoyLegalparaprocederalcierredelFideicomiso,dondelaUnidaddeTitulaciónsecomprometióainiciardemaneraoficialmedianteélenviódeunacartaelprocesodeconciliación,sinquealafechasehayarecepcionadolamisma,motivoporelcualel30dediciembrede2015elBancoreiteroeliniciodelaconciliaciónencontrándonosalaesperadelarespuestacorrespondiente.

El14demarzode2016,nuevamentesesostuvounareuniónconlaUnidaddeTitulación,quienesinformaronqueaúnseencuentranenrevisióndeladocumentaciónpara dar inicio a la conciliación técnico y legal, quedando a la espera de su respuesta para iniciar el cierre del Fideicomiso.

MediantenotaCITE:BMSCNº.256/2016-2017del1ºdeseptiembrede2016,laBancadayBrigadaParlamentariadeSantaCruzconvocaronparaeldía9deseptiembrede2016alareuniónconjuntaentreelBancoUniónS.A.,alaUnidadEjecutoradeTitulaciónexFONVIS,CatastroyPlanReguladordelGobiernoMunicipaldeSantaCruzyrepresentantesdelosvecinosdelasunidades170y171delaUrbanizaciónelPalmar,paratratarlaproblemáticadelProyectoHabitacionaldePalmar.Habién-dose asistido a la misma, se expuso el alcance de la administración del Fideicomiso el Palmar explicando sobre la responsabilidad del Banco Unión S.A. en su calidad de FiduciarioconrelaciónalaplanimetríaaprobadaporelGobiernoAutónomoMunicipaldeSantaCruzdelaSierraenelmarcodelaLeyNº163del8deagostode2011,habiendoentregadoalaUnidaddeTitulaciónunaplanimetríacon1.424lotes(14lotesmásdelosestablecidosenelContratodeFideicomiso)conformeloseñaladoenlaDisposiciónFinalPrimeradelacitadaLey,noteniendoelBancoUniónS.A.querestituiralaUnidaddeTitulacióndelFondoNacionaldeViviendaSocial(exFONVISenLiquidación),unequivalentedelotesfaltantesdelasmismascaracterísticas,superficiesyubicaciónpróximarespectodeloscontempladosenlaplanimetríaaprobadainicialmenteporlaexAlcaldíaMunicipaldelPalmardelOratorio.Enesteentendido,elpretendidoreclamodelosvecinosdepartedelaU.V.170,dequeelBancoUniónS.A.estabaobligadoacomprarloslotesocupadosyhabitadosporlosvecinosdelBarriooUrbanizaciónCasanovasII,nocorrespondepueséstosnoformanpartedelaUrbanizaciónElPalmarPlan1.410solucioneshabitacionales(ahora1,424),informandoademásqueaúnestamosenprocesodeconciliaciónconlaactualUnidadEjecutoradeTitulaciónparaprocederalcierredelfideicomiso.LosDiputadosconcluyeronseñalandoqueprocederíanalarevisióndeladocumentaciónentregadaportodaslasinstitucionesyotrassolicitadasalPlanreguladordependientedelG.A.M.S.C.yDD.RR.,aefectodellegaraunasoluciónacordandoqueel3deoctubrevolveránareunirseparadefinirlasoluciónaestaproblemática,quedandoalaesperadelapróximareunión.El18denoviembresesolicitaqueelBancoUniónS.A.certifiquelasuperficieycantidaddeManzanosadquiridosporelFideicomiso,habiendoelBancodadolarespuestacorrespondiente.

Enfecha,14defebrerode2017medianteCITE:CA/SGNF/007/2017dirigidaalaCoordinadoraGeneraldelaUnidaddeTitulaciónseseñalaquehabiendotenidoreu-nionespreliminaresdeacercamientoparatratareltemadelaconciliaciónfinancieraestablecidoenelArtículofinal1º.-delasDisposicionesfinalesdelaLeyNº163de8deagostode2011;haberexplicadotantoalaUnidaddeTitulacióncomolosabogadosdenuestraentidadelalcancedelacitadaLeyconreferenciaalaUrbanizaciónElPalmaralPlenodelaBrigadaParlamentariaCruceñaendosoportunidadesenlaciudaddeSantaCruz,yporúltimohaberatendidosusolicituddecertificaciónconrelacióna:lacompradeterrenos,loslotesqueseencuentranubicadosenlaU.V.170,losmanzanosquelecorrespondenalaUnidaddeTitulacióndelexFondoNacionaldeViviendaSocial–FONVISdeacuerdoalaPlanimetríaaprobadaenfecha30deseptiembrede2011enelmarcodelArt.6°,inc.b)delaLeyN°163ydadoeltiempotrascurrido,sesolicitaautorizareliniciodelaconciliaciónfinancieraaefectosdecerrarelFideicomisoElPalmaralabrevedadposible.

MediantenotaconciteMEFP/VPSF/DGSF/Nº201/2017defecha20dejuniodel2017,elLic.MarioAlbertoGuillenSuarezViceministrodePensionesyServiciosFinan-


cierosdelMinisteriodeEconomíayFinanzasPublicas,solicitasedérespuestaalaPeticióndeInformeEscrito347/2017-2018defecha18demayodel2017,formuladaporelDiputadoBenignoVargasGuzmánantelaCámaradeDiputadosparaqueseinformerespectoalascomprasefectuadasdentrodelFideicomisoElPalmar,lamismaquefuerespondidamediantenotaconciteCA/BUSAGG/844/2017defecha20dejuniodel2017.

Enreuniónsostenidaenfecha19deseptiembrede2017,elDiputadoBenignoVargassolicitoalaGerenciaRegionalSantaCruzsedérespuestaasurequerimientorealizadorespectoaunanuevaaudienciaparaqueseexpliqueellevantamientotopográfico(Planimetría)delproyectoelPalmar,porloquesepreparólanotaconciteCA/GRSCNo.040/2017mediantelacualselecomunicaqueyaendosoportunidadeselBancoconjuntamentelaUnidadEjecutoradeTitulaciónbrindaronexplicacionesdetalladasdelProyectoelPalmararaízdedosconvocatoriasrealizadasantelaBrigadaParlamentaria,encuyaúltimareuniónlaBrigadaParlamentariadiosolucionesalasproblemáticasplanteadasporlosvecinosdelaUrbanizaciónCasanovasII,lasquesondeconocimientodelDiputadoBenignoVargasydelaDiputadaRominaGuadalupe Paz Ramos, quienes participaron en las reuniones.

Asimismo,seleinformoquelaGerenteGeneralremitiónotaalseñorMinistrodeEconomíayFinanzasPúblicasenfecha20dejuniode2017,enatenciónalaPIENº347/2017-2018de18demayode2017,PeticióndeInformeEscritopresentadaporelDiputadoBenignoVargasatravésdelaDiputadaRominaGuadalupePazRamos,enlacualsehadadorespuestaasuscuatrocuestionamientosplanteados,aobjetodequeesacarteradeEstadoatiendadirectamentelacitadaPeticióndeInformeEscrito.

MediantenotaCITE:CA/SGNF/087/2018defecha28defebrerode2018,seenviócartaalseñorIng.MiltonClarosHinojosa,MinistrodeObrasPúblicas,ServiciosyVivienda,comunicandotodoslosaspectosacontecidosdesdeel5denoviembrede2015hastael19deseptiembrede2017,señaladosprecedentemente,solicitándolepueda instruir a las instancias correspondientes a iniciar el proceso de conciliación del Fideicomiso FONVIS-El Palmar, en el marco de lo establecido en la Ley Nº 163 de8deagostode2011,relativoalProyectoElPalmar.

Secontinúanconnuestrasgestiones,antelasinstanciascorrespondientes,aobjetodeiniciarelprocesodeconciliacióndelFideicomisoFONVIS-ElPalmarenelmarco

deloestablecidoenlaLeyNº163de8deagostode2011,relativoalProyectoElPalmar. Fideicomiso Serena Calicanto

PorEscrituraNº716/1995defecha14dejuniode1995,elBancodelaUniónS.A.firmóuncontratodeFideicomisoconelFondoNacionaldeViviendaSocialFonvis,dondeelBancoparticipacomoFiduciarioyelFonviscomoFideicomitente.

