Invesco Global Equity Market Neutral FundAcciones E-Acc.29 febrero 2020

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*Fuente: © 2020 Morningstar. Dividendos reinvertidos a 29 febrero 2020. Datos calculados a partir de precios medios, netos de comisiones y no incluyen gastosde venta, impuestos ni la comisión de suscripción que deben pagar los inversores minoristas. Todos los datos incluidos en esta ficha están en la divisa base delfondo. Fuente del índice de referencia: Bloomberg. Actualmente se aplica un límite discrecional a los gastos corrientes del 2.20%. Este límite discrecional podráafectar positivamente a la rentabilidad de la Clase de Acciones.

Objetivos del FondoEl fondo intenta alcanzar una rentabilidadpositiva total en todo el ciclo del mercadocon una correlación muy baja con la rentavariable global. El fondo pretende alcanzareste objetivo a través de una asignaciónneutral de posiciones cortas/largas enrenta variable global. Para conocer todoslos objetivos del fondo y su política deinversión consulte el Folleto actual.

Datos clave del Fondo

Alexander UhlmannFrankfurt am MainGestor del fondodesdeJunio 2015

AlexanderTavernaroFrankfurt am MainGestor del fondodesdeJunio 2015

Fecha de lanzamiento de la Clase deAcción11 mayo 2016Lanzamiento original del Fondo 17 junio 2015Estatus legalSICAV Luxemburguesa con estatus UCITSDivisa base de la Clase de AcciónEURTipo de la unidadAcumulaciónVolumen del FondoEUR 16,94 Mill. Índice de referenciaEuribor 3 Month Index (EUR)Código BloombergIGMNEAE LXCódigo ISINLU1380457223LiquidaciónT+3

Comentario trimestralLa renta variable global cerró el cuarto trimestre en territorio positivo, en un contexto detemor a una recesión mundial y signos de progreso en las negociaciones comerciales entreEE. UU. y China. En octubre los mercados avanzaron en respuesta a varios catalizadorespositivos, entre los que destacan un recorte de tipos de interés en EE. UU., noticiasalentadoras con respecto a las negociaciones comerciales entre EE. UU. y China, y un grannúmero de resultados de las empresas positivos. El entorno de optimismo ayudó a aliviar lapreocupación que genera el hecho de que el crecimiento económico global esté perdiendoimpulso. Esta tendencia se mantuvo en noviembre, gracias a que las políticas de los bancoscentrales siguieron siendo favorables y a las expectativas de los inversores de un contexto debajos tipos de interés a más largo plazo. Diciembre también fue un mes positivo para losmercados de renta variable globales, gracias al acuerdo de fase uno en materia comercialalcanzado por EE. UU. y China, y a una rotunda victoria del Partido Conservador en laselecciones británicas. Las inversiones del fondo vienen determinadas por el resultado demodelos multifactoriales basados en cuatro factores: dinamismo de los beneficios,dinamismo de los precios, calidad y valor. El fondo generó una rentabilidad inferior que suíndice de referencia durante el cuarto trimestre. Los factores de valor continuaron surecuperación a comienzos del trimestre. La contribución de los factores de dinamismo fue engran medida negativa durante el trimestre, mientras que la contribución de los factores decalidad fue heterogénea. La exposición por sectores, países y divisas no tuvo ningún efectosignificativo sobre la rentabilidad activa.

Rentabilidad a largo plazo 11 mayo 2016 - 29 febrero 2020*Fondo Índice de referencia

04/16 02/18 02/19 02/2050

60

70

80

90

100

110

Cada periodo comienza al final del mes indicado. El primer mes indicado podría no representar un mescompleto y podría comenzar solo con la fecha de lanzamiento o reestructuración mostrada en el titular.

