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INDICE:
I.− INTRODUCCIÓN.
Delimitación conceptual.• Proceso de elaboración del presupuesto•
Fases previas a la elaboración del presupuesto• Fases de elaboración del presupuesto•
Centro de responsabilidad.•
Objetivos de la presupuestación•
II.− TIPOLOGÍA.
III.− PRESUPUESTO MAESTRO.
IV.− PRESUPUESTO DE VENTAS.
Introducción.• Previsión del presupuesto de ventas.• Técnicas de previsión de ventas a C/P.• Elaboración del presupuesto de ventas.•
V.− PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN.
Presupuesto de materias primas.• Presupuesto de otros aprovisionamientos.• Presupuesto de mano de obra directa.• Presupuesto de gastos indirectos de fabricación.• Caso práctico.•
VI.− PRESUPUESTO DE APROVISIONAMIENTO.
Introducción.• Previsión de los aprovisionamientos• Elaboración del presupuesto de aprovisionamiento.•
VII.− PRESUPUESTO DE GASTOS DE DISTRIBUCIÓN.
Gastos de ventas.• Gastos de publicidad.•
Caso práctico•
VIII.− PRESUPUESTO DE I+D.
IX.− PRESUPUESTO DE ADMINISTRACIÓN.
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X.− PRESUPUESTO DE CAPITAL.
Presupuesto de Inversiones:•
Introducción.• Evaluación.• Técnicas.• Elaboración.•
Presupuesto de Financiación.•
XI.− ESTADOS PREVISIONALES DE SÍNTESIS.
Introducción.• Presupuesto de Tesorería.• Cuenta de resultados previsional.• Balance Previsional.• Caso Práctico.•
XII.− CONTROL PRESUPUESTARIO.
Introducción.• Fases.• Características.•
XIII.− CASO PRACTICO GLOBAL.
INTRODUCCION•
La elaboración de presupuestos cada vez es más importante y se encuentran en todas partes.
Se ha producido un aumento en la importancia de la elaboración de presupuestos tanto en las organizacionesno lucrativas como en las orientadas hacia las utilidades.
Los sistemas de elaboración de presupuestos son más comunes en las compañías mayores, a pesar de ello laspequeñas empresas también usan presupuestos.
Quienes están a favor de los presupuestos afirman que los beneficios de elaborar presupuestos casi siempreexceden a sus costos.
Sin un sistema de presupuestos muchos gerentes pueden estar pasando de una crisis a otra.
DELIMITACIÓN CONCEPTUAL
Los presupuestos: suponen una cuantificación de los ingresos y gastos futuros previstos con el fin deestablecer objetivos con relación a los ingresos, gastos, activos, deudas... el presupuesto representa aquellaslíneas maestras mediante las cuales se fijan las operaciones futuras, lo que posibilita el seguimiento de lasacciones.
Según el IMA: consiste en el proceso de planificación de todos los flujos financieros que va a requerir laempresa durante un determinado período de tiempo. Este proceso exige realizar una distribución detallada deaquellos futuros recursos de los que va a disponer por proyectos, funciones, responsabilidad y período de
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tiempo.
AECA, define el presupuesto como: Un plan integrado y coordinado que se expresa en términos financieros,respecto de las operaciones y recursos que forman parte de una empresa para un período determinado, a fin delograr los objetivos fijados por la alta gerencia.
Los presupuestos pueden abarcar un período de un año o menos, o en casos hasta diez o más años.
La información presupuestada para un año se revisa con frecuencia según avanza el año.
Los presupuestos obligan al gerente a mirar hacia el futuro y estar listos para las condiciones cambiantes. Estaplaneación forzada es en gran parte la mayor aportación que hace la elaboración de presupuestos a laadministración.
Los presupuestos no deben de ser rígidos. Los cambios en las condiciones exigen cambios en los planes.
PROCESO DE ELABORACION DEL PRESUPUESTO
1.−TAREAS PREVIAS A LA ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO
Planificación estratégica•
Para que una empresa pueda sobrevivir en un mercado, donde existe gran cantidad de competencia necesitaestablecer una serie de objetivos globales a largo plazo, que después se irán concretando para poder establecerobjetivos concretos y a corto plazo para cada centro de responsabilidad.
La planificación consiste en un proceso de adopción de decisiones, lo que supone que los responsablestendrán que elegir, de entre un grupo de cursos de acción alternativos, aquellos que sean más adecuados parael logro de los objetivos prefijados.
La planificación estratégica será el punto de partida de todo proceso presupuestario:
CICLO DE PLANIFICACIÓN:
PLANIFICACIÓN PLANIFICACIÓN PLANIFICACION
ESTRATEGICA ESTRATEGICA PRESUPUESTARIA
La planificación estratégica supone la fijación de los objetivos y de los planes de acción para la empresa alargo plazo y su misión primordial reside en fijar las grandes líneas de actuar y la estrategia de la empresa paraun periodo que iría de los 3 a los 5 años.
En la planificación estratégica se va a realizar un análisis del entorno, así como de la organización de la propiaempresa para fijar los objetivos generales; definiéndose también las estrategias de desarrollo de la empresa ylos medios a utilizar para alcanzar los objetivos fijados.
La planificación operacional tiene un horizonte más corto que la planificación estratégica, centrándose en elmedio o plazo, y consiste en concretar los planes de acción necesarios para conseguir los objetivos fijados enla planificación estratégica.
El presupuesto supone la cuantificación y valoración de los objetivos correspondientes al plan de acción delprimer año de la planificación operacional. Para ello se asignará a los centros de responsabilidad los mediosnecesarios para la realización del programa operacional supondrá la fuente de realización del presupuesto.
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Información necesaria para la realización de un presupuesto•
Las clases de información son:
Información externa: ya que depende del entorno que se rodee, que influirá directamente en elejercicio del presupuesto.
•
Información interna: que procede de la propia empresa esta información la facilitan los distintosdepartamentos en función de sus Caracteristicas.
•
Selección de técnicas de previsión•
Para que las previsiones sean fiables y no se conviertan en una mera predicción deben utilizarse las técnicasde previsión pertinentes que se clasifican en:
Cuantitativas: Tienen en común el buscar una cierta constancia en el sucesión de los acontecimientostratados para, de esta manera, poder prever los futuros
•
Cualitativas: Se acostumbra a utilizar cuando no se dispones de datos históricos sobre los que basar laprevisión, por lo que no es posible utilizar un método matemático para la previsión de datos.
•
2.− FACES EN LA ELABORACION DEL PRESUPUESTO
2.1.− Organización del proceso presupuestario
Dependiendo del estilo de la dirección imperante en la empresa el método utilizado para la elaboración delpresupuesto podrá ser:
Método descendente: consiste marcar los objetivos del presupuesto desde la dirección, que a su vez,fijara las líneas generales de organización y realización, el estilo de dirección es centralizada
•
Método ascendente: El presupuesto se basara en las previsiones realizadas por lo responsables de losdistintos centros de responsabilidad. El estilo de dirección es descentralizado
•
El presupuesto se basara en el plan estratégico de la empresa y a partir del se desarrollara el presupuestomediante el método que sea más coherente con el estilo de dirección. Además es conveniente que elpresupuesto para el año siguiente sea aprobado antes de la finalización del año en curso, para posibilitar deesta manera que se pueda desarrollar desde el inicio del ejercicio.
2.2.− Elaboración del presupuesto por centros de responsabilidad
Para elaborar el presupuesto por centros de responsabilidad debe determinarse:
Identificar los distinto centros de la empresa.• Responsable de cada centro a quien corresponde la elaboración del presupuesto.• Grado de delegación dentro de cada centro en la realización del presupuesto.• Participación de la dirección general en los presupuestos de cada centro.•
La diferenciación por centros de responsabilidad se realizará según los centros de decisión en que se organizala empresa. Así cada centro de decisión supondrá un centro de responsabilidad y deberá realizar su propiopresupuesto.
Previamente a la realización de los presupuestos individualizados por centro, la dirección de la empresa fijarálos principales parámetros que deberán guiar la realización de los distintos presupuestos.
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2.3.−Evaluzción y coordination del presupuesto por centros de responsabilidad
La dirección le corresponde el revisar, cada uno de los presupuestos de cada centro de responsabilidad, y sueleser habitual cambios en ellos.
2.4.− Consolidación de los presupuestos por centros de responsabilidad
Una vez revisados los presupuestos de los distintos centros, deberán consolidarse para obtener el presupuestode la empresa.
A partir de aquí se obtendrá la cuenta de resultados provisionales, que junto con los otros documentos desíntesis, el presupuesto de tesorería y el balance provisional compondrá el presupuesto consolidado de laempresa.
2.5.− Aprobación del presupuesto consolidado
La aprobación del presupuesto consolidado de la empresa deberá realizarse por el máximo órgano gestor de laempresa que puede ser:
Junta General de Accionistas• Consejo de Administración• Consejeros Delegados• Dirección de la empresa.•
2.6.−Control y revisión del presupuesto
Después de la aprobación y aplicación del presupuesto se irán realizando controles para comprobar lasdesviaciones existentes en la realidad.
CENTRO DE RESPONSABILIDAD
Esta división de los centros de responsabilidad va a depender de la estructura organizativa de la empresa siesta o no descentralizada.
La división en centros de responsabilidad sólo es aplicable cuando el tamaño de la empresa es importante, yaque en empresas pequeñas, sólo acostumbra existir un centro de responsabilidad.
TIPOS DE CENTRO DE RESPONSABILIDAD
Los centros se pueden diferenciar, en general, según las funciones que la dirección atribuye al centro. Unmismo departamento en empresas diferentes puede situarse en categorías diferentes según el enfoque que se leda desde la dirección de la empresa.
Los cuatro tipos de centros son:
CENTRO DE BENEFICIO
Tiene por misión obtener el máximo beneficio para la empresa, disponiendo para ello de unos productos queserán vendidos dentro o fuera de la misma.
Un ejemplo suelen ser los departamentos de marketing o de ventas.
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Una variante de este tipo de centros es aquellos cuyo objetivo es la obtención de una rentabilidad determinada.
CENTRO DE GASTO
Estos centros no realizan ventas ni tienen coste variable por lo que su presupuesto se compone solo de costede estructura. Un ejemplo de este centro es el departamento de contabilidad.
CENTRO DE COSTE
Son los que tienen por objetivo realizar la producción de los productos a comercializar por la empresa con elmenor coste posible. Como ejemplo está el departamento de producción.
CENTRO DE INGRESOS
Tienen por objetivo estos centros el de incrementar la cifra de ventas de la empresa, sin tener competenciaalguna en el coste de los productos vendidos, ni en su precio de venta. Un departamento ejemplar es el deventas.
Los centros de responsabilidad tienen un funcionamiento autónomo, por lo que cada uno de ellos deberáelaborar su propio presupuesto.
El presupuesto consiste en plasmar en cifras las previsiones, realizadas al elaborar la planificación estratégica,llegando a confeccionar unos estados previsionales.
OBJETIVOS DE LA PRESUPUESTACIÓN.
Posibilita la coordinación de las actividades.•
Los presupuestos ayudan a la administración a coordinar en diferentes formas:
La existencia de un plan bien elaborado es el paso principal para el logro de la coordinación. Losejecutivos se ven obligados a pensar en las relaciones entre las operaciones individuales y lacompañía como un conjunto.
•
Los presupuestos ayudan a contener los esfuerzos de los ejecutivos para crear imperios propios. Lospresupuestos amplían el pensamiento de las personas al ayudarlas a eliminar perjuicios inconscientespor parte de los ingenieros, los gerentes de ventas y los funcionarios de la producción.
•
Los presupuestos ayudan a descubrir debilidades en la estructura de la organización. La creación y laadministración del presupuesto identifican problemas de comunicación, de fijación deresponsabilidades y de relaciones de trabajo.
•
B) Cuantifica los objetivos fijados para el ejercicio en las distintas divisiones operativas.
Dichos objetivos vienen expresados generalmente en términos tales como: aumento de ventas, nuevosproductos, cuota de mercado, rentabilidad de las inversiones, imagen social, posición financiera...
C) Motiva a los responsables en relación con los planes predefinidos.
Cuando la gerencia establece los presupuestos y posteriormente delega en los subordinados la responsabilidadde su ejecución, se puede originar un rechazo a estos presupuestos que les vienen impuestos. Por ello se suelerecomendar que la dirección potencie al máximo el nivel de participación e implicación de los responsables delas operaciones en el proceso de elaboración de los presupuestos.
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D) Permite controlar el grado de consecución de los objetivos y de los planes preestablecidos.
TIPOLOGÍA DE PRESUPUESTOS•
Los presupuestos pueden ser clasificados en torno a diferentes variables. Las variables fundamentales quepermiten clasificar los presupuestos son tres:
Según los elementos o componentes que lo integren;• En función del área a la que afecte;• En función de las técnicas que se haya utilizado.•
Variable Características Presupuestos
Atendiendo a los elementosque lo integran.
• Se trata de agrupar lospresupuestos en función de larecurrencia o periodicidad de suscomponentes.
Presupuestos operativos:vinculados a la actividadhabitual de la empresa.
•
Presupuestos de capital:integrados poroperaciones atípicas(inversión y/ofinanciación).
•
Atendiendo a la dimensiónorganizativa.
• Los presupuestos se organizan entorno a las áreas deresponsabilidad.
Suponiendo una estructurafuncional:
Presupuesto deproducción.
•
Presupuesto deadministración.
•
Presupuesto de recursoshumanos.
•
C) Atendiendo a la técnicaempleada para fijar lasestimaciones.
Se trata de diferenciar aquellasprevisiones basadas en un análisisde tendencia, frente a aquellasque supongan un análisis condetenimiento de las condicionesfuturas.
Presupuestosincrementales:
•
− Presupuesto fijo o
Rígido.
− Presupuesto flexible.
Presupuesto porprogramas.
•
Presupuesto base cero.•
Atendiendo a los elementos que forman parte de los presupuestos pueden diferenciarse: presupuestosoperativos y presupuestos de capital.
•
Los presupuestos operativos describen todo lo relacionado con las actividades de explotación que prevéllevar a cabo la empresa en un período de tiempo, normalmente, un año. La referencia suele ser las áreas denegocio en las que la empresa suele centrar su actividad.
Los elementos que integran estos presupuestos operativos son:
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Presupuesto de ventas.• Presupuesto de producción.• Presupuesto de aprovisionamiento.• Presupuesto de distribución:•
− Presupuesto gastos de ventas
− Presupuesto de publicidad.
Presupuesto de I&D.• Presupuesto de administración.•
Los datos contenidos en estos presupuestos permitirá formular los estados previsionales.
La previsión de ventas es el punto de partida que desencadenará la formalización de cada una de las áreas dela compañía. Si la previsión de ventas es inexacta todo el plan presupuestario se desequilibra; por lo que, hade hacerse más de una previsión de ventas, fijando varios niveles y analizando las diversas alternativas.
La previsión de ventas y la variación en los niveles de existencias de productos terminados determinará lasnecesidades de producción de un período. Conocido el volumen de producción, ya se pueden preparar lospresupuestos de materiales (compras y consumo), mano de obra y gastos de fabricación.
Los presupuestos de capital cuantifican las necesidades en bienes de capital que la empresa espera generaren un período como consecuencia de las decisiones tomadas en la planificación estratégica.