EneldocumentoseestablecequeelFonvisaprobóelfinanciamientobajolamodalidaddefideicomisodelproyecto“SerenaCalicanto”delaciudaddeCochabambaparaserejecutadoporlaempresaconstructoraTecnologíayDiseñoS.R.L.depropiedaddelSr.DarbyArandia.ElobjetodelFideicomisoindicaqueelFonvistransmiteyentregaalBancoUniónlasumadeUSD4.871.957,87encalidaddefideicomisoycondestinoalotorgamientodefinanciamientode727solucioneshabitacionesafavordebeneficiarioshabilitados,conunaportedelosbeneficiariosdeUSD541.332,80,haciendountotaldeUSD5.413.290,67.

PorEscrituraPúblicaNº1018/1.995defecha22deseptiembrede1.995,otorgadaantelaNotariodeFePublicaDra.MariaLuisaAlvarado,elBANCOylaempresaTECNOLOGIA&DISEÑOS.R.L.suscribieronuncontratodeFinanciamientodeConstrucciónde727SolucionesHabitacionalesdediferentestiposymodelos,cuyocostoascendióalasumadeUSD5.413.290,67,deloscualesel90%,esdecirlasumadeUSD4.871.957,87debíanserfinanciadoporelFONVISyel10%,esdecir,USD541.332,80financiadoconelaportepropiodelosadjudicatarios;elplazodeejecucióndelaobrafuede20mesescalendarioyconlasgarantíashipotecariasestablecidasenlacláusulaquintadelareferidaescritura.

PorEscrituraPúblicaNº1336/99de28demayode1.999,otorgadaanteelNotariodeFePublicaDr.HugoMelgarAlvarezelBANCOyelCONTRATISTAsuscribieronunaadendaalaescriturapúblicaNº1018/95,enlaqueseestablecieronnuevascondicionesparallevaradelanteelproyectoSERENACALICANTOenvirtudalasmodificacionesdeordentécnicorealizadasporelFONVISyelCONTRATISTA,reduciendoelproyectoasolo665viviendas.Seaclaraqueloslotesdeterrenossobreloscualesseimplementóelproyectohabitacionalreferido,fueronadquiridosporelFONVISasuanteriorpropietarioSr.RemyArandiaGuzmán.

DadoelincumplimientoeneldesembolsodeldineroporFONVISalbancoyporconsiguienteelnodesembolsoalaEmpresaConstructoraT&DdelosfondosparalaconstruccióndelaUrbanizaciónSERENACALICANTO,seinician4procesosarbítrales,deloscuales2estánconcluidosquesonlosiniciadosporTECNOLOGIA&DISEÑOS.R.L.contraelBanco,losotrossedetallanacontinuación:

PrimerprocesoArbitralseguidoporelBancoUniónS.A.contraelEx–FONVIS:

ElBancoUniónS.A.inicióprocesocontraelEx–Fonvis(UnidaddeTitulación)debidoalincumplimientoenlosdesembolsosdentrolosplazosestablecidosparalaejecucióndelaobraSerenaCalicanto.

El2deoctubrede2003,sepronuncióellaudoarbitralfavorablealBancoenUSD925.117elcualalafechaseencuentraejecutoriado,debidoaqueelrecursodeanulacióndeducidoporelEx–Fonvis(UnidaddeTitulación)fuedeclaradoimprocedente,actualmenteseencuentraencursoelAuxilioJudicialparaelcobrodeloadeudadoporelEx–Fonvis(UnidaddeTitulación),elcualseventilaenelJuzgadoDécimodePartidoenloCivildelaciudaddeCochabamba,deltotalselogróretenerlasumadeUSD235.718,19;montoquefueretenidoycobradodentroelprocesoejecutivoseguidocontraT&D;porconsiguiente,dichoimporteestambiénpagadoacuentadeloadeudadoaT&D.

DelsaldoadeudadodeUSD689.458seordenólaretenciónalEx–Fonvis(UnidaddeTitulación),sinembargo,pesealanotificaciónalMinisteriodeHacienda,ladirectoradelTesoroGeneraldelaNaciónrepresentolaOrdenJudicialexpresandoquelosrecursosdelEx–Fonvis(UnidaddeTitulación)resultaninembargables.Seefectuarongestionesynegociacionesdirectasparalograrelrespectivodesembolsoyelconsiguientepagodeloadeudadosinéxito.

El20demarzode2012,senotificóalMinisteriodeObrasPúblicas,ServiciosyVivienda,comoMáximaAutoridadEjecutiva,afindequepaguenafavordelBancolasumaadeudadaporelarbitrajedescritoycuyoLaudosehalladebidamenteejecutoriado,pormemorialdel27demarzode2012,elSr.HernanVegaresponsablejurídicodelaUnidaddeTitulacióndependientedelMinisteriodeObrasPúblicas,ServiciosyViviendapidelanulidaddelacitaciónconlaordendepago,alocualelBUSArespondeindicandolaimprocedenciadeestanulidadsolicitadaalestarelLaudodebidamenteejecutoriadodesdeelaño2005.PorAutodefinitivodel17deenerode2013,elJuezdelacausarechazalasolicituddenulidaddecitaciónconladiligenciadenotificaciónalMinisteriodeObrasPúblicas,ServiciosyVivienda.

ElBancosolicitóejecutoríadelautoreferidopormemorialdel20defebrerode2013ysepidióalaNotificaciónalViceMinisteriodeTesoreríayCréditoPúblico,depen-dientedelMinisteriodeHaciendaparaqueprocedaalaretenciónyremisióndefondosafindecancelarelsaldodeudorafavordelBanco,aunelMinisterionopagóningunasumaalBanco.Alafecha,sepresentaronvariosmemorialesreiterandolaordendepagoafavordelBanco.

SepreparaDespachoInstruidoalaCiudaddeLaPazparalanotificaciónalMinisteriodeEconomíayFinanzasafindequeseefectuélaprevisiónpresupuestariadeUSD689.503,30enlaPartidadeContingenciasJudiciales,(temaArbitrajecontraelexFonvis)ganadoporelBanco.

SenotificómedianteexhortosuplicatorioalMinisteriodeEconomía,ladiligenciafuedevueltadebidamentediligenciadael2demarzode2016;elMinisteriodeEconomíarespondióelrequerimientoeindicóqueelBancodebepedirestaprevisiónalMinisteriodeObrasPúblicas,ServiciosyVivienda,alTesoroGeneraldelaNaciónyalMinisteriodeEconomíayFinanzasPublicas,seelaboraelmemorialrespectivo.

Enfecha2demarzode2017,seenvióeldespachoinstruidoparalanotificaciónalMinisteriodeObrasPúblicasyVivienda,conelautodefecha18denoviembrede2016,paraqueesteMinisterioenelmarcodesusobligacionesgestioneypongaenconocimiento,elcumplimientodeloordenadoporelJuezynotifiquealMinisteriodeEconomíayFinanzasPúblicas,sobrelaexistenciadeladeudapendientedepagoalBancoenUSD689.503,30yefectuélaprevisióneinscripciónpresupuestariaenlapartidade“ContingenciasJudiciales”queseestableceanualmente.(MontoadeudadoalBancodelprimerarbitraje).

Segundo Proceso Arbitral seguido por el Banco Unión S.A. contra el Ex - FONVIS

El3demayodel2009,elBancoinicióelSegundoArbitrajecontraelEx-FONVISUnidaddeTitulación,hoybajolaTuteladelMinisteriodeObrasPúblicasconelfindecobrarelmontodemultasimpuestasalBancodentroelprimerarbitraje,dictándoseel3deabrilde2012,elLaudoArbitralqueensuparteresolutivadeterminólosiguiente:

LarestituciónalBancoUniónS.A.porpartedelaUnidaddeTitulacióndelassiguientessumasdedinero:

a) USD 1.194.793,56 por multas.b) USD 162.120 por honorarios.c) USD 49.450 por honorarios.d) USD 1.524 por costas.e) USD 750 por honorarios de Perito.f) SecondenaencostasalaUnidaddeTitulación,hoybajolaTuteladelMinisteriodeObrasPúblicas.g) SecondenaalaUnidaddeTitulaciónalpagodeinteresesdelosimportesmovilizados,quedebenserliquidadosenejecucióndelLaudo.

