MODELO LINEAL SIMPLEMODELO ECONOMTRICO SOBRE LA INVERSIN EN EL PER 1994-20141. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA:La inversin en el Per en el periodo 1994-2014 est en funcin de las tasas de inters activa moneda nacional (TAMN).

2. OBJETIVO: Objetivo General: Determinar de qu manera influy las tasa activa en moneda nacional en la regresin de la inversin en los aos 1994-2014.

Objetivos Especficos: Describir y analizar la regresin de la inversin utilizando medios de estudio economtricos con el programa Eviews. Identificar los factores que influyen a que la inversin haya disminuido o aumentado entre estos aos, utilizndolos en nuestro modelo como la variable aleatoria. Relacionar la inversin con la variable de estudio para ver cuanta dependencia hay entre estas variables.

3. HIPOTESIS: La inversin Comprende las sumas de las inversiones correspondientes a losactivos fijos(nuevos, usados y fabricados para su propio uso), las ventas de bienes similares y larevaluacin. La inversin de un pas disminuye cuando la tasa de inters sube, y mejora con la disminucin de las tasas activas en moneda nacional.

4. VARIABLES:a. VARIABLE DEPENDIENTE O ENDGENA:

INVERSION: La inversin se encuentra inversamente relacionada con la tasa de inters. Una tasa de inters ms alta, incrementa el costo de capital para las firmas que invierten en bienes de capital; aumenta el costo de endeudamiento para la inversin residencial e incrementa el costo de mantener inventario en stock.[footnoteRef:2] [2: Libro Mankiw Cerna. Captulo 17 (Inversin)]

b. VARIABLES INDEPENDIENTES O EXGENA:

TASA DE MONEDA NACIONAL:El tipo de cambio (TC) es la tasa a la que la moneda de un pas se intercambia por la moneda de otro. Existen dos tipos cambio: nominal y real. El primero se define como el precio relativo de dos monedas, expresado en unidades monetarias.

5. ESPECIFICACIN DEL MODELO MATEMTICOi. Ecuacin de regresin lineal general

Donde:a. Variables:i. Dependiente: I: Inversinii. Independiente:TAMN:Tasa activa en moneda nacionala. Parmetros:i. = Inversin Autnoma.ii. = Coeficiente parcial Tasa activa en moneda nacional.

6. ESPECIFICACIN DEL MODELO ECONOMTRICOComo sabemos la relacin matemtica es exacta pero la economtrica no es exacta por lo que se incluye el trmino de perturbacin. Por lo tanto, el modelo economtrico queda especificado de la siguiente manera:

Donde:I:Inversin.TAMN:Tasa activa en moneda nacionale:Variable aleatoria o estocstica. Son variables que afectan a la inversin consumo pero que no estn en el modelo (termino de perturbacin).

7. OBTENCIN DE LA INFORMACIN Para estimar el modelo economtrico hay que contar con informacin Dicha informacin la recopilamos de las estadsticas del BRCP. Para que las variables sean las adecuadas es ms conveniente contar con datos reales, los cuales los encontramos con variables reales.

FechaTasa Activa Promedio en Moneda Nacional (TAMN)Inversin Bruta Fija (mill. S/. de 2007)

199455,3734352

199536,1640803

199631,5340119

199730,9246389

199832,6246234

199935,0641987

200030,0039663

200124,9835883

200220,7635458

200321,0337394

200424,6839802

200525,5344441

200623,9353147

200722,8764948

200823,6880935

200921,0379680

201018,9898099

201118,68103977

201219,23120867

201318,14130016

201415,74127422

Fuente: Datos estadsticos del BCRP 8. ESTIMACIN DEL MODELO ECONOMTRICO

Con la tcnica estadstica del anlisis de regresin se ha obtenido los siguientes valores estimados de , . As la funcin resultante es la siguiente:

INTERPRETACIN:

En la ecuacin anterior, se puede apreciar que si las TAMN sean 0% la inversin total es 123324.9 millones de unidades monetarias. El parmetro indica que si la tasa de inters sube en 1%, la inversin disminuir en 2265.679 millones de unidades monetarias.

El coeficiente de determinacin (R2) tiene un valor de 0.367874, lo que significa que la variable (tasa activa en moneda nacional) explican en un 36.79% a la Inversin y que el 63.21% es explicado por otras variables que no han sido incluidos en el modelo.En cuanto a la significancia individual, es significativo todos los estimados porque su error es menor al 5%. Y la significancia global muestra que el modelo es significativo globalmente ya que su error es menor al 5%.

9. PRUEBA DE HIPTESIS

INTERPRETACIN:

En el cuadro anterior, se puede apreciar los valores del T Statistic con su respectiva probabilidad por cada estimador, en los casos de,son significativos al 95 %. Con la informacin obtenida se tiene que determinar la ecuacin de regresin, con ello los parmetros de la ecuacin de la inversin, que presentamos a continuacin.Primero presentamos la nube de puntos de la variable dependiente con respecto a cada explicativa.

Entonces se analiza la prueba al 95% de confiabilidad, y 19 grados de libertad para numerador y denominador; obteniendo unt Tabular de 2.093.

2.0932.52.5Ho: Aceptamos la hiptesis nula ya que su valor encontrado esta dentro de la regin del 95%.Ha: Rechaza la hiptesis alternativa ya que su valor no se encuentra en la regin del 95%.