Dentro del preupuesto de capital se encuentra:
− el presupuesto de inversión
− el presupuesto financiero
A partir de los presupuestos operativos y de capital se configurará el presupuesto de tesorería para formular alfinal el balance de situación previsional.
Atendiendo a la dimensión organizativa de la empresa la empresa suele estar dividida en unidadesorganizativas centradas en la asignación de responsabilidades. Esta fragmentación se basa, en primer lugar,en las principales áreas de la empresa: producción, investigación y desarrollo, comercialización... yposteriormente, fijar las divisiones para facilitar el proceso de fijación, establecimiento y seguimiento de lospresupuestos.
•
Otra clasificación es teniendo en cuenta la técnica empleada para establecer las distintas estimacionescontenidas en los presupuestos. La elección de la técnica presupuestaria que se va a seguir deberá hacersepreviamente al inicio del proceso presupuestario, ya que de su elección dependen todas las acciones que sevan a emprender en dicho proceso. Se pueden establecer las distintas técnicas de presupuestación:
•
EL PRESUPUESTO RÍGIDO
El presupuesto rígido o fijo consiste en la preparación de un presupuesto para un determinado volumen deactividad estimado, no realizándose ningún tipo de ajuste cuando la actividad real difiere de la estimada. Se daen organizaciones cuyos gastos no dependan de otra magnitud, sino que se mantienen fijosindependientemente del nivel de actividad que se produzca. Suelen basarse inicialmente en ciertas situacionesdefinidas, las cuales se toman como punto de partida, y se comparan los resultados reales con los supuestosfijados previamente. Estos tipos de presupuestos son satisfactorios únicamente cuando las actividades de una
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empresa se pueden estimar dentro de unos límites fijos. Éste es el caso, por ejemplo, de organizaciones sinánimo de lucro, que suelen hacer uso de un tipo de presupuesto fijo denominado presupuesto de asignación,consistente en asignar a los distintos departamentos de la organización cantidades fijas que podrán gastarse enun período determinado. Este método es útil en organizaciones que quieran someter el gasto a un estrictocontrol.
La presupuestación fija es conveniente sólo si se puede estimar con un estrecho margen de oscilación, elvolumen de actividad de la empresa, y cuando los costes y gastos muestran un comportamiento fácilmenteprevisible. Sin embargo, pocas empresas tienen la suerte de pertenecer a esta categoría, dado que la mayoríadependen de situaciones de mercado que cambian bruscamente, y pocas presentan una situacióncompletamente previsible. Como consecuencia de esto, el presupuesto fijo no suele ser, en general el másadecuado.
EL PRESUPUESTO FLEXIBLE
El presupuesto flexible también conocido con otras denominaciones, tales como: presupuesto variable,presupuesto de escala ajustable y presupuesto de control de gastos.
El presupuesto flexible se basa en el principio de que la empresa se encuentra en un entorno cambiante y porello este presupuesto parte de la premisa de que el comportamiento tanto de los costes fijos como de losvariables depende, fundamentalmente, de los niveles de actividad.
El presupuesto flexible se basa en la diferencia fundamental del comportamiento de los costes en: fijos,variables y mixtos para poder establecer así el grado de variabilidad con respecto al nivel de actividad.
La preparación de un presupuesto flexible es una tarea laboriosa, porque debe basarse en un análisis de loscostes de toda la empresa.
Se puede recoger en cinco pasos el procedimiento a seguir para establecer un presupuesto flexible:
1. Especificar el período de tiempo que se va a utilizar como base, puede ser, por ejemplo, diario, mensual,según la variabilidad de las actividades en cuestión: cuanto más variables sean, más corto debe ser el períodode tiempo.
2. Clasificar todos los costes en: Fijos, variables y mixtos.
3. Determinar los tipos de estándares que han de utilizarse. A este respecto, es necesario tomar enconsideración diversas cuestiones, tales como: sí los costes de los materiales directos y de la mano de obradirecta se obtendrán a partir de los estándares de costes, o se enlazarán de un modo más amplio con losniveles de actividad esperados; hasta que punto debe ser rígido o no los estándares presupuestados; y quémárgenes de oscilación deben preverse ante los eventuales cambios de las condiciones previstas.
4. Analizar las pautas de comportamiento de los costes en respuesta a los niveles de actividad anteriores.
5. Elaborar el presupuesto flexible que corresponda para los niveles especificados de actividad (ya sean realeso previstos).
La elaboración de un presupuesto flexible para los costes indirectos de fabricación puede realizarseempleando dos métodos distintos:
Método de escala de actividad.• Método de cantidad fija, más tasa variable.•
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El método de escala de actividad es el método más simple para preparar un presupuesto flexible pero el másdifícil de elaborar en la práctica.
Esta metodología puede dar como resultado una asignación presupuestaria más exacta ya que los costes no seconsideran lineales sobre las variaciones de la producción. Sin embargo, esta ventaja desaparece por lanecesidad de interpolar, cuando el nivel real haya quedado entre dos niveles específicos del presupuesto.Cuando la interpolación se hace necesaria, ésta se basa en el supuesto de que exista una relación lineal entreestos dos presupuestos.
El método de cantidad fija más tasa variable se basa en que, para cualquier nivel de actividad, la asignaciónpresupuestaria consta de una cantidad de unidades monetarias para los elementos de costes variables.
Este método hace hincapié en la variabilidad de los costes al separar los fijos de los variables.
El método idóneo debería combinar estos dos métodos.
El presupuesto flexible es una alternativa al presupuesto fijo y posee una serie de ventajas:
−Los presupuestos flexibles se ajustan al volumen de actividad real, mientras que los rígidos se establecenpara un único nivel de actividad.
−Los presupuestos flexibles hacen posible un control más estricto del rendimiento que los presupuestosrígidos o fijos. Estos se debe a que se realiza una comparación entre los ingresos y costes reales y los ingresosy costes presupuestados basándose en el volumen real obtenido. Los presupuestos flexibles se calculan paraun nivel probable de actividad a diferencia de los presupuestos fijos que se calculan para un nivel único. Enlos presupuestos
variables, las partidas pueden ser diferentes cada mes, o en diferentes meses seleccionados, según lasvariaciones de temporada y la actividad del centro de costes. Un presupuesto fijo
es satisfactorio sólo cuando las actividades de una empresa se pueden estimar dentro de unos límites fijos.
EL PRESUPUESTO POR PROGRAMAS
Los presupuestos por programas tienen las siguientes características:
− Este presupuesto cambia sustancialmente los objetivos de la técnica presupuestaria clásica, puesto que poneel énfasis en el control de los medios, más que en el de los fines. Por tanto, esto supone:
Definir unos objetivos.• Diseñar unos programas.• Establecer los indicadores que permitan relacionar los objetivos y los programas.•
Requiere la utilización de unos sistemas de información adecuados que sean capaces de cumplir conlas múltiples obligaciones que se demandan.
•
Esta técnica permite introducir modificaciones en las cifras presupuestadas
Siempre que se hayan producido desviaciones entre los objetivos y las realizaciones.
El presupuesto por programas es un sistema presupuestario integrado consistente en la proyección anual de losplanes a medio plazo, acerca de los objetivos y líneas prioritarias de actuación de la empresa, donde se
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ordenan el conjunto de actividades a desarrollar, los objetivos fijados para desarrollar dichas actividades, losrecursos a utilizar en su ejecución y los indicadores que permitan analizar o apreciar el grado de realización ensu doble aspecto: físico y financiero, y los agentes encargados de llevarlos a buen término, es decir, losejecutantes de los programas.
Existen dos clases de indicadores:
− Indicadores físicos: permiten especificar la cuantía y la forma de los
recursos utilizados en el programa, no teniéndose en cuenta los objetivos
fijados.
− Indicadores financieros: sirven para medir cualitativa y cuantitativamente los bienes
y servicios resultantes de la actividad, así como para evaluar el grado de
consecución de los objetivos previstos.
EL PRESUPUESTO BASE CERO
Esta técnica es la más compleja y sofisticada, pero es la que ofrece mayores garantías de que los recursos vana ser asignados con criterios de racionalidad y eficiencia.
El presupuesto base cero introdujo la novedad de empezar a formular los presupuestos de gastos a partir decero, por lo que esta técnica parte del supuesto que una determinada actividad pueda ser eliminada aunquelleve desarrollándose mucho tiempo si no justifica su beneficio; es decir, parte de que toda actividad debeestar sometida al análisis coste−beneficio.
Esta técnica obliga a justificar, mediante un análisis coste−beneficio, cualquier incremento de las actividades,estableciendo un orden de prelación de las actividades a acometer de acuerdo con el beneficio que reporten, ysu importancia dentro del contexto global de la empresa.
Los factores que justifican la utilización de esta técnica son dos: por causas administrativas y por causasfinancieras.
Las razones administrativas son:
− El presupuesto anual se ha convertido en una rutina para el personal, es algo
que hay que hacer.
No existe una metodología adecuada para que los integrantes de la organización demuestren elbeneficio que supondrá emprender una nueva actividad.
•
No existen sistemas objetivos que permitan seleccionar las actividades más rentables para la empresa.•
Las razones de carácter financiero son:
Baja rentabilidad sobre los recursos puestos en las manos de la administración.• Cambios significativos y no racionales del nivel de ventas.• Cambios en la organización motivadas por las decisiones que modifican la estructura de costes de laempresa.
•
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Según la técnica de presupuestación de base cero, en cada ejercicio presupuestado se ha de revisar cada una delas actividades que se desarrollan en la empresa. De este modo se consigue:
Eliminar las actividades repetitivas e innecesarias.• Ordenar las tareas según su importancia (mayor eficiencia o menor coste).• Evaluar otras opciones alternativas con el fin de aumentar la economicidad.•
El PBC presenta cinco ventajas:
El PBC no se basa en el nivel de gastos de años anteriores, lo que permitirá revelar la ineficacia yrutina de muchas estructuras encasilladas en la organización repetidamente.
•
El PBC está orientado a los programas de acción lo que permite vincular el proceso de programacióncon el presupuesto total.
•
Con el PBC desaparece la costumbre de inflar innecesariamente los presupuestos para hacer frente alos posibles recortes posteriores, dada la posibilidad de descubrir fraudes por el análisis racional decada bloque de decisión.
•
El PBC revela la capacidad y creatividad de cada directivo: todos los responsables tienen las mismasoportunidades de asignación presupuestaria, lo que implica un sistema racional para todos ellos.
•
El PBC proporciona un sistema de control claro y eficaz.•
Las fases metodológicas relativas a la aplicación de esta técnica son las siguientes:
Identificación de las propuestas presupuestarias correspondientes a cada área de actividad. Esta faseenglobaría a su vez:
•
Establecer los supuestos o premisas en las cuales descansará la planificación.• Determinar las unidades o paquetes de decisión.• Evaluación y jerarquización del conjunto de propuestas presupuestarias, lo que•
implica:
Analizar las unidades de decisión.• Jerarquizar dichas unidades de decisión.• Integración y control de las propuestas presupuestarias seleccionadas, lo que supone:• Elaborar el presupuesto anual.• Controlar administrativamente los resultados.•
PRESUPUESTO MAESTRO•
El presupuesto maestro abarca la repercusión tanto de las decisiones de operación (las relacionadas con laadquisición y utilización de recursos escasos) como de las decisiones de financiamiento (las relacionadas conla obtención de fondos para adquirir recursos)
El presupuesto maestro básicamente no es otra cosa más que la preparación de los estados financieros yaconocidos. La diferencia principal se encuentra en que se trabaja con información futura esperada en lugar dehacerlo con información histórica.
Independientemente de la estructura por la que se halla optado a la hora de proceder a la elaboración ypresentación de los distintos presupuestos, todas las áreas de la empresa aparecen recogidas y agrupadas en loque se denomina el presupuesto maestro, el cual recoge, de manera coordinada y resumida, los presupuestosprevios que se hubieran elaborado en las distintas áreas de actividad de la empresa.
ELEMENTOS INTEGRANTES DEL PRESUPUESTO MAESTRO.
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Todas las empresas parten de una limitación en la obtención de recursos (humanos, financieros, técnicos, etc, )y el presupuesto, en este sentido, suele emplearse para asignar, de forma eficaz y eficiente, la escasez de losrecursos con que cuenta la empresa para la consecución de los objetivos.
El presupuesto maestro esta integrado por tres elementos:
Presupuesto operativo: aparecen recogidos y cuantificados los factores vinculados con las distintasáreas que deben de intervenir de cara a que la empresa pueda desarrollar su actividad con totalnormalidad. Por tanto el presupuesto operativo engloba los presupuestos adscritos a aquellasactividades propias de la explotación que la empresa tiene previsto llevar a cabo durante undeterminado periodo de tiempo.
•
Presupuesto de capital: recoge los distintos presupuestos de inversión que la empresa espera realizardurante un determinado ejercicio, así como el presupuesto de financiación, a través del que seregistran las fuentes de financiación fundamentales con que va a contar la compañía durante elejercicio para hacer frente, ya no solo a sus nuevas inversiones, sino a las necesidades que se pudieranderivar de sus actividades de explotación.
•
Estados de síntesis: vendrían a constituir un resumen integrador de los presupuestos obtenidos en losdos ámbitos anteriores, y que se materializará en una cuenta de resultados, en un balance de situacióny en un estado de origen y aplicación de fondos, todos ellos de carácter profesional.
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PRESUPUESTO DE VENTAS•
4.1.−INTRODUCCIÓN
4.2.−PREVISIÓN DEL PRESUPUESTO DE VENTAS
4.3.−TÉCNICAS DE PREVISIÓN DE VENTAS A CORTO PLAZO
4.4.−ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO DE VENTAS
4.1.−INTRODUCCIÓN
El presupuesto de ventas es el punto de partida que desencadenará los presupuestos de cada una de las áreasde la empresa, por lo que este presupuesto marcara la pauta para el desarrollo del resto de presupuestosrelacionados con la actividad de la empresa.
4.2.−PREVISIÓN DE VENTAS
La previsión de ventas podría definirse como: "el establecimiento por anticipado, de las ventas, en cantidad yen valor, teniendo en cuenta las circunstancias que condicionan a la variación de las ventas".
Entre las eventualidades que pueden hacer variar las previsiones de ventas se pueden señalar:
Cambios tecnológicos que supongan variación significativa en el mercado• Cambios en los hábitos de compra de los consumidores.• Cambios en la legislación e importación y exportación• Cambios en la coyuntura económica que modifiquen las tendencias de consumo.•
Primeramente en la previsión identificamos el volumen de ventas que se esperan alcanzar en un ejercicio asícomo los precios de ventas y a continuación se establecería los presupuestos en las distintas áreas deresponsabilidad.
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Las previsiones de ventas de un determinado ejercicio, se basan en las previsiones que la empresa habráestimado alcanzar dentro del largo plazo.
en la previsión a largo plazo existen numerosas limitaciones tanto en el exterior como en el interior de laempresa, como son: limitaciones financieras, humanas, geográficas, etc.
Cuando identificamos el mercado global, deberá determinarse la cuota de ventas (distinguiéndose entrecantidad y precios) que la empresa espera alcanzar; que quedará aprobada como presupuesto de ventas delejercicio.
4.3.−TÉCNICAS DE PREVISIÓN DE VENTAS A CORTO PLAZO
Cuando el periodo estudiado es de un año, la previsión se puede hacer mejor sobre los productos. Aunque laprevisión a corto plazo, también aparecen dos tipos de limitaciones.