DelLaudoreferido,laUnidaddeTitulaciónhoyMinisteriodeObrasPúblicaspresentóunRecursodeAnulación,mismoquefuerechazadoporelTribunalArbitral,porAutodel30dejuliode2012,seejecutoriaelLaudoArbitral.

AnteelrechazodelRecursodeAnulación,elMinisteriodeObrasPúblicasinterponeelrecursodeCompulsa,recayendoesterecursoanteelJuez8vodePartidoenloCivil,JuezquesolicitaalTribunalArbitralélenviódelexpedientedelArbitraje.

RevisadoelexpedienteelJuez8vodePartidoenloCivildeclarailegallaCompulsaplanteadayaquenoselapresentóeneltiempoestablecidoporelprocedimiento.

ElMinisteriodeObrasPúblicasinterponeunaAccióndeAmparocontraelJuez8vodePartidoenloCivilpordeclararilegallacompulsa,laaudienciafuellevadaacaboeldía8deenerode2013,laresolucióndelTribunaldeGarantíasfueeneldarporbienhechoelrechazodelacompulsaporelJuezdelacausa,portanto,senególatutela solicitada por el Ministerio de Obras Públicas.

ElMinisteriodeObrasPúblicasvolvióapresentarotraAccióndeAmparoConstitucionalporrechazadolaCompulsa,elTribunaldeAmparoconcedelatutelayordenaqueelJuez8vo.dePartidoenloCivilsevuelvaapronunciarsobrelaCompulsa,elBancorecusóalJuezporhaberemitidocriterioypasóalJuzgado9ºdePartidoquienvolvióadeclararilegallaCompulsapresentadaporelMinisteriodeObrasPúblicas,aúnnosesolicitóelAuxilioJudicialdebidoaquelasaccionesdeAmparoConstitucionalseencuentranenrevisiónanteelTribunalConstitucional.

ElTribunalConstitucionalratificolaResolucióndelaAccióndeAmparo,sesolicitajudicialmenteelAuxilioJudicialdelArbitraje.

Portanto,LaEx–UnidaddeTitulacióndelFONVIS,adeudaalBancoUniónS.A.quefueraFiduciariadelFideicomisoparalaconstruccióndeSolucionesHabitacionalesdelProyectoSerenadeCalicantolosiguiente:

LasumadeUSD689.458porconceptodesaldopendientedelmontofijadoenelLaudoArbitraldel2deoctubrede2003. LasumadeUSD1.408.638,másdaños,perjuiciosycostasdeleyporconceptoderepeticióndelasmultasimpuestasalBanco,aconsecuenciadelincumplimiento

delEx–Fonvis(UnidaddeTitulación),porelnodesembolsodelosfondosparalaejecucióndelProyectoHabitacionalSerenadeCalicanto.

Enoctubrede2015,seingresóalAuxilioJudicialcontodalaprueba,radicoenelJuzgado3ro.dePartidoenloCivil,seesperaAutodeAdmisiónytrasladoalMinisteriodeObrasPúblicas,ServiciosyVivienda.

Porautodel10demarzode2016,elJuezdelacausaordenóeltrasladoalMinisteriodeObrasPúblicas,ServiciosyViviendarepresentadoporelSr.MiltonClaros,paraquerespondaalAuxilioJudicialinstauradoporelBanco,elexhortoparanotificaralJuezseencuentraparafirmas.

SenotificóalMinisteriodeObrasPúblicas,ServiciosyViviendamedianteexhortoel5demayode2016,elMinisterioensuprimeraactuacióninterponeunincidentedenulidaddenotificaciónaduciendoquelanotificaciónconelpresenteauxilioleshabríacausadoindefensión,yaquenosehabríaobservadoelprocedimientodecitaciónconlademanda.Pormemorialdel3dejulio,elBancorespondealincidentepidiendoserechaceelmismo,porserimprocedenteyademássetengacomoconfecciónespontaneaelconocimientodelMinisterio.Alrespectodellaudoarbitralenejecución,sehizocontarqueelauxiliojudicialesunmecanismocomplementarioparaelcumplimientodeunlaudoarbitralejecutoriado;pormemorialdel28dejuniode2016sesolicitóresoluciónalincidenteindicado.Pormemorialdel22deseptiembresereiteróresoluciónalincidentedenulidadintentadoporelMinisteriodeObrasPúblicas;El22deseptiembrede2016sereiterósolicitudderesoluciónalincidenteplanteado.ElJuezdelacausarechazoelincidentedenulidadintentadoporDaríoVelásquezenrepresentacióndelMinisteriodeObrasPúblicas,porloqueelBancopormemorialde20deabrilde2017,sesolicitóRESOLUCIONDEVISTAparaelcumplimientodellaudoArbitral.

Pormemorialde18dediciembrede2017,sereiterónuevamentelaRESOLUCIONDEVISTAafindecontinuarconelauxiliojudicial,duranteel2018,sereiteróalJuezRESOLUCIONDEVISTAyalafechanosetieneresolución.

Presentación de recursos jerárquicos ante la Autoridad Regional de Impugnación Tributaria

Quinto Proceso – Servicio de Impuestos Nacionales (Proceso Arbitral)

ElBancoplanteademandadearbitrajecontraelSIN,porincumplimientodecontratoporpartedeestainstitución,habiéndosevioladolascláusulas30y39delaResolu-ciónMinisterialNº770de3denoviembrede2004,asícomolasclausulas24,25y30delContratodeServiciosde29dediciembrede2004,alaplicarseincorrectamentelostérminosdedichocontrato,generandomultasilegalesyfueradecontextodelmismo,debitandoilegalmenteunamultaejecutandounagarantíadedistintoobjetoycontrato,generandoademásdañoeconómicoenperjuiciodelBancoUniónS.A.;porloque,elBancorequiriósedejesinefecto:lamultaporretrasoinexistenteenlarealización de reprocesos de Bs394.284,40.

Asimismo,sesolicitóelreparodeldañoeconómicocausadoporlasviolacionesdelSINalcontratodeservicios:1)RestitucióndeBs207.244,63,debitadoarbitrariaeilegalmentedelacuentacorrientequeelBancotieneenelBancoCentraldeBolivia.2)Resarcimientodeldañocausadoporeldébitoilegal,deacuerdoaloestablecidoenlosArts.984y994delCódigoCivil,queasciendealasumadeBs49.738(al16%detasaactivacobradaporelBancoenlíneasdecréditoporunañoymedio).3)ReparodelamultadeBs3.669,88generadailegalmenteporretrasoenlosdepósitosquefueocasionadaporeldébitoilegalrealizadoporelSIN.

SeemitióunLaudoArbitralqueliberaalBancodelpagodeBs394.000ydejaabiertalaposibilidadqueelBancoaúncontinúesureclamoporBs207.000atravésdeunAmparoConstitucional.ImpuestosNacionalesinterpusounRecursodeNulidadcontraelLaudo,habiéndosesorteadoelmismoalJuzgado12ºdePartidoenloCivilyComercial,JuezqueanulaobradosyordenadictarunnuevoLaudoArbitral,sedevolvióantecedentesalTribunalArbitral.LosabogadosmiembrosdelTribunalArbitral

presentaronsuexcusadeseguirtomandoconocimientodelcaso.ElBancopresentócartasrechazandolasexcusasdelosÁrbitros,hastalafechanoexisteconfirmacióndenuevoTribunalArbitral,alaesperadelaelecciónenelColegiodeAbogados.ElBancopresentómemorialalColegiodeAbogadosparaladesignacióndenuevosárbitrospararesolverelcaso,el30deseptiembrede2013,senotificóalBancoconlaaceptacióndeladesignacióndeárbitrodelaDra.AudaliaZuritaporpartedelBanco.

Mediantenotarecibidael22denoviembrede2013,elCentrodeConciliaciónyArbitrajedelColegiodeAbogadosdeLaPaz,haceconoceralBancoquelosÁrbitrospropuestos,porelSINDra.NorkaCuellarTorrezylaDra.AudaliaZuritaZeladaporelBanco,aceptaronloscargos.

El3deabrilde2014,seconformóelnuevoTribunalArbitralquetienecomoPresidentealDr.RigobertoParedesEncinasylosdosárbitrosDras.AudaliaZuritaZeladayNorkaCuellarTorrez.

