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LA DOLARIZACION FINANCIERA Y SU
INFLUENCIA EN LA OTORGACION DE
CREDITOS
INTRODUCCION
La dolarización financiera tiene gran influencia en la
otorgación de créditos ya que estasurge ante un cambio en las tasas
de interés de los créditos a raíz de una variación en el
tipo de cambio de la moneda extranjera.
Hoy en día muchos países fomentan la dolarización para limitar
la flexibilidad del tipo
de cambio que reduce el riesgo de mantener activos en moneda
extranjera y de los
préstamos en moneda extranjera para todos los
sectores.
Las transacciones en moneda extranjera en el !er" est#n
generando problemas ya que el
cambio dr#stico en el tipo de cambio est# perjudicando a estas
transacciones
provocando pérdidas económicas reales a todos aquellos
peruanos que tienen pasivos en
moneda extranjera.
$s muy diferente tener un crédito o tener pasivos en moneda
extranjera que a tener
pasivos en moneda local ya que implica un gran riesgo para
las instituciones financieras
y sus clientes.
!rimero hay cada vez m#s evidencia de que la dolarización
financiera ha aumentado.
%egundo la dolarización ha complicado en gran medida la
respuesta económica en
momentos de crisis y en algunos casos ha sido se&alada como
la fuente de la
vulnerabilidad financiera.
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'ercero el cambio generalizado de regímenes de tipos de cambio
fijos a tipos de
cambio m#s flexibles ha alterado la perspectiva de política
resaltando las consecuencias
del riesgo del tipo de cambio.
$n el presente ensayo se desarrollara LA DOLARIZACION FINANCIERA
Y SU
INFUENCIA EN LA OTORGACION DE CREDITOS ya que actualmente el
!er"
se encuentra atravesando por una variación dr#stica del tipo de
cambio lo cual est#
provocando pérdidas a muchos empresarios y
microempresarios peruanos que tienen
pasivos y contratos financieros en dólares.
%eg"n Renzo Rossini (2005), “La dolarización financiera en el
!er" ha declinado en ()
por ciento en los "ltimos cuatro a&os hasta llegar a
*+ por ciento el nivel de
dolarización de hace veinte a&os. %in embargo la
dolarización de transacciones como
muestra el gr#fico es relativamente baja, la mayor parte de
transacciones registradas en
los sistemas de pago ya sea en efectivo en cheques en tarjetas
de débito crédito o en
cajeros autom#ticos se hace principalmente en moneda local-.
Pe!" #oe$i#ien%e &e &o'iz#in $inn#ie
$sto indica que la dolarización en el !er" es b#sicamente una
dolarización de activos y
que a su vez siempre hemos estado atentos a la dolarización
debido al peligro de tener
que tomar o respaldar un banco que enfrenta retiros masivos de
depósitos en dólares. (
1 Renzo Rossini (2005), olarización /inanciera
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Lo m#s probable es que el dólar podría llegar a subir entre (01
y (*1 lo que ampliaría
en la misma magnitud las cuotas del financiamiento en dólares de
las personas y
empresas que ganan en soles.
Pe!" #oe$i#ien%es &e &o'iz#in en e' sis%e* &e
+os
%eg"n el 2anco 3entral de 4eserva del !er" 560(*7. 8La
dolarización del crédito
continuó con su tendencia decreciente y disminuyó de 9:9 por
ciento en diciembre de
60(+ a 96; por ciento en agosto de 60(* reflejando las medidas
adoptadas por el.
< fines de 60(+ el 234! estableció un conjunto de
dispositivos para acelerar la
desdolarización de los créditos y desincentivar mediante encajes
adicionales el
otorgamiento de préstamos en moneda extranjera.
!or tipo de crédito se puede apreciar una disminución de la
dolarización en todos los
segmentos. $n el caso del crédito hipotecario la reducción fue
de 99= a 6:) por ciento
a agosto de 60(* y para los créditos vehiculares la disminución
de la dolarización fue
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de (*; puntos porcentuales desde ):= por ciento hasta *96 por
ciento en lo que va del
a&o.