Exterior: como son la evolución de la competencia, poder adquisitivo de los consumidores.• Interiores: que dependen de la potencialidad y características de la empresa como: medios de producción,medios comerciales como los canales de ventas, calidad de vendedores, etc.
•
Para poder establecer las previsiones relativas al volumen de ventas, necesitamos dos tipos de datos:
Conocimiento de mercado• Posición dentro del entorno en que va a operar•
Para la previsión de ventas supone tener un conocimiento preciso acerca de la demanda de los productos.
Las técnicas para conocer dichos niveles de demanda son:
1).−Estudios de mercado: Encuesta de intención de compra.
2).− Elaboración de paneles: Son encuestas que repitan periódicamente sobre la
misma muestra.
3).− Técnicas de test de mercado: Lanzar un producto en un mercado, a modo de prueba.
4).−Opinión de expertos ajenos a la empresa
4).− Segmentación: Establecer subdivisiones de los distintos mercados en grupos de consumidoreshomogéneos.
Con las técnicas mencionadas, la empresa puede llegar a tener un conocimiento de su mercado potencial, conel fin, de poder organizar su actividad interna, necesitará explicar esta previsión en un número de unidadesfísicas, para lo cual podrá aplicar métodos cuantitativos. cualitativos y causales:
MÉTODOS CUANTITATIVOS:•
*Métodos basados en la extrapolación: que tiene en cuenta la evolución de las ventas en ejercicios anteriores,se procederá a determinar el volumen de ventas que, presumiblemente, pudiera alcanzar al empresa en elpróximo ejercicio
*Métodos basados en variables explicativas: parten de que el volumen de ventas es una variable que debe
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determinarse de una forma casual mediante el análisis de otra serie de variables que se considerandeterminantes.
MÉTODOS CUALITATIVOS:•
Consiste en solicitar su opinión sobre las ventas futuras:
*Mandos superiores y dirigentes: opinión de los responsables de la empresa.
VENTAJAS: es rápido y sintético. Los altos ejecutivos tienen una cierta visión
de futuro y conocen el conjunto de la empresa.
INCONVENIENTES: lleva mucho tiempo y da unos resultados muy globales, indica una tendencia, sinaporta, valore precisos y repartidos.
*Cuestionarios: solicita a vendedores una estimación de ventas.
VENTAJAS: son resultados detallados y con certeza ya que la realizan quieres vender y tiene conocimiento
INCONVENIENTE: los vendedores en sus apariencias, se mantienen muy cerrados, y suelen ignorar muchoselementos internos externos de la empresa.
*Estudios de mercado: se trata a partir de las intenciones de los compradores en potencia de prever lasventas de un producto existente o de un nuevo producto.
VENTAJAS: permite hacer una previsión respecto a productos nuevos para los que no se dispones de datosestadísticos.
INCONVENIENTE: método no presenta carácter de certeza y es un método costoso.
En términos generales del proceso para efectuar la previsión de ventas:
1)Dispones de datos históricos de las ventas, agrupando por productos o líneas de producto.
2) Definir la gama de productos que la empresa piense comercializar en el año presupuestario, ya que puedehaberse producido una desaparición de productos o lanzamiento de productos nuevos.
3)Con los datos anteriores se procede a la realización de las previsiones.
En esta fase se realizan los estudios siguientes:
a)Previsión de ventas: utilizando las técnicas antes descritas
b)Estudio de las limitaciones que pueden dificultar el cumplimiento de las anteriores previsonales.
4) Análisis del conjunto de información recogida, que se realiza por un comité y que normalmente esteformato por comerciales técnicos y de marketing.
5) Por último se tomará la decisión final de la cifra de ventas que quedará aprobado como presupuesto deventas del ejercicio.
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Una vez que se ha fijado la previsión de ventas, será conveniente efectuar una comparación entre el volumende ventas previsto y la capacidad productiva instalada de la empresa, que permite hacer frente al volumen deventas previsto.
La forma de acomodar el volumen previsto a la capacidad productiva de la empresa puede supones medidastales como acudir a la subcontratación a horas extraordinarias o incluso aumentar la productividad paraincrementar la capacidad de producción.
4.4.− PRESUPUESTO DE VENTAS
Una vez establecido las ventas potenciales, se pasa a realizar el presupuesto de ventas, lo cual suponecuantificar en unidades monetarios la previsión de ventas fijadas con anterioridad.
El presupuesto de ventas suele venir fragmentado o desglosado en función de tres variables:
−Período
−Regímenes
−Productos
DISTRIBUCIÓN POR PERIODOS DE TIEMPO
Que va a depender de las necesidades de control de la empresa. Se pueden destacar, como distribución porperíodos de tiempo, los siguientes:
− Que puede ser mensual (más habitual).
−Trimestral
−Mensual para el primer trimestre y trimestral el resto.
Como efectura el reparto:•
En la mayoría de las impresas las ventas no son homogéneas, sino que se producen de forma estacional. Y elreparto por lo general debe apoyarse en las experiencias pasada.
DISTRIBUCIÓN POR PRODUCTOS
Permite con esta modalidad el seguir y juzgar la evolución de las ventas de los distintos artículos de su gamade productos.
Agrupación a adoptar:•
La agrupación que se haga de los productos normalmente dependen de las peculiaridades de la empresa. Porejemplo
a).− Clasificación según criterio técnico: los materiales o el procedimiento de fabricación determina las líneasde separación como un fabricantes de muebles que los clasifica en madera natural, barnizados, lacrados,chapados, etc.
b).− Clasificación según criterios comerciales: Según el precio, como muebles de 100.000, de 200.000, etc.
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c).−Clasificación según canales de ventas: se basa en agrupar los productos según los canales de distribución.Por ejemplo en la fabrica de muebles sería: los vendidos directamente a minoristas, mayoristas, los vendidospor ventas directa por catalogo, etc.
Que distribución se realiza:•
El caso interesante es el del producto nuevo, que se debe incluir en le reparto anterior, siendo preciso estimarsu influencia sobre las ventas del resto de la gama, la evolución de esta gama y el puesto que va a ocupar elnuevo producto.
DISTRIBUCIÓN POR ZONAS GEOGRAFICAS
Se basa a la necesidad de efectuar un seguimiento acerca de los esfuerzo que la empresa debe realizar en cadauno de sus mercado y comparar esfuerzo de cada zona.
Los interrogantes que se plantean son:
Tipo de región a elegir:•
La razón es la zona geográfica que puede ser desde ayuntamiento, provincia, región natural, varias provincias,etc.
La división se ha difundido por la dirección comercial y es habitual que coincida con las delegacionesterritoriales de la empresa.
Como realizar el reparto :•
Las razones para realizar el reparto pueden ser:
−Tipo de clima: como el caso de la calefacción
−Tipo socio−profesional: disco o libros.
− Transporte: como el producto pesado.
La distribución geográfica además de datos históricos deben tener en cuenta estudios que determina el pesoespecifico del consumo.
Una vez fijada las distintas agrupaciones en que se quiere presentar el presupuesto de ventas se procede aldiseño del presupuesto de ventas global.
PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN.•
PROGRAMA DE PRODUCCIÓN.
La estimación del número de unidades a producir se denomina programa de producción, y será el punto departida de los distintos presupuestos que, a su vez, componen el presupuesto de producción.
Previamente a la elaboración del programa de producción, deberá haberse aprobado el programa ypresupuesto de ventas. El programa de ventas, donde se indica el número de unidades que se espera vender enel ejercicio presupuestado, supone el punto de partida del programa de producción.
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Es importante que exista la máxima coordinación entre ambos con el fin de evitar posibles desajustes, como:
La capacidad productiva de la empresa no permite cumplir las previsiones de comercialización de losproductos plasmadas en el presupuesto de ventas.
•
La producción prevista en el programa de producción es muy elevada, y de acuerdo con elpresupuesto de ventas, no puede ser comercializada por la empresa.
•
Estos ejemplos demuestran la cohesión que debe existir, no solo entre los presupuestos de ventas y deproducción, sino entre todos los presupuestos.
El presupuesto de producción.
En el presupuesto de producción se valoran en unidades monetarias las unidades de producto que se fabricaránsegún el programa de producción. Para ello se determina el costo de los elementos necesarios para larealización de los productos terminados .
Se hallan los siguientes costos:
Coste de las materias primas y otros aprovisionamientos.• Coste de la mano de obra directa.• Gastos indirectos de fabricación.•
Determinados estos gastos, se utilizara el sistema de costes que mejor se adapte a la empresa para determinarel coste unitario estándar de los elementos que componen el producto terminado.
El procedimiento seguido consiste en realizar unos presupuestos que nos facilitarán los distintos costesunitarios.
Presupuesto de materias primas.• Presupuesto de otros aprovisionamientos.• Presupuesto de mano de obra directa.• Presupuesto de gastos indirectos de fabricación.•
PRESUPUESTO DE MATERIAS PRIMAS.
Este presupuesto es consecuencia directa del programa de producción ya que, dependiendo de las unidadesque se prevea fabricar y de la cantidad de materia prima necesaria para la producción de una unidad deproducto, se podrá determinar las necesidades de compra de materias así como los consumos previstos.
El presupuesto de materias primas puede dividirse:
Presupuesto de consumo de materias primas.• Presupuesto de compras de materias primas.•
PRESUPUESTO DE CONSUMO DE MATERIAS PRIMAS.
Nos informa del valor de las unidades de materia prima utilizadas para la elaboración de los productosterminados.
Pasos a seguir para la elaboración de dicho presupuesto:
Se parte del programa de producción, que nos facilita las unidades de producto terminado a fabricar.•
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Se establecen los estándares técnicos, que nos informan de la cantidad de materia prima a consumirpara la fabricación de las unidades de producto terminado previstas en el programa de producción.
•
Estimación del precio de coste de esas materias. Se fija un precio estándar para cada una de lasmaterias primas.
•
Aplicación de los anteriores estándares técnicos al programa de producción, de donde se obtendrá elprograma y presupuesto de materia prima consumida.
•
PRESUPUESTO DE COMPRAS DE MATERIAS PRIMAS.
El programa de compras de materias primas nos informa de las unidades de materias primas que deberá nadquirirse durante el ejercicio para poder realizar los consumos previstos en el programa de consumo dematerias primas y cumplir con los objetivos fijados de existencias.
Este presupuesto tiene gran utilidad para el departamento de compras ya que permite a este programar lascompras a realizar durante el ejercicio; posibilita evitar las roturas de stocks (no tener suficiente cantidad demateria para hacer frente a la producción prevista)
Así como evitar el exceso de existencias, con el coste que ello representa.
En definitiva, permite realizar una planificación de las compras que, posibilita optimizar el nivel deexistencias, y aprovechar los posibles descuentos por volumen de adquisición.
En el proceso presupuestario el presupuesto de compras permite prever las necesidades financieras precisaspara hacer frente a la adquisición de materias primas, dato que se reflejará en el presupuesto de tesorería.
Elaboración del presupuesto de compras de materias primas:
Se hace una previsión de las existencias iniciales de cada una de las materias primas, que coincidirácon la estimación de las existencias finales del ejercicio
•
Se fijan unos objetivos de existencias finales en función de la política de la empresa en esta materia.• Con los dos datos anteriores y el programa de consumo de materias primas se elaborará el programade compra de materias primas.
•
Elaboración del presupuesto de compras de materias primas, que consistirá en la elaboración de lasunidades determinadas en el programa de materias primas, utilizando para ello los precios que faciliteel departamento de compras de materias primas.
•
EL PRESUPUESTO DE OTROS APROVISIONAMIENTOS
Por otros aprovisionamientos entendemos otros materiales, además de las materias primas, que seincorporan al proceso de producción sin someterlos a transformación. Ejemplos de este tipo demateriales son: envases, embalajes, materiales auxiliares...
El proceso de elaboración del presupuesto de otros aprovisionamientos es el mismo que para elpresupuesto d materias primas.
EL PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA
La mano de obra se divide en dos tipos: mano de obra directa y mano de obra indirecta. La primeradepende directamente del volumen de actividad productiva de la empresa, por lo que será objeto unpresupuesto para determinar el coste que representa. La mano de obra indirecta es independiente delnivel de actividad de la empresa.
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Con la elaboración del presupuesto de mano de obra directa se persiguen los siguientes objetivos:
Determinar la mano de obra productiva necesaria para desarrollar la producción prevista en elprograma de producción. Al mismo tiempo sirve para verificar si el potencial de mano de obradisponible en la empresa es suficiente para cubrir dichas necesidades, o bien será necesario contratarnuevo personal.
•
En caso de precisarse mano de obra, este programa permite comprobar si las necesidades seráncontinuadas, con lo que podrá contratarse nuevo personal, o bien si las necesidades serán puntuales,acudiéndose por tanto a soluciones menos definitivas tales como cubrir las vacantes con horasextraordinarias o contratar personal interino.
•
En la formulación de la cuenta de resultados previsional, el presupuesto de mano de obra directa sirvepara determinar el gasto de mano de obra indirecta en el ejercicio presupuestado.
En la elaboración del presupuesto de mano de obra directa se siguen los siguientes pasos:
Se parte del programa de producción que nos indica la cantidad de producto terminado que se va aproducir en el ejercicio.
•
Se determina la cantidad de horas de mano de obra directa necesarias para la fabricación de unaunidad de producto terminado, distinguiéndose dichas necesidades según el tipo de trabajo y elmomento en que se requerirá.
•
Se aplica lo anterior al programa de producción para determinar el total de horas de mano de obradirecta necesarias para llevar a cabo dicha producción.
•
Obtención de las necesidades de contratación de horas suplementarias que desarrolla el personalactualmente existente, y cómo se van a cubrir dichas necesidades.
•
Obtención del presupuesto de mano de obra directa mediante la valoración de las necesidadeshorarias de mano de obra. Dicha valoración dependerá del tipo de personal de que se trate: interinoen horas normales, interino en horas extraordinarias, contratación de nuevo personal o utilización depersonal interino por horas.
•
La relación entre la mano de obra prevista y la empleada puede presentar desviaciones debidas a:
Las cantidades de tiempo utilizadas• Las variaciones de las tasas unitarias• Las cantidades de artículos fabricados•
El taller o la sección pueden presentar dos tipos de desviaciones:• Desviaciones en el tiempo. Las causas son muy numerosas:•
Averías en las máquinas;• Duplicidad de procesos;• Esperas de utillaje;• Tiempos muertos, falta de aprovisionamiento, etc.•
Desviaciones en las tasas. Las causas pueden ser muy variables:•
Aumento de salarios decidido o aceptado por la dirección;• Horas extraordinarias no previstas;• Empleo de obreros de diferente calificación que la prevista.•
Estas desviaciones en los tiempos y en las tasas pueden deberse a causas internas o a causas externas.
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El servicio de personal, sigue el desarrollo del empleo de la mano de obra de forma que pueda adaptarsus programas a corto plazo:
•
Sea por su acción propia: contratación, despido, reconversión...• Por la acción de los talleres o secciones: horas extras, envíos de trabajos al exterior...•
EL PRESUPUESTO DE GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN
Los gastos indirectos de fabricación, a pesar de ser gastos relacionados con la fabricación, no sondirectamente imputables a los productos fabricados. Se pueden citar como ejemplo los siguientes:
Mano de obra indirecta de fabricación: es la mano de obra que presta servicios globales adistintas secciones de fabricación, como sería el caso del personal de almacén o demantenimiento.