El10deabrilde2014,sellevóacaboaudienciainformativaenlacuallosmiembrosdelTribunalrealizaronpreguntasconcretasalosAbogadostantodelBancocomodel SIN, antes se realizó un resumen de las pretensiones de ambas instituciones.

Posterioralaaudienciareferida,elBancopresentómemorialdeapersonamientodelDr.MauricioMancillayunarelacióndehechosquemotivoeliniciodelprocesoarbitral,delamismaformaelSINpresentomemorialtambiénconunarelacióndeantecedentesdelcaso.El13demayode2014,elBancofuenotificadoconlares-puestaalmemorialdeapersonamientodelDr.MancillayelmemorialpresentadoporelSIN,enamboscasoselTribunaldeArbitrajerespondióquesetienepresenteyseconsideraráensuoportunidad.

El30dejuniode2014,elBancofuenotificadoconlaResoluciónNº04/2014mediantelacualelDirectordelCentrodeConciliacióndelColegiodeAbogadosresolviósuspenderlosplazoslosprocesosarbitralesquesetramitandel1dejulioal21dejuliode2014.

El16deseptiembrede2014,senotificóalBancoconlaResoluciónNo.05/2014del12deseptiembrede2014,quedisponeporunapartesuspenderelplazodelprocesoarbitralhastaqueseposesioneunnuevoarbitroytambiéndisponequeelSINenelplazodecincodíaspropongaunárbitrodeparte.El7deoctubrede2014,elBancofuenotificadoconlacartaconCITE:ICALP/CCA/085/2014enlaquehaceconocerquelaDra.MarleneTerándeMillanaceptoladesignacióncomonuevoárbitro.El28deoctubrede2014,sellevóacabolaaudienciadereconformacióndelTribunalArbitralenlaquefueposesionadacomoárbitrolaDra.MarleneTerandeMillan.El19denoviembrede2014,elBancofuenotificadoconelLaudoInterlocutorioNº03/2014del17denoviembrede2014,queresuelveprorrogarporeltiempode60días,elplazoparaemitirelLaudoArbitralcorrespondiente.

El17demarzode2015,elBancofuenotificadoconLaudoArbitralNº01/2015del25defebrerode2015,enelcualseresuelvedejarsinefectolasmultasimpuestasporelSINporBs394.284.40yBs3.669.88yrespectoalarestitucióndeBs207.244.63eltribunalarbitralsedeclaróincompetenteparaconoceryresolver,pornoexistiralrespectoconvenioarbitral.AntelasolicituddeaclaraciónycomplementaciónsobrealgunospuntosdelLaudoArbitral,elTribunalArbitralemitióLaudoInterlocutorioNº04/2015del31demarzode2015,enelcualseaclaralospuntossolicitadosydeclarainadmisiblealteraromodificarlosustancialdeladecisióntomadaenelLaudoArbitral,elcualfuenotificadoalBancoenlamismafecha.El10deabrilde2015,elSINinterpusorecursodeanulacióndelLaudoArbitral.El21deabrilde2015,senotificóalBancoconDecretodel20deabrilde2015,enelqueseconcedeelrecursoparaanteelJuezdePartidoenloCivil.El29deabrilde2015,senotificóalBancoconcartaderemisióndeexpedientealJuzgado6todePartidoenloCivil.EndespachopararesolverelrecursodeanulacióndeLaudo.

ElJuezPúblicoCivilyComercialNo.6emiteResoluciónNº222/15medianteelcualanulaellaudoarbitralemitidoporelTribunaldeArbitrajedelColegiodeAbogados,elcualseencuentraparaemitirnuevoLaudoArbitral.Losárbitrossereunieronaefectosdeconsiderarsuposiciónantelanulidaddellaudoanulado.

Procesosinmovimiento,alaesperadeemisióndenuevolaudoarbitral.

Sexto Proceso Administrativo – Servicio de Impuestos Nacionales (Proceso Contencioso Expediente Nº CA-026-2015)

ElServiciodeImpuestosNacionalesmediantecartacite:SIN/GNGRE/DNGRBOE/NOT/2619/2011del11denoviembrede2011,iniciaelprocesoderegularizacióndepagosporelcasoderegularizacióndelaAgenciadelBancoenGuayaramerín,referenteapagosdetributosdeloscontribuyentes;quienesefectuaronlaspresenta-cionesypagosdesusDeclaracionesJuradas,durantelasgestiones2002y2003enlaSucursaldelBancoenGuayaramerín,importesydocumentaciónquenofueroninformadosalSINensuoportunidad,haciendountotalpormultasdemorayadicionales(extravíoyalteración)deBs4.121.413,18yBs5.042.587,84.AntelanegativadelSINdeatenderlosrecursosrevocatorioyjerárquicointerpuestosporelBanco,seinterpusodemandacontenciosaadministrativalacualfuerechazadaporelTribunalSupremodeJusticiaporsupresentaciónextemporánea.

Posteriormente,el11demarzode2015,elBancofuenotificadoconlademandacontenciosaadministrativadelSINdécumplimientodeobligacióntributariareferentealasmultasporimportesydocumentaciónquenofueroninformadosalSINporlaagenciadelBancoenGuayaramerín.El30demarzode2015,elBancorespondiódeformanegativaalademandainterpuestaporelSIN.ElTribunalSupremocalificoelprocesocomoordinariodehechoydispusoaperturadeplazoprobatoriode50días,el22dediciembrede2015,elTribunalSupremoasolicituddelSIN,disponerlibreordeninstruidapararecepcionarlaconfesiónjudicialprovocadadeFernandoArteagaMonteroyobservaeltestimoniopoderdelDr.MauricioMancilla.El16demarzode2016,elBancopresentóunmemorialadjuntandouncertificadoNotarialyuncertificadodeFUNDEMPRESA,conlocualsepruebalaplenavigenciadeltestimoniopoderdelDr.PaulMauricioMancillaparaejercerlarepresentantelegaldelBancoenestecaso,subsanandodeestamaneralaobservacióndelTribunalSupremoydelcontrario.

El7dejuniode2016,elBancofuenotificadoconlacomisióninstruidalibradaporelTribunalSupremodeJusticiayseñalamientodeaudienciadeconfesiónprovocadaparaeldía14dejuniode2016,lacualfuesuspendidaasolicituddelSINdebidoaqueelnombredelrepresentantedelBancofuetranscritodemaneraerróneaenelseñalamiento.EnunanuevaaudienciaelrepresentantelegaldelpresidentedelDirectoriodelBanco,prestóconfesiónprovocada.El28dejuliode2016,elSINpresentoelexhortoyactadelaaudienciadeconfesiónprovocadaalTribunalSupremodeJusticia.El31deoctubrede2016,elBancopresentoelmemorialdealegatosycon-clusionesalTribunalSupremodeJusticia.El3denoviembrede2016,eltribunaldecretoquetieneporpresentadolosalegatosyconclusionesdelBancoyquepasenautos para sentencia.

SegúnrevisióndelapáginawebdelÓrganojudicialyconfirmacióndelabogadodelBancoenlaciudaddeSucreelprocesoseencuentracondecretodefecha15demayo de 2017, para sorteo a Ministro.

Enfecha15demayode2017,elTribunalSupremodeJusticiaemitióSentenciaNº72(notificadaalaspartesel28deagostode2017)enlaquedeclaranimprobadalademandacontenciosainterpuestaporelServiciodeImpuestosNacionalescontraelBancoUniónS.A.ynohabiendorecursoulterior,elprocesoseencuentraconcluido.