!or el lado de empresas las corporativas grandes y medianas
disminuyeron la
dolarización de sus créditos en =: puntos porcentuales seguidos
de las peque&as y
microempresas que lo hicieron en 69 puntos porcentuales entre
diciembre de 60(+ y
agosto de este a&o.6
$stos menores niveles de dolarización del crédito incrementan la
fortaleza del sistema
financiero y reducen los efectos negativos sobre los balances de
las empresas y familias
frente a la volatilidad excesiva del tipo de cambio.9
3omo podemos ver el sistema bancario busca reducir la
vulnerabilidad del sector
financiero frente a las constantes variaciones del tipo de
cambio ayudando a las
empresas y familias peruanas a desdolarizar sus deudas o
contratos financieros pasando
sus deudas de dólares a soles y este procedimiento se encuentra
vigente aun y busca
desdolarizar al país y este no se encuentre expuesto ante las
constantes alzas del dólar.
2 2anco 3entral de 4eserva del !er" 560(*7 >L
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CONCLUSIONES
• La baja de la dolarización del crédito en el !er" viene
fortaleciendo al sistema
financiero y también se encuentra reduciendo los efectos
negativos sobre los
balances de las empresas y familias frente a la
volatilidad excesiva del tipo de
cambio.
• La desdolarización es m#s que una política y una meta entre
los bancos y el
234B es un proceso en el que urge que todos trabajemos por los
efectos que
podría generar en nuestros bolsillos.
• 3omo país la depreciación del sol nos ha venido afectando
ocasionando
pérdidas a los empresarios peruanos pero se ha demostrado
que con el pasar de
los a&os los peruanos de est#n desacostumbrando al dólar
adem#s cabe resaltar
el "ltimo reporte del 2anco 3entral de 4eserva 52347 la
dolarización del crédito
cayó a 9(.9 por ciento en octubre del 60(*.
REFERENCIAS
•
http,CCDDD.bcrp.gob.peCdocsC'ransparenciaCAotasE?nformativasC60(*CnotaE
informativaE60(*E0=E90.pdf •
http,CCDDD.bcrp.gob.peCpublicacionesCdolarizacionEfinancieraElaEagendaEdeE
politica.html
• http,CCDDD.bcrp.gob.peCdocsC!ublicacionesColarizacionE
/inancieraColarizacionE/inancieraE06.pdf
http://www.bcrp.gob.pe/docs/Transparencia/Notas-Informativas/2015/nota-informativa-2015-09-30.pdfhttp://www.bcrp.gob.pe/docs/Transparencia/Notas-Informativas/2015/nota-informativa-2015-09-30.pdfhttp://www.bcrp.gob.pe/publicaciones/dolarizacion-financiera-la-agenda-de-politica.htmlhttp://www.bcrp.gob.pe/publicaciones/dolarizacion-financiera-la-agenda-de-politica.htmlhttp://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Dolarizacion-Financiera/Dolarizacion-Financiera-02.pdfhttp://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Dolarizacion-Financiera/Dolarizacion-Financiera-02.pdfhttp://www.bcrp.gob.pe/publicaciones/dolarizacion-financiera-la-agenda-de-politica.htmlhttp://www.bcrp.gob.pe/publicaciones/dolarizacion-financiera-la-agenda-de-politica.htmlhttp://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Dolarizacion-Financiera/Dolarizacion-Financiera-02.pdfhttp://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Dolarizacion-Financiera/Dolarizacion-Financiera-02.pdfhttp://www.bcrp.gob.pe/docs/Transparencia/Notas-Informativas/2015/nota-informativa-2015-09-30.pdfhttp://www.bcrp.gob.pe/docs/Transparencia/Notas-Informativas/2015/nota-informativa-2015-09-30.pdf