•
Personal encargado de secciones de fabricación, como es el caso del jefe de taller.• Pequeño utillaje utilizado en la fabricación.•
− Consumo de recursos energéticos, como la electricidad o el vapor.
− Transportes de materiales utilizados en el proceso de fabricación.
Amortización y mantenimiento de materiales utilizados en la fabricación, como es el caso demáquinas y herramientas.
•
Materiales auxiliares de fabricación.•
A pesar de que pueda pensarse que todos los gastos indirectos de fabricación son fijos (independientesdel nivel de actividad), algunos de ellos pueden ser variables según el volumen de producción previsto.Es por eso que el presupuesto de gastos indirectos de fabricación se elaborará de acuerdo a lossiguientes pasos:
Diferenciación de los gastos indirectos de fabricación entre fijos y variables.• Determinación del nivel de actividad según el programa de producción.• Fijar la relación existente entre los gastos variables y el nivel de actividad.• Aplicación de dicha relación a la actividad prevista para hallar los gastos variables.• Establecimiento del presupuesto global de gastos indirectos de fabricación mediante la suma de losgastos fijos y los variables.
•
SUPUESTO PRACTICO DEL PRESUPUESTO DE PRODUCCION.
La sociedad anónima X proyecta realizar unas ventas de 1000 unidades de producto a 6250 pts. Cada una.Será necesario medio kilo de materia prima B y dos kilos de materia prima G, que son materiales directos,para fabricar una unidad de producto. El coste de B se estima en 250 pts kilo, mientras que se espera que el deG sea de 90 pts por kilo. Serán necesarias 2,5 horas de mano de obra directa por unidad, estimándose que elcoste por hora será de 1250 pts. El ratio de aplicación de gastos generales de fabricación es del 80% del costede mano de obra directa. La dirección indica que los inventarios deben ser los siguientes:
1 enero 1999 31 diciembre 1999
productos terminados 170 uds. (680000 pts) 200uds
materia prima B 100 kg. (24500 pts) 185 kg.
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Materia prima G 185 kg. (17020 pts) 165 kg.
Para la estimación de los costes de inventario se emplea el método LIFO
Se pide:
preparar el presupuesto y el estado de resultados previsional.• si se emplea el método FIFO, ¿ cual seria el coste de los bienes vendidos ¿•
SOLUCION
PRESUPUESTO DE VTAS. (UNIDADES)•
Unidades que se prevé vender = 1000
PRESUPUESTO DE FABRICACIÓN• unidades a fabricar de producto.•
1000= 170 + uds. Fabricadas en el periodo − 200
uds. Fabricadas en el periodo =1030
2.Consumo previsto de materias primas. (unidades)
MP B: 1030 x 0.5 =515 kg.
MP G: 1030 x 2 = 2060 kg.
Compras previstas de materias primas (unidades)•
MP B: 515 =100 + compras − 185
Compras = 600 kg.
MP G: 2060 = 185 + compras − 165
Compras = 2040 kg.
Consumo previsto de materias primas. (pts.)•
Mp B: 515 x 250 = 128750 pts.
Mp G:
Unidades Coste unitario total
2040
20
90
92
183600
1840
2060 185440
presupuesto de MOD•
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Horas: 1030 x 2.5 = 2575
Pts.: 2575 x 1250 = 3218750
Presupuesto de GGF•
3218 x 0.8 = 2575000 pts.
COSTE DE PRODUCCIÓN PRESUPUESTADO♦ Mp B 128750
Mp G 185440
MOD 3218750
GGF 2575000
TOTAL 6107940
Coste unitario = 6107940 / 1030 =5930
COSTE DE VENTAS♦ LIFO: 1000 x 5930 = 5930000 pts.
RESULTADO PREVISIONAL♦ Ventas (1000 x 6250 ) 6250000
Coste de ventas −5930000
Margen previsional 320000COSTE DE VENTAS POR EL MÉTODO FIFO♦
Unidades Coste unidad Total
170
830
4000
5930
680000
4921900
1000 5601900PRESUPUESTO DE APROVISIONAMIENTO:•
INTRODUCCIÓN:
En la organización empresarial tiene gran importancia la gestión eficaz de los stocks yconsecuentemente, el aprovisionamiento que de los mismos se haga.
APROVISIONAR ð es la provisión para la Empresa de materia prima, materiales consumibles, oproductos terminados en la cantidad y en el momento que se precise, según el Programa de Ventas (Empresa Comercial ), o el Programa de Producción ( Empresa Industrial).
El Presupuesto de Aprovisionamiento será distinto según el tipo de Empresa de que se trate:
ð Si es una Empresa INDUSTRIAL ð el Presupuesto de Aprovisionamientos persigue la optimizaciónde las compras de materia prima para llevar a cabo con normalidad el proceso productivo. De estaforma, se prevé el momento en que deberá proveerse de materia prima y cuándo deberá cursarse el
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pedido, pudiendo obtener así mejores condiciones en cuanto a precios o a plazos de entrega por partede los suministradores. Por tanto, en una Empresa Industrial, el presupuesto de partida para laelaboración del Presupuesto de Aprovisionamientos es el Programa de Producción.
ð En el caso de una Empresa COMERCIAL ð dicho presupuesto determina el volumen de compranecesario para que se optimicen los stocks de los productos. El presupuesto de partida para laelaboración del presupuesto de Aprovisionamiento es el Programa de Ventas.
Independientemente de cuál sea el tipo de Empresa, los objetivos perseguidos por el Presupuesto deAprovisionamientos son los mismos:
1.−Conseguir una gestión eficaz de los aprovisionamientos que permita mejorar las condiciones enmateria de precios y de plazos de entrega por parte de los suministradores.
2.−Reducir los costes de almacenamiento de materiales.
Para lograr estos objetivos se determinarán datos referentes al mejor momento de aprovisionamiento yrecepción de los materiales, así como, cuándo deberá cursarse el pedido.
DEFINICIONES IMPORTANTES:
ð Rotura de Stocks ð Consiste en quedarse desprovisto de stock de materia prima para ser utilizadaen el proceso productivo, o de productos terminados para hacer frente a las demandas de los clientes.
ð Stock de seguridad ( Ss) ð Es el stock considerado necesario para hacer frente a las posibleseventualidades ( retraso de los proveedores, demanda anormalmente alta...), evitando la rotura destock.
ð Stock Medio ð Es aquel que, por término medio, permanece en el almacén.
Sí ð Ss ð Sm = S / 2
Sí ð Ss ð Sm = Ss + S / 2
ð Stock Mínimo ð En el aprovisionamiento de determinados productos existe un plazo de tiempodesde que se lanza el pedido hasta que se entrega el producto.
El Stock Mínimo es aquel que determina la necesidad de lanzar un nuevo pedido, ya que, coincidecon el consumo necesario del producto durante el periodo transcurrido entre el lanzamiento del pedidoy la recepción de la mercancía.
ð Cadencia de aprovisionamiento ð Es una noción de rentabilidad, ya que, define el número deaprovisionamientos que resultan más rentables combinando los factores de Coste de Rotura de stocks,Coste de Almacenamiento y Coste de Pedido.
PREVISIÓN DE LOS APROVISIONAMIENTOS:
Existen diversos modelos que nos permiten realizar las previsiones de los aprovisionamientos deforma que se obtenga la mayor rentabilidad posible.
Los modelos son los siguientes:
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ð Modelos DETERMINÍSTICOS:
− Inventario de un sólo producto, demanda constante y revisión continua.
− Inventario de un sólo producto, demanda constante, descuento en los precios y revisión continua.
− Inventario de varios productos con demanda constante, revisión continua y limitaciones en elespacio de almacenamiento.
− Inventario de un producto, demanda dinámica y revisión periódica.
ð Modelos ESTOCASTICOS:
Dentro de este grupo podemos distinguir entre:
a) Modelos Estáticos:
− Consumo instantáneo, sin costo fijo y entrega inmediata.
− Consumo uniforme, sin costo fijo y entrega inmediata.
− Demanda instantánea con costos fijos.
b) Modelos Dinámicos:
−Demanda diferida, entrega inmediata, sin costo fijo.
− Sin demanda diferida, entrega inmediata, sin costo fijo.
− Sin costo fijo, entrega inmediata, satisfacción diferida de demanda y valor de recuperación delinventario final.
ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO.
El Presupuesto de Aprovisionamientos se compone, a su vez, de cuatro presupuesto que, ordenadoscronológicamente, son los siguientes:
ð Presupuesto de Pedidos.
ð Presupuesto de Entrega.
ð Presupuesto de Consumos.
ð Presupuesto de Stocks.
Para la elaboración del Presupuesto de Aprovisionamientos no se seguirá, sin embargo, el ordenanterior, sino que se empezará con el de consumos para seguir con los pedidos y el de entregas yterminar, finalmente, con el de stocks.
Este orden se debe a que el primer presupuesto en obtenerse de los anteriores, dentro del procesopresupuestario, es el de consumo de materiales, al derivarse éste del Programa de Producción(empresa Industrial), o del de Ventas (empresa Comercial). Este Presupuesto de Consumos marcará la
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elaboración del resto de presupuestos.
PRESUPUESTO DE GASTOS DE DISTRIBUCIÓN•
INTRODUCCION
La determinación del presupuesto de gastos de comercialización dependerá del presupuesto de ventasque, lógicamente deberá haber sido realizado previamente.
El presupuesto de distribución se va a dividir en:
*Gastos de ventas
*Presupuesto de publicidad
PRESUPUESTOS DE GASTOS DE VENTAS
Los gastos de comercialización o ventas incluyen los costes relacionados con el almacenamiento ydistribución de los productos terminados.
Una parte importante de este presupuesto trata de cuantificar el conjunto de recursos que la empresava a tener que emplear para poder alcanzar la previsión de ventas realizada, y que suelen estructurarseen los siguientes apartados:
_Descuentos y bonificaciones previstas por los agentes de distribución.
_ Gastos vinculados al equipo de ventas: plantilla, comisiones, dietas y gastos de viaje.
_ Portes de ventas, gasolina, estudios de mercado, teléfono, etc.,
_ Instalaciones utilizadas (almacenes, oficinas), dotaciones para amortizaciones relativas ainmovilizados comerciales, provisiones a clientes de dudoso cobro.
Estos gastos se pueden dividir, en función de su variabilidad respecto al volumen de negocios, en:
1).−FIJOS: los que no varían sea cual sea el nivel de actividad de la empresa. Estos gastos puedenincrementarse cuando se producen grandes variaciones en el nivel de actividad. Que son el conjuntode medios que permiten la actividad." Ejemplo. las amortizaciones del inmovilizado oremuneraciones del personal sedentario.
2).−VARIABLES: varían en función del nivel de actividad. Ejemplo los gastos de viaje estudios demercado, gasolina.
3).−PROPORCIONAL: depende directamente y proporcional mente de la actividad. Evoluciona conella de periodo en periodo en función de un porcentaje que hay que determinar. Ejemplo: La comisiónde los representantes.
PUBLICIDAD
El establecimiento del presupuesto de publicidad resulta muy complejo, dada la infinidad de factoresque influyen en el éxito de una campaña publicitaria. El hecho de que se venda un determinadoproducto puede deberse a otras razones que no sean, estrictamente, la producción del producto;
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ejemplo: disponibilidad de dinero o de crédito, el método utilizado por el agente de ventas, es decirlas condiciones económicas del entorno suele ser un factor determinante.
El periodo de tiempo que transcurre entre el momento que se lleva a cabo la publicidad y la venta delproducto hace todavía más difícil el establecimiento de un presupuesto de publicidad porque resultacomplicado medir la eficacia de los diferentes medios publicitarios.
Sólo la publicidad que se realiza en los medios de comunicación, mediante tarjetas o cupones derespuesta, puede permitir una medición de su eficacia con relativa facilidad.
ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO DE COMERCIALIZACIÓN
Se seguirán los siguientes pasos:
1.− Distinción entre los gastos fijos y variables.
2.− Fijar cuál es el nivel de actividad que hará variar el volumen de gastos fijos.
3.−Fijar la relación entre el nivel de actividad y la evolución de los gastos variables.
4.− Realizar la previsión, aplicando el presupuesto de ventas a las relaciones entre gastos y volumende actividad fijadas.
EJEMPLO:
Una empresa tiene los siguientes gastos :
−FIJOS:
−Amortización de un vehiculo:200.000 ptas.
−Sueldo de un conductor: 450.000 ptas.
−Otros gastos fijos: 300.000 ptas.
−VARIABLES:
−Combustible: 50.000 ptas cada 5.000 km.
−Gastos de manutención: 25.000 ptas cada 5.000 km.
*Se deberá adquirirse un nuevo vehículo, en el que el número máximo de Kilómetros anuales son de30.000.
*Los gastos variables variarán en función de los kilómetros realizados.
*Las ventas para el ejercicio, presupuestado en 55.000.000 de pesetas supone la realización de 50.000km.
CALCULO:
_Gastos fijos: al sobrepasar los 30.000km. deberá adquirirse un nuevo vehículo, con lo que los gastos
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fijos se multiplicaran por dos:
−Vehículo (amortización): 200.000*2= 400.000 ptas.
−Sueldos: 450.000*2 = 900.000 ptas
−Otros gastos fijos: 300.000*2 = 600.000 ptas.
_Gastos variables: se determinará el coste por kilómetros, que se aplicará al número de kilómetrosprevistos:
−combustible: 50.000/5.000*50.000 = 500.000 ptas.
−Gastos de manutención de vehículos: 25.000/5.000 *50.000 = 250.000 ptas.
TOTAL GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN = 20650.000 ptas.
PRESUPUESTO DE I&D•
La implantación de un proceso presupuestario eficaz en esta área supone, en primer lugar planificar yevaluar los proyectos, para posteriormente agruparlos según sean objetivos a corto o a largo plazo.
A corto plazo, la dirección debe asegurarse de que los esfuerzos de I&D van dirigidos hacia proyectosde los que se espera obtener un rendimiento satisfactorio de los fondos invertidos.
El objetivo a largo plazo es asegurarse de que los programas experimentales se ajustan a laspredicciones de futuro del mercado.
Configurado el presupuesto de I&D, puede servir como un medio de coordinación entre estosobjetivos específicos y los globales de la empresa.
EL PRESUPUESTO DE ADMINISTRACIÓN•
La administración general de un Empresa incorpora diversos servicios de naturaleza muy diversa,tales como:
ð Control y planificación
ð Servicios jurídicos...
También incorpora ciertas direcciones funcionales, tales como:
ð La dirección de recursos humanos.
ð La dirección financiera.
ð La dirección general, propiamente dicha.
Los costes derivados de la actividad administrativa suelen ser de naturaleza fija, por lo que, en lamayoría de los casos, suele resultar imposible medir el rendimiento de los distintos centros de trabajoen los que se realiza dicha actividad. En consecuencia de ello, estos costes se llaman A gastosdiscrecionales@ y sus respectivos centros de responsabilidad A centros de estructura@.
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La forma de presupuestar estos gastos de administración va a depender del objetivo y del caracter dela Empresa en cuestión.
Normalmente, los pasos a seguir son los siguientes:
ð Definición precisa del trabajo a realizar.
ð Estimación del coste de dicho trabajo.