Séptimo Proceso Contencioso Banco Unión S.A.- contra el Servicio Nacional de Impuestos (Expediente Nº 247/2017)

En fecha 24 de diciembre de 2011, se notificó al Banco con la demanda Contenciosa Administrativa presentada por el SIN en contra del Banco, admitida por la Corte Suprema de Justicia por un monto aproximado de Bs2,1MM, con los siguientes argumentos: “El contrato CASES 87/99 constituyó una relación jurídica entre el SIN y el BUSA, estipulando concesiones, derechos y obligaciones recíproca y mutua, tanto para el SIN cómo contratante, como para el BUSA como contratado, donde cada parte suscribió el contrato con pleno consentimiento. Donde el contratado en la cláusula décima segunda se obligó asumir las que el SIN le imponga como resultado del incumplimiento a los Arts. 30 a 36 de la R.M. Nº 783 y de acuerdo al Art. 38 de la referida RM, aceptó que tenía 5 días de plazo para pagar la multa o presentar descargo, el contrato CASES 87/99 se resolvió por cumplimiento o vencimiento de plazo el 31 de diciembre de 2004 e iniciado el proceso de conciliación de deudas que concluyó el 12/12/2007, se estableció que el contratado incumplió los Arts. 30 al 36 del R.M. Nº 783 y se determinó multas por Bs2.196.079 y el contratado incumplió su obligación de cancelar las multas. Por lo que, habiendo el SIN conminando al pago de las multas y ante la negativa del Banco, esta relación jurídica contractual se ha tornado contenciosa, siendo aplicable la acción prevista en el Art. 775 CPC, toda vez que el Banco se niega a cumplir sus obligaciones estipuladas en el Contrato suscrito y la R.M. Nº 783.

Se interpuso excepciones y se contestó la demanda en forma negativa, el SIN plantea incidente de nulidad por insuficiencia de Poder del Representante Legal. Poste-riormente, en fecha 09/05/2013 mediante Auto Supremo Nº 158/2013 se rechazan las excepciones formuladas y los incidentes presentados. En fecha 15/02/2016 el Tribunal Supremo de Justicia emitió Auto Supremo Nº 41/2016 declarando improbada la demanda contenciosa administrativa interpuesta por el Servicio de Impuestos Nacionales contra el Banco, en fecha 06/10/2016 se notifica con la Resolución.

Esta sentencia activó 2 mecanismos de cobro que podría ejecutar el SIN, en tal virtud el Banco plantó una demanda de prescripción en contra del SIN de manera preventiva y con la finalidad de evitar futuras acciones de cobro, en tal virtud en fecha 13/07/2017 en la vía contenciosa el Banco presentó demanda de prescripción de supuestos adeudos contractuales contra el Servicios de Impuestos Nacionales, Ministerio de Economía y Finanzas Públicas y al Ministerio Público.

La causa fue radicada en la Sala Social Segunda, El Tribunal Supremo emitió observación solicitando que previamente se aclare i) si el Ministerio de Economía y Ministerio Público actuaban como demandados o terceros interesados y ii) se presente la documentación original, relacionada al contrato de Prestación de Servicios que dio origen a las multas y los intercambios de comunicación entre el Banco y el SIN, otorgando al Banco un plazo de 8 días para subsanar.

A efectos de subsanar, se presentó memorial a la Sala Plena del TSJ por la que se requirió el desglose de la documentación original que se encontraba en el expediente 543/2011. Con respecto a la primera observación se dio por subsanada, y con respecto a los documentos solicitan que se presente en originales o fotocopias sin plazo determinado, en ese sentido se tramitó ante el SIN fotocopias legalizadas.

En fecha 05/01/2018 se presentó memorial subsanando la observación del Tribunal Supremo presentando las fotocopias legalizadas obtenidas en el SIN, en fecha 08/01/2018 se emitió Auto de Admisión de demanda contenciosa ordenando se libre provisión citatoria y se ordena que la Administración Tributaria, remita los ante-cedentes administrativos del Contrato con código CASES87/99.

Enfecha19/02/2018sepresentamemorialreiterandoseemitaprovidenciaalosotrosíesseñaladosenlademanda,enfecha21/02/2018seemitenprovidenciaorde-nandotrasladoalapartecontrariaconlasolicituddemedidacautelardeprohibicióndeinnova,posteriormentesenotificaalBancocondichaResoluciónel22/03/18.

Enfecha24/04/2018sepresentóanteelTribunalDepartamentaldeJusticiadeLaPaz,tantolaprovisióncitatoriaparaelServiciodeImpuestosNacionales,comoprovisióncompulsoriaparalaProcuraduríaGeneraldelEstado.LasprovisionesfueronsorteadasalaSalaSocialPrimeradedichotribunal.Enfecha07/05/2018serealizólacitaciónalServiciodeImpuestosNacionalesyalaProcuraduríaGeneraldelEstadoPlurinacionaldeBolivia,sedevolviólacomisióncitatoriaaSucre.

Enfecha28/05/2018elSINplanteaexcepcionesdecosajuzgadaycontestaalademanda,elBancoenfecha19/06/2018respondealasExcepcionesyel27/06/2018se presentó memorial de réplica.

Enfecha27/06/2018,elBancopresentómemorialderéplica,contestandoloshechosseñaladosporelSIN.Enfecha19/07/2018,elBancofuenotificadoconProvidenciade 20/06/2018 que dispone se tenga por respondida la excepción, al igual que decreta traslado para el SIN.

Asimismo,enfecha19/07/2018,elBancofuenotificadoconProvidenciade28/06/2018quedisponesetengaporpresentadalaréplica,aligualquedecretatrasladoparaelSIN.Enfecha23/08/2018,elBancofuenotificadoconmemorialdedúplicapresentadoporelServiciodeImpuestosNacionalesydecretode07/08/2018dictadoalmismo,quedisponequesetengaporabsueltaladúplica.Enfecha23/08/2018,elBancofuenotificadoconmemorialdecumpleloordenadopresentadoporelServiciode Impuestos Nacionales y decreto de 18/06/2018 dictado al mismo, que dispone que la documentación presentada se arrime a sus antecedentes.

HabiendopresentadoelSINelmemorialdedúplica,correspondequeelTribunalSupremodeJusticiadecrete“autosparasentencia”,deconformidadalArt.354pará-grafoIIIdelCódigodeProcedimientoCivilde1975(normaaplicable).

Enfecha04/10/2018elBancofuenotificadoconprovidenciade11/09/2018quedispusolaregularizacióndelprocedimientoanulandohastafs.384inclusive,esdecirhastaelmemorialdecontestacióndedemanda.Asimismo,dichaprovidenciadeclarótrabadalarelaciónprocesal,trasladandolarespuestapararéplica.

El 18/10/18, el Banco presentó nuevamentememorial de réplica enmérito a la providencia de 11/09/2018. El 21/11/18 se notificó al Banco con providencia de30/10/2018,quedisponelapresentaciónderéplicaysutrasladoalapartedemandadaparaladúplica.DichodecretodisponequeprevioalamedidaprecautoriadeprohibicióndeinnovarsecumplaconlodeterminadoporelArt.173delCPC.

NOTA – 12 HECHOS POSTERIORES

Conposterioridadal31dediciembrede2018,nosehanproducidohechosocircunstanciasqueafectenenformasignificativalospresentesestadosfinancierosconso-lidados.

_______________________________ Herland Calisaya Arroyo

Subgerente Nacional de Contabilidad a.i.