Rentabilidad anualizada neta*en % 1 año 3 años Desde lanzamiento

Fondo -24,94 -12,83 -10,60

Índice de referencia -0,37 -0,34 -0,33

Rentabilidad por años naturales*en % 2015 2016 2017 2018 2019

Fondo - - -5,91 -2,45 -25,85

Índice de referencia - - -0,33 -0,32 -0,36

Rentabilidad periodos de 12 meses*28.02.15 29.02.16 28.02.17 28.02.18 28.02.19

en % 29.02.16 28.02.17 28.02.18 28.02.19 29.02.20

Fondo - - -5,27 -6,85 -24,94

Índice de referencia - - -0,33 -0,32 -0,37La rentabilidad obtenida en el pasado no es indicativa de los resultados futuros.

Invesco Global Equity Market Neutral FundAcciones E-Acc.29 febrero 2020

-2-Fuente: *Invesco (a 29 febrero 2020). Las ponderaciones y asignaciones de la cartera pueden variar sin previo aviso. Las ponderaciones estánredondeadas a la décima o centésima porcentual más cercana, por lo que la suma agregada puede no ser exactamente igual al 100%.

Sectores con mayor peso*

Fondo largo%

Fondocorto %

Exposiciónneta %

Industrial 27,55 -30,02 -2,47

Tec. de la información 23,24 -20,61 2,64

Salud 17,89 -13,26 4,63

Prod. con. no básico 16,59 -14,46 2,13

Materiales 12,70 -11,57 1,13

Finanzas 9,73 -10,09 -0,36

Telecomunicaciones 7,62 -8,31 -0,70

Energía 5,88 -7,31 -1,44

Prod. 1a necesidad 5,38 -4,70 0,69

Servicios públicos 1,19 -2,68 -1,49

Paises con mayor peso*

Fondo largo%

Fondocorto %

Exposiciónneta %

Estados Unidos 55,33 -46,90 8,43

Japón 25,74 -27,38 -1,64

Reino Unido 7,58 -7,32 0,26

Canadá 6,11 -7,49 -1,38

Alemania 5,55 -7,30 -1,75

Valor liquidativo y comisión

Valor liquidativoEUR 6,53 Precio máximo 12 mesesEUR 8,72 (01.03.19)Precio mínimo 12 mesesEUR 6,52 (21.02.20)Inversión mínima 1

EUR 500Comisión de suscripciónHasta 3,00%Comisión de gestión anual1,9%Gastos Corrientes 2

2,20%

10 principales posiciones activas respecto alíndice %*Posición Sector Fondo

Gilead Sciences Salud 1,5

Ebay Tec. de la información 1,4

Mitsui Industrial 1,4

Roche Salud 1,4

Atlas Copco Industrial 1,4

Biogen Salud 1,4

Sojitz Industrial 1,3

Alexion Pharmaceuticals Salud 1,3

Fortescue Metals Materiales 1,3

Amgen Salud 1,3

Entre los 10 valores negativos %*Posición Sector Fondo

Zillow Telecomunicaciones -1,6

Keyence Tec. de la información -1,4

Daifuku Industrial -1,3

Delivery Hero Tec. de la información -1,3

SMC Industrial -1,3

Canadian NationalRailway

Industrial -1,3

Nidec Industrial -1,3

Nitori Prod. con. no básico -1,3

Markel Finanzas -1,2

Nokia Tec. de la información -1,2

Invesco Global Equity Market Neutral FundAcciones E-Acc.29 febrero 2020

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Advertencias de riesgo

El valor de las inversiones y el de cualquier renta fluctuará (en parte como consecuencia de las fluctuaciones de los tipos de cambio) y esposible que los inversores no recuperen la totalidad del importe invertido. Los instrumentos de deuda se ven expuestos al riesgo decrédito, que constituye la capacidad del prestatario para devolver los intereses y el capital en la fecha de reembolso. El Fondo usaderivados (instrumentos complejos) con fines de inversión, los cuales pueden dar lugar a que el Fondo se apalanque significativamente ypuede derivar en fluctuaciones en el valor del Fondo. No hay ninguna garantía de que se alcancen los objetivos del fondo ni en posicioneslargas ni cortas. Los riesgos aquí descritos son los riesgos importantes específicos del fondo. Para más información, por favor, consulten elDocumento de Información Relevante para el Inversor (KIID) y para conocer todos los riesgos el folleto actual.