El número de unidades de trabajo y el coste unitario de las mismas se convierten en la base deevaluación del grado de servicio alcanzado.
PRESUPUESTOS DE CAPITAL•
1º PRESUPUSETO DE INVERSIONES
2º PRESUPUESTO DE FINACIACIÓN
1º PRESUPUESTO DE INVERSIONES
INTRODUCCION
Los presupuestos de inversiones deberán elaborarse antes que el de gastos de estructura, ya que estedepende de la política de inversiones y desinversiones que aplique la empresa en los próximosejercicios.
El objetivo fundamental del presupuesto de inversiones es establecer el conjunto de activos oinversiones necesarios para alcanzar la capacidad operativa con que va a contar la empresa a largoplazo.
Una decisión de inversión supone la aplicación actual de unos recursos financieros, de la que seespera obtener una rentabilidad más o menos aceptable a lo largo de su vida.
Las decisiones vinculadas con el Presupuesto de inversiones deben ser cuidadosamente analizadas porparte de la dirección de la empresa debido a:
1.− Estas inversiones suelen implicar grandes cantidades de recursos, y el éxito o fracasa de unaempresa depende, en gran medida, de esta decisión.
2−. Los recursos invertidos suelen estar comprometidos durante un periodo de tiempo largo.
Las decisiones de inversión también pueden afectar al corto plazo: ejemplo son los recursosadicionales que se destinan a financiar las cuentas a cobrar con el fin de ampliar los periodos de cobroa los clientes.
Aunque cuando se toma una decisión de inversión hay que tener en cuenta la fuente de financiación seaconseja que en primer lugar se tome la decisión de inversión y sólo después de que el proyecto seaaprobado, la dirección debe considerar la forma de financiación.
El proceso de elaboración del Presupuesto de Inversión, se podría definir como un proceso que abarcatres etapas.
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1ª.− Definición y estimación de los flujos netos de caja de los proyectos de inversión.
2º.− Evaluación y selección de aquel o aquellos proyectos de inversión que, total o parcialmente,serán acometido en el próximo ejercicio.
3º.− Seguimiento y revisión del proyecto o proyectos seleccionados.
CLASIFICACIÓN DE LOS PROYECTOS DE INVERSIÓN
1.− Dependiendo de si se invierte en bienes o en personas, distinguimos:
a) Inversiones materiales: es el tipo de inversiones más frecuente, en las empresas; y nos referimos ainversiones en bienes; como construcciones, material de construcción, etc.
b) Inversiones intelectuales: nos referimos a la inversión en personas y podemos distinguir tres tipos:
1−.Antes de la producción : la investigación aplicada.
2−. En la producción : la formación y el perfeccionamiento de los mandos, maestros de taller yobreros.
3−. Después de la producción: inversiones comerciales, publicidad.
2.− Atendiendo a las inversiones contenidas en un proyecto de inversión, se pueden clasificar en:
a) Inversiones independientes: aquellas que cada una puede acometerse con independencia de lasrestantes.
b) Inversiones dependientes: cuya relación de dependencia puede deberse a diferentes razones:
*por ser complementarias en el espacio o en el tiempo
*Por ser sucesivas o secuenciales; es los resultados de ciertas inversiones conducen al acometimientode otras.
Inversiones incompatibles o excluyentes: en este caso, se evalúan distintas inversiones alternativasque permiten llevar a cabo una misma operación industrial o comercial.
•
3.− Si la clasificación de los proyectos se realizan en función de la naturaleza de las inversiones,estas se pueden clasificar en:
a)Inversiones de mantenimiento: o de incremento de la capacidad productiva de la empresa.
b) Inversiones de productividad: que pueden implicar: mejora de la calidad de los productos,disminución de costes de fabricación.
c)Inversiones estratégicas: basadas en criterios de rentabilidad a largo plazo, fundamentalmentevinculadas con las áreas de investigación y desarrollo.
d) Inversiones sociales y suntuarias: las cuales suelen aportar una rentabilidad aparentementenegativa, pero contribuyen al prestigio y solidez de la empresa en el mercado.
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EVALUACION DE LOS PROYECTOS DE INVERSION
Existen una serie de métodos que se pueden aplicar para determinar que proyecto de inversión meinteresa acometer. Por lo que los métodos de inversión tienen que tener en cuenta dos factoresfundamentales: por un lado la cantidad de recursos que deben invertirse inicialmente y, por otra parte,la rentabilidad que se espera obtener en el futuro como consecuencia de la inversión.
Un factor importante a la hora de la selección de inversiones, van a ser los recursos financieros, yaque son limitados y se deben asignar de una manera eficiente.
Existen una serie de etapas con independencia del método de selección, que debe seguirse paraadoptar las decisiones relativas a la inversión.
1.− Identificar las inversiones alternativas que proponen los distintos gestores, las cuales posibilitan laobtención de una capacidad operativa que contribuye al logro de los objetivos a largo plazo de laempresa.
2.− Obtener datos precisos acerca de los costes que se deriven de una inversión, así como de losbeneficios esperados como consecuencia de su acometimiento.
3.− Seleccionar el método que permitan evaluar cada una de las alternativas de inversión
4.− Evaluar cada una de las inversiones en función de los métodos que se hubieran seleccionado.
5.− Establecer un ranking o prelación de las diferentes inversiones; dicho ranking puede establecerseen función de los beneficios potenciales o de los riesgos que comporten.
6.Seleccionar la inversión más viable, dadas las oportunidades y recursos disponibles.
7.− Reconsiderar cada una de las propuestas de inversión contenidas en la planificación de largoplazo, dadas las nuevas actuaciones dentro de la línea de negocio de una empresa, así como las nuevasinversiones que, en este momento , se están acometiendo.
TECNICAS DE SELECCION DE INVERSIONES
Pueden ser:
Técnicas cualitativas
Estas Técnicas suelen basarse, en juicios subjetivos que se toman como un factor a la hora de analizarpropuestas de inversión alternativas. El sujeto decisor debe tener en cuenta aspectos tales como:problemas fundamentales que pudieran generarse, beneficios intangibles, análisis de incertidumbre, ysuposiciones que se hayan establecido al aplicar modelos matemáticos para determinar a larentabilidad de la inversión.
Algunas de las técnicas que pueden emplearse para seleccionar proyectos de inversiones son:
a)Análisis estratégico: La gerencia debe asumir que la condición previa que ha de cumplir cualquieralternativa de inversión es que esta decisión debe ser consistente con el plan estratégico aprobado porla unidad correspondiente de negocio. Hay que tener en cuenta que el entorno de las empresas escambiante y, por lo tanto, las estrategias y como consecuencia de ello la inversiones que a tal efectohubieran de acometerse deberán ser objeto de revisión. Además deberá adoptarse una perspectiva que
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evalúe en que medida esa nueva inversión permite mantener competitiva la empresa en el futuro.
b)Consideraciones tecnológicas: Consiste en valorar si la tecnología propuesta es la apropiada parael uso que pretende darse. Por lo tanto, habrá de evaluarse en qué medida las característicastecnológicas de la nueva inversión contribuyen al éxito, dentro del proyecto global en el que debeenmarcarse.
c)Otras consideraciones cualitativas. Deberán analizarse todas las áreas funcionales que pudieranverse afectadas, o en las que pueda tener una cierta repercusión el proyecto de inversión en cuestión.
Análisis legal: Supone evaluar todos los acuerdos contractuales, los aspectos vinculados conlas regulaciones o normas existentes.
♦
Análisis medioambientales: Deberá garantizarse que cumple la legislación existente alrespecto.
♦
Análisis de las relaciones con los empleados: que requerida evaluar los cambios que sepuedan producir en los niveles de empleo.
♦
TECNICAS CUANTITATIVAS
Estas técnicas facilitan una medición más objetiva y posibilitan la valoración y el establecimiento deun ranking de cada uno de los proyectos de inversión.
La rentabilidad económica suele ser una de la técnicas más empleadas, en virtud de la cual secuantifica la capacidad de la inversión de generar una ganancia, o una productividad, en relación a losrecursos financieros que necesita.
Las técnicas cuantitativas aplicables pueden ser clasificadas en torno a las siguientes variables:
Técnicas basadas en la rentabilidad:•
−Valor Actual Neto (VAN)
−Indice de Rentabilidad
−Tasa Interna de Rentabilidad (TIR)
Técnicas basadas en el análisis de riego:•
−Período de recuperación de la inversión o payback
−Análisis de sensibilidad.
Técnicas basadas en criterios contables:•
−Resultado neto incremental
− Tasa de rentabilidad contable
La mayoría de las empresas suelen conjugar diferentes técnicas al acometer el proceso de evaluaciónde cada inversión, dado que cada método facilita distinta información que pueda ser relevante en elproceso de adopción de decisiones.
TÉCNICAS CUANTITATIVAS DE SELECCIÓN DE INVERSIONES
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2.−TÉCNICAS BASADAS EN LA RENTABILIDAD.
Las técnicas que emplean la rentabilidad como criterio de selección de inversiones se basan en elanálisis de los flujos netos de caja que se derivan del acontecimiento de una inversión; así , seestablece la comparación entre el desembolso inicial y la suma de los flujos netos futuros que sevayan a originar. Dado que estos últimos se obtienen a lo largo de un periodo que excede de unejercicio económico, resulta aconsejable aplicar la técnica de actualización de valores, en virtud de lacual se pretende determinar el valor que en un momento determinado −suele tomarse la fechacorrespondiente al inicio de la inversión− tienen los diferentes flujos de caja, habida cuenta eldiferimiento temporal de cada uno de ellos.
1.1 VALOR ACTUAL NETO
Este método compara la inversión inicial con el valor actual de los flujos netos de caja que se esperanobtener a lo largo de la inversión. Para calcular el valor actual de lso flujos netos de caja, deberáestablecerse el tipo de interés para actualizar los valores correspondientes a los flujos de caja
VAN= +−* Flujos netos de caja actualizados − Inversión inicial .
Si de la comparación resulta :
VAN = 0 * INDIFERENCIA
VAN > 0 * El PROYECTO ES RENTABLE
VAN < 0 * EL PROYECTO DEBERÁ SER RECHAZADO
Algunas ventajas que aporta la aplicación de este método son:
No implica la reinversión de los recursos obtenidos• Los valores vienen medidos en unidades monetarios y no en porcentaje, por lo que los valoresactuales de los proyectos pueden ser agregados con el fin de determinar el importe total
•
Se pueden incorporar diferentes tasas de descuento a lo largo de la vida del proyecto.•
Algunos incovenientes son:
No se puede establecer comparaciones entre inversiones que comporten distintos desembolsosiniciales.
•
La empresa no puede dispones de recursos financieros suficientes para poder llevar a cabo todos losproyectos positivos.
•
1.2 INDICE DE RENTABILIDAD
Este método puede ser utilizado para garantizar que una empresa aplica sus recursos financieroslimitados en inversiones que aporten la tasa de rentabilidad más alta.
El Indice de Rentabilidad se calcula mediante el cociente entre el valor actual de los flujos netos y elimporte global de la inversión requerida.
Indice de Rentabilidad = *Flujos netos de caja actualizados / Inversióninicial
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Este índice facilita una medida relativa necesaria para comparar dos o más inversiones que tengandiferente inversión inicial. Las inversiones con índices mayores serán las elegidas para llevarse acabo.
Cuando una empresa no puede obtener recurso financieros suficientes para llevar a cabo todas lasinversiones, el Índice de Rentabilidad permite diferenciar entre aquellas que deben ser acometidas yaquellas que deben ser propuestas, basándose en la rentabilidad esperada.
1.3TASA INTERNA DE RENTABILIDAD
Este método resulta aplicable cuando se coparan proyectos que contienen diferentes importes encuanto a sus desembolsos iniciales, y diferentes magnitudes y períodos en los que se recuperan losfuturos flujos de caja. El TIR refleja la tasa de interés que permite igualar el valor actual de la flujosnetos de caja al importe de los desembolsos iniciales de caja.
TIR * * Flujos netos de caja actualizados = Inversióninicial
Las principales restricciones de esta técnica es :
Se supone que los flujos netos de caja pueden ser reinvertidos a una tasa idéntica a la estimada en elpropio modelo
•
En el casa de obtener flujos netos de caja positivos y negativos en los distintos periodo, la resoluciónde la igualdad podría aportar más de una tasa.
•
Cuando las prioridades de inversiones entre el VAN y el TIR son contradictorias la técnica del VANes más aconsejables.
2.− TÉCNICAS QUE CONSIDERAN EL FACTOR RIESGO
Cuando un inversor esta evaluando distintas opciones de inversión que aportan un mismorendimiento, siempre se selecciona aquellas que comporte un menor riesgo.
La empresa acometerá un proceso de evaluación y cuantificación de los riesgos implícitos de unproyecto de inversión, que puede estar integrado por varias etapas como:
Identificar los riesgo potenciales asociados a cada uno de los elementos contenidos en el análisis• Cuantificar los costes beneficios de cada elemento de riesgo• Desarrollar un plan de contingencias para el supuesto de que ocurriera el riego que se está midiendo•
2.1 .PERIODO DE RECUPERACION DE LA INVERSION O PAY AK
El payback mide el tiempo que debe transcurrir para que la empresa recupere, íntegramente, eldesembolsa inicial de la inversión. El periodo de payback suele emplearse como una medida de riesgoasociado a la liquidez de la empresa, dado que canto más corto sea el payback menor será el riesgo ymayor la liquidez del proyecto.
La aplicación de este método, como criterio de selección de inversiones suele limitarse al caso en queestas aporten rentabilidades idénticas; con lo cual la más aconsejable será aquella que restablezca elequilibrio en la tesorería lo antes posible. Y esto puede ser un inconveniente ya que no tienen encuenta los flujos positivos que se generan después del periodo de recuperación, lo que puede llevar arechazar inversiones que, desde una perspectiva del largo plazo, sean más rentables que la
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seleccionada.
2.2ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
Este análisis valora el impacto que causan sobre la rentabilidad del proyecto ciertos cambios en lassuposiciones o estimaciones de partida. La técnica de análisis de sensibilidad recalcula lasrentabilidades de cada inversión ante posibles cambios en: el tamaño del mercado y/o en la cuota demercado, el volumen de ventas, el precio de venta de los productos, los elementos de costes mássignificativos en la inversión inicial, las exigencias del fondo de maniobra, etc.
Se trata de calcular las nuevas Tasas Internas de Rentabilidad que se alcanzarían si se originaran loscambios en cada una de las suposiciones antes contempladas.
3.−TECNICAS BASADAS EN VARIABLES CONTABLES
Otra de las técnicas cuantitativas que pueden utilizarse para evaluar la conveniencia de acometer unanueva inversión consiste en calcular:
El resultado Neto Incremental que se origina como consecuencia del proyecto de inversión♦ La Rentabilidad Económica del Proyecto.♦
Este enfoque resulta útil sobre todo para poner de manifiesto el efecto que una determinada inversióncomporta en los resultados financieros de la empresa, pero no supone en sí una herramienta analíticaque permita conocer cuál es la inversión más favorable para la empresa.
El Resultado Neto Incremental generado por un proyecto se calcula normalmente para determinar elimpacto que tiene dicho proyecto sobre los resultados externos mostrados por la empresa. Se trataúnicamente de comparar los ingresos y los gastos y, por lo tanto, de establecer el resultado neto que seorigina .