__________________________________Galo Abel Agramont Chacón


______________________________RolandoMarínIbañez

Gerente General

LA PAZOficina Central Banco Unión calle José Aguirre AcháN°8484–calle21,esquinaJoséMariaZalles,zonadeCalacotoSucursal La Paz AvenidaCamachoN°1416Agencia Uyustus Av.BuenosAires#572Agencia Miraflores Calle Hugo Estrada N° 80 esq. Guerrilleros LanzaAgencia San Miguel CalleJoséAguirreAcháN°8484–Calle21,esquinaJoséMariaZalles,zonade CalacotoAgencia San Pedro CalleZoiloFloresN°520Agencia Plaza Abaroa Calle Belisario Salinas N° 482EdificioAlcidesArguedas.Agencia Gran Poder Calle Pedro de la Gasca, esquina Eloy Salmon N° 691Agencia Montes La Paz Av.MontesN°725Agencia El Alto Calle 1, N°1 entre la Calle FrancoValleyAvenidaJorgeCarrasco,zona12de OctubreAgencia Caranavi Av.MariscalSantaCruzs/nentrecallesLitoralyKilómetro7Agencia Juan Pablo II Juan Pablo II, N° 2885 casi esq. BanzerAgencia Isabel La Católica Plaza Isabel La Católica N°2479, zona SopocachiAgencia 6 de Marzo Av.6deMarzoN°505entre4 y 5, zona 12 de Octubre - El AltoAgencia Villa Adela Calle Ladislao Cabrera N° 1017,cruceVillaAdela,ZonaVillaAdela.Agencia Busch EstaciónHéroesdelaRevolución(Villarroel)s/ndelaLíneaNaranjaAgencia Villa Fátima AvenidaMiguelCasimiroAparicio, esquina calle Alto Beni Nº 1510,zona VillaFátima.Agencia Ciudad Satélite Calle 15 N°306 del plan 561, zona Ciudad Satélite.Agencia Batallas Calle Los Andes s/n, lado Gobierno Autónomo Municipal de Batallas, Plaza Rene Barrientos Ortuño, zona Noroeste.Agencia Villa Copacabana AvenidaTitoYupanquiN°1261,esquinacalleRafaelBallivian,zonaeste.Agencia Coroico Calle Héroes del Chaco s/n, esquinaCalleAyacucho,PlazaManuelGarcíaLanza, zona Noreste.Agencia Patacamaya Carretera La Paz N° 89, casi esquina calle Cochabamba, zona Sureste.Agencia Guanay CalleCoroicoN°15frentealaPlazuela 6 de Agosto zona NoroesteAgencia Rio Seco AvenidaJuanPabloIIN°2105,esquina Calle Lutero, urbanización Rio Seco,ZonaNoreste.Agencia Viacha Calle4CapitánOrellanas/n,PlazaAvaroa,ZonaNoreste.Agencia Villa Dolores Calle4,esquinaAvenidaAntofagastaN°1089,zonaVillaDolores.Agencia Achacachi Avenida20deoctubres/n,entrecallesGeneralGonzalesyMurillofrentealaplazaAvaroa,zonaNoroeste.Agencia Achumani AvenidaFuerzaNaval,esquinaAvenidaAlexanderN°7575,zonaSur.Agencia Senkata Carretera La Paz- Oruro esquinaAvenidaMelchorUrquidiN°224,zonaSenkata.Agencia El Prado Avenida16deJulioN°1544,zona Central.Agencia El Tejar Calle Ayata N° 1107, zona Chamoco Chico.Agencia Palos Blancos AvenidaCovendoN°5,localidaddePalosBlancos,ProvinciaSudYungas,zonaSudYungas.Agencia Ballivián Calle Sargento Carrasco, esquinaAvenidaAlfonsoUgarteN°50,zonaBallivian.Agencia Copacabana AvenidaGonzaloJáureguiesquinacalleBolívars/n,zonaColquepata.Agencia Desaguadero Avenida16deJulioesquinaAvenidaPanamericanas/n,zonaNoroeste.Agencia Villa Bolivar D Los Lotes 10A y 10 B s/n manzanoB,UrbanizaciónVillaBolívarD.Agencia 16 de Julio AvenidaPanorámicaN°4manzano 214, Villa 16 de Julio, zona Noroeste.Agencia Villa Adela 2 AvenidaBoliviaesquinacalle 15 No 2204 zona Villa Alemania.

Agencia San Roque AvenidaPanamericanaN°3024 entre calle Alexander y 16 de Agosto, zona Noroeste.Oficina Externa Estado Mayor AvenidaSaavedra(en el interior de los predios del Estado Mayor del Ejecito),zonaMiraflores.Oficina Externa Entel CalleFedericoZuazoN°1771(interiorinstalacionesEdificioEntel)Oficina Externa Toyosa La Paz Plaza Venezuela N°1413enInstalacionesdeToyosaS.A.Agencia Móvil La Paz Sorata, Puerto Carabuco, Collana,SicaSica,Conani,Pucarani,Tiquina,Ancoraimes,Tihuanaku,Guaqui,Escoma,Jesúsde Machaca, Huarina y Puerto Acosta

SANTA CRUZSucursal Santa Cruz Calle Libertad N° 156Agencia Piraí Av.PiraíN°4,BarrioUrbariAgencia Cuellar Calle Cuellar N° 271Agencia Norte Av.CristoRedentoresquinacalleCástuloChávezs/nAgencia Irala Av.IralaesquinaAv.LasAméricasAgencia Florida Calle Florida N° 69 entre Libertad y 24 de SeptiembreAgencia Mutualista TercerAnilloInterno,esquinacalleLosBorochis,entreAvenidasMutualistayParaguaAgencia Recaudadora Santa Cruz Calle Sucre N° 116Agencia Piraí II AvenidaPiraíN°447,zonaoesteAgencia Plan 3000 AvenidaPauritos/ncasiesquinaCheGuevara,ZonaSurAgencia Viedma AvenidaViedmas/n,casicalleOruro,PrimerAnillo,ZonaCentralAgencia Equipetrol TercerAnilloExterno,entreAvenidasSanMartinyLaSalles/nAgencia Doble Via La Guardia AvenidaElBajio,esquinaCalleBibosifrentealMercadoSanAntonio s/nAgencia Santos Dumont AvenidaSantosDumont,esquinaTercerAnilloExternoN°3005,zona SurAgencia Villa 1ro de Mayo Calle 8 este s/n, casi esquinaavenidaprincipalVilla1rodeMayo,zonaSureste.Agencia Parque Industrial Parque Industrial PI 28L 7A, zona Nor EsteAgencia Camiri CalleTenienteCoronelSánchez(amediacuadraPlazaPrincipal)Agencia Yapacaní Calle Libertad esq. Buenos Aires Agencia Vallegrande Calle Malta N°115Agencia San José de Chiquitos Nor Oeste de la Plaza Principal Padre Felipe SuarezAgencia Roboré AvenidaEjércitoesquinaIngaviN° 213, a una cuadra de la Plaza PrincipalAgencia Puerto Suárez AvenidaSimónBolívar,esquina calle Israel Mendia s/nAgencia Montero AvenidaCircunvalaciónesquinaAvenidaPampadelaMadreAgencia Arroyo Concepción AvenidaBrasilesquina Luis Salazar de la VegaAgencia San Matias Calle Barrientos s/n manzana CM 10, zona suroeste.Agencia Minero CalleBolívars/n,(frentealaPlaza Principal)Agencia San Julian Carretera Santa Cruz - Trinidad,barriolosCafeces.Agencia Warnes Avenida25deMayos/n,CarreteraPrincipalSantaCruz-Warnes.Agencia Portachuelo Frente a Plaza Principal 25 de SeptiembreAgencia San Ignacio de Velasco Calle Libertad entrecalleLaPazyAv.SantaCruz(plazaPrincipal)Agencia Ascensión de Guarayos Barrio Fe y Alegrías/nAgencia Cuatro Cañadas AvenidaÑuflodeChavezentrecallesDanielMamaniySantaCruzN° 34.Agencia Charagua CalleIgnacioWarnesyBolívars/n,zonalosTajibos.Agencia Mairana CalleBolívarentreAvenidaAbaroa y Héroes del Chaco s/n, Barrio la Colonia.Agencia Comarapa Calle Santa Cruz, esquina Martin Claure s/nAgencia Samaipata Calle Campero entre calles WarnesyPonceSanjiness/n,zonaCentralAgencia Santa Rosa del Sara Calle 16 de Junio, esquina Plaza 30 de Agosto, lote N°1.Agencia Okinawa Okinawa N°1, zona Noreste.Agencia Pailón ZonaCentral,PlazaPrincipalde Pailón

Agencia Saavedra ZonaOeste,barrioCorazóndeMaría,N°24lote7.Agencia San Javier AvenidaHebertoAñezs/nsobrelaCarreteraPrincipalSanJavier-SantaCruz, zona Este.Agencia El Torno AvenidaPrincipalCarreteraantigua Santa Cruz - Cochabamba Agencia San Pedro AvenidaSantaCruzycalle6de Agosto, zona Norte.Oficina Externa Concepción Calle Roca Llado esquina Belizario CallauOficina Externa Montero Calle Ángel Cuellar N°255Oficina Externa Viru Viru Aeropuerto Viru Viru Km15CarreteraalNorteOficina Externa El Carmen Plaza Principal El CarmenRiveroTorrez(alladomercadoMunicipal)Oficina Externa Toyosa AvenidaCristoRedentorKm2½entreTerceryCuartoAnilloOficina Externa Warnes Calle Coronel Mercado s/nAgencia Móvil Sariri Santa Cruz Cabezas, Gutiérrez,Cuevo,BoyuibeyAbapo.