Información importante

1La inversión mínima es: 500 euros / 650 dólares / 400 libras / 650 franco suizo / 4.500 corona sueca. Por favor, contacte connosotros o consulte el último prospecto para conocer las inversiones mínimas en otras divisas.2La cifra de gastos corrientes se basa en los gastos anualizados del periodo finalizado en agosto de 2019. Dicha cifra puedevariar de un año a otro. No incluye los costes de transacción del portafolio, excepto en el caso de que el Fondo pague gastos deentrada o de salida al comprar o vender acciones/participaciones de otro fondo.

Las participaciones/acciones del fondo ofrecidas en este documento están registradas ante la CNMV para su comercialización pública. Losvalores mencionados en este documento no representan necesariamente parte de la cartera ni constituyen una recomendación de comprao venta. Por favor consulte los documentos más actualizados del fondo y de la clase de acción (Documento de Datos Fundamentales parael Inversor -KIID-, el folleto en vigor y las últimas cuentas anuales y semestrales publicadas) para obtener más información sobre nuestrosfondos. Los inversores de Reino Unido deben consultar también el documento de información sumplementaria (SID). Esta información estádisponible gratuitamente en la dirección de contacto mostrada. Este documento de marketing no es una invitación para suscribir accionesdel fondo y tiene un fin únicamente informativo. No puede ser considerado bajo ninguna circunstancia como un asesoramiento financiero.Publicado por Invesco Asset Management S.A., Sucursal en España y registrado ante la CNMV.

La rentabilidad obtenida en el pasado no es indicativa de los resultados futuros. Cuando personas físicas o la empresa han expresadoopiniones, estas se basan en las condiciones actuales del mercado, pueden diferir de otros profesionales de la inversión, pueden cambiarsin previo aviso y no deben ser interpretados como una recomendación de inversión. Si los inversores no están seguros de si el productose ajusta a sus necesidades, deberían contactar a su asesor financiero. La oferta y distribución del fondo y sus clases de acciones enciertas jurisdicciones puede estar restringida por la ley. Aquellas personas que tengan acceso a este documento son responsables deinformarse y cumplir cualquier restricción relevante. Este documento no constituye una oferta o solicitud de nadie en ninguna jurisdicciónen la que la citada oferta no esté autorizada ni a ninguna persona a la que sea ilegal realizar dicha oferta o solicitud. Las personasinteresadas en adquirir el fondo deben informarse sobre (i) los requisitos legales en los países de su nacionalidad, residencia, residenciahabitual o domicilio; (ii) cualquier control cambiario y (iii) cualquier consecuencia fiscal relevante. Como en todas las inversiones hayriesgos asociados. Este documento es únicamente informativo. Los servicios de gestión de activos prestados por Invesco cumplen todaslas legislaciones y regulaciones locales. El fondo solo está disponible en aquellas jurisdicciones en las que se permite su promoción y venta.No todas las clases de acciones de este fondo están disponibles para su venta al público en todas las jurisdicciones y no todas las clases deacciones son iguales ni son apropiadas para cada inversor. La estructura de comisiones y los niveles mínimos de inversión pueden variardependiendo de la clase de acción elegida. Por favor revise el folleto del fondo en vigor para conocer el criterio de cada clase individual ycontacte con la oficina local de Invesco para conocer todos los detalles del registro de los fondos en su jurisdicción. Este documento es unmaterial de marketing y no pretende ser una recomendación para invertir en una determinada clase de activo, título o estrategia. Losrequisitos regulatorios que requieren imparcialidad en las recomendaciones de inversión no son aplicables ni existe ninguna prohibición derealizar operaciones antes de su publicación. La información proporcionada tiene únicamente fines ilustrativos, por lo que no puede serconsiderada bajo ningún concepto como una recomendación para comprar, mantener o vender títulos.

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