La Tasa de rentabilidad económica se obtiene mediante el cociente entre el resultado netoincremental promedio del proyecto y la inversión neta promedio que se mantiene a lo largo de su vidaútil.
Este método presenta una limitación importante, al no tener en cuneta que lso beneficios se generanen momentos distintos de tiempo, con lo cual en muy raras ocasiones se puede utilizar como criterioválido de selección de inversiones.
ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO DE INVERSIONES
El presupuesto de inversiones se elabora una vez establecido el conjunto de inversiones a acometerpara el próximo el ejercicio, en base a las técnicas de selección previstas por la empresa a tal efecto.El presupuesto de inversiones persigue no solamente detallar con cierta precisión los recursosfinancieros que deben ir destinados a financiar los nuevos proyectos, sino, lo que es más importanteaún, facilitar que se acometa un proceso de control pormenorizado, dada la significación eimplicación que comportaría para el conjunto de la empresa que las cantidades reales destinadas a lasinversiones superaran las inicialmente previstas..
CONTENIDO BÁSICO DEL PRESUPUESTO DE INVERSIONES
El presupuesto anual de inversiones tiene por objeto:
Fijar las inversiones que van a acometerse en el próximo ejercicio, y al frente de las cuales se•
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nombrará un responsable.Precisar, con fechas concretas, los desembolsos que se originen como consecuencia del nuevoproyecto.
•
El presupuesto anual de inversiones debe definir, esencialmente, el calendario de asignación derecursos que se origine como consecuencia de las operaciones.
El presupuesto de inversiones se puede descomponer en dos o más documentos parciales como:
Un presupuesto de autorizaciones: de las diferentes inversiones del ejercicio, en el cual se efectúe unaevaluación conjunta de los proyectos, que se tengan previstos acometer.
Un presupuesto de actualizaciones: en el que vengan precisado por proyecto el detalle de las etapas desu realización y de las operaciones de adecuación que se estuvieran llevando a cabo.
2º EL PRESUPUESTO DE FINANCIACION
La selección de las fuente de financiación específica que permita hacer frente al conjunto deinversiones que tenga la empresa, va a restringir de forma significativa a las inversiones que sepensaba realizar.
Es conveniente que se efectúe un análisis de las fuentes de financiación alternativas desde un punto devista de costes, es decir, que se analice una fuente de financiación en función del coste financiero quepudiera soportar la empresa.
Después de seleccionada la fuente de financiación, se procederá a elaborar el correspondientepresupuesto, el cual tendrá como objetivo fundamental el análisis de las necesidades que se puedanoriginar en la empresa como consecuencia de la nueva inversión; por lo tanto se tratará de mostrar unestado de equilibrio entre las necesidades y los recursos que deberá obtener la empresa para poderllevar a cabo una determinada inversión
ESTADOS PREVISIONALES DE SÍNTESIS:
Una vez que han sido completados todos los presupuestos relativos a cada departamento, tanto losoperativos como los de capital, así como el Presupuesto de Tesorería, se procede a la elaboración delos Estados PREVISIONALES de Síntesis, es decir, la Cuenta de Resultados Previsional y el BalancePrevisional.
Los documentos de síntesis son aquellos que resumen de forma sintética los datos contenidos en elresto de los presupuestos parciales.
Con la obtención de estos estados PREVISIONALES, el Presupuesto tiene una utilidad más globalque la que se obtiene con los presupuestos parciales, ya que, estos documentos registran, de maneraresumida, los efectos que se deriven, tanto en la situación económica como en la patrimonial, de lasprevisiones realizadas en todas las áreas de la Empresa.
Los Documentos de Síntesis coinciden con aquellos que la Empresa tiene que elaborarobligatoriamente, es decir, la estructura de los estados PREVISIONALES de síntesis, es similar, a lade las Cuentas Anuales Externas. De esta forma, se pueden establecer comparaciones entre ambosdocumentos.
Los Estados PREVISIONALES de Síntesis son los siguientes:
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ð Presupuesto de Tesorería.
ð Cuenta de Resultados Previsional.
ð Balance de Situación Previsional.
A estos documentos, que culminarían la fase de elaboración del Presupuesto, cabría añadir, concarácter discrecional, aquellos que cada Empresa precisara para desarrollar su gestión y que seelaborarían a partir de los anteriores. Por ejemplo:
ð EOAF Previsional.
ð Cash−Flow Previsional.
1.− EL PRESUPUESTO DE TESORERÍA.
Para estudiar el Presupuesto de Tesorería nos vamos a guiar por el siguiente esquema:
ð Introducción.
ð La previsión de la tesorería.
A) La previsión de los cobros.
B) La previsión de los pagos.
ð El Presupuesto de Tesorería.
A) Desarrollo del Presupuesto de Tesorería.
B) Problemas de revisión y de responsabilidad.
ð El control de la tesorería.
A) Fines.
B) Modalidades.
ð Modelo del presupuesto de tesorería.
INTRODUCCIÓN.
Del mismo modo que el Presupuesto de Ventas se debe estudiar en primer lugar, el Presupuesto deTesorería debe ser el último, ya que, constituye la consecuencia de los demás.
Podemos dividir la Tesorería en:
ð Tesorería a L/P ð se estudia en el Presupuesto de Inversiones.
ð Tesorería a C/P ð que es en lo que nos vamos a centrar.
Sin embargo, al estudiar la Tesorería a C/P se plantean 3 problemas:
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ð ¿ Cómo prever la Tesorería?.ð Es decir, como transformar las actividades de la explotación entesorería.
ð ¿ Cómo presupuestar la Tesorería?.ð Es decir, cómo establecer uno o más cuadros de conjuntoacerca de la evolución de la Tesorería y cómo ajustar la liquidez con el exigible.
ð ¿Cómo controlar la Tesorería?. ð El control se realiza sobre los dos componentes de la Tesorería, esdecir, sobre la liquidez y sobre el exigible.
En fin, un a sana gestión de la Tesorería pretenderá alcanzar los siguientes objetivos:
ð Evitar que queden improductivos los EXCEDENTES durante los periodos de abundancia.
ð Prevenir los DÉFICIT durante los periodos de restricción.
LA PREVISIÓN DE LA TESORERÍA.
Podemos definir la Tesorería desde dos puntos de vista:
1.− Desde un punto de vista RESTRINGIDO ð Tesorería es la liquidez inmediata, es decir, Caja yBancos.
2.− Desde un punto de vista más AMPLIO ð También engloba las Letras de Cambio, la Cartera deValores Negociables, etc.
A)La Previsión de los Cobros.
Prever los cobros es, en la mayoría de los casos, pasar del Presupuesto de Ventas a los cobrospropiamente dichos.
Presupuesto de Ventas ð Cobros.
En este proceso se pueden intercalar los siguientes pasos: confrontación de las deudas a los clientes,emisión de efectos para poner en marcha el mecanismo,...
Dado que lo normal es que las Empresas concedan Créditos a sus clientes, pueden darse dossituaciones:
ð Que la Empresa trabaje contra PEDIDO.
En este caso, el término venta no tiene gran significado desde el punto de vista de la Tesorería. Másimportancia tienen las modalidades de pago. Muchas veces se prevén los siguientes plazos de pago:
−30% al hacer el pedido.
−30% durante la ejecución.
−30% en la entrega.
−10% a la recepción definitiva.
Por tanto, la previsión de cobros se puede calcular en base a las cláusulas del Contrato de Fabricación.
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ð Que la Empresa trabaje para EXISTENCIAS.
En este caso, es casi imposible que la Empresa pueda imponer reglas de pago a sus clientes y todavíaes más difícil que éstos las respeten.
En la práctica, lo que se hace es basarse en el comportamiento pasado de los clientes, y, en base a ello,se trata de determinar el comportamiento futuro de los mismos. Pero esto sólo tendrá validez, siemprey cuando, la estructura de las ventas, el reparto de la clientela y la coyuntura no se modifiquen. Portanto, se trata de una aproximación.
Se puede usar el siguiente PROCEDIMIENTO:
Se saca el importe de las ventas de un ejercicio anterior y se establece un cuadro de cobros mes ames. Es decir, por ejemplo:
Las ventas de Marzo se cobran:
−El 32 % en Marzo.
−El 43% en Abril.
− El 14 % en Mayo.
−El 10 % en Junio.
−El 1 % se pierde.
Pues lo mismo podríamos hacer con los demás meses.
Como consecuencia, podríamos decir que estos resultados nos colocan ante dos situaciones:
ð Todos los meses son semejantes, es decir, en general, en el mes de la venta se cobra el 32 %, en elsiguiente el 43 %, etc.
ð Los meses difieren entre sí, es decir, que el mes de la venta se cobra un porcentaje distinto enfunción del tipo de producto y de la época del año.( Este es el caso de los productos estacionales:juguetes en Navidad, turrón, helados,...).
B)La Previsión de los Pagos.
La previsión de los pagos trata de prever los pagos originados por los gastos de producción,distribución o de los servicios generales.
1.− Las Compras.
Podemos encontrar dos situaciones:
ð Que la Empresa haya logrado imponer a sus proveedores una forma única de pago. Sin embargo,esto tampoco es lo habitual.
ð Que la Empresa tenga una norma única de pagos. En este caso, el procedimiento es muy similar alempleado en el caso de las ventas, es decir, se realiza un análisis estadístico y se crea un modelo que
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refleje las salidas de Tesorería, mes a mes. Hay que tener en cuenta que la letra de cambio se asemejaa un pagoð se considerará salida de caja en la fecha de su vencimiento que no suele modificarse unavez aceptado el efecto. Un procedimiento similar se sigue con los efectos a cobrar, salvo que en éstossí se pueda modificar la fecha de entrada en caja mediante la negociación bancaria.
2.− Gastos de Personal.
Puede existir un desfase entre Salarios Registrados y Salarios Pagados cuando se paga cada 7 o 14días, ya que, los meses no tienen un número exacto de semanas. Las desviaciones se compensan alfinal del mes siguiente.
Cuando la paga de salarios es mensual, no existen este tipo de desviaciones.
3.− Impuestos y Tasas.
Normalmente, estos pagos se realizan en fechas fijas.
4.− Trabajos, Suministros Exteriores y Servicios.
ð Trabajos sobre presupuesto ( reparaciones, mantenimiento): se puede hacer una previsión semejantea la que hicimos para los trabajos contra pedido.
ð Servicios: suelen tener fechas de vencimiento relativamente previsibles:
−Alquileres: mensual.
−Seguros: pago anual de la prima al vencer el contrato.
ð Suministros( agua, gas, electricidad ): cada dos meses.
EL PRESUPUESTO DE TESORERÍA.
A) Desarrollo:
El Presupuesto de Tesorería es el estado en el que se detallan las entradas y salidas previstas derecursos líquidos para un determinado ejercicio, o lo que es lo mismo, los cobros y los pagos que sederiven de las ventas, de las compras de factores productivos y no productivos, y del presupuesto dcapital de una determinada Empresa.
Se trata, por tanto, de un documento muy importante de síntesis, puesto que, pone de manifiesto lasnecesidades, o en su caso, el excedente que, en relación a la Tesorería de la Empresa, pudieraoriginarse a lo largo de un determinado ejercicio.
B) Problemas de revisión y de responsabilidad.
Lo mismo que el Presupuesto de Inversiones, el de Tesorería, tampoco es flexible, sino que debe ser
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sometido a frecuentes revisiones.
Al ser el resultado de todos los demás presupuestos sufre los efectos de todas las modificaciones queen ellos se introduzcan:
− Baja/alza de la cifra de ventas.
− Dificultades de cobros.
− Alzas en los salarios.
− Variación en los precios de las primeras materias.
− Modificación de la política fiscal, etc.
Todas estas razones apoyan la conveniencia de proceder a ajustes frecuentes con el fin de tener unpresupuesto lo más realista posible.
La responsabilidad del establecimiento del presupuesto incumbe, en primer lugar, al DirectorFinanciero.
EL CONTROL DE LA TESORERÍA.
A) Fines del control.
El control de la Tesorería tiene un doble objetivo:
ð Controlar la actividad de los servicios financieros.
La Tesorería debe hacer frente, en todo momento, a sus necesidades, pero, sin embargo, no debehaber exceso de efectivo disponible.
Se trata de una herramienta cuyo coste no debe ser excesivo, por lo que el control, tratará de poner enevidencia la existencia de Descubiertos Bancarios, muy costosos, así como las disponibilidadesbancarias excesivas sin aprovechamiento.
La rentabilidad del servicio financiero se puede medir a través del siguiente ratio:
Comparando los gastos financieros con la cifra de negocios.
ð Controlar la actividad de la Empresa en general.
Una falta de liquidez puede provenir de una baja en los cobros con motivo de una menor venta ( pordificultades del mercado), o incluso, por atraso en los envíos. También puede deberse a aumentos enlos pagos imputables a los distintos servicios e, incluso, a causas exteriores a la Empresa ( alzas en lossalarios y en los precios...).
B) Modalidades el control.
Podemos citar las siguientes:
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ð El periodo del control debe ser idéntico al del presupuesto.
ð Los conceptos deben coincidir: entre ellos y con los de la Contabilidad General, que es la quefacilita el término real de la comparación.
ð El plazo transcurrido entre la realización y la comparación debe ser lo más corto posible, para evitarla repetición de errores por medio de una rápida acción correctiva.
ð La persona/s encargada/s del control debe ser distinta del que ha establecido las previsiones decobros y pagos.
MODELO DEL PRESUPUESTO DE TESORERÍA.
PRESUPUESTO DE TESORERÍA. Importe.
1.−Operaciones de explotación:
A) Cobros:
Ventas.
Prestación de servicios.
Otros ingresos de explotación.
B) Pagos:
Compras.
Gastos indirectos de fabricación.
Impuestos.
Otros gastos de explotación.
1.− Saldo de las operaciones de explotación.
2.− Operaciones extraordinarias:
A) Cobros:
Aumento de capital.
Enajenación del inmovilizado.
B) Pagos:
Reducción de capital.
Adquisición de inmovilizado.
2.− Saldo de las operaciones extraordinarias.
3.− Saldo del periodo ( 1+2)
4.− Saldo inicial.
5.− Saldo final ( 3+4)
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2.− CUENTA DE RESULTADOS PREVISIONAL
Para estudiar este estado de síntesis vamos a seguir el siguiente esquema:
ð Concepto y Utilización.
ð Proceso de elaboración.
ðModelo.
CONCEPTO Y UTILIZACIÓN.
Con la Cuenta de Resultados Previsional se obtiene la expectativa de Resultados que se espera y secree posible obtener en el ejercicio económico a presupuestar.
Como hemos dicho antes, la información que se extrae de la Cuenta de Resultados Previsionalcoincide con la de la Cuenta de Resultados de la Contabilidad Histórica.
La principal diferencia entre ambos documentos reside en el periodo de tiempo al cual se refiere, yaque, mientras que la procedente de la Contabilidad General se refiere al pasado, la Previsional, serefiere al futuro.
Hay que tener en cuenta que, para poder hacer una comparación entre ambos documentos, esnecesario que la estructura de ambos estados financieros coincida y que las partidas que componencada epígrafe sean homogéneas.
De la Cuenta de Resultados Previsional se obtienen:
ð Los Resultados Operacionales de la Empresa, es decir, los procedentes de la explotación de laactividad desarrollada por la Empresa.
ð Los Resultados Financieros.