COCHABAMBASucursal Cochabamba AvenidaBalliviánN°725entrecallesTenienteArevaloyLaPazAgencia Aiquile Av.Bolívars/nentrecallesTeránySantaBárbaraAgencia Villa Tunari Av.Integracións/ncasicalleChuquisacayTarijaAgencia Hipermaxi Sacaba AvenidaVillazons/nKm3delalocalidaddeSacabaAgencia Blanco Galindo Av.BlancoGalindoN°1076 entre Francisco Viedma y San Alberto (acera Norte)Agencia Quillacollo Calle Nataniel Aguirre s/n entre calles Pacheco y Gral. Camacho, zona Santo DomingoAgencia Calatayud Av.SanMartinN°708,esquina calle Uruguay, zona sudAgencia Norte Av.AméricaN°155Agencia Ivirgarzama Av.Mortensons/nentrecallesTarijaySueciaAgencia La Cancha Calle Ayacucho N° 1665 entrecallesAraníyClizaAgencia Recaudadora de Impuestos Calle JordánN°272entrecallesEstebanArceyNatanielAguirreAgencia Plaza Sucre CalleBolívarN°1033,Plaza SucreAgencia Wayra Kasa Av.SigloXXs/n,entrecalles10deNoviembreySimonPatiño,ZonaSudAgencia Punata Calle Miguel Grau, esquina calle Ayacucho,s/nfrentealMercadoCentraldelaLocalidad de PunataAgencia Circunvalación AvenidaCircunvalaciónN° 1185, esquina calle Laureles, zona Alto Aranjuez.Agencia Colcapirhua AvenidaBlancoGalindos/n,alaalturadelKm9,acerasur,zonacentralAgencia 6 de Agosto Avenida6deAgostocasiesquinaAvenidaRepública,zonaSudAgencia Simón Lopez AvenidaSimónLopezN°1535entrecallesDavidCrespoyB.Rodrigo,zonaSarcobambaAgencia Vinto AvenidaAlbinaPatiñoKm16,esquina calle 1° de Mayo s/n, acera norte, zona CentralAgencia 25 de Mayo Calle 25 de Mayo, esquina Sucre N° 385, zona CentralAgencia Mizque CalleLaTapias/n,zonaCentralAgencia Integración Quillacollo AvenidaBlancoGalindo N° 447, zona IquircolloAgencia Chimoré AvenidaPanamericanas/n,casiesquinaAvenidaLosManzanitos,zonaCentralAgencia Tiquipaya Calle Cochabamba casi esquinaAvenidaReductos/n,zonacentralAgencia Entre Rios AvenidaPanamericanas/n,zona CentralAgencia San Antonio Calle Esteban Arce N° 1313, zona Sud CentralAgencia Panamericana AvenidaPanamericanaN° 3599, zona LacmaAgencia Cliza AvenidaCívicaN°30,esquinacalle16 de JulioAgencia Barrientos Sacaba AvenidaBarrientosesquina Monseñor Alcocer s/n, zona LaycacotaAgencia Capinota AvenidaGermánBuschs/nentrecallesSantibáñezyLezana,zonacentralAgencia Beijing AvenidaBeijingesquinacalle23de enero s/n zona Sarco

Agencia Shinahota CalleTajiboss/n.Agencia Móvil Sariri Cochabamba Totora,SipeSipe,Santivañez,Arani,Tiraque,LopeMendoza,Tarata,Parotani

BENISucursal Beni AvenidaCostaneras/nentrelascalles Manuel Limpias y 9 de AbrilAgencia Santa Ana de Yacuma Calle Daniel Rodriguezesq.Tte.RodolfoSuarezs/n(aunacuadra de la plaza principal)Agencia San Borja Calle Oruro entre calles Chuquisaca y Santa CruzAgencia Reyes CalleJoséBalliviáns/nentre24deSeptiembrey18deNoviembreAgencia Riberalta AvenidaMedardoChávezentreDr.MartínezyBernardinoOchaN°647Agencia GuayaramerínAvenidaFedericoRománN° 200Agencia Servicio de Corresponsalía y Pago al Sector Publico Agencia Trinidad Calle Cochabamba N° 118Agencia Rurrenabaque Avenida.Comercios/nentrecalles,VacaDíezySantaCruzAgencia Magdalena Calle Luis Suarez esquina NatanielGarcías/nAgencia San Joaquin AvenidaAlfonsoElorriagaentrecalles18deNoviembreyGermánBuschAgencia Pompeya AvenidaIgnacioMuiba,entrecallesJarajorechiyRogaguado,zona4deFebreroAgencia Riberalta 2 AvenidaHéroesdelChacos/n zona Barrio AbaroaAgencia Móvil Sariri Beni SanJavier,PuertoVarador,LomaSuarez,Elvira,Casarabe,SanPabloOficina Externa San Ramón Calle 18 de Noviembres/nfrentePlazaPrincipal(H.AlcaldíaMunicipal)Oficina Externa San Ignacio de Moxos Calle Santiesteban,frentealaPlaza31deJulioOficina Externa Baures CalleBalliviáns/n,frentea la Plaza 8 de diciembreOficina Externa Santa Rosa del Yacuma Calle BeniesquinaGermánBuschs/nOficina Externa Yucumo AvenidaPrincipalaRurrenabaque s/n (lado del Mercado 24 de Junio)

CHUQUISACASucursal Chuquisaca CalleBolívarN°355ZonaCentralAgencia Sucre Calle Aniceto Arce N° 84Agencia Audiencia Calle Audiencia N° 74Agencia Monteagudo Villa Monteagudo Cantón Sauces s/nAgencia Camargo Calle S/D entre calle Litoral yPotosífrentealMercadoPrincipaldelaciudadde CamargoAgencia Mercado Campesino Calle Eulogio OstriaReyesN°781,ZonaSanJuanilloAgencia Tarabuco Plaza 12 de Marzo, esquinas BolívarySucreAgencia Padilla Plaza Manuel Ascencio Padilla s/n.Agencia Las Americas AvenidaLuisPazN°121.Agencia Culpina Calle Buenos Aires s/n, zona Sur (media cuadra de la plaza principal 20 de DiciembreAgencia Azurduy Calle Guemes s/n (cerca de la Plaza 14 de Marzo), zona centralAgencia Avenida del Maestro AvenidadelMaestroesquinaGermánBuschN498,zonaestadio PatriaAgencia San Lucas CalleEduardoAvaroas/nAgencia Villa Serrano AvenidaMauroNuñezs/n,zona CentralOficina Externa Muyupampa Calle Ayacucho s/n entrecallesSucreyGermánBusch

ORUROSucursal Oruro Calle Montesinos N° 298 esquina PagadorAgencia Castro Padilla CalleAdolfoMierN°612,esquinaSoriaGalvarro,frentealaPlazaCastroPadillaAgencia Huanuni Avenida16deJulio,frentealaPlaza del Estudiante s/n, zona SurAgencia Sud AvenidaEspañas/nentrecallesToledoySalamanca,zonaSud

Agencia Challapata AvenidaLaBanderas/n(antes calle Comercio) entre calles Murillo y DoradoyEjército,zonaSur-Este.Agencia Caracollo Calle Ayacucho entre Rosario yAvenidaPanamericanaOruro-LaPazs/n,zonaalto CaracolloAgencia Tagarete AvenidadelEjércitoN°890entreAntofagastayCaro,zonaEsteAgencia Campo Jordán Norte Calle Campo JordánentreAvenidaGranChacoyCalleEdmundoVásquez,zonaNorteAgencia Móvil Sariri Oruro Machacamarca, Poopo,Toledo,Corque,Eucalipto,yTurco

PANDOSucursal Pando Calle Miguel Becerra s/n, esquina Arlindo Puerta, zona NoroesteAgencia Puerto Rico AvenidaAlmiranteAlbertoSáenzKlinskys/nzonacentralAgencia 9 de Febrero Avenida9deFebreros/nKm2,zonaSurOficina Externa El Sena AvenidaNapoleónAnteloHullman s/n, esquina 1 de Septiembre

POTOSÍSucursal Potosí CalleBolívars/nesquinacalleJunín,zonacentralAgencia Villa Imperial Calle Sucre s/n esquina MatosAgencia Tupiza Calle Florida N° 204 esquina calle Santa CruzAgencia Llallagua Avenida10deNoviembreN° 13Agencia Villazón Calle Independencia N° 102 esquinacalleTarijaAgencia Uncia Plaza10deNoviembreN°1esquina ChayantaAgencia Atocha PlazaFranzTamayos/n,aceraEsteAgencia Puna Calle Ocampo N° 12Agencia Uyuni AvenidaPotosíN°54Agencia Cotagaita CalleJuníns/nzonaCentralde la localidad de CotagaitaAgencia Sumac Orcko AvenidaLitoralN°648,entrecalleSanAlbertoyAvenidaArceAgencia Betanzos Calle Hermanos Pereira N° 42, a una cuadra de la Plaza Principal, zona CentralAgencia Colquechaca Calle Murillo N° 48, zona CentralAgencia Porco AvenidaMariscalSantaCruzN°2, zona AOficina Externa Potosi Calle Gabriel René Moreno N° 96Oficina Externa San Pedro de Buena Vista Calle Sucre s/n (a una cuadra de la Plaza Principal)Oficina Externa Toro Toro Calle Sainz s/n entre calleMontesycalledelOlvidoZonaMercadoCentralAgencia Móvil Sariri Potosí Caiza D, Cuchu Ingenio,Otavi,Yocalla,Chaqui,Pocoata

TARIJASucursal Tarija CalleGeneralTrigoN°650entrecallesIngaviyMadridAgencia Entre Ríos Calle Eduardo Abaroa s/n esquinaBolívar(PlazaPrincipal)Agencia Bermejo CalleGermánBusch,esquinaChuquisaca, Plaza PrincipalAgencia Villamontes AvenidaIngavi,entreAvenidaHéroesdelChacoycalleCochabambas/n, zona central.Agencia Yacuiba Calle Santa Cruz N° 1734 entre las calles Campero y San Pedro, zona Central Agencia Mercado Campesino AvenidaPanamericana (pasando la calle Comercio), zona Mercado CampesinoAgencia Senac AvenidaJulioArceCastrillo,esquina Mariano Colodro N° 810, Barrio SenacAgencia Carapari CalleBolívars/nesquinaJunín,zona Norte de CarapariAgencia Avenida La Paz AvenidaLaPaz,esquinaAvenidaJaimePazZamoraAgencia Circunvalación AvenidaGamonedaesquinaAvenidaCircunvalacións/nAgencia San Lorenzo Calle Rosendo Antelo, Plaza Principal al lado de la IglesiaAgencia Aeropuerto AvenidaJaimePazZamoraN°2379,zonaJuanXXIII

OFICINA NACIONAL Av.Camacho,esquinacalleBuenoNº1485.EdificiolaUrbana, Piso 3.

SUCURSAL LA PAZ Av.Camacho,EdificioCrispieriNardín,N°1415,PlantaBaja,ZonaCentral.

SUCURSAL EL ALTO Av.PanorámicaS/N,EdificioTeleféricoRojo.Piso1,Zona16deJulio

SUCURSAL ORURO CalleAdolfoMierN°369,entrecallesPagadoryPotosí,ZonaCentral.Teléfono:5112942

SUCURSAL POTOSÍ CalleBolívar,PlantaBajaNºS/N,entrecallesLidioUstarezyPizarro,ZonaSanMartín.Teléfono:6125290

SUCURSAL COCHABAMBA CalleTupizaN°1174,entrepasajeBoulevardyCalleHermógenesSejas,ZonaQueruQueru.Teléfonos:4114444–4114445

SUCURSAL CHIMORÉ Av.LosPinos,Distrito1,Lote2,Manzano01,PlazaPrincipal.

SUCURSAL SACABA Calle Comercio S/N entre calles Granado y Padilla, ZonaCentral

OFICINA NACIONALC/ Reyes Ortiz esq. Federico Suazo N° 73Edif.TorresGundlach,TorreEste,Piso12Teléfono:+59122177900

LA PAZOficina El PradoAv.16deJulioN°1544Teléfono:+59122171717int.5039

Oficina Central El AltoC/1 N°1 entre Jorge Carrasco y Franco Valle Teléfono:+59122171717int.5134 Oficina Villa AdelaCalle Ladislao Cabrera N° 1017 Teléfono:+59122171717int.5329

ORUROOficina Central OruroCalleAdolfoMierN°612esquinaSoriaGalvarroTeléfono:+59125250150–int.5495

Oficina Campo JordánCalleCampoJordáns/nentreAv.GranChacoyEdmundoVásquezTeléfono:+59125250150–int.5496

POTOSÍOficina Central PotosíCalle Sucre No 27 y 29(PasajeBoulevard)Teléfono:+59126122743–int.5897

CHUQUISACAOficina Central ChuquisacaCalle Aniceto Arce Nº 84Teléfono:+59146442244–int.7656 TARIJAOficina Central TarijaCalleGeneralTrigoNº650entreMadrideIngaviTeléfono:+59146113793–int.7745 SANTA CRUZOficina Central Santa CruzAv.CristoRedentoresq.CástuloChávezentre 2do. y 3er. anillo, Agencia Norte Teléfono:+59133171717–int.3690

COCHABAMBAOficina Central CochabambaAv.BallivianElPradoNº725Teléfono:+59144171717–int.4390 Oficina QuillacolloCalle Nataniel Aguirre entre Pacheco y Gral. CamachoTeléfono:+59144171717–int.4990

LA PAZ Calle9deCalacotoPorfirioDíazMachicadoN°7898.EdificioCámaraNacionaldeIndustrias,Piso6Oficina602Teléfonos:2772070-2792557-2916918.

SUCURSAL QUILLACOLLO Av.AlbinaPatiño,EdificioCentroComercialGuadalupeII,PlantaBaja,Oficina3,Nº520,ProlongaciónAv.BlancoGalindo,entreFranciscoAnayayPasajeLosPinos,ZonaOeste.

SUCURSAL CHUQUISACA Calle Loa N°682, esquina Ayacucho, ZonaCentral.Teléfono:6911787

SUCURSAL TARIJA CalleIngaviN°E-156,entrecallesColónySuipacha,ZonaLaPampa.Teléfono:6115139

SUCURSAL YACUIBA CalleJuanXXIIINº431,entrecallesBalliviánySantaCruz,PlantaBaja.

SUCURSAL SANTA CRUZ CalleLibertad,Nº153,entrecallesFloridayJunín,ZonaCascoViejo.Teléfonos:3144444-3144445

AGENCIA SANTA CRUZ Terceranillointerno,S/NamediacuadradelacalleSantos Dumont.

SUCURSAL MONTERO CallePrimerodeMayo,EdificioParqueoCentral,PlantaBaja,S/N,entrecallesSucreyAyacucho,BarrioCentroHistórico.

SUCURSAL BENI Av.DelMarN°463,entreNicolásSuárezy18deNoviembre,ZonaSanJosé.Teléfono:4631700

SUCURSAL RIBERALTA Av.MedardoChávezNº677,EdificioTokio,PlantaBaja,entreAv.BernardinoOchoayCalleDr.Martínez,ZonaCentral.Teléfono:8524979

SUCURSAL PANDO CalleBeniN°54,entreAv.Tcnl.EmilioFernándezMolinayAv.9deFebrero,ZonaCentral.Teléfono:8420370

LA PAZLa Paz - Calle Heriberto Gutiérrez Nro. 2389, entreBelisarioSalinasyRosendoGutiérrez,Zona.Sopocachi.Teléfono:2121920-2154213-2150031-2 151537

COCHABAMBACochabamba-Av.PandoNro.1140ZonaQueruQueru,manzanoNro.193-ATeléfono:4129932-4129929

SANTA CRUZSantaCruz-CalleGüemesOesteNro.4,OficinaDuplexNro.101,“CondominioTheLoft”;ZonaEquipetrol.Teléfono:3114403-3114385

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Estados Financieros - Banco Union 2018.pdf · de Banco de la Unión S.A., suprimiendo las palabras “de la” para quedar con la denominación Banco Unión S.A. En Junta Extraordinaria