En cambio, lo que nunca nos va a facilitar es, información sobre los Resultados Extraordinarios,debido, como es lógico, a su difícil previsión.
PROCESO DE ELABORACIÓN.
Para la elaboración de la Cuenta de Resultados PREVISIONAL, ser deben seguir los siguientes pasos:
1.−Obtención de los distintos presupuestos parciales.
2.−Utilización de la información necesaria de dichos presupuestos para elaborar la Cuenta deResultados Previsional. Concretamente, los presupuestos que se utilizan son los siguientes: ventas,gastos de comercialización, materia primas, existencias, otros aprovisionamientos, gastos indirectosde fabricación, gastos de estructura y dotaciones a amortizaciones.
MODELO DE LA CUENTA DE RESULTADOS PREVISIONAL.
CONCEPTO IMPORTE% SOBRE LAS VENTASNETAS
Ventas Brutas
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− Devoluciones
− Descuentos
Ventas Netas
−Coste de fabricación de lasunidades vendidas.
−Coste de comercialización delas unidades vendidas.
Margen de producto.
−Gastos de estructura.
− Dotación a lasamortizaciones.
− Otros gastos ( ingresos) deexplotación.
Resultado de explotación
+ Resultados Financieros
− Resultados extraordinarios
Resultado antes de impuestos.
−Impuesto de Sociedades.
Resultado después deimpuestos.
3.− BALANCE DE SITUACIÓN PREVISIONAL.
Para estudiar este documento de síntesis vamos a seguir el siguiente esquema:
ð Concepto y utilización.
ð Proceso de elaboración.
ð Modelo del Balance Previsional.
CONCEPTO Y UTILIZACIÓN.
EL Balance Previsional representa la síntesis presupuestaria de los bienes, derechos, obligaciones ydel neto patrimonial que se espera tenga de saldo la Empresa al final del periodo presupuestado.
Permite obtener, en un horizonte Previsional, la misma información que facilita este estado financierocuando se elabora históricamente en la Contabilidad General.
En el Balance Previsional se sintetizan las diversas informaciones obtenidas en la elaboración de losdiferentes presupuestos parciales.
L principal diferencia entre el Balance Previsional y los otros dos estados de síntesis es que, elBalance Previsional es menos necesario elaborarlo para periodos inferiores al ejercicio económico, esdecir, para trimestres, semestres, etc. Esto se debe a que lo que realmente nos interesa es saber cuál esla situación patrimonial al final del ejercicio, y no tanto, cuál es dicha situación para periodos más
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cortos.
Al igual que la Cuenta de Resultados Previsional, el formato del Balance Previsional coincide con eldel Balance elaborado para la Contabilidad General. Por tanto, pueden establecerse comparacionesentre ambos documentos, siempre y cuando, sus contenidos sean homogéneos.
PROCESO DE ELABORACIÓN
El Balance Previsional puede obtenerse de la síntesis de 5 documentos que componen el Presupuestoy que son:
ð Presupuesto de inversiones.
ð Presupuesto de EXISTENCIAS.
ð Presupuesto de Aprovisionamientos.
ð Cuenta de Resultados Previsional.
ð Presupuesto de Tesorería.
Además de estos documentos, también es necesario el Balance Inicial del ejercicio.
El saldo de las distintas partidas que componen el Balance Previsional se obtiene de las siguientesformas:
1.−Extrayendo el saldo directamente de otro documento ð éste es el caso de las siguientes partidas:
− Tesorería ð del presupuesto de tesorería.
− Existencias ð del presupuesto de existencias.
− Pérdidas y Ganancias ð de la cuenta de resultados Previsional.
2.− Obteniendo el saldo final al añadir al saldo inicial procedente del Balance Inicial los incrementosy las disminuciones previstas según los distintos presupuestos parciales.ð Éste es el caso de partidastales como: Inmovilizado material e inmaterial, Amortizaciones Acumuladas, Deudores, Capital,Reservas, Acreedores...
MODELO DEL BALANCE PREVISIONAL.
ACTIVO AÑO NAÑON−1
PASIVO AÑO N AÑO N−1
A) Accionistas pordesembolsos no exigidos.
A) Fondos Propios:
ð Capital suscrito.
ð Prima de emisión.
ð Reservas.
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ð Resultados deejercicios anteriores.
ð PyG.
ð Dividendos a cuenta.
B) Inmovilizado:
ð Gastos de establecimiento.
ð Inmov.Inmaterial.
ð Inmov.Material.
ð Inmov. Financiero.
ð Acciones Propias.
B) Ingresos adistribuír en variosejercicios.
C) Gastos a distribuír envarios ejercicios.
C) Provisiones parariesgos y gastos.
D) Activo Circulante:
ð Accionistas pordesembolsos exigidos.
ð Existencias.
ð Deudores.
ð Inversiones FinancierasTemporales.
ð Tesorería.
ð Ajustes porperiodificación.
D) Acreedores a L/P.
E) Acreedores a C/P.
Total Activo Total Pasivo
SUPUESTO PRACTICO SOBRE LOS DOCUMENTOS DE SÍNTESIS:
Se trata de una Empresa que fabrica dos productos: Pdto 1 y Pdto 2.
.
En esta empresa para la elaboración de los diversos presupuestos parciales se ha partido de lasiguiente información:
a) Precios de venta de los productos terminados:
ð Producto 1 : 5.000 Pts
46
ð Producto 2 : 7.000 Pts.
b) Estándares técnicos de fabricación de una unidad de los dos productos comercializados:
CONCEPTO PRODUCTO 1 PRODUCTO 2
Materia Prima ( udes) 3 2
Mano de Obra Productiva
( hs)80 100
c) Precio unitario de la materia prima.550 Pts.
Los Programas y Presupuestos parciales elaborados a partir de la información anterior son lossiguientes:
1.− Programa y Presupuesto de Ventas.
CONCEPTO 1.T 2.T 3.T 4.T TOTAL
Cantidad:
Pdto 1
Pdto 2
20
30
40
20
60
15
30
40
150
105
Cifra de ventas:
Pdto 1
Pdto 2
100.000
210.000
200.000
140.000
300.000
105.000
150.000
280.000
750.000
735.000
Total 310.000 340.000 405.000 430.000 1.485.000
2.− Presupuesto de gastos de comercialización.
CONCEPTO 1.T 2.T 3.T 4.T TOTAL
Pdto 1
Pdto 2
5.000
6.000
6.000
2.000
7.000
3.000
3.000
7.000
21.000
18.000
Total 11.000 8.000 10.000 10.000 39.000
3.− Programa de Producción.
CONCEPTO 1.T 2.T 3.T 4.T TOTAL
Pdto 1:
ð Ventas:
Ex.finales:
Ex iniciales:
ð Variación de Exist.
20
25
5
20
40
40
30
25
5
45
60
5
30
(25)
35
30
15
5
10
40
150
15
5
10
160
47
ð Programa de producción:
Pdto 2:
ð Ventas:
Ex finales:
Ex iniciales:
ð Variación de Exist.
ð Programa de producción:
30
10
15
(5)
25
20
10
10
0
20
15
25
10
15
30
40
10
25
(15)
25
105
10
15
(5)
100
4.−Presupuesto de consumo de materias primas.
CONCEPTO 1.T 2.T 3.T 4.T TOTAL
Consumo(udes):
Pdto 1
Pdto 2:
Total Consumo:
120
50
170
135
40
175
105
60
165
120
50
170
480
200
680
Presupuesto (u.m.)
Pdto 1
Pdto 2
66.000
27.500
74.250
22.000
57.750
33.000
66.000
27.500
264.000
110.000
Total consumo: 93.500 96.250 90.750 93.500 374.000
5.− Presupuesto de compras de materias primas.
CONCEPTO 1.T 2.T 3.T 4.T TOTAL
Consumo:
Ex. Finales
Ex.Iniciales
Prog.Compras
170
80
50
200
175
60
80
155
165
40
60
145
170
50
40
180
680
50
50
680
Presupuesto deCompras:
110.000 85.250 79.750 99.000 374.000
6.− Presupuesto de mano de obra directa.
CONCEPTO 1.T 2.T 3.T 4.T TOTAL
Horas necesarias:
Pdto 1:
3.200
2.500
3.600
2.000
2.800
3.000
3.200
2.500
12.800
10.000
48
Pdto 2:
Total Hs. Necesarias: 5.700 5.600 5.800 5.700 22.800
Realización de Hs:
Personal de plantilla.
Personal interino.
5.600
100
5.600
0
3.700
2.100
5.600
100
20.500
2.300
Presupuesto:
Personal de plantilla.
Personal interino.
112.000
2.700
112.000
0
74.000
56.700
112.000
2.700
410.000
62.100
Total presupuesto. 114.700 112.000 130.700 114.700 472.000
7.− Presupuesto de gastos indirectos de fabricación.
CONCEPTO 1.T 2.T 3.T 4.T TOTAL
Gastos Fijos:
Personal.
Alquileres.
50.000
40.000
10.000
50.000
40.000
10.000
50.000
40.000
10.000
50.000
40.000
10.000
200.000
160.000
40.000
Gastos Variables:
Personal.
Suministros.
56.250
31.250
25.000
55.263
30.702
24.561
57.237
31.798
25.439
56.250
31.250
25.000
225.000
125.000
100.000
Total gastos indirectosde fabricación.
106.250 105.263 107.237 106.250 425.000
8.−Presupuesto de Inversiones.
CONCEPTO 1.T 2.T 3.T 4.T TOTAL
Inversiones:
Mobiliario.
Instalaciones.
Maquinaria.
10.000
10.000
22.000
15.000
7.000
32.000
12.000
20.000
43.000
32.000
11.000
107.000
27.000
32.000
48.000
Pago de inversiones:
Mobiliario.
Instalaciones.
Maquinaria.
10.000
10.000
7.000
7.000
35.000
15.000
20.000
23.000
12.000
11.000
75.000
27.000
48.000
9.− Presupuesto de gastos de estructura.
49
CONCEPTO 1.T 2.T 3.T 4.T TOTAL
Sueldos y Salarios
Seguridad Social
Alquileres
Mat. Oficina
Suministros
Gtos. Viaje y Estan
Otros gastos
23.000
6.900
12.500
500
125
250
50
23.000
6.900
12.500
600
125
100
50
23.000
6.900
12.500
300
125
75
50
23.000
6.900
12.500
450
125
150
50
92.000
27.600
50.000
1.850
500
575
200
TOTAL GASTOSDE ESTRUCTURA
43.325 43.275 42.950 43.175 172.725
10.− Presupuesto de dotaciones a las amortizaciones.
CONCEPTO 1.T 2.T 3.T 4.T TOTAL
Edificios
Mobiliario
Instalaciones
Maquinaria
8.000
500
950
8.000
850
1.175
8.000
1.125
1.575
8.000
1.175
700
1.795
32.000
3.650
700
5.495
Total Dotaciones alas amortizaciones.
9.450 10.025 10.700 11.670 41.845
Otros datos utilizados para la elaboración de los Estados de Síntesis son:
ð El método utilizado para la obtención del coste unitario de fabricación es el Direct Costing.
ð Los gastos financieros se estiman en 15.000 ( 3.750 por trimestre).
ð Se prevé que los ingresos financieros sean de 20.000 ( 5.000 cada trimestre).
ð Las ventas se obran al contado.
ð Los pagos a proveedores de materias primas se hacen a 90 días desde la fecha de compra. Lascompras del último trimestre del año anterior ascendieron a 86.000.
ð El tipo del I.V.A. es del 15%, tanto para las compras de materias primas como para las ventas deproductos terminados. Se liquida trimestralmente.
En base a toda esta información, interesa determinar:
1) Cuenta de Resultados Previsional de la empresa por trimestres.
2) Presupuesto de Tesorería.
50
3) Balance Previsional.
SOLUCIÓN AL CASO PRÁCTICO:
1.−CUENTA DE RESULTADOS PREVISIONAL POR TRIMESTRES:
CONCEPTO 1,T 2.T 3.T 4.T TOTAL
Ventas Brutas 310.000 340.000 405.000 430.000 1.485.000
− Devoluciones.
− Descuentos.
0
0
Ventas Netas 310.000 340.000 405.000 430.000 1.485.000
− Coste de fabricación de lasudes. vendidas
− Coste de comercialización delas udes vendidas.
161.248
11.000
195.672
8.000
245.949
10.000
226.019
10.000
828.888
39.000
Margen de producto 137.752 136.328 149.051 193.981 617.112
− Gastos indirectos defabricación.
− Gastos de estructura.
− Dotación amortizaciones.
106.250
43.325
9.450
105.263
43.275
10.025
107.237
42.950
10.700
106.250
43.175
11.670
425.000
172.725
41.845
Resultado de explotación ( 21.273 ) ( 22.235 ) (11.836) 32.886 (22.458)
+ Ingresos Financieros
− Gastos Financieros.
5.000
3.750
5.000
3.750
5.000
3.750
5.000
3.750
20.000
15.000
Resultado ActividadesOrdinarias
( 20.023 ) ( 20.985 ) ( 10.586) 34.136 ( 17.458 )
+ Ingresos Extraordinarios
− Gastos Extraordinarios.
0
0
Resultado antes deImpuestos.
( 20.023) (20.985 ) (10.586) 34.136 ( 17.458)
− Impuesto de Sociedades. 0
Resultado después deImpuestos.
( 20.023) (20.985) (10.586) 34.136 (17.458)
2.−PRESUPUESTO DE TESORERÍA:
CONCEPTO 1.T 2.T 3.T 4.T TOTAL
1.− Operaciones deexplotación:
A) Cobros:
ð Ventas.
356.500
356.500
98.900
391.000
391.000
126.500
465.750
465.750
98.038
494.500
494.500
91.712
1.707.750
1.707.750
415.150
51
ð Prestación Servicios
ð Otros ingresos de Exp
Total Cobros:
B) Pagos:
ð Compra de MP
ð Costes Comercialización.
ð MOD
ð Gastos Indirectos deFabricación.
ð Gastos Estructura.
ð Impuestos
ð Otros gastos deexplotación.
Total Pagos:
11.000
114.700
106.250
43.325
30.000
404.175
8.000
112.000
105.263
43.275
38.213
433.251
10.000
130.700
107.237
42.950
48.787
437.712
10.000
114.700
106.250
43.175
49.650
415.487
39.000
472.100
425.000
172.725
166.650
1.690.625
1. Saldo Op. Explotac. ( 47.675 ) ( 42.251 ) 28.038 79.013 17.125
2. OperacionesExtraordinarias:
A) Cobros:
ð Aumento de capital
ð Enajenación deInmovilizado.
ð Obtención préstamos
ð Otros.
Total Cobros:
B) Pagos:
ð Reducción de capital
ð Adquisición deInmovilizado.
ð Reembolso de deudas.
ð Dividendos
5.000
5.000
10.000
3.750
13.750
5.000
5.000
7.000
3.750
10.750
5.000
5.000
35.000
3.750
38.750
5.000
5.000
23.000
3.750
26.750
20.000
20.000
75.000
15.000
90.000
52
ð Otros.
Total Pagos:
2.Saldo Op. Extraord. ( 8.750 ) ( 5.750 ) ( 33.750 ) (21.750 ) ( 70.000)
3.Saldo del periodo (1+2). ( 56.425 ) ( 48.001 ) ( 5.712 ) 57.263 (52.875 )
4.Saldo Inicial. 210.000 153.575 105.574 99.862 210.000
5. Saldo Final ( 3+4) 153.575 105.574 99.862 157.125 157.125
3.−BALANCE DE SITUACIÓN PREVISIONAL:
ACTIVO N N−1 PASIVO N N−1
A) Accionistas pordesembolsos noexigidos.
A) Fondos Propios:
ð Capital
ð Prima Emisión
ð ReservaRevalorización.
ð Reservas
ð Resultados deejercicios anteriores
ð P y G
ð Dividendos a cuentaentregado en elejercicio.
1.125.301
600.000
542.759
( 17.458)
1.142.759
600.000
530.306
12.453
B) Inmovilizado:
ð Gtos deEstablecimiento.
ð Inm. Inmaterial
ð Inm. Material.
ð Inm. Financiero
ð Acciones Propias.
565.155
565.155
500.000
500.000
B) Ingresos a distribuíren varios ejercicios.
C) Gtos a distribuíren varios ejercicios.
C) Provisiones parariesgos y gastos.
D) Activo Circulante:
ð Accionistas pordesembolsosexigidos.
705.996
548.871
157.125
741.659
531.659
210.000
D) Acreedores L/P
53
ð Existencias.
ð Deudores.
ð InversionesFinancierasTemporales.
ð Acciones propiasC/P.
ð Tesorería.
ð Ajustesperiodificación.
E) Acreedores C/P 145.850 98.900
Total Activo 1.271.151 1.241.659 Total Pasivo 1.271.151 1.241.659
CONTROL PRESUPUESTARIO
Introducción• Fases del control presupuestario• Caracteristicas de la información para el control.•
INTRODUCCIÓN
El control presupuestario consiste en la comparación de os ingresos y gastos reales con los que seevaluaron y determinaron en los correspondientes presupuestos, a fin de determinar y analizar lascausas que puedan haber motivado la aparición de las diferencias entre estos datos.
La característica esencial del control es la comparación, que además de, calcular las desviaciones(diferencia entre lo real y lo presupuestario), y su posterior análisis y estudio, permite enjuiciar si laempresa se mantiene dentro de los límites establecidos por la dirección, y si procede modificar losprogramas adecuándolos a las circunstancias cambiantes tanto del ámbito interno como externo.
EJEMPLO:
Los gastos de mantenimiento de una empresa para el ejercicio en estudio han sido:
Real Presupuesto
−Mantenimiento de instalaciones 20.000 23.000
−Mantenimiento de equipos informáticos 20.000 22.000
−Total gastos de mantenimiento 40.000 45.000
Desviaciones = 45.000−40.000 = 5.000
En este caso se ha obtenido una desviación positiva, lo que significa que el gasto real ha sido menorque el previsto en el presupuesto.
54
Para que exista una coherencia en el cálculo de las desviaciones y en su posterior análisis einterpretación será imprescindible que el presupuesto y realidad sean comparables. Para ello deberánincluirse exactamente los mismos conceptos en las partidas comparadas.
Como ventajas del desarrollo e implementación del sistema de control presupuestario podemos citar:
Permite establecer previsiones razonables, a través del siguimiento.• Permite realizar un análisis continúo de los acontecimientos para modificar los programas yactualizarlos.
•
Supone investigar las causas de las variaciones presupuestarias.• Es un instrumento de dirección, ya que en cada momento, cada servicio, centro, departamento, puedeconocer su situación presupuestaria.
•
Se consigue racionalizar el proceso de toma de decisiones y el análisis de los resultados.• Es un medio de precisar responsabilidades de las personas y los departamentos.•
FASES DEL CONTROL PRESUPUESTARIO
Las fases que comprende el control presupuestario son:
Comparación de las previsiones y de las previsones y de los resultados reales.• Análisis de las variaciones.• Corrección, si procede, de estas variaciones.• Comparación En esta fase debe tenerse en cuenta la dificultad de establecer las bases de comparación.Es decir, las normas presupuetarias, como los índices de ventas, los precios de coste estándar o losratios financieros. Por tanto, la fase de comparación de lo presupuestado con lo real está supeditada acómo se hayan establecido las bases de referencia para el control.
•
Análisis De la etapa anterior se obtiene una variación global que deberá se objeto de un desgloseposterior para poder así medir más convenientemente su incidencia.
•
El análisis de desviaciones, se deberán atribuir a los diferentes responsables, las desviaciones lecorresponden, para que estos puedan determinar las causas que las han propiciado y adoptar asímedidas necesarias.
Atendiendo a su naturaleza, las variaciones que suelen determinar con mayor frecuencia son:
Variaciones en volumen de actividad: suelen aparecer cuando existen diferencias entre las cantidadesreales vendidas, o producidas, y las previstas. Tales desviaciones pueden deberse a causas internas oexternas.
•
Variaciones en precios: tanto de la cifra de ingresos, como del coste de los factores. Talesdesviaciones pueden atender, a su vez, causas coyunturales o de eficacia de gestión.
•
Variaciones en rendimiento: las cuales se pueden descomponer en:•
−variación sobre rendimiento en cantidad
−variación sobre el rendimiento en calidad.♦ Corrección: supone una modificación de las situaciones anómalas que se han puesto de manifiesto através del cálculo de las variaciones. Esta fase puede ir orientada en un doble sentido:
•
Por un lado puede implicar una modificación de lo presupuestos fijados a fin de adecuarlas a lasnuevas circunstancias.
•
Por otra parte, una rectificación, cuando proceda, en la línea de actuación por parte de las distintasáreas, a fin de que dicha actuación se mantenga dentro de los límites establecidos como tolerables.
•
55
Estas fases constitutivas del proceso de control se inician una vez presentado y aprobado elpresupuesto para el siguiente ejercicio; en ese momento la empresa y cada uno de sus departamentoscomienzan a desarrollar sus funciones para llegar a los objetivos planificados, y comienzan aproducirse los gasto e ingresos representados en las partidas presupuestarias. Es entonces el momentode empezar con el control presupuestario que facilitará la información para tomar decisiones degestión.
CARACTERISTICAS DE LA INFORMACIÓN DE CONTROL
El control presupuestario debe tener como objetivo fundamental el suministro de información quepermita tomar decisiones de gestión. La empresa demandará de su sistema de control presupuestarioinformación entres sentidos:
Para conocer la actuación y los logros.♦ Par a elaborar planes y fijar estándares.♦ Par ala toma de decisiones.♦
Es por ello que la información que servirá de base para estructurar un proceso de control debe tenerlas siguientes características:
Pertinencia: En el sentido de que es importante fijar las áreas que se consideran fundamentales yacerca de las que se va a requerir información. En el sentido de que ningún directivo debe recibirinformación de aquellas cuestiones sobre las que no puede ejercer ningún control; la información querecibe un departamento sólo debe incluir costes en los que se incurran personas de ese departamento,evitando todos aquellos sobre los que no tengan control.
•
Relevancia: En el sentido de obtener información necesaria para los propósitos de control; debenestudiarse aquellos factores que se consideran fundamentales para el éxito del mecanismo de control.
•
Sencillez: Que la información suministrada por el control presupuestario resulte sencilla de entenderpor las personas ajenas a la contabilidad.
•
Oportunidad: A efectos de control debe presentarse con una frecuencia tal que el tiempo quetranscurra entre la obtención de los informes sea lo suficientemente corto como para que la direcciónpuede actuar en el momento preciso.
•
Nivel de responsabilidad: Es fundamental para el éxito de cualquier sistema de control que asignenclaramente la s responsabilidades y que cada persona sólo sea responsable de aquellas áreas en lascuales puedan ejercer un control efectivo.
•
SUPUESTO PRÁCTICO
La sociedad anónima Y fabrica dos tipos de productos: vasos y bandejas. Para la preparación delpresupuesto del siguiente mes, la empresa maneja los datos que se exponen a continuación.
Cada vaso consume 35 kg. de materia prima W, cuyo coste previsto es de 428 pts./kg. Por su parte,cada bandeja consume 22 kg. de materia prima X, con un coste unitario previsto de 211 pts. Lasexistencias iniciales de materias primas son de 12.300 kg. de W a 425 pts./kg. y de 40.500 kg. de X a208 pts./kg. Se presupuesta una existencia en almacén de materias primas W al final del periodo de30.000 kg., mientras que el mismo concepto para las materias primas X es de 60.000 kg. Se utiliza elmétodo LIFO para el consumo de materias primas W y el FIFO para el de materias primas X.
El consumo previsto unitario de mano de obra directa es de 3 horas para la fabricación de vasos y de1,5 horas para la de bandejas. El coste previsto de la hora es de 1.112 pts.
La empresa prevé vender durante el periodo 4.500 vasos a 29.500 pts./ud. y 9.000 bandejas a 12.800pts./ud. Asimismo, se prevé que los productos en almacén al final del periodo sean de 2.000 vasos y
56
de 2.500 bandejas. Las existencias iniciales de dichos productos al principio del periodo son: 1.400vasos a 19.195,4 pts./ud. y 1.900 bandejas a 6.307,28 pts./ud. Los productos se venden según elcriterio del coste medio ponderado.
El presupuesto de costes indirectos para el periodo es el siguiente:
Reparaciones industriales 2.205.000
Impuestos 2.800.000
Material de oficina 1.000.000
Teléfono y fax 1.900.000
Transportes de ventas 800.000
Consumo de electricidad y agua 3.000.000
Campaña publicitaria 1.500.000
Amortizaciones 4.400.000
El reparto de los gastos generales de fabricación entre los productos se lleva a cabo en función deltiempo de fabricación de cada uno. Se prevé que se necesiten 4 horas máquina para la elaboración deun vaso y 1 hora máquina para la de un bandeja.
Los costes indirectos se reparten entre las distintas secciones de la empresa según se muestra en laclave siguiente:
Concepto Fábrica Ventas Admón.
Impuestos 30% 10% 60%
Teléfono y fax 25% 30% 45%
Consumo de electricidad y agua 60% 15% 25%
Amortizaciones 40% 30% 30%
Los costes comerciales se distribuyen en un 70% para vasos y un 30% para bandejas. Los costes deadministración corresponden en un 60% para vasos y en un 40% para bandejas.
Se pide:
Confeccionar el presupuesto de producción del periodo, así como la determinación e los resultadosprevisionales.
SOLUCIÓN
Presupuesto de ventas.
Concepto Unidades
Vasos
Bandejas
4.500
9.000
Presupuesto de fabricación
Unidades a fabricar
57
Concepto Vasos Bandejas
Uds. a vender
Exist. Finales
Exist. Iniciales
4.500
2.000
−1.400
9.000
2.500
−1.900
Uds. a fabricar 5.100 9.600
Consumo de materias primas (unidades)
Productos Unidades a fabricar Kg. MPs por producto Total
Vasos
Bandejas
5.100
9.600
35
22
178.500
211.200
Compras previstas de materias primas
Unidades
Concepto MPs W MPs X
Consumo
Exist. Finales
Exist. Iniciales
178.500
30.000
−12.300
211.200
60.000
−40.500
Uds. a comprar 196.200 230.700
Pesetas
Concepto Unidades Precio/ud. Total
Materias primas W
Materias primas X
196.200
230.700
428
211
83.973.600
48.677.700
Consumo previsto de materias primas (pesetas)
Almacén de materias primas W
Concepto Unidades Cte. unitario Total
Exist.iniciales
Compras
12.300
196.200
425
428
5.227.500
83.973.600
Consumo de materias primas W (LIFO)
Unidades Cte. unitario Total
178.500 428 76.398.000
Exist. Finales de MPs W
58
Unidades Cte. unitario Total
12.300
17.700
425
428
5.227.500
7.575.600
30.000 12.803.100
Almacén de materias primas X
Concepto Unidades Cte. Unitario Total
Exist. Iniciales
Compras
40.500
230.700
208
211
8.424.000
48.677.700
Consumo de materias primas X (FIFO)
Unidades Cte.unitario Total
40.500
170.700
208
211
8.424.000
36.017.700
211.200 44.441.700
Exist. Iniciales de MPs X
Unidades Cte. unitario Total
60.000 211 12.660.000
Presupuesto de MOD
ProductosUnidades afabricar
Horas/pto Horas totales Cte./hora Total pts.
Vasos
Bandejas
5.100
9.600
3
1,5
15.300
14.400
1.112
1.112
17.013.600
16.012.800
Presupuesto de GGF
Reparto de costes entre las secciones
Concepto Total Fábrica Ventas Administración
Impuestos
Teléfono y fax
Electricidad y agua
Amortizaciones
Reparaciones
2.800.000
1.900.000
3.000.000
4.400.000
2.205.000
840.000
475.000
1.800.000
1.760.000
2.205.000
280.000
570.000
450.000
1.320.000
800.000
1.680.000
855.000
750.000
1.320.000
1.000.000
59
Material de oficina
Transportes ventas
Publicidad
1.000.000
800.000
1.500.000
1.500.000
Total 17.605.000 7.080.000 4.920.000 5.605.000
Horas máquina 30.000
Cte. Hora máquina 236
Reparto GGF a los productos
ProductosUnidades afabricar
Horas/pto Total horas Coste hora Total pts.
Vasos
Bandejas
5.100
9.600
4
1
20.400
9.600
236
236
4.814.400
2.265.600
Total 30.000 7.080.000
Coste de producción presupuestado
Concepto Vasos Bandejas Total
Materias primas W
Materias primas X
MODGGF
76.398.000
17.013.600
4.814.400
44.441.700
16.012.800
2.265.600
76.398.000
44.441.700
33.026.400
7.080.000
Coste producción 98.226.000 62.720.100 160.946.100
Uds. terminadas 5.100 9.600
Coste unitario 19.260 6.533,3438
Coste de ventas
Vasos
Concepto Unidades Coste medio Total
Exist. Iniciales
Producción periodo
1.400
5.100
19.195,4
19.260
26.873.560
98.226.000
Total 6.500 19.246,0862 125.099.560
Coste de ventas 4.500 19.246,0862 86.607.388
Exist. Finales 2.000 19.246,0862 38.492.172
Bandejas
60
Concepto Unidades Coste medio Total
Exist. Iniciales
Producción periodo
1.900
9.600
6.307,28
6.533,3438
11.983.832
62.720.100
Total 11.500 6.495,9941 74.703.932
Coste de ventas 9.000 6.495,9941 58.463.947
Exist. Finales 2.500 6.495,9941 16.239.985
Presupuesto de distribución
Productos Total % Reparto
Vasos
Bandejas
4.920.000
4.920.000
70%
30%
3.444.000
1.476.000
Presupuesto de administración
Productos Total % Reparto
Vasos
Bandejas
5.605.000
5.605.000
60%
40%
3.363.000
2.242.000
Resultados previsionales
Ventas
Productos Unidades Precio/ud. Total
Vasos
Bandejas
4.500
9.000
29.500
12.800
132.750.000
115.200.000
Resultados
Concepto Vasos Bandejas Total
Ventas
Coste de ventas
132.750.000
−86.607.388
115.200.000
−58.463.947
247.950.000
−145.071.335
Margen Industrial
Coste comerc.
46.142.612
−3.444.000
56.736.053
−1.476.000
102.878.665
−4.920.000
Margen comerc.
Coste administr.
42.698.612
−3.363.000
55.260.053
−2.242.000
97.958.665
−5.605.000
Resultado periodo 39.335.612 53.018.053 92.353.665
61
